文章核心观点 - 华尔街分析师预测Rithm即将公布的季度财报中每股收益下降、营收增长，且过去30天对该季度每股收益共识预期向下修正，同时给出了公司部分关键指标的预测及股价表现情况 [1][2][6] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益为0.43美元，同比下降25.9% [1] - 预计营收达11.1亿美元，同比增长2.3% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正2.8% [2] 关键指标预测 - 预计“营收 - 利息收入”为4.8776亿美元，同比变化+2.3% [5] - 预计“营收 - 服务收入（净额）”为3.1463亿美元，同比变化 - 32.1% [5] - 预计“营收 - 已发放抵押贷款销售收益（净额）”为1.6806亿美元，同比变化+12.6% [6] 股价表现 - 过去一个月Rithm股价回报率为 - 7.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2% [6] - 基于Zacks排名4（卖出），RITM未来可能跑输整体市场 [6]

文章核心观点 - 探讨Rithm Capital能否维持9.5%的高股息率，分析其业务模式并认为当前股价是不错的投资选择 [1][3] 公司业务特点 - 并非典型抵押REIT，与AGNC Investment盈利模式不同，投资收入仅占整体业务小部分 [4][5] - 拥有单户租赁业务，有4266个单元，建房时可使用自有贷款平台，2024年上半年发放贷款17亿美元 [5][6] - 有抵押服务业务，截至6月底有权服务欠款5870亿美元的抵押贷款，该业务占总收入约35% [7][9] - 2023年底收购Sculptor，其管理资产达340亿美元，二季度完成两笔CLOs进一步分散业务 [10] 公司财务情况 - 6月底账面价值61亿美元，近期市值每股10.48美元 [11] - 二季度每股收益0.44美元，过去12个月每股收益1.19美元，远超季度股息义务每股0.25美元 [12] 行业影响因素 - 2022年利率快速上升使Rithm Capital同行降低派息，其自2021年底提高股息后未再调整 [2] - 截至6月底，Rithm Capital 96%的全额抵押服务权组合因利率高不适合再融资，但利率下降引发的再融资潮可能使该业务变为负债 [8][9] 投资建议 - 公司股票当前是不错的投资选择，虽深度衰退可能导致股息削减，但目前无此迹象，买入或增持可增加被动收入 [11][13]

文章核心观点 - 公司将于2024年10月29日盘前公布2024年第三季度财报，盈利预计同比下降，营收预计同比增长，此次盈利超预期存不确定性，股价年初至今表现不佳 [1][2][5] 财报信息 - 第三季度盈利预计为每股43美分，营收预计为11.1亿美元，盈利预计同比下降25.9%，营收预计同比增长2.3% [1] - 本年度营收预计为47.9亿美元，同比增长32.2%，每股收益预计为1.81美元，同比下降约12.1% [1] - 过去四个季度公司均超盈利预期，平均超预期幅度为36.3% [1] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期可能性无法确定，盈利预期偏差率为 -1.18%，Zacks排名为4（卖出） [2] 业绩影响因素 - 更高的费用、利息收入和多次收购预计支撑营收增长，有利的利率环境预计助力公司从特定投资和消费贷款中获得更高回报，第三季度利息收入预计同比增长2.3% [3] - Newrez业务盈利能力增强可能有助于公司的发起与服务部门，第三季度发起的住宅抵押贷款净收益预计同比增长12.6% [4] - 净服务收入预计同比下降32.1%，资产管理收入预计为8510万美元，环比从1.094亿美元下降 [4] - 高利率可能增加公司本季度利息支出和仓库信贷额度费用，更高的一般及行政费用、薪酬和福利可能增加总支出，削减利润，但对冲策略可能提供一定保护 [4] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌1.2%，表现逊于行业9%的涨幅，同期标普500指数上涨21.5%，部分同行如Annaly Capital Management和AGNC Investment分别上涨0.8%和1.7% [5]

文章核心观点 - 市场预计Rithm公司2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：Rithm公司预期业绩 - 预计2024年10月29日发布的财报显示，该季度每股收益0.43美元，同比下降25.9% [1][2] - 预计该季度收入11.1亿美元，同比增长2.3% [2] 分组2：Rithm公司预期修正趋势 - 过去30天该季度每股收益的普遍预期下调2.84%至当前水平 [3] 分组3：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks普遍预期来预测实际盈利与普遍预期的偏差，仅正的Earnings ESP有显著预测力 [4] - 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，组合出现盈利超预期的概率近70% [5] 分组4：Rithm公司盈利预期情况 - 该公司最准确估计低于Zacks普遍预期，Earnings ESP为 -1.18%，目前Zacks排名为4，难以确定能否超预期盈利 [6] 分组5：Rithm公司盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益0.42美元，实际为0.47美元，盈利惊喜为 +11.90% [7] - 过去四个季度该公司均超预期盈利 [7] 分组6：Virtu Financial公司预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.77美元，同比增长71.1% [9] - 预计该季度收入3.6938亿美元，同比增长24% [9] 分组7：Virtu Financial公司预期修正趋势 - 过去30天该季度每股收益的普遍预期上调12.1%至当前水平 [9] 分组8：Virtu Financial公司盈利预期情况 - 该公司Earnings ESP为0.97%，结合Zacks排名2，很可能超预期盈利 [9] 分组9：Virtu Financial公司盈利惊喜历史 - 过去四个季度该公司有三次超预期盈利 [9]

