文章核心观点 - Sapiens International正在向订阅模式转型,这意味着年度经常性收入(ARR)将成为公司营收方向的新指标 [1] - 该公司是投资组合The Value Lab的成员,该组合提供实时更新、24/7回答问题、定期全球市场新闻报告、对成员股票想法的反馈、每月新交易、季度财报撰写以及每日宏观观点 [1] - Valkyrie Trading Society是一个分析师团队,分享高度确信和鲜为人知的发达市场想法,这些想法具有有限的下行风险,并且可能在当前经济环境和力量下产生非相关和超额收益 [2] 公司相关 - Sapiens International正在向订阅模式转型,这意味着年度经常性收入(ARR)将成为公司营收方向的新指标 [1] - 该公司是投资组合The Value Lab的成员,该组合提供实时更新、24/7回答问题、定期全球市场新闻报告、对成员股票想法的反馈、每月新交易、季度财报撰写以及每日宏观观点 [1] 行业相关 - Valkyrie Trading Society是一个分析师团队,分享高度确信和鲜为人知的发达市场想法,这些想法具有有限的下行风险,并且可能在当前经济环境和力量下产生非相关和超额收益 [2]

文章核心观点 - 公司在保险行业拓展业务，产品能力和合作伙伴基础助力股价表现，SaaS 业务推动增长，2024 年前景乐观，但当前估值偏高 [1][3][5] 公司业务拓展 - 南非 Hollard 集团风险部成功实施 Sapiens DataSuite，与 Sapiens CoreSuite 集成，提升运营效率 [1][2] - 与北美领先保险公司达成新平台交易，加拿大一级寿险和健康险公司选用其保险平台 [4] - 与微软合作，借助 AI 增强产品，扩大客户群，巩固市场地位 [4][5] 公司财务表现 - 年初至今股价涨幅 28.8%，跑赢行业和板块 [3] - 2024 年二季度营收同比增长 6.6% 至 1.368 亿美元，年化经常性收入同比增长 12.1% 至 1.686 亿美元 [5] - 预计 2024 年营收 5.5 - 5.55 亿美元，同比增长 7.3%，共识预期为 5.525 亿美元，同比增长 7.37% [7] - 盈利共识预期为每股 1.48 美元，过去 30 天未变，同比增长 9.63% [7] 公司估值与评级 - 价值评分 C 表明当前估值偏高，Zacks 评级为 3（持有） [8] 行业其他公司表现 - 阿斯彭技术公司年初至今股价上涨 8.4%，长期盈利增长率预计为 13.12% [9] - 飞塔公司年初至今股价上涨 32.5%，长期盈利增长率预计为 16.25% [9]

文章核心观点 南非Hollard Group Risk（HGR）启用Sapiens DataSuite加速业务迁移并与Sapiens CoreSuite for Life & Pensions流程对齐，以推动核心转型、降低运营成本和实现数字化转型目标 [1][4] 分组1：合作情况 - HGR已启用Sapiens DataSuite加速业务复杂迁移并与Sapiens CoreSuite for Life & Pensions流程对齐，DataSuite支持核心系统与HGR遗留系统过渡 [1] - HGR首席运营官兼首席信息官称DataSuite实施将与Sapiens合作关系提升到新高度，CoreSuite和DataSuite将助力实现数字化转型目标 [4] - Sapiens总裁兼首席执行官表示为HGR提供完整转型方案，HGR推出CoreSuite是南非首个全面团体风险实施项目 [4] 分组2：产品功能 - Sapiens DataSuite通过在HGR遗留系统和CoreSuite系统间生成可操作见解和自动化综合报告，支持CoreSuite复杂上线，提供详细报告套件 [2] - 集成DataSuite与HGR遗留系统和CoreSuite显著降低迁移过程复杂性，CoreSuite政策管理系统涵盖团体计划处理全范围 [3] - Sapiens CoreSuite for Life & Pensions是端到端核心运营和流程软件解决方案，支持多种保险产品 [4] - Sapiens DataSuite是数据管理解决方案，可将数据转化为可操作见解，是针对保险市场的模块化、创新商业智能解决方案 [5] 分组3：公司介绍 - HGR是Hollard Life Insurance Company Limited的部门，是独立专业风险经理，为雇主和亲和团体提供灵活风险福利解决方案 [6] - Sapiens是全球智能保险软件解决方案领导者，助力保险公司利用AI和先进自动化支持多种保险核心解决方案，服务超600个客户 [6]

