业绩总结 - Inspired的在线业务月收入从2020年1月的170万美元增长至2021年6月的390万美元，增长幅度为129%[5] - 2021年第二季度调整后的EBITDA指导范围为2800万美元至3000万美元，中位数几乎是2020年第三季度调整后EBITDA 1590万美元的两倍[5] - 2021年第二季度，公司的总收入为3750万美元，其中游戏收入为1620万美元[33] - 2021年第二季度，互动收入达到1880万美元，较2019年的470万美元增长了300%[23] - 2021年第二季度的调整后EBITDA为800万美元[39] - 2020财年公司在虚拟体育部门的收入为490万美元[41] - 2020财年公司净亏损为1970万美元[41] 用户数据 - 在2021年第二季度，Gaming、Virtual Sports、Interactive和Leisure的收入分别为6800万美元、3200万美元、1300万美元和4400万美元，Gaming的94%收入来自参与驱动的模式[11] - 2021年7月，Interactive业务的收入同比增长69%，创下公司历史最高收入[9] - 2020年，Gaming的经常性收入占总收入的44%，而不包括增值税相关收入时为67%[11] - 截至2020年12月31日，公司在英国的LBO安装基数超过13700台，显示出强大的市场渗透率[25] 市场扩张与新产品 - Inspired在北美市场的VLT业务中售出540台设备，表现优于试点客户[9] - Inspired的在线虚拟体育产品在新泽西州与BetMGM、Borgata和partypoker等公司推出，扩大了产品分销[9] - Inspired在北美、欧洲和南美的管辖区扩展中，与Entain、Snaitech、Stoiximan和OPAP等公司达成了新的商业协议[5] - 自2019年第四季度以来，伊利诺伊州的Valor™终端累计销售达到540台，显示出市场接受度高[19] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司的净债务为324.7百万美元，现金为24.5百万美元[30] - 公司在销售、一般和行政费用方面支出为2970万美元[37] - 折旧和摊销费用总计为5230万美元[41] - 调整后的EBITDA为720万美元，较上年同期有所改善[41] 负面信息 - 公司净营业收入为640万美元，较上年同期下降[35] - 2019年12月31日止的12个月内，公司的净收益为32.8百万美元，较上年下降15.3百万美元[43]

财务数据和关键指标变化 - 公司重申第三季度EBITDA指引为2800万至3000万美元 [6] - 第二季度三个月净亏损近4400万美元，比预期高约2500万美元，主要因认股权证负债增加约1100万美元和旧融资费用冲销约1400万美元 [31][32][33] - 季度初现金约4100万美元，季度末约2500万美元，减少约1600万美元；六个月现金减少约2250万美元，预计本季度末现金在3000万至3500万美元之间 [34][36] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 英国LBO博彩机性能恢复到疫情前水平，希腊业务恢复且表现超疫情前，意大利呈积极趋势，计划年底过渡到仅提供游戏和内容的模式 [12] - 北美伊利诺伊州市场游戏表现和储备良好，此前交付给加拿大西部WCLC的终端表现出色，有望进一步渗透加拿大VLT市场，预计今年和22财年初进入其他VLT市场 [13] 互动业务 - 同比增长69%，7月收入创历史新高，北美成为仅次于英国的第二大市场，新泽西客户渗透率约65%，密歇根仅约40%，宾夕法尼亚未获牌照，有望今年获得 [14][15][17] 虚拟体育业务 - 过去两个月和第三季度首月，零售业务强劲复苏增长，在线业务保持并略有增长，整体收入、EBITDA和利润率增长 [18] - 与BetMGM在新泽西推出VPP产品，计划推广到密歇根，还将与凯撒、FanDuel Resorts等在新泽西合作 [19] - 在意大利、希腊和土耳其推出新产品，早期结果令人鼓舞，“本垒打德比”产品有望在多个市场受欢迎 [20] - 与宾夕法尼亚彩票合作的Derby Cash产品保持两位数增长，与华盛顿特区彩票的合作推迟到第四季度 [21] 休闲业务 - 7月19日限制完全解除后有进展，度假公园7月表现为2019年以来最佳，8月持续改善，英国的“宅度假”现象对度假公园和高速公路服务业务有帮助 [22] - 7月下半月和8月前两周，酒吧客流量和机器收入显著改善，公司在iLottery市场取得进展，向潜在客户展示游戏并获积极反馈 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国博彩机业务恢复，休闲业务受“宅度假”现象推动，酒吧业务在限制解除后改善 [12][22][23] - 希腊博彩业务表现超疫情前，因新内容推出和机器分配增加 [12][67][68] - 意大利博彩业务呈积极趋势，计划年底转型 [12] - 北美博彩业务在伊利诺伊州和加拿大西部表现良好，互动业务增长迅速但部分地区渗透率有待提高 [13][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增加资源投入主要增长计划，特别是北美零售和在线业务 [7] - 互动业务持续推出高性能内容，每月推出4 - 5款新游戏，为北美市场设计定制内容 [16][57] - 虚拟体育业务通过创新产品、与运营商合作推广等方式，提高产品在北美市场的渗透率 [18][19] - 休闲业务计划进入iLottery市场，利用在彩票领域的经验和游戏开发能力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司零售业务逐步开放，7月中旬全面运营，虽比原预期晚几周，但零售业务迅速复苏，在线收入在第二季度持续加速增长 [5] - 7月业绩超过2020年10月，8月表现更强，对第三季度业绩有信心，认为各项业务指标呈上升趋势 [6][37] - 公司建立了具有韧性的业务模式，在线业务增长不受零售业务复苏影响，对未来发展持乐观态度 [44] 其他重要信息 - 公司协助大股东Vitruvian出售全部股份，消除了大量抛售压力，引入了数十家新机构股东，有望提高流动性 [9] - 公司对债务进行再融资，新的债务安排更有利，虽产生约1400万美元的旧融资费用冲销，但降低了资本成本、延长了到期日并消除了一些限制 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待新冠疫情反弹对各业务板块的影响 - 假设场所开放，客户戴口罩等限制对业务无重大影响，只有运营关闭才会产生重大影响；公司业务具有韧性，在线业务增长不受零售业务复苏影响，无论疫情如何都能维持可持续发展 [42][44] 问题: 美国虚拟体育业务达到欧洲国家渗透率需满足什么条件 - 主要是客户教育过程，目前美国市场对虚拟体育产品的熟悉度不如欧洲；随着运营商推广和玩家了解其优势（随时可投注、运营商可自主设定利润率且无风险、对非专业玩家更友好），产品将在北美获得更多关注 [47][50][53] 问题: 如何利用工作室和陆地环境中成功的游戏，以及如何看待业务发展势头 - 公司采用全渠道策略，在北美市场，非四大博彩供应商中，公司互动内容产出最高；公司为北美市场设计定制内容，对该业务发展前景感到乐观 [56][57] 问题: 之前设定的8000万美元年度目标是否保守 - 公司不常做年度指引，但鉴于零售业务全面复苏未影响在线业务增长，且其他业务趋势良好，谨慎乐观地认为有望超过8000万美元的年度目标 [60][61] 问题: 第三季度实际业绩是否会好于指引 - 逻辑上，如果7月全月开放，业绩会更好，公司对2800万至3000万美元的指引有信心 [63] 问题: 零售业务的增长是源于客流量增加还是玩家平均投注额提高 - 在英国，博彩店业务主要是玩家停留时间延长、投注增加，酒吧业务与客流量直接相关，是两者的结合 [65] 问题: 希腊业务超疫情前水平是由于积压需求还是结构性原因 - 既有积压需求，也有新内容推出的因素，且公司在希腊的机器分配将增加，业务有望持续增长 [67][68] 问题: 新泽西和密歇根在线渗透率的主要限制因素是什么 - 主要是与部分大客户（如FanDuel和Rush Street）的整合问题，预计第三季度末Rush Street将上线，FanDuel随后也将加入，届时两个市场的渗透率将接近100% [69]

各地区收入占比变化 - 2021年第二季度，公司约72%的收入来自英国，9%来自希腊，2%来自意大利，其余17%来自其他地区；2020年同期，这些地区的收入占比分别约为59%、17%、9%和15%[123] - 2021年第二季度，公司约28%的收入来自英国以外的客户，2020年同期这一比例为41%；2021年上半年，公司约36%的收入来自英国以外的客户，2020年同期为30%[127] 非流动资产地区归因 - 截至2021年6月30日，公司非流动资产（不包括商誉）约79%归因于英国，11%归因于希腊，2%归因于意大利，8%归因于其他地区[125] 汇率变化 - 2021年和2020年第二季度，平均英镑兑美元汇率分别为1.40和1.24；2021年和2020年上半年，平均英镑兑美元汇率分别为1.39和1.27[130] - 2021年第二季度美元兑英镑汇率为1.40，2020年同期为1.26[283][286] - 2021年上半年美元兑英镑汇率为1.40，2020年同期为1.27[288][289] 公司整体财务数据关键指标变化（第二季度） - 2021年第二季度，公司服务收入为3750万美元，产品收入为400万美元，总收入为4150万美元，较2020年同期分别增长145.5%、1249.6%和166.4%[133] - 2021年第二季度，公司销售成本（不包括折旧和摊销）为1070万美元，较2020年同期增长280%[136] - 2021年第二季度，公司销售、一般和行政费用为2510万美元，较2020年同期增长125%[137] - 2021年第二季度，公司股票薪酬费用为340万美元，2020年同期为100万美元[138] - 2021年第二季度，公司收购和整合相关交易费用降至10万美元，较2020年同期减少90.4%[133] - 2021年第二季度，公司净亏损4380万美元，较2020年同期亏损扩大67.2%[133] - 折旧和摊销按报告基础减少140万美元，降幅10.7%，至1190万美元；按功能货币基础减少270万美元，降幅20.7%[142] - 净运营亏损从1390万美元改善至970万美元，改善420万美元，其中包含110万美元外币折算不利影响[143] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息费用增加1410万美元，至2220万美元[144] - 