财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额为7880万美元，较去年的9520万美元下降17% [15] - 第二季度归属于普通股股东的净亏损为2360万美元，即每股基本和摊薄亏损7.70美元，去年同期净亏损为2250万美元，即每股基本和摊薄亏损9.55美元 [16] - 2020年第二季度调整后归属于普通股股东的净亏损为1340万美元，即每股基本和摊薄亏损4.38美元，2019年第二季度亏损为1950万美元，即每股基本和摊薄亏损8.27美元，每股改善3.89美元 [19] - 2020年第二季度调整后EBITDA为负460万美元，2019年第二季度为负1150万美元 [20] - 2020年第二季度报告的毛利率为21.3%，2019年第二季度为18.6% [28] - 2020年第二季度SG&A费用大幅降低，总计2470万美元，占净销售额的31.3%，2019年第二季度为3390万美元，占净销售额的35.6% [29] - 2020年第二季度利息费用为550万美元，去年为290万美元 [29] - 2020年第二季度经营活动提供的净现金为700万美元，2019年第二季度经营活动使用的净现金为700万美元 [30] - 2020年第二季度自由现金流为正420万美元，2019年第二季度为负970万美元 [30] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物（包括受限现金）总计5270万美元，2019年底为6630万美元，2019年6月30日为3700万美元 [31] - 截至2020年6月30日，应收账款为6900万美元，低于2019年12月31日的1.179亿美元和2019年6月30日的8510万美元 [31] - 2020年第二季度DSO从2019年第二季度的81天降至80天 [31] - 截至2020年6月30日，库存为5770万美元，2019年12月31日为5430万美元，2019年6月30日为5350万美元 [32] - 2020年第二季度DSI为85天，2019年第二季度为80天，按过去12个月计算，2020年为62天，2019年为63天 [32] - 2020年第二季度资本支出为280万美元，2019年第二季度为270万美元 [36] - 2020年第二季度摊薄每股亏损计算基于加权平均306万股流通普通股，2019年第二季度为236万股 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 玩具业务销售下降约4%，剔除FUNNOODLES业务后，同比实际增长约3%，上半年基本持平 [9][10] - 女孩业务产品第二季度销售额为3280万美元，较去年第二季度的3130万美元增长5% [20] - 男孩业务的动作人偶、车辆、角色扮演和电子产品第二季度销售额为1070万美元，较去年的1050万美元增长2% [22] - 季节性产品第二季度销售额为1270万美元，较2019年第二季度的1710万美元下降26% [23] - 万圣节业务部门Disguise第二季度销售额降至2250万美元，较去年的3640万美元下降38% [25] - 玩具/消费品业务部门销售额下降4%，至5620万美元，去年第二季度为5880万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲和澳大利亚、新西兰市场同比增长，美国、加拿大、欧洲、亚洲以及中东和非洲市场销售额下降 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑员工、客户和供应商的健康与安全，按联邦和州指南逐步开放设施以恢复全面正常运营 [7][9] - 有意识地退出低增长、低利润率业务，追求盈利性和可持续增长的销售 [9][10] - 专注于制作有吸引力和成熟玩法模式的基础常青玩具，通过全球强大零售网络销售，并降低运营成本 [52][53] - 公司在数字营销方面，为产品制作线上视频，在零售商网站做特定广告，通过社交媒体平台推广，下半年仍重视传统电视广告 [57][58][60] - 公司在万圣节业务上获取新许可证，有望在2021年成为更大的参与者 [62][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受疫情影响，面临生产挑战、部分零售合作伙伴经营困难等问题，但线上销售渠道表现良好 [7][8] - 预计疫情对今年万圣节商品销售有负面影响，零售商采购更谨慎，公司会谨慎对待信用风险 [38][39] - 疫情导致电影制作和上映延迟，影响相关产品销售，但部分增长产品线如Frozen 2、Kitten Catfe等有望表现良好 [40][42][43] - 玩具行业在经济衰退和不确定时期销售相对稳定，但此次疫情带来的需求激增能否持续不确定，消费者购物习惯向线上转移，娱乐场景改变，预计消费者在假期会更谨慎 [49][50][52] 其他重要信息 - 公司在7月9日收盘后进行了1比10的反向股票分割 [15] - 公司申请并获得了620万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，计划用于未来六个月的工资和租金支付，并打算申请部分债务减免 [33] - 截至2020年6月30日，公司债务包括620万美元的PPP贷款、3040万美元的可转换优先票据和1.348亿美元的定期贷款 [35] - 第二季度有710万美元的可转换优先票据转换为普通股，190万美元的可转换优先票据按计划偿还，目前信贷额度无未偿还余额 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何调整营销计划和数字资产，以确保品牌在数字环境中易被消费者找到 - 公司为产品制作线上视频，提供3D渲染和详细产品概述；在零售商网站做特定广告；通过Instagram、Facebook等社交媒体平台推广；下半年仍重视传统电视广告，且数字广告成本低于电视广告 [57][58][60] 问题2: 谈谈公司在Disguise业务上未来提升和扩大业务的机会 - 公司竞争对手申请破产，公司在获取2021年万圣节新许可证；公司是视频游戏许可服装的领导者，随着生活恢复正常，预计2021年业务表现良好 [62][64][65] 问题3: 能否说明覆盖成本结构的月度或季度销售水平，以及未来几年提高整体运营利润率的途径 - 公司专注于降低G&A费用和提高毛利率，对第二季度结果满意，希望年底在成本占销售百分比方面不出现倒退，上半年的一些改变旨在长期调整 [67][68][69] 问题4: 与零售商的讨论情况如何，零售商对平面图和设置日期的期望是什么，公司能否按时交付，制造合作伙伴是否还有问题 - 公司与多数制造商恢复正常生产；北美零售商的平面图和设置日期定在8月的第一、二周，公司计划届时进行媒体宣传；部分制造商因财务或疫情问题发货困难，公司有望获得更多货架空间 [72][74][75]

资金申请与政策相关 - 公司申请薪资保护计划资金1000万美元，资金接收和贷款豁免取决于是否符合相关标准[42] - 公司在期后申请了1000万美元的薪资保护计划资金[173] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物（含受限现金）分别为4400万美元和6630万美元[44] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有1.348亿美元的第一留置权定期贷款未偿还，与富国银行的修订后循环信贷协议下无未偿还债务[47] - 从2020年9月30日结束的财季开始，公司需维持过去十二个月最低3400万美元的息税折旧摊销前利润和最低1000万美元的流动性[48] - 2019年8月，公司进行资本重组交易，延长大部分未偿可转换债务和循环信贷额度期限[81] - 公司发行新的800万美元可转换优先票据，年利率现金支付为3.25%，股票支付为5.00%，实物支付为2.75%，2023年到期[82] - 新绿洲票据初始转换价格为1.00美元，转换价格会在特定日期重置，公司在特定情况下可触发强制转换或赎回[83] - 2014年6月公司出售1.15亿美元2020年到期的4.875%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换103.7613股普通股，相当于初始转换价格约为9.64美元/股[86] - 资本重组交易中，1.111亿美元2020年票据进行再融资，其中1.038亿美元通过发行新普通股、新优先股和新有担保定期债务再融资，730万美元交换为新的800万美元绿洲票据[88] - 公司将剩余190万美元2020年票据分类为流动负债，2020年3月31日和2019年12月31日其公允价值分别为180万美元和170万美元[89] - 2019年8月公司签订1.348亿美元新定期贷款协议，年利率为10.50%，2023年2月9日到期，2020年3月31日和2019年12月31日其公允价值分别为1.148亿美元和1.234亿美元[93][94][100] - 2019年8月公司与富国银行签订修订和延期的循环信贷协议，借款能力从7500万美元降至6000万美元，到期日延长至2022年8月9日[103] - 截至2020年3月31日，富国银行信贷协议下未偿还借款为零，未偿还备用信用证总额为980万美元，总超额借款能力为3200万美元[104] - 截至2020年3月31日，表外安排包括富国银行开具的980万美元信用证[109] - 2018年6月14日，公司与Great American Capital Partners Finance Co., LLC签订2000万美元定期贷款协议，需每年偿还10%本金（按月支付），2021年6月14日到期，提前还款需支付费用[110][111] - 2019年8月，公司全额偿还并终止定期贷款协议[112] - 截至2020年3月31日，公司有190万美元本金2020年6月到期的可转换优先票据，固定年利率4.875%；3760万美元本金2023年7月到期的可转换优先票据，现金支付固定年利率3.25%，股票支付固定年利率5.00%，另加2.75%实物支付年利率；1.348亿美元2023年2月到期的定期贷款，固定年利率8.00%，另加2.5%实物支付年利率[252] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排下的借款总额为零，2020年第一季度最高借款额和平均借款额均为零[253] 市场销售趋势 - 2020年3月美国市场数据显示部分制造商零售销售同比有升有降，趋势持续时间和性质有待观察[38] 公司运营调整 - 公司于2020年3月中旬开始采用居家办公模式，4月重新评估收支预测并审查全球支出[40] - 新冠疫情可能对公司2020财年销售预期产生重大不利影响，公司已采取成本缓解措施[39] - 2020年4月17日，公司计划裁员26%，预计在2020年第二季度至年底产生约170万美元的遣散和重组费用[174] 会计准则影响 - 公司目前正在评估采用ASU 2016 - 13和ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响[32][36] - 