文章核心观点 nCino公布2025财年第三季度财报，营收和非GAAP运营收入超预期，业务亮点多，还给出第四季度和2025财年财务指引 [1][2][6][7] 财务亮点 - 2025财年第三季度总营收1.388亿美元，同比增14%；订阅收入1.199亿美元，同比增14% [1][3] - GAAP运营亏损0.8百万美元，去年同期为12.9百万美元；非GAAP运营收入28.0百万美元，同比增38% [3] - GAAP净亏损5.3百万美元，去年同期为16.4百万美元；非GAAP净收入24.4百万美元，同比增51% [3] - GAAP每股净亏损0.05美元，去年同期为0.15美元；非GAAP每股净收入0.21美元，去年同期为0.14美元 [3] - 截至2024年10月31日，剩余履约义务总额10.95亿美元，同比增19%；未来24个月预计确认7.30亿美元，同比增16% [3] - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和受限现金2.583亿美元，含用于收购FullCircl的1.297亿美元 [3] 近期业务亮点 - 2024年11月5日完成对FullCircl的收购，扩展EMEA金融机构平台的数据聚合组件 [4] - 季末后与美国前40大银行签署多解决方案扩展协议 [4] - 与澳大利亚前5大银行续签三年协议并新增Banking Advisor服务 [4] - 日本德岛第一银行选用nCino转型业务贷款业务，成为其日本最大客户 [4] - 与挪威最大银行签署扩展协议，扩大商业贷款服务使用范围 [4] - 美国一大住宅建筑商旗下抵押公司上线nCino抵押解决方案 [5] 财务展望 2025财年第四季度（截至2025年1月31日） - 总营收1.395 - 1.415亿美元 [6] - 订阅收入1.225 - 1.245亿美元 [6] - 非GAAP运营收入23.25 - 24.25百万美元 [6] - 非GAAP每股净收入0.18 - 0.19美元 [6] 2025财年（截至2025年1月31日） - 总营收5.390 - 5.410亿美元 [7] - 订阅收入4.670 - 4.690亿美元 [7] - 非GAAP运营收入95.0 - 96.0百万美元 [7] - 非GAAP每股净收入0.75 - 0.76美元 [7] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标用于内部预算和资源分配，认为排除特定项目有助于理解运营结果、评估未来前景等 [17] - 排除项目包括购买无形资产摊销、股票薪酬费用、收购相关费用、诉讼费用、重组成本、收购相关税收优惠、非GAAP调整的所得税影响、可赎回非控股权益调整 [18][19] - 非GAAP财务指标有局限性，公司会同时分析GAAP和非GAAP结果，并提供两者的对账表 [20]

文章核心观点 nCino公司宣布参加两场投资者会议，并介绍了公司业务及联系方式 [1][2][3] 公司参会信息 - 参加Scotiabank第二届年度全球技术会议，于12月10日下午12:45进行展示 [1] - 参加Barclays第22届年度全球技术会议，于12月11日下午6:05进行展示，Barclays展示将进行网络直播 [1] 公司业务介绍 - 为金融机构提供数字化和业务流程再造服务，以提高效率和改善银行体验 [2] - 拥有超1800家全球客户，提供一流智能解决方案平台 [2] - 通过在平台集成人工智能和可行见解，帮助金融机构整合遗留系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [2] 公司联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [3] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [3]

文章核心观点 nCino公司宣布参加两场投资者会议，并介绍了公司业务及联系方式 [1][2] 分组1：投资者会议信息 - 参加Scotiabank第二届年度全球技术会议，将于12月10日下午12:45进行展示 [1] - 参加巴克莱第22届年度全球技术会议，将于12月11日下午6:05进行展示 [1] 分组2：公司介绍 - nCino是领先的智能银行解决方案提供商，助力金融服务新时代 [1] - 公司旨在帮助金融机构数字化和重新设计业务流程，提高效率并创造更好的银行体验 [1] - 全球拥有超1800家客户，包括社区银行、信用合作社、独立抵押银行和全球大型金融机构 [1] - 通过将人工智能和可行见解集成到平台，帮助金融机构整合遗留系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [1] 分组3：联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [2] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [2]

