Hillman Solutions Corp (NASDAQ:HLMN) Q3 2021 Earnings Conference Call November 3, 2021 8:08 AM ET Company Participants Jennifer Hills - VP Investor Relations Douglas Cahill - Chairman, President and Chief Executive Officer Rocky Kraft - Chief Financial Officer Conference Call Participants Reuben Garner - The Benchmark Company Hamzah Mazari - Jefferies David Manthey - Baird Ryan Merkel - William Blair Brendan Popson - CJS Securities Brian Butler - Stifel Operator Good day and thank you for standing by. Welco ...

业绩总结 - 2021年第三季度销售额为3.645亿美元，同比下降8.6%[29] - 2021年截至目前的销售额为10.815亿美元，同比增长3.9%[29] - 第三季度调整后EBITDA为5650万美元，同比下降24.6%[29] - 2021年截至目前的调整后EBITDA为1.688亿美元，同比下降5.2%[29] - 2021年第三季度整体收入为364,500千美元，同比增长14.9%[65] - 2021年第三季度调整后EBITDA为56,500千美元，同比增长11.2%[65] - 2021年预计收入为14亿美元，较2020年增长约2.3%[77] - 2021年调整后EBITDA预计在2.05亿至2.1亿美元之间，较2020年增长约10%[77] 用户数据 - 公司在第三季度的填充率超过90%，高于竞争对手约70%的填充率[29] - 2021年第三季度硬件与防护产品的收入为261,456千美元，同比下降38,851千美元，主要由于零售需求降低和COVID产品销售减少[51] - 2021年第三季度机器人与数字解决方案的收入为67,499千美元，同比增长8,313千美元，显示出COVID封锁期间需求的恢复[51] - 2021年第三季度加拿大的收入为35,525千美元，同比下降3,662千美元，受到零售销售疲软和供应链中断的影响[51] 财务状况 - 截至2021年9月25日，公司的杠杆率从7.1倍降低至4.3倍[29] - 截至2021年9月25日，净债务为911百万美元，基于TTM调整后EBITDA的净债务比率为4.3倍[75] - 平均集装箱成本目前约为2019年的3倍，较2021年上半年几乎翻倍[51] 未来展望 - 未来两年的收入增长为14.9%，调整后EBITDA增长为11.2%[40] - 预计在2022年实施的第二轮价格上涨将在第四季度生效，第三轮将在2022年第一季度实施[29] - 2023年预计现金税率约为25%[77] - 每年资本支出约为6000万美元，预计增长4000万美元[77] 其他信息 - 2020年销售额约为14亿美元，2017至2020年调整后EBITDA年复合增长率为22%[91] - 2020年调整后EBITDA利润率为约14.5%[91] - 2021年第三季度运营收入为-24901万美元[105]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2021 Hillman Solutions Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) 001-39609 (Commission File Number) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 10590 Hamilton Avenue, Cincinnati, Ohio 45231 (Address of principal executive offices, including zip ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2021 Landcadia Holdings III, Inc. (Address of principal executive offices, including zip code) Registrant's telephone number, including area code: 713-850-1010 Not Applicable 001-39609 (Commission File Number) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 85-2096734 (IRS E ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度GAAP基础上销售额为3.41亿美元，较上年同期增加4500万美元，增长15.4% [17] - 毛利润较上年同期增加1100万美元至1.4亿美元，毛利率为41%，上年同期为43.7% [18] - 第一季度SG&A占销售额的比例与上年同期持平，为30.2% [19] - 调整后EBITDA为4800万美元，上年同期为4200万美元，增长15% [19] - 2021年第一季度经营活动使用现金4500万美元，上年同期为1800万美元 [20] - 投资活动净现金使用为900万美元，上年同期为1600万美元 [21] - 2021年第一季度末总债务为16亿美元，循环信贷额度可用余额为1.04亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件和家居改善产品需求强劲，紧固件和五金业务同比增长11%，在建筑紧固件和建筑五金类别取得市场份额增长 [11] - 加拿大业务第一季度同比增长31% [11] - 机器人与数字解决方案业务第一季度销售额基本持平，开始向主要客户发货新的磨刀机和RFID复制机 [12] - 新冠相关个人防护设备（PPE）销售早于预期下降，公司预计硬件解决方案、机器人与数字解决方案和加拿大业务的增长将弥补这一缺口 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处市场规模为450亿美元，公司在该市场有良好的有机增长势头 [9][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全方位服务供应商，提供复杂的SKU，超90%产品以自有品牌销售，直接从可靠制造商采购超10万种SKU，通过服务形成竞争优势 [7][9] - 公司在并购方面保持活跃，4月收购OZCO建筑产品公司，未来将继续通过有机投资和增值并购推动业务长期盈利增长和价值创造 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年开局出色，销售和调整后EBITDA均增长15%，体现了运营模式的优势和团队的出色执行能力 [6] - 公司看到疫情期间的有利因素持续，业务组合正常化，旗舰硬件解决方案业务和机器人与数字解决方案业务增长好于预期 [8] - 公司预计核心市场的强劲趋势将持续，通过拓展现有产品、推出新产品和进入新的相邻市场，以及并购活动，有望实现增长 [27] 其他重要信息 - 公司有大约1500万美元的新冠口罩、湿巾和喷雾库存，正与零售商合作清理，可能对2021年EBITDA产生最高1000万美元的潜在不利影响，但对2022年EBITDA展望无影响 [25] - 公司各领域都面临通胀，将通过提高零售合作伙伴的价格来覆盖成本增加 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 001-39609 (Commission File Number) Landcadia Holdings III, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or org ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2020 Landcadia Holdings III, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) 1510 West Loop South, Houston, Texas 77027 (Address of principal executive offices, including zip code) Registrant's telephone number, including area code: 713-850-1010 001-39609 (Commission File Number) De ...