财务业绩 - 公司第二季度每股收益为51美分 超出分析师预期的45美分 [1] - 季度营收达14 8亿美元 超过市场预期的13 6亿美元 较去年同期的12 3亿美元增长 [1] 业务指标 - 佣金收入同比增长27%至5 16亿美元 主要受客户交易量增长推动 [4] - 股票 期权和期货客户交易量分别增长31% 24%和18% [4] - 净利息收入增长9%至8 6亿美元 源于客户信贷余额和证券借贷活动增加 [4] 客户数据 - 客户账户数量增长32%至387万个 [4] - 客户资产规模增长34%至6646亿美元 [4] - 日均收入交易量(DARTs)大幅增长49%至355万笔 [4] 信贷业务 - 客户信贷余额增长34%至1437亿美元 [4] - 客户保证金贷款规模增长18%至651亿美元 [4] 股价表现 - 公司股价在盘后交易时段上涨3 15%至61 39美元 [3]

收入和利润（同比环比） - 本季度GAAP摊薄后每股收益为0.51美元，调整后每股收益同样为0.51美元；GAAP净收入和调整后净收入均为14.8亿美元[1] - 佣金收入增长27%至5.16亿美元，客户股票、期权和期货交易量分别增长31%、24%和18%[6] - 净利息收入增长9%至8.6亿美元，其中包含约2600万美元与预扣税回收相关的一次性信贷[6] - 其他收入增加7800万美元，达到4200万美元的收益[7] - 货币多元化策略使综合收益增加3.01亿美元，GLOBAL的美元价值上涨约1.62%[8] - 2024年执行订单总量为725,014千个，较2023年增长41%；2Q2025执行订单总量为248,587千个，较2Q2024增长52%[19] - 2024年期权合约总量为1,344,855千个，较2023年增长32%；2Q2025期权合约总量为393,051千个，较2Q2024增长22%[20] - 2025年Q2调整后净收入为14.8亿美元，较2024年同期的12.9亿美元有所增长；调整前GAAP净收入为14.8亿美元，2024年同期为12.3亿美元[28] - 2025年上半年调整后净收入为28.76亿美元，较2024年同期的25.06亿美元有所增长；调整前GAAP净收入为29.07亿美元，2024年同期为24.33亿美元[28] - 2025年Q2调整后所得税前收入为11.04亿美元，较2024年同期的9.4亿美元有所增长；调整前GAAP所得税前收入为11.04亿美元，2024年同期为8.8亿美元[28] - 2025年上半年调整后所得税前收入为21.28亿美元，较2024年同期的18.19亿美元有所增长；调整前GAAP所得税前收入为21.59亿美元，2024年同期为17.46亿美元[28] - 2025年Q2调整后摊薄每股收益为0.51美元，较2024年同期的0.44美元有所增长；调整前GAAP摊薄每股收益为0.51美元，2024年同期为0.41美元[30] 客户相关数据表现 - 客户账户增加32%至387万个，客户权益增加34%至6646亿美元[11] - 总日均收入交易（DARTs）增加49%至355万笔，客户信贷增加34%至1437亿美元[11] - 客户保证金贷款增加18%至651亿美元，税前利润率本季度报告和调整后均为75%[6][11] - 2Q2025客户账户总数为3,866千个，较2Q2024增长32%；客户权益为6646亿美元，较2Q2024增长34%[24] 股息相关 - 公司董事会宣布每股0.08美元的季度现金股息，将于2025年9月12日支付给9月1日登记在册的股东[4] 财务指标计算说明 - 非GAAP指标排除部分不反映核心经营结果和业务前景的项目，有助于评估经营表现和跨期比较[33] - 公司货币多元化策略和投资按市值计价不计入核心业务表现[33] - 调整后指标应与GAAP指标结合考虑，而非替代[33] - 投资按市值计价包括非权益法核算的股权证券、美国政府和市政证券组合等的净损益[34] - 所得税影响按公司适用法定税率估算[34] - 调整后净收入为剔除货币多元化策略和投资净市值损益后的净收入[36] - 调整后税前收入为剔除货币多元化策略和投资净市值损益后的税前收入[36] - 调整后普通股股东可用净收入为剔除货币多元化策略和投资净市值损益的税后影响后的净收入[36] - 调整后摊薄每股收益为调整后普通股股东可用净收入除以当期摊薄加权平均流通股数[36] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总资产为1814.75亿美元，总权益为185.18亿美元[17] - 截至2025年6月30日的三个月，平均生息资产为1666.21亿美元，平均付息负债为1472.29亿美元；净利息收入为8.61亿美元，净息差为2.07%[27] - 截至2025年6月30日的六个月，平均生息资产为1600.71亿美元，平均付息负债为1407.27亿美元；净利息收入为16.55亿美元，净息差为2.09%[27] 股票拆分 - 2025年6月17日以股票股息形式进行四比一正向股票拆分，前期股份和每股金额已追溯调整[35]