截至2021年6月30日的三个月，认股权证负债公允价值变动产生1050万美元费用[145] - 2021年6月30日止三个月其他财务收入为120万美元费用，2020年同期为250万美元费用[146] - 2021年6月30日止期间有效税率为0.8%，2020年同期为0.2%[147] - 期间净亏损从2620万美元增至4380万美元，按功能货币基础净亏损增加1260万美元[148] - 2021年第二季度净收入为亏损4.38亿美元，2020年同期为亏损2.62亿美元[283][286] - 2021年第二季度调整后EBITDA为800万美元，2020年同期为210万美元[283][286] - 2021年第二季度折旧和摊销为1190万美元，2020年同期为1330万美元[283][286] - 2021年第二季度利息费用为2220万美元，2020年同期为810万美元[283][286] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2021年上半年总报告收入从67.9百万美元降至64.3百万美元，减少3.6百万美元，降幅5.3%，有利汇率变动影响5.5百万美元[214][215] - 2021年上半年销售成本（不含折旧和摊销）从17.5百万美元降至16.0百万美元，减少1.5百万美元，降幅8.4%，不利汇率变动影响1.4百万美元[214][216] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为38.9百万美元，与上年持平，不利汇率变动影响3.4百万美元，按固定汇率计算减少3.7百万美元，降幅9.3%[214][217] - 2021年上半年股票薪酬费用为4.8百万美元，上年同期为2.0百万美元[214][219] - 2021年上半年折旧和摊销从25.9百万美元降至25.0百万美元，减少0.9百万美元，降幅3.5%，不利汇率变动影响2.3百万美元[214][221] - 2021年上半年净利息费用从14.2百万美元增至30.8百万美元，增加16.6百万美元[214][223] - 2021年上半年净亏损从36.0百万美元增至60.5百万美元，增加24.5百万美元，按固定汇率计算增加18.6百万美元[214][228] - 2021年上半年净收入为亏损6.05亿美元，2020年同期为亏损3.6亿美元[288][289] - 2021年上半年调整后EBITDA为1190万美元，2020年同期为1210万美元[288][289] - 2021年上半年折旧和摊销为2500万美元，2020年同期为2590万美元[288][289] - 2021年上半年利息费用为3080万美元，2020年同期为1420万美元[288][289] - 2021年上半年净亏损6050万美元，较2020年上半年的3600万美元增加2450万美元[291] - 2021年上半年经营活动净现金流出1280万美元，较2020年上半年的流入1020万美元减少2300万美元[291][292] - 债务费用摊销因2021年5月资本化债务费用注销增加1510万美元至1630万美元[291][293] - 衍生工具和认股权证负债公允价值变动及基于股票的薪酬费用从流出340万美元变为流入1930万美元，增加2270万美元[291][294] - 2021年上半年高级银行债务和交叉货币掉期外汇翻译损失460万美元，2020年上半年为收益660万美元[291][295] - 折旧和摊销减少170万美元至2620万美元[291][296] - 2021年上半年投资活动净现金使用减少330万美元至1220万美元[291][299] - 2021年上半年融资活动净现金流入100万美元，较2020年上半年的1860万美元减少1760万美元[291][300] 游戏业务数据关键指标变化 - 游戏收入增加1020万美元，其中服务收入增加730万美元，产品销售增加290万美元[141] - 游戏业务期末装机量为32203台，较2020年减少122台，降幅0.4%；总游戏平均装机量减少391台，降幅1.2%[151] - 游戏业务收入从4200万美元增长1200万美元至1.62亿美元，增幅284%，功能货币基础增长242%[161][163] - 服务收入从4100万美元增长8700万美元至1.28亿美元，功能货币基础增长179%[161][164] - 产品收入从100万美元增长3200万美元至3400万美元，功能货币基础增长2900万美元[161][165] - 销售成本从1200万美元增长4800万美元至6000万美元，功能货币基础增长346%[161][166] - 销售、一般和行政费用增长3600万美元，功能货币基础增长95.6%[161][167] - 折旧和摊销减少1200万美元，降幅17.1%，功能货币基础减少27.1%[161][168] - 运营亏损从7100万美元改善至2700万美元，改善4400万美元[161][169] - 游戏业务期末装机量从32,325台降至32,203台，降幅0.4%[229] - 客户每台每日总毛赢额从38.3英镑降至23.9英镑，降幅37.6%[229] - 总游戏收入从2280万英镑降至1940万英镑，降幅14.9%[232] - 游戏经常性收入从1550万英镑降至1050万英镑，降幅32.2%[232] - 游戏收入报告基础上降至2700万美元，降幅7.4%，功能货币基础上降幅14.9%[244] - 运营亏损从830万美元改善至630万美元，功能货币基础上改善290万美元[247] 虚拟体育业务数据关键指标变化 - 虚拟体育收入减少40万美元，降幅4.6%；互动收入增加170万美元，增幅50%；休闲收入增加970万美元[141] - 虚拟体育业务收入增长600万美元，增幅7.5%，功能货币基础下降4.6%[181][182] - 服务成本从800万美元降至500万美元，功能货币基础下降45.0%[181][183] - 销售、一般和行政费用增长1900万美元，功能货币基础增长223%[181][184] - 折旧和摊销在报告和功能货币（固定汇率）基础上减少了20万美元[185] - 虚拟体育业务期末活跃客户数量从2020年的57个增至2021年的60个，增幅5.3%；平均活跃客户数量从57个增至59个，增幅3.8%[249] - 虚拟体育业务总营收从2020年的1.22亿英镑降至2021年的1.04亿英镑，降幅14.5%；零售营收从4300万英镑降至2100万英镑，降幅51.3%；在线虚拟业务营收从7900万英镑增至8300万英镑，增幅5.7%[249] - 虚拟体育业务经常性营收从2020年的1.14亿英镑降至2021年的1.04亿英镑，降幅9.3%；零售虚拟业务经常性营收从3700万英镑降至1900万英镑，降幅48.0%；在线虚拟业务经常性营收从7100万英镑增至8100万英镑，增幅14.5%[251] - 虚拟体育业务服务收入从2020年的1.54亿美元降至2021年的1.45亿美元，降幅5.7%；净运营收入从1.01亿美元降至7900万美元，降幅21.4%[253] - 因COVID - 19封锁，零售经常性收入下降240万美元[252] 互动业务数据关键指标变化 - 互动业务板块在2021年Q2末的活跃客户数量为100个，较2020年Q2末的70个增长42.9%；平均活跃客户数量为99个，较2020年的70个增长42.6%[189] - 互动业务板块在2021年Q2末的活跃游戏数量为218个，较2020年Q2末的189个增长15.3%；平均活跃游戏数量为216个，较2020年的187个增长15.1%[189] - 互动业务板块2021年Q2总营收为420万英镑，较2020年Q2的280万英镑增长50.1%[189] - 2021年Q2北美市场增长265%，即季度增长40万美元[192] - 互动业务板块服务收入在报告基础上增加240万美元，增幅69.0%；在功能货币（固定汇率）基础上增加170万美元，增幅50.0%[194][195] - 互动业务板块运营利润在报告基础上增加80万美元；在功能货币（固定汇率）基础上增加40万美元[194][198] - 互动业务期末活跃客户数量从2020年的70个增至2021年的100个，增幅42.9%；平均活跃客户数量从67个增至96个，增幅43.3%[257] - 互动业务总营收从2020年的4400万英镑增至2021年的7900万英镑，增幅78.2%[257] - 互动业务服务收入从2020年的5500万美元增至2021年的1.1亿美元，增幅98.5%；净运营收入从1800万美元增至5200万美元，增幅185.2%[262] - 互动业务期间推出16个新品牌和29款新游戏[260][261] - 互动业务营收在报告基础上增加5500万美元，增幅98.5%；运营利润在报告基础上增加3400万美元[263][264] 休闲业务数据关键指标变化 - 休闲业务板块2021年Q2末游戏机器安装基数为11723台，较2020年Q2末的12262台减少4.4%；平均安装基数为11679台，较2020年的12267台减少4.8%[201] - 休闲业务板块2021年Q2总营收为810万英镑，较2020年Q2的30万英镑增长2691.7%；经常性营收为760万英镑，较2020年的10万英镑增长6323.0%[206] - 休闲业务板块MSA和宾果游戏机器每周每台收入在2021年Q2为30英镑，较2020年Q2的0.2英镑增长15859%[201] - 2021年第二季度休闲业务收入从0.4百万美元增至11.3百万美元，增长10.9百万美元，增幅3045.9%，其中有利汇率变动影响1.3百万美元[209][211] - 2021年第二季度服务收入从0.2百万美元增至10.7百万美元，增长10.5百万美元，增幅5334.6%；产品收入从0.2百万美元增至0.6百万美元，增长0.4百万美元，增幅261.0%[209] - 2021年第二季度休闲业务运营亏损从7.0百万美元减至4.4百万美元，改善2.7百万美元，不利汇率变动影响0.5百万美元[209][213] - 2021年上半年休闲公园总收入（游戏和非游戏）从0.9百万

