核心观点 - 亨利希恩公司第四季度财报及2025年展望情况，业绩有增有减且略低于市场预期 [1][3][4] 财务数据 - 第四季度调整后每股收益1.19美元，同比增长80.3%，未达市场共识的1.21美元 [1] - 销售额31.9亿美元，增长5.8%，未达市场共识的33亿美元 [1] - 销售增长包括5.5%的内部销售增长、0.7%的收购销售增长和0.4%的外汇兑换销售减少，排除个人防护设备和新冠检测试剂盒影响后内部销售增长6.6% [1] 战略进展 - 2022 - 2024年BOLD + 1战略计划已完成，来自高增长、高利润率业务的全球营业收入占比超2024年40%的目标 [2] 业务结构 - 公司重组为三个业务板块，分别是全球分销和增值服务（销售额108亿美元）、全球特色产品（销售额14亿美元）、全球技术（销售额6.3亿美元） [5] 市场分析 - 威廉布莱尔认为难以初步判断各业务板块表现，分析师推测牙科终端市场疲软拖累牙科板块 [3] 业绩展望 - 公司预计2025年调整后每股收益4.80 - 4.94美元，市场共识为5.01美元，预计销售额较2024年增长约2% - 4% [3] 股价表现 - 周二收盘时，HSIC股票下跌3.91%，报74.61美元 [4] 原因分析 - 分析师认为公司2025年展望略低于华尔街预期，可能是市场需求稳定但疲软以及为未来增长投入（如新电商网站）暂时影响利润率 [4]

亨利锡恩公司（Henry Schein） - 本季度每股收益1.19美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.66美元，数据已调整非经常性项目 [1] - 上一季度预期每股收益1.16美元，实际为1.22美元，盈利惊喜率5.17% [1] - 过去四个季度中，公司三次超过共识每股收益预期 [1] - 截至2024年12月季度营收31.9亿美元，未达Zacks共识预期2.32%，去年同期为30.2亿美元，过去四个季度均未超营收预期 [2] - 年初以来股价上涨约12.2%，而标准普尔500指数涨幅为1.7% [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.17美元，营收32.8亿美元，本财年共识每股收益预期为5美元，营收131.9亿美元 [7] 行业情况 - 医疗 - 牙科用品行业在Zacks行业排名中处于后42%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [8] 登士柏国际公司（Dentsply International） - 尚未公布截至2024年12月季度财报，预计2月27日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.43美元，同比变化 -2.3%，过去30天共识每股收益预期下调1.8% [9] - 预计营收9.1936亿美元，较去年同期下降9.2% [10]

战略合作协议基本信息 - 亨利·谢恩公司（HENRY SCHEIN, INC.）与KKR Hawaii Aggregator L.P.达成战略合作协议[1] - 战略合作协议日期为2025年1月29日[2] - 2025年1月29日，Henry Schein公司与KKR Hawaii Aggregator L.P.达成战略合作伙伴关系[6] 协议条款内容 - 协议包含定义、买卖、公司陈述与保证、投资者陈述与保证等条款[3] 股份交易情况 - 投资者将以2.5亿美元总价购买公司3285152股普通股，每股约76.10美元[50] - 交易完成时间不迟于协议条件满足或豁免后第二个工作日上午8点（纽约时间）[51] 公司股本与股份情况 - 普通股面值为每股0.01美元[14] - 公司授权股本包括4.8亿股普通股和100万股无指定优先股，面值均为每股0.01美元[58] - 截至2025年1月27日，1.24168082亿股普通股已发行并流通[58] - 