采用ASU 2018 - 13和ASU 2018 - 17对公司合并财务报表无影响[33][34] 业务部门划分 - 公司将业务重新划分为玩具/消费品和万圣节两个报告部门，上年部门报告已重述[55] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为6.6557亿美元，2019年同期为7.0826亿美元，同比下降约6%[60] - 2020年第一季度运营亏损为1598.6万美元，2019年同期为2404.1万美元，同比收窄约33%[60] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为188.2万美元，2019年同期为323.4万美元，同比下降约42%[60] - 截至2020年3月31日，资产为2.76913亿美元，截至2019年12月31日为3.65222亿美元，下降约24%[60] - 2020年第一季度，沃尔玛和塔吉特净销售额占比49.8%，2019年同期为48.4%[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额约76.7%和56.9%[65] - 截至2020年3月31日，库存为4823.3万美元，截至2019年12月31日为5425.9万美元，下降约11%[66] - 截至2020年3月31日，销售退货和折让准备金为3170万美元，截至2019年12月31日为3840万美元，下降约17%[73] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据总额为4565万美元，截至2019年12月31日为5265.8万美元，下降约13%[76] - 2020年和2019年第一季度，与债务发行成本相关的摊销费用分别为10万美元和40万美元[113] - 2020年第一季度所得税费用为30万美元，有效税率为 - 2.4%；2019年第一季度所得税收益为20万美元，有效税率为0.8%[114] - 2020年第一季度净亏损1199.8万美元，2019年为2912.7万美元；归属于普通股股东的净亏损2020年为1234.5万美元，2019年为2915.8万美元[117] - 2020年和2019年第一季度，公司从“Pacific Animation Partners”合资企业确认的收入分别为2000美元和0美元[142] - 2020年和2019年第一季度，“Meisheng Culture & Creative Corp.”合资企业非控股权益的收入份额分别为4万美元和3.1万美元[147] - 2020年和2019年第一季度，公司向Meisheng的库存相关付款分别约为900万美元和220万美元，截至2020年和2019年3月31日，欠Meisheng的库存款分别为840万美元和60万美元[150] - 2020年和2019年第一季度，公司综合损失分别为1363.2万美元和2782.4万美元，归属于公司的综合损失分别为1367.2万美元和2785.5万美元[155] - 2020年和2019年第一季度，公司确认的股份支付费用分别为25.2万美元和61.8万美元[160] - 2020年3月31日非归属受限股单位的总未确认薪酬成本为50万美元，预计在1.11年的加权平均期内确认[164] - 2020年3月31日，3.25% 2023年到期的可转换优先票据账面价值为4374.5万美元，优先股衍生负债为316.5万美元；2019年12月31日，对应数值分别为5075.3万美元和524.7万美元[166][168] - 2020年，3.25% 2023年到期的可转换优先票据公允价值变动为 - 767.5万美元，实物支付利息为66.7万美元；优先股衍生负债公允价值变动为 - 208.2万美元[168] 股权交易与分配 - 2014年6月，公司按每股7.71美元回购311.284万股普通股，总价2400万美元；2019年9月13日，这些股份被退回并注销[118] - 2019年1月，公司应向两名高管发行306.1224万股限制性股票，价值约450万美元；2019年7月发行[119] - 2019年8月9日，公司在资本重组交易中向投资者发行585.3002万股普通股，价值420万美元[122] - 2019年8月9日，公司发行20万股A类高级优先股，每股初始价值100美元，季度股息率6%，2020年第一季度记录优先股股息30.7万美元[127][128][129] - 2020年1月，公司向两名高管发行70.4208万股限制性股票，价值约70万美元，分四年等额归属[123] - 2019年8月9日，公司确定控制权变更时赎回条款的公允价值为490万美元，并记为长期负债[140] - 截至2020年3月31日，A类优先股在临时权益中记录的应计但未支付股息为79万美元，赎回条款作为分叉衍生工具记录为长期负债，估计价值为320万美元[141] 合资企业情况 - 2012年9月，公司与NantWorks LLC成立“DreamPlay Toys”合资企业，支付800万美元现金并发行价值700万美元的认股权证，2017年第三季度记录290万美元减值费用[144] - 2012年，公司投资700万美元获得DreamPlay, LLC 5%经济权益，2017年第三季度记录700万美元减值费用[146] 商誉情况 - 截至2020年3月31日，“Toys/Consumer Products”报告单元分配的商誉3510万美元，其账面价值为负[152] 外汇风险情况 - 公司在多个国家和地区有子公司，销售多以美元计价，采购和部分运营费用以当地货币计价，存在外汇风险，但公司认为近期汇率变化不会产生重大影响，未进行外汇套期保值交易[254]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为6660万美元，较去年的7080万美元下降6% [19] - 第一季度归属于普通股股东的净亏损为1230万美元，即每股基本和摊薄亏损0.41美元，去年同期净亏损为2920万美元，即每股1.24美元 [19][20] - 2020年第一季度调整后归属于普通股股东的净亏损为2190万美元，即每股基本和摊薄亏损0.72美元，去年同期亏损为2300万美元，即每股0.98美元，改善了0.26美元 [22] - 2020年第一季度调整后EBITDA为负1390万美元，去年第一季度为负1710万美元 [22] - 2020年第一季度报告的毛利率为24.6%，2019年第一季度为20.2% [30] - 2020年第一季度SG&A费用为3230万美元，占净销售额的48.6%，2019年第一季度为3840万美元，占净销售额的54.1% [30] - 2020年第一季度经营活动使用的净现金为1890万美元，2019年第一季度为190万美元 [31] - 2020年第一季度自由现金流为负2050万美元，2019年第一季度为负440万美元 [32] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物（包括受限现金）总计4400万美元，2019年底为6630万美元，2019年3月31日为4740万美元 [33] - 截至2020年3月31日，应收账款为6480万美元，低于2019年12月31日的1.179亿美元和2019年3月31日的6780万美元，2020年第一季度DSO从2019年第一季度的86天增加到89天 [34] - 截至2020年3月31日，库存为4820万美元，2019年12月31日为5430万美元，2019年3月31日为4470万美元，2020年第一季度DSI为160天，2019年第一季度为89天，按过去12个月计算，两个时期均为52天 [35] - 2020年第一季度资本支出为160万美元，2019年第一季度为250万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 女孩玩具业务第一季度销售额为3920万美元，较去年第一季度的2900万美元增长35%，主要驱动因素是《冰雪奇缘》相关玩具 [23] - 男孩玩具类别2020年第一季度销售额为970万美元，较去年的1510万美元下降36% [25] - 季节性产品2020年第一季度销售额为1290万美元，较2019年第一季度的2220万美元下降42% [26] - 万圣节类别2020年第一季度销售额增长约10%，达到400万美元，去年为360万美元 [27] - 学前及活动类别中婴儿玩偶配件、毛绒玩具和游戏2020年第一季度销售额为80万美元，低于2019年同期的90万美元 [27] - 玩具和消费品业务部门销售额下降6.8%，至6260万美元，去年第一季度为6720万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚、新西兰、亚洲、拉丁美洲和欧洲市场表现较强，美国和加拿大市场同比下降11% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施多渠道产品开发计划，针对大众、专业、大型仓储、美元贸易等不同零售渠道开发特定产品，以适应市场变化 [15] - 持续专注降低成本和保存现金，退出低利润率产品类别，削减运营费用，减少员工数量并降低薪酬 [14] - 加强与供应商、客户、许可方和其他业务伙伴的联系，解决他们的问题 [41] - 利用常青产品、强大的许可合作伙伴关系、稳定的零售客户和可靠的供应链等战略优势，适应市场变化 [42] - 继续开发自有IP，平衡产品组合并创造长期价值 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济和零售市场存在不确定性，消费者购买行为的变化可能持续，公司将密切管理库存，提高SKU效率，控制工具和产品开发支出 [39][40] - 公司拥有多种优势，包括常青产品、强大的许可合作、稳定的零售客户和可靠的供应链，有信心在疫情后变得更强大 [42][51] - 预计部分产品在2020年表现良好，如女孩玩具中的《冰雪奇缘2》、Kitten Catfe和Cute Girls Hairstyle，男孩玩具中的Fly Wheels和任天堂相关玩具，季节性玩具中的Redo Skateboards和Eyeclops，以及万圣节服装 [47][48][49] 其他重要信息 - 公司中国制造业合作伙伴已恢复接近正常的生产水平 [17] - 公司直接面向消费者的业务蓬勃发展，春季订单量接近去年11月和12月的水平 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 请分解毛利率改善中与成本重组和产品组合效益相关的部分 - 从同比来看，毛利率改善主要由产品成本改善驱动，而非重组计划，虽然特许权使用费同比有所上升，但新产品的产品利润率有良好扩张，部分旧产品以折扣价出售导致毛利率较上一季度有所回落 [55] 问题: 您提到有新许可的潜力，是否看到大公司在此次危机中带来的机会 - 由于当前的市场动荡，许多公司面临重大问题，公司一直在积极与零售商和许可方合作，寻找新的机会，许可方和零售商也支持一些有希望的新机会 [56][57] 问题: 目前与零售商就秋季计划的沟通情况如何，他们对下半年和假期的看法怎样 - 销售食品或必需品的零售商如亚马逊、沃尔玛等按正常计划进行秋季活动，与电影上映相关的日期因电影推迟而改变，万圣节相关日期仍按计划进行，但零售商采取更谨慎的态度，注重实际销售模式和产品；关闭的专业零售商正在为返校和假期做准备，采取谨慎和机会主义的策略 [59][60][63] 问题: 这是否会加速过去几年看到的向国内配送的转变，今年是否会更多采用国内配送，FOB模式是否会消失 - 对于公司而言，FOB模式仍然活跃，今年在百分比上可能略有增加，公司的万圣节业务至少70%以上采用FOB模式，第三季度仍是最大的FOB季度，公司正努力更多采用FOB模式以减少第四季度的库存责任 [64][65] 问题: 随着时间推移，零售业绩是否在更多类别中有所改善 - 目前零售表现与前四个月一致，游戏、拼图、活动类产品表现良好，预计到夏季生日和庆祝活动增多时，一些正常的玩具业务将恢复，但在此期间，中等和低价格点的产品对消费者更具吸引力 [66][67] 问题: 目前零售库存情况如何 - 公司沃尔玛库存下降60%，Target男孩业务库存下降41%，具体数据可后续提供更多详细信息 [68]