收入地区分布变化 - 2021年第一季度公司约48%的收入来自英国，10%来自希腊，8%来自加拿大，6%来自意大利，其余28%来自世界其他地区；2020年同期分别为73%、9%、0%、4%和13%[101] - 2021年第一季度公司约52%的收入来自英国以外客户的销售，2020年同期为27%[104] 非流动资产地区归属 - 截至2021年3月31日，公司非流动资产（不含商誉）约78%归属英国，12%归属希腊，2%归属意大利，8%归属世界其他地区[102] 汇率变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，平均英镑兑美元汇率分别为1.38和1.28[107] - 2021年3月31日美元兑英镑汇率为1.37，2020年同期为1.28[197][198][200] 总体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总报告收入为2280万美元，较2020年同期减少2950万美元，降幅56.4%；按固定汇率计算，收入减少3110万美元，降幅59.4%[110][111] - 2021年第一季度销售成本（不含折旧和摊销）为530万美元，较2020年同期减少940万美元，降幅63.9%；按固定汇率计算，减少980万美元，降幅66.5%[112] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1380万美元，较2020年同期减少1420万美元，降幅50.7%；按固定汇率计算，减少1510万美元，降幅54.1%[110][113] - 2021年第一季度公司记录了140万美元的股票薪酬费用，2020年同期为100万美元[110][114] - 2021年第一季度收购和整合相关交易费用降至140万美元，较2020年减少180万美元[110][115] - 2021年第一季度净亏损1670万美元，较2020年同期增加700万美元，增幅71.3%[110] - 折旧和摊销按报告基准增加0.5百万美元，即4.2%，达到13.1百万美元；按功能货币（固定汇率）基准减少0.4百万美元，即3.4%[116] - 期间净运营亏损为12.2百万美元，上一期间为7.2百万美元，运营利润减少5.0百万美元[117] - 截至2021年3月31日的三个月，净利息费用增加2.8百万美元，达到8.6百万美元[118] - 截至2021年3月31日的三个月，认股权证负债公允价值变动产生3.0百万美元费用；2020年同期为7.6百万美元信贷[119] - 截至2021年3月31日的三个月，其他财务收入为6.4百万美元信贷，2020年同期为3.7百万美元费用[120] - 2021年3月31日止期间有效税率为 - 4.0%，2020年同期为2.3%[121] - 期间净亏损为16.7百万美元，上一期间为9.8百万美元；按功能货币（固定汇率）基准，净亏损增加5.8百万美元[122] - 2021年3月31日三个月调整后EBITDA为390万美元，2020年同期为1010万美元[197] - 2021年第一季度净亏损1670万美元，较2020年第一季度的980万美元增加690万美元[202] - 2021年第一季度经营活动净现金流出200万美元，较2020年第一季度的流入1110万美元减少1310万美元[202][203] - 2021年第一季度投资活动净现金使用480万美元，较2020年第一季度的1100万美元减少620万美元[202][210] - 2021年第一季度融资活动净现金使用20万美元，较2020年第一季度的流入2220万美元减少2240万美元[202][211] 博彩业务线数据关键指标变化 - 博彩业务期末安装基数为31,508台，较2020年减少674台，即2.1%；总博彩平均安装基数为31,509台，减少560台，即1.7%等多项关键指标有变动[126] - 博彩经常性收入为1.7百万英镑，2020年为12.4百万英镑，减少10.6百万英镑，即86.1%[129] 游戏业务线数据关键指标变化 - 游戏业务收入在报告基础上减少1410万美元，降幅56.7%，至1080万美元；按功能货币计算，减少1480万美元，降幅59.7%[140] 服务业务线数据关键指标变化 - 服务收入在报告基础上减少1100万美元；按功能货币计算，减少1130万美元，降幅68.3%，至560万美元[141] - 服务收入减少1630万美元至零[184] 产品业务线数据关键指标变化 - 产品收入在报告基础上减少310万美元，至520万美元；按功能货币计算，减少350万美元，降幅42.4%[142] - 产品收入减少70万美元，降至50万美元[185] 虚拟体育业务线数据关键指标变化 - 虚拟体育业务期末活跃客户数量和平均活跃客户数量均从56个增至59个，增幅5.4%[149] - 虚拟体育业务总收入从610万英镑降至460万英镑，降幅24.5%；零售收入从330万英镑降至60万英镑，降幅82%；在线虚拟收入从270万英镑增至400万英镑，增幅46%[149] - 虚拟体育业务经常性收入从590万英镑降至460万英镑，降幅22.6%；零售虚拟经常性收入从290万英镑降至50万英镑，降幅82.5%；在线虚拟经常性收入从260万英镑增至390万英镑，增幅50.7%[151] - 虚拟体育业务收入在报告基础上减少140万美元，降幅18.6%；按功能货币计算，减少190万美元，降幅24.5%[158] - 虚拟体育业务服务成本降至30万美元，减少40万美元[159] - 虚拟体育业务SG&A费用在报告基础上减少10万美元；按功能货币计算，减少30万美元，降幅21.8%[160] - 虚拟体育业务运营利润在报告基础上减少130万美元；按功能货币计算，减少150万美元[161] 互动业务线数据关键指标变化 - 互动业务板块期末活跃客户数量从2020年3月31日的57个增至2021年的96个，增幅68%[164] - 互动业务板块平均活跃客户数量从2020年的55个增至2021年的93个，增幅67%[164] - 互动业务板块期末活跃游戏数量从2020年的181个增至2021年的209个，增幅15%[164] - 互动业务板块平均活跃游戏数量从2020年的176个增至2021年的206个，增幅17%[164] - 互动业务板块总营收从2020年的170万英镑增至2021年的370万英镑，增幅124%[164][167] - 互动业务板块服务收入从2020年的210万美元增至2021年的520万美元，增幅143.2%[170][171] - 互动业务板块净运营收入从2020年的10万美元增至2021年的260万美元，增幅4485.4%[170] 休闲业务线数据关键指标变化 - 休闲业务板块期末安装的游戏机数量从2020年的12269台降至2021年的11610台，降幅5.4%[177] - 休闲业务板块总营收从2020年的1360万英镑降至2021年的40万英镑，降幅97.1%[181] - 休闲业务板块净运营亏损从2020年的10万美元增至2021年的770万美元，增幅647.4%[183] - 休闲业务板块收入减少1700万美元，降幅96.9%，降至50万美元[184] - 销售成本（不包括折旧和摊销）减少340万美元，降至70万美元[186] - SG&A费用按报告基础减少780万美元，降至320万美元；按功能货币（固定汇率）基础减少810万美元，降幅73.1%[188] - 折旧和摊销按报告基础增加80万美元，增至420万美元；按功能货币（固定汇率）基础增加50万美元，增幅15.1%[189] - 营业收入按报告基础减少660万美元，从亏损100万美元扩大至亏损770万美元；按功能货币（固定汇率）基础减少600万美元[190] - 2021年3月31日三个月休闲业务板块调整后EBITDA为 - 340万美元，2020年同期为240万美元[198][200] 资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为4120万美元，未动用循环信贷额度为2760万美元；2020年3月31日，现金及现金等价物为4850万美元，循环信贷额度动用2480万美元[212] - 截至2021年3月31日，公司长期及其他债务总计2.781亿美元，2020年3月31日为2.592亿美元[216] - 截至2021年3月31日，公司合同义务总计4.213亿美元，其中1年内到期3000万美元，1 - 3年到期5620万美元，3 - 5年到期3.327亿美元，5年以上到期240万美元[221] - 截至2021年3月31日，公司无美国证券交易委员会定义的资产负债表外安排[222] 市场风险与汇率影响 - 公司主要市场风险为利率和外汇汇率变动风险[225] - 截至2021年3月31日，公司有1.458亿英镑（2.011亿美元）和9310万欧元（1.095亿美元）的优先银行债务，适用浮动利率[226] - 若浮动利率增加1%，额外利息费用约为80万美元；若增加5%，额外利息费用约为390万美元[226] - 公司的利率互换协议有效期至2023年10月1日，覆盖约2/3的债务水平，可降低利率上升影响[227] - 排除公司间余额，欧元功能货币净负债约为9720万美元，美元功能货币净负债约为1500万美元[228] - 假设2021年3月31日欧元和美元相对英镑贬值10%，其他综合损失中的汇兑调整分别约为830万美元和150万美元[228] - 2021年第一季度，欧元和美元留存亏损分别为30万欧元和550万美元[229] - 假设2021年3月31日欧元和美元相对英镑贬值10%，交易业务中的汇兑调整分别约为0美元和50万美元[229] - 公司大部分交易以英镑进行，英镑兑美元汇率变动会影响公司业绩[230] - 英镑兑美元贬值10%，交易业务结果将变动约70万美元，其他综合损失中的汇兑调整约为30万美元[230] 其他事项 - 2020年4月，公司处置Innov8 Gaming Limited 40%非控制性股权，注销070万美元投资[201] - 有关新外部借款的更多信息，请参阅合并财务报表附注4“长期及其他债务”[231]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度合并自动结果时，EBITDA略低于2000万美元 [7] - 2020年第三季度，EBITDA约为1600万美元 [8] - 假设第三季度市场完全开放，公司给出第三季度EBITDA指引为2800 - 3000万美元，比2019年底水平高出约50% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 零售博彩店业务 - 英国零售博彩店4月12日重新开放，虽有限制但早期GGR比12月相同限制时高出约8%，5月17日限制将解除，6月社交距离限制也将取消 [19][20] 休闲业务 - 包含机器、酒吧、高速公路服务区和度假公园的休闲业务5月17日将全面重新开放，酒吧户外服务早期结果远超预期，度假公园预订量创历史新高 [21] 游戏业务 - 英国游戏业务强劲复苏，预计第三季度恢复到疫情前水平或更高；第一季度在伊利诺伊州售出40款游戏，第二季度已超过第一季度销量；成功向加拿大西部彩票公司销售100台终端，早期表现出色 [24][25] 虚拟体育业务 - 第一季度在线虚拟体育收入较2020年第四季度增长18%，较2020年第一季度增长51%；2020年第四季度在土耳其成功推出VPP产品，后续将部署更多产品；零售业务在英国受限，预计5月17日全面重新开放 [26][28] 互动游戏业务 - 第一季度互动游戏业务收入较2020年第四季度增长22%，较2020年第一季度增长143%，零售业务重新开放后仍持续增长 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊店铺已重新开放数周，虚拟体育收入接近疫情前水平，VLT业务预计5月中旬重新开放 [22] - 意大利预计6月开放，公司预计第三季度所有业务将全面运营 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为最大机会在北美，上周五在密歇根州推出iGaming业务 [13] - 持续推进诺沃米克收购的协同效应，预计每年接近2000万美元，大部分已落实 [13] - 计划在西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州拓展业务 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着英国重新开放和英镑汇率有利，经营环境改善，公司对未来前景非常乐观，认为过去两三年的努力将在未来几个季度取得成果 [6][37] - 预计第三季度和下半年业务将展现强劲势头，第三季度将是历史上收入和调整后EBITDA最高的季度（不包括增值税相关收入） [23][34] 其他重要信息 - 公司今日启动资本市场交易，因此本次财报电话会议不设问答环节 [4] - 公司通常不提供季度指引，但鉴于过去15个月的特殊情况，此次给出第三季度EBITDA指引 [15][17] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [39]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司采取系列措施，使费用较2019年临时减少超3000万美元，2020年NTG收购协同效应带来超1050万美元增量费用削减，预计2021年协同效应带来约1700万美元增量费用节省[25] - 2020年公司总营收1.998亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7210万美元；2019年总营收1.534亿美元，调整后息税折旧摊销前利润4900万美元[30] - 2020年公司经常性收入约占总收入的67%（不包括增值税相关收入为84%），2019年为83%[61] - 2020年第三和第四季度，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为2500万美元和3490万美元，同比增长率分别为97%和185%[67] - 2020年12月31日止年度，公司约76%的收入来自英国业务，4%来自意大利业务，9%来自希腊业务，11%来自世界其他地区业务[185] 各地区业务收入占比 - 2020年公司70%的收入（不含增值税相关收入）来自英国业务[27] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约1500名员工，约1100人处于休假或灵活休假状态[30] - 截至2020年12月31日，公司约有1500名全职员工[124] - 截至2020年12月31日，约1200名员工参加英国政府休假计划，与2020年4月比例大致相同[125] 公司市值 - 截至2020年12月31日，公司股权市值约1.517亿美元[31] 游戏业务板块数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司游戏业务板块总装机量31515台，2019年销售2521台（NTG收购后按预估基准为6362台），2020年销售2277台，2020年实际平均售价较2019年下降约2%，NTG收购后按预估基准上涨约21%[38] - 2020年游戏业务板块营收1.105亿美元，调整后息税折旧摊销前利润5790万美元；2019年营收9150万美元，调整后息税折旧摊销前利润3280万美元，NTG收购后按预估基准2019年营收约1.178亿美元[39] - 游戏业务约97%的服务收入（不含增值税相关收入）为经常性收入，合同期限通常为3 - 5年[114] 虚拟体育业务板块数据关键指标变化 - 2020年虚拟体育业务板块营收3240万美元，调整后息税折旧摊销前利润2510万美元；2019年营收3340万美元，调整后息税折旧摊销前利润2520万美元[47] - 虚拟体育业务板块零售收入从2019年的2070万美元降至2020年的1220万美元，预定在线虚拟收入从1280万美元增至2020万美元，增幅58.2%[47] - 虚拟体育业务约94%的总收入为经常性收入，合同平均期限为4年，过去三年到期合同续约率为99%[117] 互动业务板块数据关键指标变化 - 2020年互动业务收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为1330万美元和750万美元，较2019年增长181%（860万美元）和750万美元，按收购NTG后计算，较2019年增长82%（600万美元），约99%的收入为经常性收入[51] - 2018 - 2020年，互动业务收入按固定汇率计算的复合年增长率约为103%[65] - 互动业务约99%的收入为经常性收入，合同平均期限为3年，过去三年续约率约为100%[119] 休闲业务板块数据关键指标变化 - 2020年休闲业务收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为4360万美元和130万美元，2019年为2380万美元和620万美元，按收购NTG后计算，2019年约为9750万美元，受疫情影响较大[57] - 休闲业务约100%的服务收入为经常性收入，合同期限通常为3 - 5年，NTG收购后成功续约或延长所有到期主要合同[122] 公司产品安装基数 - 截至2020年12月31日，公司在各产品垂直领域拥有大量安装基数，包括超过31500个数字终端、约14000个休闲业务游戏终端等[59] 公司客户情况 - 2020年，公司最大客户约占收入的11%（不包括增值税相关收入），拥有超600个客户，许多客户关系超10年[60] - 2020年公司前十大客户产生约60%的总收入，其中一个客户在2020年占公司收入的22%，2019年为14%[141] - 公司依赖少数客户，失去或减少对任何大客户的销售可能产生不利影响[141] 行业发展情况 - 2009 - 2019年全球博彩和彩票行业复合年增长率为3.1%，数字在线和移动博彩及彩票行业复合年增长率为10.6%[80][81] - 2009 - 2019年部分行业移动博彩收入复合年增长率为24.4%[86] 公司终端投放情况 - 2019年和2020年公司分别在伊利诺伊州投放116台和313台VLT终端[76] 公司业务布局 - 公司在英国供应最高下注额为2英镑的B3类博彩机和ETG机，还运营多个成人娱乐中心等[90] - 公司在意大利供应视频彩票终端和虚拟体育产品，相关平台需连接ADM服务器[99][100] 博彩行业监管要求 - 英国持博彩经营许可证实体需披露持有3%或以上股权或投票权股东身份[97] - 英国持博彩经营许可证公司新“控制人”（持有或控制10%或以上股权或投票权）变更需申请许可[97] - 意大利博彩场所运营商需持博彩牌照，VLT和虚拟体育平台及游戏需经SOGEI认证和财政部批准[101] - 在英国，持有博彩牌照的实体须通知博彩委员会任何直接或间接持有其3%或以上股权或投票权的股东身份；当新人士直接或间接获得其10%或以上股权或投票权时，须申请继续使用其经营牌照的许可[176] 公司战略 - 公司战略包括拓展各业务领域地位、投资内容和技术、开拓未充分渗透市场、进行有针对性并购[74][75][76][77] 疫情对公司业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，目前专注管理现金流和流动性及运营业务以实现近期收入最大化[78][79] - 新冠疫情影响公司业务，包括陆地博彩场所关闭、影响员工招聘与保留、产品获取与运输等[134] 公司游戏开发情况 - 公司每年发布超100款游戏到自有优先游戏系统、Interactive RGS及全球G2S客户市场[109] - 公司游戏开发成本作为软件开发成本，通常在两年内摊销[109][110] 公司客户合同期限 - 公司博彩、虚拟体育和互动业务客户合同初始期限一般为3 - 5年，休闲业务客户合同期限一般为4 - 6年[138] 政策对公司业务的影响 - 2019年4月1日起，英国政府将B2博彩机最高允许下注额从100英镑降至2英镑，影响公司业务[144] - 英国政府对《博彩法》的审查及相关规则可能对公司业务产生重大负面影响[144] 公司面临的风险 - 公司面临来自全球众多企业的竞争，部分竞争对手财务资源和运营规模远超公司[129] - 公司面临来自全球众多企业的竞争，部分竞争对手财务资源和运营规模更大[135] - 公司依赖与关键供应商的关系获取设备和物资，供应商问题可能影响公司业务[142] - 公司新合同投标能力可能取决于为前期资本支出提供资金的能力[143] - 公司业务依赖防止或减轻网络安全攻击的影响，网络攻击可能导致服务中断等问题[145] - 数据监管方面，GDPR要求处理个人数据时需满足多项要求，国际传输受限，违反规定最高可处组织全球年营业额4%或2000万欧元（英国GDPR下为1750万英镑）的罚款[153][154][156] - 英国脱欧后，2020年12月31日起欧盟GDPR在英实施为英国GDPR，英向欧盟传输个人数据无限制，欧盟向英传输在2021年6月底前无限制，之后需视欧委会评估决定[152][155] - 公司运营结果受季节性和其他因素影响而波动，设备销售和软件许可收入依赖大交易，休闲业务收入有季节性变化[157] - 公司受严格政府监管，不同司法管辖区博彩等活动授权和监管不同，未获必要许可或被撤销许可会影响业务[158][159] - 监管环境可能变化，无法保证业务活动获额外司法管辖区批准或现有司法管辖区持续允许，可能面临执法行动和声誉风险[160] - 公司向博彩运营商供货，运营商若未维持许可或违规，公司业务会受影响，公司也可能面临调查或执法行动[161][162] - 公司需获取和维持多司法管辖区的许可和认证，许可和合规成本高，无法获取或续期许可会影响业务[163] - 部分司法管辖区要求股权受益所有人进行背景调查和信息披露，未遵守可能危及公司业务[164] - 公司受数据隐私和安全、反贿赂、反洗钱等法律法规约束，违反规定会面临制裁和处罚[165][166] - 