文章核心观点 Zacks Premium可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合 能助力投资者挑选更有机会跑赢市场的股票 如LPL Financial Holdings Inc.就因相关评分表现值得投资者关注 [1][2][11] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 [1] - 提供Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选 [1] - 可访问Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 整体概述 - 基于三种流行投资类型对股票评级 作为Zacks Rank的补充指标 帮助投资者选未来30天更可能跑赢市场的证券 [2] - 按价值、增长和动量特征为股票评A、B、C、D或F 评分越好股票表现可能越好 [3] 分类情况 - 价值评分：价值投资者关注低价好股 该评分用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [3] - 增长评分：增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景 该评分考察预计和历史盈利、销售和现金流等找可持续增长股票 [4] - 动量评分：动量交易利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 该评分用一周价格变化和盈利预估月百分比变化等确定建仓时机 [4] - VGM评分：结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的综合指标 按综合加权风格对股票评级 助筛选有吸引力价值、良好增长预测和有前景动量的公司 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank用盈利预估修正使构建成功投资组合更简单 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 [6][7] - 因Zacks Rank评级股票多 每日有超800只高评级股票 选适合的股票有难度 Style Scores可辅助挑选 [7][8] - 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若Rank为3（持有） 也应有A或B的评分以保证上行潜力 [9] - Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 即使Scores为A和B 盈利预测仍呈下降趋势 股价也更可能下跌 [10] 关注股票LPL Financial Holdings Inc. - 位于马萨诸塞州波士顿 是清算经纪交易商和投资咨询公司 为顾问及其客户提供广泛金融产品和服务 [11] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A [11] - 动量风格评分为A 过去四周股价上涨15.5% [12] - 2024财年过去60天内有五位分析师上调盈利预估 Zacks共识预估每股增加0.13美元至16.03美元 平均盈利惊喜为9% [12]

财务业绩 - 第三季度净收入为2.553亿美元，每股摊薄收益为3.39美元[15] - 2024年第三季度毛利润为11.28亿美元，同比增长12%[17] - 2024年第三季度总收入为31.08亿美元，同比增长23.2%[18] - 2024年第三季度净利润为2.55亿美元，每股收益3.39美元[18] - 2024年前三季度总收入为88.73亿美元，净利润为7.88亿美元，每股收益10.45美元[18] - 2024年第三季度调整后每股收益为4.16美元，调整后EBITDA为5.66亿美元[18] - 总收入为88.73亿美元，同比增长19.8%[21] - 毛利润为32.74亿美元，同比增长8.4%[21] - EBITDA为15.53亿美元，同比增长7.7%[23] - 调整后EBITDA为16.40亿美元，同比增长2.8%[23] - 净利润为7.88亿美元，同比下降7.2%[23] - 核心一般及行政费用为10.94亿美元，同比增长8.8%[25] 资产管理业务 - 总资产管理规模达1.6万亿美元，较2023年9月30日的1.2万亿美元增长35%[16] - 净新增资产管理规模275亿美元，其中新增资产管理规模237亿美元[16] - 资产管理规模占总资产管理规模的56%，达8920亿美元，较2023年9月30日的6627亿美元增长35%[16] - 经纪业务资产管理规模为7001亿美元，较2023年9月30日的5757亿美元增长22%[16] - 2024年第三季度客户资产总额为1.59万亿美元，其中56%为咨询资产[17] - 2024年第三季度有机净新增资产为270亿美元，同比增长7.2%[17] - 2024年第三季度客户现金余额为458亿美元，占总资产的2.9%[17] - 2024年第三季度顾问人数为23,686人，人均管理资产6,720万美元[17] - 公司在企业RIA咨询平台上的咨询收入占相关资产的约1%[34] - 