截至2025年1月27日，1037.6238万股普通股根据公司股票计划预留待发行[58] - 截至2025年1月27日，96.0772万股普通股受未行使公司股票期权约束[58] - 截至2025年1月27日，264.0043份公司受限股票单位（RSUs）未行使[58] - 截至2025年1月27日，公司无面值0.01美元的优先股发行或流通[58] 竞争证券发行与重大交易定义 - 竞争证券发行不包括构成重大交易或导致任何人或团体收购超过50%有表决权证券或资产总价值超过公司总企业价值50%的交易[19] - 重大交易指涉及公司或其子公司50%或以上资产、财产或证券的要约收购、交换要约等交易[23] 投资者董事会权利失效条件 - 投资者董事会权利失效指投资者方合计不再实益拥有并有权投票表决公司当时已发行普通股的7.5%和5%，且不得早于转换日期[24] 公司合规与运营情况 - 公司是根据特拉华州法律正式组建并有效存续的公司，各子公司也在其组建地法律下合规运营[55][56] - 除特定情况外，截至协议日期公司无其他未偿公司证券及相关义务[59] - 公司自2022年12月31日起已及时向SEC提交所有要求文件，文件在各提交日期符合相关法规，无重大不实陈述或遗漏[65] - 公司及其子公司合并财务报表在形式上符合SEC规则，按GAAP编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流[66] - 自2024年9月28日起，无重大不利影响事件发生[67] - 截至协议日期，无阻碍交易完成的针对公司或子公司的法律程序[68] - 公司自2022年12月31日起遵守适用法律法规，持有经营所需政府授权，个别或总体不产生重大不利影响的情况除外[70] - 截至协议日期，公司及子公司未参与“毒丸计划”或类似反收购协议[71] 交易相关费用与豁免情况 - 除特定费用和两家公司外，无其他中介有权因交易获得费用或佣金[72] - 假设陈述和保证准确，交易中收购股份的发行豁免证券法案注册和招股书交付要求[73] 普通股上市情况 - 普通股在纳斯达克注册和上市，公司符合上市及维持要求，未采取终止注册或上市行动[74] 收购股份情况 - 截至交割日，收购股份将获适当授权、有效发行、全额支付且无评估权，无留置权[76] 投资者情况 - 截至协议日期，投资者实益拥有5378510股普通股，经济敞口涉及11978510股普通股[87] - 投资者已交付股权承诺函，KKR北美基金XIII SCSp已承诺按条款投资指定金额，假设收到资金，投资者在交割时将有足够资金完成收购并支付购买价格[86] - 除HSR法案要求的备案和投资者披露函中规定的内容外，投资者执行和交付协议及交易文件、履行义务和完成交易无需其他政府批准，除非未获得这些批准不会对投资者产生重大不利影响[85] - 除投资者支付费用的人员外，没有经纪人、投资银行家等有权就交易获得费用或佣金[89] - 投资者承认收购股份未注册，是为投资目的，不会随意处置，具备评估投资的能力，是合格投资者[91] 交易期间限制 - 从协议日期到交割日，未经投资者书面同意，公司不得发行、出售或授予资本股票等权益，不得赎回、购买或收购股份等[96][97] 交易合作事项 - 公司和投资者应合作并尽最大努力促使HSR法案等待期到期或终止，满足交割条件，完成交易，包括及时提交所有必要文件[98][99] - 公司和投资者应在2025年2月7日前提交HSR表格，并尽快进行适用的外国备案，提供所需额外信息和文件材料[100] - 公司和投资者应尽最大努力在与政府机构的备案、调查等方面合作，并及时告知对方与政府机构的重大沟通情况[101] 陈述与保证范围 - 除协议明确规定的陈述和保证外，投资者和公司均不就其他事项作出明示或暗示的陈述和保证[92][93][94] 信息披露与声明规定 - 公司需在2025年1月29日上午9:30（东部时间）发布新闻稿，并向美国证券交易委员会提交8 - K表格的当前报告[105] - 投资者及其附属公司发布有关交易文件或交易的新闻稿或公开声明前需与公司协商[106] - 