业绩总结 - 2020年第四季度收入为32.98亿美元，同比增长13.9%[8] - 2020年全年收入为113.59亿美元，同比增长2.4%[8] - 2020年净收入为1.19亿美元，同比增长643.8%[10] - 2020年第四季度净收入为1.19亿美元，较2019年同期的1600万美元大幅增长[20] - 2020年全年净收入为2.79亿美元，同比增长46.6%（2019年为1.91亿美元）[20] - 2020年调整后EBITDA为23.84亿美元，较2019年的24亿美元略有下降[22] - 2020年第四季度的调整后净收入为4.11亿美元，同比增长19.8%（2019年为3.43亿美元）[20] - 2020年第四季度每股收益（稀释后）为0.61美元，较2019年同期的0.09美元显著提升[18] - 2020年全年每股收益（稀释后）为1.43美元，较2019年的0.96美元增长48.9%[18] 未来展望 - 2021年全年收入指导范围为125.50亿至129.00亿美元[15] - 2021年第一季度收入指导范围为31.50亿至32.00亿美元，同比增长14.4%至16.2%[17] 现金流与债务 - 2020年自由现金流为5.74亿美元[14] - 2020年末现金及现金等价物为18.14亿美元[14] - 截至2020年12月31日，公司的总债务为125.33亿美元，净债务为107.19亿美元[22] - 2020年末净债务为107.19亿美元，净杠杆比率为4.5倍[14] 成本与费用 - 2020年第四季度的总费用（不包括折旧和摊销）为21.72亿美元，同比增长14.3%（2019年为19.01亿美元）[18]

公司基本情况 - 公司约有68000名员工，业务遍布100多个国家[76] 现金及现金等价物与信贷安排 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为14.64亿美元，15亿美元循环信贷安排无借款[81] - 2020年9月30日公司现金余额为14.64亿美元，较2019年12月31日的8.37亿美元有所增加，其中美国境内为7.8亿美元；此外，循环信贷额度下还有15亿美元的额外可用借款[138] 收入货币计价情况 - 2020年前九个月，约35%的收入以美元以外约60种货币计价[85] 整体收入情况 - 2020年第三季度，收入同比增加1700万美元，增幅0.6%，固定汇率下收入下降约400万美元，降幅0.1%[87] - 2020年前九个月，收入同比减少1.32亿美元，降幅1.6%，固定汇率下收入下降约1亿美元，降幅1.2%[88] - 2020年第三季度和前九个月公司总营收分别为27.86亿美元和80.61亿美元，较2019年同期变化不大[107][108] 收入成本情况 - 2020年第三季度，不包括折旧和摊销的收入成本同比减少5200万美元，固定汇率下减少约6200万美元，降幅3.3%[90] - 2020年前九个月，不包括折旧和摊销的收入成本同比减少7100万美元，固定汇率下减少约1900万美元，降幅0.4%[91] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度，销售、一般和行政费用同比增加6500万美元，固定汇率下增加约6400万美元，增幅16.2%[92] - 2020年前九个月，销售、一般和行政费用同比增加4800万美元，固定汇率下增加约6200万美元，增幅5.0%[93] 股票回购计划 - 公司将恢复股票回购计划[81] - 2020年前九个月公司根据回购计划回购了2106403股普通股，花费约3.214亿美元，截至2020年9月30日，回购计划下还有约10亿美元的剩余授权额度[140][141] 折旧与摊销情况 - 2020年第三季度和前九个月折旧与摊销分别为3.19亿美元和9.43亿美元，占收入比例分别为11.5%和11.7%，较2019年同期分别增加2000万美元和5500万美元[94] 重组成本情况 - 2020年第三季度和前九个月重组成本分别为2000万美元和5000万美元，较2019年同期分别增加100万美元和500万美元[95] 利息收支情况 - 2020年第三季度和前九个月利息收入分别为 - 100万美元和 - 400万美元，利息支出分别为1亿美元和3.14亿美元，较2019年同期利息支出减少[96] 债务清偿损失情况 - 2020年第二季度，公司因3.500%优先票据再融资产生债务清偿损失1200万美元[98] 其他收入净额情况 - 2020年第三季度和前九个月其他收入净额分别为 - 1400万美元和 - 5900万美元，较2019年同期增加[99][100] 所得税费用情况 - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为 - 300万美元和900万美元，有效所得税税率分别为 - 2.9%和5.0%[102] 未合并附属公司权益收益情况 - 2020年第三季度和前九个月未合并附属公司的权益收益分别为300万美元和800万美元，较2019年同期增加[104] 非控股权益净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月非控股权益的净收入分别为 - 700万美元和 - 1800万美元，较2019年同期增加[105] 技术与分析解决方案业务收入情况 - 2020年第三季度和前九个月技术与分析解决方案业务收入分别为12.07亿美元和34.33亿美元，较2019年同期分别增长10.2%和4.9%[109][111][112] 研发解决方案业务收入情况 - 研发解决方案业务2020年第三季度收入14亿美元，较2019年同期减少6600万美元，降幅4.5%；前九个月收入40.76亿美元，较2019年同期减少2.41亿美元，降幅5.6%[118][121][122] 研发解决方案业务合同积压情况 - 研发解决方案业务的合同积压从2019年12月31日的190亿美元增加到2020年9月30日的217亿美元，预计未来十二个月约58亿美元的积压将转化为收入[120] 合同销售与医疗解决方案业务收入情况 - 合同销售与医疗解决方案业务2020年第三季度收入1.79亿美元，较2019年同期减少2900万美元，降幅13.9%；前九个月收入5.52亿美元，较2019年同期减少5200万美元，降幅8.6%[128][130][131] 