文章核心观点 - 亨利·谢恩公司2024年第三季度业绩喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，每股收益同比下降，利润率收缩令人担忧；不过公司战略计划实施成功，牙科设备业务稳定，新重组计划有望节省成本 [11][12][13] 财务业绩 每股收益 - 2024年第三季度调整后每股收益为1.22美元，同比下降7.6%，但超扎克斯共识预期5.2% [1] 营收 - 第三季度净销售额31.7亿美元，同比微增0.4%，但低于扎克斯共识预期2.2% [2] - 北美市场销售额23.6亿美元，同比下降0.4%，未达模型预测的23.9亿美元；国际市场销售额8.19亿美元，同比增长2.5%，未达模型预测的8.527亿美元 [3] 细分业务营收 - 医疗保健分销业务中，全球牙科销售额18.5亿美元，同比下降1.6%，未达模型预测的19亿美元；全球医疗营收11亿美元，同比增长2.9%，符合模型预测 [4] - 技术和增值服务营收2.21亿美元，同比增长5.1%，未达模型预测的2.259亿美元 [5] 利润率 - 报告期内毛利润9.93亿美元，同比下降0.2%，毛利率收缩18个基点至31.3%，因销售成本上升0.6% [6] - 销售、一般和行政费用下降0.1%至7.24亿美元，调整后营业利润2.69亿美元，调整后营业利润率同比收缩6个基点至8.5% [6] 流动性 - 第三季度末现金及现金等价物为1.26亿美元，低于第二季度末的1.38亿美元 [7] - 第三季度末经营活动提供的累计净现金为6.44亿美元，高于去年同期的5.32亿美元 [7] 股票回购 - 报告期内回购约200万股普通股，平均价格为每股69.09美元，总计约1.35亿美元，公司还有约4.55亿美元授权用于未来股票回购 [8] 2024年展望 - 调整后每股收益预计在4.74 - 4.82美元之间（此前为4.70 - 4.82美元），较2023年报告数据增长5 - 7%，扎克斯共识预期为4.74美元 [9] - 预计2024年销售额增长近4 - 5%（此前为4 - 6%），扎克斯共识预期营收为129亿美元 [10] 积极因素 - 公司持续成功实施BOLD + 1战略计划，业务实现增长和效率提升 [12] - 牙科设备业务在北美保持稳定，在欧洲、澳大利亚和新西兰获客户更多投资，植入和牙髓产品在欧洲、巴西和北美实现增长 [12] - 第三季度批准的新重组计划行动预计每年节省超5000万美元，朝着2025年底实现每年节省7500 - 1亿美元的目标迈进 [13] 评级与推荐 - 亨利·谢恩目前扎克斯评级为3（持有） [14] - 推荐更好评级的医疗股：菲布罗动物健康（PAHC，扎克斯评级1，强力买入）、维拉西特（VCYT，扎克斯评级1，强力买入）和健康公平（HQY，扎克斯评级2，买入） [14] 菲布罗动物健康 - 2024财年第四季度调整后每股收益41美分，超扎克斯共识预期20.6%，营收2.732亿美元，超扎克斯共识预期4.1% [15] - 2025财年收益预计增长31.9%，高于行业的11.6%，过去四个季度中三次超预期，平均惊喜率为4.1% [16] 维拉西特 - 2024年第二季度每股收益30美分，超扎克斯共识预期（亏损3美分），营收1.144亿美元，超扎克斯共识预期14% [16] - 2024年预计收益增长率为115.7%，高于行业的13.7%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率为328.4% [17] 健康公平 - 2025财年第二季度调整后每股收益86美分，超扎克斯共识预期22.9%，营收2.999亿美元，超扎克斯共识预期5.4% [17] - 长期收益预计增长率为28.2%，高于行业的13.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率为19.8% [18]

文章核心观点 - 分析Henry Schein季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业McKesson预期财报情况 [1][2][9] Henry Schein季度财报情况 - 季度每股收益1.22美元，超Zacks共识预期的1.16美元，去年同期为1.32美元，此次财报盈利惊喜为5.17% [1] - 上一季度预期每股收益1.22美元，实际为1.23美元，盈利惊喜0.82% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收31.7亿美元，未达Zacks共识预期2.05%，去年同期为31.6亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] Henry Schein股价表现 - 自年初以来，Henry Schein股价下跌约4.5%，而标准普尔500指数上涨19.8% [3] Henry