公司股权结构 - 公司拥有海斯特 - 耶鲁最大叉车（浙江）有限公司90%的多数股权[122] 递延所得税与商誉情况 - 截至2023年12月31日，公司递延所得税资产总值为1.459亿美元，估值备抵为1.266亿美元，递延所得税负债总值为2900万美元[128] - 截至2023年12月31日，博尔佐尼拥有5060万美元的商誉，其股权公允价值超过账面价值约5000万美元，即30%[129] 准备金与营业利润影响 - 索赔数量或索赔金额估计增加1%，产品责任准备金将增加，营业利润将减少约10万 - 80万美元[131] - 2023年产品故障纠正成本估计较2023年水平增加1%，产品保修准备金将增加，营业利润将减少约320万美元[132] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为41.183亿美元，较2022年的35.483亿美元增长16.1%[134][135] - 2023年公司毛利为7.856亿美元，较2022年的4.339亿美元增长81.1%[134][135] - 2023年公司营业利润为2.087亿美元，而2022年为亏损3910万美元[134][136] - 2023年公司净收入为1.259亿美元，而2022年为亏损7410万美元[136] - 2023年公司收入从2022年的35.483亿美元增至41.183亿美元，增幅16.1%，主要得益于叉车业务改善[139] - 2023年公司实现营业利润2.087亿美元，而2022年为营业亏损3910万美元，叉车业务营业利润增加主要因定价提高、销售转向高利润率叉车等[141] - 2023年公司归属于股东的净利润为1.259亿美元，2022年为净亏损7410万美元，改善主要受影响营业利润因素推动，部分被所得税和利息费用增加抵消[146] - 2023年经营活动提供的净现金为1.507亿美元，2022年为4060万美元，变化主要因净收入改善，部分被营运资金项目变化抵消[147] - 2023年投资活动使用的净现金为3450万美元，2022年为3540万美元，变化主要因2023年资本支出增加，部分被购买非控股权益抵消[147][148] - 2023年融资活动使用的净现金为1.005亿美元，2022年为1090万美元，变化主要因2023年偿还债务，而2022年为额外借款[149][150] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为7880万美元，较2022年增加1980万美元；总债务为4.94亿美元，较2022年减少5890万美元；债务与总资本比率从2022年的71%降至2023年的55%[169] 叉车业务线数据关键指标变化 - 2023年美洲地区叉车单位发货量为6.71万台，较2022年的5.84万台增长14.9%[135] - 2023年第四季度叉车订单较第三季度下降8%，较上一年强劲水平下降20%[175] - 公司预计2024年叉车订单将增加，主要得益于预期的市场份额增长，特别是在仓库产品方面[176] - 公司积压订单价值33亿美元，约相当于十个月的收入，2023年客户取消订单率较上一年略有上升，但仍远低于行业平均水平[178] - 2024年全年生产和发货率预计将高于2023年，上半年公司预计保持较强的价格成本比，全年毛利润率与2023年相当[179][181][182] 信贷安排与债务情况 - 公司有3.208亿美元有担保浮动利率循环信贷安排，2026年6月到期，2023年第二季度修订，新增2500万美元循环贷款额度[151] - 公司有2.25亿美元定期贷款，2028年5月到期，2023年第二季度修订，将借款基准利率从LIBOR改为Term SOFR[151][152] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排下用作抵押资产的账面价值约为12亿美元，定期贷款下约为7.8亿美元[153][158] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排美国借款能力为2.308亿美元，非美国为9000万美元，未偿还7810万美元，可用额度2.36亿美元[156] - 截至2023年12月31日，定期贷款未偿还金额为2.194亿美元，净未偿还金额为2.161亿美元，适用利率为8.97%[160] - 2023年和2021年，公司分别产生了80万美元和760万美元与修订信贷安排和定期贷款相关的费用，2022年未产生此类费用[160] - 截至2023年12月31日，公司其他未偿还债务（不包括融资租赁）约为1.725亿美元，信贷安排下的超额可用额度为2.36亿美元，其他非美国循环信贷协议的剩余可用额度为3370万美元[161] 资本支出计划 - 2024年计划资本支出为8700万美元，其中叉车业务7500万美元，Bolzoni 910万美元，Nuvera 290万美元[167] - 公司2023年和2024年的资本支出分别为3540万美元和8700万美元，2024年较2023年有大幅增长[193] 叉车业务战略与进展 - 叉车业务的核心战略包括提供能以最低拥有成本提高客户生产力的产品，公司在多个高优先级项目上取得进展[184][185] - 2023年第三季度公司与技术服务提供商达成协议，共同开发自动叉车解决方案的机器人软件技术[187] - 2024年公司预计其Hyster RS45堆高机和空箱搬运车将从荷兰奈梅亨和中国富阳的生产地采购[188] 各业务线2024年预期 - Bolzoni预计2024年营收较2023年将有适度增长，营业利润预计同比增加[189] - Nuvera专注于在重型燃料电池市场成为领导者，预计2024年上半年在中国、印度的巴士应用和德国港口进行更多产品测试，2025年推出125kW燃料电池发动机[191] - 公司预计2024年营业利润增加，净利润与2023年相当，原因是2024年预计所得税费用增加[192] 公司目标与现金流预期 - 公司在2023年叉车和Bolzoni业务朝着7%的营业利润率和超过20%的总资本回报率目标取得进展，2024年将继续努力实现这些目标[192] - 公司库存水平仍高于疫情前，但自2023年年中峰值后缓慢下降，预计2024年运营现金流将显著增加[194] 公司战略与风险 - 公司致力于通过减少营运资金和控制运营费用来降低杠杆并增强现金流，同时保持流动性是优先事项[193] - 公司面临多种风险，包括供应链中断、成本增加、客户接受度、信贷获取、需求下降、地缘政治和立法影响等[197]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入增长19%或1.61亿美元至10亿美元以上 [9][10] - 营业利润几乎增加了8400万美元,由去年亏损转为盈利 [10] - 第三季度净收入为3600万美元或每股2.06美元,去年同期为亏损 [38][39] - 过去12个月公司连续4个季度实现盈利,净收入达1.08亿美元,这是自2014年以来未达到的水平 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 叉车业务第三季度营业利润为6500万美元,较去年同期亏损改善8000万美元 [40][41] - 叉车业务毛利率提升的主要原因包括:供应链改善、原材料成本下降、产品组合向高毛利产品和渠道的转变 [40][41] - Bolzoni第三季度收入增长13%,营业利润由亏损转为盈利290万美元 [43] - Nuvera第三季度收入增长,但亏损略有增加,主要由于新产品开发成本和人工成本上升 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度美洲地区装车量增长23%,而EMEA和JAPIC地区装车量下降 [11][12] - 第三季度订单量较上年同期下降12%,较上季度下降15%,主要由于主要地区市场需求放缓 [35] - 预计2023年全年叉车市场将同比下降两位数,2024年市场规模将与2023年持平 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全球范围内推出模块化、可扩展的2-3.5吨内燃叉车产品,客户反馈良好,2023年订单和装车量加快 [64][65] - 公司正在开发2-3.5吨电动叉车产品,预计2024年底推出 [65][66] - 公司正在增加大型电动叉车的测试,并与技术服务商合作开发机器人软件技术 [68][69] - Bolzoni正在整合业务,提升在美洲的收入,并增强为关键行业客户的服务能力 [70] - Nuvera正在开发45kW、60kW和125kW燃料电池发动机,并计划在中国、印度、荷兰和德国等地进行测试应用 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩超出预期,主要由于毛利率扩张、售后市场收入增加以及运营费用低于预期 [10] - 预计2023年第四季度和2024年全年的盈利水平将与2023年相当 [50] - 公司正在努力提高现金流,并将用于偿还债务和进行战略性投资 [61][62] - 公司有信心实现7%的营业利润率和20%以上的总资本回报率的长期目标 [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司如何看待未来燃料电池技术在重型车辆应用的发展前景? [68] **Jiazhen Zhao 回答** Nuvera正在开发更大功率的燃料电池发动机,以满足更重型车辆的需求,预计2025年将推出125kW产品。