信贷协议与票据发行情况 - 2020年3月11日公司签订信贷协议修正案，借入9亿美元的额外美元计价A类定期贷款，3月30日预付了1亿美元[142] - 2020年6月24日公司完成发行和出售7.11亿欧元的2.875%高级票据，所得款项用于赎回所有未偿还的3.500%高级票据等[143] 公司总负债情况 - 截至2020年9月30日，公司总负债为124亿美元，不包括循环信贷额度下的15亿美元额外可用借款[144] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为12.09亿美元，较2019年同期增加3.75亿美元；投资活动使用的净现金为5.6亿美元，较2019年同期减少3.5亿美元；融资活动提供的净现金减少8600万美元[146][147][148] 资产负债表外安排与合同义务情况 - 公司没有任何资产负债表外安排，有各种合同义务，已在合并财务报表中记录为负债[149][150] - 除10 - Q季度报告中简明合并财务报表附注8披露的新高级有担保信贷安排和高级票据外，公司合同义务较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[151] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[152] 市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露较2019年10 - K表格披露内容无重大变化[153]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为27.86亿美元，超出预期1100万美元，主要得益于强劲的有机运营表现 [15] - 第三季度调整后EBITDA为6.04亿美元，超出预期2200万美元，主要由于运营表现和生产力提升 [15] - 第三季度调整后稀释每股收益为1.63美元，EBITDA的下降对每股收益的影响被其他项目抵消 [15] - 截至2020年9月30日，R&D Solutions的合同积压（包括转嫁费用）同比增长18.5%，达到217亿美元 [15] - 第三季度的合同净订单与账单比率（包括转嫁费用）为1.71，不包括转嫁费用为1.42 [16] - 截至2020年9月30日，过去12个月的合同订单与账单比率（包括转嫁费用）为1.55，不包括转嫁费用为1.45 [16] - 第三季度现金及现金等价物为15亿美元，债务为123亿美元，净债务为109亿美元 [23] - 第三季度经营活动产生的现金流为5.74亿美元，同比增长74%，自由现金流为4.7亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Technology & Analytics Solutions（TAS）第三季度收入为12.07亿美元，同比增长10.2%（按固定汇率计算为9.2%） [18] - R&D Solutions第三季度收入为14亿美元，同比下降4.5%（按固定汇率计算为5.1%），不包括转嫁费用的收入增长2.6% [19] - Contract Sales and Medical Solutions（CSMS）第三季度收入为1.79亿美元，同比下降13.9%（按固定汇率计算为14.4%） [20] - TAS业务在疫情期间表现出色，信息服务和数据分析需求保持强劲 [12] - R&D Solutions业务逐步恢复，现场监测访问量增加，远程监测和虚拟解决方案成为有效替代 [11] - CSMS业务需求疲软，但现有客户保留现场代表并继续合作 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球临床试验站点访问量逐步恢复，现场访问量超过远程访问量 [11] - 中国市场的临床试验站点访问量已恢复到95%以上，尽管有局部疫情爆发 [66] - 全球站点访问量恢复到70%的正常水平，关键站点的访问量尤为重要 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年收入将在123亿至126亿美元之间，同比增长10.1%至12.8% [29] - 公司预计2021年调整后EBITDA将在27.25亿至28亿美元之间，同比增长16.1%至19.3% [30] - 公司预计2021年调整后每股收益将在7.65至7.95美元之间，同比增长21.4%至26.2% [30] - 公司恢复了股票回购计划，预计将逐步恢复回购活动 [24] - 公司将继续推进数字化转型，预计年底前推出数字试验管理套件 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19对业务的最大影响已经过去，预计2021年将恢复增长轨迹 [10] - 公司预计第四季度业务将继续改善，局部疫情爆发不会对第四季度业绩产生重大影响 [25] - 公司对2021年的展望基于业务条件将继续改善的假设，预计大部分业务将在2021年恢复正常 [31] - 公司预计R&D Solutions业务将在2021年实现两位数增长，主要来自基础业务的增长 [53] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增45个OCE客户，客户总数达到125个 [13] - 公司推出了OCE Optimizer，帮助客户优化销售代表和区域分配 [13] - 公司预计2021年将继续推进远程工作和数字化转型，减少办公空间需求 [80] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID相关试验的订单占比 - 第三季度约20%的订单来自COVID相关试验 [36] - COVID相关试验的转嫁费用占比较大，尤其是疫苗试验 [37] 问题: COVID相关试验的峰值预期 - 公司预计COVID相关试验的峰值将在2021年出现，但已将此因素纳入2021年展望 [41] - 公司预计COVID相关试验的收入主要来自转嫁费用，对利润影响有限 [41] 问题: 非COVID相关试验的恢复情况 - 非COVID相关试验的站点启动活动已恢复到基线水平，患者招募逐步恢复 [47] - 