公司在第三季度新增咨询资产236亿美元，同比增长4.4%[36] - 第三季度咨询资产总额892亿美元，同比增长35%[35] - 第三季度咨询收入13.78亿美元，同比增长27%[32] 收入构成 - 第三季度佣金收入8.07亿美元，同比增长25%[32] - 第三季度资产管理收入6.26亿美元，同比增长7%[32] - 第三季度服务和费用收入1.46亿美元，同比增长7%[32] - 第三季度交易收入5855万美元，同比增长17%[32] - 公司三个月和九个月期间的销售佣金收入分别增加38%和38%[38] - 公司三个月和九个月期间的跟踪佣金收入分别增加14%和13%[38] - 公司三个月和九个月期间的总佣金收入分别增加25%和25%[38] - 公司三个月和九个月期间的其他资产管理相关收入分别同比增长21%和22%[39] - 公司三个月和九个月期间的客户现金管理收入分别同比下降2%和9%[39] 费用与成本 - 公司录得1.8亿美元的监管费用，主要与公司反洗钱合规计划调查相关[23,24] - 公司录得2.22亿美元的并购费用，主要用于并购整合[23,26] - 公司核心一般及管理费用为3.59亿美元，剔除了无法控制的费用项目[25] - 公司三个月和九个月期间的佣金支付率分别上升16个基点和41个基点[45] - 公司三个月和九个月期间的员工人数分别增加16%和18%[47] - 公司三个月和九个月期间的促销费用分别增加3290万美元和9480万美元[48] - 公司三个月和九个月期间的折旧和摊销费用分别增加1370万美元和3740万美元[49] - 公司三个月和九个月期间的利息费用分别增加1940万美元和5980万美元[50] - 公司三个月期间的其他费用下降1590万美元[54] 财务状况 - 公司于2024年9月30日现金及等价物为4.35亿美元[72] - 公司于2024年9月30日其他应收款净额为2.4亿美元[72] - 公司于2024年9月30日物业及设备净额为1.6亿美元[72] - 公司于2024年9月30日商誉为12.52亿美元[72] - 公司于2024年9月30日其他无形资产净额为7448万美元[72] - 公司于2024年9月30日应收非担保子公司款项为1.63亿美元[72] - 公司于2024年9月30日其他资产为12.21亿美元[72] - 公司于2024年9月30日公司债务及其他借款净额为44.42亿美元[72] - 公司于2024年9月30日应付账款及应计负债为8711万美元[72] - 公司于2024年9月30日应付非担保子公司款项为7764万美元[72] - 公司的主要流动性来源包括LPL Financial的股息和超额资本，以及2.25亿美元的有担保循环信贷额度[58] - 公司目标维持约2亿美元的公司现金以满足近期公司债务义务[60] - LPL Financial维持10亿美元的经纪商循环信贷额度和2.5亿美元的无担保备用信贷额度作为流动性来源[64] - LPL Financial的主要经纪商子公司净资本超出监管要求2.94亿美元[66] - 公司母公司LPL Holdings和子公司LPL Financial Holdings为公司发行的债券提供全面无条件担保[69] - 公司母公司LPL Holdings和子公司LPL Financial Holdings在过去9个月内合计亏损2.24亿美元[70] 其他 - 公司完成了对Atria Wealth Solutions公司的收购[14] - 公司董事会解雇了原首席执行官丹·阿诺德,任命里奇·斯坦迈尔为新任首席执行官[13] - 公司支付了2,240万美元的股东现金股利[16] - 公司的杠杆比率为1.61[16] - 公司暂停了股票回购计划,预计将于2024年第四季度恢复[60] - 公司面临各类风险并建立了全面的风险管理框架，包括操作风险、合规风险等[75,76,77]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式，其研究服务包含每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等，还可访问Zacks Style Scores，Style Scores与Zacks Rank结合能助投资者选到更优股票，如LPL Financial Holdings Inc.就因相关排名和评分值得关注 [1][2][11] Zacks Premium研究服务内容 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens，还能访问Zacks Style Scores，帮助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 是一套独特准则，基于三种流行投资类型对股票评级，作为Zacks Rank的补充指标，助投资者选未来30天跑赢市场可能性最高的证券 [2] - 按价值、增长和动量特质给股票A - F字母评级，分数越高股票表现越好 [3] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [3][4][5] Zacks Style Scores类别详情 价值分数 - 价值投资者关注低价优质股和被低估公司，价值分数考虑P/E、PEG等比率以突出有吸引力和折价的股票 [3] 