财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为28.95亿美元，超出指导范围上限3800万美元，同比增长7.7%（按报告基准）和8.5%（按固定汇率基准）[9] - 2019年全年收入为110.88亿美元，按固定汇率增长8%，有机固定汇率增长近6%，相比2018年加速超过200个基点[11] - 第四季度调整后EBITDA为6.42亿美元，EBITDA利润率继续扩大[16] - 第四季度调整后稀释每股收益为1.74美元，同比增长16%，位于指导范围上限[17] - 2019年全年调整后稀释每股收益为6.39美元，同比增长15.1%[35] - 2019年全年自由现金流为8.35亿美元，第四季度自由现金流为4.46亿美元[38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术及分析解决方案（Technology & Analytics Solutions）第四季度收入为12.14亿美元，按固定汇率增长9%，全年收入为44.86亿美元，按固定汇率增长10.7%[12][32] - 研发解决方案（R&D Solutions）第四季度收入为14.71亿美元，按固定汇率增长8.1%，全年收入为57.88亿美元，按固定汇率增长6.9%[14][32] - 合同销售及医疗解决方案（Contract Sales & Medical Solutions）第四季度收入为2.1亿美元，按固定汇率增长8.3%，全年收入为8.14亿美元，按固定汇率增长1.6%[15][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内扩展了虚拟试验（Virtual Trials）技术，已在多个关键地区执行多项研究，涵盖中枢神经系统、肿瘤学和数字治疗等领域[20][21] - 公司在真实世界数据（Real-World Data）领域继续巩固领先地位，与罗氏制药公司签订了超过20项真实世界数据合作项目[22] - 公司在中国的业务受到新冠疫情影响，预计第一季度收入将减少2500万美元，主要影响研发解决方案业务[40][85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了为期三年的合并整合计划，2019年是整合的最后一年，收入、EBITDA和每股收益均达到或超过预期[8] - 公司在技术业务方面取得了显著进展，OCE（Orchestrated Customer Engagement）平台获得了市场认可，2019年赢得了50个新OCE交易，相比2018年的30个有显著增长[18] - 公司在虚拟试验技术方面加大了投资，Study Hub平台在全球范围内取得了成功，预计2020年将继续扩大市场份额[20][22] - 公司预计2020年将继续保持强劲的增长势头，特别是在研发解决方案业务方面，预计收入增长将加速[36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的前景持乐观态度，预计全年收入将在117.75亿至120亿美元之间，调整后EBITDA预计在25.65亿至26.2亿美元之间，调整后稀释每股收益预计在7.15至7.35美元之间[39] - 管理层提到，新冠疫情的爆发对公司在中国的业务产生了短期影响，特别是研发解决方案业务，预计第一季度收入将减少2500万美元[40][85] - 管理层认为，尽管面临一些短期挑战，但公司在技术、研发和真实世界数据领域的投资将继续推动长期增长[22][29] 其他重要信息 - 公司2019年回购了9.45亿美元的股票，第四季度回购了2.55亿美元[38] - 公司预计2020年将继续进行股票回购，并计划通过成本节约计划进一步优化运营效率[119][123] - 公司预计2020年技术及分析解决方案收入将在47.75亿至48.6亿美元之间，研发解决方案收入将在61.85亿至63.25亿美元之间[41][42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 技术及分析解决方案业务的EBITDA增长何时能够抵消投资压力？ - 公司预计在未来三年内，技术及分析解决方案业务的EBITDA增长将逐步抵消投资压力，但短期内仍将面临一定的利润率压力[55][58] 问题: 公司如何看待2020年第一季度的收入增长放缓？ - 公司解释称，第一季度收入增长放缓主要是由于新冠疫情影响，特别是中国地区的业务受到较大冲击，预计第一季度收入将减少2500万美元[68][69] 问题: 公司在虚拟试验技术方面的进展如何？ - 公司表示，虚拟试验技术已取得显著进展，目前正在执行多个全球范围内的研究项目，预计2020年将继续扩大市场份额[20][22] 问题: 公司在OCE平台上的竞争优势是什么？ - 公司认为，OCE平台基于最新的Salesforce技术，具有更强的功能和AI/ML模块，能够为客户提供更高效的解决方案，这是公司赢得市场的主要竞争优势[103][104] 问题: 公司如何看待未来的成本节约计划？ - 公司计划在未来三年内通过自动化、离岸外包和基础设施优化等措施，实现2亿美元的成本节约，预计2020年将实现其中的20%[119][123]

