文章核心观点 洛克希德·马丁公司获得飞行测试支持合同，全球军事航空MRO市场增长带来机遇，其他国防公司也有望受益，同时介绍了洛克希德·马丁公司股价表现和评级 [1][4][5] 洛克希德·马丁公司合同情况 - 获得海军航空系统司令部价值1790万美元的修改合同，为外国军事销售提供持续飞行测试支持，预计2027年3月完成 [1][2] - 合同工作将在得克萨斯州沃思堡、加利福尼亚州帕姆代尔、马里兰州帕图克森特河和佛罗里达州奥兰多等地执行 [3] 军事航空MRO市场情况 - 全球对战斗机需求增加，推动维护、修理和大修（MRO）服务需求增长 [4] - Mordor Intelligence公司预测，全球军事航空MRO市场将从2025年的424.9亿美元增长到2030年的488.1亿美元，复合年增长率为2.8% [5] 洛克希德·马丁公司在MRO市场的优势 - 公司在飞机MRO服务方面的专业知识和先进航空解决方案，使其成为支持军用飞机的重要参与者 [5] - 西科斯基部门的大修和维修组织提供多元化系统服务，有助于公司获得重要的MRO合同 [6] - 2024年9月，公司与澳大利亚亚太航空航天公司合作，支持黑鹰全球供应链，提升该机队的先进维修服务 [7] 其他国防公司机遇 - RTX公司的普惠部门是知名的战斗机MRO服务提供商，2024年10月在俄克拉荷马城开设价值2.55亿美元的新设施，长期（三到五年）盈利增长率为10.3%，2025年销售额预计同比增长5.4% [9][10] - BAE系统公司提供全面支持，长期盈利增长率为11.1%，2025年销售额预计同比增长58.4% [10][11] - AAR公司是北美最大的独立航空航天MRO提供商，2024年9月获得价值12亿美元的合同，过去四个季度平均盈利惊喜为3.90%，2025财年销售额预计同比增长19.5% [12] 洛克希德·马丁公司股价及评级 - 过去一年，公司股价上涨18.8%，而行业增长为2.5% [13] - 公司目前的Zacks排名为3（持有） [13]

文章核心观点 - 洛克希德·马丁公司将于1月28日盘前公布2024年第四季度及全年业绩，虽有盈利超预期历史且此次模型预测盈利超预期，但业务表现有喜有忧，股价表现良好但估值溢价且杠杆较高，投资者可等待业绩公布后再做决策 [1][5][26] 业绩发布信息 - 公司定于1月28日开盘前公布2024年第四季度和全年业绩 [1] 盈利预测 - 扎克斯共识预计公司第四季度营收为188.5亿美元，同比下降0.1%；每股收益为6.52美元，同比下降17.5%，且过去60天底线估计下降1.2% [2] - 过去60天，Q1、Q2、F1、F2的盈利预测修订趋势分别为-1.21%、-0.30%、-0.23%、-0.75% [3] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识估计，平均惊喜率为8.48% [3] 盈利预测模型 - 公司的盈利预测模型显示此次盈利可能超预期，因其盈利预期差值为正且扎克斯排名为3（持有） [5] 业务板块表现 航空航天板块 - 该板块预计第四季度业绩出色，F - 16和F - 35喷气式飞机项目销量增加推动营收，扎克斯共识预计该板块营收为78.776亿美元，同比增长3.5% [8] 其他板块 - 太空板块因猎户座计划商业民用太空业务销量下降，扎克斯共识预计营收为32.427亿美元，同比下降4% [9] - 导弹与火力控制板块因制导多管火箭系统和远程反舰导弹项目产量增加，扎克斯共识预计营收为31.152亿美元，同比增长4.5% [10][11] - 旋转与任务系统板块因西科斯基部门直升机项目产量增加推动销售 [11] 第四季度盈利展望 - 公司一个主要业务板块销售不佳及MFC部门导弹项目潜在损失13亿美元、西科斯基业务成本压力不利，可能拖累第四季度整体盈利表现 [12][13][14] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨10.5%，跑赢扎克斯航空航天国防行业2.4%的跌幅 [15] - 同行业其他股票如Leidos Holdings、通用动力和诺斯罗普·格鲁曼股价分别上涨44.3%、8.7%和8.1% [17] - 公司目前远期12个月市盈率为18.09倍，高于同行的15.92倍和自身五年中值15.95倍，估值偏高 [18] 投资论点 - 全球国防紧张促使各国增加国防装备采购，公司有望实现显著积压订单增长 [20] - 公司股息收益率为2.69%，高于标准普尔500指数的1.20% [21] - 公司长期债务与资本比率高于同行，高杠杆令投资者担忧 [21] 投资建议 - 考虑到公司过去一年股价表现、有利的扎克斯排名和正的盈利预期差值，第三季度业绩不太可能令人失望，但鉴于其溢价估值和高杠杆，投资者可等到下周二再做决策 [26]