2015 - 2019年整体财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年净销售额分别为7.46亿美元、7.07亿美元、6.13亿美元、5.68亿美元、5.99亿美元[143] - 2015 - 2019年净利润（亏损）分别为2325.4万美元、124.3万美元、 - 8308.5万美元、 - 4236.8万美元、 - 5554.8万美元[143] - 2015 - 2019年各年末现金及现金等价物分别为1.03亿美元、8606.4万美元、6497.7万美元、5328.2万美元、6161.3万美元[149] - 2015 - 2019年各年末总负债分别为20.92亿美元、21.3亿美元、15.96亿美元、16.7亿美元、17.69亿美元[149] - 2015 - 2019年各年末股东权益分别为1.53亿美元、1.35亿美元、9451.3万美元、5164.9万美元、402.1万美元[149] - 2017 - 2019年，净销售占比均为100%，成本销售占比分别为74.6%、72.6%、73.4%，毛利润占比分别为25.4%、27.4%、26.6%[182] - 2017 - 2019年，公司净亏损占比分别为13.5%、7.6%、9.3%[182] - 2017 - 2019年经营活动产生的净现金分别为1140万美元、 - 60万美元、2180万美元[226] - 2017 - 2019年投资活动使用的净现金分别为1480万美元、1160万美元、940万美元[227] - 2017 - 2019年融资活动使用的净现金分别为2140万美元、 - 800万美元、580万美元[228] - 2017 - 2019年净亏损分别为8302.8万美元、4242.5万美元、5537.9万美元[289] - 2017 - 2019年经营活动提供（使用）的净现金分别为1139.4万美元、 - 62.4万美元、2182.6万美元[289] - 2017 - 2019年投资活动使用的净现金分别为1478.3万美元、1164.2万美元、940.3万美元[289] - 2017 - 2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 2138.2万美元、798.1万美元、 - 576.7万美元[289] - 2017 - 2019年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为 - 2477.1万美元、 - 428.5万美元、665.6万美元[290] - 2017 - 2019年支付的利息分别为877.8万美元、944.6万美元、643.4万美元[290] - 2017 - 2019年支付的所得税净额分别为407.6万美元、209.6万美元、2.9万美元[290] - 2017 - 2019年公司收到的所得税退款分别为40万美元、60万美元、180万美元[291] - 2017年初至2019年末普通股股数从19377股增加到35210股[287] 各季度及年度财务数据对比 - 2018 - 2019年第一、二、四季度因季节性销售低迷和固定开销，公司出现显著净亏损[223] - 2018年净销售额第一至四季度分别为93,004美元、105,781美元、236,699美元、132,326美元，占全年比例分别为16.4%、18.6%、41.7%、23.3%；2019年分别为70,826美元、95,182美元、280,130美元、152,511美元，占全年比例分别为11.8%、15.9%、46.8%、25.5%[223] - 2019年净销售额为5.98649亿美元，较2018年的5.6781亿美元增长5.43%[281] - 2019年净亏损为5537.9万美元，较2018年的4242.5万美元亏损扩大30.53%[281][284] - 2019年综合亏损为5395.4万美元，较2018年的4521.3万美元亏损扩大19.33%[284] - 2019年基本和摊薄后每股亏损为2.16美元，2018年为1.83美元[281] - 2019年使用于计算每股亏损的股份数为2598万股，2018年为2310.4万股[281] - 2019年商誉和其他无形资产减值为937.9万美元，2018年为0[281] - 2019年利息费用为1593.5万美元，较2018年的1024.3万美元增长55.57%[281] 各业务线数据关键指标变化 - 2017 - 2019年，美国和加拿大净销售额分别为4.06411亿美元、3.64313亿美元、3.84585亿美元，国际净销售额分别为1.07231亿美元、1.01873亿美元、0.94453亿美元，万圣节净销售额分别为0.99469亿美元、1.01624亿美元、1.19611亿美元[183] - 2019年美国和加拿大市场净销售额较2018年增加2030万美元，增幅5.6%[185] - 2019年国际市场净销售额较2018年减少740万美元，降幅7.3%[186] - 2017 - 2019年，美国和加拿大成本销售分别为2.97115亿美元、2.60281亿美元、2.75831亿美元，国际成本销售分别为0.81381亿美元、0.6958亿美元、0.6865亿美元，万圣节成本销售分别为0.78934亿美元、0.82233亿美元、0.94823亿美元[183] - 2017 - 2019年，美国和加拿大毛利润分别为1.09296亿美元、1.04032亿美元、1.08754亿美元，国际毛利润分别为0.2585亿美元、0.32293亿美元、0.25803亿美元，万圣节毛利润分别为0.20535亿美元、0.19391亿美元、0.24788亿美元[183] - 2019年万圣节业务净销售额为1.196亿美元，较2018年的1.016亿美元增长1800万美元，增幅17.7%[187] - 2019年美国和加拿大业务销售成本为2.758亿美元，占相关净销售额的71.7%，较2018年的2.603亿美元增长1550万美元，增幅6.0%[188] - 2019年国际业务销售成本为6870万美元，占相关净销售额的72.7%，较2018年的6960万美元减少90万美元，降幅1.3%[189] 特殊费用及准备金情况 - 2019年第三季度，公司因债务清偿确认1320万美元损失；第四季度，对毛伊产品线计提940万美元减值费用[144] - 2018年第一季度，公司对许可预付款和最低担保计提350万美元减值费用；第三季度，因清偿800万美元面值的可转换优先票据确认50万美元损失；第四季度，发生110万美元重组费用[145] - 2017年第三季度，公司对商誉、技术权利和商标计提1353.6万美元减值费用，并注销对DreamPlay, LLC的700万美元投资；第三和第四季度，对库存计提960万美元减值费用，确认890万美元坏账核销，对许可预付款和最低担保计提2050万美元减值费用，发生110万美元重组费用；第四季度，因清偿2160万美元面值的可转换优先票据确认60万美元损失[146] - 2016年第二季度，公司确认来自太平洋动画合作伙伴的70万美元收入和来自前视频游戏合资企业的20万美元资金收入[147] - 2015年第三季度，公司确认560万美元与毛伊盈利返还相关的收入；第二和第四季度，确认来自与THQ的前视频游戏合资企业的270万美元收入[148] - 截至2018年12月31日和2019年12月31日，销售退货和补贴准备金分别为2940万美元和3840万美元[158] - 2019年12月31日，公司所得税准备金约为160万美元[176] - 2019年销售、一般和行政费用为1.612亿美元，占净销售额的26.9%，较2018年的1.851亿美元减少2390万美元[191] - 2019年商誉和其他无形资产减值为940万美元，2018年为零[192] - 2019年和2018年重组费用分别为30万美元和110万美元[193] - 2019年和2018年收购相关及其他费用分别为620万美元和160万美元[194] - 2019年利息费用为1590万美元，较2018年的1020万美元增加[197] - 2019年所得税费用为190万美元，有效税率为 - 3.6%；2018年所得税费用为300万美元，有效税率为 - 7.5%[198] - 截至2019年12月31日，公司对很可能无法实现的递延所得税资产计提了9280万美元的估值备抵[201] 债务相关情况 - 2013年7月公司出售1亿美元本金的4.25%可转换优先票据，2018年到期，初始转换率为每1000美元本金对应114.3674股普通股，初始转换价格约为每股8.74美元[236] - 2016年公司回购并注销约610万美元本金的2018年票据，2017年第一季度以2410万美元现金和约290万股普通股交换并注销3910万美元本金的2018年票据，第二季度以1160万美元现金和112400股普通股交换并注销1200万美元本金的2018年票据[236] - 2017年8月公司与Oasis达成协议，将约2160万美元面值的2018年票据到期日延至2020年11月1日，利率降至3.25%，转换率提高至每1000美元本金对应328.0302股普通股[237] - 2018年7月26日公司与Oasis完成交易，以800万美元面值的2018年票据交换类似2017年11月发行给Oasis的可转换优先票据，新票据2020年11月1日到期，年利率3.25%，初始转换率为每1000美元本金对应322.2688股普通股[237] - 2018年8月1日公司按面值赎回剩余1320万美元的2018年票据[238] - 2014年6月公司出售1.15亿美元本金的4.875%可转换优先票据，2020年到期，初始转换率为每1000美元本金对应103.7613股普通股，初始转换价格约为每股9.64美元，2016年1月公司回购并注销200万美元本金的2020年票据[242] - 2019年8月公司进行资本重组交易，与多方达成协议，延长大部分未偿还可转换债务和循环信贷额度期限，偿还并终止与Great American Capital Partners的定期贷款协议[239] - 