公司业务布局与规模 - 截至2024年3月31日，公司有428家加盟商办公室和1家公司自有办公室，分布在42个州、哥伦比亚特区和美国以外的13个国家，还向加利福尼亚州的6家办公室授予商标许可，另有5个MRI地点仅提供合同人员配置服务，每年为约8万名临时员工提供就业[129] - 2022年12月31日办公室数量为435家，2023年新开14家、收购7家、关闭29家，2023年12月31日为427家，2024年新开6家、关闭5家，2024年3月31日为428家[181] 公司收购情况 - 2023年10月23日，公司以约980万美元收购TEC部分资产，TEC在阿肯色州有10个地点，在截至2023年9月30日的过去12个月里总营收超3400万美元[131] - 2023年10月公司协议收购TEC资产约980万美元，12月完成收购，后以760万美元出售[174] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收841.9万美元，其中特许经营权使用费783.1万美元（占比93.0%），服务收入58.8万美元（占比7.0%）；2023年第一季度总营收985.7万美元，其中特许经营权使用费932.3万美元（占比94.6%），服务收入53.4万美元（占比5.4%）[134] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用561.9万美元（占比66.7%），2023年第一季度为584.4万美元（占比59.3%）[134] - 2024年第一季度运营收入210.2万美元（占比25.0%），2023年第一季度为331.6万美元（占比33.6%）[134] - 2024年第一季度净收入161.9万美元（占比19.2%），2023年第一季度为263万美元（占比26.7%）[134] - 2024年第一季度调整后EBITDA为335.7万美元（占比39.9%），2023年第一季度为458.1万美元（占比46.5%）[134] - 2024年第一季度总营收约840万美元，较2023年同期的990万美元下降14.6%，潜在全系统销售额减少1950万美元，降幅12.7%[142] - 2024年第一季度特许经营权使用费约780万美元，较2023年同期的930万美元下降16.0%，净有效特许权使用费率从6.1%降至5.8%[143] - 2024年第一季度服务收入约58.8万美元，较2023年同期增加5.4万美元，利息收入从25.4万美元降至18.5万美元[145][146] - 2024年第一季度运营费用约630万美元，较2023年同期的650万美元下降3.4%，主要因员工薪酬和福利减少，员工人数减少9.8%[148] - 2024年第一季度工人补偿费用约57.2万美元，较2023年同期的18.5万美元增加38.7万美元[149] - 2024年第一季度薪酬和福利费用约300万美元，较2023年同期的360万美元下降15.7%，主要因员工人数减少9.8%[151] - 2024年第一季度其他销售、一般和行政费用为200万美元，较2023年同期的210万美元下降3.2%[152] - 2024年第一季度利息收入约13.6万美元，较2023年同期的4.6万美元增加，利息和其他融资费用从54万美元降至24.3万美元[156][157] - 2024年第一季度所得税费用约34万美元，净有效税率为16.7%；2023年同期所得税费用约54.7万美元，净有效税率为19.1%[158][159] - 截至2024年3月31日，公司流动资产超过流动负债约1800万美元，包括160万美元现金和4770万美元应收账款净额[164] - 2024年第一季度融资活动提供现金约100万美元，包括循环信贷额度净收益约200万美元，股息支出约80万美元；2023年融资活动提供现金约470万美元，包括循环信贷额度净收益约870万美元，股息支出约80万美元，定期贷款还款约290万美元[170] 公司战略 - 公司有机增长战略包括扩大现有客户业务、为加盟商寻找国内外客户机会、为加盟商提供资金拓展新市场、向合格申请人提供新特许经营权等；收购增长战略包括识别战略收购项目，主要通过现金和债务组合等方式融资[130] 公司品牌与业务线 - 公司旗下品牌包括HireQuest Direct、Snelling、HireQuest等，各品牌有不同业务重点[132] - 2024年第一季度系统总销售额为1.34035亿美元，较2023年同期的1.53518亿美元下降12.7%，其中HireQuest Direct下降7.6%，Snelling和HireQuest下降12.6%，DriverQuest和TradeCorp增长335.3%，HireQuest Health增长92.4%，Northbound、MRI和SearchPath下降23.4%，终止经营业务下降92.4%[180] 非GAAP指标说明 - 调整后EBITDA是一项非GAAP指标，用于评估公司财务表现，公司将其与按照美国GAAP计算的净收入进行了调整[135][140] 信贷协议情况 - 2023年2月28日公司与美国银行签订5000万美元循环信贷协议，包括2000万美元备用信用证子限额，公司有权将额度增至6000万美元，信贷协议2028年2月28日到期[171] - 2024年3月31日，高级信贷安排下可用额度约2420万美元，借款综合利率为6.6%且每日重新定价[174] - 高级信贷安排要求资产覆盖率至少1.0:1.0，总负债与调整后息税折旧摊销前利润比率不超过3.0:1.0，固定费用覆盖率至少1.25:1.0[171] - 信贷协议和贷款文件包含惯常陈述与保证、正负契约及违约事件，债务由借款人大部分资产担保[172] - 公司使用高级信贷安排收益偿还现有信贷协议和定期贷款，支付交易费用，未来用于营运资金、信用证和一般公司用途[173] 外部环境影响 - 许多经济学家预测2024年高通胀持续，公司认为通胀目前未对经营结果产生重大影响，但长期高通胀可能影响收购策略，业务状况恶化或利于寻找收购目标[175] - 俄乌冲突、巴以冲突等全球冲突导致能源价格上涨、供应链受限，加剧全球通胀，对公司及收购策略的最终影响难以预测[176][177][178]

总营收变化 - 2024年第一季度总营收降至840万美元，较去年同期的990万美元下降14.6%[2] - 2024年3月31日止三个月总营收为841.9万美元，2023年同期为985.7万美元[25] 特许经营权使用费变化 - 2024年第一季度特许经营权使用费降至780万美元，较去年同期的930万美元下降16.0%[2] 销售、一般和行政费用变化 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为560万美元，较去年同期的580万美元下降3.9%，排除特定费用后下降12.6%[2] - 2024年3月31日止三个月核心SG&A为494.6万美元，2023年同期为565.9万美元[27] 营业收入变化 - 2024年第一季度营业收入降至210万美元，较去年同期的330万美元下降36.6%[3] 持续经营业务净收入及每股收益变化 - 2024年第一季度持续经营业务净收入降至170万美元，摊薄后每股0.12美元，较去年同期下降27.0%；净收入为160万美元，去年同期为260万美元[3] - 2024年3月31日止三个月净利润为161.9万美元，2023年同期为263万美元[25] - 2024年3月31日止三个月基本每股收益持续经营业务为0.12美元，2023年同期为0.17美元[25] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为340万美元，去年同期为460万美元[4] - 