文章核心观点 - 建议考虑投资Rithm公司股票，因其有连续超预期盈利的良好表现，且近期盈利预测向好，结合积极的盈利ESP和Zacks排名，可能在即将发布的财报中再次超预期 [1][3][6] 公司盈利表现 - Rithm是一家房地产投资信托公司，属于Zacks金融 - 杂项服务行业，过去两个季度平均盈利超预期幅度为14.49% [1] - 上一季度每股收益0.47美元，高于Zacks共识预期的0.42美元，超预期幅度为11.90%；前一季度预期每股收益0.41美元，实际为0.48美元，超预期幅度为17.07% [2] 盈利预测变化 - 由于过往盈利表现，Rithm近期盈利预测出现有利变化，其Zacks盈利ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [3] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期情况 [4] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP是将最准确估计与该季度Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更具准确性 [5] - Rithm目前盈利ESP为+2.33%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度，结合Zacks排名3（持有），可能再次实现盈利超预期 [6] 投资建议 - 许多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期也可能保持稳定，因此在季度财报发布前查看公司盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [7]

文章核心观点 - 作者是一名资深研究分析师,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险[1] - 作者拥有10年投资银行从业经验,对高科技和早期成长型公司保持关注,撰写行业动态和重大新闻,为读者提供充分的研究和投资机会[1] 行业概况 - 作者是一名专注于行业和公司研究的资深研究分析师,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险[1] - 作者拥有10年投资银行从业经验,对高科技和早期成长型公司保持关注,撰写行业动态和重大新闻,为读者提供充分的研究和投资机会[1] 公司概况 - 作者表示自己/我们持有RITM公司的股票,包括股票、期权或其他衍生工具,并且是自己撰写这篇文章,表达自己的观点,没有从其他渠道获得任何报酬[1] - Seeking Alpha网站表示,过去的业绩不能保证未来的结果,不会对任何投资提供建议或意见,任何观点或意见都不代表Seeking Alpha的整体立场,Seeking Alpha不是持牌的证券交易商、经纪商或投资顾问[2]

文章核心观点 公司宣布2024年第三季度股息分配情况，虽股息收益率高于行业平均，但面临长期债务比例高、运营现金流波动等问题，业务有增长机会但也受费用上升制约 [1][2][7] 股息分配 - 普通股股息维持每股25美分，将于2024年11月1日支付给10月1日登记在册股东 [1] - 优先股A、B、C、D系列每股股息分别为69.9美分、68.9美分、39.8美分和43.8美分，将于2024年11月15日支付 [3] 股息收益率 - 基于9月23日每股11.78美元收盘价，股票股息收益率为8.5%，高于行业平均1.8% [2] 财务状况 - 二季度末总资产从2023年末397.2亿美元增至420.2亿美元，总权益从71亿美元增至74亿美元，二季度末现金及现金等价物为12.4亿美元 [4] - 2024年上半年运营活动净现金使用量为12亿美元，去年同期为运营活动净现金流入12亿美元，过去五年有四次正的净运营现金流和一次负的运营现金流 [5] - 长期债务与资本比率为60.1%，高于行业平均43.7% [4] 业绩表现 - 2024年二季度调整后每股收益47美分，超出Zacks共识估计11.9%，得益于抵押贷款应收业务表现改善和资产管理部门稳健 [6] 业务前景 - 公司在Newrez业务的实力增长和战略行动有望增加其发起平台市场份额，但费用上升可能阻碍增长 [7] - 多元化业务模式使公司免受抵押贷款市场波动影响，住宅抵押贷款发起业务有望改善，资产管理业务收购将利好现金流和股息支付 [8] 股价表现 - 过去一年RITM股价上涨22.4%，低于行业平均28.6% [14] Zacks评级及推荐 - Rithm Capital目前Zacks评级为3（持有） [10] - 推荐Jackson Financial、WisdomTree、HIVE Digital，当前Zacks评级均为2（买入） [10] - Jackson Financial当前年度收益共识估计为每股18.49美元，同比增长44%，收入预计同比增长116.7% [11] - WisdomTree 2024年收益共识估计同比增长67.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.9% [12] - HIVE Digital当前年度收益共识估计同比改善63.6%，收入预计同比增长9.4% [13]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益相关存在积极偏差，不应仅据此投资，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策 [1][3][4] 券商对Rithm的评级情况 - Rithm平均券商评级（ABR）为1.50，介于强力买入和买入之间，由10家券商评级得出，其中6个强力买入、3个买入，分别占比60%和30% [2] 券商评级建议的局限性 - 多项研究显示券商评级在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [3] - 券商因自身利益对股票评级存在强烈积极偏差，每给出一个“强力卖出”评级会给出五个“强力买入”评级 [4] - 券商利益与散户投资者并不总是一致，其评级对股票未来价格走势参考价值不大 [5] Zacks Rank评级工具介绍 - Zacks Rank将股票分为从强力买入到强力卖出五个等级，是预测股票近期价格表现的有效指标，可结合ABR来做投资决策 [6] - Zacks Rank与ABR不同，ABR仅基于券商评级计算且通常显示为小数，Zacks Rank是利用盈利预测修正的量化模型，显示为整数 [7] - Zacks Rank以盈利预测修正为核心，实证研究表明盈利预测修正趋势与近期股价走势密切相关，且各等级按比例分配给有当前年度盈利预测的股票，能保持五个等级的平衡 [9] - Zacks Rank及时性强，因券商分析师不断修正盈利预测，其变化能迅速反映在Zacks Rank中，而ABR不一定及时更新 [10] Rithm投资分析 - Rithm当前年度的Zacks共识盈利预测过去一个月维持在1.82美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [11] - 基于共识盈利预测的近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素，Rithm的Zacks Rank为3（持有），对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [12]

