文章核心观点 - 油田服务提供商SLB受大宗商品价格下跌影响季度业绩不佳，股价周五下滑，不同地区营收表现有差异 [1] 公司业绩情况 - 第三季度营收同比增长10%至91.6亿美元，比分析师共识估计少约1亿美元 [1] - 每股收益83美分，比预期低4美分 [1] - 北美营收增长3%至16.9亿美元，受美国陆地钻井活动减少拖累 [1] - 国际营收飙升12%至74.3亿美元，受中东和亚洲需求略增推动 [1] - 拉丁美洲营收下降3% [1] 价格影响因素 - 过去几个月大宗商品价格承压，原因包括欧佩克+供应释放的不确定性、中国需求疲软以及美欧经济增长率放缓 [2] 市场表现 - SLB股价周五下午下跌约4%至42.25美元，年初至今下跌19% [2] - 周五原油和天然气期货价格回落，拖累标准普尔能源板块指数下跌 [1][2] 客户行为 - 大宗商品价格压力使许多客户对业务活动和可自由支配支出持谨慎态度，这在财报中有所体现 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.89美元，较上季度增加0.04美元，同比增加0.11美元，增长14% [18] - 第三季度收入为92亿美元，基本持平于上季度，但实现了连续的利润率扩张 [19] - 公司调整后的EBITDA利润率增加55个基点，达到25.6%，为2016年第一季度以来的最高水平 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字与集成部门第三季度收入为11亿美元，较上季度增长4%，利润率扩张456个基点，达到35.5% [20] - 储层表现部门收入为18亿美元，持平于上季度，利润率下降53个基点 [20] - 井施工部门收入为33亿美元，较上季度下降3%，利润率下降19个基点 [21] - 生产系统部门收入为31亿美元，较上季度增长3%，利润率扩张110个基点，达到16.7% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入较上季度增长3%，主要受墨西哥湾离岸活动增加的推动 [9] - 国际市场收入保持稳定，尽管由于商品价格波动，客户在短周期支出上采取了更谨慎的态度 [8] - 欧洲和非洲的收入基本持平，北非的强劲生产和恢复活动抵消了拉美的下降 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过数字技术和运营效率来应对不断变化的宏观环境，继续推动利润率扩张 [7][15] - 公司在数字化转型方面取得了显著进展，推出了Lumi数据和AI平台，旨在提升客户的生产力和降低成本 [12][31] - 公司预计2025年国际市场的上游支出将增长低至中个位数，而北美的支出将持平或略有下降 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，尽管商品价格面临压力，但长期的油气基本面依然存在，能源需求持续增长 [13][14] - 管理层对未来的展望持谨慎乐观态度，预计2024年将实现持续的利润率扩张 [16] - 管理层强调，数字化和行业去碳化的趋势将延长投资周期 [15] 其他重要信息 - 公司在第三季度产生了24亿美元的经营现金流，自由现金流为18亿美元，较上季度增加10亿美元 [21] - 公司计划在2025年向股东回报至少40亿美元，反映出对未来现金流的信心 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年的利润率扩张 - 管理层表示，尽管上游支出持平，仍有多个因素推动利润率扩张，包括数字化技术的应用和成本优化 [42][43] 问题: 关于数字业务的增长 - 管理层认为，数字业务的增长与上游市场的波动关系不大，预计将继续增长 [66] 问题: 关于Palliser资产的出售影响 - 管理层指出，Palliser资产的出售将减少每年约1.5亿美元的资本支出，并消除未来的资产退休义务 [45][46]