行业受博彩相关参数监管，参数变化可能损害公司业务和财务状况，公司业务受技术发展影响，需及时开发新产品和服务[168][169] - 公司业务依赖交易博彩、彩票和信息技术系统，系统长时间严重中断可能导致服务客户延迟，影响声誉和客户关系，并导致经济处罚[173] - 博彩反对者持续努力限制合法博彩，若成功可能限制公司现有业务[174] - 公司董事和关键人员需获监管机构批准，若未获批准，公司需与其断绝关系，可能对运营产生不利影响[175] - 公司业务受法律和法规变化影响，合规困难、耗时且成本高，不遵守法规可能对业务和经营结果产生不利影响[177] - 公司部分高管和董事可能存在利益冲突，商业机会可能不优先呈现给公司[178] - 公司作为控股公司，依赖子公司收益和现金流支付债务，子公司支付能力受经营结果和相关限制影响[179] - 公司业务受经济和政治条件变化影响，包括消费者可支配收入、宏观经济趋势、税收、利率、通胀、外汇市场和英国脱欧等[181] - 公司业务受自然或人为灾害影响，虽有灾难恢复计划，但不能保证此类事件不会产生重大不利影响[184] 公司债务情况 - 2019年10月1日公司为业务再融资，新债务包括两笔高级有担保五年期定期贷款，分别为1.4亿英镑和9000万欧元，以及一笔初始本金为2000万英镑的有担保循环信贷安排贷款[200] - 2020年6月25日公司签订修订和重述协议，对高级融资协议进行修订，包括资本化部分利息支付、重置财务契约、允许新增不超1000万英镑债务等[203][204] - 1.4亿英镑定期贷款初始现金利率为7.25%加3个月伦敦银行间同业拆借利率，9000万欧元贷款初始现金利率为6.75%加3个月欧元银行间同业拆借利率，2000万英镑循环信贷安排贷款初始现金利率为5.50%加3个月伦敦银行间同业拆借利率[202] - 修订后，1.458亿英镑贷款（含580万英镑资本化利息支付）利率升至8.25%加3个月伦敦银行间同业拆借利率，9310万欧元贷款（含310万欧元资本化利息支付）利率升至7.75%加3个月欧元银行间同业拆借利率[204] - 公司限制新增债务能力，减少可新增的一般债务金额，取消可新增不超一定金额的高级有担保、第二留置权和无担保债务的能力，新增债务后综合总净杠杆比率不超3.4:1及当时适用比率中的较低者[204] - 公司限制新增债务能力，新增债务上限为1600万英镑和相关期间综合备考息税折旧及摊销前利润的25%中的较高者（不包括用于再融资其他金融债务的金额）[204] - 自2021年9月24日后，设施B未偿还本金需额外支付0.75%实物支付利差，偿还或提前偿还设施B需支付0.75%的本金金额作为退出费[204] - 公司现有借款的契约测试包括杠杆比率（综合总净债务/综合备考息税折旧及摊销前利润）和资本支出水平，杠杆比率季度测试，资本支出水平年度测试[201] 公司对人员的依赖 - 公司业务依赖关键人员，失去管理团队或关键员工服务，可能对业务、财务状况、经营成果和证券市场价格产生不利影响[196] - 公司业务依赖吸引、培养和留住人才，若无法有效招募、培训和留住足够熟练人员，可能无法满足产品和服务需求，影响经营成果[197] 公司知识产权情况 - 截至2020年12月31日，公司在全球持有约15项专利和约200项商标[63] - 欧洲和英国商标注册有效期为10年，可无限期续展；设计注册有效期为5年，可续展4次，最长保护期25年；专利最多可续展20年；美国设计专利自授予日起15年到期，实用专利一般自首次非临时专利申请提交日起20年到期[128] 体育博彩合法化情况 - 截至2020年12月31日，美国21个州和哥伦比亚特区已将体育博彩合法化[70][71] 公司管理团队情况 - 公司管理团队经验丰富，在博彩行业拥有广泛而深厚的经验[72] 场所开放预期 - 公司预计英国、希腊和意大利的实体场所将在2021年第二季度重新开放[24]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度10月，公司EBITDA为680万美元，利润率32%，收入2120万美元，EBITDA较2019年10月增长近20% [5] - 2019年第四季度，公司EBITDA约为1900万美元，当时公司认为已建立约8000万美元的年度EBITDA基线 [7] - 2020年全年结束时，公司现金超过4700万美元，未动用循环信贷额度近2800万美元，总流动性约7500万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 自11月以来，公司在英国、希腊、意大利和北美等主要运营市场的零售业务基本关闭，目前除伊利诺伊州外仍大多处于封锁状态；英国宣布博彩店4月12日可重新开放，但有机器数量和停留时间限制；希腊和意大利尚未确认博彩店重新开放时间，预计第二季度重新开放，下半年恢复满负荷运营 [17][18] - 公司将意大利业务迁移至仅提供游戏内容和平台的经常性收入模式，预计将显著提高利润率 [19] - 公司向第二个北美客户加拿大西部彩票公司交付了首批100台终端，并认为加拿大省级市场有进一步机会 [20] 虚拟体育业务 - 在线业务在第四季度增长显著，经常性收入增长90%，2020年全年增长58% [21] - 公司推出的Virtual Plug & Play（VPP）产品于2020年第四季度与部分客户上线，2021年将与包括BetMGM、Caesars等在内的多个新客户上线；在土耳其与合作伙伴推出该产品取得成功，年营收超过100万美元 [21][22] - 宾夕法尼亚州彩票在2020年销售额较2019年增长255%；公司计划今年晚些时候在该市场推出更新后的足球产品和赛马产品 [23] - 公司将在第二季度与华盛顿特区彩票合作推出第二个北美彩票项目，这将是北美首次替换现有产品的安装项目 [24] 互动业务 - 该业务在2020年规模基本翻倍，2021年第一季度持续增长 [25] - 2020年公司新增42个新客户和5个新聚合商，游戏发布数量增加55%，并推出多个成功游戏 [26][27] - 2021年将推出包括Cops 'N' Robbers Megaways在内的多个新游戏，并为北美、希腊、比利时和意大利市场定制新内容 [28] - 2021年将有密歇根州、西弗吉尼亚州等新市场上线，近期已在西班牙和德国上线，还将新增荷兰、罗马尼亚和哥伦比亚等国际市场 [29] 休闲业务 - 该业务包括酒吧、度假公园和高速公路服务区，受英国限制措施影响最大 [30] - 英国政府宣布室内酒店和休闲场所5月17日可开放，提前预订情况非常强劲，多数地点高峰假期周末已售罄 [31] - 公司通过2020年的整合过程调整了业务规模，预计随着需求增加和成本降低，利润率将大幅提高 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国博彩店4月12日可重新开放，但有机器数量和停留时间限制；室内酒店和休闲场所5月17日可开放，提前预订强劲 [17][31] - 希腊和意大利博彩店预计第二季度重新开放，下半年恢复满负荷运营 [18] - 公司预计在加拿大省级市场有进一步机会，在伊利诺伊州的游戏表现良好，预计未来销售将加速 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将意大利博彩业务迁移至经常性收入模式，以提高利润率 [19] - 公司继续大力支持在线业务发展，预计2021年第二和第三季度在线业务将远超2020年同期 [11][13] - 公司计划在宾夕法尼亚州、加拿大等市场拓展业务，与现有和新客户建立合作关系 [20][41] - 行业中多渠道战略越来越重要，主要运营商同时涉足零售和在线渠道，公司认为这将有助于其业务发展 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第四季度经营困难，但10月表现强劲，主要得益于Novomatic收购带来的协同效应和在线业务的增长；若没有相关限制因素，10月的收入、EBITDA和利润率会更高 [5][6] - 公司进入2021年第一季度封锁时拥有强大的流动性缓冲，能够使成本结构与关闭状态相匹配 [10] - 公司预计零售业务6月底基本恢复正常，假日公园业务今年夏天将表现更好，Novomatic收购的协同效应将进一步增加 [11][12] - 综合考虑夏季业务、协同效应增加和在线业务增长等因素，公司认为2021年第二和第三季度以及全年的EBITDA将远超2019年底设定的8000万美元基线 [13] - 管理层对业务的盈利潜力非常乐观，认为随着零售业务重新开放和在线业务持续增长，公司收入将达到前所未有的水平 [59] 其他重要信息 - 公司管理层在财报电话会议中提及的陈述可能被视为前瞻性陈述，受风险、不确定性和情况变化的影响；公司将讨论GAAP和非GAAP财务指标，相关调整信息包含在收益新闻稿中 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待英国可能出台的在线博彩监管规定对公司业务的影响 - 公司认为监管规定可能会将更多业务导向受监管市场，对公司有利；公司已参与相关法规修订的意见反馈，且许多可能的变化已在公司业务中有所体现，预计不会对业务产生重大影响 [38] - 降低在线博彩最高投注额可能会影响人们在直播体育赛事上的大额投注业务，但公司的虚拟业务可能会受益，因为人们可能会转向小额投注 [39][40] 问题2: 公司在国内市场渗透的前瞻性战略是什么 - 公司将积极开拓现有市场，如在加拿大市场，通过与加拿大西部彩票公司的合作获取业绩数据，增强信心；对于宾夕法尼亚州等新市场，公司将根据市场发展情况和运营商类型制定相应策略，凭借在伊利诺伊州和加拿大的经验，有望成为有竞争力的新进入者 [41][42] 问题3: 英国市场重新开放后，从主要客户处听到了什么，对未来业务有何预期 - 客户有过之前封锁后的经验，看到业务迅速反弹感到高兴；英国市场存在“反弹效应”，人们有消费能力，公司对零售业务的回归持积极态度 [46] 问题4: 如何看待公司在线业务在2021年的增长趋势，2020年的增长趋势是否能延续 - 从1月和2月的情况来看，在线业务增长速度在加快；预计零售业务重新开放后，在线业务会有一定程度的放缓，但新市场的潜力将弥补这一影响；公司将继续增加游戏产出，推动业务增长 [47][48] 问题5: 之前提到用退款偿还了大量债务，但债务似乎在季度间相对不变，能否解释一下 - 公司在季度内偿还了循环信贷额度，同时在季度初支付了六个月的利息，减少了对贷款人的负债 [50] 问题6: 能否提供公司在其他市场的业务恢复情况以及对季节性的看法 - 除休闲业务有明显季节性外，其他业务更多取决于零售业务的恢复情况和强度；预计零售业务恢复后，在线虚拟体育和在线老虎机内容业务会有一定程度的放缓，但基数已大幅提高；休闲业务第三季度通常是收入的主要来源，公司期待假日公园业务不受影响的季节 [55] - 