公司股价表现 - 公司最新交易日收盘价为11.42美元，较上一交易日下跌1.38%，表现逊于标普500指数（当日上涨1.07%）、道琼斯指数（当日上涨0.31%）和纳斯达克指数（当日上涨2.17%） [1] - 过去一个月公司股价上涨4.04%，落后金融板块4.06%的涨幅，但超过标普500指数2.92%的涨幅 [1] 公司盈利与营收预测 - 公司即将公布的每股收益预计为0.43美元，较去年同期下降25.86%；预计季度营收为11.5亿美元，较去年同期增长5.9% [2] - 全年来看，预计每股收益为1.82美元，营收为48.2亿美元，分别较上一年变化-11.65%和+33.25% [3] 分析师评级与预测调整 - 分析师对公司的预测调整与短期股价走势直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型把握机会 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出）评级，1级股票自1988年以来年均回报率达25%；过去一个月Zacks共识每股收益预测上升2.11%；公司目前Zacks Rank为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为6.37，相对于行业平均的11.19存在折价 [6] 行业排名情况 - 金融-综合服务行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为63，处于250多个行业的前25% [6] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 美联储主席鲍威尔言论暗示可能即将降息，通胀率下降使降息可能性增加，房地产投资信托公司Rithm Capital有望在降息后实现增长，当前可能是买入其股票的好时机 [1][3][4] 通胀与利率政策 - 过去两年经济核心主题是异常高通胀，美联储负责制定货币政策以应对通胀 [1] - 2022 - 2023年美联储加息11次，旨在收紧货币供应、减缓经济活动、降低通胀 [2] - 目前美国通胀率约2.9%，较两年前的9%有显著改善，但仍高于美联储2%的长期目标 [3] Rithm Capital公司情况 - Rithm Capital是专注房地产行业的资产管理公司，提供房屋、企业和消费者抵押贷款发起等服务 [5] - 过去几年高利率使借贷成本增加，影响经济活动，Rithm业务受此影响，财务趋势波动较大 [6] - 若本月美联储降息，Rithm有望实现新增长，降息可降低资本成本，促进抵押贷款再融资和房地产购买，为公司带来稳定性 [7] - Rithm首席执行官对即将到来的降息持乐观态度，认为降息将降低公司借贷成本并有望提高收益 [8] 股票投资分析 - 截至撰写时，Rithm股价为11.50美元，接近52周高点，市净率为0.92，高于两年前低点，但近几个月估值趋势波动反映投资者情绪复杂 [8] - 2024年经济学家普遍预计多次降息，这种预期可能激发投资界积极性并影响Rithm等公司的买入活动 [9] - Rithm市净率在夏季频繁波动，反映投资者因美联储未降息而持观望态度 [10] - 鉴于通胀降温、鲍威尔言论和Rithm管理层展望，9月降息可能性大，此时买入Rithm股票可利用其近9%的股息收益率 [11]