公司业绩 - 2024年第三季度每股收益89美分（不计费用和信贷）超Zacks共识预期88美分 且高于去年同期78美分 [1] - 季度总收入91.6亿美元 低于Zacks共识预期92.8亿美元 但高于去年同期83.1亿美元 [1] 业务板块表现 数字与集成部门 - 收入10.88亿美元 同比增长11% [2] - 税前运营收入3.86亿美元 同比增长23% 超Zacks共识预期3.41亿美元 [2] - 收入增长主要因数字收入增加 资产绩效解决方案收入不变 [2] 油藏性能部门 - 收入18.2亿美元 同比增长9% [2] - 税前运营收入3.67亿美元 同比增长7% 低于Zacks共识预期3.93亿美元 [2] - 利润增长因干预收入增加 但被评估收入降低和增产收入持平抵消 [2] 钻井建设部门 - 收入33.1亿美元 较去年同期下降3% [3] - 税前运营收入7.14亿美元 下降6% 低于Zacks共识预期7.44亿美元 [3] - 收入下降因拉丁美洲、美国陆地和沙特阿拉伯钻井活动减少 [3] 生产系统部门 - 收入31亿美元 较去年同期增长31% [3] - 税前运营收入5.19亿美元 同比增长63% 超Zacks共识预期4.86亿美元 [3] - 受益于地面生产系统、完井和人工举升销售增加 部分被海底和中游生产系统销售减少抵消 [3] 现金流与财务状况 - 第三季度自由现金流18.1亿美元 [4] - 截至2024年9月30日 公司有44.6亿美元现金及短期投资 [4] - 季度末长期债务118.6亿美元 [4] 展望 - 重申2024年资本投资26亿美元的指引 与去年同期水平一致 [5] Zacks评级与相关股票 - SLB当前Zacks评级为4（卖出） [6] - 能源行业可关注Archrock Inc.（AROC）、PEDEVCO Corp.（PED）和MPLX LP（MPLX） [6] - Archrock当前Zacks评级为1（强力买入） 专注美国中游天然气压缩业务 [7] - PEDEVCO当前Zacks评级为1（强力买入） 在美国和环太平洋国家从事能源资产收购和开发 [7] - MPLX当前Zacks评级为2（买入） 从长期合同获得稳定费用收入 受商品价格波动影响小 [8]

文章核心观点 - 斯伦贝谢（Schlumberger）公布季度财报，盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出，同行业的Core Laboratories即将公布财报 [1][2][3][4] 斯伦贝谢财报情况 - 本季度每股收益0.89美元，超Zacks共识预期的0.88美元，去年同期为0.78美元，盈利惊喜为1.14% [1] - 上一季度实际每股收益0.85美元，超预期的0.83美元，盈利惊喜为2.41% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收91.6亿美元，未达Zacks共识预期1.30%，去年同期为83.1亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [1] 斯伦贝谢股价表现 - 年初至今股价下跌约15.5%，而标准普尔500指数上涨22.5% [2] 斯伦贝谢未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.96美元，营收96.2亿美元，本财年共识每股收益预期为3.44美元，营收367.2亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，石油和天然气 - 油田服务行业目前处于250多个Zacks行业的后31%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] Core Laboratories情况 - 预计10月23日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.25美元，同比增长13.6%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2.1% [5] - 预计营收1.3271亿美元，同比增长5.9% [6]