公司基本情况 - 公司约有65000名员工，业务遍布100多个国家[78] 收入货币计价情况 - 2019年前九个月，约40%的收入以美元以外的约55种货币计价[82] 公司整体收入变化 - 2019年第三季度，公司收入增加1.75亿美元，即6.7%，其中固定汇率收入增长约2.05亿美元，即7.9%，外汇波动负面影响约3000万美元[84] - 2019年前九个月，公司收入增加4.69亿美元，即6.1%，其中固定汇率收入增长约6.07亿美元，即7.9%，外汇波动负面影响约1.38亿美元[85] 不计折旧和摊销的收入成本变化 - 2019年9月30日止三个月，不计折旧和摊销的收入成本增加1.74亿美元，其中固定汇率增加约1.99亿美元，即11.9%，外汇波动正面影响约2500万美元[86] - 2019年9月30日止九个月，不计折旧和摊销的收入成本增加3.95亿美元，其中固定汇率增加约5.18亿美元，即10.4%，外汇波动正面影响约1.23亿美元[87] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年9月30日止三个月，销售、一般和行政费用减少3400万美元，其中固定汇率下降约2700万美元，即6.3%，外汇波动正面影响约700万美元[88] - 2019年9月30日止九个月，销售、一般和行政费用减少2300万美元，其中固定汇率增加约1500万美元，即1.2%，外汇波动正面影响约3800万美元[89] 利息支出情况 - 2019年5月发行11亿美元2027年到期的5.00%优先票据，2018年6月发行16.3亿美元额外B期贷款，导致2019年9月30日止三个月和九个月的利息支出高于2018年同期[93] 赎回票据及再融资费用 - 2019年9月30日止三个月和九个月，赎回8亿美元2023年到期的4.875%优先票据产生2400万美元费用和开支，而2018年9月30日止九个月为高级有担保信贷安排再融资产生200万美元费用[94] 有效所得税税率变化 - 2019年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为(1.4%)和18.8%，2018年同期分别为(27.5%)和12.9%[96] 未合并附属公司权益收益变化 - 2019年9月30日止三个月和九个月，未合并附属公司的权益收益分别为 - 100万美元和 - 100万美元，2018年同期分别为200万美元和1300万美元[97] 非控股权益净收入变化 - 2019年第三季度和前九个月，非控股权益的净收入分别为 - 1200万美元和 - 3200万美元，2018年同期分别为 - 700万美元和 - 1800万美元[98] 公司总营收与利润情况 - 2019年第三季度公司总营收27.69亿美元，利润2.04亿美元；2018年同期营收25.94亿美元，利润1.81亿美元[99] - 2019年前九个月公司总营收81.93亿美元，利润6.11亿美元；2018年同期营收77.24亿美元，利润5.34亿美元[100] 技术与分析解决方案部门营收情况 - 2019年第三季度技术与分析解决方案部门营收10.95亿美元，同比增长8.0%；前九个月营收32.72亿美元，同比增长8.7%[101] 研发解决方案部门营收情况 - 2019年第三季度研发解决方案部门营收14.66亿美元，同比增长6.1%；前九个月营收43.17亿美元，同比增长5.4%[111] 研发解决方案部门合同积压情况 - 研发解决方案部门的合同积压从2018年12月31日的171.3亿美元增加到2019年9月30日的183.0亿美元，预计未来十二个月约51亿美元将转化为收入[112] 合同销售与医疗解决方案部门营收情况 - 2019年第三季度合同销售与医疗解决方案部门营收2.08亿美元，同比增长5.1%；前九个月营收6.04亿美元，同比下降2.1%[122] - 2019年第三季度合同销售与医疗解决方案部门营收增长主要因美洲地区销量增加[123] - 2019年前九个月，合同销售与医疗解决方案收入为6.04亿美元，较2018年同期减少1300万美元，降幅2.1%[124] 合同销售与医疗解决方案部门收入成本情况 - 2019年第三季度，合同销售与医疗解决方案收入成本增加1000万美元，增幅6.0%[125] - 2019年前九个月，合同销售与医疗解决方案收入成本减少200万美元，降幅0.4%[126] 合同销售与医疗解决方案部门销售、一般和行政费用情况 - 2019年第三季度，合同销售与医疗解决方案销售、一般和行政费用减少100万美元，降幅6.3%[127] - 2019年前九个月，合同销售与医疗解决方案销售、一般和行政费用减少600万美元，降幅11.8%[128] 公司现金余额情况 - 截至2019年9月30日，公司现金余额为8.63亿美元，较2018年12月31日的8.91亿美元有所减少[131] 公司普通股回购情况 - 2019年前九个月，公司根据回购计划回购478.5803万股普通股，花费约6.903亿美元[133] - 截至2019年9月30日，公司根据回购计划还有约16亿美元的普通股回购授权[134] 公司票据发行情况 - 2019年第三季度，公司发行7.2亿欧元2028年到期的高级票据，年利率2.25%[135] 公司总负债情况 - 截至2019年9月30日，公司总负债为116亿美元，不包括循环信贷安排下的11亿美元额外可用借款[136]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为27.69亿美元，超出指导范围中点1400万美元，按固定汇率计算增长7.9% [9] - 调整后EBITDA为5.93亿美元，接近指导范围的高端 [13] - 调整后每股收益为1.60美元，超出指导范围高端，同比增长12.7% [14] - 全年收入预期为110亿至110.5亿美元，按固定汇率计算增长7.3%至7.7% [38] - 全年调整后EBITDA预期为23.93亿至24.07亿美元，同比增长7.6%至8.2% [39] - 全年调整后每股收益预期为6.30至6.40美元，同比增长13.5%至15.3% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术分析解决方案（TAS）收入为10.95亿美元，按固定汇率计算增长10% [10][29] - 研发解决方案（R&D Solutions）收入为14.66亿美元，按固定汇率计算增长6.8% [11][29] - 合同销售和医疗解决方案（CSMS）收入为2.08亿美元，按固定汇率计算增长5.1% [12][30] - TAS有机增长接近8%，主要受实际客户交付和技术部署加速推动 [10] - R&D Solutions的book-to-bill比率为1.31（不包括pass-throughs），1.24（包括pass-throughs） [20] - R&D