Schein未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联，投资者可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.25美元，营收33.6亿美元，本财年每股收益预估为4.74美元，营收129亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗 - 牙科用品行业目前处于250多个Zacks行业前29%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业McKesson情况 - McKesson尚未公布2024年9月季度财报，预计11月6日发布 [9] - 预计季度每股收益6.89美元，同比增长10.6%，过去30天共识每股收益预估上调0.3% [9] - 预计营收894.8亿美元，较去年同期增长15.9% [10]

每股收益相关 - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.78美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.22美元[1] - 2024年总销售额预计增长4% - 5%，非GAAP摊薄后每股收益预计为4.74 - 4.82美元，较2023年增长5% - 7%[20] - 2024年第三季度稀释后每股收益为0.78美元，2023年同期为1.05美元；2024年前三季度为2.30美元，2023年同期为3.02美元[29] - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.78美元，2023年同期为1.05美元，同比下降25.7%；2024年年初至今为2.30美元，2023年同期为3.02美元，同比下降23.8%[34] - 2024年第三季度非GAAP摊薄后每股收益为1.22美元，2023年同期为1.32美元，同比下降7.6%；2024年年初至今为3.55美元，2023年同期为3.84美元，同比下降7.6%[34] 净销售额相关 - 2024年第三季度总净销售额为32亿美元，同比增长0.4%；前九个月总净销售额为95亿美元，同比增长1.7%[3][9] - 2024年第三季度净销售额31.74亿美元，2023年同期为31.62亿美元；2024年前三季度净销售额94.82亿美元，2023年同期为93.22亿美元[29] - 2024年第三季度全球总销售额为31.74亿美元，较2023年第三季度增长0.4%[32] - 2024年前三季度全球总销售额为94.82亿美元，较2023年前三季度增长1.7%[33] 经营现金流相关 - 2024年第三季度经营现金流为1.51亿美元，前九个月为6.44亿美元，较2023年前九个月增加1.12亿美元[1][7][15] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为1.51亿美元，2023年同期为2.31亿美元；2024年前三季度为6.44亿美元，2023年同期为5.32亿美元[31] 净利润相关 - 2024年第三季度GAAP净利润为9900万美元，前九个月为2.96亿美元；非GAAP净利润第三季度为1.55亿美元，前九个月为4.56亿美元[6][7][13][14] - 2024年第三季度净利润9900万美元，2023年同期为1.43亿美元；2024年前三季度净利润3.02亿美元，2023年同期为4.19亿美元[29] - 2024年第三季度GAAP归属公司净收入为9900万美元，2023年同期为1.37亿美元，同比下降27.8%；2024年年初至今为2.96亿美元，2023年同期为3.98亿美元，同比下降25.7%[34] - 2024年第三季度非GAAP归属公司净收入为1.55亿美元，2023年同期为1.73亿美元，同比下降10.8%；2024年年初至今为4.56亿美元，2023年同期为5.07亿美元，同比下降10.1%[34] 调整后EBITDA相关 - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.68亿美元，前九个月为7.91亿美元[8][15] - 2024年调整后EBITDA预计实现低两位数百分比增长，与先前指引一致[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA（非GAAP）为2.68亿美元，2023年同期为2.78亿美元；2024年年初至今为7.91亿美元，2023年为8.13亿美元[38] 重组成本相关 - 2024年第三季度公司记录了4800万美元的重组成本，新重组计划预计每年节省超5000万美元[16] - 2024年第三季度重组成本税前报告为4800万美元，2023年同期为1100万美元；2024年全年为7300万美元，2023年为5900万美元[35] 股票回购相关 - 2024年第三季度公司回购约200万股普通股，总价1.35亿美元，季末有4.55亿美元可用于未来回购[18] 财务指引相关 - 公司无法提供2024年非GAAP指引与GAAP基础稀释每股收益和净利润的对账[21] 资产负债相关 - 截至2024年9月28日，现金及现金等价物为12.6亿美元，2023年12月30日为17.1亿美元[30] - 