2024年3月31日止三个月EBITDA为289.9万美元，2023年同期为441.4万美元[26] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDA为335.7万美元，2023年同期为458.1万美元[26] 全系统销售额变化 - 2024年第一季度全系统销售额降至1.34亿美元，2023年同期为1.535亿美元[5] 资产负债及营运资金变化 - 截至2024年3月31日，现金为160万美元，高于2023年12月31日的130万美元；总资产为1.059亿美元，高于2023年12月31日的1.038亿美元；总负债为4210万美元，高于2023年12月31日的4110万美元[11] - 截至2024年3月31日，营运资金为1800万美元，高于2023年12月31日的1570万美元[11] 股息支付情况 - 2024年3月15日，公司向股东支付每股0.06美元的季度现金股息，并打算按季支付，但具体情况取决于业务结果和财务状况，由董事会决定[13] 净工人补偿费用变化 - 2024年3月31日止三个月净工人补偿费用为57.2万美元，2023年同期为18.5万美元[27] MRINetwork广告基金费用变化 - 2024年3月31日止三个月MRINetwork广告基金费用为10.1万美元，2023年同期为0美元[27] 加权平均流通股数变化 - 2024年3月31日止三个月加权平均基本流通股数为1380万股，2023年同期为1370.7万股[25] - 2024年3月31日止三个月加权平均摊薄流通股数为1388.6万股，2023年同期为1378.2万股[25]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入增长21.3%至9.8百万美元,全年收入增长22.4%至37.9百万美元 [10][25] - 2023年第四季度特许经营费收入增长15.9%至8.9百万美元,全年增长23.9%至35.8百万美元 [26] - 2023年第四季度系统销售额增长12.1%至143.5百万美元,全年增长28.2%至605.1百万美元 [26] - 2023年第四季度净收入为16,000美元,全年净收入为6.1百万美元,较2022年下降51.2% [31][32] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4.3百万美元,全年为16.5百万美元,较2022年下降25% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - HireQuest直营业务2023年全年下降2.7%,Snelling业务下降9%,表现优于行业平均水平 [12] - 新推出的TradeCorp技工业务在2023年有所增长,但基数较小 [13] - MRINetwork业务受专业人才招聘市场疲软影响,但由于收费模式不同,收入下降幅度小于系统销售额 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化 [无相关内容] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过并购来实现增长,最近收购了TEC Staffing Services,扩大了Snelling业务 [19][20] - 公司保持了较低的负债水平,2021年初至2023年末系统销售额增加近400百万美元,投资并购超过75百万美元,仅增加了少量股份 [21] - 公司认为随着需求恢复,将能够发挥其专业人才招聘和高管搜寻的优势,提升业绩和股东价值 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度及全年业绩反映了公司在经济环境挑战下的执行能力和业务模式的韧性 [9] - 公司将继续控制可控成本,以改善利润率,同时保持长期发展视野 [38][49] - 管理层对2024年前景持谨慎乐观态度,认为经济有望在下半年或2025年复苏 [61][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Steinke 提问** 询问公司3月1日保险政策续保对工伤赔付的影响 [41] **Rick Hermanns 回答** 新政策将使工伤赔付成本下降约一半,但仍难以实现盈亏平衡 [42][43][44][45] 问题2 **Kevin Steinke 提问** 询问公司4.5百万美元的核心SG&A是否为合理水平 [46] **Rick Hermanns 回答** 4.5百万美元为合理水平,公司已采取措施进一步减少开支,但不会影响未来发展 [47][48][49][50][51][52] 问题3 **Peter Rabover 提问** 询问公司对2024年前景及系统销售能力的看法 [61][62] **Rick Hermanns 回答** 2024年前景仍存在不确定性,但公司有能力在不增加固定成本的情况下增加50-100百万美元的系统销售额 [63][64][65]

公司披露要求 - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二财季最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近完成财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二财季最后一个工作日低于7亿美元，可享受缩减披露要求[138] 工人赔偿索赔负债 - 截至2023年12月31日，公司的工人赔偿索赔负债余额为660万美元[242] - 2023年末工人补偿索赔负债为6637美元，2022年末为5925美元[373] 财务关键指标变化 - 2023年12月31日现金为134.2万美元，2022年为304.9万美元[253] - 2023年12月31日应收账款净额为4439.4万美元，2022年为4572.8万美元[253] - 2023年12月31日总资产为1.03826亿美元，2022年为1.03283亿美元[253] - 2023年12月31日总负债为4109.4万美元，2022年为4502.9万美元[253] - 2023年12月31日股东权益为6273.2万美元，2022年为5825.4万美元[253] - 2023年12月31日应付账款为13.7万美元，2022年为44.8万美元[253] - 2023年12月31日信用额度为1411.9万美元，2022年为1254.3万美元[253] - 2023年12月31日应付定期贷款为51.4万美元，2022年为70.4万美元[253] - 2023年总营收3788.2万美元，2022年为3095.2万美元，同比增长22.4%[256] - 2023年净收入613.5万美元，2022年为1245.8万美元，同比下降50.8%[256] - 2023年基本每股收益为0.45美元，2022年为0.91美元，同比下降50.5%[256] - 2023年经营活动提供的净现金为1062.1万美元，2022年为1687.8万美元，同比下降37.1%[262] - 2023年投资活动使用的净现金为708.4万美元，2022年为2357.4万美元，同比下降69.9%[262] - 2023年融资活动使用的净现金为524.4万美元，2022年提供的净现金为848.9万美元，同比由正转负[262] - 2023年和2022年应收票据坏账准备分别约为62.3万美元和26万美元[284] - 2023年和2022年非加盟商应收票据信用损失准备金均为0美元[286] - 2023年和2022年债务发行成本资本化金额分别约为10.9万美元和33.4万美元[288] - 2023年和2022年12月31日流通在外的普通股等价物分别约为15.5万股和21.5万股[305] - 