希腊预计比意大利更早恢复业务，预计两国都将在第二季度某个时间恢复，下半年恢复到100%的运营水平 [56]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心业务EBITDA接近2019年第四季度疫情前的最高水平，公司预计2020年第四季度EBITDA将超过2019年最高水平，达到2000万美元或更多，并在2021年实现超过8000万美元的年度EBITDA [7][8] - 第三季度公司收到930万美元的增值税退税净额，本周二又收到3250万美元，预计未来几周还将收到410万美元，使总退税净额达到4600万美元 [14] - 周一现金余额约为3200万美元，预计总现金余额将接近7000万美元，保守估计净债务约为2.5亿美元，实现目标EBITDA至少8000万美元后，杠杆率将降至约3.1 [15] - 从同比来看，公司利润率从约26.2%提高到31.4%，SG&A节省约900万美元，其中协同节省约250万美元，其余大部分将成为永久性节省 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 基于服务器的博彩业务 - 英国业务在本季度受116家博彩店关闭影响，仍达到疫情前水平的约95% [19] - 希腊业务安装了8000多台机器，机器收入恢复到疫情前水平 [19] - 销售部门在伊利诺伊州售出54台设备，并宣布向加拿大西部彩票公司出售100台设备，在伊利诺伊州的机器表现良好，有望扩大市场份额 [20] 虚拟体育业务 - 第三季度收入较第二季度增长11%，第二季度较第一季度增长约9%，2020年第三季度同比2019年第三季度收入增长31% [21][22] - 与OPAP在希腊推出虚拟篮球等新渠道，与GVC扩大合作，与土耳其的Sisal和Misli的VPP产品合同有望为业务做出重大贡献 [23] 互动老虎机业务 - 今年迄今整体增长78.5%，传统互动业务增长132%，第三季度互动老虎机业务增长103%，传统部分增长197% [26] - 公司计划在未来12个月内将该业务非英国收入占比提高到约40% [27] 收购业务（休闲业务） - 该业务受疫情影响最大，9月是假日业务最好的月份，但10月因大量预订被迫关闭 [28] - 酒吧机器业务受社交距离要求、宵禁和封锁影响，数字机器性能达到疫情前水平的95%，但开机数量减少 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国、希腊、意大利和北美等市场开展业务，英国业务在疫情后恢复良好，希腊业务机器收入恢复到疫情前水平，北美市场有销售增长和新订单 [18][19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续大力支持在线业务发展，认为在线业务在疫情期间表现出色，未来将继续增长 [11][13] - 公司在成本控制方面采取了措施，如在英国实施休假计划，以应对疫情带来的挑战 [10] - 公司的并购战略将聚焦于北美市场，特别是数字领域，包括数字老虎机和在线虚拟体育，以及彩票在线业务 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，认为业务在疫情后迅速恢复，主要原因是业务以广域网络为主、90%业务由合同驱动的多年经常性收入构成，且设备可随时重启 [5][6][7] - 尽管英国和意大利再次实施封锁，但公司有信心在封锁结束后，零售业务将迅速恢复，在线业务将继续加速增长，实现年度EBITDA超过8000万美元 [16] - 公司认为自身在应对当前疫情方面处于更好的状态，成本结构更低，流动性更强 [12][13] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及了安全港声明，管理层的某些声明属于前瞻性陈述，受风险、不确定性和情况变化的影响 [2] - 公司将讨论GAAP和非GAAP财务指标，并在收益新闻稿中提供了两者的调节表 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于与零售合作伙伴的并购活动、不同薪酬结构和资本支出机会，特别是与William Hill的合作 - 公司表示需要谨慎对待，因为William Hill是重要客户，但认为Caesars收购William Hill后，鉴于Caesars已是公司内华达州的客户，且其相关负责人了解公司和虚拟体育的价值，预计William Hill/Caesars将继续是公司的关键客户 [35][37][41] 问题2: 公司是否在宾夕法尼亚等潜在新市场建立了经销商关系 - 公司表示正在密切关注，伊利诺伊州的运营商对宾夕法尼亚市场感兴趣，公司已获得西弗吉尼亚州的许可证，将其作为2021年的目标市场，同时也关注加拿大省份和俄勒冈州等市场 [42][43] 问题3: 基于净债务降低和EBITDA运行率提高，是否会加速并购战略 - 公司表示并购战略的加速取决于战略机会的出现，将谨慎确保并购具有战略意义，公司的并购重点在北美市场，特别是数字领域和彩票在线业务 [46][47][49] 问题4: 讨论与疫情前类似的预计收入水平下的业务利润率结构 - 公司表示同比来看，利润率从约26.2%提高到31.4%，SG&A节省约900万美元，其中协同节省约250万美元，其余大部分将成为永久性节省，随着业务从零售向在线转移，平均利润率将提高，且在线业务的运营杠杆高，其自身利润率也在增长 [52][53][55] 问题5: 如果全球再次完全关闭，现金消耗是否仍维持在每月50万英镑的预期，以及在线业务增长和成本控制是否改变了这一预期 - 公司表示目前难以确定，因为不确定在线业务在零售业务关闭时的表现，但认为可以以春季的经验为出发点，结合在线业务的影响和当前更强的成本结构来评估 [60][61][62] 问题6: 请提醒债务偿还和最低维护资本支出情况 - 公司表示除了在线业务的游戏开发外，关闭期间的机器资本支出可视为零，假设用7000万美元现金中的大部分偿还债务，债务偿还约为每月150万美元，但公司仍在考虑具体方案 [63][64][65] 问题7: 距离疫情开始八个月后，现场体育赛事基本恢复，零售端关于虚拟体育的业务是否有加速或恢复到以前的状态 - 公司表示零售业务基本恢复到以前的状态，一些客户正在增加额外的渠道，零售端的虚拟体育业务很强劲 [66][68]

公司业务概况 - 公司是全球企业对企业的游戏技术公司，业务分为SBG、虚拟体育（包括互动业务）和收购业务三个业务板块[93][96] - 公司关键战略优先事项包括开发新的全渠道产品、投资游戏和技术、拓展未充分渗透的市场和新监管的司法管辖区、进行有针对性的并购[95] - 公司通过参与分成、固定租金和产品销售及软件许可费三种主要方式创收[100] - 公司使用非美国通用会计准则的财务指标，如EBITDA和调整后EBITDA来分析运营绩效[107] 公司业务受疫情影响情况 - 公司业务受新冠疫情持续不利影响，无法估计其对未来财务结果和运营的影响程度，英国、意大利和希腊的大多数零售场所已关闭[87] 公司收入地区分布情况 - 2020年第三季度，公司约79.6%的收入来自英国，9.5%来自希腊，4.3%来自意大利，其余6.6%来自世界其他地区；2019年同期，这些地区的收入占比分别约为60.2%、18.3%、13.5%和8.0%[102] - 2020年前九个月，公司约74.5%的收入来自英国，10.5%来自希腊，4.8%来自意大利，其余10.2%来自世界其他地区；2019年同期，这些地区的收入占比分别约为61.7%、16.7%、13.8%和7.8%[103] - 2020年第三季度，公司约20%的收入来自英国以外的客户，2019年同期为40%；2020年前九个月，公司约25%的收入来自英国以外的客户，2019年同期为38%[105] 汇率情况 - 2020年和2019年第三季度，平均英镑兑美元汇率分别为1.29和1.23；2020年和2019年前九个月，平均英镑兑美元汇率均为1.28[109] 公司整体业务财务数据关键指标变化（第三季度） - 2020年第三季度总营收6010万美元，较2019年增加3350万美元，增幅125.9%，含收购业务收入2430万美元和增值税退税收入930万美元，汇率有利变动影响260万美元[115] - 2020年第三季度销售成本（不含折旧和摊销）1370万美元，较2019年增加670万美元，增幅95.5%，含不利汇率变动影响60万美元[119] - 2020年第三季度SG&A费用2190万美元，较2019年增加1040万美元，增幅90.5%，含不利汇率变动影响100万美元[121] - 2020年第三季度股票薪酬费用110万美元，2019年为220万美元[122] - 2020年第三季度收购及整合相关交易费用120万美元，较2019年减少210万美元[124] - 2020年第三季度折旧和摊销1400万美元，较2019年增加570万美元，增幅68.6%，含不利汇率变动影响60万美元[125] - 2020年第三季度净营业利润820万美元，2019年为净营业亏损570万美元[126] - 2020年第三季度利息费用830万美元，较2019年增加390万美元[127] - 2020年第三季度有效税率为0.0%，2019年为1.2%[130] - 2020年第三季度净利润30万美元，2019年为净亏损850万美元，按固定汇率计算净利润增加900万美元[132] 公司整体业务财务数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月，公司总营收1.28亿美元，较2019年增加4100万美元，增幅47.2%；净亏损4160万美元，较2019年增加1740万美元，增幅71.9% [191] - 2020年前九个月，销售成本（不含折旧和摊销）增至3070万美元，增加1040万美元，增幅51.1% [198] - 2020年前九个月，SG&A费用增至6160万美元，增加2260万美元，增幅58.0% [200] - 2020年前九个月股票薪酬费用为310万美元，2019年同期为660万美元[201] - 收购及整合相关交易费用增加70万美元，达到560万美元[202] - 折旧和摊销增加1280万美元，增幅47.4%，达到3990万美元[203] - 报告期内净经营亏损从1090万美元增加到1290万美元，增加210万美元[205] - 利息费用增加960万美元，达到2250万美元[206] - 2020年前九个月其他财务收入支出为590万美元，2019年同期为90万美元[209] - 2020年9月30日止期间有效税率为0.7%，2019年同期为0.4%[210] - 报告期内净亏损从2420万美元增加到4160万美元，增加1740万美元[211] - 