财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长8%，按固定汇率计算为两位数增长，各业务线均实现增长 [14] - 收入积压同比增长10%，按固定汇率计算增长13% [14] - 第三季度调整后EBITDA为3.63亿美元，同比增长13%，占净收入的11.4% [63] - 第三季度调整后每股收益为1.86美元，同比增长13% [61] - 第三季度自由现金流为负2.81亿美元，主要由于4.8亿美元的法律和解支出 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 Critical Mission Solutions (CMS) - CMS业务第三季度收入同比增长8%，按固定汇率计算增长7% [65] - CMS业务积压同比增长7%，达到102亿美元 [21] - CMS业务第三季度营业利润为1.04亿美元，同比下降3.5% [65] - CMS业务营业利润率同比下降90个基点至7.9% [66] People & Places Solutions (P&PS) - P&PS业务第三季度净收入同比增长7%，按固定汇率计算为两位数增长 [67] - P&PS业务积压同比增长13% [30] - P&PS业务第三季度营业利润同比增长2%，按固定汇率计算增长8% [69] PA Consulting - PA Consulting第三季度收入同比增长8%，按固定汇率计算增长22% [70] - PA Consulting积压同比增长19% [16] - PA Consulting第三季度调整后营业利润率为18.5% [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施现代化推动了美洲业务的增长 [67] - 国际业务在基础设施现代化和ESG解决方案相关投资的支持下保持强劲增长 [68] - 欧洲能源转型和基础设施投资需求强劲 [121] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于气候响应、咨询与顾问、数据解决方案等领域的长期增长 [11] - 公司与PA Consulting的合作取得了显著成功，未来将继续加大在咨询与顾问领域的资本投入 [19] - 公司在空间碎片管理、机器人技术和5G网络建设等领域看到了增长机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在宏观经济不确定性中的表现表示信心，认为公司业务具有弹性 [76] - 管理层预计第四季度收入将实现中高个位数增长，按固定汇率计算为两位数增长 [57] - 管理层预计2023年利润率将有所改善，主要得益于高利润率积压和销售管线的推动 [59] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了约2亿美元的股票 [73] - 公司预计第四季度调整后EBITDA在3.4亿至3.6亿美元之间，调整后每股收益在1.75至1.85美元之间 [78] - 公司预计2022财年外汇波动对净收入的影响约为3.2亿美元，对调整后EBITDA的影响约为4000万美元，对调整后每股收益的影响约为0.20美元 [79] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否看到宏观经济疲软的迹象 [83] - 公司未从客户处感受到明显的宏观经济疲软迹象，特别是在生命科学和半导体领域 [84] 问题: CHIPS法案对公司业务的推动作用 [92] - CHIPS法案增强了客户对半导体业务的信心，预计将推动更长的投资周期 [93] 问题: CMS业务利润率展望 [96] - CMS业务利润率预计将在2023年逐步回升，主要得益于高利润率合同的增加 [98][99] 问题: 网络安全合同的机会 [101] - 公司在过去30天内赢得了两项网络安全合同，总价值接近10亿美元，预计将在2023年第一季度开始贡献利润 [101][102] 问题: 通胀削减法案对公司的潜在影响 [107] - 公司预计通胀削减法案中约85%的气候变化相关支出将为公司带来机会 [107] 问题: PA Consulting的利润率展望 [135] - PA Consulting的利润率预计将在第四季度恢复到20%以上，并在2023年继续改善 [135][136] 问题: IIJA相关拨款的机会 [138] - 公司预计IIJA相关拨款将在未来几周内开始产生实质性影响 [139] 问题: 欧洲能源项目的机会 [119] - 欧洲能源转型需求强劲，特别是在英国和爱尔兰 [121]