资本重组交易中，公司发行新的Oasis票据，包括对现有Oasis票据的修订和重述，以及新的800万美元可转换优先票据，年利率3.25%（现金支付）或5%（股票支付）加2.75%实物支付，初始转换价格为1美元[240][241] - 2019年8月公司与投资者方签订1.348亿美元的第一留置权定期贷款协议，年利率10.5%（8%现金支付，2.5%实物支付），2023年2月9日到期[244][245] - 2019年8月公司与Wells Fargo签订修订后的ABL信贷协议，将借款能力从7500万美元降至6000万美元，到期日延至2022年8月9日，截至2019年12月31日，未偿还借款为零，未偿还备用信用证总额为920万美元，总超额借款能力为4180万美元[249][250] - 定期贷款要求每年偿还未偿还金额的10%（按月支付），2019年8月公司全额偿还并终止该协议，2019年末和2018年末未偿还金额分别为0和2000万美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加9%，同期加权平均利率分别约为11.5%和11.1%[255][256] - 截至2019年12月31日，公司重大合同现金义务总计3.31165亿美元，涵盖短期债务、长期债务等多项[229] - 截至2019年12月31日，公司第一留置权定期贷款信贷协议下有1.348亿美元未偿还债务，修订后的ABL信贷协议下无未偿还债务[232] - 自2020年9月30日财季起，新定期贷款协议要求公司前十二个月最低EBITDA不少于3400万美元，最低流动性不少于1000万美元[233] - 鉴于COVID - 19疫情不确定性，无法保证公司能达到新定期贷款协议要求的最低EBITDA门槛[235] - 2020年6月到期的可转换优先票据本金为190万美元，固定年利率为4.875%；2023年7月到期的本金为3760万美元，现金支付固定年利率为3.25%，股票支付为5%，另加2.75%实物支付；2023年2月到期的定期贷款本金为1.348亿美元，固定年利率为8%，另加2.5%实物支付[265] - 2019年，循环信贷安排下的最高借款额为750万美元，平均借款额为250万美元，年末借款总额为0，若市场利率相对定期贷款和信贷安排借款提高10%，2019年利息费用增加不到10万美元[266] - 因新冠疫情，公司可能在一年内违反定期贷款的一项财务契约，债务持有人可要求立即偿还贷款，公司现金及经营现金流不足以偿还，持续经营能力存疑[270] 其他财务相关情况 - 合作

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净销售额为1.525亿美元，同比增长15%；全年净销售额为5.986亿美元，同比增长5% [8][28][30] - 2019年第四季度归属普通股股东的净亏损为2060万美元，即每股摊薄亏损0.70美元；全年净亏损为5600万美元，即每股摊薄亏损2.16美元 [28][31] - 2019年第四季度调整后EBITDA为330万美元，2018年同期为负160万美元；全年调整后EBITDA为1890万美元，2018年为230万美元 [29][32] - 2019年第四季度调整后归属普通股股东的净亏损为每股摊薄0.26美元，较去年同期改善0.11美元；全年调整后净亏损为每股摊薄0.73美元，较2018年改善0.52美元 [32] - 2019年第四季度报告的毛利率为30.4%，略低于2018年第四季度的30.6%；全年毛利率为26.6%，2018年为27.4% [41] - 2019年第四季度SG&A费用总计5720万美元，占净销售额的37.5%；全年SG&A费用为1.771亿美元，占净销售额的29.6%，较2018年减少5.7% [42] - 2019年第四季度经营活动使用的净现金为430万美元，2018年同期为320万美元；全年经营活动提供的净现金为2180万美元，2018年使用62.4万美元 [43] - 2019年第四季度自由现金流为负610万美元，2018年同期为负540万美元；全年自由现金流为正1240万美元，2018年为负1240万美元 [44] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物（包括受限现金）总计6630万美元，2018年底为5820万美元 [44] - 截至2019年12月31日，应收账款为1.179亿美元，低于2018年12月31日的1.223亿美元；第四季度DSO从2018年第四季度的85天改善至71天 [45] - 截至2019年12月31日，库存为5430万美元，略高于2018年第四季度末的5390万美元；2019年第四季度DSI从2018年第四季度的70天降至62天 [45] - 2019年第四季度资本支出为180万美元，2018年第四季度为220万美元；全年资本支出为940万美元，2018年为1180万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 女孩玩具业务 - 第四季度销售额为9960万美元，同比增长37%；全年销售额为3.017亿美元，同比增长14% [32][34] 男孩玩具业务 - 第四季度销售额为2290万美元，同比下降20%；全年销售额为7920万美元，同比下降29% [34][35] 季节性产品业务 - 第四季度销售额为2310万美元，同比增长16%；全年销售额为9000万美元，同比增长10% [36][37] 万圣节业务 - 第四季度销售额减少300万美元；全年销售额为1.196亿美元，同比增长18% [37] 学前及活动产品业务 - 第四季度销售额为310万美元，低于2018年的390万美元；全年销售额为810万美元，同比下降16% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 美国和加拿大市场 - 第四季度净销售额为1.136亿美元，同比增长13% [39] 国际市场 - 第四季度销售额为3520万美元，同比增长43%；全年净销售额为9450万美元，较2018年减少740万美元，即下降7% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司寻求建立以常青产品类别为主的收入基础，通过不断更新相关授权提升产品竞争力，同时把握促销产品机会 [7] - 管理广泛的产品组合，以实现最佳杠杆机会和最大程度的风险分散，积极开展现有授权、新授权合作、自有品牌业务以及原创IP的创建和推出 [18] - 致力于通过媒体活动和针对性营销活动，提高产品在目标消费者中的知名度和购买转化率 [24] - 采取措施提高利润率和盈利能力，如整合加拿大业务、建立欧洲配送中心、与中国仓库达成服务协议等 [25] - 公司致力于提升在全球玩具制造商中的排名，成为全球前十大玩具制造商 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年美国零售玩具销售第四季度和全年均下降，公司能够实现连续两个季度两位数销售增长以及自2014年以来的首次全年销售增长，得益于部分产品和类别的强劲表现以及成本控制措施 [12][13] - 公司认为自身在2020年及以后具备增长潜力，拥有良好的长期前景和光明的未来 [26] - 新冠疫情给公司带来了生产和供应方面的挑战，公司正在调整工作班次，与供应商合作以减少干扰，预计全球生产和交付将出现行业性延迟，公司将密切关注情况并在4月公布第一季度业绩时更新相关信息 [57][58][60] 其他重要信息 - 公司员工稳定性较高，约25%的员工在公司工作超过五年，其中约64%的员工工作超过十年，分布在各个跨职能部门 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工厂合作伙伴目前人员返岗和产能恢复情况，以及未来两到四周的预期 - 公司主要的裁剪和缝纫供应商位于杭州郊区，已接近满负荷运转，因为该省仅有两人受疫情影响，能够获得更多劳动力，但具体情况因不同地区和制造环节而异，目前各工厂情况不同，公司每天与主要制造商沟通，他们希望下周能有更多劳动力跨境返工，但实际情况取决于工厂位置和淡季所需劳动力数量 [62][63][64] 问题2: 第四季度应付款同比增长15%与销售额同步，但资产负债表上的退货和折让同比增长30%，如何看待这一差距 - 公司认为这与上一季度结果相符，正在关注这一情况，目前没有基于事实的明确解释，需进一步分析后再提供更准确的答复，同时认为这可能与当前业务组合和明年业务发展方向相符 [65][67] 问题3: 1100万美元的模具减记减值与什么相关 - 1100万美元并非全部是模具减记，其中不到100万美元是比正常折旧更快的模具减记，大部分是与《超人总动员》相关的模具，公司认为其使用寿命比预期提前结束，还有2018年初为追逐Tsum Tsum业务而投入的模具；最大的一部分是与2012年收购Maui相关的900多万美元无形资产减值，公司在审查产品线、评估资源投入和利润率时，认为有必要重新评估该无形资产价值并进行减记，此外还与优先股的衍生工具部分按市值计价有关 [69][70][71] 问题4: 第四季度的增长中有多少来自《冰雪奇缘》系列，2020年《冰雪奇缘2》是否还会像2019年一样重要 - 公司未单独披露《冰雪奇缘》系列的收入，但该系列是公司的强势产品，2019年公主系列销售表现出色，不仅是基础公主产品，新风格系列也有良好表现；2020年公司在产品开发上领先于《冰雪奇缘》系列，有低价的春季产品线，秋季还将推出2014年的畅销产品“会唱歌的艾莎玩偶”；预计《冰雪奇缘2》在2020年仍将表现强劲，但贡献可能不如2019年，不过公主系列销售正在增长，业务整体稳定且有增长，此外公司还期待迪士尼11月动画电影《寻龙传说》的推出，将推出类似《冰雪奇缘》系列的广泛产品 [72][74][76] 问题5: 第四季度DSO下降14天，但国际业务同比增长超过40%，而美国业务增长13%，业务向国际市场转移为何DSO反而改善 - 公司目前没有即时答案，通常国际业务扩张时DSO指标对公司不利，但很高兴看到季度末的结果 [78] 问题6: 零售库存和渠道情况，以及第四季度的POS数据 - 目前零售库存和渠道库存处于正常时期的较低水平，公司在零售端年末库存情况良好，美国和国际市场均无重大问题，相比其他公司表现较好；关于第四季度的POS数据，公司无法即时提供，可线下沟通 [83][84]