增长分数 - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康，增长分数分析预计和历史盈利、销售和现金流等特征以寻找可持续增长的股票 [4] 动量分数 - 动量交易利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势，动量分数通过一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素确定建仓时机 [4] VGM分数 - 适合综合运用三种投资方式的投资者，是所有风格分数的组合，与Zacks Rank配合使用，按加权风格对股票评级，筛选出价值、增长和动量最佳的公司 [5] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者创建成功投资组合的专有股票评级模型，自1988年以来，1（强力买入）股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数两倍多 [6][7] - 因评级股票数量多，每日有超200家强力买入和600家买入评级公司，选择困难时Style Scores可发挥作用 [7][8] - 为获高回报，应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；若为3（持有）评级，也需A或B分数以确保上行潜力 [9] - 股票评级为4（卖出）或5（强力卖出），即便Style Scores为A或B，盈利预测仍下降，股价下跌可能性大，应多持有1或2 Rank且Scores为A或B的股票 [10] 关注股票 - LPL Financial Holdings Inc. - 位于波士顿，是清算经纪交易商和投资咨询公司，为顾问和客户提供广泛金融产品和服务 [11] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A，Growth Style Score为A，预计本财年盈利同比增长1.3% [11][12] - 2024财年过去60天内有四位分析师上调盈利预测，Zacks共识估计每股增加0.07美元至15.92美元，平均盈利惊喜为9%，值得投资者关注 [12]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总资产达到创纪录的1.6万亿美元，吸引了270亿美元的有机净新资产，年化增长率为7% [10] - 调整后的每股收益为4.16美元，毛利润为11.28亿美元，较前一季度增加4900万美元 [25] - 客户现金余额在本季度结束时为460亿美元，较前一季度增加20亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度招募资产为260亿美元，创下新季度高点 [24] - 服务和费用收入为1.46亿美元，较前一季度增加1100万美元 [28] - 交易收入为5900万美元，与前一季度持平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 在传统独立市场，招募资产达到约230亿美元，进一步提高了顾问的捕获率 [13] - 在大型机构市场，预计到2025年初将增加约760亿美元的经纪和顾问资产 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是投资平台，提供无与伦比的灵活性，以帮助顾问在其业务生命周期内取得成功 [11] - 计划通过收购Atria Wealth Solutions和与Prudential Financial的合作，进一步增强市场地位 [22][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在顾问中心市场的领导地位将持续 [49] - 管理层强调将继续专注于客户中心的服务，提升员工的决策能力，以推动运营杠杆 [43][46] 其他重要信息 - 公司在过去12个月内的资产保留率为98% [16] - 预计2024年的核心一般和行政费用将调整至14.75亿至14.85亿美元 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来一到两年的关键优先事项是什么 - 管理层提到的三大优先事项包括保持客户中心性、赋能员工和推动运营杠杆 [43][46] 问题: 关于现金余额的增长来源 - 管理层表示现金余额的增长主要来自于有机增长和市场的稳定 [55] 问题: 对于机构和私人财富渠道的战略愿景 - 管理层强调在机构渠道的成功和对高净值客户的扩展是未来的重点 [59][68] 问题: 关于自由现金流转化的看法 - 管理层表示将专注于维持1.5倍至2.5倍的杠杆比率，并在此范围内进行资本配置 [96] 问题: 关于替代投资产品的扩展计划 - 管理层确认将继续扩展替代投资平台，以满足顾问和高净值客户的需求 [100]