公司财报发布 - Interactive Brokers Group将于7月17日周四收盘后发布第二季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为45美分，高于去年同期的44美分 [1] - 预计季度营收为13.7亿美元，去年同期为12.3亿美元 [1] 交易数据 - 6月日均收入交易量为344.8万笔，同比增长40% [2] - 公司股价周三下跌0.3%，收于59.45美元 [2] 分析师评级 - Piper Sandler分析师维持"增持"评级，目标价从45.5美元上调至65美元，准确率88% [4] - Barclays分析师维持"增持"评级，目标价65美元，准确率82% [4] - Citigroup分析师维持"买入"评级，目标价从53.75美元上调至60美元，准确率77% [4] - Goldman Sachs分析师维持"买入"评级，目标价从212美元上调至240美元，准确率60% [4] - UBS分析师维持"买入"评级，目标价从230美元下调至200美元，准确率73% [4]

全球富豪身价排名及变动 核心观点 - 埃隆·马斯克以4087亿美元身价位居榜首，身价增长161亿美元（1.52%）[1] - 科技与零售行业富豪占据榜单主要位置，包括甲骨文、Meta、亚马逊、谷歌、英伟达、微软等公司创始人或高管[1][3] - 苏世民身价增幅最大（+15亿美元，3.02%），而马化腾（-4.68亿美元）、迈克尔·戴尔（-6.92亿美元）等出现显著缩水[3] 科技行业富豪 - 拉里·埃里森（甲骨文）身价2868亿美元，增长73亿美元（2.6%）[1] - 马克·扎克伯格（Meta）身价2426亿美元，减少26亿美元（-1.04%）[1] - 黄仁勋（英伟达）身价1492亿美元，增长5.77亿美元（0.39%）[1] - 张一鸣（字节跳动）身价655亿美元，无变动[3] 零售与消费品行业富豪 - 贝尔纳·阿尔诺家族（LVMH）身价1461亿美元，减少4.22亿美元（-0.29%）[1] - Rob Walton家族（沃尔玛）身价1144亿美元，减少2.2亿美元（-0.19%）[3] - 阿曼西奥·奥尔特加（Inditex）身价1143亿美元，减少2.11亿美元（-0.18%）[3] 其他行业富豪 - 沃伦·巴菲特（伯克希尔哈撒韦）身价1414亿美元，增长5.31亿美元（0.38%）[1] - 高塔姆·阿达尼（阿达尼集团）身价684亿美元，增长1.98亿美元（0.29%）[3] - 钟睒睒（农夫山泉）身价2119亿美元，增长5.77亿美元（0.95%）[3] 注：数据单位已统一换算为亿美元，部分身价变动因原始数据格式异常（如拉里·佩奇身价1510/2亿美元）未纳入分析[1][3]

全球富豪身价排名及变动 - 埃隆·马斯克以4026亿美元身价位居榜首，但身价减少34亿美元（-0.85%）[1] - 拉里·埃里森（甲骨文）以2795亿美元排名第二，身价增加59亿美元（+2.14%）[1] - 马克·扎克伯格（Meta）身价2451亿美元，减少36亿美元（-1.45%）[1] - 杰夫·贝佐斯（亚马逊）身价2394亿美元，小幅增长5.98亿美元（+0.25%）[1] - 黄仁勋（英伟达）身价1486亿美元，增长57亿美元（+3.99%），增幅显著[1] 科技行业富豪表现 - 拉里·佩奇（谷歌）身价1503亿美元，增长2.83亿美元（+0.19%）[1] - 谢尔盖·布林（谷歌）身价1437亿美元，增长2.65亿美元（+0.18%）[1] - 史蒂夫·鲍尔默（微软）身价1431亿美元，增长6.24亿美元（+0.44%）[1] - 比尔·盖茨（微软）身价1168亿美元，减少3.83亿美元（-0.33%）[3] - 马化腾（腾讯）身价536亿美元，增长19亿美元（+3.69%）[3] 零售与消费品行业富豪 - 贝尔纳·阿尔诺家族（LVMH）身价1474亿美元，减少6.59亿美元（-0.45%）[1] - 阿曼西奥·奥尔特加（Inditex）身价1151亿美元，减少17亿美元（-1.43%）[3] - 沃尔玛家族成员身价均超千亿，但小幅下跌（Rob Walton -0.31%，Jim Walton -0.31%）[3] - 穆克什·安巴尼（信实工业）身价1124亿美元，微增9310万美元（+0.08%）[3] 其他行业及新兴市场富豪 - 沃伦·巴菲特（伯克希尔哈撒韦）身价1408亿美元，减少12亿美元（-0.85%）[1] - 高塔姆·阿达尼（阿达尼集团）身价681亿美元，增长2.88亿美元（+0.42%）[3] - 张一鸣（字节跳动）身价655亿美元，无变动[3] - 钟睒睒（农夫山泉）身价610亿美元，增长15亿美元（+2.59%）[3]

