分组1: 分析师评级与投资建议 - Interactive Brokers Group, Inc (IBKR) 目前的平均经纪商推荐评级 (ABR) 为 1.22，介于“强力买入”和“买入”之间 [2] - 在构成当前 ABR 的 9 个推荐中，8 个为“强力买入”，占比 88.9% [2] - 经纪商推荐通常具有强烈的正面偏见，研究表明经纪商每发布 1 个“强力卖出”推荐，会发布 5 个“强力买入”推荐 [5] 分组2: Zacks Rank 与 ABR 的区别 - Zacks Rank 和 ABR 虽然都采用 1-5 的评分范围，但两者完全不同 [8] - ABR 仅基于经纪商推荐，通常显示为小数（如 1.28），而 Zacks Rank 是基于盈利预测修正的定量模型，显示为整数 [8] - Zacks Rank 更具时效性，能够快速反映分析师对盈利预测的修正，而 ABR 不一定是最新的 [11] 分组3: Interactive Brokers 的投资前景 - 过去一个月，Interactive Brokers 的 Zacks 共识盈利预测增长了 2.2%，达到 6.90 美元 [12] - 分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强，表明短期内股价可能上涨 [12] - Interactive Brokers 的 Zacks Rank 为 2（买入），结合其 ABR 评级，可能为投资者提供有用的参考 [13]

文章核心观点 - 盈透证券是大型在线经纪商，在低成本自动交易和投资方面表现出色，公司持续增长且拥有超334万个账户，多数为个人账户，同时强调对具有内在价值的公司进行股票研究，优先关注被低估且处于发展早期的成长型公司 [1] 公司情况 - 盈透证券是大型在线经纪商，擅长低成本自动交易和投资 [1] - 公司持续增长，拥有超334万个账户，其中69%为个人账户 [1] 研究偏好 - 优先对具有内在价值的公司进行股票研究，关注被低估且处于发展早期的成长型公司 [1]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开 ，Zacks动量风格评分可辅助投资者判断股票动量 ，Interactive Brokers Group公司动量风格评分为A ，Zacks排名为2（买入） ，各方面表现显示其有望在短期内上涨 [1][2][3][4] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 ，“做多”时投资者“高价买入 ，期望更高价卖出” ，利用股价趋势是关键 ，股票确立走势后大概率会延续 [1] 动量风格评分作用 - 很多投资者寻找股票动量较难定义 ，Zacks动量风格评分可解决这一问题 [2] Interactive Brokers Group公司情况 综合评级 - 公司目前动量风格评分为A ，Zacks排名为2（买入） ，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 价格表现 - 短期来看 ，过去一周公司股价上涨0.81% ，同期Zacks金融 - 投资银行行业下跌2.37% ；过去一个月公司股价上涨6.94% ，行业表现为5.46% [6] - 长期来看 ，过去一个季度公司股价上涨26.05% ，过去一年上涨108.38% ，而同期标准普尔500指数分别仅上涨2.62%和25.96% [7] 交易情况 - 公司过去20天平均交易量为913,761股 ，成交量可建立价格与成交量基线 ，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [8] 盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势 ，过去两个月全年盈利预测有3个上调 ，无下调 ，共识预测从6.81美元升至6.90美元 ；下一财年有4个预测上调 ，无下调 [9][10] 总结建议 - 综合各方面因素 ，公司是排名2（买入）且动量评分为A的股票 ，适合作为短期内有望上涨的选择 [12]