截至2024年9月28日，应收账款净额为16.6亿美元，2023年12月30日为18.63亿美元[30] - 截至2024年9月28日，存货净额为17.54亿美元，2023年12月30日为18.15亿美元[30] - 截至2024年9月28日，总负债为56.34亿美元，2023年12月30日为54.20亿美元[30] 投资与融资活动现金流相关 - 2024年第三季度投资活动使用的净现金为9100万美元，2023年同期为4.68亿美元；2024年前三季度为3.72亿美元，2023年同期为8.08亿美元[31] - 2024年第三季度融资活动使用的净现金为4100万美元，2023年同期为提供2.48亿美元；2024年前三季度为使用3.06亿美元，2023年同期为提供3.07亿美元[31] 各地区业务销售额相关 - 2024年第三季度北美地区总销售额为23.55亿美元，较2023年第三季度下降0.4%[32] - 2024年前三季度北美地区总销售额为69.46亿美元，较2023年前三季度增长0.9%[33] - 2024年第三季度国际市场总销售额为8.19亿美元，较2023年第三季度增长2.5%[32] - 2024年前三季度国际市场总销售额为25.36亿美元，较2023年前三季度增长4.1%[33] 各业务线全球销售额相关 - 2024年第三季度牙科商品全球销售额为14.24亿美元，较2023年第三季度下降2.8%[32] - 2024年前三季度牙科商品全球销售额为44.07亿美元，较2023年前三季度下降1.3%[33] - 2024年第三季度医疗业务全球销售额为11.01亿美元，较2023年第三季度增长2.9%[32] - 2024年前三季度医疗业务全球销售额为31.4亿美元，较2023年前三季度增长5.0%[33] 非GAAP调整后净收入相关 - 2024年第三季度非GAAP调整后净收入为5600万美元，2023年同期为3500万美元；2024年年初至今为1.6亿美元，2023年同期为1.08亿美元[34] 收购无形资产摊销相关 - 2024年第三季度收购无形资产摊销税前报告为4700万美元，2023年同期为4400万美元；2024年全年为1.4亿美元，2023年为1.08亿美元[36] 网络保险净收益相关 - 2024年第三季度和年初至今分别收到网络保险净收益700万美元和1500万美元，代表网络事件部分保险损失回收[36] 或有对价公允价值变动相关 - 2024年年初至今记录与2023年收购相关或有对价公允价值变动3800万美元（税后2800万美元）[37]

文章核心观点 - 分析师预计Henry Schein(HSIC)将在即将公布的季度财报中宣布每股收益1.16美元,同比下降12.1%,收入预计达到32.4亿美元,同比增长2.5% [1] - 过去30天内,分析师对该季度的每股收益预测值上调了0.3%,反映了分析师对公司业绩的重新评估 [2][3] - 分析师对公司关键财务指标的预测有助于更深入地了解公司在本季度的表现 [4] 行业和公司指标总结 收入指标 - 全球医疗保健分销业务收入预计达到30.1亿美元,同比增长2% [5] - 全球牙科医疗保健分销业务收入预计达到18.8亿美元,同比增长0.1% [5] - 全球医疗分销业务收入预计达到11.3亿美元,同比增长5.3% [5] - 全球技术和增值服务业务收入预计达到2.24亿美元,同比增长6.6% [6] 地区收入指标 - 国际医疗保健分销业务收入预计达到8亿美元,同比增长3.4% [6] - 北美牙科业务收入预计达到11.1亿美元,同比下降2.2% [7] - 国际业务收入预计达到8.27亿美元,同比增长3.5% [7] - 北美医疗业务收入预计达到10.9亿美元,同比增长4.6% [7] - 国际医疗业务收入预计达到2669万美元,同比增长2.7% [8] - 北美技术和增值服务业务收入预计达到1.96亿美元,同比增长6.1% [8] - 国际技术和增值服务业务收入预计达到2729万美元,同比增长9.2% [9] - 北美医疗保健分销业务收入预计达到22亿美元,同比增长1.1% [9]

文章核心观点 - 市场预计亨利希恩公司（HSIC）2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][15] 分组1：业绩预期与股价关系 - 市场预计公司2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] 分组2：扎克斯共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.16美元，同比变化-12.1%，收入预计为32.4亿美元，同比增长2.5% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.27%至当前水平，反映了分析师对初始预期的重新评估，但单个分析师预期修正方向未必反映在总体变化中 [4] 分组4：盈利预测 - 