合同与项目 - 洛克希德·马丁公司获得美国空军2.7亿美元的合同，用于在F-22猛禽战斗机上集成下一代红外防御传感器系统[1] - 该合同涉及将新开发的分布式嵌入式TacIRST传感器系统（IRDS）集成到F-22上，以提升飞机的生存能力和杀伤力[2] 技术发展 - IRDS系统由洛克希德·马丁公司开发，旨在增强飞行员在当前和未来对抗中的任务生存能力和杀伤力[2] - 公司将继续支持美国空军，通过持续创新来应对不断演变的威胁，确保美国空中优势[3] 公司背景 - 洛克希德·马丁是一家全球领先的国防技术公司，致力于推动创新和科学发现，提供全领域任务解决方案和21世纪安全愿景[4] - 公司专注于第五代战斗机和空中优势系统的开发，确保美国在空中领域的持续领先地位[3]

核心观点 - 通过股息投资构建持久财富的关键在于识别具有可持续派息比率和持续股息增长的公司 [1] - 具有特定股息特征的股票在长期持有期间往往能产生优于其他资产类别的总回报 [2] - 微软、万事达卡和洛克希德·马丁是当前值得考虑的优质股息增长股票 [2][13] 微软 (Microsoft) - 微软从纯软件公司转型为多元化科技巨头，通过Azure进军云计算领域，开辟了新的增长路径 [3] - 微软的股息收益率为0.77%，过去五年股息年均增长率为10.3%，派息比率仅为24.7% [4] - 微软的远期市盈率为32.5，高于标普500的23.6，反映了其在云计算和人工智能领域的巨大潜力 [5] - 微软的云计算领导地位和稳健的资产负债表使其成为股息增长投资者的理想选择 [6] 万事达卡 (Mastercard) - 万事达卡运营全球最大的支付网络之一，受益于全球向数字支付的转型 [7] - 万事达卡的股息收益率为0.58%，过去五年股息年均增长率为14.5%，派息比率为19.3% [8] - 万事达卡的远期市盈率为32.3，高于标普500，但其在全球支付领域的双寡头地位和高利润率业务模式为其高估值提供了支撑 [8][9] - 万事达卡的全球支付网络和高利润率使其成为数字经济中的股息增长机器 [9] 洛克希德·马丁 (Lockheed Martin) - 洛克希德·马丁是美国最大的国防承包商，专注于先进军事系统和太空技术 [10] - 洛克希德·马丁的股息收益率为2.69%，过去五年股息年均增长率为7.21%，派息比率为45.6% [11] - 洛克希德·马丁的远期市盈率为17.2，低于标普500，其作为美国最大国防承包商和长期政府合同的稳定收入使其估值显得低估 [12] - 洛克希德·马丁在关键国防技术领域的深厚护城河为其股息安全和增长提供了保障 [12] 总结 - 微软、万事达卡和洛克希德·马丁均具备强大的经济护城河、稳健的基本面表现、清晰的增长轨迹以及以股东价值为导向的管理团队 [13][14] - 这些公司的股息增长计划结构良好，使其成为股息增长投资者的理想选择 [14]

公司业绩表现 - 洛克希德·马丁公司在过去两个季度中连续超出盈利预期 平均超出幅度为7.98% [1] - 最近一个季度 公司每股收益为6.84美元 超出预期的6.47美元 超出幅度为5.72% [2] - 上一个季度 公司每股收益为7.11美元 超出预期的6.45美元 超出幅度为10.23% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对洛克希德·马丁公司的盈利预期持续上调 [3] - 公司目前的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+1.98% 表明分析师对公司盈利前景持乐观态度 [6] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级 公司有望在下一季度再次超出盈利预期 [6] 盈利预测模型分析 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利惊喜 最准确估计反映了分析师在财报发布前的最新信息 [5] - 研究表明 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3或更高评级的股票 在近70%的情况下会超出盈利预期 [4] 财报发布时间 - 公司预计将于2025年1月28日发布下一季度财报 [6]

