公司表现 - 公司Lam Research属于Zacks半导体设备-晶圆制造行业 在过去的两个季度中 公司平均超出盈利预期9 68% [1][2] - 最近一个季度 公司预期每股收益为7 06美元 实际报告为7 52美元 超出预期6 52% 上一季度预期每股收益为6 07美元 实际报告为6 85美元 超出预期12 85% [3] 盈利预测 - 由于公司历史盈利超预期表现 市场对其盈利预测呈上升趋势 公司目前的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0 26% 表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [4][8] - 研究表明 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票 在近70%的情况下会超出盈利预期 即10只股票中可能有7只超出预期 [5] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计来衡量盈利预测 最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新信息修订的估计 可能比早期预测更准确 [6][7] - 尽管负的Earnings ESP会降低其预测能力 但负值并不一定意味着盈利未达预期 许多公司最终会超出共识EPS估计 但这不是股价上涨的唯一原因 [9][10] 投资策略 - 在季度财报发布前 检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功的概率 建议使用Earnings ESP筛选器来发现最佳买入或卖出股票 [11]

分组1: 华尔街分析师对Lam Research的评级 - Lam Research目前的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.85，介于强力买入和买入之间 [2] - 在26家经纪商的推荐中，14家为强力买入，2家为买入，分别占53.9%和7.7% [3] - 尽管ABR建议买入Lam Research，但仅依赖此信息进行投资决策可能不明智 [4] 分组2: 经纪商推荐评级的局限性 - 经纪商分析师对其覆盖的股票存在强烈的正面偏见，研究表明每1个“强力卖出”推荐对应5个“强力买入”推荐 [5] - 经纪商的利益与散户投资者的利益并不总是一致，因此其推荐对未来股价走势的预测能力有限 [6] - ABR可能不够及时，而Zacks Rank则能快速反映分析师对盈利预期的修订 [13] 分组3: Zacks Rank与ABR的区别 - Zacks Rank基于盈利预期修订，而ABR仅基于经纪商推荐 [9] - Zacks Rank以整数形式显示（1-5），而ABR通常带有小数 [9] - Zacks Rank在预测短期股价表现方面更为可靠，因其与盈利预期修订趋势高度相关 [11] 分组4: Lam Research的投资前景 - Lam Research的当前年度Zacks共识盈利预期在过去一个月内增长了0.1%，达到28.90美元 [14] - 分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强，可能导致股价在短期内上涨 [15] - Lam Research的Zacks Rank为2（买入），结合其ABR，可能为投资者提供有用的参考 [16]

行业背景 - 公司是半导体行业的支柱企业，生产全球半导体制造所需的晶圆制造设备，尽管不具备ASML的垄断地位，但在半导体产业链中不可或缺 [1] - 半导体行业具有周期性，尤其是资本设备和机械领域，通常存在产能过剩问题，尤其是在代工、逻辑和存储领域 [2] - 半导体行业在过去经历了多次周期波动，存储市场尤其明显 [3][4] 公司表现 - 公司在过去十年中经历了两次收入下滑，分别是2019财年下降13%和预计2024财年下降15% [4] - 公司股价在过去一年上涨了90%，主要受高带宽内存需求推动，尤其是来自美光等内存供应商的需求 [5] - 公司目前估值较高，2024财年预期市盈率为34倍，预计全年股价可能横盘震荡 [6] 需求与增长 - 未来三年，人工智能资本支出建设将推动晶圆设备行业以每年8.4%的速度增长 [7] - 预计到2027年，需求将保持强劲，主要受益于英伟达AI GPU的快速增长以及台积电的扩张 [8] - DRAM芯片支出受益于人工智能建设和中国市场的强劲需求，同时先进节点技术也将推动公司业务增长 [9] - 公司两大客户美光和台积电未来三年预计分别实现36%和18%的复合年增长率，表明公司将继续受益于大客户需求 [10] 历史增长与市场地位 - 公司过去十年收入复合年增长率为16%，从2014财年的46亿美元增长至2023财年的174亿美元，每股收益复合年增长率高达28% [11] - 公司在蚀刻和沉积设备市场占据超过50%的份额，预计该市场到2031年将以每年8%的速度增长 [12] - 公司在研发上的投入保持稳定，过去十年研发支出复合年增长率为10%，平均占销售额的12% [12] 人工智能驱动 - 人工智能需求推动了高带宽内存DRAM芯片和3D NAND芯片的需求增长，同时推动了全环绕栅极晶体管和先进封装技术的需求 [14] - 美光股价在过去一年上涨93%，表明内存芯片在人工智能扩展中的关键作用 [13] 财务与估值 - 公司过去十年收入从46亿美元增长至174亿美元，复合年增长率为16%，每股收益复合年增长率为28% [21][22] - 预计2024财年每股收益将下降12%至29.26美元，但未来三年预计将以21%的复合年增长率反弹至52美元 [23] - 公司过去十年现金生成能力出色，累计产生247亿美元现金流，并通过187亿美元的股票回购将流通股数量减少22% [24] - 公司目前估值较高，市盈率为33倍，保守估值为25倍，预计2027年每股收益为52美元，对应股价为1300美元 [25][26] 未来展望 - 公司未来增长将受益于人工智能需求、蚀刻和沉积设备市场领导地位以及强大的现金生成能力 [27] - 如果公司市盈率提升至29倍，股价可能达到1450美元，潜在总回报率为50% [28]