全球站点访问量恢复到70%的正常水平，关键站点的访问量尤为重要 [48] 问题: 技术开发的进展 - 公司预计年底前推出数字试验管理套件，包括CTMS、基于风险的监测和移动CRA平台 [49] 问题: R&D Solutions业务的增长驱动 - 公司预计R&D Solutions业务将在第四季度实现两位数增长，2021年实现中双位数增长 [53] - 增长主要来自基础业务的恢复和COVID相关试验的贡献 [53] 问题: TAS业务的增长驱动 - TAS业务的增长主要来自数据分析、咨询服务和真实世界证据的强劲需求 [54] - 公司预计TAS业务将在2021年继续保持高单位数增长 [88] 问题: 股票回购和资本部署 - 公司已恢复股票回购计划，预计将在第四季度逐步恢复回购活动 [75] - 公司预计2021年将在收购和股票回购之间进行权衡，预计总支出为15亿美元 [76] 问题: 远程监测和虚拟试验的趋势 - 远程监测在疫情期间成为有效替代，但现场监测仍然是监管要求 [66] - 虚拟试验与远程监测不同，虚拟试验是从设计阶段就考虑远程操作的试验 [85] 问题: OCE的部署进展 - 公司目前已有约63,000个OCE用户，预计将继续增长 [92]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为27.86亿美元，同比增长0.6%[8] - 调整后EBITDA为6.04亿美元，同比增长1.9%[10] - 2020年第三季度净收入为1.01亿美元，同比增长77.2%[10] - 调整后稀释每股收益为1.63美元，同比增长1.9%[10] - 2020年全年的收入指导为111亿至112.5亿美元[14] - 2020年第四季度收入指导为30.4亿至31.9亿美元，同比增长5.0%至10.2%[15] - 2021年收入展望为123亿至126亿美元，同比增长10.1%至12.8%[16] 用户数据 - 2020年第三季度研发解决方案的未完成合同额为183亿美元，同比增长18.5%[11] - 2020年第三季度归属于IQVIA Holdings Inc.的净收入为1.01亿美元，较2019年同期的0.57亿美元增长了77.2%[19] - 调整后的净收入为3.18亿美元，与2019年同期持平[19] 财务状况 - 现金及现金等价物为14.64亿美元[13] - 净债务为108.75亿美元，净杠杆比率为4.7倍[13] - 截至2020年9月30日，公司的总债务为123.39亿美元，净债务为108.75亿美元[20] - 2020年截至9月30日的调整后EBITDA为22.91亿美元[20] - 总杠杆比率为5.4倍，净杠杆比率为4.7倍[20] 成本与费用 - 购买会计摊销为2.26亿美元，较2019年同期持平[19] - 股票基础补偿费用为3300万美元，较2019年同期的2700万美元增长了22.2%[19] - 重组及相关费用为2500万美元，较2019年同期的1900万美元增长了31.6%[19]

公司基本情况 - 公司约有67000名员工，业务遍及100多个国家[79] 业务运营数据 - 二季度全球站点访问率从4月的约20%提升至6月底的40%，平均为30%；新试验患者招募率略高于历史水平的25%；技术与分析解决方案业务二季度全球真实世界站点平均访问率为70%[82] 财务数据 - 现金及等价物与借款额度 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为11.09亿美元，15亿美元循环信贷安排无借款[84] - 2020年6月30日公司现金余额11.09亿美元，较2019年12月31日的8.37亿美元增加；循环信贷安排下还有15亿美元可用借款额度[137] 财务数据 - 收入货币计价 - 2020年前六个月约35%的收入以60种非美元货币计价[88] 财务数据 - 收入变化 - 2020年二季度收入较2019年同期减少2.19亿美元，降幅8.0%，固定汇率下减少约1.94亿美元，降幅7.1%[90] - 2020年前六个月收入较2019年同期减少1.49亿美元，降幅2.7%，固定汇率下减少约9600万美元，降幅1.8%[91] - 2020年第二季度和上半年公司总营收分别为25.21亿美元和52.75亿美元，低于2019年同期的27.4亿美元和54.24亿美元 [108][109] 财务数据 - 收入成本变化 - 2020年二季度不包括折旧和摊销的收入成本较2019年同期减少9500万美元，固定汇率下减少约6100万美元，降幅3.4%[93] - 2020年前六个月不包括折旧和摊销的收入成本较2019年同期减少1900万美元，固定汇率下增加约4300万美元，增幅1.2%[94] 财务数据 - 销售、一般和行政费用变化 - 2020年二季度销售、一般和行政费用较2019年同期减少500万美元，固定汇率下增加约500万美元，增幅1.1%[95] - 2020年前六个月销售、一般和行政费用较2019年同期减少1700万美元，固定汇率下减少约200万美元，降幅0.2%[96] 财务数据 - 折旧与摊销 - 2020年第二季度和上半年折旧与摊销分别为3.08亿美元和6.24亿美元，较2019年同期增加1400万美元和3500万美元，占收入比例分别为12.2%和11.8% [97] 财务数据 - 重组成本 - 2020年第二季度和上半年重组成本分别为1600万美元和3000万美元，高于2019年同期的1400万美元和2600万美元 [98] 财务数据 - 利息支出 - 2020年第二季度和上半年利息支出分别为1.08亿美元和2.14亿美元，低于2019年同期的1.14亿美元和2.24亿美元 [99] 财务数据 - 债务清偿损失 - 2020年第二季度公司确认债务清偿损失1200万美元，用于2024年到期的3.500%优先票据再融资 [101] 财务数据 - 其他收入净额 - 2020年第二季度和上半年其他收入净额分别为3200万美元和4500万美元，高于2019年同期 [102] 财务数据 - 所得税费用 - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为 - 500万美元和1200万美元，有效所得税税率分别为20.0%和15.6% [103] 财务数据 - 未合并附属公司权益收益 - 2020年第二季度和上半年未合并附属公司权益收益分别为 - 100万美元和500万美元 [105] 财务数据 - 非控股股东应占净收入 - 2020年第二季度和上半年非控股股东应占净收入分别为 - 200万美元和 - 1100万美元 [107] 业务线数据 - 技术与分析解决方案业务营收 - 技术与分析解决方案业务2020年第二季度和上半年营收分别为11.09亿美元和22.26亿美元，较2019年同期增长0.6%和2.3% [110][111][112] 业务线数据 - 研发解决方案业务收入与积压订单 - 研发解决方案业务2020年第二季度收入12.35亿美元，较2019年同期减少2亿美元，降幅13.9%；上半年收入26.76亿美元，较2019年同期减少1.75亿美元，降幅6.1%[119][121][122] - 研发解决方案业务积压订单从2019年12月31日的190亿美元增至2020年6月30日的205亿美元，预计未来12个月约54亿美元积压订单将转化为收入[120] 业务线数据 - 合同销售与医疗解决方案业务收入 - 合同销售与医疗解决方案业务2020年第二季度收入1.77亿美元，较2019年同期减少2600万美元，降幅12.8%；上半年收入3.73亿美元，较2019年同期减少2300万美元，降幅5.8%[128][129][130] 财务数据 - 股票回购 - 2020年上半年公司回购210.6403万股普通股，花费约3.214亿美元；截至2020年6月30日，回购计划下还有约10亿美元授权额度[139][140] 财务数据 - 信贷与票据发行 - 2020年3月11日公司签订信贷协议修正案，借入9亿美元额外定期A贷款；3月30日预付1亿美元该贷款[141] - 2020年6月24日公司完成发行7.11亿欧元、利率2.875%、2028年到期的高级票据，所得款项用于赎回相关票据等[143] 财务数据 - 总负债 - 截至2020年6月30日，公司总负债122亿美元，不包括循环信贷安排下15亿美元可用借款额度[144] 财务数据 - 现金流量 - 2020年上半年经营活动提供净现金6.35亿美元，较2019年同期增加1.31亿美元；投资活动使用净现金3.69亿美元，较2019年同期减少1.41亿美元；融资活动提供净现金3400万美元，较2019年同期增加600万美元[145][146][147] 财务数据 - 合同义务与会计政策 - 除新的高级担保信贷安排和高级票据外，公司合同义务与关键会计政策较2019年无重大变化[150][151] 财务数据 - 市场风险披露 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2019年10 - K表格中描述的相比无重大变化[152]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为25.21亿美元，超出指导范围1.18亿美元，其中4100万美元来自外汇和转嫁费用 [23] - 第二季度调整后EBITDA为4.83亿美元，超出指导范围2500万美元，完全来自运营表现的提升 [24] - 第二季度调整后稀释每股收益为1.18美元 [24] - 第二季度GAAP净亏损为2300万美元，稀释每股亏损0.12美元 [33] - 上半年收入为52.75亿美元，相比2019年上半年的54.24亿美元有所下降 [30] - 上半年调整后EBITDA为10.45亿美元，GAAP净利润为5900万美元，稀释每股收益为0.30美元 [33] - 上半年调整后净利润为5.23亿美元，稀释每股收益为2.68美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术及分析解决方案（TAS）第二季度收入为11.09亿美元，相比2019年同期的11.02亿美元略有增长 [30] - 研发解决方案（R&DS）第二季度收入为12.35亿美元，相比2019年同期的14.35亿美元有所下降 [31] - 合同销售及医疗解决方案（CSMS）第二季度收入为1.77亿美元，相比2019年同期的2.03亿美元有所下降 [32] - 技术及分析解决方案上半年收入为22.26亿美元，相比2019年上半年的21.77亿美元有所增长 [31] - 研发解决方案上半年收入为26.76亿美元，相比2019年上半年的28.51亿美元有所下降 [31] - 合同销售及医疗解决方案上半年收入为3.73亿美元，相比2019年上半年的3.96亿美元有所下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球临床研究站点的可访问性从4月的20%提升至6月底的40%，第二季度平均可访问性为30% [11] - 第三季度全球站点可访问性进一步提升至53%，但由于部分地区疫情反弹，进展有所放缓 [12] - 患者招募速度有所改善，但仍仅为正常基线水平的25% [15] - 虚拟试验解决方案的订单量翻倍，尽管基数较小 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过远程监控和虚拟试验等技术手段，确保试验的连续性 [13] - 公司在COVID-19疫苗和治疗相关实验室工作中获得了多项合同，包括与阿斯利康的合作 [17] - 公司在技术及分析解决方案领域的OCE平台新增35个客户，总客户数达到115个，代表超过6万潜在用户 [22] - 公司在研发解决方案领域的合同积压增长了13.5%，达到205亿美元 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年全年收入预期上调至110亿至111亿美元，调整后EBITDA预期上调至22.95亿至23.45亿美元，调整后稀释每股收益预期上调至6.10至6.30美元 [43] - 公司预计第三季度收入为27.25亿至27.75亿美元，调整后EBITDA为5.64亿至5.82亿美元，调整后稀释每股收益为1.47至1.55美元 [45] - 公司预计2021年将恢复到之前的增长轨迹，并计划在2020年底前提供2021年指导 [28] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为11亿美元，债务为121亿美元，净债务为110亿美元 [35] - 