业绩总结 - Jacobs第三季度净收入同比增长8%，按固定汇率计算增长11%[6] - 调整后的EBITDA同比增长13%，按固定汇率计算增长16%，EBITDA利润率为11.4%[6] - 第三季度的订单积压增加至280亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%[6] - 2022财年第三季度的净收入为124亿美元，较2021财年的115亿美元增长[8] - 2022财年第三季度的订单积压为281亿美元，较2021财年的254亿美元增长[8] - 2022年第三季度的总收入为38.27亿美元，同比增长6.4%[74] - 净收入为31.92亿美元，同比增长7.7%[74] - 调整后的运营利润为3.27亿美元，运营利润率为10.3%[68] - 从持续经营中归属于Jacobs的净收益为2.39亿美元，同比增长10.9%[71] - 每股稀释净收益为1.86美元，同比增长14.1%[68] 用户数据 - PA Consulting第三季度收入同比增长8.5%，以英镑计增长22%[6] - 2022财年截至目前，PA Consulting的收入同比增长20%[8] - 关键任务解决方案的收入为13.17亿美元，运营利润为1.04亿美元[75] - 人员与场所解决方案的净收入为15.97亿美元，运营利润为2.10亿美元[75] - PA咨询的收入为2.78亿美元，运营利润为5100万美元[75] 未来展望 - 新业务管道保持强劲，预计未来24个月的潜在合同价值约为250亿美元，其中100亿美元待授予[15] - 预计财政第四季度调整后EBITDA为3.4亿至3.6亿美元，调整后EPS为1.75至1.85美元[35] 财务状况 - 第三季度现金流来自运营为2.49亿美元，自由现金流为负2.81亿美元[33][72] - 第三季度净债务为25亿美元，净债务与调整后的2022财年EBITDA比率为1.8倍[29][30] - 第三季度现金及现金等价物为11亿美元，毛债务为36亿美元[33] - 第三季度的收入账单比为1.1倍[25] 其他信息 - 公司在气候响应、咨询与顾问服务及数据解决方案方面的表现被视为关键增长推动因素[6] - 公司调整后的净收益和调整后的每股收益（EPS）是通过排除重组活动相关的成本和其他费用计算得出的[76] - 自由现金流是通过从经营活动产生的现金流中减去资本支出计算得出的[77] - 待处理收入是公司预计未来因执行已获合同的工作而记录的总收入金额[79] - 账单比率是一个运营指标，表示自上一个季度报告期以来收入待处理的变化与报告期内的收入之和与同一时期报告的收入的比率[79]

公司架构与业务布局 - 2022财年第四季度公司计划创建新控股公司Jacobs Solutions Inc.，现有股东将按一比一成为其股东[196] - 公司业务分为关键任务解决方案（CMS）和人员与场所解决方案（P&PS）两条业务线，以及对PA咨询的多数投资构成可报告细分市场[197] - 2021财年CMS约74%的收入来自为美国国防部、情报界和联邦民用政府实体提供服务[200] - 2021财年CMS国际客户收入占比18%，对公司IT和网络安全解决方案及核项目需求增加[200] - 2021财年公司投资65%的股份于PA咨询，其约3300名员工分布在七个行业[205] 疫情应对措施 - 公司在疫情高峰期全面削减开支，仅进行关键运营和资本支出，暂停非必要招聘并减少可自由支配费用[191] - 与疫情前业务水平相比，疫情影响仍体现在公司经营业绩中，但本财季与2021财年同期相比影响不显著[192] - 公司成功将绝大多数员工过渡到远程工作环境，在必要场所与客户密切合作制定特定计划[190] - 公司为应对疫情制定了应急计划，将继续监测情况并可能采取进一步行动[191] 前瞻性陈述与风险提示 - 本季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，受多种风险因素影响[188] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三财季持续经营业务净利润为1.963亿美元，对应稀释后每股收益1.52美元，较去年同期增加3090万美元[210] - 2022年前九个月持续经营业务净利润为4.194亿美元，对应稀释后每股收益3.23美元，与去年同期基本持平[211] - 2022年第三财季营收为38.3亿美元，较去年同期增加2.507亿美元，增幅7.0%；前九个月营收为110.4亿美元，较去年同期增加5.356亿美元，增幅5.1%[215] - 2022年前九个月和第三财季的直通成本分别为16.7亿美元和6.354亿美元，较去年同期分别减少1.659亿美元（降幅9.0%）和增加2340万美元（增幅3.8%）[216] - 2022年第三财季毛利润为8.245亿美元，较去年同期增加750万美元，增幅0.9%；前九个月毛利润为24.9亿美元，较去年同期增加2.754亿美元，增幅12.4%[217] - 2022年前九个月和第三财季SG&A费用分别为18.8亿美元和5.587亿美元，较去年同期分别增加1.026亿美元（增幅5.8%）和550万美元（增幅1.0%）[219] - 2022年第三财季其他收入（支出）净额为640万美元，较去年同期减少1320万美元[210] - 2022年前九个月其他收入（支出）净额较去年同期不利1.015亿美元[211] - 2022年第三财季所得税较2021年同期减少4960万美元[210] - 2022年前九个月所得税较去年减少5390万美元[211] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，净利息支出分别为2510万美元和6460万美元，较去年同期的1900万美元和5010万美元分别增加610万美元和1460万美元[221] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，杂项收入（支出）净额分别为3140万美元和5180万美元，较去年同期的3870万美元和1.387亿美元分别减少720万美元和8690万美元[222] - 