公司概况 - Cloudflare 是一家管理良好、现代化、定位优越且在云和网络安全领域占据主导地位的公司 [1] 行业前景 - 行业对云和网络安全领域持乐观态度 [1] 分析师观点 - 分析师 Oliver Rodzianko 对 Cloudflare 的业务和整个行业持乐观态度 [1] - 分析师的估值分析显示，Cloudflare 具有显著的安全边际，并预计未来五年增长率超过 20% [1] 分析师背景 - Oliver Rodzianko 是专注于技术领域的投资分析师，擅长人工智能、半导体、软件和可再生能源领域 [1] - 分析师关注展示出韧性管理和持久竞争优势的公司 [1] - 分析师的见解经常被 Seeking Alpha 评为“必读”，并通过 GuruFocus syndicated 到 Forbes，并在 TipRanks 上发表 [1] - 分析师寻求提供可靠和道德回报的价值驱动型增长投资，结合传统基本面分析和现代专有工具 [1]

Cloudflare (NET) has enjoyed a remarkable 53.1% surge in the past six months, outperforming the Zacks Internet - Software industry, Zacks Computer and Technology sector and the S&P 500’s return of 19.6%, 9.3% and 12.4%, respectively. But with such a stellar performance, investors are left wondering — should they double down on NET, or is caution the wiser path?Cloudflare Price Performance ChartImage Source: Zacks Investment ResearchCloudflare’s Innovations Drive Market OutperformanceCloudflare’s strong perf ...

网络安全行业趋势 - 网络安全仍然是全球组织的首要支出重点 长期趋势向好 技术进步如生成式AI和公共云扩大了攻击面 为AI安全产品和新机会创造了空间 [1] - 2025年可能出现更广泛的负面定价影响 主要安全厂商如Palo Alto Networks和CrowdStrike近期加大了折扣和平台化努力 以推动整合和加速市场份额增长 [2] - 美国公共部门是网络安全公司的重要收入来源 联邦政府每年在安全产品和服务上的支出超过200亿美元 过去5年年均增长率为10% [3] 政策与市场影响 - 新一届美国政府提议大幅削减联邦支出 可能对明年的IT/安全预算构成阻力 [4] - 2023年勒索软件攻击显著增加 但近期有迹象表明可能已达到顶峰 安全类股票表现优于更广泛的软件行业 主要受多重扩张推动 [4] 公司估值与投资机会 - 当前安全类公司估值高于更广泛的软件行业和长期平均水平 反映了未来增长率的改善和更平衡的风险回报 [5] - 分析师看好具有新兴产品周期的公司 特别是与生成式AI相关的公司 如Cloudflare在边缘AI推理领域的机会 [5] - Fortinet和Palo Alto Networks因2025年下半年和2026年的网络安全更新而受到青睐 Okta因需求环境稳定和竞争压力缓解而受到关注 [6][7] - Varonis Systems因SaaS转型推动ARR增长加速 以及作为生成式AI推动者的地位增强而受到关注 [7] 公司评级与股价表现 - 分析师将Cloudflare评级从Equal-Weight上调至Overweight 目标价从92美元上调至130美元 将Okta评级从Equal-Weight上调至Overweight 目标价从92美元上调至97美元 [8] - 长期来看 分析师继续看好平台整合者Palo Alto Networks和CrowdStrike Holdings 但指出短期内上行空间有限 因两者为长期市场份额整合而故意打折 [8] - 分析师认为2025年下半年对这两家公司更为有利 [9] - Cloudflare股价上涨6.52%至106.34美元 Okta股价上涨3.79% [10]

