业绩总结 - 2021年第二季度收入为34.38亿美元，同比增长36.4%[8] - 调整后的EBITDA为7.22亿美元，同比增长49.5%[11] - 调整后的稀释每股收益为2.13美元，同比增长80.5%[11] - 2021年上半年净收入为3.87亿美元，较2020年同期的590万美元显著增长[11] - 调整后每股收益（基本）为2.17美元，较2020年同期的1.20美元增长81.7%[20] - 调整后净收入为4.16亿美元，较2020年同期的2.29亿美元增长81.6%[21] - 六个月截至2021年6月30日的净收入为3.87亿美元，较2020年的5900万美元增长553.8%[21] - 调整后的税前收入为5.25亿美元，较2020年同期的2.94亿美元增长78.8%[21] 用户数据 - 技术与分析解决方案的收入为13.53亿美元，同比增长22.0%[8] - 研究与开发解决方案的收入为18.91亿美元，同比增长53.1%[8] 未来展望 - 2021年全年的收入指导为135.5亿至137亿，增长率为19.3%至20.6%[16] - 第三季度收入指导为32.90亿至33.65亿，增长率为18.1%至20.8%[17] 财务状况 - 现金及现金等价物为18.07亿美元，净债务为104.80亿美元[15] - 自由现金流为3.94亿美元[15] - 2021年上半年的自由现金流为11.12亿美元[24] - 截至2021年6月30日的总债务为122.87亿美元[22] - 截至2021年6月30日的净债务为104.80亿美元[23] - 2021年第二季度的经营活动提供的净现金为5.39亿美元[24] 其他信息 - 股票基础补偿费用为4800万美元，较2020年同期的3600万美元增长33.3%[21] - 收购相关费用为1500万美元，较2020年同期的3600万美元下降58.3%[21]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为34.38亿美元，同比增长36.4%（按报告汇率）和33.2%（按固定汇率）[25] - 上半年收入为68.47亿美元，同比增长29.8%（按报告汇率）和27%（按固定汇率）[25] - 第二季度调整后EBITDA为7.22亿美元，同比增长49.5%[29] - 第二季度调整后稀释每股收益为2.13美元，同比增长80.5%[15] - 第二季度自由现金流为3.94亿美元，上半年自由现金流超过11亿美元[31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术及分析解决方案（TAS）第二季度收入为13.53亿美元，同比增长22%（按报告汇率）和17.9%（按固定汇率）[26] - 研发解决方案（R&DS）第二季度收入为18.91亿美元，同比增长53.1%（按报告汇率）和50.7%（按固定汇率）[27] - 合同销售及医疗解决方案（CSMS）第二季度收入为1.94亿美元，同比增长9.6%（按报告汇率）和7.3%（按固定汇率）[28] - R&DS业务的合同积压同比增长16.7%至239亿美元，未来12个月的收入积压为66亿美元，同比增长19.6%[22][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 新临床试验启动数量同比增长22%，较2019年增长7%[8] - 生物技术融资在2021年上半年达到250亿美元，同比增长64%[10] - 实验室业务继续成为增长的关键驱动力，公司计划扩大苏格兰的实验室运营[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年11月16日举办投资者会议，更新V22计划的进展并分享下一阶段的战略[13] - 公司通过收购Myriad RBM增强实验室能力，专注于生物标志物检测和定量测试[24] - 公司在分散化临床试验领域继续创新，推出了临床数据分析套件（CDAS）[19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年全年收入指引上调2.75亿美元，预计收入在135.5亿至137亿美元之间，同比增长19.3%至20.6%[33] - 预计2021年全年调整后EBITDA为29.5亿至30亿美元，同比增长23.7%至25.8%[35] - 预计2021年全年调整后稀释每股收益为8.70至8.90美元，同比增长35.5%至38.6%[35] 其他重要信息 - 公司计划在第三季度完成对Myriad RBM的收购[24] - 公司在第二季度回购了4500万美元的股票，剩余回购授权为8.22亿美元[32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 现金流的改善主要来自哪些方面？ - 现金流的改善主要来自收益增长和应收账款管理，特别是减少了应收账款天数[42][43] - 公司预计未来现金流将保持在调整后净收入的80%至90%之间[44] 问题: COVID相关业务的贡献如何？ - COVID相关业务占公司总积压的比例不到5%，预计COVID相关业务将持续到2022年甚至2023年[47][48] 问题: 各业务线的有机增长情况如何？ - 各业务线的有机增长几乎等于报告增长，收购对增长的贡献微乎其微[54] 问题: 真实世界证据业务的规模和增长情况如何？ - 真实世界证据业务规模约为10亿美元，继续保持两位数增长[55] 问题: 劳动力市场对公司的影响如何？ - 行业对人才的竞争激烈，导致工资上涨和员工流失率上升，但公司通过多种措施保持了对人才的吸引力[59][60][61] 问题: 积压增长的驱动因素是什么？ - 积压增长主要来自追赶工作、项目延迟、市场份额增加以及COVID相关业务[65][66] 问题: 分散化临床试验的进展情况如何？ - 分散化临床试验业务进展顺利，已有81个试验完全部署在Study Hub平台上，接近250个试验使用了部分功能[100] 问题: 并购活动的展望如何？ - 公司将继续关注技术领域的并购机会，尽管近期并购活动较少，但公司拥有丰富的并购管道[112] 问题: CSMS业务的复苏情况如何？ - CSMS业务从低个位数下降转为低个位数增长，预计未来将保持低个位数增长[113][115]

公司基本情况 - 公司约72000名员工，业务覆盖超100个国家[65] 收入货币计价情况 - 2021年前三个月约35%的收入以非美元货币计价，涉及约60种货币[71] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年第一季度收入为34.09亿美元，较2020年同期增加6.55亿美元，增幅23.8%[73] - 2021年第一季度公司总营收34.09亿美元，较2020年同期的27.54亿美元增长23.8%；总利润3.42亿美元，较2020年同期的1.93亿美元增长77.2%[85] 财务数据关键指标变化 - 成本收入（不含折旧和摊销） - 2021年第一季度成本收入（不含折旧和摊销）为22.93亿美元，较2020年同期增加4.69亿美元，占收入比例从66.2%升至67.3%[74] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为4.42亿美元，较2020年同期增加3500万美元，占收入比例从14.8%降至13.0%[75] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2021年第一季度折旧和摊销为3.23亿美元，较2020年同期增加700万美元，占收入比例从11.5%降至9.5%[76] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第一季度利息费用为9900万美元，低于2020年同期的1.06亿美元[78] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失 - 2021年第一季度债务清偿损失为2400万美元，2020年同期无此项损失[80] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用为4400万美元，2020年为1700万美元，有效所得税税率分别为17.1%和16.7%[82] 公司收购情况 - 2021年4月1日公司从Quest Diagnostics Incorporated收购Q Solutions 40%的非控股权益[84] - 2021年4月1日，公司以7.6亿美元现金收购Q Solutions 40%非控股权益[103] 各条业务线数据关键指标变化 - 技术与分析解决方案业务 - 技术与分析解决方案业务2021年第一季度营收13.48亿美元，同比增长2.23亿美元，增幅20.7%；利润3.49亿美元，同比增长8100万美元，增幅30.2%[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 研发解决方案业务 - 研发解决方案业务2021年第一季度营收18.68亿美元，同比增长4.27亿美元，增幅29.6%；利润3.62亿美元，同比增长9400万美元，增幅35.1%；合同积压从2020年12月31日的226亿美元增至2021年3月31日的232亿美元，预计未来12个月约65亿美元将转化为收入[90][91] 各条业务线数据关键指标变化 - 