财务表现 - 公司第三季度收入达2.88亿美元，同比增长50%[5] - 毛利润为8,170万美元，毛利率为28.4%[8] - 净利润为4,620万美元，每股摊薄收益为3.79美元[11] - 截至6月30日的现金及短期投资总额为3.74亿美元[5] 订单情况 - 新订单总额为3.56亿美元，广泛分布于主要终端市场[9] - 截至6月30日的在手订单总额为13亿美元[10] 未来发展 - 公司计划增加投资以扩大产能,包括最近完成和新宣布的厂房扩建[12] - 公司对2025财年的前景保持乐观,认为有望保持年初以来的良好财务表现[13] 其他信息 - 公司将于7月31日召开电话会议,分享更多财务和业务信息[14][15] - 公司主要为石油天然气、石化、电力等行业提供定制化电力管理解决方案[16]

文章核心观点 2024财年第三季度Powell Industries业绩表现良好，营收、毛利和净利润显著增长，新订单分布广泛，积压订单稳定，公司对未来财务表现和运营环境持乐观态度 [16][17][4] 各部分总结 公司概况 - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿，开发、设计、制造和服务定制工程设备和系统，服务于石油和天然气、石化、电力公用事业等多个市场 [10] 第三季度财务亮点 - 营收2.882亿美元，较上一时期增长50%，较2024财年第二季度增长13%，主要得益于石油和天然气、石化等行业的强劲增长 [2] - 毛利8170万美元，占营收的28.4%，较上一时期增长92%，主要由于各制造工厂产量增加、项目执行良好和工厂效率提高 [18] - 净利润4620万美元，摊薄后每股收益3.79美元，较上一时期和2024财年第二季度均有增长 [19] - 新订单总计3.56亿美元，较上一时期有所下降，主要是由于2023财年第三季度有两个墨西哥湾沿岸的绿地液化天然气项目 [7] - 截至2024年6月30日，积压订单为13亿美元，与2024年3月31日和2023年6月30日基本持平 [3] - 截至2024年6月30日，现金及短期投资总计3.74亿美元 [1] 各市场营收情况 - 石油和天然气行业营收1.143亿美元，增长56% [2] - 石化行业营收5680万美元，增长158% [2] - 电力公用事业行业营收5700万美元，增长30% [2] - 商业和其他工业行业营收4200万美元，增长18% [2] 公司展望 - 首席财务官Michael Metcalf表示，公司对2024财年最后一个季度的表现感到鼓舞，商业活动强劲，运营持续改善，有信心维持财务表现并为2025财年做好准备 [4] - 董事长兼首席执行官Brett A. Cope表示，对当前积压订单的构成、关键终端市场的前景和财务状况充满信心，公司增加投资以扩大产能，预计运营环境良好 [8] 会议安排 - 公司定于2024年7月31日上午11点（东部时间）举行电话会议，投资者等可通过网络收听，直播需提前15分钟注册，录音将在会议结束后不久提供，为期约90天 [9][21]

文章核心观点 - 鲍威尔工业公司董事会宣布对普通股每股派发0.2650美元的季度现金股息，股息将于2024年9月18日支付给2024年8月14日收盘时登记在册的股东 [1] 公司业务 - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿，开发、设计、制造和服务定制工程设备和系统，用于分配、控制和监测电能流动，并为电机、变压器和其他电动设备提供保护 [3] - 公司服务于石油和天然气及石化市场，包括陆上和海上生产、氢气、碳捕获、液化天然气设施和终端、管道、炼油厂和石化工厂 [3] - 公司服务的其他市场包括电力公用事业、轻轨牵引电源以及商业和其他工业市场，如数据中心、采矿和金属以及纸浆和造纸等终端市场 [3] 联系方式 - 公司首席财务官迈克尔·梅特卡夫联系电话为713 - 947 - 4422 [2] - 阿尔法投资者关系集团的罗伯特·温特斯或瑞安·科尔曼联系邮箱为POWL@alpha - ir.com，电话为312 - 445 - 2870 [2]