会计准则变更 - 2018年1月1日公司采用修改追溯法采用新收入准则ASC 606，对合并财务报表无影响[28][29] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，确认约4080万美元的经营租赁负债和3760万美元的使用权资产，注销430万美元的递延租金负债和110万美元的预付租金[32][33] - FASB暂定将ASU 2016 - 13的生效日期推迟三年至2022年12月15日之后，公司正在评估其影响[34] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2018 - 02，影响不重大[38] 业务分部情况 - 公司经营分为美国和加拿大、国际、万圣节三个报告分部[43] - 美国和加拿大分部产品包括动作人偶、车辆、玩具套装等[44] - 国际分部主要在欧洲、亚太和拉丁美洲地区销售玩具产品[45] - 万圣节分部主要在美国和加拿大销售万圣节服装、配饰和日常角色扮演产品[47] - 分部业绩按营业利润（亏损）衡量，销售均面向外部客户，公司费用按相对销量分配[48] - 分部资产主要包括应收账款、存货、商誉等，部分资产按相同基础分配[48] 财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为2.8013亿美元，2018年同期为2.36699亿美元；2019年前九个月净销售额为4.46138亿美元，2018年同期为4.35484亿美元[49] - 2019年第三季度运营收入为3566.2万美元，2018年同期为2004.3万美元；2019年前九个月运营亏损为702.8万美元，2018年同期亏损为2775.5万美元[49] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为699.8万美元，2018年同期为656.3万美元；2019年前九个月为1447.1万美元，2018年同期为1399.1万美元[49] - 截至2019年9月30日，资产为4.79641亿美元，截至2018年12月31日为3.42841亿美元[49] - 2019年第三季度，沃尔玛和塔吉特净销售额占比50.9%，2018年同期占比48.6%；2019年前九个月占比49.4%，2018年同期占比44.7%[52] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额约43.0%和61.4%[53] - 2018年前九个月，公司因玩具反斗城破产清算计提坏账费用1200万美元[53] - 截至2019年9月30日，存货为6529.8万美元，截至2018年12月31日为5388万美元[55] - 截至2019年9月30日，销售退回和折让准备金为3810万美元，截至2018年12月31日为2940万美元[61] - 截至2019年9月30日，可转换优先票据总额为5054万美元，截至2018年12月31日为1.39792亿美元[63] - 截至2019年9月30日，摊销无形资产的净值分别为1374.4万美元和1731.2万美元，未摊销无形资产（商标）净值均为30万美元[146] - 2019年和2018年9月30日止三个月综合收入分别为1551.6万美元和1455万美元，九个月综合亏损分别为3524.3万美元和4057.1万美元[147] - 2019年和2018年9月30日止三个月股份支付费用分别为85.7万美元和76万美元，九个月分别为187.2万美元和174.7万美元[152] - 截至2019年9月30日，受限股票奖励未确认的补偿成本为350万美元，预计在2.39年加权平均期内确认[153] - 截至2019年9月30日，受限股票单位未确认的补偿成本为120万美元，预计在1.66年加权平均期内确认[155] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司持有的现金及现金等价物（含受限现金）分别为7590万美元和5820万美元[163] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司海外子公司持有的现金及现金等价物（含受限现金）分别为6210万美元和3390万美元[163] - 2019年第三季度公司所得税费用100万美元，有效税率5.8%；2018年同期所得税费用200万美元，有效税率11.1%[101] - 2019年前九个月公司所得税费用140万美元，有效税率 -4.0%；2018年同期所得税费用170万美元，有效税率 -4.6%[102] - 2019年第三季度基本每股收益0.60美元，加权平均股数2708.5万股；稀释每股收益0.51美元，加权平均股数6034.5万股[103] - 2018年第三季度基本每股收益0.68美元，加权平均股数2310.6万股；稀释每股收益0.38美元，加权平均股数4568.6万股[103] - 2019年前九个月基本每股亏损1.43美元，加权平均股数2475.4万股；稀释每股亏损1.43美元，加权平均股数2475.4万股[105] - 2018年前九个月基本每股亏损1.69美元，加权平均股数2310.4万股；稀释每股亏损1.69美元，加权平均股数2310.4万股[105] - 2019年9月30日止三个月和九个月，因反摊薄而未计入摊薄每股收益计算的潜在稀释基本每股收益的普通股等价物分别为5460873股和31341392股；2018年同期分别为2894029股和25332390股[106] 债务相关情况 - 2017年8月，公司与Oasis达成协议，将约2160万美元4.25%可转换优先票据到期日延至2020年11月1日，利率降至3.25%，转换率增至每1000美元本金328.0302股，公司确认债务清偿损失约60万美元[67] - 2018年7月26日，公司与Oasis交易，将800万美元4.25%可转换优先票据置换，新票据2020年11月1日到期，年利率3.25%，初始转换率为每1000美元本金322.2688股，公司确认债务清偿损失约50万美元[67] - 2018年8月1日，公司按面值赎回剩余1320万美元2018年票据[68] - 2019年8月，公司进行资本重组，与多方达成协议，延长公司流动性及大部分未偿可转换债务和循环信贷安排期限，还清并终止与Great American Capital Partners的定期贷款协议[69] - 资本重组中，公司发行新的3.25%可转换优先票据，包括对现有Oasis票据的修订重述及新的800万美元票据，年利率3.25%（现金支付）或5.00%（股票支付）加2.75%实物支付，2023年7月3日到期，初始转换价1.00美元，公司确认现有Oasis票据清偿损失约1040万美元[70][71] - 2014年6月，公司出售1.15亿美元4.875%可转换优先票据，2020年6月1日到期，初始转换率为每1000美元本金103.7613股，初始转换价约9.64美元/股[75] - 资本重组中，1.111亿美元2020年票据进行再融资并延长到期日，其中1.038亿美元通过发行新普通股、优先股和2023年2月到期的新有担保定期债务再融资，100万美元应计利息再融资，730万美元置换为新的800万美元Oasis票据，公司确认2020年票据清偿损失约240万美元，注销未摊销债务发行成本70万美元[76] - 2019年8月9日，公司签订1.348亿美元第一留置权定期贷款协议，年利率10.50%（8%现金支付，2.5%实物支付），2023年2月9日到期[82][83] - 2014年3月公司与GECC签订7500万美元循环信贷协议，2019年8月修订为6000万美元，到期日延至2022年8月9日[90] - 截至2019年9月30日，循环信贷协议下未偿还借款500万美元，备用信用证1050万美元，超额借款能力4450万美元；2018年12月31日，未偿还借款750万美元，备用信用证1280万美元，超额借款能力4070万美元[91] - 2018年6月14日公司与GACP签订2000万美元定期贷款协议，2019年8月全额偿还并终止该协议，截至2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还金额分别为0和2000万美元[95][98] - 定期贷款每年偿还本金10%，提前还款需支付费用，第一年最高为未赚取和未支付利息加2%（即40万美元），第二年为2%（即40万美元），第三年为1%（即20万美元）[96] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司因新Oasis票据公允价值变动确认损失50万美元，2018年同期分别确认收益90万美元和损失250万美元；2019年9月30日和2018年12月31日，Oasis持有的债务公允价值分别约为4860万美元和2800万美元[74] - 截至2019年9月30日，公司有190万美元本金的可转换优先票据于2020年6月到期，固定年利率为4.875%；3760万美元本金的可转换优先票据于2023年7月到期[278] - 截至2019年9月30日，公司有1.348亿美元定期贷款于2023年2月到期，固定年利率为8%加2.5%实物支付利息[278] - 2019年前九个月，公司循环信贷安排下的最高借款额为750万美元，平均借款额为240万美元；截至2019年9月30日，未偿还借款总额为500万美元[279] - 若市场利率相对于公司循环信贷安排下的借款增加10%，2019年前九个月的利息费用将增加约10万美元[279] 股权及股份相关情况 - 2018年1月，公司向两名高管发行1914894股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行249480股限制性股票，价值约60万美元[107] - 2019年1月，公司本应向两名高管发行3061224股限制性股票，价值约450万美元，后于7月发行；向六名非员工董事发行328230股限制性股票，价值约50万美元，将于2020年1月归属[109] - 2019年第一季度，两名高管交出143913股限制性股票，约21.5万美元用于支付限制性股票归属的所得税；第二季度，一名高管交出24281股限制性股票，约2.5万美元用于支付限制性股票单位归属的所得税[111] - 2019年8月9日，公司因资本重组交易向投资方发行5853002股普通股，发行日价值420万美元[112] - 公司按每股7.71美元的平均成本回购3112840股普通股，总金额2400万美元，这些股票于2019年9月13日注销[114] - 2019年8月9日，公司因资本重组交易向投资方发行20万股A系列高级优先股，截至9月30日，A系列优先股已发行20万股[117] - A系列优先股有权按季度获得6.0%的股息，2019年9月30日止三个月和九个月，公司将18万美元优先股股息计入A系列优先股价值增加[119] 合资企业及关联交易情况 - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司从太平洋动画合作伙伴合资企业确认的收入为零；2018年同期分别为零和2.2万美元[133] - 公司与美盛文化创意股份有限公司的合资企业中，公司拥有51%股权，2019年和2018年9月30日止三个月非控股权益的损益分别为-3.1万美元和1.7万美元，九个月分别为5.7万美元和3.9万美元[137] - 公司与美盛文化创意股份有限公司香港子公司的合资企业中，双方各占50%股权，2019年和2018年9月30日止三个月和九个月该合资企业非控股权益的收入为零，截至2019年9月30日，美盛实益拥有公司超10%流通在外普通股[140] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司向美盛支付的库存相关款项分别约为4960万美元和7480万美元，2018年同期分别约为1980万美元和3390万美元，截至2019年和2018年9月30日，公司收到但未支付给美盛的库存款项分别为4090万美元和1820万美元[142] 其他情况 - 公司确定控制权变更时赎回条款的公允价值为490万美元，并确认为长期负债[130] - 公司对商誉和不确定寿命无形资产每年进行基于公允价值的减值测试，2019年9月30日止九个月未发生商誉减值[143] - 公司在正常业务中可能提供某些赔偿和承诺，过去五年董事和高管赔偿相关成本不重大，除正常业务中与许可方特许权使用费相关负债外，未为赔偿和承诺记录负债[150] - 截至2019年9月30日，公司的表外安排包括富国银行开具的1050万美元信用证[166] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限约为4年，加权平均折现率约为5.31%[171] - 2019年第三季度和前九个月，公司租赁的租金费用分别约为290万美元和990万美元；2018年同期分别约为370万美元和1030万美元[171] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的未折现未来最低租赁付款总额为4123.6万美元，扣除利息后租赁负债为3723.2万美元[172] - 2020年9月30日结束的财季起，公司需维持最低EBITDA不低于3400万美元和最低流动性不低于1000万美元[84]