财务业绩 - 第三季度收入为91.59亿美元，同比增长10%[1] - 调整后每股收益为0.89美元，同比增长14%[1] - 第三季度收入为91.59亿美元，同比增长10.2%[34] - 第三季度净利润为11.86亿美元，同比增长5.6%[34] - 第三季度每股摊薄收益为0.83美元，同比增长6.4%[34] - 公司第三季度营业收入为91.59亿美元，同比增长10.2%[40] - 第三季度税前利润为15.07亿美元，同比增长8.0%[40] - 剔除特殊项目影响后第三季度税前利润为16.19亿美元，同比增长3.6%[38] - 第三季度每股摊薄收益为0.83美元，剔除特殊项目影响后为0.89美元[38] - 前三季度自由现金流为23.59亿美元，同比增长34.2%[36] - 前三季度资本性支出为13.22亿美元，同比减少1.7%[36] - 前三季度股票回购支出为12.36亿美元[36] - 公司第三季度收入为91.59亿美元，同比增长10%[51] - 第三季度税前利润为15.07亿美元，同比增长8%[51] - 前三季度收入为270.05亿美元，同比增长12%[47] - 前三季度税前利润为42.85亿美元，同比增长11%[47] 业务表现 - 数字与集成业务收入增长11%，利润率提升456个基点[6][7] - 生产系统业务收入增长31%，利润率提升325个基点[3] - 国际市场收入增长12%，北美市场收入增长3%[13] - 第三季度核心业务(包括储层性能、井身建造和生产系统三大部门)收入为81.38亿美元，同比增长10%[52] - 第三季度核心业务税前利润为16亿美元，同比增长12%[52] - 数字与集成业务收入为10.88亿美元，同比增长10.8%[40] - 储层性能与井工业务收入为18.23亿美元，同比增长8.5%[40] - 生产系统业务收入为31.03亿美元，同比增长31.1%[40] 区域表现 - 国际市场收入增长12%，北美市场收入增长3%[13] - SLB在中东和亚洲地区的收入为33亿美元,同比增长16%,主要得益于沙特阿拉伯、阿联酋、伊拉克、科威特和卡塔尔生产系统销售强劲,以及东亚和阿联酋钻探活动增加,抵消了埃及和印度表现较弱[15] - 北美地区收入为16.9亿美元,同比增长3%,主要由于美国墨西哥湾地区生产系统销售强劲,以及加拿大陆地钻探活动增加,部分被美国陆地钻探收入下降所抵消[16] 利润率 - 数字与集成业务收入增长11%，利润率提升456个基点[6][7] - 生产系统业务收入增长31%，利润率提升325个基点[3] - 第三季度调整后EBITDA为23.43亿美元，同比增长13%[46] - 前三季度调整后EBITDA为66.87亿美元，同比增长15%[47] - 第三季度调整后EBITDA利润率为25.6%，同比提升0.6个百分点[46] - 前三季度调整后EBITDA利润率为24.8%，同比提升0.62个百分点[47] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的现金流为24.5亿美元，自由现金流为18.1亿美元[9] - 前三季度自由现金流为23.59亿美元，同比增长34.2%[36] - 前三季度资本性支出为13.22亿美元，同比减少1.7%[36] 股东回报 - 公司加快了股票回购计划，预计全年将超过30亿美元的股东回报[9] - 前三季度股票回购支出为12.36亿美元[36] 战略和创新 - 公司在数字化、深水和天然气等领域保持领先地位，有助于应对宏观环境的变化[10][11] - SLB在阿联酋、科威特和阿曼等地签订了多个重大合同，涉及钻井、刺激、完井等综合服务[26,27] - SLB在美国、科威特和安哥拉等地成功部署了多项创新技术，提高了作业效率和生产效果[28] - SLB与C-Power合作探索使用海浪转换能源作为海底能源应用的低碳电源，并与Equinor成功部署了全球首个海上电动轻型套管钻井工艺[29,30] - SLB部署了数字技术，与客户合作将其技术和工作流程迁移到云端，采用新的人工智能驱动的功能，并利用洞察力提高其业绩[31] - SLB与NVIDIA合作开发针对能源行业的生成式人工智能解决方案，加快在SLB全球平台上部署行业特定的生成式人工智能模型[31] - SLB与亚马逊网络服务(AWS)扩大合作，增加Delfi数字平台应用程序的可访问性，并与SLB的Lumi数据和人工智能平台实现兼容[31] - SLB与Palo Alto Networks扩大合作，加强能源行业的网络安全，帮助SLB保持自身安全基础设施的前沿地位，并为行业提供更强大的解决方案[31] - SLB在内Nevada州实现了可持续锂生产的突破性成果，生产效率提高500倍，用地仅为传统方法的10%[33] - SLB Capturi公司获得美国能源部的资金支持，部署碳捕集系统项目，旨在每年捕获27.8万吨二氧化碳[33] - SLB在挪威推出了一款井完整性评估解决方案，简化了碳储存场址的选择和评估[33] 并购交易

文章核心观点 - 施耐德电气公司将于10月18日(周五)开市前公布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司将报告每股收益0.88美元,高于去年同期的0.71美元 [2] - 预计公司将报告92.5亿美元的季度收入,高于去年同期的75.8亿美元 [2] - 公司于10月10日同意出售其在Palliser Block的权益 [2] 行业和公司研究 公司表现 - 分析师给予公司62.19美元的目标价格,最高81美元,最低6美元 [2] - 巴克莱分析师维持增持评级,但将目标价从67美元下调至63美元 [2] - 第一证券分析师维持买入评级,但将目标价从65美元下调至62美元 [2] - 摩根士丹利分析师维持增持评级,但将目标价从65美元下调至60美元 [2] 行业动态 - 公司于10月10日同意出售其在Palliser Block的权益 [2]