公司第二季度运营现金流为4.72亿美元，上半年为6.35亿美元 [36] - 公司第二季度资本支出为1.42亿美元，上半年为2.83亿美元 [36] - 公司第二季度自由现金流为3.30亿美元，上半年为3.52亿美元 [36] - 公司暂停了股票回购计划，截至6月30日，仍有10亿美元的股票回购授权 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID-19对竞争环境的影响 - 公司未因COVID-19取消任何重要试验，客户仍专注于之前的疾病研究 [51] - 公司在COVID-19相关试验中获得了多项合同，包括疫苗试验和实验室工作 [52] - 公司在COVID-19相关服务订单中占比约为15% [55] 问题: 远程监控与现场监控的财务影响 - 远程监控在疫情期间发挥了重要作用，但随着站点可访问性提升，现场监控逐渐恢复 [56] - 现场监控仍然是满足数据验证标准的关键，尽管远程监控有助于确保患者和客户的安全 [58] 问题: 疫情反弹对业务的影响 - 尽管部分地区疫情反弹，但公司通过远程监控等技术手段有效应对，预计对业务影响有限 [65] - 公司对第三季度的预测更为准确，基于对疫情进展的更好理解 [69] 问题: 2021年增长预期 - 公司计划在2020年底前提供2021年指导，预计将恢复到之前的增长轨迹 [70] 问题: 技术及分析解决方案的表现 - 技术及分析解决方案中，真实世界证据（RWE）表现强劲，尤其是回顾性研究 [83] - 会议业务受到疫情影响，但已开始恢复 [85] 问题: OCE平台的进展 - OCE平台新增35个客户，总客户数达到115个，部署进展顺利 [90] - 远程详细模块和合规解决方案表现良好 [92] 问题: 成本控制和利润率展望 - 公司通过减少差旅费用、重新谈判供应商合同等措施控制成本，预计下半年利润率将有所提升 [95] - 公司未采取大规模裁员措施，预计2021年将需要现有员工支持业务恢复 [98] 问题: 真实世界证据的表现 - 真实世界证据业务表现强劲，尤其是回顾性研究，得益于公司独特的患者数据和技术能力 [102] - 真实世界研究的站点可访问性优于临床试验站点 [104] 问题: 合同签订的时间延迟 - 从订单到合同的延迟通常为30至60天，从合同到收入的延迟可能长达12个月 [106] - COVID-19相关试验的合同签订速度较快，部分抵消了其他试验的延迟 [107]

业绩总结 - 2020年第二季度收入为25.21亿美元，同比下降8.0%[11] - 调整后EBITDA为4.83亿美元，同比下降16.4%[14] - 调整后稀释每股收益为1.18美元，同比下降22.9%[14] - 2020年第二季度的调整后净收入为2.29亿美元，2019年同期为3.06亿美元，下降了25.2%[22] - 2020年第二季度的基本每股收益为1.20美元，稀释每股收益为1.18美元[22] - 2020年第二季度的自由现金流为3.30亿美元[17] - 2020年第二季度的净亏损为2300万美元，而2019年同期净收入为6000万美元[21] 用户数据 - 2020年第二季度研发解决方案收入为12.35亿美元，同比下降13.9%[12] - 2020年第二季度合同销售与医疗解决方案收入为1.77亿美元，同比下降12.8%[12] - 截至2020年6月30日，研发解决方案的未完成订单为180亿美元，同比增长13.5%[15] 未来展望 - 2020年全年的收入指导范围为110亿至111亿美元[18] - 2020年全年的调整后EBITDA指导范围为22.95亿至23.45亿美元[18] - 2020年第三季度收入指导范围为27.25亿至27.75亿美元[20] 财务状况 - 截至2020年6月30日，总债务为121.07亿美元，净债务为109.98亿美元[23] - 2020年12个月的调整后EBITDA为22.8亿美元，导致毛杠杆比率为5.3倍，净杠杆比率为4.8倍[23] 费用情况 - 2020年第二季度的股权激励费用为3600万美元，2019年同期为6000万美元[21] - 2020年第二季度的重组及相关费用为2500万美元，2019年同期为1400万美元[21] - 2020年第二季度的收购及整合相关费用为3600万美元，2019年同期为3200万美元[21] - 2020年第二季度的其他净收入为-1700万美元，2019年同期为1800万美元[22]

公司基本情况 - 公司约有67000名员工，业务遍及100多个国家[70] 业务线运营情况 - 2020年第一季度末，研发解决方案业务约70%的全球站点暂时无法访问[73] 财务数据 - 现金及借款额度 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为9.27亿美元，15亿美元循环信贷安排下可用借款额度为14亿美元[75] - 截至2020年3月31日，公司现金余额为9.27亿美元，其中3.42亿美元在美国，较2019年12月31日的8.37亿美元有所增加[110] 财务数据 - 收入情况 - 2020年前三个月，约35%的收入以美元以外的约55种货币计价[79] - 2020年第一季度收入为27.54亿美元，较2019年同期增加7000万美元，增幅2.6%，固定汇率收入增长约9800万美元，增幅3.7%[81] 财务数据 - 成本情况 - 2020年第一季度，不计折旧和摊销的收入成本为18.24亿美元，较2019年同期增加7600万美元，固定汇率下增加约1.04亿美元，增幅5.9%[82] 财务数据 - 费用情况 - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为4.07亿美元，较2019年同期减少1200万美元，固定汇率下减少约700万美元，降幅1.7%[83] - 2020年第一季度折旧和摊销为3.16亿美元，较2019年同期增加2100万美元[84] 财务数据 - 利息支出情况 - 2020年第一季度利息支出低于2019年同期，原因是LIBOR利率降低和赎回8亿美元4.875%的2023年到期优先票据，部分被平均未偿债务增加所抵消[87] 财务数据 - 所得税情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度的实际所得税税率分别为16.7%和37.6%[89] - 