Lam Research公司概况 - Lam Research (NASDAQ:LRCX) 预计将在本季度超过预期，并在回应中交易更高[1] - Lam 是一家半导体公司，主要从事半导体制造设备，专注于蚀刻和沉积[2] Lam Research公司的市场前景 - Lam 的价值主张在于其对2024年的记忆市场复苏的重要性[3] - Lam 预计WFE市场在2024年将从820亿美元增长至850-890亿美元，主要归功于更好的记忆支出[5] - Lam 的估值在2024年基于相对估值方法认为股票便宜[6] Lam Research公司的业绩表现 - Lam 在过去六个月中表现优于标普500指数和半导体资本同行[7] - 公司预计下一季度的收入约为37亿美元，与市场预期基本一致[12] Lam Research公司的风险和机会 - Lam 面临的最大风险是来自中国的销售占比过高[8] - Lam 预计在第二季度将出现上升趋势，由于记忆市场的复苏推动了半导体行业更健康的WFE支出[11] - Lam 在2024年有更多上涨空间，特别是在记忆市场复苏的背景下[10]

公司表现与市场对比 - 公司股票在过去一个月内回报率为+0.4%，而同期Zacks S&P 500综合指数上涨+2.2%，所属的Zacks半导体设备-晶圆制造行业则下跌0.1% [2] - 公司股票近期表现与市场及行业表现存在差异，未来走势值得关注 [2] 盈利预测与估值 - 当前季度公司预计每股收益为7.23美元，同比增长+3.4%，过去30天内Zacks一致预期未发生变化 [5] - 当前财年一致盈利预期为28.88美元，同比下降-15.5%，过去30天内预期未变 [6] - 下一财年一致盈利预期为34.62美元，同比增长+19.9%，过去30天内预期未变 [7] - 公司Zacks评级为2（买入），主要基于盈利预测修正及其他相关因素 [8] - 公司估值指标显示其当前交易价格较同行溢价，Zacks价值风格评分为D [17] 收入预测与历史表现 - 当前季度一致收入预期为37.1亿美元，同比下降-4.2% [10] - 当前财年一致收入预期为147.2亿美元，同比下降-15.5%，下一财年预期为168.9亿美元，同比增长+14.7% [10] - 上一季度公司收入为37.6亿美元，同比下降-28.8%，每股收益为7.52美元，同比下降-29.8% [11] - 上一季度公司收入超出Zacks一致预期+1.3%，每股收益超出预期+6.52% [12] - 公司在过去四个季度中均超出盈利和收入预期 [13] 投资决策与市场关注 - 公司股票近期受到市场高度关注，未来表现可能受到盈利预测修正及收入增长潜力的影响 [1][9] - 尽管公司估值较高，但其Zacks评级2表明其可能在短期内跑赢大盘 [18]

公司表现与市场关注 - Lam Research 是近期 Zacks 网站上搜索量最高的股票之一 [1] - 过去一个月，公司股价回报率为 +3.4%，略低于 Zacks S&P 500 综合指数的 +3.6%，但高于所属的 Zacks 半导体设备 - 晶圆制造行业的 +1.7% [2] 盈利预测与估值 - 当前季度每股收益预计为 7.23 美元，同比增长 +3.4%，过去 30 天共识预期未变 [5] - 当前财年共识盈利预期为 28.88 美元，同比下降 -15.5%，过去 30 天共识预期未变 [6] - 下一财年共识盈利预期为 34.62 美元，同比增长 +19.9%，过去 30 天共识预期未变 [7] - 公司 Zacks 评级为 2（买入），主要基于盈利预测修正的近期变化 [8] 收入增长与历史表现 - 当前季度共识收入预期为 37.1 亿美元，同比下降 -4.2% [10] - 当前财年共识收入预期为 147.2 亿美元，同比下降 -15.5%，下一财年预期为 168.9 亿美元，同比增长 +14.7% [10] - 上一季度报告收入为 37.6 亿美元，同比下降 -28.8%，每股收益为 7.52 美元，同比下降 -29.8% [11] - 上一季度收入超出共识预期 +1.3%，每股收益超出共识预期 +6.52% [12] - 公司在过去四个季度中均超出共识盈利和收入预期 [13] 估值分析 - 公司当前估值倍数（如市盈率、市销率、市现率）显示其股票相对于同行处于溢价状态 [17] - Zacks 价值风格评分为 D，表明公司股票估值较高 [17]