合同销售与医疗解决方案业务 - 合同销售与医疗解决方案业务2021年第一季度营收1.93亿美元，同比减少300万美元，减幅1.5%；利润2000万美元，同比增长900万美元，增幅81.8%[95] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 截至2021年3月31日，公司现金余额23.05亿美元（其中美国境内9.33亿美元），较2020年12月31日的18.14亿美元增加[101] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2021年第一季度，公司根据回购计划回购265,809股普通股，花费5050万美元；截至2021年3月31日，仍有0.9亿美元的回购授权[103][104] 财务数据关键指标变化 - 票据发行与赎回 - 2021年3月3日，公司发行并出售总收益为14.5亿欧元的高级票据，用于赎回2025年到期的3.250%高级票据[105] 财务数据关键指标变化 - 总负债 - 截至2021年3月31日，公司总负债123亿美元，不包括循环信贷安排下的15亿美元额外可用借款[106] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年第一季度经营活动净现金流入8.67亿美元，较2020年同期的1.63亿美元增加7.04亿美元；投资活动净现金使用1.76亿美元，较2020年同期增加2600万美元；融资活动净现金使用1.68亿美元，较2020年同期增加2.75亿美元[107][108][109]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为34.09亿美元，同比增长23.8%（按报告汇率）和21.4%（按固定汇率）[22] - 调整后的EBITDA为7.44亿美元，同比增长32.4%，利润率扩大了140个基点[24] - 调整后的稀释每股收益为2.18美元，同比增长45.3%[25] - 自由现金流为7.18亿美元，现金及现金等价物为23亿美元，净债务为99亿美元，净杠杆率降至3.9倍[26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术及分析解决方案（TAS）收入为13.48亿美元，同比增长20.7%（按报告汇率）和17.1%（按固定汇率）[23] - 研发解决方案（R&DS）收入为18.68亿美元，同比增长29.6%（按报告汇率）和28.1%（按固定汇率）[23] - 合同销售及市场服务（CSMS）收入为1.93亿美元，同比下降1.5%（按报告汇率）和4.1%（按固定汇率）[24] - R&DS的合同积压同比增长18.3%，达到232亿美元，未来12个月的收入从积压中增长了31.1%，达到65亿美元[19][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在心血管和代谢疾病等新治疗领域赢得了去中心化试验的合同，并与前十大制药客户中的五家合作[20] - 电子临床结果评估（eCOA）平台需求强劲，已获得125项研究，招募了超过30万名患者，完成了400万次调查[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划更新其2022年愿景目标，并在今年晚些时候的投资者会议上提供更多信息[12] - 公司完成了对Q Squared Solutions剩余股权的收购，以增强其在生物分析、基因组学和生物市场的能力[21] - 公司认为COVID-19加速了新技术的采用，并将推动药物开发和商业化方式的持久变革[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，COVID-19疫苗试验和其他相关工作的需求将持续到2021年并延续到2022年[55] - 公司预计全年收入将在132亿至135亿美元之间，同比增长16.2%至18.8%[29] - 调整后的EBITDA预计在29亿至29.55亿美元之间，同比增长21.6%至24.4%[31] - 调整后的稀释每股收益预计在8.50至8.75美元之间，同比增长32.4%至36.3%[32] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了5000万美元的股票，并仍有8.67亿美元的股票回购授权[27] - 公司领导层发生了一些变动，Andrew Markwick将担任R&DS部门的CFO，Nick Childs将接任投资者关系高级副总裁[36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于长期增长展望和M&A策略 - 公司计划在今年晚些时候更新其长期增长目标，并可能在投资者会议上提供更多信息[41] - 公司认为行业内的并购活动是对其2016年合并的回应，公司将继续关注战略性收购，特别是在技术领域[42] - 公司目前拥有38亿美元的可用现金，计划用于内部发展、战略收购或股票回购[43] 问题: COVID-19相关工作的影响 - COVID-19疫苗试验对第一季度收入增长贡献了约一半，预计这些工作将持续到2021年并延续到2022年[52][55] - R&DS积压中COVID-19相关工作的比例在高个位数[54] 问题: 真实世界证据（RWE）趋势 - 真实世界证据业务在第一季度实现了两位数的增长，公司拥有超过10亿患者生命的数据，并继续扩展其eCOA平台[69][70] 问题: 关于Q2 Solutions收购的更多细节 - 公司收购Q Squared Solutions的剩余股权是为了增强其在生物分析、基因组学和生物市场的能力，并简化决策流程[90][91] 问题: OCE业务的增长和竞争环境 - OCE业务在第一季度新增了10个客户，总客户数达到150个，部署了约7万名用户，客户反馈非常积极[96][97] 问题: 关于招聘和工资通胀的挑战 - 公司在2020年已经提前招聘了大量员工，预计工资通胀将影响行业，但公司通过提高效率和自动化来应对这一挑战[105][106] 问题: 自由现金流的展望 - 公司预计自由现金流将在调整后净收入的80%至90%之间，尽管季度间会有波动[116][117] 问题: 关于R&DS积压的显著增长 - R&DS积压的显著增长是由于强劲的新合同签订和临床试验环境的改善，预计未来12个月的收入将继续增长[123][124]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为34.09亿美元，同比增长23.8%[8] - 调整后的EBITDA为7.44亿美元，同比增长32.4%[9] - 调整后的稀释每股收益为2.18美元，同比增长45.3%[9] - 2021年全年的收入指导为132亿至135亿美元，同比增长16.2%至18.8%[13] - 2021年第二季度的收入指导为32.25亿至33亿美元，同比增长27.9%至30.9%[14] 用户数据 - 技术与分析解决方案的收入为13.48亿美元，同比增长20.7%[8] - 研究与开发解决方案的收入为18.68亿美元，同比增长29.6%[8] - 合同销售与医疗解决方案的收入为1.93亿美元，同比下降1.5%[8] 财务状况 - 现金及现金等价物为23.05亿美元，净债务为99.31亿美元[12] - 自营活动提供的净现金为8.67亿美元，自由现金流为7.18亿美元[12] - 截至2021年3月31日，公司的总债务为122.36亿美元[18] - 截至2021年3月31日，公司的净债务为99.31亿美元[18] - 截至2021年3月31日，调整后的EBITDA为25.66亿美元[18] - 公司总杠杆比率为4.8倍[18] - 公司净杠杆比率为3.9倍[18]

前瞻性陈述风险 - 年报包含前瞻性陈述，受已知和未知风险、不确定性及其他因素影响，可能与实际结果有重大差异[13] - 前瞻性陈述受多种因素影响，如自然灾害、疫情、合同终止、市场增长不及预期等[14] - 前瞻性陈述仅截至报告日期，公司无义务更新[15] - 若风险或不确定性出现，或假设错误，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异[15] 年报数据来源风险 - 年报中的行业和市场数据部分来自第三方，部分来自公司分析，未独立验证，存在风险和不确定性[19][20] 公司信息提供方式 - 公司信息多以订阅形式提供，部分通过IQVIA Institute公开[20] 公司商标归属 - 年报中提及的公司商标和服务标志为IQVIA Holdings Inc.或其子公司所有[22] 年报结构 - 年报分为四个部分，各部分包含不同项目，如业务、风险因素、财务数据等[11] 公司定义 - 公司指IQVIA Holdings Inc.