文章核心观点 LPL Financial宣布Carmen M. Lex Jr.和Chris Lex加入其经纪交易商、注册投资顾问和托管平台，二人带来约6.3亿美元资产，他们因追求独立和个性化服务而转投LPL并创立Lex Wealth Management [1][3] 分组1：新加入顾问情况 - 金融顾问Carmen M. Lex Jr.和Chris Lex加入LPL Financial，此前服务约6.3亿美元咨询、经纪和退休计划资产，来自Corebridge Financial [1] - 二人自2014年合作，在新泽西州马尔顿建立声誉，擅长财务规划，在养老金和社会保障分析方面经验丰富 [2] - 他们受祖母和父母启发开启金融之旅，致力于帮助他人做重要财务决策 [2][3] 分组2：转投LPL原因 - 从业超15年后，二人希望重塑服务方式，优先考虑独立性，创建专注提供定制策略和优质服务的公司 [3] - 作为独立顾问有更多个性化选择，加入LPL可受益于创新技术、战略业务资源、全面产品选择和行业领先支持 [4] 分组3：LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近2.9万名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务 [6] - 公司为约600万美国人服务和托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产，提供多种顾问合作模式、投资解决方案等 [6]

文章核心观点 LPL Financial宣布来自Jackson/Roskelley Wealth Advisors的金融顾问Jared Roskelley和Kyle Robertson加入其经纪自营商、注册投资顾问和托管平台，顾问团队带来约3.45亿美元资产，他们希望回归独立根源，LPL将提供支持 [1][3][5] 顾问团队情况 - Jackson/Roskelley Wealth Advisors位于亚利桑那州斯科茨代尔，1994年由Bob Jackson创立，2006年Jared Roskelley成为股东，后任总裁兼CEO，Kyle Robertson 2015年加入，任董事总经理，代表第三代所有权 [2] - 顾问团队提供投资策略、财务规划和目标导向建议，注重综合财务规划，将投资、风险承受能力、遗产规划和税收策略整合为个性化方案 [3] - 顾问重视社区参与，Jared Roskelley在童子军名人堂，曾任大凤凰城金融规划协会项目总监，Kyle Robertson活跃于社区，担任学校家长教师组织和体育委员会主席，还执教多个青少年体育联盟 [4] LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持超2.9万名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务，为600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产 [6] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和实践管理服务，让顾问和机构灵活选择业务模式、服务和技术资源 [6] - LPL执行副总裁Scott Posner表示欢迎顾问加入，公司将提供创新能力和战略资源，支持顾问管理业务、加速发展并与客户建立长期价值 [5]

文章核心观点 LPL Financial LLC宣布首席执行官Rich Steinmeier将于2月12日在美国银行证券金融服务会议上发表演讲，演讲将进行直播并提供回放 [1] 公司介绍 - LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29,000名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元的经纪和咨询资产 [2] - 公司提供广泛的顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [2] 业务范围 - 证券和咨询服务通过LPL Financial LLC或其附属公司LPL Enterprise, LLC提供，二者均为注册投资顾问和经纪交易商 [3] - LPL Financial为LPL Enterprise介绍的账户担任清算和托管公司 [3] - 公司仅在美国提供金融服务 [3] 联系方式 - 投资者关系邮箱：investor.relations@lplfinancial.com [2] - 媒体关系邮箱：media.relations@lplfinancial.com [2] 信息披露 - 公司通常在网站的“投资者关系”或“新闻稿”部分披露对股东重要的信息 [4]