会计准则采用情况 - 2018年1月1日公司采用修改后追溯法应用新收入准则ASC 606，对财务报表无影响[29][30] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则ASU 2016 - 02，确认约4080万美元的经营租赁负债和3760万美元的使用权资产，注销430万美元的递延租金负债和110万美元的预付租金[33][34] - 2019年1月1日公司采用ASU 2018 - 02，影响不重大[37] - 2014年5月FASB发布ASU 2014 - 09，2015年8月发布ASU 2015 - 14推迟其生效日期至2017年12月15日后的年度报告期[28] - 2016年1月FASB发布ASU 2016 - 01，生效于2017年12月15日后的财年及中期，对公司财务报表无影响[32] - 2016年2月FASB发布ASU 2016 - 02，生效于2018年12月15日后的财年，公司于2019年1月1日采用[33] 公司业务分部情况 - 公司经营分为美国和加拿大、国际、万圣节三个报告分部[43] - 美国和加拿大分部产品包括动作人偶、车辆、玩具套装等[44] - 国际分部主要在欧洲、亚太和拉丁美洲地区销售玩具产品[45] - 万圣节分部主要在美国和加拿大销售万圣节服装、配饰和日常角色扮演产品[45] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年Q2净销售额分别为9.52亿美元和10.58亿美元，H1分别为16.60亿美元和19.88亿美元[48] - 2019年和2018年Q2运营亏损分别为1865万美元和1214万美元，H1分别为4269万美元和4780万美元[48] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额的68.1%和61.4%[52] - 2019年和2018年Q2沃尔玛净销售额占比分别为31.2%和17.4%，H1分别为31.2%和21.7%[51] - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货分别为5352.1万美元和5388万美元[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日，销售退回和折让准备金分别为2450万美元和2940万美元[60] - 2019年6月30日无未偿还借款，备用信用证950万美元，超额借款能力1930万美元[63] - 2019年和2018年6月30日，信贷安排加权平均利率分别约为4.77%和5.53%[65] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期贷款未偿还金额分别为1980万美元和2000万美元，加权平均利率分别约为11.5%和11.1%[72] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可转换优先票据净额分别为1.42715亿美元和1.39792亿美元[76] - 2019年和2018年第二季度，与债务发行成本相关的摊销费用分别为20万美元和20万美元，上半年分别为40万美元和50万美元[77] - 2019年和2018年第二季度，与3.25% 2020年可转换优先票据公允价值变动相关损失分别为10万美元和240万美元[83] - 2019年和2018年第二季度，公司所得税费用分别为60万美元和210万美元，有效税率分别为(2.7)%和(12.7)%[88] - 2019年上半年所得税费用为30万美元，有效税率为(0.7)%；2018年上半年所得税收益为20万美元，有效税率为0.4%[89] - 2019年第二季度归属于普通股股东的净亏损为2254.2万美元，加权平均股数为2360万股，每股亏损0.96美元；2018年同期净亏损为1855.9万美元，加权平均股数为2310.6万股，每股亏损0.80美元[90] - 2019年上半年归属于普通股股东的净亏损为5170万美元，加权平均股数为2357.8万股，每股亏损2.19美元；2018年同期净亏损为5480.3万美元，加权平均股数为2310.3万股，每股亏损2.37美元[90] - 2019年第二季度和上半年，公司从“Pacific Animation Partners”合资企业确认的收入为零；2018年第二季度为零，上半年为2.2万美元[97] - 2019年第二季度和上半年，与美盛文化合资企业的非控股权益收入（亏损）分别为5.7万美元和8.8万美元；2018年同期分别为 - 2.9万美元和2.2万美元[102] - 2019年第二季度和上半年，公司向美盛支付的库存相关款项分别约为2300万美元和2520万美元；2018年同期分别约为1210万美元和1410万美元[104] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，无形资产（除商誉外）净值分别为1523.1万美元和1761.2万美元[108] - 2019年和2018年Q2净亏损分别为2248.5万美元和1858.8万美元，H1净亏损分别为5161.2万美元和5478.1万美元[109] - 2019年和2018年Q2股份支付费用分别为39.7万美元和31.3万美元，H1分别为101.5万美元和98.7万美元[114] - 2020年到期的3.25%可转换优先票据，2019年6月30日账面价值和公允价值均为3050.3万美元，2018年12月31日为2797.4万美元，2019年公允价值变动252.9万美元[119][121] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有现金及现金等价物（含受限现金）分别为3700万美元和5820万美元，海外子公司分别为2180万美元和3390万美元[122] - 2019年Q2和H1租金费用分别约为360万美元和700万美元，2018年分别约为330万美元和660万美元[129] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为43497000美元，租赁负债为39011000美元[130] - 截至2019年6月30日，公司有本金为1.13亿美元、2020年6月到期、年利率为4.875%的未偿还可转换优先票据，以及本金为2950万美元、2020年11月到期、若现金支付年利率为3.25%的未偿还可转换优先票据[229] - 2019年上半年，循环信贷安排最高借款额为750万美元，平均未偿还借款额为160万美元[230] - 截至2019年6月30日，循环信贷安排和定期贷款的未偿还借款总额为1980万美元[230] - 若相关借款的现行市场利率提高10%，2019年上半年公司利息费用将增加约10万美元[230] 信贷协议情况 - 2014年3月公司与GECC签订7500万美元循环信贷协议，后转让给富国银行[62] - 2019年8月公司与富国银行修订并延长循环信贷协议，额度6000万美元，到期日延至2022年8月[67] - 2018年6月14日公司与GACP签订2000万美元定期贷款协议，需每年偿还10%本金（按月支付），2021年6月14日到期[68][69] - 定期贷款利息按LIBOR加9.00%年利率计算，提前还款需支付费用，第一年最高为未赚取和未支付利息加初始金额2%（即40万美元），第二年为初始金额2%（即40万美元），第三年为初始金额1%（即20万美元）[69] - 公司需维持固定费用覆盖率至少1.25:1.0，最低流动性1000万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司遵守定期贷款财务契约[70] - 2019年8月，1980万美元定期贷款已全额偿还，再融资为约3000万美元新有担保定期债务，2023年2月到期[75] - 2019年8月，1.111亿美元2020年票据再融资，其中1.038亿美元再融资为2023年2月到期新有担保定期债务，730万美元交换为Oasis类似可转换优先票据[86] - 2019年8月9日，公司与富国银行、Oasis Investments II Master Fund Ltd.和2020年到期的4.875%可转换优先票据持有人特设小组达成并完成多项具有约束力的最终协议以对资产负债表进行资本重组[132] - 循环信贷安排借款利率基于基准利率或伦敦银行同业拆借利率，基准利率贷款年利率为基准利率加1.25%，伦敦银行同业拆借利率贷款年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%；定期贷款安排借款年利率为伦敦银行同业拆借利率加9%[230] 限制性股票发行情况 - 2018年1月，公司向两名高管发行191.4894万股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行24.948万股限制性股票，价值约60万美元[92] - 2019年1月，公司应向两名高管发行306.1224万股限制性股票，价值约450万美元，7月完成发行；向六名非员工董事发行32.823万股限制性股票，价值约50万美元，将于2020年1月归属[94] - 2019年第一季度，两名高管交出14.3913万股限制性股票，约21.5万美元用于支付所得税；第二季度，一名高管交出2.4281万股限制性股票，约2.5万美元用于支付所得税[95] - 截至2019年6月30日，受限股票奖励未确认薪酬成本为230万美元，预计1.87年确认；受限股票单位未确认薪酬成本为160万美元，预计1.78年确认[115][117] - 公司2002年股票奖励和激励计划向关键员工等授予受限股票奖励和单位，归属条件为服务期和业绩指标[113] 其他情况 - 公司参与多项未决索赔和法律诉讼，按情况计提损失并评估潜在负债[110] - 截至2019年6月30日，表外安排包括富国银行开具的950万美元信用证[124] - 2019年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限约4年，加权平均折现率约5.31%[129] - 公司在多个国家和地区设有子公司，销售一般以美元计价，采购和部分运营费用以当地货币计价，存在汇率风险，但公司认为近期汇率变化不会对未来收益、公允价值或现金流产生重大影响，因此未进行外汇套期保值交易[231] - 自1983年起，香港政府将港元兑美元汇率固定为7.80港元兑1美元，对美元不存在汇率风险[231]