股价表现 - 公司最新收盘价为185 85美元 较前一交易日上涨1 76% 但表现不及标普500指数的1 83%涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨2 09% 同期金融板块下跌3 1% 标普500指数下跌3 31% [1] 财务预测 - 公司预计将于2025年1月21日发布财报 预计每股收益1 81美元 同比增长19 08% [2] - 预计营收为13 3亿美元 同比增长17 09% [2] 分析师预期 - 过去30天Zacks一致预期每股收益上调2 16% 显示分析师对公司前景持乐观态度 [3][5] - 公司目前Zacks评级为2级(买入) [5] 估值指标 - 公司远期市盈率为25 35倍 高于行业平均的14 66倍 [6] - 公司PEG比率为1 33倍 略高于金融-投资银行行业平均的1 15倍 [7] 行业地位 - 金融-投资银行行业Zacks行业排名为12位 位列所有250多个行业的前5% [7] - 研究表明 排名前50%的行业表现优于后50% 幅度为2:1 [8]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测盈透证券集团即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，且多项关键指标有变化，公司股票表现优于市场，有望在近期跑赢大盘 [1][8] 盈利预测 - 预计季度每股收益为1.81美元，同比增长19.1% [1] - 预计营收为13.3亿美元，同比增长17.1% [1] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调0.8% [2] 关键指标预测 - 客户统计 - 总账户预计达320万个，去年同期为256万个 [5] - 平均生息资产预计为1383.7亿美元，去年同期为1215.2亿美元 [5] - 客户统计 - 清算客户 - 每笔清算可交易订单佣金预计为2.81美元，去年同期为3.19美元 [6] - 客户统计 - 客户权益预计达5462.7亿美元，去年同期为4260亿美元 [6] - 其他费用和服务预计达6307万美元，去年同期为5500万美元 [7] - 佣金预计为4.5668亿美元，去年同期为3.48亿美元 [7] - 总净利息收入预计达82241万美元，去年同期为7.3亿美元 [8] - 利息收入预计达17.7亿美元，去年同期为17亿美元 [8] 股票表现 - 过去一个月，盈透证券股票回报率为+2.1%，而标准普尔500指数为 -3.3% [8] - 盈透证券的Zacks排名为2（买入），预计近期将跑赢整体市场表现 [8]

文章核心观点 - 盈透证券集团预计2024年第四季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定其能否超预期，但投资者决策前应关注多因素；摩根士丹利也将公布业绩，同样难以确定能否超预期 [1][2][16] 盈透证券集团 业绩预期 - 预计2025年1月21日公布2024年第四季度财报，预计每股收益1.81美元，同比增长19.1%，收入13.3亿美元，同比增长17.1% [2][3] 预测指标 - 过去30天，本季度共识每股收益预期上调0.77% [4] - 最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，Zacks排名为2，难以确定能否超预期 [10][11] 历史表现 - 上一季度预计每股收益1.78美元，实际1.75美元，惊喜率-1.69% [12] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [13] 摩根士丹利 业绩预期 - 预计很快公布2024年第四季度每股收益1.65美元，同比增长46%，本季度收入148.8亿美元，同比增长15.4% [17] 预测指标 - 过去30天，共识每股收益预期上调2%，最准确估计与共识估计相同，盈利ESP为0%，Zacks排名为3，难以确定能否超预期 [18] 历史表现 - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [18]

公司表现与市场对比 - Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) 最新收盘价为 $190.89 较前一交易日下跌 0.15% 表现逊于标普500指数的 0.16% 涨幅 道琼斯指数上涨 0.25% 纳斯达克指数下跌 0.06% [1] - 过去一个月公司股价上涨 5.59% 表现优于金融板块的 4.27% 跌幅和标普500指数的 2.7% 跌幅 [1] 财务预测与市场预期 - 公司计划于2025年1月21日发布财报 预计每股收益(EPS)为 $1.81 较去年同期增长 19.08% 预计季度营收为 13.5 亿美元 同比增长 18.2% [2] - 过去30天 Zacks 一致预期 EPS 上调 2.16% 目前公司 Zacks 评级为 2 (买入) [5] 估值指标分析 - 公司当前远期市盈率(Forward P/E)为 26.49 高于行业平均的 14.64 [6] - 公司 PEG 比率为 1.41 略高于金融-投资银行行业平均的 1.27 [7] 行业概况 - 金融-投资银行行业属于金融板块 目前 Zacks 行业排名为 19 位列所有250多个行业的前 8% [8] - Zacks 行业排名显示 排名前50%的行业表现优于后50% 幅度为2:1 [8]