公司和投资者在协议期限内不得发表诋毁对方及其附属公司等的公开声明[111] 保密要求 - 投资者需对公司提供的机密信息保密，特定情况除外[113] 收购股份上市要求 - 公司应在协议日期后尽快且在交易完成前使收购股份在纳斯达克上市[116] 投资者方股份收购与行为限制 - 投资者方在特定期间内未经董事会书面批准，不得直接或间接收购超过当时已发行普通股14.9%的股份[117] - 投资者方在特定期间内未经董事会书面批准，不得进行公开宣布、寻求或提议特殊交易等行为[117] - 投资者方在特定期间内未经董事会书面批准，不得进行征集代理投票权等行为[118] - 投资者方在特定期间内未经董事会书面批准，不得单独或联合他人控制或影响公司管理等[118] - 投资者方在特定期间内除特定情况外，不得向第三方出售公司证券等[118] - 限制第三方及其关联方拥有超过4.9%已发行普通股股份权益[119] - 特定情况下第5.08节限制自动终止，如公司进行超50%投票证券或资产收购交易[120] 投资者董事相关情况 - 投资者董事可正常履行职责，投资者方有多项不受限制的行为[122] - 收购股份证书需带有未注册及转让限制说明的图例[123] - 满足条件后董事会规模增加两人，任命Max Lin为董事及相关委员会职务[125] - 投资者方获得至少11,978,510股普通股时，董事会规模增加一人，任命Dan Daniel为董事及相关委员会职务[126] - 2025年年会结束至期限届满，董事会规模不超14人[127] - 新CEO需获提名与治理委员会一致推荐，新设委员会需有投资者董事参与[127][128] - 投资者方需按规定提供投资者被提名人相关信息[133] - 公司为投资者董事提供赔偿、保险、费用报销等[136][138] 投票与税款事项 - 投资者方需按董事会建议对普通股投票，确保出席股东大会使股份计入法定人数[140][141] - 公司和支付代理有权按法律规定对收购股份支付款项代扣代缴税款，投资者方需提供IRS表格[143] 价值创造计划 - 公司和投资者同意合作制定价值创造计划，并聘请KKR Capstone等顾问协助评估和实施[153][154] 投资者方衍生品处理 - 投资者方需在转换日期前转换、平仓或行使衍生品权利，使拥有至少11,978,510股有表决权证券（不包括收购股份）的受益所有权和投票权[157] 交易完成条件 - 公司和投资者完成交易需满足无政府限制、HSR法案等待期结束、获得适用外国备案的同意和批准等条件[159] - 公司完成交易还需满足投资者陈述和保证在协议日期和交割日期在所有重大方面真实准确的条件[160] - 投资者完成交易需满足公司陈述与保证真实准确、公司履行协议义务、收到公司证明条件满足的证书等条件[162] 排他期限制 - 排他期内，未经投资者书面同意，公司及其子公司不得进行竞争性证券发行相关活动[150] 特定交易利益豁免 - 若发生特定交易使投资者等被视为处置或收购证券，董事会或相关委员会需预批准以豁免相关利益[152] 投资者贷款合作 - 若投资者方获取允许贷款，公司将按要求提供合作，但不包括提供借款人通常提供给贷款人的信息等[148][149] 投资者权利行使原则 - 投资者方在行使本协议下同意或拒绝同意的权利时，无义务考虑公司或其他股东利益，但不影响协议义务[147] 协议终止情况 - 协议可在交割前因双方同意、未在2025年7月28日前完成交割、交易受限、一方违约等情况终止[165] - 因双方同意或未按时交割终止协议，协议立即无效；因其他原因终止，购买相关条款无效，但故意违约或欺诈需担责，赔偿不超购买价格[167] - 协议中除交割后履行的条款外，其他陈述、保证、契约等在交割时终止[168] 协议修改与补充 - 协议可经双方书面同意进行修改或补充[170] 协议放弃与豁免 - 公司和投资者可书面放弃对方陈述与保证的不准确、延长对方履行义务时间或放弃对方遵守协议的要求[171] 协议转让规定 - 未经对方书面同意，任何一方不得转让协议权利、利益和义务，但投资者可转让给受让方，受让方需书面同意受协议约束[172][173] 