公司业绩与预期 - SLB将于2025年1月17日公布2024年第四季度财报 [1] - 第四季度每股收益（EPS）预期为90美分，同比增长近5% [2] - 过去7天内，两位分析师下调了EPS预期，无上调 [2] - 第四季度收入预期为92亿美元，同比增长2.1% [2] - 公司在过去四个季度中均超出盈利预期，平均超出幅度为1.8% [3] - 当前EPS预期为90美分，但最准确估计为89美分，导致Earnings ESP为-1.39% [4] - 公司当前Zacks评级为5（强烈卖出） [4] 行业环境与市场表现 - 2024年第四季度原油价格环境有利，WTI原油价格分别为10月71.99美元/桶、11月69.95美元/桶、12月70.12美元/桶 [5] - 尽管油价有利，但国内外市场钻井活动减少 [5] - 国际市场钻井数量从第三季度的937台降至第四季度的926台，去年同期为965台 [6][7] - 北美市场钻井数量从第三季度的796台降至第四季度的782台，去年同期为803台 [7] - 钻井活动减少导致上游活动支出减少，影响SLB的服务需求 [8] - Well Construction业务税前运营收益预期为6.835亿美元，低于去年同期的7.7亿美元 [8] 股价表现与估值 - SLB股价在过去一年下跌18.7%，而行业平均上涨4.8% [9] - 另一家领先油服公司Halliburton同期下跌17.6% [9] - 公司当前EV/EBITDA比率为7.44，高于行业平均的6.89，显示相对高估 [11] 公司风险与投资逻辑 - 公司对国际市场的依赖较大，尤其是中东市场，面临地缘政治和运营风险 [13] - 上游公司更注重股东回报而非扩大生产，导致钻井活动放缓，减少对SLB服务的需求 [14] - 公司未来增长高度依赖客户的资本支出，经济下行时资本支出可能减少，影响收入增长 [14] 总结与展望 - 全球上游公司钻井活动放缓，预计SLB的业务将继续疲软 [17] - 客户资本支出减少导致对SLB产品和服务的需求下降，这一趋势可能持续 [17] - 鉴于当前高估值，建议暂时避免投资该股票 [17]

文章核心观点 - SLB与壳牌签署一系列交易支持其深水和超深水资产，将利用相关技术提升钻井成本效益，项目为期三年已启动，SLB还推荐了部分能源行业股票 [1][2][6] SLB与壳牌合作项目 - SLB赢得壳牌在英国北海、美国墨西哥湾和特立尼达和多巴哥等地的主要钻井合同 [1] - 项目将利用SLB人工智能数字钻井工具和超深水作业知识经验，提升钻井成本效益 [2] - 项目为期三年已启动，合同涵盖多种钻井服务，SLB将提供数字定向钻井服务和硬件优化钻井过程 [3] - 公司将使用随钻测井获取实时数据，合同范围还包括电缆服务、固井、钻井和完井液及完井等 [4] - SLB期待与壳牌延续长期合作，将通过专业知识提供优化解决方案，项目将通过绩效中心集中监控 [5] 能源行业股票推荐 - SLB目前Zacks排名为5（卖出），壳牌为3（持有），TechnipFMC和Oceaneering International排名为2（买入） [6] - TechnipFMC是能源行业产品和技术解决方案供应商，2024年第三季度积压订单达1470万美元，同比增长11.1%，确保强劲收入增长 [7] - Oceaneering International为能源行业提供海上油田全生命周期综合技术解决方案，其创新能力支持客户留存和新业务机会，确保稳定收入增长 [8]

投资策略 - 主要关注具有增长潜力的价值股 [1] - 采用三部分策略：识别宏观趋势、寻求创新、利用事件过度反应 [1] - 使用32个关键标准进行筛选，并考虑每个投资的70多个数据点 [1] - 通过季度财报和10Q报告进行基本面分析 [1] - 结合技术分析和人工智能确定入场、趋势和退出点 [1] 公司分析 - Schlumberger是最大的油田服务公司，为石油和天然气行业提供技术 [3] - 公司通过四个部门运营：数字与集成、储层性能、井筒建设和生产系统 [3] - 超过四分之三的收入与这些部门相关 [3]