公司财务信息 - 公司将在2024年12月4日美股收盘后公布截至2024年10月31日第三财季财务结果 [1] - 公司将于2024年12月4日下午4:30举办财报电话会议和网络直播讨论财务结果 [1][2] - 电话会议网络直播链接为https://investor.ncino.com/ ，会议结束后可在公司网站投资者关系板块查看回放 [2] 公司概况 - 公司是领先的智能银行解决方案提供商，助力金融服务新时代 [1][3] - 公司旨在帮助金融机构数字化和重新设计业务流程，提高效率并创造更好银行体验 [3] - 公司全球拥有超1800家客户，包括社区银行、信用合作社、独立抵押银行和全球大型金融机构 [3] - 公司提供一流智能解决方案平台，通过集成人工智能和可行见解，帮助金融机构整合旧系统，提升战略决策、风险管理和客户满意度 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Harrison Masters，电话+1 910.734.7743，邮箱Harrison.masters@ncino.com [4] - 媒体联系人为Natalia Moose，邮箱natalia.moose@ncino.com [4]

文章核心观点 - 公司nCino宣布收购英国SaaS公司FullCircl [1][2][3] - 收购FullCircl将为nCino带来新的客户入职和客户生命周期管理能力 [3] - 双方已有多年合作,此次收购是双方战略合作的重要一步 [2][3][4] 公司概况 - nCino是一家为金融机构提供数字化和流程再造解决方案的公司,拥有1800多家客户 [5] - FullCircl是一家B2B SaaS公司,为客户提供收入增长、风险合规管理和客户入职等解决方案 [6][7] - FullCircl为400多家客户和15000多名用户提供服务,每月处理3亿次检查,支持20万+客户入职 [7] 交易细节 - nCino以1.35亿美元现金收购FullCircl [4] - 其中1500万美元将作为担保金,在交易完成后2年内保留 [4] - nCino将在第三季度财报中披露此次收购的财务影响 [4]

文章核心观点 - 公司宣布任命Joaquín de Valenzuela为EMEA地区新任总经理,以加速公司在该地区的增长和市场份额 [1][2][3] - 新任总经理Joaquín de Valenzuela拥有丰富的领导大型跨职能团队和制定创新增长策略的经验,将为公司带来巨大价值 [2][3] - 公司表示此次任命体现了其在EMEA地区的承诺和发展潜力 [1][2] 公司概况 - 公司是领先的智能银行解决方案提供商,为全球1,800多家金融机构提供服务 [5] - 公司通过整合人工智能和洞见,帮助金融机构整合遗留系统,提升战略决策、风险管理和客户满意度 [5] 人物简介 - 新任总经理Joaquín de Valenzuela拥有丰富的领导大型跨职能团队和制定创新增长策略的经验 [2][3] - 此前他曾担任Temenos的EVP兼首席数字和业务运营官,以及Salesforce的EMEA和LATAM金融服务主管 [3] 组织变动 - 原EMEA地区总经理Charlie McIver被任命为EMEA战略运营负责人,负责公司EMEA业务的企业发展 [4]

文章核心观点 Tokushima Taisho Bank选择nCino的商业银行业务解决方案以在单一平台上变革商业贷款业务，提升客户和员工互动效率与价值 [1] 合作情况 - Tokushima Taisho Bank将实施nCino平台以数字化统一在线流程，提升客户体验并提高端到端贷款流程效率，减少手动任务，让员工有更多时间维护客户关系 [2] - nCino日本代表董事兼国家经理称很荣幸与Tokushima Taisho Bank合作，其商业银行业务解决方案可助银行重新定义客户和员工参与策略并实现可持续增长 [3] 公司介绍 nCino - nCino是全球云银行领导者，通过单一软件即服务（SaaS）平台帮助金融机构实现客户入职、贷款发放、贷款生命周期管理和开户等业务现代化，与全球超1800家金融服务提供商合作 [3] Tokushima Taisho Bank - Tokushima Taisho Bank于2020年由德岛银行和大正银行合并成立，业务基地主要位于德岛县、关西地区及东京，是TOMONY Holdings成员，与香川银行一起旨在成为与当地客户共同成长的金融机构 [4] - 其数字战略强调两项核心政策，即改革客户价值（提升客户服务）和改革业务流程（提高内部生产力和业务质量） [4]