文章核心观点 Charter Oak Wealth Partners的顾问团队加入LPL Financial的经纪交易商、RIA和托管平台，与Academy Financial合作，旨在借助LPL资源提升服务能力和业务发展 [1][3] 团队信息 - Charter Oak Wealth Partners位于康涅狄格州哈特福德县，2016年由Gary Paul创立，业务根源可追溯超50年 [2] - 团队成员包括顾问Gary Salva、Bill Matzinger和Chris Scuderi，以及客户关系经理Lori Tedone，为个人、家庭和企业提供综合金融规划和投资服务 [2] 加入原因 - Charter Oak Wealth Partners团队经市场研究后选择LPL，以提升服务能力和推动业务发展 [3] - 选择LPL因其是财富500强公司，有战略支持、创新技术且以客户为先，还有Academy的资源支持 [3] 各方表态 - Charter Oak Wealth Partners的Gary Paul表示致力于为客户提供优质服务，期待借助LPL资源提升客户体验 [3] - Academy Financial的Brent J. Kvech称很高兴与Charter Oak团队合作，认为双方价值观契合，将加强公司实力和为客户增值 [3] - LPL的Scott Posner欢迎Charter Oak团队加入，承诺提供资源和解决方案，期待长期合作 [3] LPL Financial介绍 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持超29000名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务 [5] - 为约600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产，提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和实践管理服务 [5]

文章核心观点 - LPL Financial Holdings Inc.2024年第四季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现也不错，股票短期有望跑赢大盘 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收35.1亿美元，同比增长32.9%，超Zacks共识预期4.85% [1] - 同期每股收益4.25美元，去年同期为3.51美元，超共识预期8.42% [1] 股票表现 - 过去一个月LPL Financial股票回报率为10.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.2% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标情况 资产指标 - 经纪资产7837亿美元，低于四位分析师平均预估的7949.4亿美元 [4] - 咨询和经纪资产总计1.7407万亿美元，低于四位分析师平均预估的1.76707万亿美元 [4] - 咨询资产9570亿美元，低于四位分析师平均预估的9721.3亿美元 [4] 顾问数量 - 顾问数量为28888人，高于四位分析师平均预估的26310人 [4] 营收指标 - 咨询业务营收16亿美元，高于六位分析师平均预估的15.1亿美元，同比增长47% [4] - 佣金业务营收9.6546亿美元，高于六位分析师平均预估的8.82亿美元，同比增长41.5% [4] - 服务和费用营收1.3912亿美元，低于五位分析师平均预估的1.4689亿美元，同比增长6.5% [4] - 交易业务营收6154万美元，略高于五位分析师平均预估的6150万美元，同比增长14.3% [4] - 基于资产的费用营收6.6978亿美元，低于四位分析师平均预估的6.8209亿美元，同比增长15.3% [4] - 其他基于资产的营收2.9096亿美元，低于三位分析师平均预估的2.9356亿美元 [4] - 基于销售的佣金营收5.258亿美元，高于三位分析师平均预估的4.611亿美元，同比增长47.7% [4] - 尾随佣金营收4.3967亿美元，高于三位分析师平均预估的4.3086亿美元，同比增长34.7% [4]

文章核心观点 - LPL Financial本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初以来跑赢大盘，未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；BGC Group即将公布财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3] LPL Financial业绩情况 - 本季度每股收益4.25美元，超Zacks共识预期3.92美元，去年同期为3.51美元，盈利惊喜为8.42%；上一季度实际每股收益4.16美元，超预期3.69美元，盈利惊喜为12.74% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收35.1亿美元，超Zacks共识预期4.85%，去年同期为26.4亿美元；过去四个季度，公司均超共识营收预期 [2] LPL Financial股价表现 - 年初以来，LPL Financial股价上涨约10.9%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] LPL Financial未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期是投资者判断股票未来走势的可靠指标，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对LPL Financial有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股价将跑赢大盘 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为4.40美元，营收34.7亿美元；本财年共识每股收益预估为19.40美元，营收146.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 投资银行行业目前处于250多个Zacks行业前2%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] BGC Group业绩预期 - 预计2月14日公布截至2024年12月季度财报，预计每股收益0.25美元，同比增长19.1%；过去30天，该季度共识每股收益预估下调3.6% [9] - 预计营收5.7亿美元，同比增长10.3% [10]

公司地位与市场优势 - 公司是美国最大独立经纪交易商和顶级托管商，服务约2.89万名顾问和管理约1.7万亿美元资产[13] - 行业领先，规模优势明显，2019 - 2024年总咨询和经纪资产从7640亿美元增至1.741万亿美元，复合年增长率达18%[15][110] - 所处市场需求增长，独立渠道份额增加，预计2019 - 2027年美国零售顾问中介市场将从约23万亿美元增长至约38万亿美元[18] 业务战略 - 水平扩张战略，通过多种合作模式服务约30万名顾问，吸引新资产和顾问，如自推出以来战略财富和增强型RIA模式分别招募超180亿美元和120亿美元资产[20][23] - 垂直整合战略，为顾问提供全生命周期服务，运营平台灵活且工作流程集成，服务集团订阅量增长至约6700个[37][41][46] 财务表现 - 财务指标良好，2024年调整后每股收益为16.51美元，毛利润达45.01亿美元，2019 - 2024年复合年增长率分别为18%和16%[15][113][115] - 过去一年净新资产增长率约10%，业务模式对市场波动有自然对冲，客户现金余额稳定，占客户资产平均约5%[59][60][67] 成本管理与资本配置 - 2024年核心一般及行政费用（Core G&A*）为14.75亿美元，预计2025年增速放缓，范围在17.3亿 - 17.8亿美元[80] - 资本管理策略注重增长和股东价值最大化，有灵活的资本分配框架，目标杠杆比率范围为1.5x - 2.5x，有超240亿 - 280亿美元资本部署能力[81][84][89][91] 收购与发展 - 收购Atria Wealth Solutions，预计全面投入运营后年EBITDA*收益超1.5亿美元，已部署约5.9亿美元资本完成47笔交易，有5笔预计2025年第一季度完成[119][121][105]

净利润与每股收益相关数据 - 2024年全年净利润为11亿美元，摊薄后每股收益为14.03美元，同比增长2%；第四季度净利润为2.71亿美元，摊薄后每股收益为3.59美元，同比增长26%[2][5] - 2024年全年调整后每股收益同比增长5%至16.51美元；第四季度调整后每股收益同比增长21%至4.25美元[2] - 2024年全年净利润1058616千美元，较2023年下降1%[20] - 2024年第四季度净利润270749千美元，较2024年第三季度增长6%，较2023年同期增长24%[17] - 2024年基本每股收益为14.17美元，较2023年增长2%；摊薄每股收益为14.03美元，较2023年增长2%[20] - 2024年Q4净收入为270,749美元，较Q3的255,303美元增长6%，较2023年Q4的217,555美元增长24%[25] - 2024年Q4摊薄后每股收益为3.59美元，较Q3的3.39美元增长6%，较2023年Q4的2.85美元增长26%[25] - 2024年Q4净利润为2.70749亿美元，2024年全年为10.58616亿美元，2023年全年为10.6625亿美元[60][61] - 2024年Q4调整后净利润为3.20262亿美元，摊薄后每股收益为4.25美元；2024年全年调整后净利润为12.45282亿美元，摊薄后每股收益为16.51美元[63][65] 毛利润相关数据 - 2024年全年毛利润同比增长12%至45亿美元；第四季度毛利润同比增长22%至12.28亿美元[2] - 