公司评级与目标价 - 摩根士丹利分析师Keith Weiss将Cloudflare评级从Equal-Weight上调至Overweight，并将目标价从92美元上调至130美元 [1] 行业地位与市场机会 - Cloudflare在软件领域具有吸引力，因其庞大的总可寻址市场（TAM）、高度可扩展的网络架构以及作为生成式AI（GenAI）推动者的潜力 [1] - 公司在首席信息官（CIO）的两大支出重点——安全性和AI/ML领域具有优势 [2] - 随着AI推理在“边缘”计算中的增加，Cloudflare Workers AI平台在全球300多个地点提供AI推理的基础设施，拥有超过200万开发者 [4] 产品与收入增长 - Cloudflare R2存储产品在AI模型训练中需求强劲，公司为约80%的顶级生成式AI初创企业提供服务 [5] - 公司作为Apple Intelligence的关键合作伙伴，在加密AI查询方面发挥重要作用，预计2026-2028年将为收入增长贡献2-3个百分点 [5] - 公司正在通过多产品平台（包括R2、Workers、AI网关和企业SASE）实现超过800亿美元的支出机会，预计到2028年，SASE和开发者/AI产品将占收入的40%以上，推动长期收入增长25-30% [6] 销售与战略 - 尽管公司在多个领域持续创新，但缺乏战略性销售策略，目前拥有超过20万客户，其中包括30%的财富500强企业 [7] - 公司通过引入首席营收官Mark Anderson和产品负责人CJ Desai等经验丰富的销售领导者，正在建立针对大型企业的战略性销售策略 [7] 财务预测 - 预计第四季度收入为4.517亿美元（此前为4.553亿美元），调整后每股收益为0.18美元（此前为0.16美元） [8] - 随着产品周期的全面展开、边缘AI贡献的增加以及企业销售团队的成熟，2025年收入增长可能加速，维持较高的估值倍数 [8] 股价表现 - NET股票周一上涨6.18%，报106.00美元 [9]

New design capabilities, advanced data visualization and support for .NET 9 and Angular 19 add to the most comprehensive offer on the market for .NET and JavaScript UI libraries BURLINGTON, Mass., Nov. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Progress (Nasdaq: PRGS), the trusted provider of AI-powered infrastructure software, today announced the Q4 2024 release of its award-winning Progress® Telerik® and Progress® Kendo UI® component libraries. The release includes comprehensive updates to enhance the design-to-code ha ...

公司业务与市场地位 - Cloudflare运营世界领先的内容分发网络（CDN）是分布式云平台能让数据传输更快更安全可靠其在全球330个地点有服务器在CDN市场份额估计超42% [1] - 技术咨询公司SkyQuest估计2023 - 2031年CDN市场年化增长率近22%到预测期末将产生940亿美元收入去年仅超190亿美元 [2] 公司业绩表现 - 公司第三季度营收同比增长28%达4.3亿美元非GAAP收益增长25%营收超华尔街预期的4.24亿美元 [4] - 公司管理层预计本季度营收中点为4.515亿美元每股收益0.18美元分析师预期营收4.557亿美元每股收益0.17美元该指引导致财报发布后股价跌超4% [5] - 公司上调全年指引预计2024年营收达16.61亿美元较之前估计的16.58亿美元有所提高收益估计从每股0.7 - 0.71美元提升到0.74美元这意味着营收增长28%底线增长51% [6] - 公司付费客户群同比增长22%至上季度超22.15万年度营收超10万美元的客户数量增长近28% [8] - 公司以美元计算的净留存率为110%表明现有客户在增加购买或延长平台使用 [9] 公司AI业务布局 - 公司估计其潜在市场总额将从今年的1760亿美元增长到2027年的2220亿美元受AI等领域增长机会推动 [10] - 2023年9月公司宣布推出AI产品套件包括Workers AI已达成多笔数百万美元的交易且在用户中获得良好发展 [11] - 公司将在2024年底前在300个城市部署AI GPU目前在150个城市已可用 [12][13] - 随着公司购买和部署GPU资本支出增加 [14] - 市场研究公司Mordor Intelligence估计到2029年云AI服务市场规模将以32%的年化率增长至2740亿美元公司有大量客户基础可交叉销售AI产品长期来看其增长有望加速 [15] 公司估值情况 - 公司目前以19倍销售额交易估值昂贵远高于标普500指数3倍多的市销率其远期收益倍数107也高于标普500指数的24.6 [16] - 公司第三季度剩余履约义务（RPO）同比增长39%远超营收增长表明营收未来有望更快增长风险承受能力强的投资者可考虑买入 [17][18]

