财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收增长5%至3520万美元，餐厅总销售额增加170万美元至3490万美元 [22] - Bad Daddy's餐厅本季度销售额增加150万美元至2600万美元，同店销售额增长3.7%，销售成本率为32.8%，较去年同期增加170个基点，劳动力成本率降至33.2%，下降110个基点，占用成本率降至6.4%，下降20个基点，其他运营成本率为14.7%，增加170个基点，餐厅层面运营利润约为340万美元，占销售额的12.9% [22][23][24][25] - Good Times餐厅本季度销售额为890万美元，增加20万美元，食品和包装成本率为32.3%，较去年同期增加430个基点，总劳动力成本率降至31.9%，占用成本率为7.8%，增加10个基点，其他运营成本率为12.7%，增加270个基点，餐厅层面运营利润减少50万美元至140万美元，占销售额的15.3% [25][26][27][28] - 本季度综合一般及行政费用为280万美元，占总营收的8.1%，较去年同期增加50万美元 [28][29] - 本季度记录了140万美元的长期资产减值损失，普通股股东净亏损为130万美元，即每股亏损0.10美元，而去年第四季度为盈利130万美元，即每股盈利0.10美元，整个财年普通股股东净亏损为260万美元，即每股亏损0.21美元，而去年同期为盈利1680万美元，即每股盈利1.32美元 [30][31] - 本季度调整后EBITDA为80万美元，而2021年第四季度为250万美元，本财年调整后EBITDA为480万美元，而2021财年同期为960万美元 [32] - 本季度末公司现金为890万美元，无长期债务 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bad Daddy's品牌本季度同店销售额增长3.7%，数字销售约占销售额的23%，总外卖销售额约占餐厅销售额的27%，第三方配送销售额约占订单的15% [12][13][23] - Good Times品牌本季度同店销售额增长5.9%，第四季度数字销售超过10%，主要依赖配送合作伙伴的订单 [9][25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司今年专注于现有餐厅的有机增长和客户流量，投资于新的在线订购体验、数字菜单板、新 signage包等 [8][10][11] - 计划在2023 - 2024年扩张Bad Daddy's，已在阿拉巴马州大汉斯维尔签署一份租约，预计2023财年第四季度开业，并在伯明翰和罗利进行潜在选址谈判，评估其他市场的扩张机会 [15] - 公司试图将流量从第三方聚合平台转移到直接订购平台，以减少高成本配送聚合商费用的影响 [18] - 行业竞争激烈，其他餐厅集团因当前通胀环境减少或重新评估开发计划，公司过去一年将资本部署在能获得最佳资产回报和可预测现金流的领域，包括收购之前特许经营的Bad Daddy's餐厅和投资现有餐厅 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在劳动力和产品短缺、商品成本上升以及高通胀环境下消费者行为不确定的情况下，实现了两个品牌同店销售额的增长，但对今年的盈利能力不满意 [6][7] - 餐厅利润率今年受到压缩，预计在2023财年第一季度或上半年仍将如此，因为科罗拉多州餐厅面临8%的最低工资增长 [16] - 公司对两个餐厅细分市场的地位有信心，将继续通过为客户创造良好体验、谨慎开发新地点以及奖励团队成员和领导者来加强品牌 [21] - 进入2023年，公司对每个品牌和整个公司的未来感到兴奋，凭借强大的资产负债表、相关概念和优秀的团队，有望为股东创造更大价值 [41] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP指标，这些指标有助于评估公司表现，但不应孤立看待或替代按照GAAP编制的结果，相关GAAP指标的对账信息可在收益报告中找到 [5] - 公司面临多种风险和不确定性，包括公司股票市场价格、其他投资机会、财务表现和现金流、一般经济状况、COVID - 19大流行影响、人员配置限制、餐厅开发计划不确定性、新餐厅开发延迟、竞争加剧、原材料成本增加或短缺、供应链和通胀因素等 [3][4] - 2022财年公司通过回购计划回购了316,000股股票，并在2023财年继续进行回购 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请提供两个品牌客流量的详细信息或大致情况 - Bad Daddy's第四季度客流量下降约2%，价格涨幅约为5.7%，公司在Bad Daddy's的定价策略较为温和，价格涨幅低于CPI中外出就餐（特别是全服务外出就餐）的涨幅，快餐行业的价格涨幅总体较高 [36][37] - Good Times品牌提价幅度稍大，客流量下降也更多，公司会参考这些数据进行未来决策，科罗拉多州的12家Bad Daddy's餐厅和Good Times餐厅面临劳动力成本上升问题，因为2023年1月最低工资将因CPI驱动机制上涨8% [38]

公司餐厅分布与数量 - 公司拥有并运营或授权41家Bad Daddy's餐厅，分布在7个州；拥有并运营或特许经营31家Good Times餐厅，其中29家在科罗拉多州[11][12] - 截至2022年12月14日，公司拥有或运营41家Bad Daddy's Burger Bar餐厅[59] - 公司拥有或特许经营31家Good Times餐厅[60] - 截至2022年12月14日，公司拥有并运营或授权41家Bad Daddy's餐厅，分布在7个州，其中5家通过有限合伙安排运营，公司在合伙实体中的权益约为23% - 75%[11] - 公司目前拥有并运营或特许经营31家Good Times餐厅，其中29家在科罗拉多州，2家在怀俄明州且为“双品牌”概念餐厅[12] - 截至2022年12月14日，公司拥有、运营或授权41家Bad Daddy's Burger Bar餐厅，拥有、运营或特许经营31家Good Times餐厅[59][60] 财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入从1.23953亿美元增加1424.7万美元（11.5%）至1.382亿美元[18] - 2022财年末公司现金为890万美元，无长期债务[18] - 2022年2月7日董事会批准最高500万美元的股票回购计划，截至2022年9月27日已回购316447股，总成本约106.5万美元[22] - 公司支付贷款发起成本约30.85万美元，截至2022年9月27日未摊销余额为2万美元[25] - 2020年5月7日公司及子公司获得1164.5万美元无担保贷款，2021年6月获全额豁免，金额为1177.8226万美元[27][28] - 2022财年和2021财年应付票据总利息费用分别为2万美元和26.9万美元[29] - 2022财年净收入从2021财年的1.23953亿美元增加1424.7万美元（11.5%）至1.382亿美元[18] - 截至2022年9月27日，公司现金余额为890万美元，无长期债务[18] - 2022年2月7日，公司董事会批准最高500万美元的股票回购计划，截至2022年9月27日，已回购316447股，总成本约106.5万美元[22] - 公司支付贷款发起成本及专业费用约30.85万美元，截至2022年9月27日，未摊销余额为2万美元[25] - 2021年6月，公司获得1177.8226万美元贷款全额豁免，确认为债务清偿收益[28] - 2022财年和2021财年应付票据的总利息费用分别为2万美元和26.9万美元[29] 各条业务线同店销售额关键指标变化 - 2022财年Bad Daddy's品牌同店销售额增长11.2%，Good Times品牌同店销售额增长1.1%[18] - 公司同店销售额在2022财年增长1.1%，2021财年增长10.5%，五年销售增长20.3%[41] - 公司Good Times餐厅过去11年中有10年同店销售额增长，2015 - 2022财年复合年同店销售额增长率约为3.5%[51] - 2022财年Bad Daddy's品牌同店销售额增长11.2%，Good Times品牌同店销售额增长1.1%[18] - Good Times同店销售额在过去11年中有10年增长，2015财年至2022财年复合年同店销售额增长率约为3.5%[51] 餐厅运营与业务调整 - 2022财年公司收购1家此前特许经营的Bad Daddy's餐厅，关闭1家公司自有Good Times餐厅[18] - 2022年公司自有/共同开发/合资的Bad Daddy's Burger Bar餐厅总数为40家，2021年为39家；Good Times Burgers & Frozen Custard餐厅2022年为23家，2021年为24家；两者总计2022年和2021年均为63家[61] - 2022年特许经营/许可的Bad Daddy's Burger Bar餐厅总数为1家，2021年为2家；Good Times Burgers & Frozen Custard餐厅2022年和2021年均为8家；两者总计2022年为9家，2021年为10家[62] - 2022财年公司从加盟商处收购1家Bad Daddy's餐厅，2021财年开设2家公司自有Bad Daddy's餐厅[52][59] - 2021财年1家公司自有Good Times餐厅关闭并转租，另1家因房东收购剩余租期用于重建而关闭[60] 餐厅经营特色与数据 - 公司平均每人消费约14.17美元，低于快餐休闲汉堡概念餐厅，高于典型快餐连锁店[39] - 公司Bad Daddy's餐厅酒精饮料销售历史上占比约15%，疫情后降至约12.6%[37] - 公司Good Times餐厅平均交易时间不到三分钟[40] - 公司Bad Daddy's开业至少18个月的餐厅2022财年平均销售额为260万美元[52] - 公司Bad Daddy's餐厅选址在家庭收入中位数超7万美元的城市和郊区高收入地区[53] - 公司预计开发Bad Daddy's Burger Bar餐厅需120 - 150天[54] - 2022财年Bad Daddy's餐厅平均销售额为257万美元/家，每平方英尺销售额约670美元[33] - Bad Daddy's Burger Bar餐厅开发聚焦于家庭收入中位数超7万美元的城市和郊区高收入地区[53] - Bad Daddy's Burger Bar餐厅主要位于购物中心端头位置，面积约3500 - 4000平方英尺，预计从获得建筑许可证起约120 - 150天可建成[54] - Good Times餐厅选址需评估多项标准，包括每日大量交通流量、三英里半径内至少3万人口密度等[58] - Bad Daddy's Create Your Own菜单为汉堡和沙拉提供超60种配料选项[64] 加盟商相关情况 - Bad Daddy's Burger Bar加盟商预计支付净销售额4% - 5%的特许权使用费，最多贡献净销售额2%用于广告基金和本地广告，初始开发和特许经营费预计为每家餐厅35,000美元，开设一家3500 - 4000平方英尺餐厅成本估计为590,000 - 1,382,000美元[83] - Bad Daddy's Burger Bar加盟商预计支付净销售额4% - 5%的特许权使用费，最多贡献净销售额2%用于广告基金和本地广告，初始开发和特许经营费预计为每家餐厅35000美元，开设一家3500 - 4000平方英尺的餐厅成本估计在59万 - 138.2万美元[83] 人员配置与培训 - 每个Good Times餐厅通常雇佣1名总经理、1 - 3名小时制助理经理、最多4名小时制轮班经理和约10 - 20名非管理团队成员[77] - 公司各餐厅经理需完成8 - 10周培训计划，在多个核心流程获得认证并经密切监督展示能力后才可自主管理[80] - 公司在Bad Daddy's招聘有经验的餐厅经理和运营合伙人，提供有竞争力工资和福利，包括401(k)匹配计划、医疗保险和激励计划等[82] - Good Times每家餐厅通常雇佣一名总经理、1 - 3名小时制助理经理、最多4名小时制轮班经理和约10 - 20名非管理团队成员[77] - Bad Daddy's Burger Bar多数餐厅运营使用三到四名经理组成的团队，经理参与每家餐厅基于餐厅销售、收入及特定财务和运营目标的奖金池[76] - 新餐厅开业前，培训和开业团队前往新餐厅进行强化培训，开业后部分团队留驻，另有团队提供数周支持[81] 广告与客户反馈 - 公司在2022财年和2021财年大部分广播广告费用用于电台广告，并通过社交媒体增加与客户互动和产品赠送[73] - 公司利用多种客户反馈来源评估餐厅服务和质量表现，包括神秘顾客计划、电话调查、网站评论等[79] 员工数量 - 截至2022年9月27日，公司有2411名活跃员工，其中2194名为小时工，217名为全职受薪经理或专业人员[91] - 2022年9月27日公司约有2411名活跃员工，其中2194名为小时工，217名为全职受薪经理或专业人员[91] 餐厅合作与经营模式 - 公司目前有1份Bad Daddy's在夏洛特道格拉斯国际机场的许可协议，6家Good Times在丹佛大都市区的特许经营餐厅，2家怀俄明州的双品牌特许经营餐厅，7家丹佛大都市区的合资餐厅[85] - 公司有一家Bad Daddy's位于夏洛特道格拉斯国际机场的许可经营店，六家Good Times在丹佛大都市区的特许经营餐厅，两家位于怀俄明州的双品牌特许经营餐厅，以及七家位于丹佛大都市区媒体市场的合资餐厅[85] 采购供应 - 公司从US Foods购买Good Times餐厅100%的食品和纸制品供应，以及Bad Daddy's餐厅的大部分此类供应[90] - 公司目前为Good Times餐厅100%采购食品和纸制品，为Bad Daddy's餐厅采购大部分食品和纸制品，供应商为US Foods，每周配送2 - 4次[90] 商标情况 - 公司注册了“Bad Daddy's Burger Bar”和“Good Times”等商标，“Bad Daddy's Burger Bar”将于2031年9月前续展，“Good Times”分别于2023年12月和2032年3月前续展[95] - 公司将“Bad Daddy's Burger Bar”和“Good Times”在美国专利商标局注册，“Bad Daddy's Burger Bar”于2011年获批，“Good Times”于2003年获批[95] 公司业务板块 - 公司经营两个可报告业务部门：Good Times Burgers and Frozen Custard餐厅和Bad Daddy's Burger Bar餐厅[99] - 公司运营两个可报告业务板块：Good Times Burgers and Frozen Custard餐厅和Bad Daddy's Burger Bar餐厅[99] 公司网站与报告 - 公司网站为goodtimesburgers.com，会在网站投资者关系信息部分免费提供相关报告[100] - 公司网站为goodtimesburgers.com，会在网站投资者关系信息板块免费提供10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及相关修订文件[100] 财年信息 - 公司财年为52/53周，截至每年9月的最后一个星期二，2022财年和2021财年均为52周[14] 同店销售额定义 - 