文章核心观点 - 公司凭借在油气和石化市场的优势、多领域项目机会及良好业绩表现，结合有利估值和盈利预测，有望实现持续增长并为股东创造价值，是投资者可考虑纳入投资组合的选择 [1][22] 公司业绩表现 - 过去一年股价呈上升趋势，涨幅达129.1%，跑赢行业20.3%和标普500指数19%的涨幅，也超过部分同行 [13] - 过去三个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为66.9%，上一季度盈利超预期45.5% [15] 影响业绩的因素 积极因素 - 油气和石化市场地位稳固且市场条件改善，LNG市场项目储备充足，在数据中心和电力公用事业领域影响力扩大，积压订单稳定 [1] - 美国数据中心对电力需求增加，推动公司产品和解决方案需求，电力公用事业和商业市场订单强劲 [3] - 产能扩张举措，特别是休斯顿电气产品工厂的扩张，使其能更好服务数据中心、氢能等转型能源市场客户 [12] - 多个终端市场需求强劲，包括数据中心、氢能等转型能源市场，且公司持续以丰厚股息回报股东 [21] - 项目活动健康、积压订单水平高，截至2024年3月第二财季末积压订单达13亿美元，其中中小规模订单占比较大 [25] - 凭借全面多元化产品组合，抓住油气和石化终端市场增长机会，注重创新、产品和客户组合多元化及休斯顿工厂扩张提升了增长潜力 [28] 消极因素 - 销售成本和运营费用不断上升，可能影响净利润表现 [18] - 特定工程部件面临供应链限制，预计会增加成本并延迟产品交付 [18] 盈利预测 - Zacks对第三财季盈利的共识预期为每股2.12美元，过去60天未变，较去年同期实际增长39.5%；对营收的共识预期为2.174亿美元，较去年同期实际增长13% [9] 估值情况 - 未来12个月的市盈率为15.08倍，低于行业平均的24.34倍，且股价低于部分同行，估值具有吸引力 [5] 财报发布信息 - 公司定于7月30日开盘前公布2024财年第三季度（截至2024年6月）业绩 [14]

文章核心观点 - 投资者应关注鲍威尔工业公司分析师预估的近期调整，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象，可利用Zacks Rank模型把握预估变化与股价表现的关系进行投资 [1][3] 公司表现 - 过去一个月能源设备公司股价下跌6.62%，表现逊于工业产品板块0.33%的涨幅和标准普尔500指数0.26%的跌幅 [2] - 最新交易时段公司股价收于133.76美元，较前一交易日收盘价下跌1.36%，表现逊于标准普尔500指数当日0.51%的跌幅 [6] 估值指标 - 公司PEG比率为1.07，截至昨日收盘，制造业 - 电子行业平均PEG比率为1.97 [4] - 公司远期市盈率为15，低于行业平均的21.75 [8] 盈利与营收预期 - 公司全年Zacks共识预估每股收益为9.04美元，营收为8.8812亿美元，同比分别增长119.42%和27% [7] - 公司计划于2024年7月30日公布财报，分析师预计每股收益为2.12美元，同比增长39.47%，预计营收为2.1737亿美元，较去年同期增长13% [10] 评级情况 - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天公司共识每股收益预估不变，目前公司Zacks Rank为1（强力买入） [11] 行业情况 - 制造业 - 电子行业属于工业产品板块，目前Zacks行业排名为19，处于所有250多个行业的前8% [12] - Zacks行业排名通过确定组成行业组的个股平均Zacks Rank评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [9]