2020年前九个月净亏损4160万美元，2019年同期为2420万美元，净亏损增加1740万美元[253][255] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为3150万美元，2019年同期为2240万美元，增加910万美元[255] - 非现金利息费用增加80万美元至220万美元，衍生工具和或有对价负债及股份支付费用公允价值变动减少230万美元，从610万美元降至380万美元[256][257] - 高级银行债务和交叉货币互换的外币折算收益在2020年前九个月为660万美元，2019年同期为100万美元[258] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金增加550万美元至2200万美元，主要因物业和设备支出增加700万美元，资本化软件支出减少150万美元[263] - 2020年前9个月融资活动产生的净现金为540万美元，2019年同期为900万美元[264] - 截至2020年9月30日，公司流动性为现金及现金等价物4390万美元加上1290万美元未动用循环信贷安排，2019年同期分别为2960万美元和950万美元[265] - 2020年前9个月营运资金流入为1730万美元，2019年同期为1100万美元[265] 各地区市场业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度英国市场客户每单位每天总赢率增长7.1%，主要因英国LBO市场收入在疫情后强劲复苏[143] - 2020年7月公司从英国主要客户处获得930万美元增值税相关收入[144] - 英国电子桌游市场向主要赌场客户出售50台“Sabre Hydra”终端，订单共156台于10月完成[144] - 北美伊利诺伊州新市场销售持续，自推出以来“Valor™”终端总销量达331台[145] - 意大利客户每单位每天净赢率（欧元）较同期下降47.9%，较2020年第一季度下降11%[146] - 希腊客户每单位每天总赢率（欧元）仅下降1.3%，但整个业务每单位每天总赢率（英镑）下降5英镑或6.5%，混合参与率从6.3%降至6.2%[147] SBG业务线数据关键指标变化（第三季度） - 2020年第三季度SBG报告基础收入增加720万美元至2550万美元，按恒定汇率功能货币计算增加620万美元或33.9%[149][151] - 服务收入报告基础增加820万美元，按恒定汇率功能货币计算增加730万美元或47.3%至2370万美元[149][152] - 硬件收入报告基础减少100万美元至180万美元，按恒定汇率功能货币计算减少110万美元或38.3%[149][153] - 运营收入同比增加1040万美元，从100万美元运营亏损转为950万美元运营利润[149][158] SBG业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月，SBG服务收入降至4070万美元，减少1200万美元；硬件收入降至550万美元，减少130万美元 [193][194] - SBG业务收入减少1330万美元，降至4620万美元[216] - SBG业务运营收入从40万美元增加到400万美元，增加370万美元[214][224] - 2020年前九个月，SBG总营收3610万英镑，较2019年减少1050万英镑，降幅22.6%[226] - 2020年前九个月，SBG经常性收入占总营收的55.7%，较2019年下降21.9%[226] 服务器游戏服务业务数据关键指标变化 - 服务器游戏服务总营收从2019年的1.55亿美元增至2020年的2.37亿美元，增长8200万美元，增幅53.1%[165] - 2020年前九个月，服务器游戏服务总营收4.07亿美元，较2019年减少1.2亿美元，降幅22.7%[228] 虚拟体育业务线数据关键指标变化（年度对比） - 虚拟体育板块期末活跃客户数量从2019年的102个增至2020年的129个，增长27个，增幅26.5%[166] - 虚拟体育板块总营收从2019年的670万英镑增至2020年的840万英镑，增长170万英镑，增幅25.6%[166] - 虚拟体育板块经常性营收从2019年的600万英镑增至2020年的800万英镑，增长200万英镑，增幅33.2%[166] - 虚拟体育板块零售业务营收从2019年的380万英镑降至2020年的320万英镑，减少60万英镑，降幅16.1%[166] - 虚拟体育板块预定在线虚拟业务营收从2019年的220万英镑增至2020年的320万英镑，增长100万英镑，增幅45.0%[166] - 虚拟体育板块互动业务营收从2019年的70万英镑增至2020年的200万英镑，增长130万英镑，增幅196.9%[166] - 虚拟体育板块服务营收从2019年的830万美元增至2020年的1090万美元，增长260万美元，增幅31.5%[174] - 虚拟体育板块净运营收入从2019年的420万美元增至2020年的660万美元，增长250万美元，增幅58.4%[174] 虚拟体育业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月，虚拟体育业务期末活跃客户数量为129个，较2019年增加27个，增幅26.5%[229] - 2020年前九个月，虚拟体育业务总营收2340万英镑，较2019年增加180万英镑，增幅8.5%[229] - 2020年前九个月，虚拟体育业务零售收入750万英镑，较2019年减少450万英镑，降幅37.3%[229] - 2020年前九个月，虚拟体育业务服务收入2970万美元，较2019年增加220万美元，增幅8.0%[234] - 2020年前九个月，虚拟体育业务净运营收入1750万美元，较2019年增加400万美元，增幅29.1%[234] 收购业务板块数据关键指标变化（第三季度） - 公司于2019年10月1日完成对Novomatic UK Ltd.的Gaming Technology Group的收购，并将其作为“收购业务”板块报告业绩[181] - 2020年第三季度，收购业务板块服务收入2240万美元，硬件收入190万美元，总收入2430万美元，净运营亏损180万美元，美元兑英镑汇率1.29 [186] 收购业务板块数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月，收购业务服务收入4560万美元，酒吧业务平均装机7783台C类游戏机，期末数字C类游戏机占比69.7%，每台数字C类游戏机收入同比下降37.0% [196] - 2020年前九个月，收购业务部门酒吧数字C类游戏机平均安装基数为5764台，较2019年增加1129台，增幅24.4%[239] - 2020年前九个月，收购业务部门总营收5350万美元，净运营亏损1230万美元[239] - 2020年前九个月，收购业务服务收入为4560万美元，其中酒吧客户贡献1390万美元，休闲公园贡献900万美元，MSAs和AGCs贡献1030万美元[241][242] - 酒吧业务平均装机量含8440台C类游戏机，期末数字C类游戏机占比69.7%，较2019年同期的60.8%有所增加，数字C类游戏机每台收入同比下降43.8%[241] - 2020年前九个月，收购业务硬件收入为790万美元，含1116台机器销售，销售额为530万美元[243] - 收购业务销售成本为1600万美元，SG&A费用为3260万美元，折旧和摊销为1720万美元[244] 酒吧和休闲公园业务数据关键指标变化 - 2020年9月30日止三个月，酒吧数字C类游戏机平均装机量5772台，较2019年增长13.0%；每台每周收入49.25英镑，同比下降25.2% [183] - 2020年9月30日止三个月，休闲公园总收入560万英镑，较2019年下降51.4% [183] 调整后EBITDA数据变化 - 2020年第三季度调整后EBITDA为2500万美元，2019年同期为870万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为3720万美元，2019年同期为3130万美元[253] 公司收购及贷款情况 - 2019年10月收购NTG，收购总价约1.046亿欧元（1.2亿美元）[268][269] - 新定期贷款期限为5年，1.4亿英镑贷款现金利率为7.25%加3个月伦敦银行同业拆借利率，9000万欧元贷款为6.75%加3个月欧元银行同业拆借利率，2000万英镑循环信贷安排利率为5.5%加3个月伦敦银行同业拆借利率[271] - 2020年6月25日，定期贷款和循环信贷安排适用利差增加100个基点[271] - 截至2020年9月30日，公司银行贷款额度为

公司业务概况 - 公司是全球企业对企业的博彩技术公司，通过“全渠道”策略供应游戏系统，业务分为SBG、虚拟体育和收购业务三个板块[103][104] - 公司通过参与分成、固定租金和产品销售及软件许可费三种主要方式创收[108] - 公司关键战略优先事项包括开发新产品、投资游戏和技术、拓展新市场和客户、进行有针对性的并购[105] - 收购业务通过制造、营销和租赁游戏机及软件创收[190] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情严重影响，无法估计疫情对未来财务和运营的影响程度，且存在“二次浪潮”等风险[93] - 2020年第二季度大部分时间，公司运营所在辖区非必要业务因疫情关闭，影响了财务结果[119] - 2020年6月15日，英国政府重新开放博彩店，意大利政府重新开放所有实体游戏厅；7月4日，英国重新开放酒吧、游乐场和度假公园；6月8日，希腊政府重新开放所有实体游戏厅[96] 短期流动性管理 - 3月中旬起公司提取循环信贷额度全额2000万英镑（当前汇率下约2480万美元）以增加短期流动性，报告期内部分员工留职停薪，后偿还1000万英镑（当前汇率下约1240万美元）[94][95] 收入地区占比 - 2020年3个月和6个月期间，公司在英国的收入占比分别约为59.0%和70.1%，2019年同期分别约为57.8%和62.3%[110][111] - 2020年3个月和6个月期间，公司来自英国以外客户的收入占比分别约为41%和30%，2019年同期分别约为42%和38%[113] 汇率情况 - 2020年3个月和6个月期间，平均GBP:USD汇率分别为1.24和1.27，2019年同期分别为1.29和1.30[117] - 2020年第二季度美元兑英镑汇率为1.26，上半年为1.27；2019年第二季度为1.29，上半年为1.30[274][276] 财务指标分析方式 - 