Cloudflare (NET) shares have gained 22.1% in the past six months, outperforming the Zacks Computer Technology sector, Zacks Internet Software industry and the S&P 500’s return of 8%, 10.6% and 10.3%, respectively. The outperformance reflects investors’ confidence in Cloudflare’s product enhancements with artificial intelligence (AI) capabilities and the potential positive impact on NET’s top line.For instance, the company recently upgraded its serverless AI platform, namely Workers AI, with enhanced graphic ...

报告投资评级 - 研报未提及报告投资评级 [无相关内容] 报告核心观点 - Cloudflare 2024财年第三季度业绩增长收入为4.30亿美元同比增长28% Non - GAAP毛利率为78.8%高于长期目标范围 Non - GAAP营业利润率为14.8%营业利润为6350万美元自由现金流达4530万美元超出市场预期 [1] - 本季度新增219个年化付费大于10万美元的大客户总数达3265个同比增长28%《财富》500强中有35%是其付费客户大客户收入贡献率稳定为67%美元净留存率为110%环比下降2个百分点开始转向与最大客户进行更多资金池交易影响净留存率和收入确认形态 [1] - 与人工智能公司签700万美元资金池合同将AI推理负载转移到WorkerAI平台加大高性能GPU投资升级AI推理性能加强GPU网络应对AI云计算需求 [3] - 预计2024年第四季度收入范围为4.51 - 4.52亿美元同比增长25%预计调整后营业利润在5700 - 5800万美元之间对于整个2024年预计收入范围为16.61 - 16.62亿美元同比增长28%调整后营业利润在2.2亿至2.21亿美元之间 [5] 根据相关目录分别进行总结 2024财年第三季度业绩情况 - 收入4.30亿美元同比增长28%直接客户占79%贡献3.41亿美元收入渠道合作伙伴占21%贡献8900万美元收入 [1] - Non - GAAP毛利率78.8%高于长期目标范围75% - 77%略高于去年同期78.7% Non - GAAP营业利润率14.8%营业利润6350万美元自由现金流4530万美元超出市场预期 [1] - 新增219个年化付费大于10万美元的大客户总数3265个同比增长28%《财富》500强中有35%是付费客户大客户收入贡献率67%美元净留存率110%环比下降2个百分点 [1] - 与最大客户进行更多资金池交易占本季度新ACV的近10%影响美元净留存率和收入确认形态 [1] AI训练转向推理公司举措 - 与人工智能公司签700万美元资金池合同将AI推理负载转移到WorkerAI平台 [3] - 加大高性能GPU投资升级WorkerAI平台的AI推理性能加强分布于180多个城市的GPU网络应对AI云计算需求 [3] 2024年第四季度及全年业绩指引 - 2024年第四季度预计收入范围4.51 - 4.52亿美元同比增长25%预计调整后营业利润5700 - 5800万美元之间 [5] - 2024年全年预计收入范围16.61 - 16.62亿美元同比增长28%调整后营业利润2.2亿至2.21亿美元之间 [5]

It doesn't matter your age or experience: taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for all investors. Luckily, Zacks Premium offers several different ways to do both.Featuring daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, the research service can help you become a smarter, more self-assured investor.Zacks Premium also includes the Zacks Style Scores. What are ...

Cloudflare Inc. NET just flashed a Golden Cross—a classic bullish signal that has technical traders buzzing. Chart created using Benzinga ProCloudflare stock's 50-day moving average has crossed above the 200-day simple moving average (SMA), hinting at potential longer-term strength. At $90.91, Cloudflare stock is above key support levels, including its eight-day and 20-day SMAs of $90.66 and $89.90, respectively. This suggests strong momentum even as some selling pressure occasionally tests its resolve.Read ...