2024年Q4毛利润为12.28亿美元，Q3为11.28亿美元，2023年Q4为10.07亿美元[54] - 2024年全年毛利润为45.01亿美元，2023年为40.27亿美元[54] 核心一般及行政费用相关数据 - 2024年全年核心一般及行政费用同比增长11%至15.2亿美元；第四季度核心一般及行政费用同比增长16%至4.22亿美元[2] - 2024年Q4核心一般及行政费用为4.22亿美元，Q3为3.59亿美元，2023年Q4为3.64亿美元[58] - 2024年全年核心一般及行政费用为15.15亿美元，2023年为13.69亿美元[58] 调整后息税折旧及摊销前利润相关数据 - 2024年全年调整后息税折旧及摊销前利润同比增长7%至22.2亿美元；第四季度调整后息税折旧及摊销前利润同比增长22%至5.85亿美元[2] - 2024年Q4 EBITDA为5.57906亿美元，2024年全年为21.10834亿美元，2023年全年为19.85784亿美元[60][61] - 2024年Q4调整后EBITDA为5.84783亿美元，2023年全年为4.79687亿美元，2024年全年为22.24355亿美元，2023年全年为20.73887亿美元[60][61] - 2024年Q4信贷协议EBITDA为26.65033亿美元，Q3为23.40886亿美元，2023年Q4为21.94807亿美元[68] 资产相关数据 - 2024年总顾问和经纪资产同比增长29%至1.7万亿美元，其中顾问资产同比增长30%至9570亿美元，顾问资产占总资产的比例从54.3%升至55.0%[2] - 2024年全年总有机净新增资产为1410亿美元，增长率为10%；第四季度总有机净新增资产为680亿美元，年化增长率为17%[2] - 2024年招募资产创纪录达到1490亿美元，同比增长约86%；第四季度招募资产创纪录达到790亿美元[2] - 2024年12月31日总资产13317404千美元，较2024年9月30日增长11.52%，较2023年12月31日增长28.23%[22] - 2024年Q4咨询资产为9570亿美元，较Q3的8920亿美元增长7%，较2023年Q4的7358亿美元增长30%[27] - 2024年Q4经纪资产为7837亿美元，较Q3的7001亿美元增长12%，较2023年Q4的6182亿美元增长27%[27] - 2024年Q4总有机净新增资产为680亿美元，较Q3的270亿美元大幅增加[29] - 2024年Q4总收购净新增资产为893亿美元，而Q3仅为6亿美元[29] - 2024年12月咨询和经纪资产总计174.07亿美元，较11月的175.93亿美元下降1%[36] 营收相关数据 - 2024年第四季度总营收3512351千美元，较2024年第三季度增长13%，较2023年同期增长33%[17] - 2024年全年总营收12385107千美元，较2023年增长23%[20] - 2024年Q4总营收为35.12亿美元，Q3为31.08亿美元，2023年Q4为26.44亿美元[54] - 2024年全年总营收为123.85亿美元，2023年为100.53亿美元[54] 费用相关数据 - 2024年第四季度总费用3171070千美元，较2024年第三季度增长15%，较2023年同期增长35%[17] - 2024年全年总费用10992215千美元，较2023年增长28%[20] - 2024年Q4生产型支出为22.49亿美元，Q3为19.11亿美元，2023年Q4为15.49亿美元[56] - 2024年Q4支出率为87.79%，Q3为87.46%，2023年Q4为87.59%[56] - 2024年Q4收购成本为3726.1万美元，2024年全年为1.05905亿美元，2023年全年为4810.3万美元[59] - 2024年9月30日季度公司记录了1800万美元监管费用，2023年全年记录了4000万美元监管费用[59] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日三个月的促销（持续）费用分别包含1340万美元、1300万美元和1250万美元全职员工支持成本[59] - 2024年12月31日和2023年12月31日十二个月的促销（持续）费用分别包含4660万美元和3070万美元全职员工支持成本[59] 负债与股东权益相关数据 - 2024年12月31日总负债10386802千美元，较2024年9月30日增长13.27%，较2023年12月31日增长25.04%[22] - 2024年12月31日股东权益2930602千美元，较2024年9月30日增长5.73%，较2023年12月31日增长41.06%[22] 股息相关数据 - 2024年全年股票回购为1.7亿美元，股息支付为9000万美元；第四季度股票回购为1亿美元，股息支付为2300万美元[2] - 公司董事会宣布将于2025年3月25日向2025年3月11日登记在册的所有股东支付每股0.30美元的股息[7] - 2024年Q4股票回购金额为1亿美元，较Q3的0增长100%，较2023年Q4的2.25亿美元下降56%[44] 