及其子公司合并基础上的整体[17] 市场预测信息 - IQVIA Market Prognosis提供五年制药市场国家、地区和全球层面的预测[20]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为32.98亿美元，超出指导范围1.08亿美元，同比增长13.9%（按报告汇率）和12.2%（按固定汇率）[13] - 第四季度调整后EBITDA为7.35亿美元，同比增长14.5%，超出指导范围2500万美元[14] - 第四季度调整后稀释每股收益为2.11美元，同比增长21.3%[14] - 全年收入为113.59亿美元，同比增长2.4%（按报告汇率）和2.3%（按固定汇率）[29] - 全年调整后EBITDA为23.84亿美元，全年调整后稀释每股收益为6.42美元[34][35] - 公司预计2021年收入将在125.5亿美元至129亿美元之间，调整后EBITDA在27.6亿美元至28.4亿美元之间，调整后稀释每股收益在7.77美元至8.08美元之间[42][43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术及分析解决方案（TAS）第四季度收入为14.25亿美元，同比增长17.4%（按报告汇率）和15.1%（按固定汇率），全年收入为48.58亿美元，同比增长8.3%（按报告汇率）和8.1%（按固定汇率）[30] - 研发解决方案（R&DS）第四季度收入为16.84亿美元，同比增长14.5%（按报告汇率）和13.2%（按固定汇率），全年收入为57.6亿美元，基本持平[31][32] - 合同销售及医疗解决方案（CSMS）第四季度收入为1.89亿美元，同比下降10%（按报告汇率）和11.9%（按固定汇率），全年收入为7.41亿美元，同比下降9%（按报告汇率）和9.2%（按固定汇率）[33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内与政府和卫生机构合作，支持COVID-19的大规模诊断测试和患者监测，这些新服务推动了TAS业务的增长[21] - 公司在全球范围内参与了超过300项COVID-19临床试验和研究，包括四项进入第三阶段的疫苗试验[22] - 公司通过直接面向患者的解决方案，招募了超过10万名患者参与COVID-19试验[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过推出OCE Optimizer和HCP参与管理平台等技术产品，增强了其在技术领域的竞争力[16][17] - 公司在真实世界数据业务中继续投资，全球拥有超过10亿活跃的非识别患者数据，并推出了CARE平台以支持COVID-19研究[19][20] - 公司预计2021年TAS收入增长将在9%至12%之间，R&DS收入增长将在14%至17%之间，CSMS收入预计将下降约2%[46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示，尽管面临疫情挑战，公司仍保持了透明度和财务表现的可见性，并在2020年第四季度实现了强劲的财务表现[11][12] - 公司预计2021年将继续保持双位数收入增长、利润率扩张和调整后稀释每股收益增长超过20%[50] - 管理层对R&DS业务的未来前景表示乐观，预计COVID-19相关的工作将持续到2021年甚至2022年[64] 其他重要信息 - 公司第四季度自由现金流为5.74亿美元，全年自由现金流为13.4亿美元，同比增长61%[39] - 公司在第四季度回购了1.1亿美元的股票，全年回购总额为4.23亿美元[40] - 公司预计2021年第一季度收入将在31.5亿美元至32亿美元之间，调整后EBITDA在6.6亿美元至6.75亿美元之间，调整后稀释每股收益在1.81美元至1.87美元之间[47][48] 问答环节所有的提问和回答 问题: TAS业务的可持续性和2021年展望 - 公司表示，TAS业务在2020年相对较少受到COVID-19的影响，预计2021年COVID-19相关的工作将在第一季度和第二季度继续，但下半年未纳入预期[56][57] - 公司预计TAS业务的长期增长将恢复到疫情前的高单位数增长[62] 问题: R&DS业务的COVID-19相关工作和未来展望 - 公司表示，COVID-19相关的工作在2020年对R&DS业务增长贡献显著，预计这些工作将持续到2021年甚至2022年[64] - 公司预计R&DS业务的非COVID-19相关机会也将保持强劲增长，特别是在肿瘤学、中枢神经系统和心血管领域[66] 问题: 真实世界证据业务的未来展望 - 公司表示，尽管COVID-19相关的工作可能在2021年下半年减少，但公司已开发出新的能力，并计划在未来继续推广这些服务[58][59] 问题: 临床试验站点访问和患者招募情况 - 公司表示，临床试验站点访问率保持在70%左右，但公司已学会通过远程监控等方式应对这一挑战[86][87] - 患者招募情况正在接近疫情前的水平，预计将继续改善[90] 问题: OCT平台的推出和进展 - 公司表示，OCT平台的大部分技术已在2020年上线，预计到2021年第二季度初将完全上线[95][96] 问题: 现金流改善的驱动因素 - 公司表示，现金流的改善主要得益于收款效率的提高和合同结构的优化，COVID-19相关的工作也带来了一定的现金流贡献[121][122] 问题: OCE业务的进展和未来展望 - 公司表示，OCE业务在2020年取得了60个新客户，总客户数达到140个，预计未来将带来显著的利润率提升[129][132]

