业绩总结 - 2020年第一季度每股净亏损为1.41美元[11] - 除去RMBS和衍生工具的已实现和未实现损益后，每股收益为0.27美元[11] - 每股因RMBS和衍生工具的净实现和未实现损益导致的亏损为1.68美元[11] - 截至2020年3月31日，每股账面价值为4.65美元，较2019年12月31日的6.27美元下降25.8%[11] - 本季度经济回报为-1.38美元，降幅为22.0%[11] - 净收入（损失）为17,007千美元，基本和稀释后的每股净收入（损失）分别为0.27美元和(1.68)美元[49] - 投资资本的回报率为(21.9)%，平均投资资本的回报率为(23.1)%，反映出投资表现不佳[50] 用户数据与市场表现 - 2020年第一季度，10年期美国国债收益率较2019年12月31日下降了125个基点[21] - 2020年第一季度，2年期美元掉期收益率较2019年12月31日下降了207个基点[21] - 2020年第一季度，5年期美国国债收益率较2019年12月31日下降了118个基点[21] - 2020年第一季度，30年期美国国债收益率较2019年12月31日下降了206个基点[21] - 2020年截至3月31日，美国国债的总回报为8.8%，超额回报为-0.3%[95] - 2020年截至3月31日，机构MBS的总回报为2.8%，超额回报为-0.9%[95] - 2020年截至3月31日，S&P 500的总回报为-19.6%，超额回报为N/A[95] 资本配置与财务状况 - 期初资本分配为336,781千美元，期末资本分配为421,470千美元[50] - 2020年3月31日，现金余额为201,450,000美元，较2019年12月31日的278,655,000美元有所减少[60] - 2020年3月31日，借款总额为2,810,250,000美元，未考虑分配到结构性证券策略[60] - 2020年3月31日，Orchid Island Capital的总抵押贷款资产为30,695,376,687美元，市场价值为2,948,796,818美元[63] - 2020年3月的平均回购余额为3,585,347,000美元，回购费用为5,118,914美元，回购利率为1.68%[88] - 2020年3月的杠杆比率为9.0[79] 新产品与技术研发 - Wells Fargo '85k Max' 指定池相对于TBA的支付溢价为+110 ticks、+94 ticks、+88 ticks和+75 ticks[28] - FNCL 3.0、3.5、4.0和4.5的支付溢价在2020年3月分别为-4、-2、0、2、4、6、8 ticks[29] - Wells Fargo '新生产' 指定池相对于TBA的支付溢价在2020年3月达到36 ticks[31] 负面信息 - 实现的证券损失为28,380千美元，未实现的证券收益为3,032千美元，净投资组合收入（损失）为(89,058)千美元[48] - 衍生品损失为82,858千美元，导致总回报为(89,058)千美元[50] - 2020年3月的销售收益为(29,290,000)美元，显示出负增长[60] - 2020年3月的投资回报为(3,801,000)美元，显示出负回报[60]