同店销售额是指当前年份餐厅销售额与前一财年相同可比周的销售额比较，针对开业至少18个月的门店[16] 竞争优势 - 公司认为Good Times在产品质量上可能比传统快餐汉堡连锁店有竞争优势，早期在科罗拉多开发双得来速概念有品牌知名度和餐厅位置优势[94] 公司管理团队经验 - 公司高级领导团队成员在各自专业领域有超15年相关经验，部分成员共事超20年开发Good Times概念[49] 公司运营管理系统 - 公司使用云基后台解决方案，近乎实时收集餐厅销售、劳动力和现金数据，是库存和供应链管理信息的主要来源[88] 法规遵守情况 - 公司餐厅需遵守各地健康、卫生、安全和消防等机构的法规，还受公平劳动标准法、美国残疾人法案、联邦和州特许经营法规等约束[96][97] 前瞻性陈述相关 - 10 - K表格可能包含前瞻性陈述，相关表述会使用“预期”“假设”等词汇[101] - 前瞻性陈述涉及新冠疫情对业务的持续影响、商品供应和劳动力充足性等多方面内容[101] - 公司预计在2023财年有足够运营现金和信贷额度借款来满足未来债务偿还、资本支出和营运资金需求[102] - 前瞻性陈述基于合理假设，但可能因已知和未知风险及不确定性而与实际结果有重大差异[104] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括餐厅市场集中、可支配收入变化等[105] - 所有前瞻性陈述仅代表陈述作出之日的情况，公司除法律要求外无义务更新陈述[106] - 公司大部分（如果不是全部）的门店增长预计将通过开设更多Bad Daddy's Burger Bar餐厅实现[101] 酒类销售许可情况 - Bad Daddy's Burger Bar餐厅需酒类销售许可证，且许可证通常需每年续签，可能因特定原因被暂停或吊销[98]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收同比增长7.5%至3650万美元 [19] - 本季度Bad Daddy's餐厅总销售额增加280万美元至2710万美元，同店销售额增长5.3% [19][20] - 本季度Good Times餐厅销售额为910万美元，较去年减少20万美元，同店销售额增长1.6% [22] - Bad Daddy's本季度销售成本率为32.5%，较去年同期增加280个基点；劳动力成本率降至34.2%，较上一季度减少10个基点；占用成本率增至6.2%，增加10个基点；其他运营成本率为13.8%，增加180个基点；餐厅层面运营利润约为360万美元，占销售额的13.3%，去年为430万美元，占比17.8% [20][21][22] - Good Times本季度食品和包装成本率为32.3%，较去年同期增加290个基点；总劳动力成本率增至33%，去年为31%；占用成本率为7.7%，增加20个基点；其他运营成本率为11.1%，增加260个基点；餐厅层面运营利润减少80万美元至140万美元，占销售额的百分比降至15.9%，较去年减少770个基点 [22][23] - 本季度综合一般及行政费用为240万美元，占总营收的6.5%，较去年同期减少10万美元 [23] - 本季度记录了30万美元的长期资产减值损失，去年同期无此项费用 [24] - 本季度普通股股东净利润为50万美元，合每股0.04美元，去年第三季度为1360万美元，合每股1.07美元；年初至今普通股股东净亏损为140万美元，合每股亏损0.11美元，去年同期为盈利1550万美元，合每股1.22美元 [24] - 本季度调整后EBITDA为170万美元，2021年第三季度为310万美元；年初至今调整后EBITDA为400万美元，2021财年同期为720万美元 [24] - 本季度末现金为970万美元，无债务 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bad Daddy's本季度平均周销售额为52300美元，高于2021年同期的50400美元和2019年同期的49100美元；菜单价格同比上涨6.8% [6][7] - Good Times本季度平均周销售额为30400美元，高于2021年的29800美元和2019年的24000美元；菜单价格同比上涨8.2% [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Bad Daddy's将继续有计划地拓展门店，新门店开发预计集中在卡罗来纳州和阿拉巴马州，有一份租约处于谈判最后阶段，预计2023财年开业，还有其他潜在选址处于不同谈判阶段 [11] - Good Times丹佛都会区的形象改造项目继续推进，已批准另外两家门店进行改造，希望第一个改造项目在2023年初完成，另外两个在2023年第二或第三季度完成 [12] - Good Times正在对现有得来速餐厅进行改造，安装新的招牌和数字菜单板，目前已安装并运营8块数字菜单板，预计2023财年初完成所有安装；8家餐厅的新招牌正在设计和安装中，预计2022财年末完成，2023财年完成所有招牌更换 [13] - Good Times正在所有餐厅安装新的车道计时器系统，预计本财年末完成，目前8个地点已投入使用，效果良好 [14] - 与Bad Daddy's的竞争对手相比，公司在市场上的提价幅度较小，目前价格略高于同类精品汉堡概念餐厅的中位数 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本财年第四季度餐厅层面利润率仍将面临压力，食品和劳动力成本百分比高于长期目标，但公司致力于进行合理调整以提高盈利能力和控制成本，对品牌的长期潜力充满信心 [16] - 公司业务季节性模式受疫情影响有所改变，目前正回归疫情前水平，通常12月至2月（可能包括11月）销售额会下降，是销售低谷期，3月至8月中旬是销售高峰期，7月销售表现相对较弱 [29] - 对于圣诞节期间是否会有销售增长不确定，希望Bad Daddy's位于商场的餐厅能有销售提升，但需观察消费者行为是否回归正常假日购物模式 [30] 其他重要信息 - 公司有一项500万美元的股票回购计划，截至2022年6月28日，已回购约16.9万股普通股，该计划仍有440万美元可用 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请提供未来业务季节性的指导 - 公司业务季节性模式受疫情影响有所改变，目前正回归疫情前水平，通常12月至2月（可能包括11月）销售额会下降，是销售低谷期，3月至8月中旬是销售高峰期，7月销售表现相对较弱 [29] 问题: 未来圣诞节期间是否会有销售增长 - 不确定，希望Bad Daddy's位于商场的餐厅能有销售提升，但需观察消费者行为是否回归正常假日购物模式 [30]