公司正在与多方合作,在中国、印度、荷兰和德国等地进行燃料电池技术在港口设备等应用的测试。 [69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司如何看待未来2-3.5吨电动叉车产品的市场前景? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司正在开发2-3.5吨电动叉车产品,预计2024年底推出。这将进一步丰富公司的电动产品线,满足客户对更环保产品的需求,是公司未来发展的重点之一。 [73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司如何看待未来2-3年内的整体市场需求变化? [75] **Lei Chen 回答** 预计2023年全年叉车市场将同比下降两位数,但2024年市场规模将与2023年持平。尽管短期内存在一定下滑,但整体市场需求仍将保持在疫情前的较高水平。公司将继续推进战略举措,提高市场份额,维持良好的盈利能力。 [76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为20.531亿美元，较2022年12月31日的20.262亿美元增长1.33%[9] - 2023年前三季度，公司营收为30.911亿美元，较2022年同期的25.631亿美元增长20.6%；净利润为1.024亿美元，而2022年同期净亏损7950万美元[10] - 2023年第三季度，公司营收为10.012亿美元，较2022年同期的8.401亿美元增长19.18%；净利润为3640万美元，而2022年同期净亏损3660万美元[10] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为5.88美元，而2022年同期为 - 4.84美元；摊薄每股收益为5.82美元，而2022年同期为 - 4.84美元[10] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为2.08美元，而2022年同期为 - 2.20美元；摊薄每股收益为2.06美元，而2022年同期为 - 2.20美元[10] - 截至2023年9月30日，公司库存净值为8.154亿美元，较2022年12月31日的7.995亿美元增长2%[9] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为5.402亿美元，较2022年12月31日的5.858亿美元下降7.78%[9] - 2023年前三季度，公司综合收益为1.037亿美元，而2022年同期综合亏损2.089亿美元[12] - 2023年第三季度，公司综合收益为1690万美元，而2022年同期综合亏损8320万美元[12] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为3.044亿美元，较2022年12月31日的2.044亿美元增长48.93%[9] - 2023年前九个月净收入为1.024亿美元，2022年同期净亏损7950万美元[14] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1.051亿美元，2022年同期为3430万美元[14] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1980万美元，2022年同期为2720万美元[14] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为6910万美元，2022年同期为190万美元[14] - 2023年前九个月现金及现金等价物增加1920万美元，2022年同期增加310万美元[14] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为7820万美元，2022年同期为6860万美元[14] - 2023年9月30日永久股权为3.062亿美元，2022年同期为1.215亿美元[15] - 2023年9月30日累计其他综合损失为1.434亿美元，2022年同期为1.728亿美元[15] - 2023年股票基薪酬为320万美元，2022年为110万美元[15] - 2023年净收入为3580万美元，2022年净亏损为3730万美元[15] - 2022年公司净亏损8010万美元，2023年净收入10100万美元[17] - 2022年公司现金股息支出1660万美元，2023年为1710万美元[17] - 2022年公司当期其他综合损失为15310万美元，2023年为2300万美元[17] - 2023年前三季度总营业利润为1.6亿美元，2022年同期为亏损5890万美元；2023年第三季度总营业利润为5860万美元，2022年同期为亏损2490万美元[37] - 2023年前三季度税前损益为1.393亿美元，2022年同期为亏损7550万美元；2023年第三季度税前损益为5260万美元，2022年同期为亏损3240万美元[39] - 2023年前三季度所得税费用为3690万美元，2022年同期为400万美元；2023年第三季度所得税费用为1620万美元，2022年同期为420万美元[39] - 2023年前三季度报告所得税税率为26.5%，2022年同期为 - 5.3%；2023年第三季度报告所得税税率为30.8%，2022年同期为 - 13.0%[39] - 2023年第三季度公司确认120万美元离散税收优惠，主要与不确定税务状况的时效到期有关[41] - 2023年和2022年第二季度，公司分别确认230万和450万美元离散税收优惠，主要源于收购相关不确定税务状况时效到期[42] - 2023年9月30日，循环信贷协议和长期债务（不包括融资租赁）公允价值和账面价值分别为4.761亿和4.849亿美元；2022年12月31日分别为4.864亿和4.903亿美元[45] - 2023年9月30日，公司持有的远期外汇合约总名义金额为10亿美元，公允价值约为净负债4570万美元；2022年12月31日总名义金额为8亿美元，公允价值约为净负债4350万美元[53] - 预计2023年9月30日计入OCI的3790万美元净递延损失将在未来十二个月内作为费用重新计入合并报表[54] - 2023年9月30日，利率互换协议公允价值为净资产1740万美元；预计计入OCI的710万美元净递延收益将在未来十二个月内作为收入重新计入合并报表[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总衍生品资产分别为2.63亿美元和2.53亿美元，总衍生品负债分别为5.46亿美元和5.27亿美元[56] - 2023年第三季度和前九个月，指定为套期工具的衍生品税前损益分别为-1.49亿美元和-1.69亿美元，2022年同期分别为-2.60亿美元和-7.38亿美元[57] - 2023年和2022年第三季度，美国养老金净成本分别为50万美元和150万美元，前九个月分别为150万美元和140万美元[62] - 2023年和2022年第三季度，非美国养老金净成本分别为-30万美元和-30万美元，前九个月分别为-90万美元和-100万美元[62] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司存货分别为8.154亿美元和7.995亿美元[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，按后进先出法（LIFO）计算的存货分别占总存货的50%和52%[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，已完工产品和服务部件分别为3.823亿美元和3.358亿美元[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，在产品分别为3990万美元和3600万美元[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，原材料分别为4.843亿美元和5.221亿美元[63] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司承担追索或回购义务的总额分别为1.387亿美元和1.332亿美元，2023年9月30日抵押品公允价值约为1.924亿美元[72][73] - 