文章核心观点 - LPL Financial Holdings Inc.2024年第三季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现也不错，过去一个月股价表现优于大盘 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收31.1亿美元，同比增长23.2%，超Zacks共识预期3.40% [1] - 同期每股收益4.16美元，去年同期为3.74美元，超共识预期12.74% [1] 关键指标表现 - 顾问数量为23686人，低于四位分析师平均预估的25029人 [3] - 咨询资产为8920亿美元，高于四位分析师平均预估的8770.3亿美元 [3] - 经纪资产为7001亿美元，低于四位分析师平均预估的7120.8亿美元 [3] - 咨询和经纪资产总计1.5921万亿美元，高于四位分析师平均预估的1.58911万亿美元 [3] - 咨询业务营收13.8亿美元，高于六位分析师平均预估的13.5亿美元，同比增长27.4% [3] - 佣金业务营收8.0653亿美元，高于六位分析师平均预估的7.9835亿美元，同比增长25.3% [3] - 服务和费用业务营收1.4573亿美元，略高于五位分析师平均预估的1.4561亿美元，同比增长7.4% [3] - 交易业务营收5855万美元，略低于五位分析师平均预估的5913万美元，同比增长16.6% [3] - 基于资产的费用营收6.2619亿美元，略低于四位分析师平均预估的6.2973亿美元，同比增长7% [3] - 基于资产的客户现金营收3.5386亿美元，略低于三位分析师平均预估的3.5551亿美元 [3] - 基于资产的其他资产营收2.7234亿美元，高于三位分析师平均预估的2.7052亿美元 [3] - 基于佣金的销售营收4.2913亿美元，略低于三位分析师平均预估的4.3227亿美元 [3] 股价表现 - 过去一个月LPL Financial股价回报率为15.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8% [4] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - LPL Financial本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利展望和行业前景；NewtekOne预计11月6日公布2024年第三季度财报，盈利和营收有望同比增长 [1][2][9] LPL Financial业绩情况 - 本季度每股收益4.16美元，超Zacks共识预期的3.69美元，去年同期为3.74美元，盈利惊喜达12.74%；上一季度实际每股收益3.88美元，超预期6.01% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收31.1亿美元，超Zacks共识预期3.40%，去年同期为25.2亿美元；过去四个季度，公司均超共识营收预期 [2] LPL Financial股价表现 - 自年初以来，LPL Financial股价上涨约16.7%，而标准普尔500指数上涨22.3% [3] LPL Financial未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票未来表现，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为3.90美元，营收31.3亿美元；本财年共识每股收益预期为15.72美元，营收118.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 投资银行行业目前处于前16%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] NewtekOne业绩预期 - 预计11月6日公布2024年第三季度财报，预计每股收益0.41美元，同比增长7.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收6176万美元，同比增长21.2% [10]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，LPL Financial的总顾问和经纪资产为1,592亿美元[16] - 2024年第三季度的调整每股收益（Adjusted EPS）为15.76美元[16] - 2024年第三季度的服务和费用收入为43亿美元，较上年增长24%[16] - 2024年第三季度的调整运营利润率为49%[16] - 2024年第三季度的利息收入净额为11亿美元[16] - 2024年第三季度的顾问费用和佣金收入为43亿美元[16] - 2023年公司的调整后每股收益（EPS）为15.76美元，较2022年增长了37%[81] - 2023年公司的总收入为115.17亿美元，较2022年增长了34%[90] - 2024年第三季度的总收入为57.2亿美元，较上年同期增长[100] 用户数据 - 客户现金占总资产的35%[16] - 2023年第三季度，客户现金占总资产的比例为2.9%[53] - 服务组用户的净推荐值（NPS）得分比非用户高出约1.5倍[34] - 服务组订阅数量在2023年第三季度达到了6,423个，较2022年增长约17%[37] 未来展望 - 预计到2024年，LPL Financial将吸引约600亿美元的资产，涉及2600名顾问[24] - 预计未来将继续通过收购和有机增长来推动资本部署[75] - 预计与Prudential