文章核心观点 - 在制造业-电子行业中，Powell Industries (POWL) 和 Kone Oyj Unsponsored ADR (KNYJY) 都是值得关注的股票，但根据当前的估值指标，POWL 提供了更好的投资价值机会 [1][9] 估值方法 - 估值模型结合了Style Scores系统中的Value类别评分和Zacks Rank，强调公司特定的特质和近期盈利预测的修正趋势 [2] - Value类别评分通过多种关键指标来识别被低估的公司，包括市盈率(P/E)、市销率(P/S)、盈利收益率、每股现金流等 [5] 公司估值比较 - 两家公司目前都拥有Zacks Rank 2 (Buy)，表明它们都有改善的盈利前景 [3] - POWL 的远期市盈率(P/E)为15.60，而KNYJY 的远期市盈率为22.35 [6] - POWL 的PEG比率为1.11，而KNYJY 的PEG比率为2.61，PEG比率考虑了公司的预期盈利增长率 [6] - POWL 的市净率(P/B)为4.29，而KNYJY 的市净率为11.66 [7] 估值评分 - 基于这些估值指标，POWL 获得了Value类别的A级评分，而KNYJY 获得了C级评分 [8] 结论 - 尽管两家公司都有良好的盈利前景，但基于当前的估值数据，POWL 被认为是更好的价值投资选择 [9]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法 投资者可利用风格评分系统筛选特定股票 鲍威尔工业公司（POWL）当前被低估 是值得关注的价值股 [1][6][7] 投资方法 - 投资者可利用风格评分系统筛选具有特定特征的股票 价值投资者可关注系统中的“价值”类别 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [7] 公司与行业估值指标对比 - POWL的P/E为15.29 行业平均为25.50 [5] - POWL的P/S为1.99 行业平均为3 [2] - POWL的PEG为1.09 行业平均为2.20 [4] - POWL的P/B为4.19 行业平均为4.29 [8] 公司估值指标变化范围 - 过去一年 POWL的Forward P/E最高为24.80 最低为14.47 中位数为17.86 [5] - 过去一年 POWL的PEG最高为1.77 最低为1.03 中位数为1.28 [4] - 过去一年 POWL的P/B最高为6.28 最低为2.19 中位数为3.13 [8] 公司评级 - POWL目前的Zacks排名为2（买入） 价值评级为A [5]

文章核心观点 公司将发布2024财年第三季度财报并举行财报电话会议 [1] 财报发布信息 - 公司将于2024年7月30日美股收盘后发布截至2024年6月30日的2024财年第三季度财报 [1] 电话会议信息 - 电话会议时间为2024年7月31日美国东部时间上午11点（中部时间上午10点） [1][2] - 电话会议直播方式可通过拨打1 - 833 - 953 - 2431（美国国内）或1 - 412 - 317 - 5760（国际）并在开始前至少10分钟要求接入Powell Industries电话会议，也可登录powellind.com观看网络直播 [2] 电话会议回放信息 - 电话会议电话回放可在2024年8月7日前通过拨打1 - 877 - 344 - 7529（美国国内）或1 - 412 - 317 - 0088（国际）并使用密码5961423获取 [3] - 电话会议网络直播存档将在会议结束后不久在powellind.com上提供，可访问约90天 [3] 公司信息 - 公司总部位于休斯顿，为电能的分配、控制和监测设计、制造和服务定制工程设备和系统 [2] - 公司市场包括公用事业、石油和天然气生产商、炼油厂、石化厂、纸浆和造纸生产商、采矿企业和通勤铁路等大型工业客户 [2] 联系方式 - 公司首席财务官Michael W. Metcalf联系电话为713 - 947 - 4422 [4] - Alpha IR Group的Robert Winters或Ryan Coleman联系邮箱为POWL@alpha - ir.com，联系电话为312 - 445 - 2870 [3][4]

文章核心观点 - 公司在2024年上半年表现出色,收入和利润均大幅增长 [4][8] - 公司在主要终端市场(油气、公用事业、商业)的项目活动强劲,新订单保持高位,支撑公司未来业绩增长 [2][4][11] - 公司拥有13亿美元的强劲订单backlog,将进一步推动2024年的收入增长 [2][9] - 长期来看,公司将受益于数据中心市场的增长以及电气化、氢能和碳捕集等领域的新项目 [2][12][13] - 公司的利润率前景良好,主要得益于高毛利的订单backlog和运营效率的提升 [8][15] - 公司的股票估值相对历史平均水平和同行业公司处于较低水平,加上良好的长期前景,目前是一个不错的买入时机 [14][15] 公司概况 - 公司是电力控制和管理领域的领先供应商,为全球各行业提供定制化解决方案 [3] - 主要产品包括集成电力控制变电站、定制模块、电气舱、断路器、监控系统、开关和开关柜等 [3] - 主要终端市场包括LNG设施、管道、炼油厂、公用事业、铁路、采矿、数据中心等工业领域 [3] 最新财务表现 - 2024年第二季度收入同比增长48.8%,达到2.55亿美元 [4] - 油气和石化市场收入增长强劲,分别实现高个位数和93%的同比增长 [4] - 商业和公用事业市场也保持良好增长,分别增长57%和11% [4] - 公司的利润率大幅提升,从去年同期的5.9%上升到15.5% [8] - 利润的大幅增长使得公司的调整后每股收益达到2.75美元,超出预期0.98美元 [8] 行业前景展望 - 油气和石化市场受益于能源转型相关的生物燃料、氢能和碳捕集项目,前景良好 [12] - 公用事业市场公司主要提供配电变电站,同时也从数据中心带来的用电需求增长中获益 [12] - 商业和工业市场,尤其是数据中心市场,是公司增长最快的领域,公司正在开发新产品和服务以满足这一市场的需求 [13] - 公司正在进行产能扩张,包括休斯顿工厂的扩建以及电气产品工厂的扩建,为未来需求增长做好准备 [13] 估值分析 - 公司股价今年以来已上涨超60%,目前市盈率为15.46倍,相比历史平均水平177倍有较大折价 [14] - 与同行业公司相比,公司的估值也处于较低水平,但其收入和EBITDA增长却优于同行 [15] - 未来公司的利润率有望继续提升,凭借较高的订单backlog和运营效率改善,这将进一步提升公司的估值 [15]

行业情况 - 制造业 - 电子行业属于工业产品板块，当前Zacks行业排名第25，位居超250个行业的前10% [1] - Zacks行业排名按各板块内公司平均Zacks排名从优到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [1] 鲍威尔工业公司股价表现 - 最新交易时段，鲍威尔工业公司（POWL）收于145.65美元，较前一日上涨0.48%，表现优于标准普尔500指数当日0.1%的涨幅；道指下跌0.08%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.28% [3] - 过去一个月，该能源设备公司股价下跌8.85%，表现逊于工业产品板块2.85%的跌幅和标准普尔500指数4.08%的涨幅 [3] 鲍威尔工业公司盈利预测 - 公司预计即将公布的每股收益（EPS）为2.12美元，较上年同期增长39.47%；最新共识预测营收为2.1737亿美元，较上年同期增长13% [4] - Zacks共识预测显示，分析师预计公司全年每股收益为9.04美元，营收为8.8812亿美元，分别较去年增长119.42%和27% [5] 鲍威尔工业公司分析师评级相关 - 分析师对公司的最新评级调整常反映短期业务模式变化，积极调整表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [6] - 评级变化与近期股价直接相关，Zacks Rank系统考虑评级变化并提供评级模型 [7] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%；过去一个月，Zacks共识EPS估计保持稳定，鲍威尔工业公司目前Zacks Rank为3（持有） [8] 鲍威尔工业公司估值情况 - 鲍威尔工业公司目前远期市盈率（Forward P/E）为16.03，低于行业平均的22.69 [9] - 公司目前PEG比率为1.15，制造业 - 电子股昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.87 [10]