餐厅数量情况 - 截至2022年6月28日，公司运营、特许经营或授权的Bad Daddy's餐厅共42家，Good Times餐厅共31家[90] 餐厅变动情况 - 2022年第二财季公司收购一家此前特许经营的Bad Daddy's餐厅，2021年最后一个季度阿拉巴马州新开一家Bad Daddy's餐厅，2021财年一家公司自有Good Times餐厅关闭并转租[91] 季度净收入情况 - 2022年6月28日结束的季度净收入为3649.7万美元，较2021年同期的3394.6万美元增加255.1万美元，增幅7.5%[95] 季度各餐厅销售额情况 - Bad Daddy's餐厅2022年6月28日结束的季度销售额为2717.2万美元，较2021年同期的2440.8万美元增加276.4万美元，平均菜单价格涨幅约6.8%[96] - Good Times餐厅2022年6月28日结束的季度销售额为909.3万美元，较2021年同期的929.3万美元减少20万美元，平均菜单价格涨幅约8.2%[97] 季度同店餐厅销售情况 - Bad Daddy's同店餐厅销售在2022年6月28日结束的季度较2021年同期增长5.3%，参与统计的餐厅有38家[100] - Good Times同店餐厅销售在2022年6月28日结束的季度较2021年同期增长1.6%，参与统计的餐厅有23家[101] 季度成本情况 - 2022年6月28日结束的季度食品和包装成本为1176.7万美元，占餐厅销售额32.4%，较2021年同期的998.9万美元（占比29.6%）增加177.8万美元[102] - 2022年6月28日结束的季度工资和其他员工福利成本为1229.5万美元，占餐厅销售额33.9%，较2021年同期的1126.1万美元（占比33.4%）增加103.4万美元[105] - 2022年6月28日结束的季度占用成本为238.3万美元，占餐厅销售额6.6%，较2021年同期的218.3万美元（占比6.5%）增加20万美元[109] - 2022年第二季度Bad Daddy其他运营成本为374.2万美元（占餐厅销售额13.8%），高于去年同期的293.9万美元（占比12.0%）[112] - 2022年第二季度Good Times其他运营成本为101.1万美元（占餐厅销售额11.1%），高于去年同期的79.1万美元（占比8.5%）[113] 前三季度净收入情况 - 2022年前三季度净收入为1.0301亿美元，较去年同期的9043.4万美元增加1257.6万美元，增幅13.9%[131] 前三季度各餐厅销售额情况 - 2022年前三季度Bad Daddy餐厅销售额为7721万美元，较去年同期的6408.2万美元增加1312.8万美元，平均菜单价格涨幅约5.5%[132] - 2022年前三季度Good Times餐厅销售额为2509.5万美元，较去年同期的2569.5万美元减少60万美元，平均菜单价格涨幅约7.2%[133] 前三季度同店餐厅销售额情况 - 2022年前三季度Bad Daddy同店餐厅销售额增长14.0%，Good Times同店餐厅销售额下降0.6%[136][137] 前三季度成本情况 - 2022年前三季度食品和包装成本为3245万美元（占餐厅销售额31.7%），高于去年同期的2603.7万美元（占比29.0%）[138] - 2022年前三季度工资和其他员工福利成本为3502.7万美元（占餐厅销售额34.2%），高于去年同期的2978.7万美元（占比33.2%）[141] - 2022年前三季度占用成本为708.8万美元（占餐厅销售额6.9%），高于去年同期的653.3万美元（占比7.3%）[145] - 2022年前三季度其他运营成本为1355.8万美元（占餐厅销售额13.3%），高于去年同期的1084.1万美元（占比12.1%）[147] 前三季度其他费用情况 - 2022年截至6月28日的三个季度新店开业前成本从2021年同期的42万美元降至5万美元，减少37万美元[150] - 2022年截至6月28日的三个季度折旧和摊销成本从2021年同期的279.7万美元增至299万美元，增加19.3万美元[150] - 2022年截至6月28日的三个季度一般及行政成本从2021年同期的709.7万美元增至766.1万美元（占总收入的7.4%），增加56.4万美元[152] - 2022年截至6月28日的三个季度广告成本从2021年同期的161.6万美元增至226万美元（占总收入的2.2%），增加64.4万美元[154] - 2022年截至6月28日的三个季度特许经营成本为1.6万美元，2021年同期为2.2万美元[158] - 2022年截至6月28日的三个季度长期资产减值成本为205.6万美元[159] - 2022年截至6月28日的三个季度餐厅资产销售和租赁终止收益为66.6万美元，2021年同期为2.8万美元[160] - 2022年截至6月28日的三个季度利息及其他净支出为4.1万美元，2021年同期为24.4万美元，减少20.3万美元[162] 前三季度净收入对比情况 - 2022年截至6月28日的三个季度净收入为14.7万美元，2021年同期为1684.6万美元[164] 营运资金情况 - 截至2022年6月28日，公司营运资金赤字为43.3万美元[175] 股票回购情况 - 公司董事会于2022年2月7日批准了一项500万美元的股票回购计划，截至2022年6月28日已回购169,648股，剩余约439.5万美元可用于回购[176] 信贷协议情况 - 公司与Cadence银行的信贷协议额度为800万美元，到期日为2023年1月31日，未使用余额按0.25%的费率计收承诺费[177] - 截至2022年6月28日，Cadence信贷协议规定最高杠杆比率为5.15:1，最低预分配固定费用覆盖率为1.25:1，最低后分配固定费用覆盖率为1.10:1，最低流动性为200万美元，公司均符合要求[179] - 公司因签订Cadence信贷协议及各项修订支付了约30.85万美元的贷款发起成本，并在信贷协议期限内摊销[180] 前三季度现金流量情况 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为441.8万美元，主要源于净收入13.8万美元及现金和非现金调整项目共计428万美元[182] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为738.6万美元，主要源于净收入1684.6万美元，被现金和非现金调整项目共计946万美元抵消[183] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为160.6万美元，主要用于购置物业和设备162.3万美元及收购餐厅等[184] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为208.5万美元，主要用于购置物业和设备209.8万美元[184] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为196.4万美元，包括向非控股股东分配144.9万美元、回购普通股支付60.5万美元及股票期权行权所得9万美元[186] 菜单价格调整情况 - 2021年Good Times餐厅菜单价格总计上调约8.0%，2022年前三季度平均上调约4.1%；Bad Daddy's餐厅2021年上调约3.1%，2022年前三季度平均上调约5.1%[188]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收同比增长15.1%，达到3360万美元 [29] - Bad Daddy's餐厅总销售额增加450万美元，达到2550万美元，同店销售额增长15.5% [29] - Good Times餐厅销售额为790万美元，减少10万美元 [32] - Bad Daddy's餐厅销售成本率为31.3%，同比上升330个基点，劳动力成本率为34.3%，同比上升100个基点，餐厅层面营业利润约为340万美元，占销售额的13.3%，去年同期为380万美元，占比18.3% [29][30][31] - Good Times餐厅食品和包装成本率为31.4%，同比上升240个基点，总劳动力成本率从去年同期的33.1%升至35.6%，餐厅层面营业利润减少60万美元，至90万美元，占销售额的比例降至11.6%，同比下降730个基点 [33][34] - 本季度综合一般及行政费用为260万美元，占总营收的7.7%，较上年同期增加20万美元 [34] - 本季度记录了180万美元的长期资产减值损失，去年同期无此项费用 [36] - 本季度普通股股东净亏损为220万美元，合每股亏损0.17美元，去年同期为盈利110万美元，合每股盈利0.09美元；年初至今普通股股东净亏损为180万美元，合每股亏损0.15美元，去年同期为盈利190万美元，合每股盈利0.15美元 [37] - 