公司业绩预期 - 洛克希德·马丁公司预计在2024年12月季度报告中，收入和盈利将同比下降，预计季度每股收益为6.52美元，同比下降17.5%，收入预计为188.5亿美元，同比下降0.1% [1][3] - 过去30天内，分析师将季度每股收益预期下调了0.51%，反映了分析师对公司业绩预期的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利偏差，最准确估计是分析师在财报发布前的最新预测，可能比早期共识更准确 [5][6] - 正的Earnings ESP值理论上表明实际盈利可能高于共识估计，且当与Zacks Rank 1、2或3结合时，预测能力更强 [7][8] - 对于洛克希德·马丁公司，最准确估计高于共识估计，Earnings ESP为+1.98%，结合Zacks Rank 3，表明公司很可能超过共识每股收益预期 [10][11] 历史表现 - 在上一季度，洛克希德·马丁公司实际每股收益为6.84美元，超出预期的6.47美元，实现了+5.72%的盈利惊喜 [12] - 在过去四个季度中，公司每次均超过共识每股收益预期 [13] 市场反应 - 盈利惊喜或未达预期并不一定是股价上涨或下跌的唯一因素，其他因素也可能影响股价表现 [14] - 尽管盈利惊喜可能增加股价上涨的概率，但投资者仍需关注其他因素以决定是否在财报发布前投资该股票 [16]

Lockheed Martin Corporation’s (LMT) unit, Rotary and Mission Systems, recently clinched a modification contract to support the MH-60S aircraft program. The award has been provided by the Naval Air Systems Command, Patuxent River, MD.Details of LMT’s DealValued at $19 million, the contract is expected to be completed by March 2028. Per the terms of the deal, Lockheed will provide two initial structural modification kits for the MH-60S aircraft, non-recurring engineering support and components that are not ex ...

公司表现与市场对比 - 公司股票在最近交易日收盘价为484.46美元，较前一日上涨0.27%，表现优于标普500指数的0.12%涨幅，但逊于道琼斯指数的0.52%涨幅，同时纳斯达克指数下跌0.23% [1] - 公司股票在过去一个月下跌1.73%，表现逊于航空航天行业1.36%的跌幅，但优于标普500指数3.45%的跌幅 [1] 财务预测与分析师预期 - 公司预计在2025年1月28日发布财报，预计每股收益（EPS）为6.58美元，同比下降16.71%，同时预计营收为188.5亿美元，同比下降0.11% [2] - 分析师对公司盈利预期的调整通常反映短期业务趋势的变化，积极的调整表明分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [3] 估值指标 - 公司当前的远期市盈率（Forward P/E）为17.24，低于行业平均的17.73，显示其估值相对较低 [6] - 公司的PEG比率为3.88，远高于航空航天-国防行业平均的1.4，表明其估值相对于预期盈利增长较高 [7] 行业表现与评级 - 航空航天-国防行业属于航空航天板块，当前Zacks行业排名为159，处于所有250多个行业的底部37% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业活力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [8] 投资工具与模型 - Zacks Rank模型通过纳入分析师预期调整，提供实用的评级系统，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来排名1的股票平均年回报率为+25% [4][5] - 公司当前的Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks Consensus EPS预期下调0.05% [5]

地缘政治与国防行业 - 地缘政治紧张局势达到近年来的最高水平 多个冲突导致各国政府扩大军事能力并提高国防预算 [1] - 国防行业公司在近年来表现出显著的增长 [1] 作者背景 - 作者Gordon拥有土木工程硕士学位 并在资产管理领域工作 同时运营一家名为Oak Investing的金融教育公司 覆盖40个国家 [1] - 作者在工程 战略咨询和复杂财务预测方面拥有近十年的经验 专注于技术和能源公司的交易和投资 [1] - 作者在TipRanks的金融博主中排名前10% 成功率为75% 平均回报率为19% [1]

文章核心观点 - 解释洛克希德·马丁公司（NYSE: LMT）在2024年上涨35.59%至618.95美元后又跌至468美元的原因、对未来几个季度的预期以及分析师持“买入”观点的原因 [1] 分析师信息 - 分析师Yavuz Akbay是拥有超5年经验的量化分析师，擅长解读复杂财务数据、开发复杂数学模型以及建模和预测，利用机器学习算法加强财务分析并提供准确及时的建议，拥有工商管理学士学位，正在攻读经济学硕士学位 [2]