协议签署与交付 - 协议可签署多份副本，通过传真、电子邮件等方式交付，电子签名有效[174] 协议完整性与效力 - 协议及相关交易文件构成完整协议，取代之前所有协议和理解，无第三方受益人，非追索方无责任[175][176] 协议法律适用与诉讼管辖 - 协议受特拉华州法律管辖，相关诉讼由特拉华州衡平法院审理，双方放弃相关抗辩权[178][179] 违约救济措施 - 若协议条款未履行或被违反，受损方有权获得禁令、实际履行或其他衡平救济，无需证明损害[180][181] 陪审团审判放弃 - 双方不可撤销且无条件放弃就相关事项进行陪审团审判的权利[182] 通信要求 - 所有通知等通信需书面形式，按指定地址送达，在工作日当地时间下午5点前收到才视为当日收到[183][184] 协议条款效力 - 若协议条款被判定无效等，其他条款仍有效，双方应协商修改协议[185] 成本费用承担 - 与协议和交易相关的成本费用由产生方承担，无论交易是否完成[186] 协议术语定义 - 协议中会计术语按GAAP定义，“美元”指美国法定货币[187] 投资者代表指定 - 投资者方同意指定投资者为投资者代表，其行动对投资者方有约束力[189] - 若投资者代表无法履职，投资者方应尽快书面任命新代表并通知公司[190] 投资者方义务独立性 - 协议安排不构成“集团”，各投资者方义务独立[191] - 各投资者方可独立保护和执行自身权利，无需其他投资者方参与相关程序[191]

文章核心观点 - 华尔街分析师对亨利希恩（HSIC）即将发布的财报进行预测并给出相关分析 [1][2][3] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.19美元 同比增长80.3% [1] - 预计营收32.7亿美元 同比增长8.5% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调0.7%至当前水平 [2] 盈利预估修正的重要性 - 公司财报公布前 盈利预估修正对预测投资者对股票的潜在行动很关键 且与股票短期价格表现有强相关性 [3] 关键指标平均预估 净销售额相关 - “全球医疗保健分销净销售额”预计30.9亿美元 同比增长10% [5] - “全球牙科医疗保健分销净销售额”预计19.6亿美元 同比增长9% [5] - “全球医疗医疗保健分销净销售额”预计11.2亿美元 同比增长11.8% [6] - “全球技术和增值服务净销售额”预计2.2531亿美元 同比增长6.3% [6] 地域营收相关 - “国际医疗保健分销地域营收”预计84816万美元 同比增长9.4% [7] - “北美牙科地域营收”预计11.5亿美元 同比增长9.5% [7] - “国际地域营收”预计87795万美元 同比增长9.6% [7] - “北美医疗地域营收”预计11亿美元 同比增长12.8% [8] - “国际医疗地域营收”预计2996万美元 同比增长15.2% [8] - “北美技术和增值服务地域营收”预计1.9598亿美元 同比增长5.4% [9] - “国际技术和增值服务地域营收”预计2980万美元 同比增长14.6% [9] - “北美医疗保健分销地域营收”预计22.6亿美元 同比增长11.1% [10] 股价表现 - 过去一个月亨利希恩股票回报率4.1% 而标准普尔500指数回报率2.6% [10] 评级情况 - 基于Zacks排名4（卖出） 亨利希恩在未来一段时间可能表现逊于整体市场 [11]