业绩总结 - 2020年第四季度收入为32.98亿美元，同比增长13.9%[8] - 2020年全年收入为113.59亿美元，同比增长2.4%[8] - 2020年净收入为1.19亿美元，同比增长643.8%[10] - 2020年第四季度净收入为1.19亿美元，较2019年同期的1600万美元大幅增长[20] - 2020年全年净收入为2.79亿美元，同比增长46.6%（2019年为1.91亿美元）[20] - 2020年调整后EBITDA为23.84亿美元，较2019年的24亿美元略有下降[22] - 2020年第四季度的调整后净收入为4.11亿美元，同比增长19.8%（2019年为3.43亿美元）[20] - 2020年第四季度每股收益（稀释后）为0.61美元，较2019年同期的0.09美元显著提升[18] - 2020年全年每股收益（稀释后）为1.43美元，较2019年的0.96美元增长48.9%[18] 未来展望 - 2021年全年收入指导范围为125.50亿至129.00亿美元[15] - 2021年第一季度收入指导范围为31.50亿至32.00亿美元，同比增长14.4%至16.2%[17] 现金流与债务 - 2020年自由现金流为5.74亿美元[14] - 2020年末现金及现金等价物为18.14亿美元[14] - 截至2020年12月31日，公司的总债务为125.33亿美元，净债务为107.19亿美元[22] - 2020年末净债务为107.19亿美元，净杠杆比率为4.5倍[14] 成本与费用 - 2020年第四季度的总费用（不包括折旧和摊销）为21.72亿美元，同比增长14.3%（2019年为19.01亿美元）[18]

公司基本情况 - 公司约有68000名员工，业务遍布100多个国家[76] 现金及现金等价物与信贷安排 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为14.64亿美元，15亿美元循环信贷安排无借款[81] - 2020年9月30日公司现金余额为14.64亿美元，较2019年12月31日的8.37亿美元有所增加，其中美国境内为7.8亿美元；此外，循环信贷额度下还有15亿美元的额外可用借款[138] 收入货币计价情况 - 2020年前九个月，约35%的收入以美元以外约60种货币计价[85] 整体收入情况 - 2020年第三季度，收入同比增加1700万美元，增幅0.6%，固定汇率下收入下降约400万美元，降幅0.1%[87] - 2020年前九个月，收入同比减少1.32亿美元，降幅1.6%，固定汇率下收入下降约1亿美元，降幅1.2%[88] - 2020年第三季度和前九个月公司总营收分别为27.86亿美元和80.61亿美元，较2019年同期变化不大[107][108] 收入成本情况 - 2020年第三季度，不包括折旧和摊销的收入成本同比减少5200万美元，固定汇率下减少约6200万美元，降幅3.3%[90] - 2020年前九个月，不包括折旧和摊销的收入成本同比减少7100万美元，固定汇率下减少约1900万美元，降幅0.4%[91] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度，销售、一般和行政费用同比增加6500万美元，固定汇率下增加约6400万美元，增幅16.2%[92] - 2020年前九个月，销售、一般和行政费用同比增加4800万美元，固定汇率下增加约6200万美元，增幅5.0%[93] 股票回购计划 - 公司将恢复股票回购计划[81] - 2020年前九个月公司根据回购计划回购了2106403股普通股，花费约3.214亿美元，截至2020年9月30日，回购计划下还有约10亿美元的剩余授权额度[140][141] 折旧与摊销情况 - 2020年第三季度和前九个月折旧与摊销分别为3.19亿美元和9.43亿美元，占收入比例分别为11.5%和11.7%，较2019年同期分别增加2000万美元和5500万美元[94] 重组成本情况 - 2020年第三季度和前九个月重组成本分别为2000万美元和5000万美元，较2019年同期分别增加100万美元和500万美元[95] 利息收支情况 - 2020年第三季度和前九个月利息收入分别为 - 100万美元和 - 400万美元，利息支出分别为1亿美元和3.14亿美元，较2019年同期利息支出减少[96] 债务清偿损失情况 - 