文章核心观点 - 随着特朗普开启第二任期，公司有望受益于扩张性财政措施和支持商业的立场，尽管存在估值高和回报低的问题，但凭借技术专长、产品多元化和积极的分析师情绪，股票仍值得投资 [1][26][27] 股价表现 - 自2024年11月5日总统选举以来，公司股价上涨23.2%，跑赢行业、Zacks金融板块和标准普尔500指数，也优于同行嘉信理财和Tradeweb Markets [2] 行业整体趋势 政策利好 - 特朗普政府预期的减税政策将增加个人可支配收入，刺激零售投资活动，提高交易收入，同时提升企业盈利能力和再投资能力 [5] - 有利的监管政策将降低经纪公司合规成本，便于推出创新产品和服务，提高产品推广速度，抢占市场份额 [6] - 注重国内制造业、放松监管和减税将促进经济增长，增加机构和零售交易活动；预期的关税政策将增加市场波动性，提高交易量和佣金收入 [7][8] 利率影响 - 自2024年9月以来，美联储已降息100个基点，并计划在2025年继续降息，虽速度放缓，但将支持公司交易收入 [4] - 利率下降和个人可支配收入增加将扩大经纪公司保证金业务，提高净利息收入，公司过去三个月客户保证金贷款持续增长 [9] 新兴趋势 - 24小时交易、 fractional share trading、免佣金模式、人工智能投资咨询服务和加密货币等新兴趋势将提升行业增长潜力，公司已采用多项趋势 [10][11] 公司发展举措 技术优势 - 公司在150多个交易所处理股票、期货、期权和外汇交易，凭借先进技术，薪酬费用占净收入比例低于同行 [12] - 公司开发专有软件自动化经纪交易功能，过去五年净收入复合年增长率为17.9%，预计未来将进一步改善 [13] 全球布局 - 公司通过产品多元化提升全球影响力，如为法国客户推出Plan d'Epargne en Actions账户，推出IBKR GlobalTrader移动应用程序 [16] - 公司率先推出美国股票和ETF隔夜交易、免佣金交易、加密货币交易等服务，并推出IBKR Desktop桌面交易应用程序 [17] 销售与盈利预测 销售预测 - Zacks共识预计公司2024年第四季度、2025年第一季度、2024年全年和2025年全年净收入分别为12.9亿美元、13.2亿美元、51.3亿美元和52.2亿美元，同比增长分别为13.14%、9.81%、18.32%和1.67% [14] 盈利预测 - 过去一周，Zacks对公司2024年每股收益预期维持在6.81美元不变，2025年预期上调1.4%至7.16美元，预计2024年和2025年分别增长18.4%和5.1% [19][21] 估值与回报 - 公司市净率为5.05倍，高于行业平均的2.17倍，表明投资者可能为预期盈利增长支付更高价格 [22] - 公司净资产收益率为4.82%，低于行业的11.77%，也落后于同行嘉信理财和Tradeweb Markets [24]

文章核心观点 文章围绕盈透证券集团（Interactive Brokers Group, Inc.）展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][6] 股价表现 - 最新交易时段收盘价为183.72美元，较前一日上涨0.67%，表现逊于标普500指数（当日上涨1.26%）、道指（上涨0.8%）和纳斯达克指数（上涨1.77%） [1] - 过去一个月股价下跌2.35%，优于金融板块（下跌5.29%）和标普500指数（下跌2.82%） [1] 财报预期 - 公司计划于2025年1月21日公布财报，预计每股收益1.70美元，同比增长11.84% [2] - 预计营收12.9亿美元，较去年同期增长13.14% [2] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期变化，积极的预测修正预示公司业务前景良好 [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上涨0.04%，公司目前Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 公司远期市盈率为25.87，高于行业平均的14.54 [6] - 公司PEG比率为1.38，行业平均PEG比率为1.26 [6] 行业排名 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为23，处于250多个行业的前10% [7] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 公司公布2024年12月电子经纪业务板块业绩指标 客户日均营收交易（DARTs）同比上升 [1] 12月业绩细分 - 12月客户总DARTs为326.7万笔 同比增长66% 但较11月下降1% 2024年12月年化后每个客户账户清算的平均DARTs为219笔 同比增长27% 但较11月下降4% [2] - 12月公司客户账户总数同比增长30% 较上月增长3% 达到334万个 净新增账户为8.81万个 同比飙升119% 环比增长21% [3] - 12月公司期权合约总数为1.169亿份 同比增长31% 环比持平 期货合约同比增长5% 达到1640万份 但较11月下降4% [3] - 12月底客户权益为5682亿美元 同比增长33% 但环比下降1% 客户信贷余额为1197亿美元 较2023年12月增长15% 较11月增长1% 客户保证金贷款余额为642亿美元 较去年同期增长45% 较上月增长7% [4] Zacks评级与股价表现 - 2024年公司股价飙升113.1% 大幅跑赢行业17.2%的涨幅 [5] - 目前公司Zacks评级为2（买入） 另外两家经纪公司嘉信理财（SCHW）和LPL金融控股公司（LPLA）将公布月度业绩和季度财报 目前SCHW和LPLA的Zacks评级为3（持有） [7]