文章核心观点 亨利希恩公司（Henry Schein, Inc.）将于2月25日开盘前公布2024年第四季度财报，从各方面因素来看其业绩有增长趋势，但模型显示其盈利超预期可能性较低，同时推荐了几只可能盈利超预期的医疗股 [1][3][16] 财报发布信息 - 亨利希恩公司定于2月25日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] 过往盈利情况 - 上一季度公司调整后每股收益（EPS）为1.22美元，超Zacks共识预期5.2% [2] - 过去四个季度中，亨利希恩公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均负惊喜率为2.85% [2] 第四季度业绩预期 - Zacks对公司营收的共识预期为32.6亿美元，同比增长8.0% [3] - Zacks对公司每股收益的共识预期为1.30美元，同比增长97% [3] 盈利预期修正趋势 - 过去30天里，亨利希恩公司第三季度盈利预期上调6.6%至每股1.30美元 [4] 影响业绩的因素 医疗分销业务 - 公司有望延续去年网络安全事件后的复苏势头，该事件主要影响了北美和欧洲的牙科及医疗分销业务 [5] - 全球牙科分销业务患者流量持续稳定，第三季度国际牙科商品领域营收增长，预计第四季度这一趋势将延续 [6] - 北美牙科设备销售与上年持平，国际设备销售因欧洲部分地区、澳大利亚和新西兰的增长而有望增加 [7] - 牙科专科业务中，牙科植入物、生物材料及牙髓治疗产品销售在第四季度可能改善，美国和欧洲持续高于市场增长 [7] - 北美因新产品线Tapered Pro Conical implant销售有望恢复增长，第三季度推出的SmartShape Healers基台产品线预计在第四季度推动植入物销售 [8] - 公司正在收缩正畸业务，正畸销售可能下降 [9] - 模型预计医疗分销业务本季度营收为31.1亿美元，同比增长10.7% [9] 技术和增值服务业务 - 该业务可能继续由最大组成部分Henry Schein One推动，Dentrix Ascend和Dentally云解决方案客户群可能增加，第三季度同比增长超20% [11] - 实践管理软件和收入周期管理产品预计表现强劲 [11] - 公司新推出的Reserve with Google、Eligibility、Essentials和Eligibility Pro解决方案预计对第四季度营收有积极贡献 [12] - 家庭解决方案业务预计表现良好，第四季度公司收购Acentus，预计对本季度营收有积极影响 [13] - 10月公司推出Henry Schein Marketplace和axiUm Engage平台，预计推动第四季度营收增长 [14] - 第四季度个人防护装备（PPE）产品销售下降可能影响公司内部产生的本币销售额 [15] - 模型预计技术和增值服务业务本季度营收为2.422亿美元，同比增长14.3% [15] 盈利预测模型情况 - 公司盈利预期差值（Earnings ESP）为+8.13%，Zacks评级为4（卖出），按模型其盈利超预期可能性不高 [16] 其他值得关注的医疗股 - Argenx盈利预期差值为+44.82%，Zacks评级为1（强力买入），预计不久后公布2024年第四季度财报，Zacks对其每股收益的共识预期较上年同期增长196.4% [17] - Natera盈利预期差值为+61.91%，Zacks评级为2（买入），预计2月25日公布2024年第四季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为36.37% [18] - Paragon 28盈利预期差值为+16.67%，Zacks评级为3（持有），预计不久后公布2024年第四季度财报，上一季度盈利惊喜率为6.2% [18]

文章核心观点 - 亨利·谢恩公司收购Acentus资产，预计对2025年非GAAP每股收益无影响，后续将增厚收益，有望改善市场情绪，且行业前景向好 [1][3][8] 收购情况 - 亨利·谢恩完成收购全国医疗供应商Acentus的大部分资产，财务条款未披露，预计交易对2025年非GAAP每股收益无影响，后续将增厚收益 [1] - 此次收购扩大公司家庭解决方案业务，加强其在家庭医疗用品市场的地位，增强为客户服务和推动增长的能力 [1][5] - Acentus创始人加入亨利·谢恩，该公司总部位于佛罗里达州坦帕，年营收约3500万美元 [7] - 收购后，公司家庭医疗产品平台年营收约3.5亿美元 [3] 股价表现 - 消息公布后，昨日HSIC股价下跌0.2%至71.15美元 [2] - 过去一年，HSIC股价下跌1.9%，而行业增长4.3% [12] 财务情况 - 公司目前市值89.8亿美元，过去30天对2025年每股收益的估计维持在5.20美元不变 [4] - 过去四个季度中，公司有三个季度收益超预期，一个季度未达预期，平均收益惊喜为2.85% [4] 行业前景 - 据Grand View Research报告，2023年全球家庭医疗保健市场规模为3902.4亿美元，预计2024 - 2030年复合年增长率为7.96% [8] - 市场增长的关键因素包括对经济高效替代方案的需求上升以及虚拟和远程护理行业的渗透率增加 [8] 其他发展 - 2024年10月，公司推出亨利·谢恩市场，为牙科客户提供超8000种非临床产品 [10] - 同月，公司牙科软件业务亨利·谢恩一号与Bridge合作开发并推出axiUm Engage平台，助力牙科学校和护理组织改善患者参与工具和数据管理 [11] 评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为4（卖出） [13] - 医疗领域排名较好的股票有Veracyte（VCYT）、ResMed（RMD）和Omnicell（OMCL） [13] - Veracyte目前Zacks排名为1（强力买入），2025年预计盈利增长率为65.8%，过去四个季度收益均超预期，平均惊喜为520.58%，过去一年股价上涨49.2% [13][14] - ResMed目前Zacks排名为2（买入），2025年预计增长率为21.1%，过去四个季度收益均超预期，平均惊喜为6.41%，过去一年股价上涨34.1% [14] - Omnicell目前Zacks排名为2，2024年第四季度预计盈利增长率为72.7%，过去四个季度收益均超预期，平均惊喜为121.74%，过去一年股价上涨26.4% [15]

文章核心观点 - 领先的医疗投资银行公司Provident Healthcare Partners为Acentus被Henry Schein收购提供咨询服务，Acentus创始人将加入Henry Schein [1] 收购交易情况 - 收购方Henry Schein将收购Acentus几乎全部资产，收购协议于2024年11月20日宣布 [1][2] - Acentus创始人Brett Carroll、Todd Cianfrocca、Greg Duvall和Julio Valdivia将加入Henry Schein [1] - Provident交易团队由董事总经理Kevin Palamara领导，Robinson & Cole担任Acentus法律顾问 [2] 各方评价 - Acentus首席执行官Todd Cianfrocca称赞Provident团队专业且经验丰富，表现超出预期 [2] - Kevin Palamara祝贺Acentus取得重大成就，称与Acentus团队合作愉快 [3] - Provident高级助理Brendan Schroeder表示Acentus开发了独特的CGM平台，很高兴看到其与Henry Schein合作的未来发展 [4] 公司介绍 - Acentus总部位于佛罗里达州坦帕，是为医疗保险患者提供连续血糖监测仪的全国性医疗供应商，2018年由Ally Medical Services和Preston Wound Care合并成立 [5] - Henry Schein是为医疗保健专业人员提供解决方案的公司，全球约有26000名员工，为超100万客户提供超300种解决方案，是财富500强和标准普尔500指数成分股公司 [6] - Provident是领先的医疗投资银行公司，提供并购咨询、战略规划和资本形成服务，熟悉耐用医疗设备行业和并购流程 [7]