公司因美国财政部对外国衍生无形收入（FDII）的拟议指引，记录了2000万美元的税收费用，冲减了2019年记录的部分税收优惠[90] 财务数据 - 权益收益情况 - 截至2020年3月31日的三个月，未合并附属公司的权益收益为600万美元，而2019年同期为亏损100万美元[91] 各业务线收入情况 - 2020年第一季度，技术与分析解决方案部门收入为11.17亿美元，较2019年同期增加4200万美元，增幅3.9%[94][95] - 2020年第一季度，研发解决方案部门收入为14.41亿美元，较2019年同期增加2500万美元，增幅1.8%；其合同积压从2019年12月31日的190亿美元增至2020年3月31日的196亿美元，预计未来十二个月约49亿美元将转化为收入[98][99][100] - 2020年第一季度，合同销售与医疗解决方案部门收入为1.96亿美元，较2019年同期增加300万美元，增幅1.6%[103][104] 财务数据 - 股票回购情况 - 2020年第一季度，公司根据回购计划回购了2106403股普通股，花费约3.214亿美元；截至2020年3月31日，公司还有约10亿美元的普通股回购授权[112][113] 财务数据 - 信贷协议及还款情况 - 2020年3月11日，公司修订信贷协议，借入9亿美元的额外美元计价A类定期贷款，用于偿还高级担保信贷安排下的未偿还循环信贷贷款；3月30日，公司提前偿还了1亿美元的额外A类定期贷款[114] 财务数据 - 负债情况 - 截至2020年3月31日，公司总负债为121亿美元，不包括循环信贷安排下14亿美元的额外可用借款[115] 财务数据 - 现金流量情况 - 2020年前三个月，经营活动提供的净现金为1.63亿美元，较2019年同期增加5000万美元；投资活动使用的净现金为1.5亿美元，较2019年同期减少1.65亿美元[116][117] - 2020年前三个月融资活动提供的现金为1.07亿美元，2019年同期为2.28亿美元，同比减少1.21亿美元[118] - 融资活动现金减少主要因循环信贷安排还款现金增加6.65亿美元、回购普通股现金增加2亿美元、员工股票期权计划现金减少5000万美元，部分被债务发行净收益现金增加7.89亿美元抵消[118] 财务数据 - 资产负债表外安排情况 - 公司没有任何资产负债表外安排[119] 财务数据 - 合同义务情况 - 除2019年10 - K表中披露的新高级有担保信贷安排外，公司合同义务无重大变化[120] 财务数据 - 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策与2019年10 - K表中披露的相比无重大变化[121] 财务数据 - 市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2019年10 - K表中描述的相比无重大变化[122]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为27.54亿美元，略高于最新指引范围，主要由于pass-through收入高于预期 [23] - 第一季度调整后EBITDA为5.62亿美元，调整后稀释每股收益为1.50美元 [23] - 第一季度GAAP净收入为8200万美元，GAAP稀释每股收益为0.42美元 [35] - 第一季度自由现金流为2200万美元，是季节性最低的季度 [36] - 截至3月31日，现金及现金等价物为9.27亿美元，债务约为120亿美元，净债务为111亿美元，净杠杆率为4.7倍 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术分析解决方案（TAS）第一季度收入为11.7亿美元，按固定汇率计算增长5.5% [23] - 研发解决方案（R&DS）第一季度收入为14.41亿美元，按固定汇率计算增长2.4%，排除pass-through影响后服务增长超过5% [23] - 合同销售和医疗解决方案（CSMS）第一季度收入为1.96亿美元，按固定汇率计算增长2.6% [23] - R&DS第一季度合同积压（包括pass-through）同比增长14%至196亿美元，合同订单与账单比率为1.42 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国在1月至3月期间经历了8周的公共卫生紧急状态，80%的临床研究站点无法访问，到3月底40%的站点仍无法访问，预计5月将恢复至100% [39] - 全球范围内，80%的临床研究站点目前无法访问，预计第二季度平均70%的站点无法访问，第三季度平均35%的站点无法访问，第四季度初将恢复至100% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取了四项优先措施：员工和客户安全、减少临床试验中断、帮助客户管理疫情、参与全球抗疫 [10][11][12][13][14] - 公司推出了COVID-19试验匹配解决方案和IQVIA CARE项目注册平台，以支持抗疫研究和信息共享 [15] - 公司预计疫情不会改变行业的基本动态，制药行业的需求将持续增长，公司将在疫情后恢复增长 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计疫情的影响是暂时的，客户需求仍然强劲，但项目推进能力受到阻碍 [16] - 公司预计业务将在疫情消退后迅速恢复，可能在2020年下半年或2021年初 [29] - 公司已采取成本控制措施，包括暂停临时合同、重新谈判租赁和供应商合同、减少非必要支出等 [30][31] - 公司高管自愿减薪10%-50%，用于资助COVID-19救济计划 [32] 其他重要信息 - 公司已提前启动2021年规划，预计将比往年更早提供2021年指引 [33] - 公司预计2020年全年收入为106亿至109.25亿美元，调整后EBITDA为22亿至23亿美元，调整后稀释每股收益为5.75至6.10美元 [44] - 公司预计第二季度收入为23.65亿至24.4亿美元，调整后EBITDA为4.45亿至4.7亿美元，调整后稀释每股收益为1至1.09美元 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 