2023年和2022年用于计算基本每股收益的加权平均普通股股数分别为1373.3万股和1365.4万股，稀释效应分别为6.8万股和6.7万股，用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为1380.1万股和1372.1万股[306] - 2023年和2022年12月31日，MRI办公室和公司自有办公室提供的合同人员配置服务应收账款的坏账准备分别约为19.9万美元和7万美元[309] - 2023年和2022年广告和营销成本分别为120万美元和27.2万美元[310] - 2023年和2022年12月31日，公允价值计量的总资产分别为5535.8万美元和5226.9万美元，总负债分别为1476.5万美元和1653.8万美元[316] - 2023年和2022年匹配费用分别约为7万美元和6.2万美元[318] - 2023年总营收3788.2万美元，净利润613.5万美元，基本每股收益0.45美元[331][336][342][348] - 2022年总营收在不同假设下分别为3109.7万、3130.3万、3114万、4199.5万美元，净利润分别为1331.2万、1242.9万、1351万、1781.3万美元[331][336][342][348] - 2023年和2022年，Jackson Insurance和Bass向公司开具保险相关发票金额分别约为170万美元和33.6万美元，佣金约为保费的9% - 15% [357] - 2023年和2022年，Insurance Technologies向公司开具服务发票金额分别约为44.3万美元和24.5万美元，2023年末欠款为0，2022年末欠款为3.5万美元[359] - 2023年和2022年特许经营商特许权使用费分别为9577美元和8676美元[360][361] - 2023年末特许经营办公室有427家，公司自有办公室1家；2022年末特许经营办公室有435家，公司自有办公室2家[374] - 2023年和2022年公司分别发行9375股（价值约15.8万美元）和1万股（价值约15.5万美元）用于股份购买匹配计划[378] - 2023年公司向董事会成员发行12498股受限普通股（价值约23.1万美元），向关键员工发行65431股受限普通股（价值约130万美元）[379][380] - 2023年和2022年公司财产和设备折旧费用分别约为17.2万美元和20.1万美元[387] - 2023年和2022年公司无形资产摊销费用分别约为260万美元和220万美元[388] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，被认定为可变利益实体的特许经营商欠款余额分别约为820万美元和280万美元[390] - 2023年和2022年公司所得税费用分别为134.5万美元和189.5万美元[392] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司递延所得税净额分别为32.5万美元和 - 6万美元[393] - 2023年和2022年有效税率分别约为17.3%和13.7%[394] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，应收票据净额分别约为960万美元和350万美元，利率在6.0% - 10.0%之间，利息收入分别约为26.3万美元和24.7万美元[396] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，加盟商可能无法收回的应收票据备抵损失分别约为62.3万美元和26万美元[397] - 2023年和2022年，公司未从非加盟商应收票据获得或确认任何利息收入，且在这两年年末非加盟商均无欠款[400] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，与终止经营相关的无形资产（客户名单）账面净值分别约为89.1万美元和310万美元，2023年12月确认约51.4万美元减值损失[403] - 2023年和2022年终止经营业务收入分别为177.7万美元和631.3万美元，净亏损/收入分别为30万美元和48.3万美元[404] - 2023年法定税率计算的所得税费用为163.4万美元，占比21.0%；2022年为291.3万美元，占比21.0%[394] - 2023年和2022年总所得税分别为134.5万美元和189.5万美元，占比分别为17.3%和13.7%[394] 公司业务收购 - 2023年12月4日，公司以980万美元收购TEC Staffing Services的十个地点[265] - 2022年1月24日，公司以700万美元完成对Temporary Alternatives某些资产的收购，包括西得克萨斯州和新墨西哥州的三个地点[327] - 收购Temporary Alternatives总对价704.3万美元，2023年确认约52.3万美元特许权使用费[329][330] - 收购Dubin总对价246.2万美元，2023年确认约10.4万美元特许权使用费[334][335] - 收购Northbound总对价1142.8万美元，2023年确认约110万美元特许权使用费，卖方提供150万美元分期偿还定期贷款，利率4.0%[340][341][343] - 收购MRI总对价1328.3万美元，2023年确认约790万美元特许权使用费[346][347] - 收购TEC客户关系总对价975万美元[350] 公司业务出售 - 出售Temporary Alternatives相关运营资产总价约290万美元，确认约110万美元损失，后调整减少约37.5万美元损失[332] - 出售Dubin相关运营资产总价35万美元，最初确认约47.8万美元损失，后调整减少约62.8万美元损失，最终净确认约15万美元收益[337] - 出售Northbound相关运营资产总价640万美元，确认约130万美元损失，后调整减少约38.9万美元损失[344] - 2023年3月1日，公司同意以200万美元将Dental Power资产出售给MRI加盟商，分5年支付并收取市场利率利息，一季度确认约34万美元收益[402] - 收购后出售资产总价约760万美元，确认损失约210万美元[352] 公司业务模式及服务 - 截至2023年12月31日，公司约有427个加盟商办公室和1个公司自有办公室，分布在42个州、哥伦比亚特区和13个国家[268] - 公司每年为约7.3万名员工提供服务，服务对象涵盖多个行业的数千家客户[268] - 公司为加盟商提供就业、营销、营运资金、软件和行政服务[268] - HireQuest Direct业务模式特许权使用费为加盟商服务销售额的6.0% - 8.0%，HireQuest业务线为资助工资的4.5%加上地区毛利润的18.0%，MRI合同用工特许权使用费为工资的20% - 25%，部分客户情况为承包商付款的4% - 10%，Snelling和SearchPath未重新协商协议为服务销售额的5.0% - 8.0%[277] - 2023年和2022年特许经营权使用费分别为3581.3万美元和2889.7万美元，其中HireQuest Direct模式分别为1564万美元和1622.4万美元，HireQuest等业务分别为1231.8万美元和1220.4万美元，MRI分别为785.5万美元和46.9万美元[281] - 公司对特许经营场所按净额确认收入，自有场所收入报告时扣除客户信用、折扣和代收税款[277][280] - 公司对工人补偿索赔维持准备金，通过RMIP激励加盟商控制风险[282][283] 公司财务政策及协议 - 