2022年和2021年截至7月1日和7月2日的三个月，公司持续经营业务的有效税率分别为21.9%和38.5% [223] - 2022年和2021年截至7月1日和7月2日的九个月，公司持续经营业务的有效税率分别为20.4%和33.4% [224] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司总外部客户收入分别为3.827093亿美元和11.041777亿美元，去年同期分别为3.576436亿美元和10.506144亿美元[228] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司总部门营业利润分别为3657.99万美元和1.104775亿美元，去年同期分别为3702.46万美元和1.020495亿美元[228] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司美国公认会计原则总营业利润分别为2657.62万美元和6093.1万美元，去年同期分别为2637.46万美元和4365.72万美元[228] - 2021年截至7月2日的三个月和九个月，该业务板块营业利润分别为5140万美元和1.829亿美元，较去年同期的5680万美元和8470万美元分别减少530万美元（降幅9.4%）和增加9810万美元（增幅115.9%）[238] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，其他公司费用分别为8990万美元和2.845亿美元，较去年同期的1.045亿美元和2.382亿美元分别减少1460万美元和增加4630万美元[239] - 2022年7月1日和2021年7月2日，积压订单分别为28.09亿美元和25.436亿美元，关键任务解决方案、人员与场所解决方案和PA咨询的积压订单分别为10.222亿美元、17.542亿美元、326万美元和9.565亿美元、15.557亿美元、314万美元[246] - 2022年7月1日，公司主要流动性来源包括11亿美元现金及现金等价物和10.8亿美元循环信贷协议可用借款额度[250] - 2022年7月1日现金及现金等价物较2021年10月1日的10.1亿美元增加8800万美元[251] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金流为1.972亿美元，较去年同期的5.236亿美元减少3.264亿美元[252] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为4.912亿美元，去年同期为17.2亿美元[253] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为4.618亿美元，去年同期为12.8亿美元[254] - 截至2022年7月1日，公司有30.8亿美元未偿还借款，其中8.945亿美元通过掉期协议转换为固定利率负债，21.8亿美元面临可变利率风险[268] - 若浮动利率上升1%，2022年前九个月利息费用将增加约1640万美元[269] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年截至7月1日，关键任务解决方案部门三个月和九个月的收入分别为13.2亿美元和38.5亿美元，同比增长8.1%和0.6%；营业利润分别为1043万美元和3.29亿美元，同比下降3.5%和0.9% [232][233] - 2022年截至7月1日，人员与场所解决方案部门三个月和九个月的收入分别为22.3亿美元和63.3亿美元，同比增长6.2%和0%；营业利润分别为2.1亿美元和5.929亿美元，三个月同比增长2.3%，九个月同比下降1.8% [234][235] - 2022年截至7月1日，PA咨询部门三个月和九个月的收入分别为2776万美元和8649万美元，同比增长8.5%和144.3%；营业利润分别为514.48万美元和1828.5万美元[237] 内部控制与证券相关 - 截至2022年7月1日，公司披露控制与程序有效[273] - 2022年第二季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[274] - 2022年第三财季无未注册证券销售[278] - 2022年2月4日，公司为收购Streetlight向特定股东发行6,620股受限股[279] - 2020年1月16日，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，2023年1月15日到期[281] - 2022年4月4日 - 4月29日，公司回购479,010股，均价142.68美元，剩余可回购金额6.64578582亿美元[281] - 2022年5月2日 - 5月27日，公司回购980,105股，均价135.05美元，剩余可回购金额5.32213425亿美元[281]