截至2023年9月30日，公司1.387亿美元追索或回购义务中约1.257亿美元与HYGFS交易相关，公司为HYGFS对WF的债务提供20%担保，WF对HYGFS贷款总额为12亿美元，公司合同担保金额为2.481亿美元，增量义务为2.259亿美元[74] - 2023年前三季度，美洲、EMEA、JAPIC叉车单位发货量分别为5.15万台、1.97万台、0.74万台，同比变化21.5%、-7.9%、-25.3%，总计7.86万台，同比增长6.6%[81] - 2023年前三季度，美洲、EMEA、JAPIC收入分别为21.909亿美元、5.994亿美元、1.491亿美元，同比变化27.0%、16.6%、-18.1%，总计30.911亿美元，同比增长20.6%[81] - 2023年前三季度，美洲、EMEA、JAPIC毛利润分别为4.138亿美元、0.834亿美元、0.214亿美元，同比变化114.1%、145.3%、47.6%，总计5.759亿美元，同比增长100.5%[82] - 2023年前三季度，销售、一般和行政费用总计4.159亿美元，同比下降20.2%[82] - 2023年前三季度，营业利润为1.6亿美元，上年同期为亏损0.589亿美元[82] - 截至2023年9月30日，季度初单位积压订单为9.28万台，季度末为8.53万台；前三季度初为10.21万台，前三季度末为8.53万台[84] - 2023年前三季度，单位发货量为7.86万台，单位预订量为6.18万台[84] - 2023年前三季度，预订量、积压订单的近似销售价值分别为19.5亿美元、35.4亿美元[85] - 2023年第三季度收入为10.012亿美元，较2022年同期的8.401亿美元增长19.2%[86] - 2023年第三季度营业利润为5860万美元，2022年同期为亏损2490万美元[88] - 2023年第三季度公司股东应占净利润为3580万美元，2022年同期净亏损3730万美元[92] - 2023年前九个月公司收入为30.911亿美元，较2022年同期的25.631亿美元增长20.6%[93] - 2023年前九个月公司营业利润为1.6亿美元，2022年同期营业亏损5890万美元[94] - 2023年前九个月公司股东应占净利润为1.007亿美元，2022年同期净亏损8170万美元[100] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金较2022年同期增加7080万美元[101] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金较2022年同期减少740万美元[101] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金较2022年同期增加6720万美元[103] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排下作为抵押品持有的资产账面价值约为12亿美元，定期贷款下约为8亿美元[105][110] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排的可用额度为2.231亿美元，定期贷款的未偿净额为2.164亿美元[109][112] - 截至2023年9月30日，公司其他未偿还债务（不包括融资租赁）约为1.711亿美元，信贷安排下的超额可用资金为2.231亿美元，其他非美国循环信贷协议的剩余可用资金为3060万美元[113] - 2023年前九个月实际资本支出为1.89亿美元，计划2023年剩余时间支出2.32亿美元，全年计划支出4.21亿美元，2022年实际支出2.88亿美元[116] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为7.82亿美元，较2022年12月31日增加1.92亿美元；总债务为5.106亿美元，较2022年减少4230万美元；债务与总资本比率从71%降至61%[117] - 2023年前三季度，公司营收为30.911亿美元，较2022年同期的25.631亿美元增长20.6%[10] - 2023年前三季度，公司净利润为1.024亿美元，而2022年同期净亏损7950万美元[10] - 2023年前三季度，公司归属于股东的净利润为1.007亿美元，而2022年同期净亏损8170万美元[10] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为5.88美元，而2022年同期为 - 4.84美元[10] - 2023年前三季度，公司稀释每股收益为5.82美元，而2022年同期为 - 4.84美元[10] - 2023年前三季度，公司每股股息为0.9725美元，较2022年同期的0.9675美元增长0.52%[10] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为7.82亿美元，较2022年12月31日的5.9亿美元增长32.54%[9] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为5.12亿美元，较2022年12月31日的5.236亿美元下降2.21%[9] - 2023年前三季度净利润为1.024亿美元，2022年同期净亏损7950万美元[12][14] - 2023年前三季度综合收益为1.037亿美元，2022年同期综合亏损2.089亿美元[12] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为1.051亿美元，2022年同期为3430万美元[14] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1980万美元，2022年同期为2720万美元[14] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为6910万美元，2022年同期为190万美元[14] - 2023年前三季度现金及现金等价物增加1920万美元，2022年同期增加310万美元[14] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为7820万美元，2022年同期为6860万美元[14] - 2023年前三季度折旧和摊销为3380万美元，2022年同期为3300万美元[14] - 2023年前三季度新增债务为1.038亿美元，2022年同期为1.062亿美元[14] - 2

业绩总结 - 2023年第二季度收入达到11亿美元，同比增长22%，较2023年第一季度增长9%[10] - 2023年第二季度营业利润为5880万美元，较2022年第二季度的亏损改善，较2023年第一季度增长38%[10] - 2023年第二季度的净收入为3830万美元，较2022年第二季度的亏损改善[50] - 2023年第二季度EBITDA为6990万美元，较2022年第二季度的亏损改善[50] - 2023年第二季度的总毛利为1.979亿美元，较2022年第二季度的9900万美元增长[50] - 2023年第二季度的运营费用为1.391亿美元，较2022年第二季度的11480万美元增加[50] - 2023年第二季度的运营利润率为6%，运营费用占销售额的11%，与前一年持平[63] - 2023年下半年整体盈利能力预计将显著提高，相较于2022年下半年[60] 用户数据 - 2023年第二季度发货量为27700台，较2022年第二季度增长[50] - 截至2023年6月30日，单位积压减少了2500个单位，积压价值减少了4200万美元，主要由于来自俄罗斯经销商的订单暂停[67] - 2023年第二季度的订单和积压单位较2022年第二季度下降了19%[70] 未来展望 - 预计2023年下半年与2022年下半年相比，Bolzoni和Nuvera的收入和运营利润将显著增加，主要得益于利润率的改善[58] - 2023年下半年预计运营利润将大幅增加，但与2023年上半年相比有所减缓，原因是出货量降低[65] - 2023年资本支出预计将高于2022年，约占HY收入的36%来自过去五年发布的新产品[154] - 2023年研发支出目标为收入的2.5%[171] 新产品和新技术研发 - 