标普500指数相关数据 - 2024年Q4末，标普500指数为5,882，较Q3末的5,762增长2%，较2023年Q4末的4,770增长23%[27] 客户现金相关数据 - 2024年Q4客户现金余额为551亿美元，较Q3的458亿美元增长20%，较2023年Q4的482亿美元增长14%[32] - 2024年Q4末，客户现金余额占总资产的比例为3.2%，较Q3的2.9%增加30个基点，较2023年Q4的3.6%减少40个基点[32] - 2024年Q4客户现金及净利息收入为425,482美元，较Q3的403,761美元有所增长[33] 佣金收入相关数据 - 2024年Q4佣金总收入为9.65463亿美元，较Q3的8.06532亿美元增长20%，较2023年Q4的6.82412亿美元增长41%[39] 公司债务相关数据 - 2024年Q4末公司总债务为55.17亿美元，较Q3的44.69175亿美元增加，杠杆比率为1.89倍[41] 顾问相关数据 - 2024年Q4顾问数量为28888人，较Q3的23686人增长22%，较2023年Q4的22660人增长27%[44] - 2024年Q4每位顾问的年化咨询费和佣金为390美元，较Q3的371美元增长5%，较2023年Q4的314美元增长24%[44] 客户账户相关数据 - 2024年Q4客户账户总数为1000万个，较Q3的870万个增长15%，较2023年Q4的830万个增长20%[44] 服务集团订阅相关数据 - 2024年Q4服务集团订阅总数为6704个，较Q3的6423个增长4%，较2023年Q4的5806个增长15%[44] 资产管理资本支出相关数据 - 2024年Q4资产管理的资本支出为1.655亿美元，较Q3的1.471亿美元增长13%，较2023年Q4的1.059亿美元增长56%[44] 收购净额相关数据 - 2024年Q4收购净额为8.479亿美元，较Q3的3410万美元有大幅变化[44] 咨询和佣金费用相关数据 - 2024年Q4咨询和佣金费用为22.50亿美元，Q3为19.48亿美元，2023年Q4为16.08亿美元[54] - 2024年全年咨询和佣金费用为77.51亿美元，2023年为59.16亿美元[54] 货币市场基金购买相关数据 - 2024年Q4购买的货币市场基金为41亿美元，Q3为38.5亿美元，2023年Q4为29.5亿美元[67] 监管与补偿费用相关数据 - 公司前首席执行官离职及相关股份补偿奖励追回带来2640万美元费用减少[37] - 2024年第三季度公司因美国证券交易委员会对反洗钱合规计划调查被提议罚款1800万美元[37] - 2023年第三季度公司因美国证券交易委员会对个人设备业务电子通信记录保存要求调查被提议罚款4000万美元[37]

文章核心观点 LPL Financial 2024 年第四季度及全年取得良好业务和财务成果，实现资产增长、盈利提升，完成多项收购，未来将凭借业务势头和财务实力继续扩大市场领导地位并为股东创造价值 [4][9] 第四季度关键财务结果 - 净利润 2.71 亿美元，摊薄后每股收益 3.59 美元，同比增长 26% [4] - 调整后每股收益同比增长 21% 至 4.25 美元 [4] - 毛利润同比增长 22% 至 12.28 亿美元 [4] - 核心一般及行政费用同比增长 16% 至 4.22 亿美元 [4] - 调整后息税折旧摊销前利润同比增长 22% 至 5.85 亿美元 [4] 全年关键财务结果 - 净利润 11 亿美元，摊薄后每股收益 14.03 美元，同比增长 2% [4] - 调整后每股收益同比增长 5% 至 16.51 美元 [4] - 毛利润同比增长 12% 至 45 亿美元 [4] - 核心一般及行政费用同比增长 11% 至 15.2 亿美元 [4] - 调整后息税折旧摊销前利润同比增长 7% 至 22.2 亿美元 [4] 关键业务结果 - 总咨询和经纪资产同比增长 29% 至 1.7 万亿美元，咨询资产占比升至 55.0% [4] - 有机净新增资产 680 亿美元，年化增长率 17%，招募资产创纪录达 790 亿美元 [4] - 顾问数量达 28888 人，环比增加 5202 人，同比增加 6228 人 [4] - 客户现金余额 550 亿美元，环比增加 90 亿美元，同比增加 70 亿美元 [4] 关键资本和流动性结果 - 企业现金 4.79 亿美元，杠杆率 1.89 倍 [4] - 股票回购 1 亿美元，股息支付 2300 万美元 [4] 重大业务进展 - 2024 年第四季度纳入保德信零售财富管理业务，总资产 630 亿美元，其中 400 亿美元于第四季度过渡到公司平台 [3] - 2025 年 1 月纳入 Wintrust Financial Corporation 财富管理业务及相关私人客户业务，经纪和咨询资产 160 亿美元，其中 150 亿美元已过渡到公司平台 [5] - 完成对 Atria 的收购，预计 2025 年年中完成转换；按计划将于 2025 年上半年完成对 The Investment Center 的收购和转换 [12] - 第四季度部署约 8100 万美元资本完成 8 笔交易，包括两笔外部业务 [12] 财务指标分析 收入方面 - 咨询收入、佣金收入、基于资产的收入等多数收入项目同比增长，如咨询收入第四季度达 15.96 亿美元，同比增长 47% [21] - 第四季度总收入 35.12 亿美元，同比增长 33%；全年总收入 123.85 亿美元，同比增长 23% [23][25] 费用方面 - 各项费用大多同比增加，如咨询和佣金费用第四季度 22.5 亿美元，同比增长 40%；全年 77.51 亿美元，同比增长 31% [23][25] - 第四季度总费用 31.71 亿美元，同比增长 35%；全年总费用 109.92 亿美元，同比增长 28% [23][25] 盈利方面 - 第四季度净利润 2.71 亿美元，同比增长 24%；全年净利润 10.59 亿美元，同比下降 1% [23][25] 资产负债方面 - 截至 2024 年 12 月 31 日，总资产 133.17 亿美元，总负债 103.87 亿美元，股东权益 29.31 亿美元 [28] 运营指标分析 市场驱动因素 - 标普 500 指数、罗素 2000 指数等市场指标在第四季度有不同程度变化，联邦基金有效利率平均基点有所下降 [35] 资产情况 - 咨询和经纪资产持续增长，第四季度咨询资产 9570 亿美元，同比增长 30%；经纪资产 7837 亿美元，同比增长 27% [35] - 有机净新增资产和收购净新增资产均有显著增长，第四季度总净新增资产 1573 亿美元 [38] 客户现金情况 - 客户现金余额增加，第四季度达 551 亿美元，占总资产比例为 3.2% [40] 月度指标 - 12 月咨询和经纪资产、有机净新增资产等指标有一定波动 [43] 资本管理措施 - 现金及等价物、企业现金等指标有变化，第四季度企业现金 4.79 亿美元 [49] - 总债务 55.17 亿美元，信用协议净债务 50.38 亿美元 [49] - 各项债务工具的利率和到期情况不同，加权平均利率 5.532% [51] 关键业务和财务指标 顾问相关 - 顾问数量增加，第四季度达 28888 人，同比增长 27% [53] - 每位顾问的年化咨询费和佣金、平均总资产等指标有变化 [53] 员工和服务相关 - 员工数量 7780 人，同比增长 6% [53] - 服务集团订阅数量增加，第四季度达 6704 个，同比增长 15% [53] 资本管理相关 - 资本支出 16.55 亿美元，同比增长 56% [54] - 收购净额 84.79 亿美元 [54] - 股票回购 1 亿美元，股息支付 2250 万美元 [54] 非 GAAP 财务指标 - 调整后每股收益和调整后净收入：排除非现金项目、收购成本等影响，以反映核心经营业绩 [56] - 毛利润：总收入减去咨询和佣金费用等，不包括折旧和摊销费用 [57] - 核心一般及行政费用：反映管理层可控制的公司费用类别 [58] - 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润：用于理解公司运营盈利情况 [59] - 信用协议息税折旧摊销前利润：用于评估公司债务能力和契约合规性 [60]

文章核心观点 LPL Financial宣布John P. Schlatter等四位财务顾问加入其经纪自营商、RIA和托管平台，顾问团队带来约10亿美元资产，他们因LPL先进能力和优质服务选择加入，LPL将支持其业务发展 [1][3][4] 顾问团队情况 - 四位财务顾问John P. Schlatter、Robert Rojano、Alec Hoag和Michael Madden从Osaic加入LPL Financial，报告服务约10亿美元咨询、经纪和退休计划资产 [1] - John P. Schlatter在加州曼哈顿海滩创立Salient Wealth Planning Group，为客户提供定制投资策略、财务规划和财富保值服务，采用跨学科方法协调审查客户财务状况，主要服务高净值客户 [2][3] 选择LPL原因 - 顾问团队认为LPL有先进能力和对卓越客户服务体验的承诺，能满足其业务标准 [3][4] - Schlatter赞赏LPL在技术上的重大投资，2024年约投入5亿美元用于创新和基础设施改进，认为LPL作为财富管理公司能让业务和客户有更好未来 [4] LPL回应 - LPL执行副总裁Scott Posner欢迎四位顾问加入，称将提供优质服务和集成技术支持其愿景，帮助他们在财富管理领域保持竞争力 [4] LPL公司介绍 - LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持超2.8万名财务顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为600万美国人托管约18万亿美元经纪和咨询资产 [6] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务，让顾问和机构灵活选择业务模式、服务和技术资源 [6]