业绩总结 - 财年2021净收入为117亿美元，调整后的EBITDA利润率为10.6%[6] - 2021年，能源与环境部门的收入占比为16%[6] - 2021年，健康与生命科学部门的收入占比为11%[6] - 公司在北美的收入占比为70%[6] - 公司员工总数为55,000人[5] 用户数据与技术能力 - 每月处理超过400亿条数据输入，Route Science®每月进行超过10TB的数据和10,000次以上的运输分析[38] - 在英国最大的水务公用事业客户中部署，处理约每天10亿条数据点，安装超过6,000个物联网传感器[38] - 利用人工智能和机器学习自动化智能搜索，分析时间减少超过200倍[38] - 每月处理超过10TB的数据和10,000次以上的运输分析，显示出强大的数据处理能力[38] 市场展望与增长潜力 - 根据基础设施投资和就业法案（IIJA），未来五年高速公路和桥梁的支出预计将增加29%，达到304亿美元[7] - 2021年，饮用水基础设施的支出预计将增加107%，达到120亿美元[7] - 公司预计到2025年，Divergent Solutions部门将实现50%以上的增长[24] - 公司在基础设施领域的支出预计将达到19%[8] 新产品与技术研发 - 提供全面的软件工具，支持公共和私营部门航空客户的导航、空投和任务规划解决方案[38] - 通过机器学习模块和废水处理优化工具，帮助客户实现能源消耗减少等环境、社会和治理（ESG）目标[38] - 采用闭路电视自动化进行污水检查，能够更快、更准确和更具成本效益地确定资产状况[38] - 提供电动汽车充电项目，支持行业领先的车队运营商[42] 战略与合作 - 通过战略联盟和合作伙伴关系，专注于解决客户挑战的定制化解决方案[42] - 在商业和关键基础设施市场持续投资平台、技术和软件服务[42]

业绩总结 - 财年2021，Jacobs的总收入为59.96亿美元，其中关键任务解决方案（CMS）占51.5%（50.87亿美元），人和地方解决方案（P&PS）占48.5%（83.78亿美元）[11] - 财年2021，Jacobs的调整后EBITDA利润率为10.6%[12] - 财年2021，Jacobs的运营利润率为13.0%[11] - 财年2021，Jacobs的ESG相关收入约为60亿美元，占公司总收入的45%以上[61] - Q2 2022的GAAP营业利润为1.66亿美元，营业利润率为4.3%[37] - Q2 2022的净收入为8,900万美元，调整后的每股收益为1.72美元[37] - 2022年第一季度的总收入为38.34亿美元，净收入为32.70亿美元[72] - 2022年第一季度的每股稀释净收益为0.68美元，运营利润率为4.3%[72] 用户数据 - 财年2021，Jacobs在北美的收入占比为70%[11] - 财年2021，Jacobs在基础设施领域的收入占比为32%[17] - 财年2021，Jacobs在能源与环境领域的收入占比为18%[17] - 财年2021，Jacobs在健康与生命科学领域的收入占比为11%[64] - 财年2021，Jacobs在国防与国家安全领域的收入占比为16%[63] - 财年2021，Jacobs在城市与地方市场的收入占比为8%[64] - 财年2021，Jacobs在电子与数据中心领域的收入占比为4%[64] 未来展望 - 根据基础设施投资和就业法案（IIJA），未来五年内，高速公路和桥梁的支出预计将增加29%，达到304亿美元[23] - 根据IIJA，饮用水基础设施的支出预计将增加107%，达到120亿美元[23] - 根据IIJA，机场基础设施的支出预计将增加73%，达到250亿美元[23] - 更新后的调整后EBITDA展望为13.85亿至14.35亿美元[45] - FY22至FY24的有机财务目标：净收入增长7%至10% CAGR[46] 新产品和新技术研发 - 新业务管道保持强劲，约250亿美元，其中150亿美元待授予[24] - 公司在关键任务解决方案中，政府客户占比约87%[26] 负面信息 - Q2现金流来自运营为1.25亿美元，自由现金流为9600万美元[44] - Q2净债务为20亿美元，净债务与调整后的FY22E EBITDA比率为1.4倍[40][41] - 2022年第一季度的自由现金流为95,706美元，较2021年第一季度的209,328美元下降[81] 其他新策略和有价值的信息 - 公司定期监控运营指标以评估业务、识别影响业务的趋势并做出战略决策[86] - 待处理收入是公司预计未来因执行已获授合同而记录的总收入金额[86] - 账单比率是一个运营指标，表示自上一个季度报告期以来收入或毛利润待处理的变化与报告期的收入或毛利润之和与同一时期的报告收入或毛利润的比率[86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入同比增长10%，各业务线均实现增长，订单强劲，收入积压同比增长9% [11] - 调整后的毛利率为26.6%，同比增长80个基点，主要得益于People & Places业务的改善和PA Consulting的混合影响 [41] - 调整后的营业利润为3.32亿美元，同比增长7%，调整后的营业利润率为10.1% [44] - 第二季度调整后的每股收益为1.72美元，调整后的EBITDA为3.4亿美元，同比增长近3% [45] - 第二季度的收入订单比为1.94倍，毛利率订单比为1.12倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 Critical Mission