在2023年第一季度和第二季度推出了新产品，包括适用于EMEA地区的双堆垛机和全球范围内的2-3.5吨集成锂电池平衡叉车[176] - 预计在2023年下半年推出氢动力终端拖车，并扩展Hyster® UT、Yale® UX和Maximal品牌叉车的选项[194] - Hyster-Yale正在推动自动化叉车的内部开发，提供灵活的基础设施独立解决方案[200] - 预计推出的模块化自动化叉车将针对内部开发的目标进行介绍[194] 市场扩张和并购 - Hyster-Yale在全球拥有约900个经销商位置，约3300名应用顾问和约11200名服务技术人员[188] - 通过遥测技术，客户可以获得完整的无线资产管理解决方案，提升生产力和利用率[184] - 公司致力于提供低成本和高功能的解决方案，以满足客户在运营效率方面的需求[196] 负面信息 - 截至2023年6月30日，未使用的借款能力约为2.16亿美元，现金约为6600万美元[69] - 2023年欧洲市场预计订单为572,000单位，较2022年下降约16%[123] - 北美市场2023年预计订单为307,000单位，较2022年下降约34%[123] - 全球市场2023年预计订单为1,906,000单位，较2022年下降约13%[123] - 2023年实际运营利润率为6.0%，较去年下降1.4%[152]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入同比增长22%，即1.95亿美元，达到11亿美元 [8][28] - 第二季度营业利润约为6000万美元，上年同期营业亏损近1600万美元 [31] - 第二季度净利润和每股收益分别为3800万美元和2.21美元，上年同期亏损分别为1900万美元和1.15美元 [32] - 第二季度净债务同比下降4%至4.77亿美元，债务水平较第一季度下降3%，财务杠杆较第一季度下降300个基点 [48][49] - 第二季度总库存环比下降4%，即3500万美元，库存周转天数指标改善3天 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 叉车业务 - 第二季度运营利润约为6300万美元，销售额略高于10亿美元，运营利润率为6%，上年同期运营亏损约1200万美元 [33] Bolzoni业务 - 第二季度运营利润为540万美元，较上年同期增长59%，销售额同比增长约12% [35] Nuvera业务 - 2023年第二季度运营亏损同比增加约100万美元至920万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，所有主要地区的新设备销量均较2022年第一季度的强劲水平有所下降，第二季度市场下滑加速，所有主要地区的订单均同比下降 [17][18] - 预计2023年全年各地区叉车市场较上年下滑，且下半年下滑将加速，但与疫情前水平相比，多数地区市场仍将保持强劲 [18] - 第二季度叉车订单较第一季度和上年同期均适度下降，但公司市场份额较上年同期有所增加 [19] - 预计2023年下半年订单水平与上年相当 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 叉车业务 - 主要战略重点是在全球推出新的模块化和可扩展产品，推进叉车电气化项目，实施先进技术能力，围绕以行业为重点的方法转变销售流程，增强独立经销商能力 [58] - 2022年在EMEA和美洲市场推出首批模块化可扩展叉车，预计2023年下半年引入JPAC市场 [59] - 氢燃料电池动力集装箱搬运车在洛杉矶港测试表现良好，正在为西班牙瓦伦西亚港开发电动燃料电池堆高机，与德国大客户合作提供两款电动集装箱搬运车，预计2023年下半年交付客户测试 [60] Bolzoni业务 - 致力于将业务精简并强化为一个集成运营实体，专注于增加在美洲的收入，提升服务关键附件行业和全球客户的能力，拓展广泛的行业销售、营销和产品支持能力 [62] Nuvera业务 - 专注于将45千瓦和60千瓦燃料电池发动机应用于重型车辆，开发125千瓦发动机，已宣布多个与第三方的合作项目，计划推出模块化燃料电池发电机 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济前景不确定，但36亿美元的高利润率叉车积压订单将支持2023年剩余时间和2024年上半年的生产计划，若订单下降速度超过预期，高积压水平可起到缓冲作用 [24] - 预计2023年下半年生产和发货量将改善，叉车毛利率将提高，这一趋势将延续至2024年初 [13][16] - 预计2023年下半年运营利润和净利润将显著高于去年下半年，但第三季度受季节性工厂停工、EMEA持续生产挑战和销售及渠道组合变化影响，业绩将环比下降 [45][53] - 预计2023年现金流将显著增加，2024年这一趋势将延续，随着现金流和流动性改善，将降低债务水平并投资战略增长和效率项目 [56] 其他重要信息 - 2023年5月，Rajiv被任命为公司总裁兼首席执行官，Al担任执行董事长 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，公司提醒电话会议回放将于当天上午晚些时候在线提供，文字记录将在可用时发布在投资者关系网站上，如有问题可联系Christina Kmetko [68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为21.099亿美元，较2022年12月31日的20.262亿美元增长4.13%[8] - 2023年第二季度，公司营收为10.906亿美元，较2022年同期的8.954亿美元增长21.80%[9] - 2023年上半年，公司营收为20.899亿美元，较2022年同期的17.230亿美元增长21.30%[9] - 2023年第二季度，公司净利润为3880万美元，而2022年同期净亏损1870万美元[9] - 2023年上半年，公司净利润为6600万美元，而2022年同期净亏损4290万美元[9] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6570万美元，较2022年12月31日的5900万美元增长11.36%[8] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为5.821亿美元，较2022年12月31日的5.236亿美元增长11.17%[8] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为2.23美元，而2022年同期为 - 1.15美元[9] - 2023年上半年，公司基本每股收益为3.80美元，而2022年同期为 - 2.63美元[9] - 2023年上半年净收入为6.6亿美元，2022年同期净亏损4.29亿美元[13] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为4.48亿美元，2022年同期为0.02亿美元[13] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.19亿美元，2022年同期为2.29亿美元[13] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为2.89亿美元，2022年同期提供的净现金为3.35亿美元[13] - 2023年上半年现金及现金等价物增加0.67亿美元，2022年同期增加1.01亿美元[13] - 2023年6月30日现金及现金等价物余额为6.57亿美元，2022年同期为7.56亿美元[13] - 2023年6月30日总股东权益为29.05亿美元，2022年同期为19.96亿美元[14] - 2023年6月30日非控股股东权益为0.18亿美元，2022年同期为0.79亿美元[14] - 2023年上半年基于股票的薪酬为0.59亿美元，2022年同期为0.09亿美元[14] - 2023年上半年净收入为3.83亿美元，2022年同期净亏损1.94亿美元[14] - 2021年12月31日，公司永久股权为38290万美元，2022年6月30日为20750万美元，2022年12月31日为21090万美元，2023年6月30日为29230万美元[15] - 2022年，公司股票薪酬为1.08亿美元，净收入为6.51亿美元，现金股息为1.15亿美元[15] - 2023年上半年，公司股票薪酬为1.08亿美元，净收入为6.51亿美元，现金股息为1.15亿美元[15] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司分别确认230万美元和450万美元的离散税收优惠，其中2023年和2022年分别记录210万美元和380万美元的抵消性税前赔偿应收款[38] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司所得税前收入（亏损）分别为5080万美元和 - 2180万美元、8670万美元和 - 4310万美元[36] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司报告的所得税税率分别为23.6%和14.2%、23.9%和0.5%[36] - 2023年和2022年第二季度，指定为套期工具的衍生工具税前总损益分别为 - 200万美元和 - 310万美元，上半年分别为 - 4600万美元和 - 4790万美元[53] - 2023年和2022年第二季度，美国养老金净福利成本分别为50万美元和0，上半年分别为100万美元和 - 10万美元[56] - 2023年和2022年第二季度，非美国养老金净福利成本分别为 - 30万美元和 - 40万美元，上半年分别为 - 60万美元和 - 70万美元[56] - 公司三个月总营收从2022年的89540万美元增至2023年的109060万美元，增幅21.8%；六个月从172300万美元增至208990万美元，增幅21.3%[75] - 公司三个月毛利从2022年的9910万美元增至2023年的19790万美元，增幅99.7%；六个月从20030万美元增至37230万美元，增幅85.9%[76] - 公司三个月销售、一般和行政费用从2022年的11480万美元降至2023年的13910万美元，降幅21.2%；六个月从23430万美元降至27090万美元，降幅15.6%[76] - 公司三个月营业利润从2022年的 - 1570万美元增至2023年的5880万美元；六个月从 - 3400万美元增至10140万美元[76] - 公司三个月利息费用从2022年的610万美元降至2023年的840万美元，降幅37.7%；六个月从1120万美元降至1860万美元，降幅66.1%[76] - 公司三个月归属股东净收入从2022年的 - 1940万美元增至2023年的3830万美元；六个月从 - 4440万美元增至6490万美元[76] 各业务线数据关键指标变化 - 公司通过全资运营子公司Hyster - Yale Group, Inc.设计、制造和销售叉车等产品，运营Bolzoni S.p.A.生产附件等，运营Nuvera Fuel Cells, LLC专注氢燃料电池业务[18] - 公司报告的叉车业务可报告细分包括美洲、EMEA和JAPIC三个管理单元，Bolzoni和Nuvera作为单独细分报告[32][33] - 2023年6月30日止三个月美洲地区营收7.885亿美元，2022年同期为5.966亿美元；2023年6月30日止六个月美洲地区营收14.744亿美元，2022年同期为11.543亿美元[28][29][34] - 2023年6月30日止三个月EMEA地区营收2.006亿美元，2022年同期为1.848亿美元；2023年6月30日止六个月EMEA地区营收4.155亿美元，2022年同期为3.545亿美元[28][29][34] - 2023年6月30日止三个月JAPIC地区营收4960万美元，2022年同期为6490万美元；2023年6月30日止六个月JAPIC地区营收9750万美元，2022年同期为1.166亿美元[28][29][34] - 2023年6月30日止三个月Bolzoni营收9660万美元，2022年同期为8640万美元；2023年6月30日止六个月Bolzoni营收1.952亿美元，2022年同期为1.815亿美元[28][29][34] - 2023年6月30日止三个月Nuvera营收100万美元，2022年同期为30万美元；2023年6月30日止六个月Nuvera营收260万美元，2022年同期为90万美元[28][29][34] - 2023年6月30日止三个月美洲地区运营利润为6520万美元，2022年同期为310万美元；2023年6月30日止六个月美洲地区运营利润为1.127亿美元，2022年同期为750万美元[34] - 2023年6月30日止三个月EMEA地区运营利润为110万美元，2022年同期亏损1080万美元；2023年6月30日止六个月EMEA地区运营利润为370万美元，2022年同期亏损2220万美元[34] - 美洲地区三个月叉车出货量从2022年的13.9千台增至2023年的18.3千台，增幅31.7%；六个月从28.5千台增至34.4千台，增幅20.7%[75] - 公司三个月叉车业务收入从2022年的84630万美元增至2023年的103870万美元，增幅22.7%；六个月从162540万美元增至198740万美元，增幅22.3%[75] 会计准则相关情况 - 2023年公司未采用对财务有重大影响的会计准则更新[21] - ASU 2020 - 04和ASU 2022 - 06参考利率改革准则，公司预计对财务无重大影响[22] 金融工具相关数据变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，循环信贷协议和长期债务（不包括融资租赁）的公允价值分别为5.041亿美元和4.864亿美元，账面价值分别为5.148亿美元和4.903亿美元[41] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的远期外汇合约总名义金额分别为9亿美元和8亿美元，公允价值分别约为净负债353万美元和435万美元[49] - 基于2023年6月30日的市场估值，OCI中包含的300万美元净递延损失预计将在未来十二个月内作为费用重新计入未经审计的简明合并运营报表[50] - 公司持有对冲2.25亿美元定期贷款借款利息支付的合约以及对冲Bolzoni债务利息支付的合约[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率互换协议的名义金额分别为1.8亿美元和1.8亿美元、212万美元和224万美元，平均固定利率分别为1.65%和1.68%、0.20%和0.18%[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，所有利率互换协议的公允价值分别为净资产165万美元和161万美元[51] - 基于2023年6月30日的市场估值，OCI中包含的70万美元净递延收益预计将在未来十二个月内作为收入重新计入未经审计的简明合并运营报表[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总衍生资产分别为2.83亿美元和2.53亿美元，总衍生负债分别为4.71亿美元和5.27亿美元[52] - 2023年6月30日和2022年12月31日，经抵消后衍生资产净额分别为1.65亿美元和1.61亿美元，衍生负债净额分别为3.53亿美元和4.35亿美元[52] 信贷安排相关情况 - 2023年5月25日，公司修订了有担保浮动利率循环信贷安排，设立了2500万美元的新循环贷款额度[58] - 公司将信贷安排下美元借款的基准利率从LIBOR变更为Term SOFR[58] - FILO承诺将于2024年5月1日终止，自2023年12月1日起每月摊销420万美元，基础利率贷款适用利差为2.25%，Term SOFR贷款适用利差为3.25%[59] - 信贷安排修订后包括2.1亿美元的国内循环信贷额度、9000万美元的国外循环信贷额度和2500万美元的FILO承诺，公司因修订产生约60万美元的额外递延融资费用[60] 其他业务相关数据 - 公司持有50%股权的合资企业Sumitomo NACCO Forklift Co., Ltd.，以及20%股权的合资企业HYG Financial Services, Inc.