Financial的战略关系将增加约100亿美元的客户资产，涉及约2600名顾问[83] - 预计Prudential和Atria将为2024年增加3500万至4000万美元的核心一般管理费用[63] 新产品和新技术研发 - LPL Financial的运营平台提供行业领先的灵活性和集成工作流程，以支持顾问的业务管理[30] 市场扩张和并购 - LPL Financial在顾问中介市场中是美国最大的独立经纪商[14] - 机构市场机会从1万亿美元扩大至5万亿美元[25] - Atria Wealth Solutions的收购预计将实现每年超过1.5亿美元的EBITDA收益[87] - Atria Wealth Solutions的顾问数量约为2200名，管理客户资产约1100亿美元[86] 负面信息 - 公司在2024年第三季度记录了1800万美元的民事罚款，作为与SEC潜在和解的相关费用[100] - 2023年第三季度，因SEC调查，公司支付了4000万美元的罚款，涉及电子通信记录保存要求的合规性[100] - 公司在2024年8月与SEC达成和解，支付了5000万美元的民事罚款[100] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的信用评级为Baa3（穆迪）和BBB-（标准普尔），均为稳定展望[68] - 目标杠杆比率范围为1.5倍至2.5倍，最高可部署约36亿美元的额外资本[66] - 2023年，公司的核心一般和行政费用（G&A）预计增长7.5%至8.5%[42] - 每增加1%的市场水平，公司的年毛利润影响约为1500万美元[47] - 每25个基点的短期利率变化，公司的年毛利润影响约为3500万美元[49]

财务业绩 - 净收入为2.55亿美元，每股摊薄收益为3.39美元，同比增长16%[1] - 经调整每股收益为4.16美元，同比增长11%[1] - 公司第三季度总收入为31.08亿美元，同比增长23%[16] - 公司第三季度净利润为2.55亿美元，同比增长14%[16] - 公司第三季度每股收益为3.39美元，同比增长16%[16] - 公司前三季度总收入为88.73亿美元，同比增长20%[18] - 公司前三季度净利润为7.88亿美元，同比下降7%[18] - 公司前三季度每股收益为10.45美元，同比下降3%[18] - 第三季度公司的营业收入为11.58亿美元，同比增长12%[23] - 第三季度公司的调整后EBITDA为5.66亿美元，同比增长12%[23] - 第三季度公司的调整后每股收益为4.16美元，同比增长11%[23] - 第三季度公司的净利润为2.55亿美元，同比增长14%[23] - 第三季度公司的每股收益为3.39美元，同比增长16%[23] 资产管理规模 - 总资产管理规模增长29%至1.6万亿美元，其中咨询资产管理规模增长35%至8920亿美元[2] - 有机净新资产流入270亿美元，年化增长率为7%。剔除6亿美元的大型OSJs分离计划影响后,有机净新资产流入330亿美元,年化增长率为9%[2] - 第三季度公司总净资产管理规模达到1,592.1亿美元，同比增长29%[25] - 第三季度公司新获得的净资产管理规模为27.5亿美元[27] - 第三季度公司的企业咨询资产管理规模达到618.8亿美元，同比增长39%[25] - 第三季度公司的独立咨询资产管理规模达到273.2亿美元，同比增长25%[25] - 第三季度公司的集中管理资产规模达到138.1亿美元，占总咨询资产的15.5%[25] - 总资产管理规模为1.5921万亿美元，较上季度增长2%[33] - 有机净新资产流入为114亿美元，较上季度大幅增长[33] - 已收购净新资产流入为3亿美元[33] - 经纪转投顾资产净流入为12亿美元[33] 收购与整合 - 已完成收购Atria,预计年度EBITDA从1.4亿美元增加至1.5亿美元。同时宣布收购The Investment Center[4] 股票回购 - 计划在第四季度恢复100亿美元的股票回购计划[4] - 公司股票回购和股息支付总额为2,240万美元[40] 财务状况 - 公司现金及现金等价物余额为14.75亿美元，较年初增加21.09亿美元[20] - 公司客户应收款净额为6.22亿美元，较年初增加0.33亿美元[20] - 公司顾问贷款净额为19.13亿美元，较年初增加4.34亿美元[20] - 公司股东权益为27.72亿美元，较年初增加6.93亿美元[20,21] - 客户现金余额总额为458亿美元，较上季度增长4%[29] - 客户现金余额占总资产的比例为2.9%，与上季度持平[29] - 佣金收入总额为8.065亿美元，较上季度增长2%[35] - 销售佣金收入为4.291亿美元，较上季度增长1%[35] - 尾随佣金收入为3.774亿美元，较上季度增长4%[35] - 佣金支付率为87.46%，较上季度上升14个基点[35] - 公司现金和等价物为14.75亿美元，其中992.45亿美元存放在受监管子公司[37] - 公司总债务为44.69亿美元，加权平均利率为5.661%[38] - 公司资本支出为1.471亿美元，较上年同期增加55%[40] 顾问团队 - 公司顾问人数为23,686人，较上季度增加1%[40] - 公司每位顾问的年化咨询费和佣金为37.1万美元，较上年同期增加19%[40] - 公司每位顾问的平均总资产为6.72亿美元，较上年同期增加22%[40] - 公司服务组订阅总数为6,423个，较上季度增加4%[40] - 公司资产管理保持率为97.0%，较上季度下降140个基点[40] 非GAAP指标 - 公司调整后净收益和调整后每股收益为非GAAP指标，用于分析公司的核心经营业绩[42][43][44]