Solutions (CMS) - CMS业务第二季度收入同比增长4%，积压订单同比增长8%至106亿美元 [18] - CMS业务在空间情报、能源转型和空间探索领域表现强劲，未来18个月的合格新业务超过250亿美元 [25] - CMS业务第二季度营业利润为1.13亿美元，同比下降1%，营业利润率为8.3% [49] People & Places Solutions (P&PS) - P&PS业务第二季度净收入同比增长2.8%，积压订单同比增长9% [26] - 先进制造业务在半导体和生命科学领域表现强劲，预计2022年全年将继续保持强劲增长 [50] - P&PS业务第二季度营业利润同比下降，主要由于G&A支出增加 [53] PA Consulting - PA Consulting第二季度收入为2.97亿美元，同比增长15%，调整后的营业利润率为23% [53] - PA Consulting在气候响应和健康与生命科学领域表现突出，未来几年预计收入将以12%至15%的复合年增长率增长 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施法案的通过为公司带来了大量机会，预计未来几年将推动业务增长 [84] - 国际业务在第二季度表现强劲，尽管受到汇率的不利影响 [51] - 公司在核能、可再生能源和空间探索领域获得了多个重要合同，进一步巩固了市场地位 [21][23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了新的气候行动计划，目标是到2040年实现价值链的净零排放，并保持运营的碳中和 [15] - 公司通过收购StreetLight Data和BlackLynx以及战略投资PA Consulting，进一步增强了数据解决方案和咨询能力 [5] - 公司将继续推动技术和咨询收入的混合增长，预计未来毛利率将继续扩大 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景充满信心，预计调整后的EBITDA将在13.85亿至14.35亿美元之间，调整后的每股收益将在6.95至7.35美元之间 [60][61] - 公司预计未来几年将实现强劲的有机增长和健康的现金流转换，能够为增强价值创造部署资本 [13] - 公司对未来的增长目标充满信心，预计未来几年将实现多年度财务增长目标 [63] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约1.35亿美元的股票，并计划继续灵活地进行股票回购 [56] - 公司预计2022年第四季度的净债务与调整后EBITDA的比率约为1.5倍，显示出强劲的资产负债表和现金流 [58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 外汇波动对2022年下半年的影响 - 外汇波动可能对2022年下半年带来额外的挑战，预计影响约为0.05美元，但公司认为可以通过其他因素抵消 [68] 问题: PA Consulting的利润率展望 - PA Consulting的利润率预计将保持平稳，主要由于业务组合的变化和可持续的利用率调整 [70] 问题: 先进制造业务的增长前景 - 先进制造业务的增长前景强劲，预计未来12至18个月的可见性良好，特别是在半导体和电动汽车领域 [76] 问题: CMS业务的增长驱动因素 - CMS业务的增长主要来自空间情报、电信和网络安全领域的强劲表现，预计2022年下半年将实现两位数增长 [115] 问题: 公司对经济衰退的应对策略 - 公司认为其业务组合在经济衰退期间将表现出较强的韧性，特别是在基础设施、国防和先进制造领域 [119][120] 问题: 资本部署的优先事项 - 公司目前更倾向于股票回购，但也可能考虑进行一些较小的收购 [122]

业绩总结 - Q2净收入同比增长10%，调整后的EBITDA利润率为10.4%[7] - Q2 GAAP营业利润为1.66亿美元，营业利润率为4.3%[23] - 调整后的营业利润为3.32亿美元，同比增长7%，调整后的营业利润率为10.1%[23] - Q2调整后的EBITDA为3.40亿美元，同比增长3%[23] - Q2的GAAP每股收益为0.68美元，调整后的每股收益为1.72美元[23] - 第二季度运营现金流为1.25亿美元，自由现金流为9600万美元[31] - 更新2022财年调整后EBITDA展望至13.85亿至14.35亿美元[33] 用户数据 - Q2订单积压增加至280亿美元，同比增长9%[7] - PA Consulting在Q2的收入增长15%，按固定汇率计算增长19%[7] 未来展望 - 预计2024财年有机收入增长为7%至10%的年复合增长率[39] - 2022至2024财年调整后运营利润增长目标为两位数的年复合增长率[40] - 预计到2024年，咨询、数据和技术解决方案及产品的总收入占比将达到30%[40] 负面信息 - 预计与CH2M遗留问题相关的净现金流出为3.4亿美元，预计对第三季度现金流的影响为4.75亿美元[31] 其他新策略 - Q2的固定/浮动利率比例为45%/55%[29] - Q2的加权平均利率为2.1%[30] - 2022年第三季度每股股息为0.23美元，同比增长10%[31]