扎克斯盈利ESP模型通过比较最准确估计和扎克斯共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正ESP读数理论上表明可能超预期，且与扎克斯排名1、2、3结合时预测力强，负ESP读数不能表明盈利不及预期 [6][7][8] 分组5：亨利希恩情况 - 公司最准确估计高于扎克斯共识估计，盈利ESP为+0.09%，当前扎克斯排名为3，表明公司很可能超预期 [10] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，上一季度公司预期每股收益1.22美元，实际为1.23美元，惊喜为+0.82%，过去四个季度公司两次超预期 [11][12] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一原因，但押注预期超盈利的股票可增加成功几率，投资者应在季度报告发布前查看公司盈利ESP和扎克斯排名 [13][14]

文章核心观点 - 亨利·谢恩公司（Henry Schein, Inc.）将于11月5日开盘前公布2024年第三季度财报，分析其业绩预期、影响因素及投资潜力，并推荐其他有望盈利超预期的医疗股 [1][2][8] 财报发布时间 - 亨利·谢恩公司定于11月5日开盘前公布2024年第三季度财报 [1] 过往业绩表现 - 上一季度公司调整后每股收益为1.23美元，超出Zacks共识预期0.8% [1] - 过去四个季度，公司收益一次符合预期、两次超出预期、一次未达预期，平均负惊喜率为1.56% [1] Q3业绩预期 - 营收Zacks共识预期为32.4亿美元，较去年同期增长2.5% [2] - 每股收益Zacks共识预期为1.17美元，同比下降11.4% [2] 预期修正趋势 - 过去30天，亨利·谢恩公司第三季度每股收益预期维持在1.17美元不变 [3] 影响因素 医疗分销业务 - 公司有望延续去年网络安全事件后的复苏势头，但上一季度复苏慢于预期的情况可能在本季度持续 [4] - 牙科分销业务销售趋势有望改善，北美牙科设备销售可能增加，THRIVE Signature计划或推动整体销售增长，但法国销售下降或影响国际牙科设备销售 [4] - 欧洲牙科专科业务中，牙科植入产品销售可能增长；北美第三季度销售有望恢复增长；牙髓病业务预计增长；8月收购瑞士abc dental AG，7月在得克萨斯州沃思堡开设西南配送中心，预计对本季度营收产生积极影响 [5] 技术与增值服务业务 - 该业务可能继续由最大组成部分Henry Schein One推动，Dentrix Ascend和Dentally云解决方案客户群可能进一步增加，收入周期管理电子索赔和家庭解决方案业务可能表现强劲 [6] - Henry Schein One与分销及特色产品业务的合作有望支持增长，如Nemotech软件集成、Dentrix Detect AI与Curodont配对、Reserve with Google等解决方案预计对第三季度营收有积极贡献 [7] - 个人防护装备产品销售下降和网络安全事件的残余影响可能损害公司本季度内部产生的当地货币销售额，家庭解决方案业务预计表现良好 [7] 模型预测 - 公司Zacks排名为3（持有），收益ESP为+0.26%，根据模型有较高盈利超预期可能性 [8] 其他值得关注的医疗股 - Atea Pharmaceuticals（AVIR）收益ESP为+13.13%，Zacks排名为2（买入），预计很快公布2024年第三季度财报，过去四个季度两次超预期、两次未达预期，平均惊喜率为5.23% [9] - RadNet（RDNT）收益ESP为+20.00%，Zacks排名为2（买入），预计不久公布2024年第三季度财报，过去四个季度三次超预期、一次符合预期，平均惊喜率为98.23%，每股收益Zacks共识预期较去年同期增长7.14% [9] - TransMedics Group（TMDX）收益ESP为+26.63%，Zacks排名为3（持有），可能于10月28日公布2024年第三季度财报，每股收益Zacks共识预期较去年同期飙升333.3% [10]

文章核心观点 - 亨利希恩公司（Henry Schein）有超越盈利预期的历史，近期盈利预期向好，结合积极的盈利ESP和Zacks排名，下一份季度财报可能再次超越盈利预期 [1][2][3] 公司盈利表现 - 亨利希恩公司在Zacks医疗牙科用品行业，是医疗保健产品制造商，过去两个季度平均盈利惊喜为5.97% [1] - 上一季度每股收益1.23美元，高于Zacks共识预期的1.22美元，盈利惊喜为0.82% [1] - 前一季度预期每股收益0.99美元，实际每股收益1.10美元，盈利惊喜为11.11% [1] 盈利预期变化 - 近期亨利希恩公司盈利预期向好，其股票的Zacks盈利ESP为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来正向盈利惊喜 [2] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [3] - 亨利希恩公司目前盈利ESP为+0.26%，结合Zacks排名3（持有），显示下一次盈利可能超预期，下一份财报预计于2024年11月5日发布 [3] - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [3] 投资建议 - 很多公司超越共识每股收益预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定，因此在季度财报发布前查看公司盈利ESP很重要 [4] - 建议利用盈利ESP过滤器在财报发布前发掘最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 1) 公司拥有广泛的全球足迹和多元化的销售渠道,有利于业务增长 [1][2][3] 2) 公司通过收购和合作伙伴关系不断拓展产品线,提升竞争力 [2] 3) 公司在数字牙科领域的布局有助于把握行业发展趋势 [3] 4) 公司自有产品线和专业领域的市场份额不断提升 [4] 5) 当前宏观经济环境给公司经营带来一定压力,成本控制面临挑战 [5][6][7] 6) 公司近期遭受网络安全事件影响,短期内对业绩造成一定负面影响 [6][7] 行业分析 1) 医疗保健分销行业整体呈现增长态势,反映出预防性护理和口腔卫生意识的提升 [3] 2) 全球牙科服务市场规模较大,预计未来几年将保持4.5%左右的复合增长率 [3] 3) 行业正向数字化转型,公司在数字牙科领域的布局有利于抓住行业发展机遇 [3] 公司分析 1) 公司通过收购和合作不断拓展产品线和销售渠道,提升竞争力 [2][4] 2) 公司自有产品线和专业领域的市场份额不断提升 [4] 3) 公司网络安全事件对短期业绩造成一定负面影响,未来可能面临持续的网络安全风险 [6][7]

文章核心观点 - 亨利·谢恩公司旗下亨利·谢恩一号推出新工具简化牙科保险资格流程，有望加强公司在牙科软件市场地位，市场对其股票情绪积极 [1][3] 新工具介绍 - 亨利·谢恩一号为Dentrix和Dentrix Ascend云基实践管理解决方案推出Eligibility Essentials和Eligibility Pro两个新工具，旨在减少保险相关意外，增进牙科诊所与患者间信任 [1] - Eligibility Essentials可在牙科专业信赖平台上提供快速准确的保险覆盖洞察，以标准化PDF格式简化获取最新保险数据流程，便于治疗规划 [5] - Eligibility Pro除提供Essentials的EDI数据外，还能从支付方门户获取更多福利数据，节省员工时间，提高患者对治疗计划的接受度 [6] 行业前景 - 2023年全球牙科实践管理软件市场价值26亿美元，预计到2030年复合年增长率达10.2%，增长受牙科就诊增加、欧美口腔健康意识提高和技术进步推动 [7] - 医疗IT解决方案的采用将增加保险覆盖，推动口腔服务需求，进而带动牙科实践管理软件需求增长 [8] 公司近期发展 - 2024年7月公司收购瑞士abc dental AG，进一步实现成为瑞士领先全方位服务分销商的战略愿景，交易预计对2024年非GAAP每股收益无影响，此后将产生增值 [8] 公司股价表现 - 过去一年公司股价下跌7.3%，行业下跌2.6% [9] 公司盈利预测与惊喜 - 过去30天公司2024年和2025年盈利预测分别下降3.7%和2.8%，过去四个季度中两次超预期、一次持平、一次未达预期，平均惊喜为1.6% [10] 公司评级与其他医疗科技股 - 亨利·谢恩目前Zacks评级为4（卖出），波士顿科学、AxoGen和SiBone目前Zacks评级为2（买入） [11] - 过去一年波士顿科学股价上涨51.5%，过去30天2024年和2025年每股收益预测分别维持在2.40美元和2.71美元，过去四个季度均超预期，平均惊喜为7.2%，上一季度为6.9% [12] - 过去30天AxoGen 2024年每股亏损预测从19美分收窄至1美分，过去一年股价飙升123.7%，行业增长12.8%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为96.5%，上一季度为200% [13] - 过去30天SiBone 2024年每股亏损预测维持在89美分，过去一年股价下跌30.5%，行业增长12.8%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为13.4%，上一季度为15.4% [14]

文章核心观点 探讨亨利·施恩（Henry Schein）近期股价积极趋势能否延续至下次财报发布，或是否会回调，并回顾最新财报以把握重要催化因素 [1] 亨利·施恩（Henry Schein）情况 - 自上次财报发布过去一个月，期间股价上涨约5.6%，表现逊于标准普尔500指数 [1] - 过去一个月股价上涨8.6%，公司公布2024年6月季度财报已超一个月 [2] 美迪医材（Merit Medical）情况 - 上一报告季度营收3.38亿美元，同比增长5.6%，同期每股收益0.92美元，去年同期为0.81美元 [2] - 预计本季度每股收益0.80美元，同比增长6.7%，过去30天，Zacks共识预期变化为+0.2% [3] - 基于整体预期修正方向和幅度，Zacks评级为3（持有），股票VGM评分为C [3]