金融行业表现 - 国内大型银行季度报告表现良好 金融板块受关注 [1] - 公司股价年内上涨35% 过去一年涨幅近100% 近期创52周新高至60美元/股 [1] 公司业务动态 - 自动化全球电子经纪商交易量激增 受益于美股交易所反弹 [2] - 推出IBKR InvestMentor微学习应用 扩展ETF和加密货币产品线 与嘉信理财(SCHW)、Robinhood(HOOD)竞争 [2] 季度业绩预期 - Q2营收预计增长8%至13.4亿美元(上年同期12.3亿美元) [3] - Q2每股收益(EPS)预期0.45美元 略高于上年0.44美元 [3] - 华尔街最准确预估Q2 EPS为0.46美元 可能超预期 [4] 盈利预测调整 - 2025财年EPS预估周环比上调4%至1.84美元 2026财年上调3%至1.97美元 [5][6] - 2025年盈利预计增长4% 2026年再增7%至1.97美元/股 [6] - 2025年营收预计增长3% 2026年增长6%至57.3亿美元 [6] 估值比较 - 公司远期市盈率32.4倍 显著低于Robinhood的79.6倍 [7] - 接近Zacks金融-投行行业平均15.8倍 嘉信理财21.9倍 [7] 投资评级 - 获Zacks排名1(强力买入) Momentum风格评分"A"级 [8] - 相比Robinhood 公司提供更具性价比的金融科技增长标的 [8]

公司业绩与预测 - 公司将于2025年7月17日盘后公布2025年第二季度财报 [1] - 第一季度业绩低于Zacks共识预期 主要受高支出拖累 但客户账户增长和日均收益交易(DARTs)上升形成支撑 [1] - 第二季度营收预计达13.3亿美元 同比增长8.5% 主要受益于市场波动和客户活动增加 [3] - 每股收益预期上调4.7%至0.45美元 较去年同期增长2.3% [4] 股票拆分与市场表现 - 公司实施4比1股票拆分 调整后交易于2025年6月18日开始 [2] - 第二季度股价表现优异 超越同业Charles Schwab和Tradeweb Markets [15] 收入驱动因素 - 佣金收入预计4.868亿美元 同比大增19.9% 主要因特朗普关税政策引发市场波动和DARTs数据强劲 [8] - 其他费用和服务收入预计7240万美元 同比增长6.5% [10] - 其他收入预计1650万美元 去年同期为亏损3600万美元 [10] 成本与利息收入 - 净利息收入预计7.58亿美元 同比下降4.3% 主要受2024年美联储降息影响 [11] - 非利息支出预计3.653亿美元 同比上升4.4% 源于平台升级和合规投入增加 [12] 同业比较 - Charles Schwab第二季度每股收益预期上调1.9%至1.08美元 同比预增48% [19] - Tradeweb每股收益预期上调1.2%至0.85美元 同比预增21.4% [20] 模型预测 - 量化模型预测公司将超预期 因具备正收益ESP(+3.33%)和Zacks1评级(强力买入) [13][14] - 过去四个季度中有两个季度超预期 平均超出幅度2.38% [6]