文章核心观点 - 亨利·谢恩公司（Henry Schein）旗下合资企业亨利·谢恩一号推动核心产品增长并推出新解决方案，收购策略助力拓展产品线，牙科行业长期趋势利好其未来发展，但去年网络攻击的持续影响和集团采购组织（GPOs）的影响对公司运营构成担忧 [1] 公司表现 - 过去一年，该公司股票下跌4.2%，而行业增长3.7%，标准普尔500指数综合上涨28.6% [2] - 公司市值91.2亿美元，在过去四个季度中，有三个季度业绩超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为2.85% [2] 利好因素 亨利·谢恩一号潜力大 - 牙科软件业务亨利·谢恩一号进展良好，推动核心产品强劲增长，2024年第三季度，业务管理软件和收入周期管理产品实现中个位数增长，客户群同比扩大20% [4] - 推出新的网络安全解决方案Adlumin Managed Detection and Response（MDR），以及简化牙科保险资格流程的工具Eligibility Essentials和Eligibility Pro，有助于吸引患者和优化患者管理策略 [5] 收购与合作拓展业务 - 第三季度收购abc dental AG以拓展瑞士市场，2024年9月与瑞士公司vVARDIS达成协议，成为其无钻修复产品在美国大型牙科服务组织的独家经销商 [6] - 今年完成对骨科企业TriMed的收购，整合其业务后可为现有客户提供广泛的手术解决方案 [6] 牙科业务趋势有利 - 牙科向高科技数字工作流程系统转变，公司努力在全球拓展数字牙科业务，提供定制解决方案 [7] - 销售高性价比消耗品，生产牙科专业产品，植入系统、牙髓产品以及集成软件和服务解决方案需求持续，在全球牙科专业市场份额增加 [7] - 牙科分销业务销售趋势改善 [8] 担忧因素 网络攻击致销售下降 - 2023年10月公司遭遇网络安全事件，影响北美和欧洲牙科及医疗分销业务，2024年第三季度内部产生的当地货币销售额下降2.6% [9] GPOs的影响 - 医疗行业面临诸多挑战，GPOs采购能力增强，议价能力提升，增加行业定价压力，可能拖累公司业务 [10] 股票预测 - 过去30天，Zacks对公司2024年每股收益（EPS）的共识预测维持在4.77美元 [11] - Zacks对公司2024年营收的共识预测为128.5亿美元，较上年报告数字增长4.1% [11] 其他推荐股票 海莫尼蒂克斯（Haemonetics） - 目前Zacks评级为2（买入），过去一年股价下跌11%，而行业增长13.3% [12][13] - 盈利收益率为5.59%，高于行业的1.35%，过去四个季度中有三个季度业绩超预期，平均盈利惊喜为2.82% [12] 波士顿科学（Boston Scientific） - 目前Zacks评级为2（买入），长期预计盈利增长率为13.8%，过去一年股价飙升58.3%，而行业增长13.4% [13] - 过去四个季度业绩均超预期，平均盈利惊喜为8.29% [13] 菲布罗动物保健（Phibro Animal Health） - 目前Zacks评级为2（买入），2025财年预计盈利增长率为36.1%，高于行业的11.6%，过去一年股价上涨88.4%，而行业增长13.4% [14] - 过去四个季度业绩均超预期，平均盈利惊喜为25.47% [14]

亨利·施恩（Henry Schein）公司相关 - 亨利·施恩是一家医疗保健解决方案公司通过医疗保健分销和技术与增值服务两个部门运营[1] - 公司主要面向办公室的牙科和医疗从业者全球分销医疗保健产品和服务在医疗保健分销方面占净销售额的93.5%（牙科占61.1%医疗占32.4%）技术与增值服务占净销售额的6.5%市场资本约为90亿美元每年产生约10亿美元的自由现金流[3] - 过去五年基于股东总回报公司未为股东创造价值（截至11月15日为0%）而标普500医疗保健指数为59%同类公司为105%主要原因是成本控制自2019年以来公司收入年复合增长率为5%毛利润年复合增长率为6%但运营费用年增长8%息税折旧摊销前利润率从10%降至8%部分原因是公司在不良收购上花费超过40亿美元（接近当前市值的45%）且未能整合这些收购导致销售总务和管理费用膨胀[4] - 