远程监控和虚拟试验的进展及FDA的态度 - 约50%的试验已转向远程监控，FDA发布了支持远程监控的指南 [50] - 公司已建立了全球最大的中央监控组织，支持远程监控能力 [51] - 并非所有试验都适合远程监控，需根据风险和应用适当的远程和现场监控 [52] 问题2: 恢复阶段的试验类型和站点恢复情况 - 肿瘤学试验可能更快恢复，因为患者安全至关重要 [54] - 站点启动和患者招募是主要障碍，公司有大量试验处于启动阶段 [55] 问题3: 站点恢复的时间表和影响因素 - 站点恢复不仅涉及访问权限，还涉及患者返回和后续任务 [58] - 恢复后需要补做现场任务，可能导致试验成本增加 [59][60] 问题4: 固定价格合同和变更订单的影响 - 固定价格合同通常基于里程碑，疫情导致的变更需与客户协商 [63] - RFP流量与2019年持平，R&DS管道同比增长中双位数 [64] 问题5: 远程监控和虚拟试验的长期影响 - 虚拟试验平台需求增加，预计未来将继续加速发展 [69] - 远程监控费用较低，但仍需现场访问以满足监管要求 [70] 问题6: TAS业务的近期趋势和预期 - TAS业务分为信息、技术和真实世界数据三部分，信息和技术部分表现稳定 [75][76] - 真实世界数据部分受疫情影响较小，但需要现场访问的部分受到阻碍 [77] - OCE平台表现强劲，已赢得100多个客户 [79] 问题7: 股票回购恢复的条件 - 公司将谨慎管理资本分配，优先考虑流动性和员工保障 [84] - 回购恢复将取决于疫情后的市场情况和公司财务状况 [85] 问题8: 当前环境下的计费方式和额外成本承担 - 收入按完成百分比计费，无法完成的里程碑需与客户协商 [88] - 额外成本主要由客户承担 [87]

公司数据资源情况 - 公司拥有超80000万份患者记录，数据量超35PB，来自超150000个数据供应商，覆盖超100万个数据馈送，能提供全球超85%药品信息[23] - 公司拥有超80000万份患者记录，数据量超35PB，来自超150000个数据供应商，覆盖超100万个数据馈送，涵盖全球超85%的药品[23] - 公司每年接收超950亿条医疗记录[24] - 公司每年接收超950亿条医疗记录[24] - 公司可提供产品级追踪信息的市场有90个，拥有超8亿非识别患者的治疗和结果信息[37] - 公司信息网络覆盖全球超8亿非识别患者[44] - 公司参考数据库追踪超100个国家约2000万医疗专业人员[46] 公司员工情况 - 公司全球约有67000名员工，其中技术与分析解决方案员工超23000人，研发解决方案员工约35000人，合同销售与医疗解决方案员工约7000人[24] - 公司全球约有67000名员工，其中技术与分析解决方案员工超23000人，研发解决方案员工约35000人，合同销售与医疗解决方案员工约7000人[24] - 截至2019年12月31日，公司在全球约有67000名员工，几乎全为全职员工，且无员工受集体谈判协议覆盖或由工会代表[73] 公司所处市场情况 - 公司所处市场规模超2300亿美元，包括外包研发、真实世界证据、互联健康和技术支持的临床及商业运营市场[25] - 公司所处市场规模超2300亿美元，涵盖生命科学公司和医疗行业的外包研发、真实世界证据等市场[25] 生命科学行业收入及增长情况 - 2019年生命科学行业估计产生约1.25万亿美元收入，2020 - 2024年全球收入增长预计在3% - 6%，新兴市场药品支出预计以5% - 8%的复合年增长率增长[26] - 2019年生命科学行业估计产生约1.25万亿美元收入，2020 - 2024年全球收入增长预计在3% - 6%[26] - 新兴市场药品支出预计到2024年以5% - 8%的复合年增长率增长[26] 新分子实体获批情况 - 2020 - 2024年预计约270个新分子实体获批，2015 - 2019年为236个，2010 - 2014年为200个[27] - 2020 - 2024年预计约270个新分子实体获批，2015 - 2019年为236个，2010 - 2014年为200个[27] 公司可寻址市场及支出情况 - 2019年生物制药药物开发支出超1000亿美元，公司可寻址机会约660亿美元，其中外包部分约350亿美元[28] - 2019年真实世界证据和互联健康总可寻址市场约800亿美元，各占约400亿美元[28] - 2019年技术支持的商业运营总可寻址市场约500亿美元[28] 公司客户及市场规模情况 - 公司在超100个国家拥有超8000个客户，2019年研发和商业运营市场估计超230亿美元[38] 公司主要收入来源及客户占比情况 - 生命科学等公司是公司主要收入来源，近所有全球营收排名前100的制药和生物技术公司是客户[56] - 2019、2018、2017年无单一客户占公司总收入10%以上，截至2019年12月31日最大客户约占5%[56] 公司各业务线竞争情况 - 公司技术与分析解决方案业务竞争对手众多，包括埃森哲、埃蒂安等[57] - 研发解决方案业务与传统合同研究组织、生物制药公司内部研发部门等竞争，主要对手有科文斯等[58] - 合同销售与医疗解决方案业务在美国主要竞争对手是信恩合等，美国外通常与单一国家或区域服务提供商竞争[59] 公司监管与合规情况 - 公司业务受联邦和州法律法规监管，有合规计划确保合法运营[60] - 公司美国实验室受联邦、州和地方法律监管，涉及危险沟通、员工知情权、危险废物处理等[68] 公司业务风险情况 - 公司多数研发解决方案客户可在30至90天通知后终止合同，合同终止、延迟和变更常见，可能影响收入和盈利能力[77] - 大型临床试验可能耗资高达数亿美元，服务不当可能影响财务状况、声誉并导致合同取消[84] - 公司依赖第三方提供数据和支持服务，供应商可能限制数据使用、提价或拒绝授权，影响运营结果和财务状况[79] - 若公司未按合同要求、监管标准和道德考量提供服务，可能面临重大成本或责任，声誉受损[82] - 公司客户可能接受监管机构或执法机构审计或调查，若被认定服务不当，公司可能承担损害赔偿、罚款或处罚[85] - 临床研究可能因客户资金不足无法完成，公司可能需自行承担完成或结束试验的费用[86] - 网络攻击可能导致公司承担重建系统、应对诉讼等成本，损害声誉并降低服务需求[87] - 