投资服务与策略 - iREIT+HOYA Capital 是 Seeking Alpha 上专注于收入型投资的顶级服务 提供可持续投资组合收入 多元化和通胀对冲的机会 [1] - 该服务提供免费两周试用 并展示其独家收入型投资组合中的顶级投资理念 [1] - 一位拥有超过14年投资经验和金融MBA学位的投资者 专注于防御性股票 投资期限为中长期 [2] 市场表现 - 尽管今年圣诞行情未出现 但市场自年初以来仍大幅上涨 标普500指数上涨27% [4] - 这一上涨主要由少数股票推动 [4]

行业情况 - 油气田服务行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为136，处于250多个行业中后46% [1] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [1] 公司股价表现 - 全球最大油田服务公司股价过去一个月贬值16.73%，表现逊于石油能源板块9.2%的跌幅和标准普尔500指数0.34%的涨幅 [3] - 斯伦贝谢（SLB）上一交易日收盘价为37.26美元，较前一交易日上涨1.17%，涨幅超过标准普尔500指数0.73%的日涨幅，同时道琼斯指数上涨0.16%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.98% [8] 公司盈利与营收预期 - 年度Zacks共识预测公司每股收益3.39美元，营收362亿美元，较去年分别增长13.76%和9.24% [4] - 公司将于2025年1月17日公布财报，预计每股收益0.91美元，较去年同期增长5.81%，最新共识预计营收91.9亿美元，较去年同期增长2.27% [9] 公司估值情况 - 斯伦贝谢目前远期市盈率为10.86，相比行业的17.76存在折价 [6] - 斯伦贝谢目前PEG比率为1.3，油气田服务类股票平均PEG比率为1.01 [6] 公司评级情况 - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益预期下降0.08%，斯伦贝谢目前Zacks排名为4（卖出） [7] 分析师估计相关 - 研究表明估计变化与近期股价表现直接相关，Zacks排名系统会考虑这些估计变化并提供评级模型 [5] - 投资者应关注分析师对斯伦贝谢估计的近期修改，向上修改估计表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [10]

行业观点 - 2025年与2024年类似 科技将推动市场走高 [1] 投资策略 - 聚焦增长和股息收入 构建专注复合股息收入和增长的投资组合 使投资组合有月度股息收入并通过股息再投资和年度增长实现增长 [1] 投资计划 - 计划在下周开始建仓SLB [2] 持仓情况 - 持有AMZN、META、GOOGL的股票多头头寸 [1]

文章核心观点 - 年初至今SLB股价下跌29.9%，表现逊于行业整体跌幅8.6%，主要因全球钻探活动放缓致其产品和服务需求减少，但公司在拓展离岸和国际市场有进展，虽面临不确定性，多数分析师仍乐观，不过当前股价相对较贵，投资者可等待更好切入点 [1][12][13] 公司股价表现 - 年初至今SLB股价下跌29.9%，显著逊于行业整体8.6%的跌幅 [1] 全球钻探活动情况 - 贝克休斯报告显示11月北美钻机数量789台，低于2023年同期的816台，国际钻机数量919台，低于去年的978台，表明全球钻探活动放缓 [4][5] - 美国能源信息署预计2025年美国原油日产量达1350万桶，同比增长2.3%，与2024年持平，意味着北美钻探活动明年难显著增加 [6] 公司业务战略与成果 - SLB与巴西国家石油公司签订合同，为其在巴西的所有海上油田提供综合服务，涉及超100口超深水钻机井 [8] - 公司获得布齐奥斯油田的两个海底原水注入系统项目，可提高生产效率、减少温室气体排放和改善油田开发经济性 [9] 公司技术创新 - SLB努力整合低排放技术，如海底原水注入系统，有助于减少海上作业碳足迹 [10] - 人工智能驱动的钻井系统可减少运营排放并最大化资源回收 [10] 公司面临的不确定性 - SLB业务对油气价格波动高度敏感，因其为勘探和生产公司提供油田服务 [11] - 新技术如Neuro™地质导向在不同市场的可扩展性拓展可能带来运营挑战 [11] 分析师观点与投资建议 - 多数分析师乐观认为SLB作为能源巨头将凭借独特运营布局和先进技术及数字能力实现行业领先利润率 [12] - 目前公司股票相对较贵，当前12个月企业价值/息税折旧摊销前利润为7.02倍，高于行业平均的6.42倍，投资者可等待更有利切入点 [13]