Solutions的积压订单为183亿美元，同比增长11% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内签署了20个新的OCE（Orchestrated Customer Engagement）交易，包括与两家顶级15强制药公司的合作 [15] - 实际世界证据（Real-World Evidence）项目数量在过去12个月内翻了两番 [16] - 公司在欧洲与一家顶级10强制药公司合作，开展血液学/肿瘤学外部对照项目 [17] - 公司获得了一家顶级10强制药公司的ECOA（电子临床结果评估）技术平台的首选供应商合作伙伴关系 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过技术部署推动收入增长，尽管这些部署带来了前期成本 [13] - 公司继续推动OCE的采用，自推出以来已赢得70多个客户 [15] - 公司在R&D Solutions领域保持了强劲的势头，积压订单和未来12个月的收入均实现两位数增长 [22] - 公司预计CSMS业务将在2020年实现低个位数增长 [12] - 公司在R&D外包领域的需求依然强劲，机会管道与2018年创纪录的水平相当 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年收入和利润预期进行了调整，反映了外汇波动的影响 [36][38] - 公司预计第四季度TAS增长将有所放缓，R&D Solutions服务增长将强于前几个季度 [42] - 公司预计CSMS业务将继续保持积极趋势，全年收入增长将持平 [43] - 公司预计第四季度调整后EBITDA为6.35亿至6.49亿美元，同比增长8.9%至11.3% [43] - 公司预计第四季度调整后每股收益为1.65至1.75美元，同比增长10%至16.7% [43] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了3.13亿美元的股票，私人股本持股比例降至约5% [35] - 公司预计全年调整后的税率为22% [40] - 公司预计第四季度收入为28.07亿至28.57亿美元，按实际汇率计算增长4.4%至6.3% [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 新的大型制药公司客户是否也是商业客户 [48] - 该客户之前是锁定的账户，公司通过新的智能试验能力赢得了该客户 [49] - 该客户的管道非常强劲，预计未来将带来显著的订单 [50] 问题: 新兴生物制药领域的进展 [55] - 公司在新兴生物制药领域的早期成功主要来自EBP客户，但大型制药公司也在逐步采用这些解决方案 [57] - 公司在本季度继续保持了大型制药公司和EBP客户的平衡 [58] 问题: OCE对技术分析解决方案的贡献 [59] - OCE自推出以来已赢得70多个客户，主要得益于其功能性和成本优势 [60][61] - OCE的部署周期较长，通常需要一年或更长时间才能实现盈利 [63][64] 问题: R&D Solutions的有机增长和积压订单 [68] - 公司整体有机增长为7%，TAS为8%，R&D Solutions为6.8% [69] - 积压订单的转换率有所下降，但公司预计2020年R&D Solutions收入增长将加速 [74] 问题: 第四季度EBITDA增长预期 [77] - 公司预计第四季度EBITDA增长将加速，主要受TAS业务的推动 [78] - 公司将继续投资于技术部署和数据资产，尽管这会对利润率产生压力 [80] 问题: M&A和资本部署计划 [82] - 公司每年计划在M&A和股票回购上投入10亿至15亿美元，今年已投入约10亿美元，主要用于股票回购 [82] 问题: Biogen阿尔茨海默病决策对积压订单的影响 [86] - 公司表示，单个客户不会对整体收入预期产生重大影响 [86] - 公司预计未来三年R&D和TAS业务将实现更高的增长率 [86] 问题: OCE的竞争优势 [88] - OCE的优势在于其多功能性、人工智能和机器学习功能，以及与Salesforce的合作 [88][89] 问题: 第四季度有机增长预期 [92] - 公司预计第四季度TAS增长将放缓，R&D Solutions服务增长将强于前几个季度 [92] 问题: OCE部署的时间框架 [96] - 大多数OCE部署需要一年或更短时间，大型制药公司的全球部署可能需要一年半到两年 [115][116] 问题: TAS业务的细分 [122] - TAS业务大致分为三部分：传统IMS数据、实际世界证据和技术，分别占三分之一 [124] - 实际世界证据和技术业务正在以两位数的速度增长 [125] 问题: OCT临床试验平台的进展 [128] - OCT平台预计将在2020年底全面推出，部分功能已在市场上取得成功 [128][129] 问题: 智能试验平台的进展 [135] - 公司已有约200项试验进入深度阶段，显示出显著的效率提升 [135][136] - 公司已获得58亿美元的智能试验客户奖励，其中三分之二来自大型制药公司 [138][141]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number: 001-35907 IQVIA HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Delaware 27-1341991 (State or other jurisdict ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-35907 IQVIA HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1341991 (State or other jurisdic ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-35907 IQVIA HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorpor ...