Key Points Cathie Wood's Ark Invest recently sold shares of Palantir and bought shares of Bullish. Ark unloaded Palantir shares ahead of the AI company's third-quarter earnings release. Ark's ETFs are positioned for wins if the cryptocurrency market sees valuation and trading-activity gains. 10 stocks we like better than Palantir Technologies › Ark Invest CEO Cathie Wood has made a name for herself as a growth-focused investor and helped deliver huge returns for exchange-traded funds (ETF) manage ...

迈克尔·伯里的做空操作 - 著名投资者迈克尔·伯里对两家热门科技公司英伟达和Palantir建立了总额达11亿美元的做空头寸 [1][2] - 此次大规模做空操作正值全球科技股遭遇猛烈抛售之际 [2] 科技股市场抛售情况 - 纳斯达克100指数在某个周二盘前指向下跌，此前该指数在周一交易时段下跌2% [3] - 纳斯达克综合指数下跌2.04%，主要科技股遭受重创：Palantir暴跌近8%，Reddit下跌8.4%，英伟达下跌4%，软银一度下跌10% [3] - 抛售潮从华尔街蔓延至全球市场，日本日经225指数下跌2.5%，韩国KOSPI指数下跌2.85% [4] - 欧洲STOXX Europe 600指数早盘下跌0.46%，随后小幅回升 [4] - 比特币一度跌破10万美元，随后反弹至10.1万美元 [5] 市场回报集中度 - 市场分析师数周来一直警告市场回报日益集中于少数科技巨头 [7] - 据美国银行数据，10月份科技股贡献了标普500指数总回报的90%以上，仅“七巨头”就贡献了80% [7] - 这种狭窄的市场上涨现象不仅限于美国，香港有6只科技股贡献了恒生指数今年50%的回报，韩国有2只股票贡献了指数40%的回报，台湾有1只股票贡献了指数超过一半的回报 [8] Palantir的估值与业绩 - 迈克尔·伯里的看跌立场基于对估值的怀疑，例如Palantir拥有4500亿美元的市值，但其年收入仅为44亿美元 [9] - Palantir首席执行官亚历克斯·卡普反驳做空，指出公司第三季度营收达到12亿美元，同比增长63%，超出预期 [10][11] - 尽管业绩强劲，在周二下跌后，Palantir股价在隔夜交易中再次下跌3% [11] 市场展望与分析 - 华尔街分析师质疑更广泛的市场是否会迎来高盛和摩根士丹利CEO预测的10%-20%的回调 [11] - 在纽约开盘前，标普500期货持平，此前该指数下跌1.17% [12] - 欧洲富时100指数持稳，亚洲中国沪深300指数小幅上涨0.19% [12]

财务业绩表现 - 第三季度销售额达到12亿美元创下新纪录同比增长63% [2] - 美国商业收入同比增长121%美国政府收入同比增长52%显示增长基础广泛 [2] - 当季总合同价值达28亿美元同比大幅增长340% [3] - 公司提供了有史以来最高的第四季度连续收入增长指引预计增长61%并上调了本年度销售、调整后营业利润和调整后自由现金流的指引 [8] 客户与业务发展 - 期间完成了超过200笔价值至少100万美元的交易91笔价值至少500万美元的交易以及53笔价值至少1000万美元的交易 [3] - 客户数量同比大幅增长45%客户基础快速增长为公司带来强劲势头 [4] 增长动力与市场定位 - 公司再次公布强劲季度业绩并对未来时期和本财年给出乐观展望 [11] - 增长势头强劲不断增长的客户数量和更多利润丰厚的交易提供了明显的增长顺风 [11] - 公司仍然是寻求软件和人工智能领域投资的首选其支撑是巨大的增长率和庞大的需求预测 [12]

Zacks研究服务核心功能 - Zacks Premium研究服务提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank 并包含Zacks第一排名列表的完全访问权 股票研究报告和高级股票筛选功能 旨在帮助投资者更智能 更自信地进行投资[1] - 该服务还提供Zacks Style Scores的访问权限[1] Zacks Style Scores评分体系 - Zacks Style Scores是一套独特的指导原则 根据三种流行投资类型对股票进行评级 作为Zacks排名的补充指标 帮助投资者选择在未来30天最有可能跑赢市场的证券[2] - 每只股票根据其价值 增长和动量特征获得A B C D或F的评级 A为最佳 F为最差 评分越高 股票表现跑赢市场的机会越大[3] - 风格评分分为四个类别：价值评分 增长评分 动量评分和VGM综合评分[3] 价值评分 - 价值评分面向价值投资者 重点在于寻找价格合理的优质股票 发现那些交易价格低于其真实价值且未被市场广泛关注的公司[3] - 该评分利用市盈率P/E 市盈率相对盈利增长比率PEG 市销率Price/Sales 市现率Price/Cash Flow等一系列比率来筛选最具吸引力且被低估的股票[3] 增长评分 - 增长评分面向增长投资者 重点关注公司的财务实力 健康状况及未来前景[4] - 该评分综合考虑预测和历史盈利 销售额及现金流 以识别那些将实现长期可持续增长的公司股票[4] 动量评分 - 动量评分面向动量交易者 其核心理念是"趋势是你的朋友" 旨在利用股票价格或盈利前景的上升或下降趋势[5] - 该评分采用一周价格变动 盈利预测的月度百分比变化等因素 以指示建立高动量股票头寸的有利时机[5] VGM综合评分 - VGM评分是为同时运用三种投资方法的投资者设计的 它是所有风格评分的综合[6] - 该评分基于共享的加权风格对每只股票进行评级 筛选出具有最具吸引力价值 最佳增长前景和最强劲动量的公司[6] Zacks排名与风格评分的协同作用 - Zacks排名是一个专有的股票评级模型 利用盈利预测修正来帮助投资者更轻松地构建赢家投资组合[7] - 自1988年以来 Zacks第一排名强力买入股票产生了无可匹敌的+2393%的平均年回报率 表现超过标准普尔500指数一倍以上[8] - 在任何给定日期 有超过200家公司被评为强力买入排名第一 另有600家公司被评为买入排名第二 总计超过800只顶级评级股票[8] - 风格评分用于帮助投资者从大量高排名股票中进一步筛选 建议选择同时具有Zacks排名第一或第二且风格评分为A或B的股票[9] - 即使某只股票仅为持有排名第三 也应确保其风格评分为A或B以保障尽可能大的上行潜力[9] - 拥有越多排名第一或第二且评分为A或B的股票 投资组合表现可能越好[10] 案例公司：Palantir Technologies Inc (PLTR) - Palantir Technologies Inc总部位于丹佛 成立于2003年 公司为情报界构建和部署软件平台 以支持美国及全球的反恐调查和行动[11] - 该公司在Zacks排名中为第二级买入 其VGM综合评分为B[11] - 动量投资者应关注这只计算机和科技股 PLTR的动量风格评分为A 其股价在过去四周上涨了47%[12] - 在过去60天内 有一位分析师上调了对该公司2025财年的盈利预测 Zacks共识预期每股盈利增加了001美元至067美元[12] - 该公司平均盈利意外达到+163%[12]

公司业绩与市场反应 - 公司季度业绩超出市场预期 [1] - 公司上调了业绩指引 [1] - 尽管业绩超预期且上调指引 公司股价在周三早盘仍下跌约2.3% [1] 股价表现分析 - 分析师指出公司估值倍数过高是股价下跌的原因之一 [1] - 市场存在“利好出尽”情绪 [1] - 著名大空头迈克尔·伯里披露了针对公司的看跌头寸 [1] 公司管理层回应 - 公司首席执行官亚历克斯·卡普批评了卖空者迈克尔·伯里 [1]

Palantir (PLTR) shares are inching further down in morning trading on Wednesday, Nov. 5 as valuation concerns continue to weigh on sentiment despite a blockbuster third-quarter release. Trading at a forward price-earnings (P/E) multiple of nearly 465x, PLTR is currently one of the most expensive software names in the benchmark S&P 500 Index ($SPX). More News from Barchart Despite the post-earnings dip, Palantir stock remains up roughly 145% versus the start of this year. www.barchart.com Where Options ...

公司业绩与市场表现 - 尽管公司公布强劲季度业绩并上调全年指引，但股价在11月4日周二大幅收低，并在周三早盘交易中进一步下跌3.6% [1] - 尽管财报后股价下跌，公司股价较年初相比仍上涨超过145% [2] 估值水平分析 - 投资者抛售公司股票主要因估值担忧，其远期市盈率接近465倍，是标普500指数中最昂贵的股票之一 [1] - 杰富瑞资深分析师认为公司估值倍数仍处于“极端”水平，即使其四年复合年增长率加速至60%也无法证明当前估值的合理性 [3] - 分析师重申“逊于大盘”评级，上调后的目标价70美元暗示潜在跌幅超过60% [4] - 作为对比，被广泛视为人工智能领导者的英伟达远期市盈率仅为48倍 [5] - 即使英伟达市值达到8.5万亿美元，其市盈率倍数仍将显著低于公司当前水平 [5] 华尔街共识观点 - 尽管业绩表现强劲，华尔街分析师仍建议对该公司股票持观望态度，共识评级仅为“持有” [8] - 平均目标价约160美元，暗示从当前水平有超过15%的潜在下跌空间 [8]

投资策略核心观点 - 亿万富翁投资者Michael Burry旗下Scion Asset Management对人工智能行业持怀疑态度 通过买入看跌期权做空两家领先的AI公司Palantir Technologies和Nvidia [1] - 此次押注旨在从相关股票下跌中获利 表明其对当前AI热潮的怀疑 [2] - 该基金将其11亿美元名义投资组合价值的约80%分配给了这些看跌期权 仓位高度集中 [5][7] 具体期权头寸细节 - 针对Palantir的看跌期权覆盖约500万股 名义价值约为9.12亿美元 是最大的头寸 [5][7] - 针对Nvidia的看跌期权名义价值约为1.86亿美元 规模相对较小但依然显著 [5][7] - 看跌期权赋予持有者以预定价格出售股票的权利 若股价低于行权价则可盈利 实际资本支出远低于名义价值 [6] 投资者背景与历史记录 - Michael Burry因预测2008年住房市场崩溃并从中获利而闻名 [1][3] - 其过往记录好坏参半 曾正确预测2020年初的市场动荡 但也存在未能实现的看跌押注 例如在牛市期间对高估值科技股的警告 [4] - 近期曾在社交媒体上暗示对AI驱动股票估值过高的担忧 与当前操作一致 [4]

投资动向 - 知名投资者迈克尔·伯里斥资约11亿美元进行做空操作 [2] - 做空目标包括科技公司英伟达和软件公司帕兰蒂尔 [2] - 操作方式为买入看跌期权，可从目标公司股价下跌中获利 [2]

股市表现 - 主要股指在周二出现风险规避交易 纳斯达克指数领跌 收盘跌幅超过2% 标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数分别收于6771点和47085点 纳斯达克指数收于23348点 [2] - Palantir公司尽管业绩和指引超预期 但其股价大幅下跌 同时《大空头》作者Michael Burry宣布做空Palantir和NVIDIA 加剧了市场对人工智能估值的担忧 [2] - 华尔街顶级银行家多次警告市场在三年上涨后可能已过度透支 “逢低买入”的尝试在早盘提振市场 但收盘时遭遇更多抛售 [2] 国债市场 - 投资者涌向美国国债避险 导致整个国债收益率曲线收益率大幅下降 10年期基准国债收益率收于4.0% 30年期长期国债收益率最后报4.67% [3] - 职位空缺数缩减至2021年以来最低水平 这可能为市场对12月降息的预期提供支持 多位美联储理事认为当前利率过于限制性 [3] 能源市场 - 布伦特原油和西德克萨斯中质原油均收低 原因是股市抛售的连锁效应以及市场对俄罗斯制裁可能不如最初预期的担忧 [4] - 天然气成为大赢家 现货价格收盘上涨1.15% 报4.31美元 有分析认为2025年剩余时间和2026年的能源交易机会可能在天然气领域 因为驱动人工智能云计算的数据中心电力需求可能利好该行业顶级公司 [4] 市场焦点 - 周二科技股 人工智能股和数据中心股遭遇全线抛售 动能增强 [5] - 随着第三季度财报季接近尾声 经济数据将成为主要焦点 市场核心问题是12月是否会降息 [5]