会计准则变更 - 2018年1月1日公司采用修改追溯法采用新收入准则ASC 606，对合并财务报表无影响[29,30] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，确认约4080万美元的经营租赁负债和3760万美元的使用权资产，注销430万美元的递延租金负债和110万美元的预付租金[33,34] - 2019年1月1日公司采用ASU 2018 - 02准则，影响不重大[37] 报告分部情况 - 公司有美国和加拿大、国际、万圣节三个报告分部[43] 各报告分部关键财务指标变化 - 2019年第一季度美国和加拿大、国际、万圣节净销售额分别为5743.3万美元、975.3万美元、364万美元，2018年同期分别为7053.5万美元、1729.9万美元、517万美元[48] - 2019年第一季度美国和加拿大、国际、万圣节经营亏损分别为1545.4万美元、442.3万美元、416.4万美元，2018年同期分别为2297.9万美元、693.9万美元、574万美元[48] - 2019年第一季度美国和加拿大、国际、万圣节折旧和摊销费用分别为268.7万美元、45万美元、9.7万美元，2018年同期分别为241.6万美元、58.1万美元、9.9万美元[48] - 截至2019年3月31日美国和加拿大、国际、万圣节资产分别为2.11483亿美元、9228.2万美元、821万美元，截至2018年12月31日分别为2.23877亿美元、1.08669亿美元、1029.5万美元[48] 公司长期资产及各地区净销售额变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司长期资产分别为2.0156亿美元和2.0902亿美元，其中中国分别为1548.9万美元和1582.5万美元，美国分别为452.6万美元和492万美元，中国香港分别为14.1万美元和15.7万美元[50] - 2019年和2018年第一季度净销售额分别为7082.6万美元和9300.4万美元，其中美国分别为5755.8万美元和7137.3万美元，欧洲分别为719.1万美元和862.9万美元，加拿大分别为256万美元和376.1万美元，中国香港分别为25.5万美元和22.7万美元，其他分别为326.2万美元和901.4万美元[50] 主要客户净销售额及占比变化 - 2019年和2018年第一季度，沃尔玛净销售额分别为2210.9万美元和2475.8万美元，占比分别为31.2%和26.6%；塔吉特分别为1217.9万美元和1531.2万美元，占比分别为17.2%和16.5%；玩具反斗城2018年为1062.5万美元，占比11.4%，2019年占比低于10% [51] 应收账款及坏账情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司三大客户分别占公司应收账款总额的48.2%和61.4% [52] - 2018年第一季度，公司因玩具反斗城破产清算计提坏账费用1380万美元[52] 库存情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司库存分别为4468.5万美元和5388万美元，其中原材料分别为23.9万美元和31.1万美元，产成品分别为4444.6万美元和5356.9万美元[54] 销售退回和折让准备金情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司销售退回和折让准备金分别为2600万美元和2940万美元[60] 信贷额度及借款情况 - 富国银行信贷额度为7500万美元，包括3500万美元的信用证子限额，截至2019年3月31日无未偿还借款，备用信用证总额为1280万美元，超额借款能力为2640万美元；截至2018年12月31日，未偿还借款为750万美元，备用信用证总额为1280万美元，超额借款能力为4070万美元[62][63] - 2018年6月14日，公司与大美国资本伙伴签订2000万美元定期贷款协议，截至2019年3月31日和2018年12月31日，未偿还金额均为2000万美元，加权平均利率约为11.5% [67][71] - 2019年第一季度，与2018年6月14日交易相关的130万美元债务发行成本的摊销费用为40万美元[72] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，可转换优先票据净额分别为1.42411亿美元和1.39792亿美元[74] - 2019年和2018年第一季度，与债务发行成本相关的摊销费用均为20万美元[75] 所得税及净亏损情况 - 2019年和2018年第一季度，公司所得税收益分别为20万美元和230万美元，有效税率分别为0.8%和6.1%[82] - 2019年和2018年第一季度，净亏损分别为2915.8万美元和3624.4万美元，加权平均股数分别为2355.7万股和2310万股，每股亏损分别为1.24美元和1.57美元[83] 限制性股票发行情况 - 2018年1月，公司向两名高管发行191.4894万股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行24.948万股，价值约60万美元[85] - 2019年1月，公司应向两名高管发行306.1224万股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行32.823万股，价值约50万美元[87] 股息情况 - 2019年和2018年第一季度，公司未宣布或支付股息[89] 合资企业收入情况 - 2019年和2018年第一季度，公司从合资企业“Pacific Animation Partners”获得的收入分别为0和2.2万美元[90] 合资企业投资减值情况 - 2012年，公司向“DreamPlay Toys”合资企业支付800万美元现金并发行价值700万美元的认股权证，2017年第三季度对剩余未摊销技术权计提290万美元减值费用[92] - 2012年，公司向DreamPlay, LLC投资700万美元，2017年第三季度对该投资全额计提700万美元减值费用[94] 与美盛合资企业相关情况 - 公司与美盛文化创意股份有限公司成立两家合资企业，分别持股51%和50%，2019年和2018年第一季度非控股权益收入分别为3.1万美元和5.1万美元，2019年和2018年第一季度合资企业亏损的非控股权益份额均为零[95][96] - 截至2019年3月31日，美盛实益拥有公司超过10%的流通普通股[96] - 2019年和2018年第一季度，公司向美盛支付的库存相关款项分别约为220万美元和200万美元，截至2019年和2018年3月31日，公司收到但未支付的库存欠款分别为60万美元和200万美元[97] 商誉和无形资产情况 - 2019年和2018年第一季度，公司对商誉和无形资产进行减值测试，未发生商誉减值[98] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无形资产净额分别为1612.2万美元和1731.2万美元[101] 综合亏损情况 - 2019年和2018年第一季度，公司综合亏损分别为2782.4万美元和3514.3万美元，归属于公司的综合亏损分别为2785.5万美元和3519.4万美元[102] 股份支付费用情况 - 2019年和2018年第一季度，公司股份支付费用分别为61.8万美元和67.4万美元[107] 受限股票相关薪酬成本情况 - 截至2019年3月31日，受限股票奖励未确认薪酬成本为280万美元，预计在2.02年内确认；受限股票单位未确认薪酬成本为150万美元，预计在1.60年内确认[108][110] 可转换优先票据公允价值情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，3.25%可转换优先票据的公允价值分别为3039.7万美元和2797.4万美元，2019年第一季度公允价值变动为242.3万美元[112][114] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司持有的现金及现金等价物（包括受限现金）分别为4740万美元和5820万美元[115] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司在美国境外各子公司持有的现金及现金等价物（包括受限现金）分别为2390万美元和3390万美元[115] 与美盛的股权交易谈判情况 - 公司正与美盛谈判，美盛拟以5000万美元购买公司新发行普通股，使其持股比例达51%[118] 表外安排情况 - 截至2019年3月31日，公司的表外安排包括富国银行开具的1280万美元信用证[119][209] 租赁相关情况 - 截至2019年3月31日，公司加权平均剩余租赁期限约为4年，计算租赁负债的加权平均折现率约为5.35%[123] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，公司租赁租金费用分别约为340万美元和330万美元[123] - 截至2019年3月31日，公司未折现的未来最低经营租赁付款总额为4299万美元，租赁负债为3844.5万美元[126] 可转换优先票据情况 - 截至2019年3月31日，公司有本金为1.13亿美元、2020年6月到期、年利率4.875%的可转换优先票据，以及本金为2950万美元、2020年11月到期、现金支付年利率3.25%的可转换优先票据[209] 循环信贷安排借款情况 - 2019年截至3月31日的三个月，循环信贷安排下的最高借款额为750万美元，平均借款额为330万美元[210] - 截至2019年3月31日，循环信贷安排和定期贷款安排下的未偿还借款总额分别为0和2000万美元[210]