动量投资方法论 - 动量投资的核心是跟随股票近期趋势进行操作 无论上涨或下跌趋势 投资者通过"买高卖更高"策略捕捉趋势延续带来的交易机会 [1] - 趋势一旦确立 股票价格大概率延续原方向运动 关键在于识别并利用价格趋势进行及时且盈利的交易 [1] Interactive Brokers动量表现 - 公司当前动量风格评分为B级 同时获得Zacks排名第一(强力买入) 历史数据显示Zacks排名前两级且风格评分A/B级的股票在未来一个月表现优于市场 [2][3] - 短期价格表现突出：过去一周股价上涨7.45% 显著超越金融-投行行业4.27%的涨幅 月度涨幅14.35%也优于行业6.76%的表现 [5] - 中长期表现强劲：季度涨幅达46.94% 年度涨幅93.64% 远超同期标普500指数17.01%和13.4%的涨幅 [6] - 20日平均交易量达4,851,135股 量价配合显示积极信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月内 全年盈利预测获3次上调 无下调 共识预期从1.76美元提升至1.84美元 [9] - 下一财年盈利预测同样获得3次上调 无负面修正 显示分析师持续看好公司盈利前景 [9] 行业比较优势 - 公司在金融-投行行业中表现突出 短期和中长期价格涨幅均显著超越行业平均水平 [5][6] - 量价关系与盈利预测修正趋势共同构成公司动量优势的基础 [7][8][9]

市场表现 - 华尔街在2025年上半年经历波动后创下历史新高 2025年第二季度成为美股过去一年表现最佳季度 关键贸易协议预期及对美国经济短期衰退担忧消退提振市场情绪[1] - 标普500指数和纳斯达克综合指数上周盘中及收盘均创历史新高 道琼斯工业指数距2024年12月历史高点仅差16%[2] - 美联储暗示2025年下半年将再降基准利率两次[2] 重点公司分析 HEICO Corp (HEI) - 受益于航空旅行增长 其售后替换件及维修部件订单增加 国防业务因美国2026财年国防预算拟增13%至101万亿美元而获强订单流[6][7] - 2025财年(截至10月)预期营收增长133% 盈利增长245% 过去7天盈利预期上调07%[8] Howmet Aerospace Inc (HWM) - 商业航空航天市场强劲复苏 宽体飞机需求回升 国防业务因美欧国防预算增长而走强 F-35项目发动机备件订单旺盛[11][12] - 2025年预期营收增长86% 盈利增长29% 过去30天盈利预期上调02%[12] Interactive Brokers Group (IBKR) - 通过自主研发软件降低补偿费用 新兴市场客户拓展及高利率环境推动收入 预计2027年前GAAP净收入年复合增长率65%[13] - 2025年预期营收增长29% 盈利增长46% 过去7天盈利预期上调4%[15] - 国际收入依赖度高 技术升级投入可能导致费用年增91%[14]

富豪身价排名 - 埃隆·马斯克以4021亿美元身价位居榜首，单日增长79亿美元（2.0%）[1] - 拉里·埃里森以2795亿美元排名第二，身价微降3.05亿美元（-0.11%），关联公司甲骨文[1] - 马克·扎克伯格以2509亿美元位列第三，身价减少19亿美元（-0.75%），关联公司Meta[1] 科技行业富豪表现 - 谷歌联合创始人拉里·佩奇（1469亿）和谢尔盖·布林（1405亿）分别增长0.54%和0.53%[1] - 英伟达CEO黄仁勋身价达1429亿美元，单日上涨11亿美元（0.74%）[1] - 微软前CEO史蒂夫·鲍尔默身价1422亿美元，下降4.52亿美元（-0.32%）[1] 零售与奢侈品行业 - LVMH集团贝尔纳·阿尔诺家族身价增长3.25%（49亿）至1557亿美元[1] - 沃尔玛家族成员Rob Walton（1131亿）、Jim Walton（1119亿）和爱丽丝·沃尔顿（1041亿）身价均下跌约1.6%[3] - Zara母公司Inditex创始人阿曼西奥·奥尔特加身价上涨0.85%（10亿）至1199亿美元[3] 亚洲富豪动态 - 字节跳动创始人张一鸣身价655亿美元无变化[3] - 腾讯CEO马化腾身价增长1.23%（6.33亿）至521亿美元[3] - 农夫山泉创始人钟睒睒身价591亿美元，单日上涨1.84%（11亿）[3] 其他领域富豪 - 黑石集团苏世民身价增长2.65%（13亿）至490亿美元[3] - 盈透证券创始人托马斯·彼得菲身价692亿美元，上涨1.73%（12亿）[3] - 加密货币交易所创始人Changpeng Zhao身价661亿美元无变化[3]