本季度调整后EBITDA为80万美元，去年第二季度为230万美元；年初至今调整后EBITDA为230万美元，2021财年同期为410万美元 [38] - 本季度末现金为710万美元，无债务 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bad Daddy's品牌：销售额增长，同店销售额创新高，近20%有全年运营历史的餐厅平均单店销售额超过300万美元，两家餐厅平均年单店销售额超过400万美元；成本上升导致餐厅层面营业利润下降 [16][29][31] - Good Times品牌：销售额略有下降，成本上升导致餐厅层面营业利润大幅减少 [32][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 科罗拉多运营市场受通货膨胀压力影响较大，影响了公司的两个品牌 [10] - 亚特兰大市场的餐厅运营面临挑战，导致一家餐厅计提减值损失 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于积极招聘和留住有才华的员工和经理，应对劳动力市场紧张问题 [11] - Bad Daddy's品牌战略上价格涨幅小于直接竞争对手，以实现更强的多年销售业绩；计划在卡罗来纳州、田纳西州和阿拉巴马州开发新店，预计2023财年开业 [15][16][18] - Good Times品牌对丹佛地铁的一家餐厅进行新形象改造，预计本财年末完成；计划在本财年为近三分之二的门店安装数字菜单板，2023财年完成剩余门店；本财年更换约三分之一门店的招牌，2023财年完成剩余部分；预计在本财年末为所有门店安装新的车道计时器系统 [19][20][21] - 公司董事会授权了一项最高500万美元的普通股回购计划，截至3月29日，已回购75900股，剩余约460万美元可用于回购 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务表现不佳，但公司对两个品牌的实力有信心，不受当前通货膨胀和供应链挑战的影响 [26] - 预计随着进入销售旺季，利润率将逐步改善，餐厅层面的利润率将略有提高，更高的单店销售额将转化为正现金流 [43][54] 其他重要信息 - 公司新聘请了高级副总裁兼财务总监Matthew Karnes，他拥有丰富的财务和运营背景 [8] - 本季度末收购了南卡罗来纳州格林维尔一家此前特许经营的Bad Daddy's餐厅，预计投资后回报与平均新店相当 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司在现金流为负的情况下如何进行股票回购 - 公司预计本财年剩余时间现金流为正，资产负债表上已有约700万美元现金；本季度是季节性淡季，预计后续餐厅层面利润率将改善，更高的单店销售额将转化为正现金流 [42][43] 问题：如何弥补销售与费用之间的差距 - 从劳动力角度，公司将利用更高的单店销售额，而无需增加或同等增加工时，有望使劳动力成本占销售额的比例逐步降低；短期内食品成本将维持在当前水平，预计本财年剩余时间将小幅提价，且价格将与竞争对手保持一致 [44][45] 问题：下一季度是否能实现现金流为正或至少盈亏平衡 - 从EBITDA角度，预计下一季度及本财年剩余时间将产生比本季度更多的EBITDA；在现金流方面，公司将对现有资产进行投资，预计资产负债表上的现金余额不会增加，但业务将产生足够现金，不会大幅消耗现金储备 [46][47] 问题：能否提供诉讼的最新情况 - 公司不评论正在进行的诉讼 [50]

公司餐厅运营数量 - 截至2022年3月29日，公司运营、特许经营或授权了42家Bad Daddy's餐厅和31家Good Times餐厅[88] 公司净收入情况 - 2022年第一季度净收入为3359.7万美元，较2021年同期的2919.2万美元增加440.5万美元，增幅15.1%[92] - 2022年3月29日止两季度净收入增加1002.5万美元，达6651.3万美元，增幅17.7%，Bad Daddy's概念收入增加1041.4万美元，Good Times概念收入减少389,000美元[129] Bad Daddy's餐厅销售额情况 - Bad Daddy's餐厅2022年第一季度销售额为2544.7万美元，较2021年同期的2098.3万美元增加446.4万美元，平均菜单价格涨幅约6.2%[93] - 2022年3月29日止两季度Bad Daddy's餐厅销售额增加1036.4万美元，达5003.7万美元，平均菜单价格涨幅约5.5%[130] Good Times餐厅销售额情况 - Good Times餐厅2022年第一季度销售额为791.7万美元，较2021年同期的801.2万美元减少9.5万美元，平均菜单价格涨幅约8.2%[94] - 2022年3月29日止两季度Good Times餐厅销售额减少40万美元，至1600.3万美元，平均菜单价格涨幅约7.2%[131] 公司特许经营收入情况 - 2022年第一季度特许经营收入为23.3万美元，较2021年同期的19.7万美元增加[95] Bad Daddy's同店餐厅销售额情况 - Bad Daddy's同店餐厅销售额在2022年第一季度较2021年同期增长15.5%，有37家餐厅纳入同店销售基数[97] - 2022年3月29日止两季度Bad Daddy's同店餐厅销售额增长19.5%[134] Good Times同店餐厅销售额情况 - Good Times同店餐厅销售额在2022年第一季度较2021年同期下降0.9%，有23家餐厅纳入同店销售基数[98] - 2022年3月29日止两季度Good Times同店餐厅销售额下降1.7%[135] 公司食品和包装成本情况 - 2022年第一季度食品和包装成本为1045.7万美元，占餐厅销售额31.3%，较2021年同期的820.7万美元增加225.1万美元[99] - 2022年3月29日止两季度食品和包装成本增加463.5万美元，达2068.3万美元，占餐厅销售额的31.3%[136] 公司工资和其他员工福利成本情况 - 2022年第一季度工资和其他员工福利成本为1155.5万美元，占餐厅销售额34.6%，较2021年同期的964.5万美元增加191万美元[102] - 2022年3月29日止两季度工资和其他员工福利成本增加420.6万美元，达2273.2万美元，占餐厅销售额的34.4%[139] 公司占用成本情况 - 2022年第一季度占用成本为237.7万美元，占餐厅销售额7.1%，较2021年同期的215.5万美元增加22.2万美元[105] - 2022年3月29日止两季度占用成本增加35.5万美元，达470.5万美元，占餐厅销售额的7.1%[142] 公司其他运营成本情况 - 2022年3月29日止两季度其他运营成本增加169.4万美元，达880.5万美元，占餐厅销售额的13.3%[145] 公司季度运营及净亏损情况 - 2022年3月29日止季度运营亏损190.9万美元，上年同期运营收入为160.3万美元[122] - 2022年3月29日止季度净亏损192万美元，上年同期净收入为152.3万美元[126] 公司两季度新店开业前成本情况 - 2022年3月29日止两季度新店开业前成本降至5万美元，较2021年同期的11.9万美元减少6.9万美元[147] 公司两季度折旧和摊销成本情况 - 2022年3月29日止两季度折旧和摊销成本增至199.7万美元，较2021年同期的185.9万美元增加13.8万美元[148] 公司两季度一般及行政成本情况 - 2022年3月29日止两季度一般及行政成本增至528.2万美元（占总收入7.9%），较2021年同期的459.2万美元（占总收入8.1%）增加69万美元[149] 公司两季度广告成本情况 - 