公司业务概况 - 公司业务受COVID - 19负面影响，曾在疫情高峰时全面削减开支，暂停非必要招聘和部分员工福利及薪酬[183] - 公司服务分为关键任务解决方案（CMS）和人员与场所解决方案（P&PS）两条业务线，加上对PA咨询的多数股权投资构成可报告分部[188] - 公司成功将绝大多数员工过渡到远程工作环境，对关键业务制定特定计划确保运营[182] - P&PS为客户提供端到端解决方案，涵盖气候变化、能源转型等复杂挑战[194] - PA咨询提供端到端创新服务，客户包括私营和公共部门的各类企业[198] 关键任务解决方案（CMS）业务线数据 - 2021财年，CMS约74%的收入来自为美国国防部、情报界和联邦民用政府实体提供服务[191] - 2021财年，CMS国际客户收入占比18%，对公司IT和网络安全解决方案及核项目的需求增加[191] - 2022年4月1日止三个月和六个月关键任务解决方案部门收入分别为13.7亿美元和25.3亿美元，同比增减4.3%和 - 2.9%，运营利润分别为1.132亿美元和2.247亿美元，同比增减 - 0.6%和0.3%[218][219] 人员与场所解决方案（P&PS）业务线数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月人员与场所解决方案部门收入分别为21.7亿美元和41.0亿美元，同比增减1.4%和 - 3.0%，运营利润分别为1.911亿美元和3.828亿美元，同比增减 - 5.4%和 - 3.9%[221][222] PA咨询业务线数据 - 公司在2021财年投资65%的股份收购PA咨询，其约3300名员工分布在七个行业[197] - 2022年4月1日止三个月和六个月PA咨询部门收入分别为2.974亿美元和5.874亿美元，同比增202.5%和497.5%，运营利润分别为6830万美元和1.314亿美元，同比增144.8%和370.7%[223] 财务报告目的与风险提示 - MD&A目的是分析公司财务状况从最近财年末到2022年4月1日的重大变化及本财期运营结果与上一财年同期的对比[179] - 报告可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，受多种风险因素影响[180] 公司净利润数据 - 2022财年第二季度持续经营业务归属公司的净利润为8880万美元，较去年同期净亏损30万美元增加8910万美元；2022年前六个月为2.231亿美元，较去年同期减少3370万美元，降幅13.1%[202][203] 公司营收数据 - 2022财年第二季度营收为38.3亿美元，较去年同期增加2.862亿美元，增幅8.1%；前六个月营收为72.1亿美元，较去年同期增加2.85亿美元，增幅4.1%[206] 公司毛利数据 - 2022财年第二季度毛利为8.704亿美元，较去年同期增加1.034亿美元，增幅13.5%；前六个月毛利为16.7亿美元，较去年同期增加2.678亿美元，增幅19.1%[208] 公司SG&A费用数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月的SG&A费用分别为7.042亿美元和13.2亿美元，较去年同期分别减少1.039亿美元（降幅12.9%）和增加9710万美元（增幅7.9%）[210] - 2022年SG&A费用中无形资产摊销成本较去年同期增加，三个月增加1780万美元（增幅58%），六个月增加4160万美元（增幅77%）[202][203] 公司净利息费用数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月的净利息费用分别为2160万美元和3950万美元，较去年同期分别增加680万美元和850万美元[211] 公司杂项收入（支出）净额数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月的杂项收入（支出）净额分别为1070万美元和2040万美元，去年同期分别为 - 5630万美元和1亿美元[212] 公司收入影响因素数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月的收入受外币换算不利影响分别为5170万美元和4250万美元，去年同期为有利影响7560万美元和1.13亿美元[207] - 2022年4月1日止三个月和六个月的收入中包含的过账成本分别为5.637亿美元和10.4亿美元，较去年同期分别减少1300万美元（降幅2.2%）和1.893亿美元（降幅15.4%）[207] 公司有效税率数据 - 2022年4月1日和2021年4月2日止三个月持续经营业务有效税率分别为29.7%和18.5%，变化主要因2021年4月2日止三个月确认770万美元收益[213] - 2022年4月1日和2021年4月2日止六个月持续经营业务有效税率分别为19.1%和27.4%，下降主因2022年4月1日止六个月释放1570万美元外国税收抵免估值备抵税收优惠[214] 公司其他费用及利润数据 - 2022年4月1日止三个月和六个月其他公司费用分别为8920万美元和1.946亿美元，较去年同期增2590万美元和6090万美元[224] - 2022年4月1日止三个月和六个月总美国公认会计原则运营利润（亏损）分别为1.662亿美元和 - 4110万美元、3.435亿美元和1.728亿美元[217] - 