财务表现 - 公司第一季度财务表现超出预期，所有指标均达到或超过预期[2] - 第一季度ARR（年度经常性收入）同比增长18%，达到19.7亿美元[3] - 第一季度自由现金流表现强劲，达到1.182亿美元[3] - 公司预计第二季度收入在6.35亿至6.45亿美元之间，非GAAP营业利润率为20%至21%[7] - 公司预计2025财年收入在24.35亿至24.65亿美元之间，非GAAP营业利润率为16%至17%，自由现金流在5.6亿至6.1亿美元之间[7] - 总收入为5.11亿美元，同比增长15.6%[23] - 总成本为8195.9万美元，同比增长0.9%[23] - 毛利润为4.29亿美元，同比增长18.5%[23] - 运营费用总计4.35亿美元，同比增长1.1%[24] - 净亏损为1585.3万美元，去年同期为盈利[24] - 每股亏损0.07美元，去年同期为盈利[24] - 经营活动提供的净现金为1.45亿美元，同比增长11.2%[26] - 投资活动使用的净现金为4221.8万美元，同比增长42.7%[26] - 融资活动使用的净现金为436.7万美元，同比增长100%[26] - 期末现金及现金等价物为6.12亿美元，同比增长16.9%[26] - 公司2024年第三季度GAAP毛利润为508,286千美元，非GAAP毛利润为517,085千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP毛利率为86.0%，非GAAP毛利率为87.5%[39] - 公司2024年第三季度GAAP运营费用为481,036千美元，非GAAP运营费用为398,864千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP运营收入为27,250千美元，非GAAP运营收入为118,221千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP净收入为29,926千美元，非GAAP净收入为121,773千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP每股基本收益为0.11美元，非GAAP每股基本收益为0.46美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP每股稀释收益为0.10美元，非GAAP每股稀释收益为0.42美元[39] - 公司2023年第三季度GAAP毛利润为429,095千美元，非GAAP毛利润为439,250千美元[40] - 公司2023年第三季度GAAP毛利率为84.0%，非GAAP毛利率为85.9%[40] - 公司2023年第三季度GAAP净收入为-15,853千美元，非GAAP净收入为85,040千美元[40] 毛利率 - 公司第一季度GAAP毛利率为86%，非GAAP毛利率为87.5%，分别增长200个基点和160个基点[3] - 公司2024年第三季度GAAP毛利率为86.0%，非GAAP毛利率为87.5%[39] - 公司2023年第三季度GAAP毛利率为84.0%，非GAAP毛利率为85.9%[40] 合同期限 - 公司第一季度平均合同期限为3.1年，同比增长0.2年[3] 合作与市场认可 - 公司扩展了与AWS的合作，提供AWS服务支持客户迁移至NC2[5] - 公司被Gartner评为2024年分布式混合基础设施领导者[5] 新产品发布 - 公司推出新的AI基础设施平台Nutanix Enterprise AI (NAI)，支持在边缘、核心数据中心和公共云服务上部署[6]

文章核心观点 公司公布2025财年第一季度财报，各项指标表现出色，ARR同比增长18%，自由现金流强劲，同时给出二季度和全年业绩展望 [1][2][3] 第一季度财务总结 - 年度经常性收入（ARR）达19.7亿美元，同比增长18% [2] - 平均合同期限为3.1年，较去年增加0.2年 [2] - 营收5.91亿美元，同比增长16% [2] - GAAP毛利率86%，同比提升200个基点；非GAAP毛利率87.5%，同比提升160个基点 [2] - GAAP运营费用4.81亿美元，同比增长11%；非GAAP运营费用3.989亿美元，同比增长11% [2] - GAAP运营收入2730万美元，去年同期亏损570万美元；非GAAP运营收入1.182亿美元，同比增加3870万美元 [2] - GAAP运营利润率4.6%，同比提升570个基点；非GAAP运营利润率20%，同比提升440个基点 [2] - 经营活动提供的净现金为1.618亿美元，同比增加1630万美元 [2] 近期公司亮点及展望 2025财年第二季度展望 - 营收6.35 - 6.45亿美元 - 非GAAP运营利润率20% - 21% - 