文章核心观点 nCino宣布BankNewport已上线nCino平台，BankNewport实施多个nCino解决方案后提升了业务效率和客户体验 [1] 合作情况 - nCino是领先的智能银行解决方案提供商，BankNewport选择其作为基础技术合作伙伴，实施了商业贷款、海洋贷款、业务和消费者存款账户开户及投资组合分析等多个解决方案 [1] 效率提升 - BankNewport基于已有使用情况扩展平台应用至账户开户，实施产品三周内，消费者数字账户开户流程在某些情况下简化达90% [2] - BankNewport使用nCino后，消费者在分行办理存款账户开户的总时间显著减少，业务账户开户集成早期成果显示，一个业务账户在无客户协助下开户并注资，流程约15分钟完成 [3] 各方评价 - BankNewport高管表示nCino平台让银行员工专注建立客户关系，期待业务账户开户也有类似效率提升 [4] - nCino高管称看到BankNewport利用其账户开户功能节省时间感到欣慰，为能助力银行提升服务体验而自豪 [5] 公司介绍 - nCino是全球云银行领导者，通过单一软件即服务平台帮助金融机构实现现代化，与超1800家金融服务提供商合作 [6] - BankNewport成立于1819年，是美国历史悠久的社区银行，提供全面贷款和存款产品服务，有19个分行及相关业务部门 [7]

文章核心观点 - 尽管nCino公司的财报数据超出了分析师预期,但其未来指引引发了市场担忧,导致公司股价大跌近14% [1] - 公司第二财季总收入和订阅收入同比均实现中个位数增长,但非GAAP净亏损有所扩大 [2] - 公司第三财季和全年财年2025年的收入和利润指引未达市场预期,引发了投资者担忧 [2] 关键要点总结 财务表现 - 第二财季总收入为1.324亿美元,同比增长中个位数 [2] - 第二财季订阅收入为1.139亿美元,同比增长中个位数 [2] - 第二财季非GAAP净亏损为1600万美元,同比扩大 [2] 未来展望 - 公司第三财季收入指引为1.36亿-1.38亿美元,低于市场预期 [2] - 公司第三财季非GAAP每股收益指引为0.15-0.16美元,低于市场预期 [2] - 公司剩余履约义务(未来收入)环比下降近3%,被认为是导致股价下跌的关键因素 [3]

文章核心观点 - 尽管nCino公司营收和调整后每股收益高于预期，但GAAP收益未达预期，2025财年第三季度营收指引显示近期营收增长放缓，导致股价午盘暴跌约13% ，分析师维持对该公司股票的“卖出”评级 [1] 公司业务情况 - nCino运营一个软件即服务（SaaS）平台，专注服务金融机构，其原生云平台聚焦银行业，提供客户入职、存款账户开户、贷款发放等服务，还提供数据分析和端到端抵押贷款解决方案，今年3月以7500万美元收购DocFox公司以自动化商业和企业银行公司的入职体验 [2] 财务数据表现 2025财年第二季度 - 营收1.324亿美元，较去年同期的1.172亿美元增长13% ，主要来自订阅服务，销售额从9990万美元增至1.139亿美元，增长14% ，其中48%的订阅收入增长来自新客户 [3] - 净亏损从去年同期的每股0.14美元收窄至每股0.10美元，净亏损从1590万美元降至1100万美元 ，官方每股收益比分析师预期低0.02美元 ，调整后利润从每股0.09美元增至每股0.14美元，调整后净收入从990万美元增至1580万美元，调整后每股收益比分析师预期高0.01美元 [3] - 现金流同比从1200万美元降至500万美元 ，调整营运资金后从去年的1280万美元增至今年的2140万美元 ，EBITDA从负200万美元改善至正100万美元 [4] 2025财年第三季度指引 - 预计营收在1.36亿美元至1.38亿美元之间，低于分析师估计的1.387亿美元 ，调整后每股利润预计在0.15美元至0.16美元之间，分析师预期至少0.16美元 [4] 2025年整体预期 - 调整后每股收益预计在0.66美元至0.69美元之间，中点略高于分析师预期的0.67美元 ，预计营收在5.385亿美元至5.445亿美元之间，中点为5.415亿美元，分析师预测为5.417亿美元 [4] 估值情况 - 尽管预期增长且公司手头有1870万美元净现金，远期EV与EBITDA倍数和价格与调整后运营现金流倍数不再处于高位，但股价仍然昂贵，即使采用更激进假设，股价距离合理估值仍有差距 [5]