2022年3月29日止两季度广告成本增至145.3万美元（占总收入2.2%），较2021年同期的101.9万美元（占总收入1.8%）增加43.4万美元[150] 公司两季度特许经营成本情况 - 2022年3月29日止两季度特许经营成本为1.1万美元，低于2021年同期的1.7万美元[154] 公司两季度长期资产减值成本情况 - 2022年3月29日止两季度长期资产减值成本为175.3万美元，其中Good Times为48.7万美元，Bad Daddy's为126.6万美元[155] 公司两季度餐厅资产销售和租赁终止收益情况 - 2022年3月29日止两季度餐厅资产销售和租赁终止收益为65.7万美元，较2021年同期的1.9万美元大幅增加[156] 公司两季度经营及净亏损情况 - 2022年3月29日止两季度经营亏损为63.3万美元，而2021年同期经营收入为286.6万美元[156] - 2022年3月29日止两季度净亏损为67万美元，而2021年同期净收入为268.8万美元[158] 公司营运资金及股票回购情况 - 截至2022年3月29日，公司有70.8万美元的营运资金赤字，董事会授权了500万美元的股票回购计划，已回购75900股，剩余466.9767万美元可用于回购[169][170] 公司信贷协议情况 - 公司与Cadence银行的信贷协议额度为800万美元，到期日为2023年1月31日，未使用余额按0.25%计承诺费[171] - 截至2022年3月29日，信贷协议规定最大杠杆比率为5.15:1，最低预分配固定费用覆盖率为1.25:1，最低后分配固定费用覆盖率为1.10:1，最低流动性为200万美元，公司均合规[173] - 公司因信贷协议支付约30.85万美元贷款发起成本，将在协议期内摊销[174] - 2022年3月29日，信贷协议无未偿还借款和信用证[175] 公司经营活动净现金流入情况 - 2022年两个季度经营活动净现金流入为131.2万美元，主要因净亏损67万美元及现金和非现金调整项198.2万美元[176] - 2021年两个季度经营活动净现金流入为323.2万美元，主要因净收入268.8万美元及现金和非现金调整项54.4万美元[177] 公司投资活动净现金流出情况 - 2022年两个季度投资活动净现金流出为190.5万美元，主要用于购置物业设备117.7万美元和收购餐厅72.8万美元[178] - 2021年两个季度投资活动净现金流出为117.1万美元，主要用于购置物业设备118.4万美元[178] 公司融资活动净现金流出情况 - 2022年两个季度融资活动净现金流出为119.7万美元，包括向非控股股东分配95.6万美元、回购普通股33.1万美元和股票期权行权收入9万美元[178] - 2021年两个季度融资活动净现金流出为231.1万美元，包括应付票据和长期债务本金偿还200万美元、股票期权行权收入9.6万美元和向非控股股东分配40.7万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 本季度Bad Daddy's餐厅销售额为2460万美元，去年同期为1870万美元，同店销售额增长24.0%，成本销售率为31.8%，较去年同期增加310个基点，劳动力成本增至34.2%，餐厅运营利润为340万美元，占销售额的13.9%，去年同期为300万美元，占比15.9% [11][12] - Good Times餐厅销售额降至810万美元，同比减少约30万美元，同店销售额下降5.9%，食品和包装成本为29.9%，较去年同期减少260个基点，劳动力成本从31.2%增至34.1%，餐厅运营利润降至140万美元，占销售额的17.1%，同比下降350个基点 [13][14][15] - 本季度一般及行政费用为270万美元，占总收入的8.2%，较去年同期增加约50万美元 [15] - 本季度归属于普通股股东的净利润为30万美元，去年同期为80万美元，有一笔约60万美元的租赁终止收益，归属于非控股权益的收入为90万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bad Daddy's业务销售额增长，成本上升，运营利润占比下降，计划在卡罗莱纳州、田纳西州和阿拉巴马州开发新店，发展时间表推迟到2023年 [7][11][12] - Good Times业务销售额下降，成本有降有升，运营利润减少，计划对部分门店进行形象改造和设备更新 [9][13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大市场过去6个月销售和盈利能力未达预期，公司正进行多店领导过渡以改善业绩 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为Good Times品牌招聘新运营负责人Don Stack，继续寻找财务和会计组织的领导者 [4][6] - Bad Daddy's计划在卡罗莱纳州、田纳西州和阿拉巴马州发展新店，先填充现有市场并拓展相邻市场，再向州外扩张 [7] - 公司对Good Times品牌进行形象改造和设备更新，以提升品牌形象和销售业绩 [9] - 董事会授权一项最高500万美元的普通股回购计划，展示对品牌长期价值创造潜力的信心 [10] - 行业面临高通胀环境，公司通过合理菜单定价和持续执行来推动长期营收增长，认为自身定价相对于竞争对手具有优势 [6][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临高通胀环境，对公司经营产生影响，但Bad Daddy's销售表现强劲，增强了公司对长期营收增长的信心 [6] - 公司预计2022财年不会提供明确指引，因当前通胀指标不确定 [16] - 公司预计成本投入增加将导致利润率同比压缩，Bad Daddy's在提价方面保持谨慎 [17] - 尽管面临挑战，但公司对本季度业绩表示满意，感谢运营团队的努力 [32] 其他重要信息 - 公司为新加入的Don Stack制定了定制化入职和培训计划，原负责人Scott LeFever将留任至3月31日，协助过渡 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何考虑单位增长以及在保持强大资本状况和发展Bad Daddy's之间的平衡 - 公司不打算为发展承担大量债务，主要用运营现金流开发新餐厅，当前通胀环境带来挑战，但仍能产生大量现金流，预计2023财年有机会净开设超过两家餐厅，具体取决于运营环境、管道开发和市场条件，现金流可支持公司实现个位数增长而不影响资本状况 [20] 问题: 公司未来是否会考虑Good Times品牌的并购途径 - 公司目前对两个品牌的表现满意，希望继续运营和管理它们 [23] 问题: 公司是否考虑以较小的占地面积扩展Good Times品牌 - 公司认为Good Times品牌产品比Dairy Queen更优质，使用天然牛肉和鸡肉，餐厅有多种占地面积，部分有餐厅，其余为单或双车道免下车形式，面积在850 - 1100平方英尺之间，公司正解决餐厅的维护问题，通过对现有资产再投资来推动长期销售和价值增长 [27][28]