加权平均流通股（摊薄）约2.89亿股 [3] 2025财年展望 - 营收24.35 - 24.65亿美元 - 非GAAP运营利润率16% - 17% - 自由现金流5.6 - 6.1亿美元 [3] 财务报表数据 资产负债表 - 截至2024年10月31日，总资产21.81351亿美元，较7月31日的21.43918亿美元有所增加 [15] - 负债和股东权益总计21.81351亿美元，股东赤字6.85296亿美元，较7月31日的7.28148亿美元有所减少 [15][16] 利润表 - 2024年Q1营收5.90956亿美元，去年同期为5.11054亿美元；净利润2992.6万美元，去年同期亏损1585.3万美元 [16] 现金流量表 - 2024年Q1经营活动提供的净现金为1.61751亿美元，投资活动使用净现金2819.4万美元，融资活动使用净现金7222.5万美元 [20] 收入与账单 - 2024年Q1总营收5.90956亿美元，总账单5.91396亿美元 [21] - 订阅收入5.60696亿美元，专业服务收入2728.5万美元，其他非订阅产品收入2975万美元 [23] 年度经常性收入（ARR） - 2024年Q1为19.66105亿美元，去年同期为16.63918亿美元 [28] GAAP与非GAAP利润指标调整 - 2024年Q1非GAAP毛利润5.17085亿美元，非GAAP运营收入1.18221亿美元 [29] GAAP经营活动净现金与非GAAP自由现金流调整 - 2024年Q1非GAAP自由现金流为1.5192亿美元 [31]

文章核心观点 - Nutanix股票过去一个月上涨13.5%，创52周新高，今年以来涨幅达52.7%，表现优于行业 ，因其盈利超预期、估值指标和Zacks排名良好，未来仍有上涨潜力，行业也有积极趋势 [1][2][8] 公司表现 - Nutanix股票过去一个月上涨13.5%，上一交易日创52周新高75.8美元，今年以来涨幅达52.7%，优于Zacks计算机科技板块的28.5%和Zacks计算机 - IT服务行业的16.8% [1] - 公司过去四个季度盈利均超预期，2024年8月28日财报显示每股收益0.27美元，高于预期的0.2美元 [2] - 本财年预计每股收益1.43美元，营收24.6亿美元，每股收益和营收变化分别为9.16%和14.27%；下一财年预计每股收益1.86美元，营收28.5亿美元，同比变化分别为29.87%和15.99% [3] 估值指标 - Nutanix价值评分为D，增长和动量评分均为A，综合VGM评分为B [6] - 股票当前市盈率为50.9倍，高于同行平均的30.4倍；现金流市盈率为116.6倍，高于同行平均的23.3倍；PEG比率为2.57 [7] Zacks排名 - Nutanix Zacks排名为2（买入），因其盈利预期上升，符合投资选股标准，未来仍有上涨潜力 [8] 行业竞争 - 行业同行EPAM Systems Zacks排名为2（买入），价值评分为C，增长评分为A，动量评分为C [9] - EPAM上季度盈利强劲，超预期15.56%，本财年预计每股收益11.28美元，营收46.9亿美元 [10] - EPAM股票过去一个月上涨30.3%，当前远期市盈率为23.31倍，市现率为23.93倍 [10] 行业趋势 - 计算机 - IT服务行业处于所有行业前19%，为Nutanix和EPAM提供积极趋势 [11]

公司概述 - Nutanix (NASDAQ: NTNX) 提供广泛的软件和解决方案，帮助客户简单地运行和管理私有云、混合云和公共云 [1] 市场竞争 - Nutanix Cloud Infrastructure 预计将从 VMware（由 Broadcom 拥有）获得显著的市场份额 [1] 投资风格 - 投资风格为基本面、自下而上、长期和质量增长导向 [1] - 寻求专注于利基市场、具有强劲增长潜力、强大管理团队、稳健资本配置政策和合理估值的公司 [1] - 不追逐季度业绩，也不跟随羊群心态 [1] - 不将短期股票表现作为衡量公司质量的标准 [1] 投资目标 - 目标是实现15%的年回报率 [1] 投资组合构建 - 通常构建包含15-20只股票的投资组合，重点关注持仓的多样化、风险管理、宏观驱动的行业权重以及纪律性的交易和估值 [1]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Nutanix即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，同时近期每股收益共识预期下调，分析关键指标预测有助于全面评估公司业绩，公司股票过去一个月表现优于市场且评级为买入 [1][2][11][12] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.31美元，同比增长6.9% [1] - 