，采用权益法核算[19] - 公司销售佣金一般在发生时费用化，运输和处理成本计入销售成本[27][28] - 2022年12月31日递延收入余额为1.538亿美元，2023年6月30日为1.314亿美元[31] - 美国和英国计划覆盖员工的养老金福利已冻结，仅荷兰部分员工仍可在设定受益养老金计划中赚取退休福利[55] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总库存分别为8.201亿美元和7.995亿美元[57] - 2023年6月30日和2022年12月31日，按后进先出法计算的库存分别占总库存的50%和52%[57] - 公司标准保修义务下，2022年12月31日余额为5670万美元，2023年当期保修费用2120万美元，估计变更为 - 360万美元，支付金额为 - 1270万美元，外币影响为30万美元，2023年6月30日余额为6190万美元[64] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司承担追索或回购义务的总金额分别为1.415亿美元和1.332亿美元，2023年6月30日抵押品公允价值约为1.954亿美元[66] - 2023年6月30日，公司1.415亿美元的总追索或回购义务中约1.298亿美元与HYGFS的交易有关，WF向HYGFS的贷款总额为12亿美元，公司为其提供2.445亿美元的担保，增量义务为2.212亿美元[67][68] - 公司对HYGFS的20%权益投资采用权益法核算，2023年6月30日和2022年12月31日账面价值分别为1720万美元和2180万美元；对SN的50%所有权也采用权益法核算，同期账面价值分别为3260万美元和3600万美元[69][70] - 2023年和2022年上半年，公司从非合并关联方收到的股息分别为1050万美元和1560万美元[70] - HYGFS在2023年6月30日的三个月和六个月的收入分别为1.213亿美元和2.293亿美元，SN同期数据未单独列出；2023年6月30日的三个月和六个月的净利润分别为1590万美元和2760万美元[70] - 公司对第三方的非美国股权投资在2023年6月30日和2022年12月31日分别为110万美元和50万美元，2023年和2022年上半年的投资收益分别为50

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入近10亿美元，较上年增长21%（1.72亿美元），主要因叉车销售增长22%，远超同期5%的出货量增长率 [32] - 第一季度合并营业利润约4300万美元，而2022年第一季度为营业亏损1800万美元；净利润为2660万美元，上年同期为净亏损2500万美元；摊薄后每股收益为1.55美元，上年同期为每股亏损1.48美元 [33] - 截至3月31日，公司净债务为4.96亿美元，包括6500万美元现金；可用借款能力约为1.86亿美元，略高于2022年末水平；财务杠杆（债务与总资本之比）较第四季度降低400个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 叉车业务 - 第一季度运营利润为4780万美元，销售额近9.8亿美元，运营利润率为5%，上年同期为运营亏损1070万美元，改善原因包括价格上涨、销售组合改善、零部件销量增加和车队收入增长等 [50] - 第一季度单位出货量较2022年第一季度增长超5%，但因劳动力和特定组件短缺，工厂未达计划生产目标 [49] 博尔佐尼业务 - 第一季度运营利润为440万美元，是上年同期的两倍多，得益于价格上涨、销量增加以及材料、运费和制造成本降低 [34] 努维拉业务 - 2023年第一季度运营亏损同比增加200万美元，至约1000万美元，主要因产品开发成本和员工相关成本增加 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球叉车市场需求保持强劲，但自2022年第一季度达到峰值后，市场销量持续下降，2023年第一季度各地区降幅较预期温和 [29] - 第一季度叉车预订量较上年强劲水平显著下降，主要因全球市场下滑、公司注重高利润率订单以及高积压水平导致的库存前置时间问题；但较第四季度略有增长，主要由美洲市场带动 [11] - 第一季度积压订单单位平均销售价格同比增长近34%，环比增长约2% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 叉车业务 - 继续在全球推出新的模块化和可扩展产品，推进叉车电气化和先进技术能力项目 [20] - 以行业为导向转变销售流程，提升独立经销商能力，推进耶鲁品牌重塑工作 [20] 努维拉业务 - 专注于将45千瓦和60千瓦燃料电池发动机应用于重型车辆细分市场，开发125千瓦发动机 [21] - 准备推出360千瓦和470千瓦燃料电池发电机，用于商业和工业固定应用 [42] - 转变销售和营销方式，强调基于解决方案的方法 [42] 行业竞争 - 公司部分价格上涨速度快于部分竞争对手，随着成本趋于稳定，公司认为当积压订单回到目标水平时，将在市场上更具竞争力 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年全年预计产量和出货量强劲，虽面临生产挑战，但仍将超过2022年水平；材料和劳动力成本持续上升，但增速大幅放缓，预计成本通胀趋势将更温和 [4] - 预计2023年剩余季度叉车市场将较上年同期下降，但除EMEA外，各地区市场仍将高于疫情前水平 [11] - 预计未来几个季度产量和出货量将增加，积压订单和前置时间将下降，但仍高于理想水平；公司将继续关注盈利能力和现金生成 [12] - 虽年初表现强劲且全年前景乐观，但仍存在一些不确定性，如EMEA供应链脆弱、成本通胀可能比预期更顽固以及关键组件成本可能增加等 [17] 其他重要信息 - 3月为耶鲁业务推出新品牌标识“耶鲁叉车技术”，强调技术集成和以客户为中心的理念 [31] - 公司努力提高库存效率，第一季度原材料和组件库存较2022年末下降超9%，但因季度末产量增加，成品库存增加，导致总库存增长7% [56] - 预计2023年资本支出将高于2022年受限制水平，支出主要集中在下半年，以维持设施和支持产品开发项目 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：考虑到供应链限制缓解和积压订单，为何第一季度不是全年最不盈利的季度？ - 公司需考虑客户组合，部分大客户订单量大但利润率较低；第三季度通常是季节性疲软季度；还有一些递延项目需要投资 [23] - EMEA地区第一季度生产了大量低利润率积压订单，预计未来利润率将呈积极趋势 [47] 问题2：是否看到积压订单取消情况？ - 未看到取消情况，取消率非常低 [25] 问题3：美洲市场的预订和出货情况如何？ - 预订情况比预期更强劲，积压订单下降幅度较小；第一季度出货量可能低于预期，部分卡车留在运输环节 [61] 问题4：定价情况如何，美洲是否有大订单影响积压订单平均销售价格？ - 定价稳定，环比略有上升，处于公司期望水平 [62] 问题5：能否实现100%现金转换和显著现金流，多余现金是否用于偿还债务？ - 预计库存将下降，但速度可能不如预期，需适度调整预期；多余自由现金流的首要用途是偿还债务，其次是为未来增长计划提供资金，同时维持稳定的股东回报政策 [66] 问题6：叉车业务7%运营利润目标的时间线和可持续性如何？ - 有望在今年晚些时候向7%的目标取得显著进展，但需注意一些递延支出；实现目标需提高产量规模，确保供应商能够支持更高水平的生产，并保持订单稳定 [72][73] - 战略举措的实施对维持7%的利润率至关重要，这些项目将在未来三年左右执行 [74][75] 问题7：从客户角度看，叉车电气化和燃料电池应用的商业化进展如何？ - 客户对重型应用（如港口设备、公交、备用电源等）的燃料电池应用兴趣浓厚，Nuvera在全球与这些领域的客户合作，测试项目反馈积极，后续订单有望增加 [76][77][78] - 欧洲对燃料电池应用的兴趣广泛，中国主要集中在公交和卡车领域 [80] 问题8：Nuvera在固定备用电源应用市场机会的起源是什么，在EMEA和中国有哪些应用机会？ - 固定备用电源应用的初始咨询来自数据中心，他们希望从内燃机备用电源转向零排放解决方案；另一个感兴趣的领域是为电动汽车充电 [85] - 发电机产品周期短，无需与动力系统集成，对于希望展示绿色进展并降低氢气发电和燃料电池成本的公司具有吸引力 [86] 问题9：公司通过日本合资企业和Maximal收购在中国叉车市场的情况如何，对该地区需求的展望如何？ - 公司在中国市场份额较小，未来将专注于大型电动叉车，服务于对生产力和排放日益关注的重工业客户 [87][90] - 中国现有大部分市场是低成本、低性能车辆，公司认为难以在该领域长期竞争；Bolzoni在中国有两家工厂，可提供附件，有望与公司车辆结合提供客户解决方案 [88][91]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为2660万美元，超出预期[15] - 第一季度总收入为9.993亿美元，同比增长21%[41] - 第一季度EBITDA为5670万美元，较2022年第一季度的亏损530万美元大幅改善[41] - 第一季度Lift Truck业务收入为9.487亿美元，运营利润为4780万美元[54] - 第一季度Bolzoni业务收入为9860万美元，运营利润为440万美元[54] - 第一季度Nuvera业务收入为160万美元，运营亏损为980万美元[54] - 由于价格上涨和销售量增加，第一季度收入增长21.8%[55] 用户数据 - 第一季度发货量为25,200台，较2022年第一季度增加1,300台[41] - Hyster-Yale在截至2023年3月31日的过去12个月内销售了约103,100台叉车，其中约78,900台在Hyster-Yale工厂生产[67] - 2022年，Hyster-Yale通过Sumitomo-NACCO合资企业额外销售了约8,000台叉车[109] - 截至2022年12月31日，全球安装的叉车数量约为990,000台[88] 未来展望 - 预计2023年整体盈利能力将显著提升[43] - 2023年预计叉车业务收入将显著增长，运营利润将大幅提升[74] - Hyster-Yale计划在2023年推出多款新产品，包括氢动力终端拖车和升级的仓库产品[138][158] - Hyster-Yale的长期财务目标包括提高销售和减少亏损，力争实现盈利[128] 新产品和新技术研发 - 2023年资本支出预计将高于2022年，约36%的HY收入来自过去五年内发布的新产品[131] - Hyster-Yale的研发支出目标为收入的2.5%[152] - Hyster-Yale的战略项目包括电气化、燃料电池、遥测和自动化等，以实现财务目标[85] 市场扩张和并购 - Hyster-Yale在全球拥有约900个经销商位置，约2900名应用顾问和约11000名服务技术人员[191] - Hyster-Yale通过行业聚焦的销售支持和竞争对手收购来增强分销网络[191] - Bolzoni在新兴市场通过生产过程改进提高了生产力和效率，增强了成本竞争力[199] 负面信息 - 第一季度，单位订单积压减少了2,600台，订单积压的货值减少了4800万美元[76] - Hyster-Yale的实际运营利润率为5.0%，目标为7.0%[129] - 当前LTM（截至2023年3月31日）运营利润率为1.4%[129] 其他新策略和有价值的信息 - Hyster-Yale致力于增强与经销商的合作，提供“一体化”的客户体验[190] - Hyster-Yale的销售管理和客户需求方法专注于行业参与和解决客户的复杂问题[190] - Bolzoni的产品本地化策略专注于满足特定的本地和全球市场需求[199] - Hyster-Yale的数字客户体验系统得到了增强，以支持更好的客户互动[191]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为20.993亿美元，较2022年12月31日的20.262亿美元增长3.61%[8] - 2023年第一季度，公司营收为9.993亿美元，较2022年同期的8.276亿美元增长20.75%[9] - 2023年第一季度，公司净利润为2720万美元，而2022年同期净亏损2420万美元[9] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.56美元，2022年同期为亏损1.48美元[9] - 2023年第一季度，公司综合收益为5170万美元，2022年同期综合亏损2770万美元[11] - 2023年第一季度，经营活动提供的净现金为900万美元，2022年同期为5910万美元[13] - 2023年第一季度，投资活动使用的净现金为500万美元，2022年同期为930万美元[13] - 2023年第一季度，融资活动使用的净现金为250万美元，2022年同期为5090万美元[13] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物余额为6460万美元，较期初的5900万美元增加560万美元[13] - 2021年12月31日公司永久股权总额为38290万美元[14] - 2022年3月31日公司永久股权总额为35150万美元[14] - 2022年12月31日公司永久股权总额为21090万美元[14] - 2023年3月31日公司永久股权总额为25760万美元[14] - 2022年第一季度公司净亏损2420万美元[14] - 2023年第一季度公司净收入2680万美元[14] - 2023年第一季度总营收为9.993亿美元，2022年同期为8.276亿美元，同比增长20.7%[26][28][33] - 2023年第一季度经营利润为4260万美元，2022年同期亏损1830万美元[33] - 2023年3月31日递延收入余额为1.405亿美元，2022年12月31日为1.538亿美元[30] - 2023年第一季度报告所得税税率为24.2%，2022年同期为 - 13.6%[35] - 2023年第一季度OCI重分类总额为-1.15亿美元，2022年同期为-0.29亿美元[37] - 2023年3月31日，循环信贷协议和长期债务（不包括融资租赁）的公允价值和账面价值分别为5.171亿美元和5.326亿美元；2022年12月31日分别为4.864亿美元和4.903亿美元[38] - 2023年第一季度，指定为套期工具的衍生品税前总收益为110万美元，2022年同期为亏损190万美元；重新分类至收益的金额为亏损1090万美元，2022年同期为亏损160万美元[50] - 2023年第一季度，美国养老金净成本为50万美元，2022年同期为亏损10万美元；非美国养老金净成本为亏损30万美元，与2022年同期持平[53] - 截至2023年3月31日，总库存为8.547亿美元，较2022年12月31日的7.995亿美元有所增加；其中51%的库存采用后进先出法，2022年12月31日为52%[54] - 截至2023年3月31日，公司保修义务余额为5730万美元，较2022年12月31日的5670万美元略有增加[58] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司承担追索或回购义务的总金额分别为1.364亿美元和1.332亿美元[60] - 2023年第一季度公司营收从2022年同期的8.276亿美元增至9.993亿美元，增长20.7%，主要因美洲和EMEA地区提价、销量和零部件销量增加，部分被不利汇率变动抵消[68][73] - 2023年第一季度公司毛利润从2022年同期的1.012亿美元增至1.744亿美元，增长72.3%[69] - 2023年第一季度公司销售、一般和行政费用从2022年同期的1.195亿美元降至1.318亿美元，下降10.3%[69] - 2023年第一季度公司营业利润从2022年同期的亏损1830万美元转为盈利4260万美元，主要因提价、销售转向高利润率叉车和零部件销售有利，部分被成本增加和不利汇率抵消[69][74] - 2023年第一季度公司净收入从2022年同期的亏损2500万美元转为盈利2660万美元，主要因营业利润增加，部分被所得税和利息费用增加抵消[69][77] - 2023年第一季度公司报告的所得税税率为24.2%，2022年同期为 - 13.6%[69] - 2023年前三个月经营活动提供的净现金为900万美元，较2022年同期的5910万美元减少5010万美元[78] - 2023年前三个月投资活动使用的净现金为500万美元，较2022年同期的930万美元减少430万美元[78] - 2023年前三个月融资活动使用的净现金为250万美元，较2022年同期的5090万美元减少4840万美元[80] - 截至2023年3月31日，公司净资产为8.329亿美元，总债务为5.606亿美元，债务与总资本比率为67%，较2022年12月31日的71%下降4%[92] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6.46亿美元，高于2022年12月31日的5.9亿美元[8] - 截至2023年3月31日，公司应收账款净额为5.359亿美元，高于2022年12月31日的5.236亿美元[8] - 截至2023年3月31日，公司存货净额为8.547亿美元，高于2022年12月31日的7.995亿美元[8] - 2023年第一季度营收9.993亿美元，较2022年同期的8.276亿美元增长20.7%[9] - 2023年第一季度毛利润1.744亿美元，较2022年同期的1.012亿美元增长72.3%[9] - 2023年第一季度净利润2720万美元，而2022年同期净亏损2420万美元[9][11][13] - 2023年第一季度基本每股收益1.56美元，2022年同期为亏损1.48美元[9] - 2023年第一季度综合收益5170万美元，2022年同期综合亏损2770万美元[11] - 2023年第一季度经营活动提供净现金900万美元，较2022年同期的5910万美元下降84.8%[13] - 2023年第一季度投资活动使用净现金500万美元，较2022年同期的930万美元下降46.2%[13] - 2023年第一季度融资活动使用净现金250万美元，较2022年同期的5090万美元下降95.1%[13] - 