财务数据关键指标变化（2014 - 2018 年整体） - 2014 - 2018 年净销售额分别为 8.1006 亿、7.45741 亿、7.06603 亿、6.13111 亿、5.6781 亿美元[139] - 2014 - 2018 年净利润（亏损）分别为 2150.9 万、2317 万、124.9 万、 - 8302.8 万、 - 4242.5 万美元[139] - 2014 - 2018 年 12 月 31 日现金及现金等价物分别为 7152.5 万、1.02528 亿、8606.4 万、6497.7 万、5328.2 万美元[145] - 2016 - 2018 年经营活动净现金分别为 1670 万美元、1140 万美元和 - 60 万美元[237] - 2016 - 2018 年投资活动净现金分别为 - 1510 万美元、 - 1480 万美元和 - 1160 万美元[238] - 2016 - 2018 年融资活动净现金分别为 - 1200 万美元、 - 2140 万美元和 800 万美元[239] - 2016 - 2018 年公司净收入分别为 1249 千美元、 - 83028 千美元、 - 42425 千美元[292] - 2016 - 2018 年经营活动提供（使用）的净现金分别为 16723 千美元、11394 千美元、 - 624 千美元[292] - 2016 - 2018 年投资活动使用的净现金分别为 15065 千美元、14783 千美元、11642 千美元[292] - 2016 - 2018 年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 11955 千美元、 - 21382 千美元、7981 千美元[292] - 2016 - 2018 年现金、现金等价物和受限现金年末余额分别为 86064 千美元、64977 千美元、58205 千美元[293] - 2016 - 2018 年支付的利息分别为 9855 千美元、8778 千美元、9446 千美元[293] - 2016 - 2018 年支付的所得税分别为 2165 千美元、4076 千美元、2096 千美元[293] - 2016 - 2018 年应付账款中包含的财产和设备分别为 6600000 美元、5200000 美元、3300000 美元[293] - 2016 - 2018 年公司股东权益总额分别为 153406 千美元、94513 千美元、51649 千美元[290] - 2016 - 2018 年，公司与财产和设备相关的折旧费用分别为 1390 万美元、1300 万美元和 1220 万美元[324] - 2016 - 2018 年，公司广告费用分别约为 2010 万美元、1080 万美元和 1370 万美元[326] 财务数据关键指标变化（2018 年与 2017 年对比） - 2018 年总销售额为 56.781 亿美元，较 2017 年的 61.311 亿美元下降 7.39%[284] - 2018 年净利润亏损 4.2425 亿美元，2017 年亏损 8.3028 亿美元[284] - 2018 年总资产为 3.42841 亿美元，较 2017 年的 3.70349 亿美元下降 7.43%[281] - 2018 年总负债为 2.91192 亿美元，较 2017 年的 2.75836 亿美元增长 5.57%[281] - 2018 年股东权益为 5164.9 万美元，较 2017 年的 9451.3 万美元下降 45.35%[281] - 2018 年基本每股亏损 1.83 美元，2017 年为 3.89 美元[284] - 2018 年综合亏损为 4.5213 亿美元，2017 年为 7.888 亿美元[287] - 2018 年销售、一般和行政费用为 1.85142 亿美元，较 2017 年的 2.05223 亿美元下降 9.78%[284] - 2018 年成本销售为 4.12094 亿美元，较 2017 年的 4.5743 亿美元下降 9.91%[284] - 2018 年商誉和其他无形资产减值为 0，2017 年为 1353.6 万美元[284] - 2018 年美国和加拿大业务净销售额为 3.643 亿美元，较 2017 年的 4.064 亿美元减少 4210 万美元，降幅 10.4%[193] - 2018 年国际业务净销售额为 1.019 亿美元，较 2017 年的 1.072 亿美元减少 530 万美元，降幅 4.9%[194] - 2018 年万圣节业务净销售额为 1.016 亿美元，较 2017 年的 9950 万美元增加 210 万美元，增幅 2.1%[195] - 2018 年美国和加拿大业务销售成本为 2.603 亿美元，占净销售额 71.5%，较 2017 年的 2.971 亿美元减少 3680 万美元，降幅 12.4%[196] - 2018 年国际业务销售成本为 6960 万美元，占净销售额 68.3%，较 2017 年的 8140 万美元减少 1180 万美元，降幅 14.5%[197] - 2018 年万圣节业务销售成本为 8220 万美元，占净销售额 80.9%，较 2017 年的 7890 万美元增加 330 万美元，增幅 4.2%[198] - 2018 年销售、一般和行政费用为 1.851 亿美元，占净销售额 32.6%，较 2017 年的 2.052 亿美元减少 2010 万美元[199] - 2018 年商誉和其他无形资产减值为零，2017 年为 1350 万美元[200] - 2018 年和 2017 年均确认 110 万美元的重组费用[201] - 2018 年因香港美盛文化公司有意收购普通股确认 160 万美元的收购相关及其他费用[202] - 2018 年公司因交换可转换优先票据确认损失 0.5 百万美元，2017 年为 0.6 百万美元[204] - 2018 年公司因可转换优先票据公允价值调整确认收益 2.9 百万美元，2017 年为损失 0.3 百万美元[205] - 2018 年利息费用为 10.2 百万美元，2017 年为 9.8 百万美元[206] - 2018 年所得税费用为 3.0 百万美元，有效税率为 -7.5%；2017 年为 1.6 百万美元，有效税率为 -2.0%[207] - 2018 年 12 月 31 日公司营运资金为 1.06 亿美元，低于 2017 年 12 月 31 日的 1.469 亿美元[236] - 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司持有现金及现金等价物（含受限现金）分别为 6500 万美元和 5820 万美元，海外子公司分别为 5280 万美元和 3390 万美元[261] - 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司销售退回和折让准备金分别为 1760 万美元和 2940 万美元[154][312] - 截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司现金等价物的公允价值分别为 1371.8 万美元和 0，3.25% 2020 年到期可转换优先票据的公允价值分别为 2246.9 万美元和 2797.4 万美元[317] - 2017 年和 2018 年，公司使用重大不可观察输入值（第 3 级）按公允价值计量的负债期初和期末余额分别为 0 和 2246.9 万美元、2246.9 万美元和 2797.4 万美元[318] - 截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，4.875% 2020 年到期可转换优先票据的公允价值分别为 8970 万美元和 9320 万美元[161][162][321] - 截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司存货分别为 5843.2 万美元和 5388 万美元，存货跌价准备分别为 1440 万美元和 1280 万美元[322] 财务数据关键指标变化（2017 年与 2016 年对比） - 2017 年美国和加拿大市场净销售额为 406.4 百万美元，较 2016 年减少 72.2 百万美元，降幅 15.1%[212] - 2017 年国际市场净销售额为 107.2 百万美元，较 2016 年减少 24.0 百万美元，降幅 18.3%[213] - 2017 年万圣节业务净销售额为 99.5 百万美元，较 2016 年增加 2.7 百万美元，增幅 2.8%[214] - 2017 年销售、一般和行政费用为 205.2 百万美元，较 2016 年减少 0.7 百万美元[218] - 2017 年商誉和其他无形资产减值为 13.5 百万美元，上一年度为零[219] 各年度特殊费用及收入记录 - 2018 年第一季度记录 350 万美元与许可预付款和最低担保减记相关费用，第三季度确认 50 万美元与 800 万美元可转换优先票据赎回相关损失，第四季度发生 110 万美元重组费用[140] - 2017 年第三季度记录 830 万美元商誉减值、290 万美元技术权利注销、230 万美元商标减记，注销 700 万美元对 DreamPlay 的投资，第三和第四季度记录 960 万美元库存减记、890 万美元坏账注销、2050 万美元许可预付款减记和 110 万美元重组费用，第四季度确认 60 万美元可转换优先票据赎回损失和 30 万美元公允价值调整损失[141] - 2016 年第二季度记录 70 万美元与 Pacific Animation Partners 相关收入和 20 万美元与前视频游戏合资企业相关资金收入[142] - 2015 年第三季度记录 560 万美元与 Maui 盈利返还部分转回相关收入，第二和第四季度记录 270 万美元与前视频游戏合资企业相关收入[143] - 2014 年第二季度发生 120 万美元与办公空间整合相关重组费用，第三季度记录 590 万美元与 Maui 盈利返还部分转回相关收入[144] 可转换优先票据相关情况 - 2017 年，3.25% 可转换优先票据发行额为 2155 万美元，损失 61.1 万美元，公允价值变动 30.8 万美元；2018 年，发行额为 800 万美元，损失 45.3 万美元，公允价值变动 - 294.8 万美元[159] - 2017 年 8 月，公司与 Oasis 达成协议，将约 2150 万美元面值的 4.25% 可转换优先票据交换并延期至 2020 年 11 月 1 日，利率降至 3.25%；2018 年 7 月，又与 Oasis 完成 800 万美元面值的交换交易[160][255] - 截至 2018 年 12 月 31 日，3.25% 2020 票据公允价值为 2800 万美元；4.875% 2020 可转换优先票据在 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日公允价值分别为 8970 万美元和 9320 万美元[161][162][319][320][321] - 截至 2018 年 12 月 31 日，3.25% 2020 年到期可转换优先票据的账面价值为 2797.4 万美元；截至 2017 年 12 月 31 日，现金等价物账面价值为 1371.8 万美元，3.25% 可转换优先票据账面价值为 2246.9 万美元[158][317] - 2013 年 7 月公司出售 1 亿美元 4.25% 可转换优先票据，2016 - 2017 年回购和交换部分票据，2018 年 8 月 1 日剩余 1320 万美元票据按面值赎回[253][256] - 2014 年 6 月公司出售 1.15 亿美元 4.875% 可转换优先票据，2016 年 1 月回购 200 万美元票据，票据将于 2020 年 6 月 1 日到期[257] - 截至 2018 年 12