公司使用非美国通用会计准则的财务指标（如EBITDA和调整后EBITDA）分析运营表现[115] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日的三个月，总报告收入为1560万美元，同比减少1110万美元，降幅41.7%；按固定汇率功能货币计算，收入减少1060万美元，降幅39.6%[121][123] - 销售成本（不包括折旧和摊销）报告基础上减少290万美元，降幅45.9%，至340万美元；按固定汇率功能货币计算，减少280万美元，降幅43.8%[128] - 销售、一般和行政费用报告基础上减少220万美元，降幅17.3%，至1060万美元；按固定汇率功能货币计算，减少190万美元，降幅14.5%[130] - 2020年6月30日止三个月，公司记录的股票薪酬费用为100万美元，2019年同期为230万美元[131] - 收购和整合相关交易费用报告基础上增加50万美元，至120万美元[132] - 折旧和摊销报告基础上增加420万美元，增幅46.8%，至1330万美元；按固定汇率功能货币计算，增加470万美元，增幅52.3%[133][134] - 报告基础上，净运营亏损从450万美元增至1390万美元，增加940万美元；按固定汇率功能货币计算，增加990万美元[135] - 报告基础上，净亏损从1070万美元增至2450万美元，增加1380万美元；按固定汇率功能货币计算，增加1470万美元[140] - 2020年公司服务收入为360万美元，较2019年减少1270万美元，降幅77.8%；硬件收入为40万美元，较2019年减少70万美元，降幅66.7%；总收入为400万美元，较2019年减少1350万美元，降幅77.1%[155] - 2020年销售成本（不含折旧和摊销）为130万美元，较2019年减少410万美元，降幅75.8%；销售、一般和行政费用为200万美元，较2019年减少400万美元，降幅67.5%；基于股票的薪酬为10万美元，较2019年减少40万美元，降幅70.1%；折旧和摊销为600万美元，较2019年减少120万美元，降幅17.3%[155] - 2020年净运营亏损为540万美元，较2019年的160万美元亏损增加370万美元，增幅224.8%[155] - 2020年上半年总营收6790万美元，同比增加750万美元，增幅12.4%，不利汇率变动影响120万美元 [203][204] - 2020年上半年服务收入5840万美元，同比增加200万美元，增幅3.5%；硬件收入950万美元，同比增加550万美元，增幅139.8% [203] - 2020年上半年销售成本（不含折旧和摊销）1700万美元，同比增加370万美元，增幅27.5%，有利汇率变动影响40万美元 [210] - SG&A费用按报告基准增加1220万美元，即44.2%，达到3970万美元；按固定汇率的功能货币计算，增加1280万美元，即46.5%[212] - 2020年上半年，公司股票薪酬费用为200万美元，2019年同期为440万美元[213] - 收购相关交易费用按报告基准增加280万美元，达到440万美元[214] - 折旧和摊销按报告基准增加710万美元，即37.9%，达到2590万美元；按固定汇率的功能货币计算，增加790万美元，即41.9%[215][216] - 按报告基准，净经营亏损从520万美元增加1580万美元至2110万美元；按固定汇率的功能货币计算，增加1660万美元[217] - 利息费用按报告基准增加540万美元，达到1390万美元；按固定汇率的功能货币计算，比上一年增加580万美元（68.3%）[218] - 按报告基准，净亏损从1570万美元增加2610万美元至4190万美元；按固定汇率的功能货币计算，增加2760万美元[223] - 2020年上半年净亏损4190万美元，较2019年上半年的1570万美元增加2620万美元[278] - 非现金利息费用从2019年上半年的90万美元增至2020年上半年的120万美元，增加30万美元[278][279] - 衍生工具和或有对价负债及股份支付费用公允价值变动从2019年上半年的流入680万美元降至2020年上半年的流入250万美元，减少430万美元[278][280] - 高级银行债务和交叉货币掉期的外币折算在2020年上半年实现收益660万美元，而2019年同期亏损30万美元，变动690万美元[278][281] - 折旧、摊销和减值费用从2019年上半年的1880万美元增至2020年上半年的2790万美元，增加910万美元[278][282] - 其他经营活动产生的净现金从2019年上半年的920万美元增至2020年上半年的1320万美元，增加400万美元[278][284] - 经营活动提供的净现金从2019年上半年的1970万美元降至2020年上半年的1020万美元，减少950万美元[278] - 投资活动使用的净现金从2019年上半年的980万美元增至2020年上半年的1550万美元，增加570万美元[278][287] - 融资活动产生的净现金从2019年上半年的900万美元增至2020年上半年的1860万美元，增加960万美元[278][288] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3990万美元，高于2019年6月30日的3370万美元[289] - 2020年第二季度净亏损2450万美元，调整后EBITDA为210万美元；上半年净亏损4190万美元，调整后EBITDA为1210万美元[274][276] - 2020年第二季度调整后EBITDA为170万英镑，上半年为950万英镑；2019年第二季度为690万英镑，上半年为1740万英镑[274][276] SBG业务线数据关键指标变化 - SBG收入按固定汇率功能货币计算减少1350万美元，降幅77.1%[124] - 2020年SBG经常性收入为160万英镑，较2019年的1090万英镑减少930万英镑，降幅84.9%；SBG经常性收入占总SBG收入的比例从80.4%降至51.7%[166] - 2020年SBG参与收入为160万英镑，较2019年的1060万英镑减少900万英镑，降幅84.6%；SBG其他固定费用经常性收入为0，较2019年的30万英镑减少10万英镑，降幅94.1%[166] - 2020年上半年SBG收入2070万美元，同比减少2050万美元，按恒定汇率计算减少2020万美元，降幅49.0% [205] - SBG业务期末装机量从35077台降至32972台，降幅6.0%；平均装机量从35099台降至32971台，降幅6.1%[225] - SBG业务客户每台每日总赢率下降57.1%，净赢率下降54.8%，混合参与率降至6.1%[225] - SBG业务收入按报告基准减少2050万美元，至2070万美元；按固定汇率的功能货币计算，减少2020万美元，即49.0%[233][234][235] - 硬件收入按报告基准减少0.3百万美元至3.7百万美元，按固定汇率功能货币计算减少0.2百万美元，不利汇率变动导致收入减少0.1百万美元[239] - SBG部门销售成本（不包括折旧和摊销）按报告基准减少4.7百万美元，即41.4%，至6.7百万美元，汇率变动影响极小[240] - 服务销售成本在报告和功能货币基础上均减少4.1百万美元，主要因COVID - 19导致零售场所关闭[241] - SBG销售、一般和行政费用（SG&A）减少5.6百万美元，其中1.8百万美元归因于COVID - 19相关休假，1.9百万美元与其他员工成本节省有关[243] - 折旧和摊销按报告基准减少2.7百万美元，即18.1%，按功能货币计算减少2.4百万美元，有利汇率影响为0.3百万美元[244] - 运营收入减少6.8百万美元，从报告的1.4百万美元运营利润降至5.5百万美元运营亏损[245] - SBG部门总经常性收入从2019年的25.2百万英镑降至2020年的10.5百万英镑，减少14.7百万英镑，即58.4%[248] 虚拟体育业务线数据关键指标变化 - 虚拟体育收入报告基础上增加60万美元，增幅6.4%[126] - 虚拟体育业务期末活跃客户数量从105个增至125个，增幅19%[172] - 虚拟体育业务总营收从720万英镑增至800万英镑，增幅10.5%[172] - 虚拟体育业务零售收入从400万英镑降至100万英镑，降幅76%[172] - 虚拟体育业务定期在线虚拟收入从240万英镑增至520万英镑，增幅114.4%[172] - 虚拟体育业务互动收入从70万英镑增至180万英镑，增幅145.1%[172] - 虚拟体育业务经常性收入占总营收的比例从90.5%降至88.1%[176] - 虚拟体育业务服务收入从920万美元增至980万美元，增幅6.7%[186] - 虚拟体育业务净运营收入从450万美元增至600万美元，增幅32.6%[186] - 2020年上半年虚拟体育收入减少40万美元，降幅2.0%，按恒定汇率计算增加10万美元，增幅0.8% [208] - 虚拟体育部门活跃客户期末数量从105增加到125，增长19.0%，平均活跃客户数量从102增加到121，增长18.9%[252] - 虚拟体育部门收入按报告基准减少0.4百万美元，即2.0%，包括不利汇率变动影响0.5百万美元，按固定汇率功能货币计算增加0.1百万美元，即0.8%[259] - 虚拟体育部门运营利润按报告基准减少1.4百万美元至10.9百万美元，包括不利汇率变动影响0.4百万美元，按固定汇率功能货币计算增加1.8百万美元，即18.9%[261] 收购业务线数据关键指标变化 - 收购业务收入服务收入为180万美元，硬件收入为零[127] - 2020年Q2收购业务板块服务收入180万美元，硬件收入为0，净运营亏损830万美元，美元兑英镑汇率1.24 [197] - 2020年上半年收购业务板块服务收入2320万美元，硬件收入600万美元 [209] - 2020年上半年收购业务板块服务收入2320万美元，硬件收入600万美元，总收入2920万美元[262] - 2020年上半年收购业务板块销售成本880万美元，销售、一般和行政费用2050万美元，折旧和摊销1040万美元，净运营亏损1050万英镑[262][263] 游戏机相关数据变化 - 2020年6月30日末安装基数为32,972台，较2019年减少2,105台，降幅6.0%；平均安装基数为32,961台，较2019年减少2,280台，降幅6.5%[142] - 2020年每台每日客户总赢率为11.18英镑，较2019年减少61.38英镑，降幅84.6%；每台每日客户净赢率为8.16英镑，较2019年减少43.52英镑，降幅84.2%[142] - 受COVID - 19影响，2020年英国市场每台每日客户总赢率下降84.1%，意大利每台每日客户净赢率下降93.5%，希腊每台每日客户总赢率下降73.2%[150][151][152] - 酒吧数字Cat C游戏机平均装机量从2019年的4633台增至2020年