Lam Research股价表现 - Lam Research (LRCX) 最近的股价为 $910.09，较前一个交易日下跌了 -1.68% [1] - Lam Research 的股价在过去一个月中上涨了 1.3%，落后于计算机和科技行业的 2.19% 和标普500指数的 3.27% [2] Lam Research财务预测 - 分析师预计 Lam Research 将公布每股收益为 $7.23，较去年同期增长了 3.43%，营收预计为 $3.71 亿美元，较去年同期下降了 4.22% [3] - Zacks Consensus Estimates 显示，分析师预计 Lam Research 全年每股收益为 $28.88，营收为 $147.2 亿美元，较去年分别下降了 15.48% 和 15.54% [4] Lam Research市场评级 - Lam Research 目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，过去一个月的 Zacks Consensus EPS 估计上调了 0.44% [7] Lam Research估值比较 - Lam Research 目前的前瞻市盈率为 32.05，高于行业平均值 29.55 [8] - LRCX 的 PEG 比率为 3.29，高于行业平均值 2.89 [9] Semiconductor Equipment行业评级 - Semiconductor Equipment - Wafer Fabrication 行业的 Zacks Industry Rank 为 92，在所有行业中排名前 37% [10] - Zacks Industry Rank 评估特定行业群体的活力，研究表明排名前50%的行业胜过后50%的行业两倍 [11] 信息获取途径 - 利用 Zacks.com 来及时了解这些影响股价的指标，以及其他在未来交易中的变化 [12]

文章核心观点 - Lam Research (LRCX)股价最近突破了20日移动平均线,显示短期内呈现上升趋势 [1][2][3] - LRCX最近4周上涨了6.5%,并且目前为Zacks Rank 2(买入)评级,这表明LRCX可能即将出现进一步上涨 [3] - LRCX的盈利预测值已经有9次上调,没有下调,这进一步增强了看涨的理由 [4] 公司情况总结 - LRCX是一家投资银行,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - LRCX最近4周股价上涨6.5%,达到了关键的支撑位 [3] - LRCX当前为Zacks Rank 2(买入)评级 [3] - LRCX的当前财年盈利预测值有9次上调,没有下调 [4] 行业情况总结 - 无相关内容

分组1: 华尔街分析师评级与Lam Research的ABR - Lam Research目前的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.80，介于强力买入和买入之间 [2] - 在25家经纪商的推荐中，14家给出强力买入评级，2家给出买入评级，分别占总推荐数的56%和8% [3] - ABR基于经纪商的推荐计算，而Zacks Rank则基于盈利预测修正，两者完全不同 [8][9] 分组2: 经纪商推荐评级的局限性 - 经纪商分析师因其雇主的利益关系，往往对股票评级过于乐观，导致误导投资者的可能性较高 [5][10] - 研究表明，经纪商推荐在帮助投资者选择具有最佳价格上涨潜力的股票方面效果有限 [4] - 经纪商推荐与零售投资者的利益并不总是一致，因此不能完全依赖其预测股票未来价格走势 [6] 分组3: Zacks Rank的优势与应用 - Zacks Rank基于盈利预测修正，与短期股价走势有强相关性 [11] - Zacks Rank的五个等级在所有股票中按比例分配，保持平衡 [12] - Zacks Rank能够快速反映分析师对盈利预测的修正，因此更具时效性 [13] 分组4: Lam Research的投资前景 - Lam Research的当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月内增长了0.4%，达到28.88美元 [14] - 分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强，可能推动股价在短期内上涨 [15] - Lam Research的Zacks Rank为2（买入），ABR的买入评级可作为投资者的参考 [16]

业绩总结 - 公司上一年WP评估为低于800亿美元，今年预计在中高800亿美元之间[5] - 公司过去一年创下有史以来最高的自由现金流[115] - 公司计划继续增加股息，以满足投资者需求[118] 先进制造和逻辑领域 - 公司在先进制造和逻辑领域表现强劲，取得新的地位[6] DRAM和NAND市场 - DRAM和NAND市场有所增长，但并非复苏[7] - NAND市场预计会超过之前的投资水平，随着数据存储需求的增长[43] 中国市场 - 中国市场在去年下半年表现强劲，今年预计会有所减缓[11] - 中国客户在投资老技术和特殊节点技术方面表现积极[13] 先进封装业务 - 先进封装业务预计将在几年内达到10亿美元的规模[35] AI服务器 - AI服务器对DRAM和NAND需求增加，为公司带来机会[47] 竞争环境 - 公司在竞争环境中面临东京电子等竞争对手的挑战[49] 服务业务 - 公司在服务业务方面表现稳健，每年安装基数的设备数量持续增长[92] - 公司的Reliant产品线在去年增长迅速，但由于WFE的影响，今年可能会有所下降[94] - 公司看好在安装基数中提高每台设备的收入机会，通过提供备件、服务和升级来保持设备的高效运转[93] - 公司强调服务业务的长尾机会，认为在安装基数中仍存在大量机会，这将有助于公司提高每台设备的收入[93] 新技术领域 - 公司看好在新技术领域的机会，如gate all around、backside power和dry photoresist，预计这些领域将为公司带来约10亿美元的增量机会[79] - 公司在新技术领域的投资和发展，如gate all around、backside power和dry photoresist，被认为是未来增长的重要驱动力[79] 资金运用 - 公司首要用途是投资于业务，其次是回购股票[116] - 公司打算每年将75%至100%的自由现金流用于股息[117] - 公司通过股票回购计划成功减少股数[120] - 公司在客户大量消耗现金的情况下依然成功产生大量现金流[121]