预计季度营收5.7172亿美元，同比增长11.9% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期下调2.4% [2] 关键指标预测 营收分类 - “Revenue - Support, entitlements and other services”预计达2.9106亿美元，同比增长10.2% [5] - “Revenue - Product”预计达2.8087亿美元，同比增长13.8% [5] - “Disaggregation of Revenue - Professional services revenue”预计为2559万美元，同比增长12.1% [6] - “Disaggregation of Revenue - Subscription revenue”预计达5.4079亿美元，同比增长12.8% [6] 地理营收 - “Geographic Revenue - Europe, the Middle East and Africa”预计为1.4138亿美元，同比增长13.5% [7] - “Geographic Revenue - U.S”预计达3.1551亿美元，同比增长8.7% [7] - “Geographic Revenue - Other Americas”预计为1511万美元，同比增长15.5% [8] - “Geographic Revenue - Asia Pacific”预计达9813万美元，同比增长18.1% [8] 其他指标 - “Annual Contract Value Billings (ACV Billings)”预计为3.4304亿美元，去年同期为2.8722亿美元 [9] - “Total Billings”预计达6.3413亿美元，去年同期为5.6113亿美元 [9] - “Annual Recurring Revenue (ARR)”预计为20.1亿美元，去年同期为16.6亿美元 [10] - “Total end customers”预计达26829个，去年同期为24930个 [10] 股票表现与评级 - 过去一个月Nutanix股票回报率为14.4%，Zacks S&P 500综合指数变化为1.7% [11] - Nutanix Zacks评级为2（买入），预计近期跑赢整体市场 [12]

文章核心观点 - 华尔街预计Nutanix公司2024年10月季度财报营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期 [1][2] 分组1：Zacks共识预期 - 企业云平台服务提供商Nutanix即将发布的财报预计每股收益0.31美元，同比增长6.9% [3] - 预计营收5.7172亿美元，较去年同期增长11.9% [4] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.52%至当前水平，反映分析师重新评估初始预期 [5] 分组3：盈利预测 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数预测能力显著 [6][7][8] - 正向盈利ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正向惊喜 [9] - 负向盈利ESP读数不能表明盈利未达预期，难以预测负向ESP读数和Zacks排名4或5的股票盈利超预期 [10] 分组4：Nutanix数据情况 - Nutanix最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+1.64%，股票当前Zacks排名为2，可能超预期 [11][12][13] 分组5：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，Nutanix上季度预期每股收益0.20美元，实际0.27美元，惊喜+35% [14] - 过去四个季度公司四次超预期 [15] 分组6：总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看盈利ESP和Zacks排名 [16][17] - Nutanix是盈利超预期的有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [18]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商建议有偏差，结合Zacks Rank做投资决策更有效，Nutanix当前评级情况显示有投资价值 [1][6][11] 券商对Nutanix的评级情况 - Nutanix平均券商建议（ABR）为1.69（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），接近强烈买入和买入之间 [2] - 13家券商给出的建议中，7个强烈买入占53.9%，3个买入占23.1% [2] 券商建议的可靠性 - 多项研究表明券商建议对引导投资者选有价格上涨潜力股票作用不大 [3] - 券商因自身利益对股票评级有强烈正向偏差，每一个强烈卖出建议对应五个强烈买入建议 [4] - 券商利益与散户投资者不一致，其建议难指示股票价格走向 [5] ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正的定量模型，以整数1 - 5显示 [7] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映股价走势 [10] Zacks Rank的优势 - Zacks Rank以盈利预测修正为核心，与短期股价走势强相关 [9] - Zacks Rank在所有券商分析师提供当年盈利预测的股票中按比例分配等级，保持五个等级平衡 [9] Nutanix的投资分析 - Nutanix当前年度Zacks共识预测过去一个月增长0.2%至1.41美元，分析师对公司盈利前景乐观或使股价近期上涨 [11] - 共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素使Nutanix获Zacks Rank 2（买入），其ABR可作投资参考 [12]

文章核心观点 文章围绕Nutanix公司展开，介绍其近期股价表现、即将公布的财报预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 最新收盘价71.11美元，较前一日下跌0.84%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克指数当日跌幅 [1] - 过去一个月股价上涨12.24%，领先计算机科技板块3.03%的涨幅和标普500指数3.07%的涨幅 [1] 财报预期 - 公司计划于2024年11月26日公布财报，预计每股收益0.31美元，同比增长6.9%，预计净销售额5.7149亿美元，同比增长11.83% [2] - 全年预计每股收益1.40美元，营收24.6亿美元，分别较上一年增长6.87%和14.27% [3] 分析师评级 - 近期分析师对公司的盈利预测调整反映短期业务趋势，积极调整表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [3] - Zacks Rank系统根据盈利预测变化给出评级，Nutanix目前Zacks Rank为2（买入），过去30天每股收益预测不变 [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为51.09，高于行业平均的29.14，相对溢价交易 [6] - 公司目前PEG比率为2.74，行业平均PEG比率为2.99 [7] 行业排名 - 计算机-IT服务行业属于计算机科技板块，Zacks行业排名38，处于所有超250个行业的前16% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 Oppenheimer分析师Param Singh首次覆盖Nutanix公司，给予“跑赢大盘”评级和80美元目标价，因其看好该公司在超融合基础设施（HCI）需求增长、VMware市场份额流失及非结构化数据解决方案应用增加等因素下的发展前景 [1] 行业情况 - HCI软件市场预计到2028年将以15.3%的复合年增长率增长，为Nutanix创造增长机会 [2] - 企业加速采用AI应用，对非结构化数据管理的需求增加，许多组织非结构化数据增长率达30%-60% [5] 公司优势 - Nutanix受益于企业数据中心向HCI解决方案的转变，其HCI软件集成计算、存储和网络为一体 [2] - 作为领先的HCI软件提供商，在VMware因提价面临客户不满时，Nutanix凭借综合软件栈和免费AHV管理程序，为客户提供替代方案 [3][4] - Gartner数据显示，VMware的HCI市场份额将从2024年的70%降至2029年的40%，Nutanix有机会获得市场份额 [4] - Nutanix具备文件和对象存储能力，推出“GPT-in-a-Box”解决方案，适用于AI和机器学习工作负载 [6] 财务预测 - 预计Nutanix订阅收入在2024财年至2027财年将以16.3%的复合年增长率增长，超过HCI市场平均增速 [7] - 预计公司运营利润率将从2024财年的16.2%提高到2027财年的23.1% [8] - 预计2025财年第三季度收入5.74亿美元，调整后每股收益0.31美元 [8] - 预计2025财年收入24.6亿美元，调整后每股收益1.42美元；2026财年收入29亿美元，调整后每股收益1.89美元；2027财年收入32.9亿美元，调整后每股收益2.32美元 [9] 估值分析 - Nutanix达到“40规则”指标，显示出强大的运营效率和增长潜力 [9][10] - 分析师认为Nutanix当前估值未充分反映其优势，估值有望提升至接近行业平均的9.6倍EV/销售额倍数 [10] - 80美元的目标价基于2025年预期收入的8.3倍，分析师认为该估值保守 [11] 股价表现 截至周三最后一次检查，Nutanix股票上涨1.90%，至73.61美元 [11]

文章核心观点 - Nutanix推出新云原生产品Nutanix Enterprise AI（NAI）扩展其AI基础设施平台，可在任何Kubernetes平台部署，为加速AI工作负载提供一致混合多云运营模式，帮助组织安全部署、运行和扩展大语言模型推理端点，支持生成式AI应用部署 [1] 产品介绍 - Nutanix Enterprise AI可在任何Kubernetes平台、边缘、核心数据中心和公共云服务（如AWS EKS、Azure AKS和Google GKE）上部署，为加速AI工作负载提供一致混合多云运营模式，提高投资回报率 [1] - 该产品利用NVIDIA NIM优化基础模型性能，帮助组织在几分钟内安全部署、运行和扩展大语言模型推理端点，支持生成式AI应用部署 [1] - Nutanix Enterprise AI提供一致多云运营模式，可通过NVIDIA NIM优化推理微服务和Hugging Face开放基础模型安全部署、扩展和运行大语言模型，使客户能在本地或公共云建立企业生成式AI基础设施 [3] - 产品基于基础设施资源提供透明可预测定价模式，与难以预测的使用量或基于令牌的定价不同，有助于客户从生成式AI投资中实现投资回报率最大化 [4] - Nutanix Enterprise AI是Nutanix GPT - in - a - Box 2.0的组件，后者还包括Nutanix云基础设施、Nutanix Kubernetes平台和Nutanix统一存储以及支持客户本地训练和推理配置及规模需求的服务；该产品可在任何Kubernetes环境部署，且与本地部署操作一致 [5] 合作与验证 - Nutanix Enterprise AI可与NVIDIA全栈AI平台一起部署，并通过NVIDIA AI Enterprise软件平台验证，包括NVIDIA NIM；Nutanix - GPT - in - a - Box是NVIDIA认证系统，确保性能可靠性 [7] 产品优势 - 解决AI技能短缺问题，简单性、选择和内置功能使IT管理员可成为AI管理员，加速数据科学家和开发人员的AI开发 [8] - 消除构建AI就绪平台的障碍，通过简单的UI驱动工作流程帮助客户在几分钟内部署和测试大语言模型推理端点，支持NVIDIA NIM微服务和Hugging Face等模型标准，与Nutanix Kubernetes平台原生集成 [8][9] - 减轻数据隐私和安全担忧，使客户能在其控制的计算资源上运行模型和数据，提供直观仪表板进行故障排除、可观测性和资源利用，以及快速安全的基于角色的访问控制，还可在气隙或暗站点环境部署 [9] - 为生成式AI工作负载带来企业级基础设施体验，运行Nutanix云平台的客户可为生成式AI工作负载带来相同的弹性、日常运营和安全性 [9] 关键用例 - 利用生成式AI分析客户反馈和文档，增强客户体验；利用副驾驶和智能文档处理加速代码和内容创建；利用特定领域数据微调模型加速代码和内容生成；利用AI模型加强安全，包括欺诈检测、威胁检测、警报丰富和自动策略创建；利用微调模型对私有数据进行分析，改善分析效果 [10] 产品可用性 - Nutanix Enterprise AI和Nutanix GPT - in - a - Box 2.0目前已向客户提供，更多信息可访问Nutanix.com/enterprise - ai [11] 支持评价 - Hugging Face产品负责人表示，Nutanix和Hugging Face团队的深度合作使Nutanix Enterprise AI客户能够在易于使用、经过全面测试的堆栈中无缝部署最流行的开放模型，现在也可在公共云部署 [12] - IDC基础设施研究副总裁称，Nutanix Enterprise AI旨在提供从企业到公共云的一致体验，为组织在AI旅程的每一步提供用户友好的基础设施平台 [12] 公司简介 - Nutanix是全球云软件领导者，为组织提供单一平台，用于在任何地方运行应用程序和管理数据，可降低复杂性、简化运营，助力公司专注业务成果，受全球公司信赖，为混合多云环境提供一致、简单且经济高效的支持 [13]