有限寿命无形资产摊销年限为5 - 15年[290] - 联邦工作机会税收抵免（WOTC）是公司实际所得税税率波动的来源，授权至2025年12月31日[302] - 2023年第一季度开始采用ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[319] - 2023年2月28日，公司将参考LIBOR的信贷协议和定期贷款再融资为参考BSBY的循环信贷额度[320] - 2023年1月1日起采用ASU 2021 - 08，对财务报表和相关披露无重大影响[321] - 2023年2月28日公司与美国银行签订5000万美元循环信贷协议，利率约6.7%，将于2028年2月28日到期，债务清偿损失约31万美元[362][363] - 截至2023年12月31日，高级信贷安排下约920万美元用于工人补偿保险信用证，50万美元用于支付卡资金账户信用证[365] - 与Northbound收购相关的150万美元定期贷款将于2025年3月1日到期，利率4% [367] 公司股份激励计划 - 2019年计划下可授予奖励的普通股总数不超150万股，激励性股票期权行权发行总数不超100万股，任一员工或顾问12个月内获发总数不超25万股，非员工董事不超5万股[377] - 截至2023年12月31日，未归属受限股票授予相关未确认基于股份的薪酬费用约160万美元，将在未来3.9年确认[383] 公司其他财务事项 - 公司401(k)储蓄计划中，匹配员工前3%的供款比例为100%，超过3%部分的匹配比例为50%，最高匹配比例为员工合格收入的4%[318] - 截至2023年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转约20.9万美元可用于抵消未来联邦应纳税所得额[393] - 2022年6月，公司对非加盟商应收票据记录了约23.3万美元的额外减值[399]

特许经营权使用费变化 - 2023年第四季度特许经营权使用费增至890万美元，同比增长15.9%；全年增至3580万美元，同比增长23.9%[4][8][15] 总收入变化 - 2023年第四季度总收入增至980万美元，同比增长21.3%；全年增至3790万美元，同比增长22.4%[4][8][15] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）增至660万美元，同比增长40.2%；全年增至2440万美元，同比增长89.9%[4] - 2023年第四季度SG&A费用为6624万美元，2022年同期为4723万美元；2023年全年为2.4448亿美元，2022年为1.2874亿美元[36][40] 持续经营业务净收入变化 - 2023年第四季度持续经营业务净收入降至46.7万美元，同比下降82.3%；全年降至640万美元，2022年为1200万美元[4][14][20] 调整后EBITDA变化 - 2023年第四季度调整后EBITDA为430万美元，2022年为440万美元；全年为1650万美元，2022年为2200万美元[4][14][21] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4294万美元，2022年同期为4431万美元；2023年全年为1.6487亿美元，2022年为2.2045亿美元[38] 系统销售额变化 - 2023年第四季度系统销售额增至1.435亿美元，2022年同期为1.279亿美元；全年为6.051亿美元，2022年为4.722亿美元[5] 现金、资产与负债情况 - 截至2023年12月31日，现金为130万美元，2022年同期为300万美元；总资产为1.038亿美元，2022年为1.033亿美元；总负债为4110万美元，2022年为4500万美元[22] - 2023年12月31日公司总资产为10.3826亿美元，2022年为10.3283亿美元[34] - 2023年12月31日现金为134.2万美元，2022年为304.9万美元[34] - 2023年12月31日应付账款为13.7万美元，2022年为44.8万美元[34] - 2023年12月31日总负债为4109.4万美元，2022年为4502.9万美元[34] - 2023年12月31日股东权益为6273.2万美元，2022年为5825.4万美元[34] 营运资金与信贷额度情况 - 截至2023年12月31日，营运资金为1570万美元，2022年为1520万美元；信贷额度可用性约为2620万美元[23] 股息支付情况 - 2024年3月15日，公司支付每股0.06美元的季度现金股息；2023年全年，公司支付每股0.24美元的股息[24] 所得税费用与税率情况 - 2023年所得税费用约为130万美元，净有效税率为17.3%；2022年为190万美元，净有效税率为13.7%[19] 总营收变化 - 2023年第四季度总营收为9764万美元，2022年同期为8049万美元；2023年全年总营收为3.7882亿美元，2022年为3.0952亿美元[36] 净收入变化 - 2023年第四季度净收入为16万美元，2022年同期为2718万美元；2023年全年净收入为6135万美元，2022年为1.2458亿美元[36] 基本每股收益（持续经营业务）变化 - 2023年第四季度基本每股收益（持续经营业务）为0.03美元，2022年同期为0.19美元；2023年全年为0.47美元，2022年为0.87美元[36]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长18.1%至9.3亿美元,主要由于收购MRINetwork带来的特许权使用费增加 [17][18] - 特许权使用费同比增长19.9%至8.9亿美元 [18][19] - 系统销售总额同比增长22.7%至1.512亿美元,其中MRINetwork贡献3.93亿美元,其他业务净减少1.13亿美元 [18][19] - 销售、一般及管理费用同比增加4.3亿美元至6.4亿美元,主要由于工伤保险费用增加2.8亿美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - HireQuest Direct业务销售额同比下降5.4%,Snelling业务销售额同比下降17.2% [8] - 公司正在开拓TradeCorp业务,9个月内取得了可喜的进展,未来有望成为重要业务 [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 地理位置方面,公司在建筑业务较强的德克萨斯、田纳西、佐治亚和佛罗里达表现较好,而在物流分销较多的伊利诺斯和华盛顿等地表现较弱 [58][59] - 公司认为建筑业务相对较强,而物流仓储业务相对较弱,与行业整体趋势一致 [57][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过收购来实现增长,如收购TEC Staffing Services,将其转为特许经营模式 [14][15] - 公司也在内部发展新业务,如成立TradeCorp业务,以应对行业人才短缺的趋势 [61][62] - 公司认为当前经济环境下,扩张即使意味着部分空缺职位未填也优于经济衰退 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境仍具有挑战性,但公司基本面没有根本性改变,除了工伤保险费用上升的问题 [31][68] - 工伤保险费用问题预计将持续1.5-2年才能得到改善,公司正在采取措施应对 [35][46] - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为能够继续保持良好业绩 [31][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Baker 提问** 询问工伤保险费用的未来走势和其他SG&A费用的情况 [34][35] **Rick Hermanns 回答** - 工伤保险费用预计将在2024年二季度开始有所改善,但短期内仍将维持较高水平 [35][46] - 除工伤保险费用外的其他SG&A费用,预计到2024年一季度将恢复至正常水平 [46][49] 问题2 **Kevin Steinke 提问** 询问公司对当前经济环境和需求趋势的看法 [56][57] **Rick Hermanns 回答** - 公司认为需求环境自二季度以来基本稳定,但建筑业务相对较强,物流仓储业务相对较弱 [57][58] - 公司对利率上升对新项目批准和融资的影响表示担忧 [60][61] 问题3 **Kevin Steinke 提问** 询问TEC Staffing Services收购的背景 [63][64] **Rick Hermanns 回答** - TEC Staffing Services是一家健康的公司,老板出于退休考虑而出售 [64][65] - 该收购有助于公司在阿肯色州的业务布局,并可以为公司的全国性客户提供当地服务 [65][66]

公司业务布局 - 截至2023年9月30日，公司有425家加盟商办公室和1家公司自有办公室，分布在42个州、哥伦比亚特区和美国以外13个国家，还向加利福尼亚州6家办公室授予商标许可，另有5个MRI地点仅提供合同人员配置服务，每年为约8.5万名临时员工提供就业机会[155] 公司收购情况 - 2022年1月24日，公司以约700万美元收购Temporary Alternatives部分资产，包括西得克萨斯州和新墨西哥州三个地点[157] - 2022年2月21日，公司以约250万美元收购The Dubin Group和Dubin Workforce Solutions的人员配置业务[158] - 2022年2月28日，公司以约1140万美元收购Northbound Executive Search部分资产，其中包括150万美元应付票据[159] - 2022年12月12日，公司以约1330万美元收购MRINetwork部分资产[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司总营收927.1万美元，2022年同期为784.9万美元；2023年前三季度总营收2811.8万美元，2022年同期为2289.4万美元[164] - 2023年第三季度，公司净利润148.3万美元，占比16.0%，2022年同期为424.6万美元，占比54.1%；2023年前三季度净利润612万美元，占比21.8%，2022年同期为974.1万美元，占比42.5%[164] - 2023年第三季度，公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为374.2万美元，占比40.4%，2022年同期为653.9万美元，占比83.3%；2023年前三季度为1219.4万美元，占比43.4%，2022年同期为1766.1万美元，占比77.1%[164] - 2023年第三季度总营收约930万美元，较2022年同期的780万美元增长18.1%，潜在全系统销售额同比增长24.3%，营收占全系统销售额的比例从6.5%降至6.1%[171] - 2023年第三季度净利润为148.3万美元，2022年同期为424.6万美元；2023年前九个月净利润为612万美元，2022年同期为974.1万美元[169] - 2023年第三季度调整后EBITDA为374.2万美元，2022年同期为653.9万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为1219.4万美元，2022年同期为1766.1万美元[169] - 2023年前三季度总营收约2810万美元，较2022年同期的2290万美元增长22.8%，系统销售增长35.5%，营收占系统销售比例从6.7%降至6.1%[194] - 2023年前9个月所得税费用约为150万美元，净有效税率为20.4%；2022年同期约为190万美元，净有效税率为16.5%[212][213] - 2023年前9个月出售Dental Power业务获得约19.6万美元收益[218] - 截至2023年9月30日，公司流动资产超过流动负债约1910万美元[221] - 2023年前9个月持续经营活动提供的现金约为180万美元，2022年同期约为1130万美元[225] - 2023年前9个月投资活动产生的现金约为31万美元，2022年同期使用现金约1010万美元[226] - 2023年前9个月融资活动使用现金约为400万美元，2022年同期提供现金约为88.2万美元[227] - 截至2023年9月30日，高级信贷安排下的可用额度约为2590万美元，综合借款利率为6.6%[231] 公司业务运营策略 - 公司品牌长期财务表现和经济特征相似，按单一运营部门或业务板块提供服务[154] - 公司管理层采取有机增长和收购增长策略，有机增长包括拓展现有客户业务、为加盟商寻找国内外客户机会等，收购增长包括识别战略收购项目等[156] 各业务线财务数据关键指标变化 - 特许经营权使用费 - 2023年第三季度特许经营权使用费约890万美元，较2022年同期的740万美元增长19.9%，净有效特许权使用费率从6.1%降至5.9%[172] - 2023年前三季度特许经营权使用费约2690万美元，较2022年同期的2120万美元增长26.9%，净有效特许权使用费率从6.2%降至5.9%[195] 各业务线财务数据关键指标变化 - 服务收入 - 2023年第三季度服务收入约37.7万美元，较2022年同期的42.9万美元减少5.2万美元，利息收入从25.2万美元降至19.7万美元[173] - 2023年前三季度服务收入约120万美元，较2022年同期的170万美元减少47.9万美元，降幅28.6%[197] 各业务线财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2023年第三季度运营费用约710万美元，较2022年同期的260万美元增长170.5%，占全系统销售额的比例从2.1%升至4.7%[176] - 2023年前三季度运营费用约1990万美元，较2022年同期的950万美元增长109.5%，占系统销售比例从2.8%升至4.3%[201] 各业务线财务数据关键指标变化 - 工人补偿费用 - 2023年第三季度工人补偿费用约150万美元，较2022年同期的净收益130万美元增加280万美元[177] - 2023年前三季度工人补偿费用约230万美元，较2022年同期的净收益210万美元增加450万美元[202] 各业务线财务数据关键指标变化 - 薪酬和福利费用 - 2023年第三季度薪酬和福利费用约290万美元，较2022年同期的240万美元增长19.5%[179] - 2023年前三季度薪酬和福利费用约960万美元，较2022年同期的650万美元增长46.4%[204] 各业务线财务数据关键指标变化 - 其他SG&A费用 - 2023年第三季度其他SG&A费用增加67.6万美元，主要与收购后的额外成本有关，同时信用损失准备金增加约30万美元[180] - 2023年前三季度其他SG&A费用增加230万美元，包括广告营销、IT费用等，同时信用损失准备金增加约30万美元[205] 各业务线财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2023年第三季度折旧和摊销费用约69.9万美元，较2022年同期的49.7万美元增加20.2万美元，主要源于收购带来的额外摊销[182] - 