2023年第一季度现金及现金等价物增加560万美元，而2022年同期减少40万美元[13] - 2023年第一季度末现金及现金等价物余额为6.46亿美元，2022年同期为6.51亿美元[13] - 2023年第一季度税前损益为3590万美元，2022年同期亏损2130万美元[35] - 2023年第一季度所得税费用为870万美元，2022年为290万美元[35] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度美洲地区营收6.859亿美元，2022年同期为5.577亿美元，同比增长22.99%[26][28][33] - 2023年第一季度EMEA地区营收2.149亿美元，2022年同期为1.697亿美元，同比增长26.64%[26][28][33] - 2023年第一季度JAPIC地区营收4790万美元，2022年同期为5170万美元，同比下降7.35%[26][28][33] - 2023年第一季度美洲地区经营利润4750万美元，2022年同期为440万美元，同比增长980%[33] - 2023年第一季度EMEA地区经营利润260万美元，2022年同期亏损1140万美元[33] - 2023年第一季度JAPIC地区经营亏损230万美元，2022年同期亏损370万美元[33] - 2023年第一季度美洲地区叉车单位发货量为1.61万台，较2022年同期的1.46万台增长10.3%；EMEA地区为6800台，较2022年同期的6500台增长4.6%；JAPIC地区为2300台，较2022年同期的2800台下降17.9%[68] - 2023年第一季度美洲地区营收为6.859亿美元，较2022年同期的5.577亿美元增长23.0%；EMEA地区为2.149亿美元，较2022年同期的1.697亿美元增长26.6%；JAPIC地区为4790万美元，较2022年同期的5170万美元下降7.4%[68] 公司股权与合资企业情况 - 2023年第一季度，公司普通股A类流通股为13376229股，B类流通股为3782400股[8] - 公司持有50%股权的合资企业为住友纳科叉车有限公司[18] - 公司持有20%股权的合资企业为HYG金融服务公司[18] - 公司持有HYGFS 20%的权益，采用权益法核算；持有SN 50%的所有权权益，也采用权益法核算[62] - 截至2023年3月31日，公司对HYGFS、SN和Bolzoni的权益投资分别为1870万美元、3510万美元和40万美元，2022年12月31日分别为2180万美元、3600万美元和40万美元[64] - 2023年第一季度，公司从非合并关联方收到的股息总计570万美元，2022年同期为1100万美元[64] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对第三方的非美国权益投资分别为70万美元和50万美元；2023年第一季度权益投资收益为20万美元，2022年同期无收益；对第三方OneH2, Inc.的债务投资在两个时间点均为80万美元[64] 公司业务运营与产品情况 - 公司通过全资子公司设计、制造和销售叉车等产品[17] - 截至2023年3月31日，公司叉车单位积压订单为9.92万台，较2022年同期的11.41万台有所下降；2023年第一季度单位预订量为2.23万台，较2022年同期的3.59万台下降[70] - 2023年第一季度公司叉车单位预订的近似销售价值为6.9亿美元，较2022年同期的9.5亿美元下降；积压订单的近似销售价值为36.9亿美元，较2022年同期的31.7亿美元增长[72] - 公司预计2023年全球叉车市场各地区全年较2022年下降，但除EMEA外其他地区市场单位销量仍相对强劲[94] - 2023年第一季度叉车订单较上年同期大幅下降，但较2022年第四季度适度增加，预计2023年订单水平同比下降，积压订单较2022年第一季度峰值下降超13%[96] - 公司预计2023年叉车业务收入显著增加、营业利润大幅提升，第一季度营业利润超预期，第二季度预计较第一季度下降但超2022年第四季度，下半年与上半年相当[99] - 2022年叉车业务向EMEA和美洲市场推出首批模块化、可扩展叉车，预计2023年中至年末在JAPIC市场推出[101] - 2022年末公司向洛杉矶港交付首台电动燃料电池集装箱搬运车进行测试，2023年上半年预计向西班牙瓦伦西亚港交付电动燃料电池前移式堆高机，2023年中至年末向德国汉堡客户交付新型电动燃料电池码头牵引车和电动燃料电池空集装箱搬运车[102] - 2023年博尔佐尼预计零部件短缺情况将持续缓解，提价将抵消成本上升，利润率同比改善，全年营业利润将显著高于2022年[103] - 纽维拉专注于将45kW和60kW燃料电池发动机应用于特定重型车辆，2023年预计继续增加客户产品演示和订单，虽成本略升且预计亏损与2022年相当，但演示量增加将为未来技术应用和财务回报奠定基础[105] - 公司预计2023年全年实现可观营业利润和净收入，向叉车和博尔佐尼业务7%的营业利润率目标稳步迈进[106] - 叉车业务有三个核心战略以提升公司竞争力、市场地位和经济表现[100] - 提供最低总拥有成本并提高客户生产力，包括低强度应用场景[100] - 通过推出多种车辆创新提升叉车业务能力，如模块化和可扩展产品系列等[100] - 转变销售方式，成为行业和客户导向解决方案的领导者[100] - 专注有效协调经销商和大客户覆盖，成为独立分销的领导者[100] - 提升经销商卓越性并确保全球经销商拥有出色体验[100] 公司金融工具与风险管理情况 - 2023年3月31日，公司持有的远期外汇合约总名义金额为7亿美元，2022年12月31日为8亿美元[46] - 2023年3月31日和2022年12月31日，远期外汇合约的公允价值分别约为净负债3120万美元和4350万美元[46] - 基于2023年3月31日的市场估值，OCI中包含的2630万美元净递延损失预计将在未来十二个月内作为费用重新计入合并运营报表[47] - 公司持有对冲2.25亿美元定期贷款利息支付的合约以及对冲Bolzoni债务利息支付的合约[48] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率互换协议的名义金额分别为1.8亿美元和1.8亿美元、2120万美元和2240万美元，平均固定利率分别为1.68%和1

营收和业绩 - HY在2022年第四季度实现了9.852亿美元的营收，创下历史纪录[6] - HY Lift Truck业务在Q4 2022实现了19.7%的营收增长，主要得益于价格上涨和销售组合的优势[25] - HY Lift Truck业务的营收中，Class 4和Class 5 ICE单位占比较高，分别为48%和9%[17] - HY在2023年预计将实现显著增长，并在Lift Truck业务中获得可观的营收和运营利润[27] - HY的平均销售价格/订单单位从Q4'21增长了约34%，从Q3'22增长了约7%[29] - HY在2022年底拥有约183百万美元的未使用借款额度和59百万美元的现金[31] - HY在2022年向股东支付了21.8百万美元的股息，每股股息为1.29美元[33] - HY在2022年第四季度取得强劲业绩，收入创下纪录达9.852亿美元，净利润为760万美元[113] 市场趋势和数据 - 全球叉车市场在2021年达到峰值后，各地区的市场水平均有所下降，但变化速度正在放缓[53] - 欧洲、北美、亚太（不包括中国）、中国的全球叉车市场变化率通过2022年9月30日的数据显示[54] - 2002年至2022年叉车市场规模数据显示，全球市场在不同地区的订单基础上有所增长[55] - 2022年全球叉车市场规模为234.1万台，其中欧洲市场为77.1万台，北美市场为45.8万台，亚太、中国和日本市场为108.8万台[55] - 2022年叉车市场按产品类型分布为：电动叉车占45%，内燃机叉车占27%，电动堆高车占8%，内燃机堆高车占18%[55] 新产品和技术研发 - HY推出了一系列新产品，包括氢燃料电池叉车和自动化产品[74] - HY致力于提高低成本拥有权的因素，包括操作员生产力、能源使用和成本管理[77] - HY推出了模块化和可扩展的叉车平台，以提供更高效的解决方案[79] - HY的自动化产品受到客户青睐，提供无人操作和持续运营[83] 其他策略和信息 - HY有五项核心战略来推动增长，包括全球分销实力、地理和产品平衡、规模经济、提供最低拥有成本并增强客户生产力、成为独立分销领导者[34] - 通过关键战略项目，HY正在转变其业务，使用行业方法实现财务目标[35] - 转型产品包括模块化和可扩展的产品、低强度产品、电气化、燃料电池、遥测、自动化和网络存在[36] - HY将继续投资于Lift Truck和Nuvera业务，以加速增长和提高利润率[32]