数据中心和平台供应商面临网络安全风险，可能对公司业务、运营和财务结果产生重大不利影响[89] - 内部业务转型举措若未达预期，可能影响公司竞争力和运营结果[90] - 公司持续投资新兴市场和新服务技术，但投资计划和增长战略不一定成功[92] - 公司计划用运营现金或未来融资支持增长机会，但资金来源不一定充足[94] - 未遵守数据保护和隐私法律，可能导致监管制裁、声誉受损等后果[96] - 数据保护和隐私法律不断演变，可能限制公司服务提供能力和盈利能力[98] - 公司成功依赖保护知识产权，但法律变化和侵权风险可能影响保护效果[102] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，解决索赔可能产生重大成本[105] - 公司部分业务依赖第三方技术许可，许可终止或到期可能影响运营和财务状况[107] - 公司若合同定价过低、成本超支或变更单文件处理延迟，可能对业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[108] - 公司积压订单与收入的关系随时间变化，积压订单不一定能全部转化为未来收入，受项目交付、变更单、合同取消等多种因素影响[109][110] - 公司业务依赖信息系统，系统故障可能限制运营，存在数据中心、应用系统等方面的风险，且灾难恢复计划可能不足以应对[112][115][116] - 公司优化业务流程的计划若实施管理不善，可能导致业务中断并影响运营[118] - 公司在技术获取、开发等方面可能面临挑战，新技术不一定能满足需求或实现投资目标，技术变革可能使部分服务过时[120] - 客户所在行业整合可能减少服务购买量，对公司运营结果和财务状况造成重大损害[122] - 2019、2018和2017年公司没有客户收入占比达10%或以上，但大部分收入来自大客户，大客户关系变化可能产生不利影响[123] - 公司业务面临国际经济、政治等风险，包括遵守当地法律、法规变化、汇率波动等，可能影响运营和财务状况[125][126][128] - 公司可能面临外汇汇率波动风险，虽可通过合同条款或套期保值限制风险，但未对冲全部风险[128][129] - 公司可能面临反腐败法律责任，违反相关法律可能对业务产生重大不利影响[130] - 公司面临外汇交易和换算风险，汇率波动会影响财务报告和合同盈利能力[131] - 违反反贿赂和反腐败法律可能导致财务报表重述、制裁及其他责任，影响公司业务和财务状况[132] - 与美国政府实体的销售业务面临合同可随时终止、预算和合规等风险[133] - 若无法成功开发新服务或进入新市场，公司的增长、运营结果和财务状况将受不利影响[134] - 研发解决方案业务存在潜在责任风险，可能影响运营结果和财务状况[135] - 合同销售与医疗解决方案业务可能因药品致害承担责任，虽有保障仍可能遭受损失[138] - 保险可能无法覆盖公司所有赔偿义务和运营相关负债，影响盈利能力[139] - 若无法吸引合适的研究人员和患者进行临床试验，临床开发业务将受影响[140] - 公司有效所得税税率可能因多种因素波动，影响运营、收益和每股收益[143] - 若无法成功识别、收购和整合现有业务、服务和技术，公司业务、运营结果和财务状况将受不利影响[147] - 生物制药公司寻求与全球合同研究组织长期战略合作，竞争激烈，若行业减少研发活动或外包项目未达预期增长，公司运营和财务状况将受影响[156] - 公司大部分收入来自生物制药和医疗保健行业，客户面临财务压力，需求或价格下降会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[157] - 美国国会和政府机构考虑或实施医疗改革和成本控制措施，若限制新药盈利，客户可能减少研发和营销支出，减少外包业务[158] - 政府监管机构或客户限制药品处方范围或撤市，公司可能需缩小或终止相关服务，影响财务结果[160] - 生物制药行业技术变化快，若公司无法跟上，服务竞争力下降或过时，导致客户流失和收入减少[161] - 限制生物制药销售和营销的法律可能影响公司服务需求，公司适应法律的努力不一定成功[162] - 研发解决方案客户面临低成本仿制药竞争，可能减少在公司服务上的支出，导致公司收入下降[163] 公司债务相关情况 - 高级担保信贷安排和其他未偿债务的限制条款可能限制公司运营、融资和业务活动，违反契约可能导致违约和债务加速到期[165] - 公司虽有债务水平，但仍能承担更多债务，信贷协议对债务和投资的限制有诸多资格和例外情况[170][171] - 公司其他债务的限制性契约可能限制其运营灵活性，违反契约可能导致债务违约[172][174] - 公司财务结果、大量债务和信用评级可能对未来融资的可用性和条款产生不利影响[175] - 公司有可变利率债务，利率波动会影响业务，虽使用衍生金融工具降低风险，但部分未对冲债务可能产生更高利息成本[176] - 公司利息费用扣除可能受限，对税收和净收入产生不利影响[177] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的确定方法变化或替代可能影响公司可变利率贷款、衍生合同等金融资产和负债的利率[178] 公司治理与股东相关情况 - 公司公司治理文件的规定可能使收购困难，阻碍股东更换或罢免管理层，如董事会分类、提前通知要求等[179][181] - 特拉华州普通公司法第203条规定，禁止公司与持有15%或以上有表决权股份的“利益相关股东”进行“业务合并”，除非满足特定条件[182] - 公司经营业绩和股价可能波动，受市场条件、财务结果、服务推出等多种因素影响，波动可能导致股东投资价值下降[183][185] - 公司目前无支付普通股定期现金股息计划，股东投资回报依赖股票在公开市场的价格上涨[187] 公司商誉减值情况 - 2017年12月31日止年度，公司确认Encore Health Resources LLC商誉和无形资产减值损失4000万美元[149] 公司行业竞争情况 - 公司业务常与其他生物制药服务公司、客户内部部门、高校、政府机构等竞争，行业竞争激烈且分散，进入壁垒低[154] 公司网站情况 - 公司网站为www.iqvia.com，投资者关系网站为http://ir.iqvia.com，相关报告可在网站免费获取[74]