2023年前三季度折旧和摊销费用约210万美元，较2022年同期的150万美元增加57.8万美元，主要源于收购带来的额外摊销[207] 各业务线财务数据关键指标变化 - 其他杂项收入 - 2023年第三季度其他杂项收入约11.7万美元，2022年同期为杂项费用9.9万美元[184] - 2023年前9个月其他杂项收入约为25.9万美元，而2022年同期为支出200万美元[209] 各业务线财务数据关键指标变化 - 利息收入与融资费用 - 2023年第三季度利息收入约8.3万美元，2022年同期为5.1万美元；利息和其他融资费用从2022年第三季度的9.9万美元增至2023年的30.2万美元[185][186] - 2023年前9个月利息收入约为19.7万美元，2022年同期约为19.8万美元[210] - 2023年前9个月利息和其他融资费用从2022年的25.6万美元增至120万美元[211] 系统总销售额变化 - 截至2023年9月30日的9个月，系统总销售额为461,691千美元，较2022年同期的344,311千美元增长34.1%[240] - 截至2023年9月30日的3个月，系统总销售额为151,207千美元，较2022年同期的123,245千美元增长22.7%[240] - 2023年9月30日止3个月，MRINetwork使系统总销售额增加3930万美元，原有地点销售额减少约1050万美元[240] - 2023年9月30日止9个月，MRINetwork使系统总销售额增加1.291亿美元，原有地点销售额减少约1400万美元[241] - 2023年9月30日止9个月系统总销售额增加的1.174亿美元中，230万美元与Northbound、Temporary Alternatives和Dubin收购有关[241] 各业务线系统销售额变化 - 2023年9月30日止3个月，HireQuest Direct系统销售额为65,572千美元，较2022年同期的69,322千美元下降5.4%[240] - 2023年9月30日止9个月，Snelling和HireQuest系统销售额为121,555千美元，较2022年同期的132,782千美元下降8.5%[240] 公司办公室数量变化 - 2021年12月31日办公室数量为217个，2022年净购买207个，新开16个，关闭5个，2022年底为435个[243] - 2023年新开7个办公室，关闭16个，截至2023年9月30日办公室数量为426个[243]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年总营收1880万美元，较去年同期1500万美元增长25.3%；特许经营权使用费增至1800万美元，较去年同期1380万美元增长30.7%；第二季度SG&A为560万美元，较2022年第二季度增长74.5% [6] - 第二季度调整后EBITDA为390万美元，去年同期为580万美元；净收入为200万美元，摊薄后每股0.15美元，去年同期净收入为490万美元，摊薄后每股0.36美元 [32][59] - 2023年6月30日，流动资产为5790万美元，高于2022年12月31日的5190万美元；营运资金增加至1730万美元，去年年底为1520万美元 [15] - 6月30日，信贷安排已提取1650万美元，还有2320万美元可用 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度公司自有业务无营收，6月30日有一处被归类为待售的地点，作为终止经营业务在报表线下列报 [9] - 第二季度系统销售额为1.57亿美元，去年同期为1.2亿美元，增长30.8%；新增MRI Network贡献4350万美元增长，原有地点销售额减少约660万美元 [10] - 第二季度特许经营权使用费为870万美元，去年同期为720万美元，增长20.5%；MRI Network贡献190万美元增长，原有地点特许权使用费减少约43万美元 [27] - 第二季度服务收入为28.6万美元，去年同期为77.9万美元 [28] - HireQuest Direct和Snelling加盟商在宏观环境疲软下表现尚可，同比分别下降4.4%和9.2% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 从永久职位安置来看，行业内多数公司下滑25% - 30%，PeopleReady下滑16% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有独特的员工派遣行业模式，通过有机增长、整合收购业务和实现协同效应来推动长期增长 [4][7] - 收购MRI Network增强了公司在高管搜索领域的影响力，进一步强化了特许经营模式 [4][5] - 公司在收购整合过程中，会谨慎控制成本，以实现成本节约和长期回报 [12] - 公司会根据经济形势和业务需求，对不同类型的投资采取不同策略，如削减非必要投资，保留对长期盈利有影响的投资 [40][44] - 经济衰退为公司带来更多收购机会和更好的定价，公司积极寻找合适的收购目标 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩反映了公司在困难经济环境下仍能取得稳健成果，公司对长期增长和业绩提升有信心 [4][7] - 预计在整合MRI和实现协同效应后，费用将在今年剩余时间下降 [25] - 不认为同店销售额在年底前会改善，但如果经济好转，公司将随之受益 [37] - 第三季度通常是公司最好的季度，但经济状况会影响其表现，预计不会比第二季度差，SG&A除工人赔偿费用外将减少 [70][91] 其他重要信息 - 公司自2020年第三季度起支付定期季度股息，2023年6月15日向6月1日登记在册的股东支付了每股0.06美元的股息，预计将继续按季度支付 [33] - 第二季度通过人员流失，公司将永久员工成本年化减少近90万美元 [65] - 工资持续上涨，部分原因是公司运营所在州的最低工资上调，对HireQuest Direct和Snelling部门影响较大 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待公司业绩与同行的比较，以及未来同店销售额的走势 - 公司业绩与同行相比表现尚可，从人员派遣业务看超过部分同行，招聘和永久职位安置业务处于中等水平；预计同店销售额在年底前不会改善，但经济好转时公司将受益 [18][37] 问题2: 如何看待未来几个季度的费用率，不考虑波动较大的工人赔偿费用 - 公司已进行了大量计划内的成本削减，仍有一些可削减的投资类成本；第三季度可能仍有MRI收购带来的额外费用，但遗留成本将基本消化；费用率将根据需求情况而定 [40][66][67] 问题3: 如何看待当前环境下的收购机会、交易流量和定价 - 经济衰退带来更多收购机会和更好的定价，目前机会比6个月前更多；公司有能力承接一定规模的收购而无需大幅增加员工；卖家因经济不确定性更愿意出售，公司更容易达成合理价格 [47][48][56] 问题4: 第三季度收入是否会因季节性因素而增长，以及经济对其的影响 - 第三季度通常是公司最好的季度，但经济状况会影响其表现，可能不会像往常那样有明显增长 [70] 问题5: 与MRI相关的增长成本是否已带来收益，经济对这些投资回报的影响 - 公司将投资分为三类，已削减只适合在经济好时进行的投资；对于受经济影响大但可在经济好转时重启的投资，会谨慎削减；对于对公司长期盈利能力有影响的投资，除非现金流受严重影响，否则不会削减 [71][73] 问题6: 工人赔偿费用和SG&A费用后续走势 - 工人赔偿费用此前因旧索赔的有利影响消失而成为盈利拖累，后续应会趋于平稳；第二季度削减的其他费用将在第三季度完全体现 [79] 问题7: 收购的买卖价差是否缩小，年底前是否会有收购 - MRI收购是盈利且增值的，尽管受经济影响销售和收入受限；公司会寻找符合地理和业务需求的收购目标，若有合适的公司和价格会进行收购；预计年底前会有收购，但需找到合适的卖家和价格 [82][83][97] 问题8: 宏观环境下工资的走势及与之前季度的比较 - 工资持续上涨，部分原因是公司运营所在州的最低工资上调；上涨压力仍然存在，但不像2021年第二季度那样大 [85][87]