公司需要执行超过已宣布的1亿美元的全面成本重组计划潜在可节省3亿美元可使每股收益增加35%或更多[4] - 公司需要更好地进行资本分配停止使用现金流进行收购或偿还6%成本的债务开始用现金流回购股票公司市盈率为13倍接近15年低点可增加净杠杆从2.6倍至3.0倍以回购股票这可能使每股收益再增加50%此外公司的医疗业务有战略出售机会价值可能达25亿美元或更多可用于进一步回购公司折价股票[5] - 公司不需要激进投资者来维持生存但可从激进投资者优化运营和资产负债表中获益[6] - 公司应将自己与美国最大的医疗保健分销公司进行比较而不是与表现不佳的同行相比公司董事会需要更新部分董事在位超十年且缺乏一流的分销专业知识新董事会可制定CEO继任计划当前董事会下自2021年以来公司高管更替水平令人担忧[7] 阿纳姆（Ananym）资本管理公司相关 - 阿纳姆是一家9月3日成立的纽约激进投资公司由查理·彭纳（Charlie Penner）和亚历克斯·西尔弗（Alex Silver）运营寻找高质量但被低估的公司无论行业如何持有约10个投资组合目前管理2.5亿美元更愿意友好合作但必要时也会进行代理权争夺[2] - 阿纳姆没有激进投资历史但预计会努力与亨利·施恩公司管理层友好合作创造股东价值预计不会坚持为阿纳姆负责人争取董事会席位但会推荐合格的行业高管从董事会层面做出必要改变以创造显著股东价值预计双方会在2025年1月21日董事提名窗口开启前达成协议[8]

关于Henry Schein公司收购Acentus相关 - Henry Schein公司近期达成协议收购Acentus一家专注于提供连续血糖监测仪（CGMs）的全国性医疗供应商预计2024年非GAAP每股收益呈中性之后将增加交易预计2025年第一季度完成财务条款未披露[1] - 收购Acentus后Henry Schein公司家庭医疗产品平台将拥有约3.5亿美元的年营收基础Acentus创始人将加入Henry Schein公司Acentus年营收约3500万美元总部位于佛罗里达州坦帕市[2][5] - 此次收购旨在扩大产品供应以满足日益增长的需求巩固其在国内家庭医疗供应市场的地位更好地服务客户[4] Henry Schein公司股票相关 - 消息公布后Henry Schein公司股价昨日下跌1.5%至73.73美元预计未来市场情绪将对其有利[2] - 公司目前市值为91.9亿美元过去30天2024年盈利预期上升0.6%至4.77美元过去四个季度中有三个季度盈利超预期一个季度未达预期平均惊喜幅度为2.85%过去一年股价上涨6.2%低于行业7%的涨幅[3][9] - 公司目前Zacks排名为3（持有）[10] 行业相关 - 全球家庭医疗保健市场2023年价值3902.4亿美元预计2024 - 2030年复合年增长率为7.96%增长因素包括对低成本替代方案需求的增加以及虚拟和远程护理行业的不断渗透[6] Henry Schein公司其他发展相关 - 上个月公司推出Henry Schein Marketplace为牙科客户提供8000多种非临床产品[7] - 公司的牙科软件业务Henry Schein One与Bridge合作推出axiUm Engage旨在为牙科学校和护理机构提供更好的患者参与工具和高效的数据管理[8] 其他医疗公司相关 - Haemonetics盈利收益率为5.02%高于行业的1.18%过去四个季度盈利均超预期平均惊喜幅度为19.39%过去一年股价上涨1.8%低于行业23.1%的涨幅过去30天2025年每股收益预期上升0.4%至4.59美元[11] - Globus Medical过去30天2024年每股收益预期保持在2.84美元过去一年股价上涨60.6%高于行业32.7%的涨幅过去四个季度盈利均超预期平均惊喜幅度为12.1%上季度盈利惊喜幅度为10.3%[12] - ResMed过去30天2025财年每股收益预期上升2.7%过去一年股价上涨86.3%高于行业32.1%的涨幅过去四个季度盈利均超预期平均惊喜幅度为6.4%上季度盈利惊喜幅度为8.4%[13]