公司治理变动 - 山东新华制药股份非执行董事徐列因达退休年龄辞任公司董事及董事会发展战略委员会成员职务 [1] - 该辞任自2026年3月31日起生效 [1] - 辞任生效后，徐列在公司不再担任任何职位及职务 [1]

公司人事变动 - 山东新华制药股份非执行董事徐列因达退休年龄辞任公司董事及董事会发展战略委员会成员职务 [1] - 该辞任自2026年3月31日起生效 [1] - 辞任后徐列在公司已无担任任何职位及职务 [1]

山東新華製藥股份有限公司 Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） | 賀同慶先生（董事長） | 潘廣成先生 | | --- | --- | | 徐文輝先生 | 朱建偉先生 | | 侯 寧先生 | 凌沛學先生 | | | 張菁菁女士 | （股份編號：00719） 董事名單與其角色和職能 山東新華制藥股份有限公司董事會（「董事會」）成員載列如下： | | | 執行董事 : 獨立非執行董事 : 非執行董事 : 張成勇先生 董事會設立 4 個委員會。下表提供各董事會成員在這些委員會中所擔任的職位。 | 董事/委員會 | 提名委員會 | 薪酬與考核委員會 | 審核委員會 | 戰略發展委員會 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 賀同慶先生 | M | | | C | | 徐文輝先生 | M | | | M | | 張成勇先生 | | | | M | | 侯 寧先生 | | | | M | | 潘廣成先生 | C | M | M | M | | 朱建偉先生 | M | C | M | M | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 山東新華製藥股份有限公司 Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited （于中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代碼：0719） 非執行董事辭任 山東新華製藥股份有限公司（「本公司）董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司非執行董事 徐列先生（「徐先生」）因達退休年齡辭任（「該辭任」）本公司董事以及董事會發展戰略委員 會成員職務。該辭任自 2026 年 3 月 31 日起生效，之后徐先生在本公司已無擔任任何職位及 職務。 徐先生確認並無與董事會持不同意見，亦不知悉就該辭任有任何事宜須提呈本公司股東及 香港聯合交易所有限公司垂注。 本公司謹藉此機會，衷心感謝徐先生於任職期間內所作寶貴貢獻。 承董事會命 山東新華製藥股份有限公司 賀同慶 董事長 中國 淄博 2026年3月31日 於本公告日期，本公司董事會之成員如下： 執行董事： 獨立非執行董事： 賀同慶先 ...

核心财务表现 - 2025年公司实现营业收入87.55亿元，同比增长3.41%，但增幅创下近10年新低 [1][2][3] - 2025年归母净利润为2.90亿元，同比下降38.32%，扣非净利润为2.68亿元，同比下降40.10% [1][2] - 公司已连续两年陷入“增收不增利”局面，2024年营收84.66亿元（+4.51%），归母净利润4.70亿元（-5.33%）[1][3] 利润下滑与市场竞争 - 利润下滑主要原因为应对激烈的国际国内市场竞争，为巩固提升产品市场占有率、扩大经营规模，部分产品价格下降 [1][2] - 2025年海外营收大幅下挫，其中美洲区营收7.46亿元，同比下降19.09%，欧洲区营收7.13亿元，同比下降10.72% [4] - 2025年中国区营收67.85亿元，同比增长7.15% [4] 费用与研发投入 - 研发费用连续两年下滑，2024年为4.13亿元（-1.44%），2025年为3.82亿元（-7.64%）[1][7] - 销售费用同样连续两年大幅下滑，2024年为5.85亿元（-25.05%），2025年为3.41亿元（-41.67%）[5][9] - 销售费用下降主要因国家集采常态化推行，集采品种收入占比增加，市场开发及终端销售费用同比下降 [9] 资产减值与处置 - 2025年度计提各项资产减值损失合计5274.59万元，减少当期利润总额 [4] - 同期转销已计提的资产减值损失5354.74万元，处置资产增加利润94.72万元，核销负债增加利润312.50万元 [4] - 计提减值损失主要涉及信用减值损失535.18万元和资产减值损失4739.41万元，其中存货跌价准备计提与转销金额较大 [4] 业务进展与产品管线 - 2025年取得药品批件47个，创历史新高 [1][8] - 重大创新药研发步伐加快，包括治疗阿尔茨海默症的OAB-14Ⅱ期临床近完成，治疗痛风的LXH-2301启动Ⅲ期临床准备等 [8] - 2025年有28个制剂新产品投放市场，27个新产品正加快上市 [6] 细分业务表现 - 国际制剂业务全年销售收入同比增长19.86%，其中自营制剂出口销售收入同比增长176.13% [6] - 电商业务销售收入同比增长12.86%，动保制剂销售收入同比增长67.12% [6] - 2025年公司3个产品在第十一批国家集采中选，31个产品在联盟国采接续带量采购中标 [9] 公司战略与未来展望 - 公司董事长表示，医药产业获国家战略支持，核心技术、国际化等领域将迎政策利好 [9] - 原料药国际优势显著，高端制剂产业向华转移、国产制剂出口潜力大 [9] - 公司经“十四五”积累，软硬件达世界一流，产业链优势突出，“十五五”将陆续推出自主创新产品落地 [9]

公司研发管线 - 公司当前研发工作围绕心脑血管类、解热镇痛类、消化系统类、抗代谢类、神经系统等多个治疗方向展开 [1] - 公司的研发管线同时包含创新药物和仿制药两大类别 [1]

公司财务表现 - 公司2025年度实现营业收入87.55亿元，同比增长3.41% [1] - 公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.90亿元，同比下降38.32% [1]

公司董事会决议 - 公司于3月29日召开第十一届董事会第十次会议 [1] - 会议审议通过了《关于2025年度报告及业绩公告的议案》 [1] - 会议审议通过了《关于2025年度利润分配的议案》 [1] - 会议审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》 [1]

公司治理与薪酬方案 - 公司董事会审议通过《2026年度董事、高级管理人员薪酬方案》 [1] - 非独立董事薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励构成，其中绩效薪酬占比不低于60% [1] - 独立董事津贴将由股东会审议决定 [1] 高管薪酬结构 - 高级管理人员薪酬同样由基本薪酬、绩效薪酬及中长期激励构成 [1] - 高管绩效薪酬占比同样不低于60% [1] - 薪酬方案与公司经营业绩和个人绩效挂钩 [1] 薪酬发放安排 - 基本薪酬部分按月发放 [1] - 绩效薪酬及中长期激励等其余部分，需待年度审计完成后结算 [1]

公司公告核心内容 - 新华制药于3月29日发布公告，宣布其第十一届董事会第十次会议已于3月27日审议通过《关于会计政策变更的议案》[1] - 本次会计政策变更将自2026年1月1日起执行财政部发布的《企业会计准则解释第19号》[1] - 变更涉及非同一控制下企业合并补偿性资产、电子支付系统结算金融负债终止确认等五项具体内容[1] 变更程序与影响 - 根据公告，本次会计政策变更无需提交公司股东大会审议[1] - 公司认为，此次会计政策变更不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生影响[1]