2020年第二季度，公司因3.500%优先票据再融资产生债务清偿损失1200万美元[98] 其他收入净额情况 - 2020年第三季度和前九个月其他收入净额分别为 - 1400万美元和 - 5900万美元，较2019年同期增加[99][100] 所得税费用情况 - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为 - 300万美元和900万美元，有效所得税税率分别为 - 2.9%和5.0%[102] 未合并附属公司权益收益情况 - 2020年第三季度和前九个月未合并附属公司的权益收益分别为300万美元和800万美元，较2019年同期增加[104] 非控股权益净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月非控股权益的净收入分别为 - 700万美元和 - 1800万美元，较2019年同期增加[105] 技术与分析解决方案业务收入情况 - 2020年第三季度和前九个月技术与分析解决方案业务收入分别为12.07亿美元和34.33亿美元，较2019年同期分别增长10.2%和4.9%[109][111][112] 研发解决方案业务收入情况 - 研发解决方案业务2020年第三季度收入14亿美元，较2019年同期减少6600万美元，降幅4.5%；前九个月收入40.76亿美元，较2019年同期减少2.41亿美元，降幅5.6%[118][121][122] 研发解决方案业务合同积压情况 - 研发解决方案业务的合同积压从2019年12月31日的190亿美元增加到2020年9月30日的217亿美元，预计未来十二个月约58亿美元的积压将转化为收入[120] 合同销售与医疗解决方案业务收入情况 - 合同销售与医疗解决方案业务2020年第三季度收入1.79亿美元，较2019年同期减少2900万美元，降幅13.9%；前九个月收入5.52亿美元，较2019年同期减少5200万美元，降幅8.6%[128][130][131] 信贷协议与票据发行情况 - 2020年3月11日公司签订信贷协议修正案，借入9亿美元的额外美元计价A类定期贷款，3月30日预付了1亿美元[142] - 2020年6月24日公司完成发行和出售7.11亿欧元的2.875%高级票据，所得款项用于赎回所有未偿还的3.500%高级票据等[143] 公司总负债情况 - 截至2020年9月30日，公司总负债为124亿美元，不包括循环信贷额度下的15亿美元额外可用借款[144] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为12.09亿美元，较2019年同期增加3.75亿美元；投资活动使用的净现金为5.6亿美元，较2019年同期减少3.5亿美元；融资活动提供的净现金减少8600万美元[146][147][148] 资产负债表外安排与合同义务情况 - 公司没有任何资产负债表外安排，有各种合同义务，已在合并财务报表中记录为负债[149][150] - 除10 - Q季度报告中简明合并财务报表附注8披露的新高级有担保信贷安排和高级票据外，公司合同义务较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[151] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[152] 市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[153]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为27.86亿美元，超出预期1100万美元，主要得益于强劲的有机运营表现 [15] - 第三季度调整后EBITDA为6.04亿美元，超出预期2200万美元，主要由于运营表现和生产力提升 [15] - 第三季度调整后稀释每股收益为1.63美元，EBITDA的下降对每股收益的影响被其他项目抵消 [15] - 截至2020年9月30日，R&D Solutions的合同积压（包括转嫁费用）同比增长18.5%，达到217亿美元 [15] - 第三季度的合同净订单与账单比率（包括转嫁费用）为1.71，不包括转嫁费用为1.42 [16] - 截至2020年9月30日，过去12个月的合同订单与账单比率（包括转嫁费用）为1.55，不包括转嫁费用为1.45 [16] - 第三季度现金及现金等价物为15亿美元，债务为123亿美元，净债务为109亿美元 [23] - 第三季度经营活动产生的现金流为5.74亿美元，同比增长74%，自由现金流为4.7亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Technology & Analytics Solutions（TAS）第三季度收入为12.07亿美元，同比增长10.2%（按固定汇率计算为9.2%） [18] - R&D Solutions第三季度收入为14亿美元，同比下降4.5%（按固定汇率计算为5.1%），不包括转嫁费用的收入增长2.6% [19] - Contract Sales and Medical Solutions（CSMS）第三季度收入为1.79亿美元，同比下降13.9%（按固定汇率计算为14.4%） [20] - TAS业务在疫情期间表现出色，信息服务和数据分析需求保持强劲 [12] - R&D Solutions业务逐步恢复，现场监测访问量增加，远程监测和虚拟解决方案成为有效替代 [11] - CSMS业务需求疲软，但现有客户保留现场代表并继续合作 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球临床试验站点访问量逐步恢复，现场访问量超过远程访问量 [11] - 中国市场的临床试验站点访问量已恢复到95%以上，尽管有局部疫情爆发 [66] - 全球站点访问量恢复到70%的正常水平，关键站点的访问量尤为重要 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年收入将在123亿至126亿美元之间，同比增长10.1%至12.8% [29] - 公司预计2021年调整后EBITDA将在27.25亿至28亿美元之间，同比增长16.1%至19.3% [30] - 公司预计2021年调整后每股收益将在7.65至7.95美元之间，同比增长21.4%至26.2% [30] - 公司恢复了股票回购计划，预计将逐步恢复回购活动 [24] - 公司将继续推进数字化转型，预计年底前推出数字试验管理套件 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19对业务的最大影响已经过去，预计2021年将恢复增长轨迹 [10] - 公司预计第四季度业务将继续改善，局部疫情爆发不会对第四季度业绩产生重大影响 [25] - 公司对2021年的展望基于业务条件将继续改善的假设，预计大部分业务将在2021年恢复正常 [31] - 公司预计R&D Solutions业务将在2021年实现两位数增长，主要来自基础业务的增长 [53] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增45个OCE客户，客户总数达到125个 [13] - 公司推出了OCE Optimizer，帮助客户优化销售代表和区域分配 [13] - 公司预计2021年将继续推进远程工作和数字化转型，减少办公空间需求 [80] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID相关试验的订单占比 - 第三季度约20%的订单来自COVID相关试验 [36] - COVID相关试验的转嫁费用占比较大，尤其是疫苗试验 [37] 问题: COVID相关试验的峰值预期 - 公司预计COVID相关试验的峰值将在2021年出现，但已将此因素纳入2021年展望 [41] - 公司预计COVID相关试验的收入主要来自转嫁费用，对利润影响有限 [41] 问题: 非COVID相关试验的恢复情况 - 非COVID相关试验的站点启动活动已恢复到基线水平，患者招募逐步恢复 [47] - 全球站点访问量恢复到70%的正常水平，关键站点的访问量尤为重要 [48] 问题: 技术开发的进展 - 公司预计年底前推出数字试验管理套件，包括CTMS、基于风险的监测和移动CRA平台 [49] 问题: R&D Solutions业务的增长驱动 - 公司预计R&D Solutions业务将在第四季度实现两位数增长，2021年实现中双位数增长 [53] - 增长主要来自基础业务的恢复和COVID相关试验的贡献 [53] 问题: TAS业务的增长驱动 - TAS业务的增长主要来自数据分析、咨询服务和真实世界证据的强劲需求 [54] - 公司预计TAS业务将在2021年继续保持高单位数增长 [88] 问题: 股票回购和资本部署 - 公司已恢复股票回购计划，预计将在第四季度逐步恢复回购活动 [75] - 公司预计2021年将在收购和股票回购之间进行权衡，预计总支出为15亿美元 [76] 问题: 远程监测和虚拟试验的趋势 - 远程监测在疫情期间成为有效替代，但现场监测仍然是监管要求 [66] - 虚拟试验与远程监测不同，虚拟试验是从设计阶段就考虑远程操作的试验 [85] 问题: OCE的部署进展 - 公司目前已有约63,000个OCE用户，预计将继续增长 [92]