公司餐厅运营数量 - 截至2021年12月28日，公司运营、特许经营或授权了42家Bad Daddy's餐厅和32家Good Times餐厅[90] 各品牌餐厅销售数据变化 - 2021年第四财季末新开两家Bad Daddy's餐厅，推动该品牌餐厅销售增长589.9万美元，达到2459万美元[95] - 2021年第四财季末，Good Times餐厅销售下降30.4万美元，降至808.6万美元[96] - 2021年第四财季，Bad Daddy's同店餐厅销售增长24.0%，Good Times同店餐厅销售下降2.5%[99][100] 公司净收入变化 - 2021年第四财季，公司净收入增加562万美元，增幅20.5%，达到3291.6万美元[94] 食品和包装成本变化 - 2021年第四财季，食品和包装成本增加238.5万美元，达到1022.6万美元，占餐厅销售额的31.3%[101] - 2021年第四财季，Bad Daddy's食品和包装成本为781.2万美元，占餐厅销售额的31.8%[102] - 2021年第四财季，Good Times食品和包装成本为241.4万美元，占餐厅销售额的29.9%[103] 工资和其他员工福利成本变化 - 2021年第四财季，工资和其他员工福利成本增加215.1万美元，达到1117.7万美元，占餐厅销售额的34.1%[104] 各品牌餐厅菜单价格变化 - 2021年第四财季，Bad Daddy's平均菜单价格较上一年同期上涨约4.6%，Good Times上涨约5.9%[95][96] - 2021财年Good Times餐厅菜单价格上调约8.0%，2022财年第一季度上调约2.0%；Bad Daddy's餐厅2021财年上调约3.2%，2022财年第一季度上调约2.1%，预计第二季度再上调约2.5%[154] 其他运营成本变化 - 2021年第四季度其他运营成本增至413.8万美元，占餐厅销售额12.7%，较2020年同期的346.9万美元（占比12.8%）增加69.9万美元[111] 新店开业前成本变化 - 2021年第四季度新店开业前成本为5万美元，较2020年同期的3.9万美元增加1.1万美元，均与Bad Daddy's餐厅有关[114] 折旧和摊销成本变化 - 2021年第四季度折旧和摊销成本增至98.4万美元，较2020年同期的92.9万美元增加5.5万美元[115] 一般及行政成本变化 - 2021年第四季度一般及行政成本增至270.5万美元，占总收入8.2%，较2020年同期的217.4万美元（占比8.0%）增加53.1万美元[116] 广告成本变化 - 2021年第四季度广告成本增至64.1万美元，占总收入1.9%，较2020年同期的50.9万美元（占比1.9%）增加13.2万美元[119] 特许经营成本情况 - 2021年第四季度和2020年第四季度特许经营成本均为5000美元，主要与Good Times特许经营餐厅有关[124] 餐厅资产销售和租赁终止收益变化 - 2021年第四季度餐厅资产销售和租赁终止收益为61.4万美元，较2020年同期的9000美元大幅增加[125] 营业收入变化 - 2021年第四季度营业收入为127.6万美元，较2020年同期的126.3万美元略有增加[127] 净收入变化（季度对比） - 2021年第四季度净收入为125万美元，较2020年同期的116.5万美元有所增加[130] 公司营运资金情况 - 截至2021年12月28日，公司营运资金赤字为4.3万美元，但预计2022财年有足够资金满足营运和资本支出需求[141] 股票回购计划 - 公司董事会于2022年1月31日批准了一项500万美元的股票回购计划，于2月7日生效[142] 信贷协议情况 - 公司与Cadence银行的信贷协议额度为800万美元，到期日为2023年1月31日，未使用额度按0.25%计承诺费[143] - 2021年12月28日止财年，Cadence信贷安排借款的加权平均利率为3.75%[144] - 截至2021年12月28日，Cadence信贷安排规定最高杠杆比率为5.15:1，最低预分配固定费用覆盖率为1.25:1，最低后分配固定费用覆盖率为1.10:1，最低流动性为200万美元[145] PPP贷款情况 - 2020年5月7日，公司及子公司获PPP贷款1164.5万美元，2021年6月获全额豁免，豁免总额1177.8226万美元[148][149] 各活动净现金使用量变化 - 2021年12月28日止季度，经营活动净现金使用量为21.9万美元，2020年12月29日止季度为提供84.7万美元[150][151] - 2021年12月28日止季度，投资活动净现金使用量为23.7万美元，2020年12月29日止季度为48万美元[152] - 2021年12月28日止季度，融资活动净现金使用量为76万美元，2020年12月29日止季度为180.6万美元[152][153] 公司收入季节波动情况 - 公司收入受季节波动影响，科罗拉多州餐厅12月至次年3月销售受天气影响[155]

财务数据和关键指标变化 - 本季度Bad Daddies餐厅销售额为2450万美元，去年第四季度为1930万美元；同店销售额增长22.8%；销售成本率为31.1%，较去年同期增加230个基点；劳动力成本率升至34.3%，较去年同期增加约10个基点；餐厅层面营业利润为370万美元，占销售额的15.0%，去年为320万美元，占比17% [19][20][21] - 本季度Good Times餐厅销售额降至880万美元，减少约20万美元；食品和包装成本率为28.5%，较去年同期下降260个基点；总劳动力成本率从去年的31.8%降至32.5%；餐厅层面营业利润增加10万美元，占销售额的比例升至21.4%，较去年增加140个基点 [22][23] - 本季度一般及行政费用为230万美元，占总收入的7.0%，较去年同期增加约90万美元；归属于普通股股东的净收入为非GAAP 130万美元，去年第四季度为150万美元 [24] - 全年归属于普通股股东的净收入为1680万美元，调整后EBIDA为960万美元，去年为760万美元；年末现金约890万美元，无未偿还长期债务 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bad Daddies：9月在阿拉巴马州蒙哥马利开设第39家公司自有传统餐厅，开业首周销售额约9万美元，后续周销售额处于前四分之一；目前有一份租约正在积极谈判，预计2023财年上半年开业，还有多个选址正在协商意向书 [17][18] - Good Times：因今年第一季度关闭一家餐厅，本季度店铺周数减少，导致销售额下降 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为两个品牌推出新的在线订餐体验和iOS、安卓移动应用，这是进一步发展数字体验战略的开端 [13][14][15] - 公司在新店开发上保持谨慎，注重选址，预计新店开业时间为2023财年 [18][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情下经营餐厅面临不断变化的情况，公司领导者在人员配置和产品短缺的情况下，保持团队积极性，取得了Bad Daddies同店销售强劲的成绩 [8] - 公司通过供应链团队的规划和执行，将产品短缺限制在辅助产品上，保证关键产品供应；在招聘小时工方面总体成功，多数店铺维持正常营业时间 [9] - 10月和11月工资率持续上升，12月劳动力市场有所改善；本季度销售额超过初始预期，但12月因去年同期餐厅关闭对比基数问题，销售额有所下降 [26] - 预计同比出现利润率压缩，Bad Daddies目前定价较去年同期高4.6%，预计1月再提价约2%；Good Times目前定价较去年同期高约6%，1月也将有小幅提价 [27][28] 其他重要信息 - 公司宣布运营副总裁兼Good Times品牌负责人Scott LeFever即将退休，已确定一名候选人，预计2022年初加入公司并接替Scott的领导角色，未来几周将公布更多信息 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录未提供问答环节的具体提问和回答内容