公司业务布局与规模 - 截至2023年6月30日，公司有438家加盟商办公室和1家公司自有办公室，分布在42个州、哥伦比亚特区和美国以外13个国家，还向加利福尼亚州6家办公室授予商标许可，另有5个MRI地点仅提供合同人员配置服务，每年为约8.5万名临时员工提供就业机会[153] - 截至2023年6月30日，公司办公室数量为439家，较2022年底的435家增加4家[236] 公司收购情况 - 2022年1月24日，公司以约700万美元收购Temporary Alternatives部分资产，包括西得克萨斯州和新墨西哥州三个地点[155] - 2022年2月21日，公司以约250万美元收购The Dubin Group和Dubin Workforce Solutions的人员配置业务，部分资产已出售给新加盟商，部分资产截至2023年6月30日仍归类为待售[156] - 2022年2月28日，公司以约1140万美元收购Northbound Executive Search部分资产，其中包括150万美元应付票据[157] - 2022年12月12日，公司以约1330万美元收购MRINetwork部分资产[160] 公司营收数据 - 2023年第二季度，公司总营收899万美元，其中特许经营权使用费870.4万美元，占比96.8%，服务收入28.6万美元，占比3.2%[162] - 2023年上半年，公司总营收1884.8万美元，其中特许经营权使用费1802.7万美元，占比95.6%，服务收入82.1万美元，占比4.4%[162] - 2023年Q2总营收约900万美元，2022年同期为800万美元，增长12.4%；系统范围内销售额增长32.5%；营收占系统销售额的比例从6.8%降至5.7%[168] - 2023年上半年总营收约为1880万美元，较2022年同期的1500万美元增长25.3%，系统销售总额增长41.7%[189] 公司净利润数据 - 2023年第二季度，公司净利润200.8万美元，占总营收22.3%[162] - 2023年上半年，公司净利润463.8万美元，占总营收24.6%[162] 公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）数据 - 2023年第二季度，公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为387.1万美元，占总营收43.1%；上半年为845.2万美元，占总营收44.8%[162] - 2023年Q2调整后EBITDA为387.1万美元，2022年同期为584.8万美元；2023年上半年为845.2万美元，2022年同期为1080万美元[166] 公司各业务收入变化 - 2023年Q2特许经营权使用费约870万美元，2022年同期为720万美元，增长20.5%；净有效特许权使用费率从6.1%降至5.6%[169] - 2023年Q2服务收入约28.6万美元，2022年同期为77.9万美元，减少49.3万美元，主要因2022年Q2保险相关服务量高[171] - 2023年上半年特许经营权使用费约为1800万美元，较2022年同期的1380万美元增长30.7%，其中约430万美元的增长归因于MRINetwork收购[190] - 2023年上半年服务收入约为82.1万美元，较2022年同期的120万美元减少42.7万美元，降幅为34.2%[192] 公司运营费用变化 - 2023年Q2运营费用约630万美元，2022年同期为370万美元，增长68.9%，主要因收购产生的可变行政和薪酬成本及无形资产摊销[174] - 2023年Q2工人补偿费用约69万美元，2022年同期净收益约18.8万美元，增加87.8万美元[175] - 2023年Q2薪酬和福利费用约320万美元，2022年同期为230万美元，增长39.6%，主要因收购和有机增长增加员工[176] - 2023年Q2其他SG&A费用增加80万美元，与收购有关，包括广告营销、IT费用等；排除部分费用后运营费用增长31.3%[177] - 2023年Q2折旧和摊销约70万美元，2022年同期为52.1万美元，增加17.9万美元，主要因收购产生的额外摊销[178] - 2023年上半年运营费用约为1290万美元，较2022年同期的690万美元增长86.5%[195] - 2023年上半年工人补偿费用约为87.5万美元，2022年同期为净收益约80.1万美元[196] - 2023年上半年折旧和摊销约为140万美元，较2022年同期的100万美元增加37.6万美元[201] 公司其他收入与费用变化 - 2023年Q2其他杂项收入约9.9万美元，2022年同期为140万美元，2022年因收购资产转换为特许经营权产生收益[180] - 2023年第二季度利息收入约为6.8万美元，2022年同期为5.4万美元[181] - 2023年第二季度利息及其他融资费用从2022年同期的10.9万美元增至31.4万美元[182] - 2023年第二季度所得税费用约为46.5万美元，净有效税率为18.5%；2022年同期所得税费用约为86.1万美元，净有效税率为15.2%[183][184] - 2023年上半年其他杂项收入约为14.2万美元，2022年同期为其他杂项费用190万美元[203] - 利息及其他融资费用从2022年上半年的15.7万美元增至2023年上半年的85.4万美元，其中2023年上半年包含31.8万美元债务清偿损失[205] - 2023年上半年所得税费用约为100万美元，净有效税率为18.8%；2022年上半年所得税费用约为92.6万美元，净有效税率为14.9%[206][207] - 2023年上半年出售Dental Power业务确认约34万美元收益[212] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司流动资产超过流动负债约1730万美元，其中现金约210万美元，应收账款净额约5110万美元；流动负债中应付加盟商约1130万美元，工人赔偿索赔负债约300万美元，信贷额度借款约1650万美元[215] 公司现金流量情况 - 2023年上半年持续经营活动使用现金约15.5万美元，2022年上半年经营活动产生现金约870万美元[219] - 2023年上半年投资活动产生现金约22.9万美元，2022年上半年投资活动使用现金约1000万美元[221] - 2023年上半年融资活动使用现金约97.9万美元，2022年上半年融资活动提供现金约75.1万美元[222] 公司信贷协议情况 - 2023年2月28日公司与美国银行签订5000万美元循环信贷协议，有一次机会将额度增至6000万美元，利率为BSBY每日浮动利率加1.00% - 1.75%，2028年2月28日到期；截至2023年6月30日，可用额度约2320万美元，综合借款利率为6.42%[223][226] - 2021年6月29日公司与Truist银行签订协议，获得6000万美元循环信贷额度和315.35万美元定期贷款[227] 通胀对公司的影响 - 许多经济学家预测2023年高通胀将持续，公司认为目前通胀未对经营业绩产生重大影响，但长期高通胀可能影响收购战略[231] 各业务线系统销售额变化 - 截至2023年6月30日的六个月，系统总销售额为3.10484亿美元，较2022年同期的2.21065亿美元增长40.4%[233] - 截至2023年6月30日的三个月，系统总销售额为1.56966亿美元，较2022年同期的1.20032亿美元增长30.8%[233] - 2023年第二季度，MRINetwork的加入使系统总销售额增加4350万美元，原有门店销售额减少约660万美元[233] - 2023年上半年，MRINetwork的加入使系统总销售额增加8970万美元，原有门店销售额减少约31.6万美元[233] - 2023年上半年系统总销售额增加的8940万美元中，310万美元与Northbound、Temporary Alternatives和Dubin的收购有关[234] - 2023年上半年，HireQuest Direct系统销售额为1.20943亿美元，较2022年同期的1.21582亿美元下降0.5%[233] - 2023年上半年，Snelling和HireQuest系统销售额为8375.3万美元，较2022年同期的8711.9万美元下降3.9%[233] - 2023年上半年，DriverQuest和TradeCorp系统销售额为201.2万美元，较2022年同期的160.3万美元增长25.5%[233] - 2023年上半年，HireQuest Health系统销售额为300万美元，较2022年同期的245.8万美元增长22.1%[233]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收增长40%至990万美元，其中特许经营权使用费增长41.8%至930万美元 [50][68] - 系统销售额从2022年第一季度的1.01亿美元增至2023年第一季度的1.535亿美元 [10][69] - 持续经营业务的净收入增长372.1%至230万美元，摊薄后每股收益为0.17美元 [10] - 2023年第一季度调整后EBITDA为460万美元，而2022年第一季度为530万美元 [31] - 销售、一般和行政费用从去年同期的270万美元增至580万美元，增长120.1% [53] - 2023年第一季度工人赔偿费用约为18.5万美元，而2022年第一季度为61.3万美元的收益，费用波动达79.8万美元 [14] - 2023年3月31日，流动资产为5960万美元，高于2022年12月31日的5190万美元；流动资产超过流动负债1470万美元，而年末营运资金为1520万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入从去年同期的46.8万美元增至本季度的53.4万美元，变化通常与系统销售额增长和应收账款增加有关 [7] - 特许经营权使用费从去年同期的660万美元增至本季度的930万美元，增长41.8%，几乎所有增长都与收购有关，有机销售也有适度增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 每周初请失业金人数上周达到26.4万人，创下1.5年新高，这是需求疲软的一个指标，客户变得更加挑剔 [42][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于识别、评估和执行增值收购，以增强业务的有机增长，收购MRI Network是这一战略的体现 [4] - 公司希望通过整合MRI Network实现成本节约，创造类似年金的回报，预计部分过渡项目和相关费用将持续到今年上半年甚至第三季度 [15] - 公司计划利用MRI Network的培训项目与Snelling分支机构合作，期望在未来两到三年获得收益 [89] - 公司认为自身业务模式具有优势，平均而言更倾向于加盟商经营的门店而非公司运营的门店 [138] - 公司在德州、佛罗里达、佐治亚、南卡罗来纳、田纳西等州业务占比较大，这些地区受影响较小，而在某些州业务出现疲软 [35][139] - 许多竞争对手的美国和北美业务收入同比下降，而公司有机销售未出现同比下降 [67][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着第一季度结束，公司对2023年有了更多了解，有信心继续推进增长战略，在今年剩余时间内取得持续改善的业绩 [5] - 公司看到需求持续略有放缓，劳动力供应因行业而异，涉及科技领域的业务处于衰退状态，某些地理区域表现不佳 [74] - 公司预计未来三到四个季度信贷额度将显著下降，目前现金管理效率较低，但资源总体充足，除非进行大型收购，否则不会出现资源短缺 [98][106] - 公司认为收购MRI Network带来了增长机会，预计到明年合并后的公司将实现有机增长，如果未实现增长，将减少相关投资 [102] 其他重要信息 - 公司自2020年第三季度以来一直支付定期季度股息，2023年3月15日向3月1日登记在册的股东支付了每股0.06美元的股息，并预计在董事会决定下继续按季度支付股息 [71] - 2023年3月31日，公司拥有一处被归类为待售的地点，不计入上述收入，但特许经营后将保留特许权使用费收入 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 有机销售增长前景、需求和劳动力供应情况如何？ - 公司看到需求持续略有放缓，若美联储继续加息，放缓可能加速；劳动力供应因行业而异，涉及科技领域的业务处于衰退状态，某些地理区域表现不佳 [74] 问题: MRI相关成本下降缓慢的原因以及是否已实现所有协同效应？ - 软件集成需要时间，如会计软件；工人赔偿费用波动未预期到；公司注重与加盟商建立关系以实现协同效应，部分协同效应需要时间才能显现，预计到第三和第四季度会有所改善 [21][23][24] 问题: 到第三季度哪些成本会下降？ - MRINetwork的首席财务官已于4月中旬离职，相关费用将在第二季度部分体现，第三季度完全消除；某些软件合同到期后成本也会下降 [78] 问题: 首席执行官计划经营公司多久？ - 首席执行官表示会继续经营公司，没有离开的打算 [45] 问题: 每周初请失业金人数创新高对公司业务有何影响？ - 这是需求疲软的一个指标，客户变得更加挑剔，但目前对职位填补影响不大，不同行业受影响程度不同 [81][82] 问题: 到第四季度业务是否会恢复正常？ - 许多协同效应是三到五年的项目，如利用MRI的培训项目与Snelling分支机构合作，预计两到三年后才能看到收益；公司目标是利用现有资源优化业务，使成本与收入相匹配 [89][113] 问题: 特定额外成本与第四季度正常情况的关系？ - 公司目标是使成本与收入相匹配，通过发展协同效应和增加业务量来实现，而不是单纯削减成本 [92] 问题: 公司收购的潜在目标和资产负债表情况如何？ - 公司有足够的收购目标，但会谨慎选择，需要看到目标公司经历一定困境才会更积极；预计未来三到四个季度信贷额度将显著下降，目前现金管理效率较低，但资源总体充足，除非进行大型收购，否则不会出现资源短缺 [97][98][106] 问题: 收购是否旨在实现增长，若未实现增长是否会减少投资？ - 收购旨在实现增长，预计到明年合并后的公司将实现有机增长，如果未实现增长，将减少相关投资 [102] 问题: 需求疲软是否凸显了更好的商业模式？ - 公司认为自身业务模式有优势，但本季度收入表现较好主要是因为业务所在地区受影响较小，不过长期来看，如果利率上升抑制商业房地产需求，可能会带来广泛问题 [118][119][121] 问题: 公司与竞争对手有机增长率差异的原因，是否在抢占市场份额？ - 公司认为自身业务模式有优势，但本季度表现较好主要是因为业务集中在受影响较小的地区，如德州、佛罗里达等 [137][138][139]