公司 - iREIT+HOYA Capital是Seeking Alpha上专注收益的投资服务公司 专注能产生收益的资产类别 提供可持续投资组合收益、多元化和通胀对冲机会 可免费试用两周查看独家专注收益投资组合的顶级投资想法 [1] 行业 - 当下是价值投资者的好时机 成长股推动市场屡创新高 标准普尔500指数收益率仅1.15% 估值泡沫化 [2]

文章核心观点 - 巴西国有石油公司Petrobras与全球领先油田服务提供商SLB签署价值8亿美元的海上油田维护合同，Petrobras增加勘探与生产投资，同时介绍了相关公司的Zacks排名及部分优质能源股情况 [1][4][5] 合同概述 - Petrobras与SLB签署价值8亿美元合同，SLB为Petrobras所有海上油田提供综合服务，尤其针对坎波斯、桑托斯和圣埃斯皮里图盆地 [1] - 按协议，SLB负责管理超100口深水油井建设，这是Petrobras振兴高产油田、优化生产战略的一部分，也用于探索新开发区域 [2] 潜在业务拓展 - 作为合同一部分，若Petrobras获得赤道边缘地区勘探许可证，SLB将支持其在该地区的勘探和生产计划，合同预计2025年4月开始，为期三年 [3] 公司投资计划 - Petrobras公布2025 - 2029年业务计划，将勘探与生产活动投资提高至770亿美元，旨在补充储量以确保未来持续生产 [4] 公司评级与推荐 - Petrobras Zacks排名为3（持有），SLB为4（卖出） [5] - 能源行业中TechnipFMC plc和Nine Energy Service Zacks排名为2（买入） [5] 推荐公司情况 - TechnipFMC plc是能源行业产品、服务和集成技术解决方案的领先制造商和供应商，2024年第三季度积压订单达1470万美元，同比增长11.1%，确保强劲收入增长 [6] - Nine Energy Service为非常规油气资源开发提供陆上完井和生产服务，业务覆盖美国主要高产盆地及加拿大，随着未来油气需求持续，其服务需求有望增加，利于长期发展 [7]

公司股价表现 - 公司股价在最近的交易中收于$43.75，较前一交易日下跌1.09%，落后于S&P 500指数的0.3%涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了5.97%，未能跟上Oils-Energy行业的6.06%涨幅，但超过了S&P 500指数的2.1%涨幅 [1] 财务预测 - 公司预计在即将发布的财报中实现每股收益（EPS）$0.91，同比增长5.81% [2] - 预计营收将达到$9.21 billion，同比增长2.4% [2] - 全年预计每股收益为$3.39，同比增长13.76%；预计营收为$36.21 billion，同比增长9.27% [3] 分析师预测与估值 - 分析师预测的近期变化反映了短期业务趋势的演变，正向修订表明分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [4] - 公司目前的Zacks Rank为4（卖出），过去一个月内Zacks Consensus EPS估计下调了0.13% [6] - 公司当前的Forward P/E比率为13.03，低于其行业的Forward P/E比率21.53 [6] - 公司的PEG比率为1.56，高于Oil and Gas - Field Services行业的平均PEG比率1.27 [7] 行业表现 - Oil and Gas - Field Services行业属于Oils-Energy行业，目前该行业的Zacks Industry Rank为81，位于前33%的250多个行业中 [7] - Zacks Industry Rank通过计算各行业内个股的平均Zacks Rank来衡量行业实力，研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [8]