2022年4月1日止三个月和六个月税前持续经营业务收益分别为1.553亿美元和 - 1.123亿美元、3.244亿美元和2.418亿美元[217] - 2022年4月1日止三个月和六个月总其他（费用）收入净额分别为 - 1090万美元和 - 7120万美元、 - 1920万美元和6900万美元[217] 公司积压订单数据 - 公司将已获合同预计未来记录的收入总额计入积压订单，运维合同按预计下一年收入计入，国家政府项目（除运维合同）按全额合同授予计入（不含期权期）[228] - 2022年4月1日公司积压订单总额为277.9亿美元，2021年4月2日为255.71亿美元，增长8.7%[231] 公司现金及现金流数据 - 2022年4月1日公司现金及现金等价物为12.4亿美元，较2021年10月1日的10.1亿美元增加2.212亿美元[234][235] - 2022年上半年公司经营活动提供的净现金流为4.463亿美元，较上年同期的3.502亿美元增加9600万美元[236] - 2022年上半年公司投资活动使用的净现金为4.588亿美元，上年同期为17.4亿美元[237] - 2022年上半年公司融资活动提供的净现金为2.351亿美元，上年同期为16.7亿美元[238] 公司重大事项支出数据 - 2022年4月12日公司支付约4.75亿美元完成Legacy CH2M事项的最终税前结算[241] - 2022年2月4日公司以约1.907亿美元现金等代价收购StreetLight Data[243] - 2021年11月19日公司以约2.354亿美元现金收购BlackLynx，潜在或有对价公允价值为40万美元[244] 公司债务与工具数据 - 截至2022年4月1日公司有27.5亿美元未偿还借款，其中18.4亿美元本金面临可变利率风险[252] - 截至2022年4月1日公司有5.765亿美元名义价值的汇率敏感工具[254] 公司股份发行与回购数据 - 2022年2月4日公司为收购Streetlight向特定股东发行6620股受限股[262] - 2020年1月16日公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，2023年1月15日到期[264] - 2022财年第二季度（2月28日 - 4月1日）公司回购395315股普通股，平均每股价格126.49美元[264] - 截至2022年4月1日，2020年股票回购授权下仍可回购价值7.32922539亿美元的股票[264] 公司收购活动 - 2022年公司有多项收购活动，2月4日收购StreetLight Data，11月19日子公司收购BlackLynx，2021年3月2日完成对PA Consulting 65%股权的战略投资[204]

业绩总结 - FY21净收入为117亿美元，较2016年的85亿美元增长了38%[19] - FY'21的调整后营业利润为2.4亿美元，调整后营业利润率为23%[48] - FY'21的调整后净收益为825,557万美元，较2020财年的727,499万美元增长了13.5%[93] - FY'21的调整后EBITDA为1,243,700万美元，较2020财年的1,052,445万美元增长了18.2%[93] - FY'21的每股稀释净收益为3.12美元，较2020财年的2.67美元增长了16.8%[95] - FY'21的自由现金流为6.89亿美元，现金流从运营中产生的自由现金流率为132%[66] 用户数据 - 2021年，咨询、数据和技术解决方案及产品的总收入占比为30%[16] - 2021年，Jacobs的收入组合中，基础设施占32%，能源与环境占18%[28] - FY'21的公共服务和私营部门收入各占50%[48] - FY'21的ESG和气候响应收入为60亿美元，占总收入的5%[53] 未来展望 - FY24有机增长目标为净收入增长7%至10%的年复合增长率(CAGR)[9] - 预计FY22-24期间的调整后运营利润增长将达到两位数的CAGR[11] - 预计到FY24，所有客户项目将100%包含环境、社会和治理(ESG)范围[14] - FY'22的收入目标为10.28亿美元，预计有12-15%的有机增长[48] - FY'25的调整后每股收益将达到10美元[63] - FY'25的每股收益将达到12美元[68] 新产品和新技术研发 - 计划在FY24之前建立1万个咨询和顾问人才基础[15] 市场扩张和并购 - IIJA计划预计在未来五年内，公路和桥梁的支出将增加29%至304亿美元[60] 财务指标 - FY'21的投资回报率为11.5%[77] - FY'21的气候变化和全球基础设施现代化相关收入增长了33%[33] - FY'22至FY'24的有机财务目标中，PA咨询的收入增长目标为12-15%[62] 资本支出 - 2020年第一季度的资本支出为22260万美元，2021年第一季度的资本支出为16766万美元[82] - 2021年第一季度的折旧费用为22989万美元，摊销费用为23155万美元[82] - 2021年第一季度的调整后未分配公司费用为4800万美元[81] - 2022年第一季度的调整后净利息收入（费用）为1800万美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入同比增长6%，调整后EBITDA增长11% [10] - 