文章核心观点 华尔街分析师预测LPL Financial Holdings Inc.即将发布的季度报告中，每股收益将下降，但营收将增长，同时给出了该公司多项关键指标的平均估计[1] 分组1：季度收益与营收预测 - 预计季度每股收益为3.69美元，同比下降1.3% [1] - 预计营收为30.1亿美元，同比增长19.2% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益估计向下修正3.2% [2] 分组2：收益估计变化的重要性 - 公司财报披露前，收益估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要 [3] - 收益估计修正趋势与股票短期价格表现有很强关联 [3] 分组3：关键指标平均估计 营收相关 - 预计“咨询收入”为13.5亿美元，同比增长24.7% [5] - 预计“佣金收入”为7.9835亿美元，同比增长24% [5] - 预计“服务和费用收入”为14561万美元，同比增长7.3% [5] - 预计“交易收入”为5913万美元，同比增长17.8% [6] - 预计“基于资产的费用收入”为6.2973亿美元，同比增长7.6% [6] 资产相关 - 预计“总咨询和经纪资产 - 经纪资产”为7120.8亿美元，去年同期为5757亿美元 [6] - 预计“总咨询和经纪资产”为1.58911万亿美元，去年同期为1.2384万亿美元 [7] - 预计“总咨询和经纪资产 - 咨询资产”为8770.3亿美元，去年同期为6627亿美元 [7] 其他 - 预计“顾问数量”为25029人，去年同期为22404人 [8] - 预计“净新增资产 - 净新增咨询资产”为270.6亿美元，去年同期为227亿美元 [8] - 预计“总净新增资产”为337亿美元，去年同期为332亿美元 [9] - 预计“净新增资产 - 净新增经纪资产”为66.5亿美元，去年同期为105亿美元 [9] 分组4：股价表现与评级 - 过去一个月，LPL Financial股价上涨13.6%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨1.7% [9] - LPLA评级为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [9]

文章核心观点 - 市场预计LPL Financial Holdings Inc.在2024年第三季度营收增长的情况下盈利同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以判定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][9] 分组1：市场预期 - 公司2024年第三季度财报预计10月30日发布，市场预期营收增长的同时盈利同比下降 [1] - 若财报关键数据超预期，股价或上涨；若不及预期，股价或下跌 [1] 分组2：Zacks共识预测 - 公司即将发布的财报预计每股收益3.69美元，同比变化-1.3% [2] - 预计营收30.1亿美元，较去年同期增长19.2% [2] 分组3：预测修正趋势 - 过去30天，本季度每股收益的共识预测下调3.15%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测 [3] 分组4：盈利预期偏差 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预测和Zacks共识预测，理论上正或负的读数表明实际盈利可能偏离共识预测，但仅正读数有显著预测力 [4] - 正的盈利预期偏差结合Zacks评级1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%概率产生正向惊喜 [5] - 负的盈利预期偏差不代表盈利不及预期，难以预测负读数和Zacks评级4或5的股票盈利超预期 [5] 分组5：LPL Financial数据情况 - 公司最准确预测与Zacks共识预测相同，盈利预期偏差为0% [6][7] - 公司股票当前Zacks评级为3，难以判定其能否超预期盈利 [7] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预测时会考虑公司过去达预期程度，值得查看惊喜历史以评估对即将公布数据的影响 [8] - 公司上一季度预期每股收益3.66美元，实际3.88美元，惊喜率+6.01% [8] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预测 [8] 分组7：总结 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [9] - LPL Financial不太可能盈利超预期，投资者财报发布前投注或回避该股时还应关注其他因素 [9]