公司餐厅分布情况 - 截至2021年12月15日，公司拥有、运营、特许经营或授权42家Bad Daddy's餐厅，分布在7个州；拥有和运营或特许经营32家Good Times餐厅，其中30家在科罗拉多州，2家在怀俄明州[11][12][63][64] 公司净收入变化 - 2021财年公司净收入从2020财年的1.09858亿美元增加1409.5万美元（12.8%）至1.23953亿美元[17] 品牌同店销售额增长情况 - 2021财年Bad Daddy's品牌同店销售额增长18.2%，Good Times品牌同店销售额增长10.5%[17] - Good Times 2021财年同店销售额增长10.5%，2020财年增长7.9%；2015财年至2021财年复合年同店销售额增长率约4.7%[44][54] 公司餐厅关闭与现金债务情况 - 2021财年关闭1家公司自有Good Times餐厅，2021财年末公司现金为890万美元，无长期债务[17] 公司要约收购情况 - 2021年8月13日公司发起要约收购，以每股4.60美元的价格收购最多141.3万股普通股，要约于9月10日到期，公司接受支付333,241股，总成本约153.2908万美元[24] 公司信贷协议情况 - 公司与Cadence Bank的信贷协议额度为800万美元，到期日为2023年1月31日，2021财年加权平均利率为3.75%，截至2021年9月28日无未偿还借款，信用证未偿面值为15.75万美元[25][26][29] - 公司因信贷协议支付约30.85万美元贷款发起成本，并在信贷协议期限内摊销[28] - 公司信贷协议包含肯定和否定契约及违约事件，截至2021年9月28日，公司遵守所有财务契约[27] 公司PPP贷款情况 - 2020年5月7日公司及子公司获得1164.5万美元PPP贷款，2021年6月获得全额豁免，豁免总额为1177.8226万美元[30][31] 公司利息费用情况 - 2021财年和2020财年应付票据和资本租赁的总利息费用分别为26.9万美元和75.5万美元[32] Bad Daddy's餐厅销售时段与消费情况 - Bad Daddy's人均消费约32美元，午餐时段（营业至下午2点）占餐厅销售额约33%，欢乐时光和晚餐时段（下午2点至打烊）占约67%[35][36] Bad Daddy's堂食外销售情况 - 2021财年，Bad Daddy's堂食外销售（包括外卖、送餐和路边取餐）占全系统销售额约33%，较2020财年增长3%，较2019财年增长22%；堂食外销售每笔交易平均29美元，堂食销售每笔交易平均33美元[36] Bad Daddy's餐厅销售额实际与预计情况 - 2021财年，Bad Daddy's原预计每家餐厅平均销售额约210万美元，每平方英尺平均销售额约552美元；实际实现每家餐厅平均年销售额240万美元，每平方英尺平均销售额约619美元，并在下半年新开两家餐厅[37] Bad Daddy's虚拟品牌情况 - 2020年11月，公司推出虚拟品牌Bad Mama's Chicken，目前利用24家现有Bad Daddy's厨房和员工，仅在主要第三方配送平台提供服务[39] Good Times餐厅运营与消费情况 - Good Times拥有并运营24家餐厅，另有8家加盟店，主要位于丹佛市场和科罗拉多州前沿地区；人均消费约10.5美元，交易时间平均不到3分钟[40][42][43] Good Times同店销售额增长原因 - Good Times 2021财年同店销售额增长主要因全服务和快餐休闲餐厅在新冠疫情期间关闭餐厅导致客流量增加以及价格上涨约8.0%[54] 公司提高同店销售额计划 - 公司计划通过针对性营销、广告计划、与配送服务提供商合作、菜单设计等方式提高两个品牌的同店销售额[56] 公司成本管理关注方向 - 公司持续关注餐厅运营成本管理，特别是销售成本、劳动力和运营费用控制与效率，同时探索提高一般和行政成本效率的机会[56] Bad Daddy's餐厅开店情况 - 2021财年和2020财年，公司每年新开2家自有Bad Daddy's餐厅[66] Good Times餐厅关闭转租情况 - 2021财年和2020财年各有1家自有Good Times餐厅关闭并转租[65] Bad Daddy's餐厅选址情况 - Bad Daddy's Burger Bar餐厅选址聚焦美国东南部城市和郊区家庭收入中位数超7万美元的高收入地区[59] - Bad Daddy's Burger Bar餐厅主要位于购物中心端头位置，面积约3500 - 4000平方英尺，开发时间约120 - 150天[60] Good Times餐厅选址标准 - Good Times餐厅选址需评估多项标准，包括每日大量交通流量、三英里半径内至少3万人口密度等[62] Bad Daddy's餐厅菜单情况 - Bad Daddy's Burger Bar菜单提供超60种配料选项的可定制汉堡和沙拉[70] Good Times餐厅食材情况 - Good Times餐厅使用迈耶全天然安格斯牛肉和斯普林格山农场鸡肉，其冷冻蛋奶糊是优质冰淇淋[74][75] 公司广播广告费用情况 - 2021财年和2020财年，公司广播广告费用主要用于电台广告[79] 公司餐厅经理培训情况 - 公司各餐厅经理需完成8 - 10周培训计划，通过核心流程认证并接受密切监督[85] 公司员工构成情况 - 截至2021年9月28日，公司约有2230名员工，其中2011名为小时工，219名为全职受薪经理[96] Bad Daddy's加盟商费用情况 - Bad Daddy's Burger Bar加盟商需支付净销售额4% - 5%的特许权使用费，最多贡献2%的净销售额用于广告基金和本地广告，初始开发和特许经营费预计为每家餐厅35000美元，开设一家3500 - 4000平方英尺的餐厅成本估计在590000 - 1382000美元[88] 公司特许经营与合作情况 - 公司目前有1份Bad Daddy's餐厅特许经营协议、1份Bad Daddy's机场许可协议、6份Good Times特许经营协议、2家怀俄明州双品牌特许经营餐厅和7家丹佛都会区合资餐厅[90] 公司餐厅供应情况 - 公司Good Times餐厅100%的食品和纸制品供应，以及Bad Daddy's餐厅大部分的食品和纸制品供应均来自US Foods，每周配送2 - 4次[95] 公司商标续期情况 - “Bad Daddy's Burger Bar”商标于2011年获批，2031年9月前需续期；“Good Times”商标于2003年获批，分别需在2023年12月和2028年2月前续期[102][103] 公司餐厅竞争情况 - Bad Daddy's Burger Bar与本地、区域和全国的美食汉堡、传统烧烤酒吧概念竞争，Good Times与其他汉堡快餐餐厅竞争，二者均可能在知名度和运营规模上处于劣势[99][100][101] 公司餐厅法规监管情况 - 公司餐厅受健康、卫生、安全、消防、劳动、环保、特许经营、酒类销售等多方面政府法规监管[104][105][106] 公司业务部门情况 - 公司运营Good Times Burgers and Frozen Custard和Bad Daddy's Burger Bar两个可报告业务部门[107] 公司文件提供情况 - 公司通过网站免费提供年报、季报、当前报告及相关修订文件[108] 公司前瞻性陈述风险因素 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括市场集中、竞争、成本、人员招聘等[109][110][113] 公司疫情应对措施 - 公司为应对疫情采取增加流动性措施，包括临时减薪、裁员和申请PPP贷款，后恢复员工就业水平和工资[22] Bad Daddy's餐厅酒精饮料销售占比情况 - Bad Daddy's餐厅酒精饮料销售额历史上占比约15%，受疫情影响外卖销售增加，饮料销售额占比降至约12%[35] Bad Daddy's经营一定时间餐厅销售额情况 - Bad Daddy's开业至少18个月的餐厅2021财年平均销售额为240万美元，2021财年和2020财年各新开两家传统餐厅，还在科罗拉多州丹佛市的蒂沃利啤酒厂的酒吧开设一家非传统餐厅[55]