公司整体积压订单同比增长12%，按pro forma计算增长10% [10] - 预计2025年调整后每股收益将达到10美元，不包括潜在的并购机会 [11] - 第一季度调整后毛利率为27.4%，同比增长430个基点 [38] - 第一季度调整后运营利润为3.08亿美元，同比增长19% [40] - 第一季度调整后每股收益为1.56美元 [40] - 第一季度自由现金流为3.02亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 People & Places Solutions (P&PS) - 高级设施业务收入实现两位数增长，运营利润增长超过20% [9] - 第一季度积压订单同比增长10% [24] - 第一季度净收入同比增长1%，国际业务实现两位数增长 [45] - 第一季度运营利润同比下降2%，运营利润率为13.2% [47] Critical Mission Solutions (CMS) - 第一季度积压订单按pro forma计算增长11%，达到108亿美元 [18] - 第一季度收入同比下降10%，按pro forma计算下降12% [42] - 第一季度运营利润为1.11亿美元，同比增长1%，运营利润率为9.6% [44] - 预计全年收入增长将超过5% [43] PA Consulting - 第一季度收入增长21%，调整后运营利润率为22% [47] - 第一季度贡献了2.9亿美元收入和6300万美元运营利润 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施法案相关项目开始进入管道 [9] - 半导体、生命科学和电动汽车市场推动高级设施业务增长 [28] - 空间ISR、边缘分析和智能资产管理是CMS业务的三大增长趋势 [18] - 公司在英国、澳大利亚和美国的多个基础设施项目中获得重要合同 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过数据解决方案、气候响应和高价值咨询业务推动增长 [52] - 公司通过收购StreetLight Data和BlackLynx扩展数据分析和边缘计算能力 [12][16] - 公司预计StreetLight Data的收入将以超过30%的复合年增长率增长至2025年 [15] - 公司计划在2025年实现调整后每股收益10美元，并通过资本部署和新的增长机会提供额外上升空间 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年调整后EBITDA将在13.7亿至14.5亿美元之间，调整后每股收益将在6.85至7.45美元之间 [52] - 公司预计2022年剩余时间将加速增长，积压订单和强劲的终端市场表明未来表现将持续强劲 [52] - 公司认为劳动力市场具有挑战性，但通过全球平台和灵活的工作方式能够应对 [85] 其他重要信息 - 公司计划在3月4日发布新的Jacobs战略的深度分析 [5] - 公司将在3月7日参加Raymond James投资者会议，3月15日参加BofA全球工业会议 [5] - 公司宣布将季度股息提高10%至每股0.23美元 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题1: CMS利润率何时能缩小与P&PS的差距？ - 预计2023年CMS利润率将超过9%，随着卫星工作和其他高利润项目的推进 [56] 问题2: 半导体资本支出对Jacobs的影响？ - 半导体业务是公司增长的重要组成部分，特别是与Intel的合作，预计将在未来几年成为公司业务的重要部分 [57] 问题3: ESG解决方案的收入构成和增长预期？ - ESG解决方案的收入预计将达到50亿美元，主要来自水处理、能源转型和气候适应等领域，增长将在未来几个季度逐步显现 [61][62] 问题4: 空间资产和GEOpod合同的详细情况？ - 空间ISR业务预计将创造5亿美元的年度收入，GEOpod合同将用于提高农业效率，特别是在气候变化背景下 [64] 问题5: StreetLight Data的交叉销售机会和销售周期？ - StreetLight Data的销售周期较短，公司计划将其技术扩展到水、环境和建筑环境等其他基础设施领域 [67] 问题6: CMS业务的全年趋势和CR的影响？ - 预计CMS业务全年收入增长将超过5%，尽管CR对部分业务有影响，但整体业务仍将保持强劲增长 [72] 问题7: P&PS业务的季节性影响和美洲设计业务的增长？ - 美洲设计业务预计将在2022年剩余时间逐步加速增长，基础设施法案相关项目将推动增长 [75][76] 问题8: 卫星载荷技术合同的利润率影响？ - 卫星载荷技术合同预计将在2023年开始贡献收入，并推动CMS业务的利润率提升 [80] 问题9: 劳动力市场对公司的影响？ - 尽管劳动力市场紧张，公司通过全球平台和灵活的工作方式能够应对挑战，并保持稳定的员工流失率 [85] 问题10: 未来并购和资本分配的优先级？ - 公司将继续平衡并购和股票回购，任何并购都将与股票回购的回报进行严格比较 [98] 问题11: 网络解决方案在基础设施数据解决方案中的作用？ - 网络解决方案将与基础设施数据解决方案紧密结合，特别是在保护关键基础设施免受网络攻击方面 [94][95]