文章核心观点 - 公司三季度业务或因上游企业钻探活动放缓而低迷，客户资本支出减少抑制产品和服务需求，且当前估值过高，建议回避该股票 [10] 业绩预期 - 公司将于周五开盘前公布2024年第三季度财报 [1] - 扎克斯对三季度每股收益的共识预期为88美分，同比增长12.8%，过去七天内三位分析师下调该预期；对三季度营收的共识预期为93亿美元，同比增长11.7% [2] - 公司在过去四个季度均超盈利共识预期，平均超预期幅度为1.9% [2] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性不大，盈利预期偏差率为 -1.11%，扎克斯评级为4（卖出） [3] 影响因素 - 三季度原油价格环境利于勘探和生产活动，但国际市场钻探活动减少，9月当季国际市场运营钻机数量从二季度的963台降至937台 [4] - 钻探活动减少或使勘探和生产商减少上游活动支出，影响公司服务需求，公司油井建设业务的税前运营收益预期低于去年同期 [5] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价下跌16.4%，同期行业下跌1.7%，另一家同行公司下跌17.9% [6] - 尽管近期股价下跌，公司仍相对高估，当前滚动12个月的企业价值/息税折旧摊销前利润比率为8.29，高于行业平均的7.11 [8] 投资评估 - 股价表现逊于行业反映公司特定风险，过度依赖国际市场带来地缘政治和运营风险 [9] - 钻探活动放缓减少公司服务需求，未来增长依赖客户资本支出，经济低迷时支出下降或影响营收增长 [9]

文章核心观点 文章围绕斯伦贝谢公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 股价表现 - 最新交易时段斯伦贝谢收于44.78美元，较前一交易日收盘价上涨0.4%，涨幅落后于当日标准普尔500指数的0.61%、道琼斯指数的0.97%，但高于纳斯达克指数的0.33% [1] - 过去一个月公司股价上涨12.06%，超过石油能源板块2.26%的跌幅和标准普尔500指数5.36%的涨幅 [1] 财报预期 - 公司将于2024年10月18日公布财报，预计每股收益0.89美元，较去年同期增长14.1%，预计营收93亿美元，较去年同期增长11.88% [1] - 全年预计每股收益3.47美元，营收368亿美元，较上一年分别增长16.44%和11.05% [2] 分析师评级 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下降0.6%，目前斯伦贝谢的Zacks评级为4（卖出） [3] 估值情况 - 公司远期市盈率为12.86，行业平均远期市盈率为18.67，公司股票相对折价交易 [3] - 公司目前PEG比率为0.96，油气油田服务类股票平均PEG比率为0.98 [4] 行业排名 - 油气油田服务行业属于石油能源板块，当前Zacks行业排名为153，处于所有250多个行业的后40% [4] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 - 华尔街预计斯伦贝谢2024年第三季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以预测该公司是否能超预期盈利，但投资者仍需关注相关因素 [1] 斯伦贝谢业绩预期 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.89美元，同比增长14.1% [2] - 预计收入为93亿美元，较去年同期增长11.9% [2] 斯伦贝谢预期修正趋势 - 过去30天，本季度的共识每股收益预期下调2.4%至当前水平 [3] 斯伦贝谢盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利惊喜，正向ESP读数有预测力 [4] - 正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，负向ESP读数不能表明盈利未达预期 [5] 斯伦贝谢盈利情况分析 - 最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -1.31%，股票当前Zacks Rank为 4，难以确定能否超预期 [6][7] - 上一季度预期每股收益0.83美元，实际为0.85美元，超预期2.41%，过去四个季度均超预期 [8] 总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，投资前检查公司Earnings ESP和Zacks Rank可增加成功几率 [9] - 斯伦贝谢不太可能盈利超预期，投资者决策前还需关注其他因素 [9] 行业内其他公司情况 - 自由油田服务公司预计2024年第三季度每股收益0.60美元，同比下降29.4%，收入11.6亿美元，同比下降4.7% [10] - 过去30天，该公司共识每股收益预期下调5.6%，Earnings ESP为 -9.17%，Zacks Rank为 3，难以确定能否超预期，过去四个季度两次超预期 [10]

文章核心观点 - 作者是一名资深研究分析师,专注于科技、工业和综合企业等行业的公司研究[1] - 作者擅长解读公司财报、新闻等,发现潜在的投资机会和风险[1] - 作者采用既看数字又解释细节的方式,全面深入地分析公司情况[1] 公司概况 - 作者关注那些基础扎实、长期发展良好的公司[1] - 作者喜欢撰写关于这些公司的文章,讲述它们的故事、战略和财务状况[1] 披露声明 - 作者没有持有所提及公司的任何股票、期权或类似衍生工具,也没有在未来72小时内有此类计划[2] - 本文为作者独立撰写,表达的是自己的观点,未收到任何报酬[2] - Seeking Alpha网站声明,过去的业绩不能保证未来的结果,任何投资建议仅供参考,不构成推荐[2] - Seeking Alpha网站声明,其分析师并非专业投资顾问,仅为第三方作者,可能未经任何认证[2]