文章核心观点 - 2024年9月9 - 11日Sapiens国际公司在得克萨斯州奥斯汀举办年度北美客户峰会，展示保险技术创新成果并与客户和合作伙伴交流 [1] 峰会基本信息 - 峰会于2024年9月9 - 11日在得克萨斯州奥斯汀举行 [1] - 有来自115家保险公司、客户和合作伙伴的545名参与者 [1] - 参会者包括保险客户、潜在客户、合作伙伴，以及微软、德勤等公司的行业专家 [1] 峰会主题与背景 - 峰会主题为“谱写你的未来”，体现Sapiens在保险技术领域的先锋理念 [2] - 举办地奥斯汀是世界现场音乐之都，为保险行业创新活动提供了理想背景 [2] 峰会活动内容 - 企业家Josh Linkner发表关于利用“创新节奏”构建日常进化文化的主题演讲 [3] - 微软首席科学家Tomer Simon博士介绍生成式AI对保险行业的变革力量 [4] - 与德勤负责人Santosh Kutty进行炉边谈话，探讨现代保险平台生态系统和AI驱动的保险数字化转型 [4] - Sapiens部门总裁和解决方案专家展示最新产品开发和各业务线未来规划 [4] 公司领导观点 - 公司首席营销官兼投资者关系主管Yaffa Cohen - Ifrah表示很高兴与客户和合作伙伴交流，展示Sapiens重新定义保险技术边界的方式 [5] - 公司总裁兼首席执行官Roni Al - Dor称峰会为客户的未来增长和成功奠定基础，展示了公司对推动客户转型之旅的承诺 [6] 峰会赞助商 - 峰会赞助商包括微软、德勤、Cincom等多家公司 [6] 公司介绍 - Sapiens是全球智能保险软件解决方案领导者，其强大平台、以客户为导向的合作关系和丰富生态系统，助力保险公司在快速变化的市场中实现卓越运营 [7] - 公司帮助保险公司利用AI和先进自动化技术，支持财产和意外险、工伤赔偿和人寿保险等核心解决方案 [7] - 公司在全球拥有长期业务，通过创新的SaaS产品为30多个国家的600多家客户提供服务，入选微软前100合作伙伴计划 [7]

文章核心观点 Sapiens International股价年初至今上涨21.1%，跑赢行业和板块，主要得益于营收增长、北美和欧洲市场表现良好、强大的产品组合以及不断扩大的客户和合作伙伴基础，公司对2024年展望积极，但目前估值偏高，建议等待更有利的切入点 [1][7][9] 股价表现 - Sapiens International股价年初至今上涨21.1%，跑赢Zacks计算机软件行业的9.7%和Zacks计算机与科技板块的14.5% [1] 财务数据 - 2024年第二季度营收达1.37亿美元，同比增长6.6%，每股收益37美分，同比增长2.78%，超出Zacks共识预期1美分 [2] - 2024年公司预计营收在5.5亿至5.55亿美元之间，同比增长7.3%，Zacks共识预期为5.525亿美元，同比增长7.37% [7] - 预计运营收入在9960万至1.027亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在18.1%至18.5%之间 [7] - 共识预期每股收益为1.48美元，较2023年增长9.63%，过去30天未变 [8] 客户与合作伙伴 - 公司客户基础不断扩大，近期其解决方案被多家保险公司采用，在多个领域拥有超600个客户 [3] - 强大的合作伙伴基础是关键催化剂，与微软的合作帮助其赢得新客户，还与Addresscloud合作提升地理风险评估能力 [4][5] 产品组合 - 公司推出适用于北美保险市场的Sapiens CoreSuite for P&C [6] 评级与估值 - Sapiens股票目前价值评分为C，估值偏高，Zacks排名为3（持有），建议等待更有利的切入点 [9] 行业其他股票 - 行业内Oracle和Adobe是排名靠前的股票，Zacks排名均为2（买入），长期盈利增长率分别为11.02%和13.04% [11]

文章核心观点 加拿大一家领先的一级人寿和健康保险公司选择Sapiens的人寿与年金保险平台以改善运营、提升效率和客户体验，推动数字化发展，Sapiens平台能提供集成解决方案支持保险全生命周期[1] 合作情况 - 加拿大一家领先的一级人寿和健康保险公司选择Sapiens的人寿与年金保险平台，以改善运营绩效、提高效率、提升客户和顾问体验，确保其在人寿和健康市场的数字化发展和增长[1] 平台作用 - 从新业务的首次接触到持续服务和管理，实现以客户为中心的方法，包括加强对分销渠道的支持、简化业务规则、在客户人生各阶段提供持续支持[2] - 提供集成解决方案，支持保险生命周期的预购、购买和售后阶段，包括增强自动化、加速核保、直观的电子应用和演示功能等[3] 平台功能模块 - 人寿与年金保险平台包括IllustrationPro、ApplicationPro和UnderwritingPro等获奖模块，以及Sapiens DataSuite数据和分析解决方案、Sapiens DigitalSuite数字参与解决方案[3] 公司评价 - Sapiens总裁兼首席执行官表示，公司很高兴与该客户合作，平台和智能数字解决方案将优化其上市速度、数字化转型和技术架构，增强客户和代理关系，推动成功增长[4] 公司介绍 - Sapiens是全球智能保险软件解决方案领导者，拥有强大平台、以客户为导向的合作关系和丰富生态系统，助力保险公司在快速变化的市场中实现卓越运营[5] - 公司帮助保险公司利用人工智能和先进自动化技术，支持财产和伤亡、工人补偿和人寿保险等核心解决方案，服务60多个国家的600多家客户[5] - 公司被行业专家认可，入选微软Top 100合作伙伴计划，致力于与客户合作完成整个转型之旅并持续创新[5]

文章核心观点 - 公司宣布为北美保险市场推出最新版本的Sapiens CoreSuite for Property & Casualty，该版本有诸多改进，体现投资策略和技术进步，支持保险公司多样化需求 [1][2] 产品发布情况 - 公司宣布为北美保险市场推出Sapiens CoreSuite for Property & Casualty的最新版本V12.0 [1] - 新版本是Sapiens Insurance Platform一部分，支持平台数字角色层，扩展核心业务能力，面向所有北美CoreSuite P&C客户 [2] 产品改进优势 - 新版本为保险公司带来功能、性能改进和安全特性增强，加速创新和价值交付 [2][3] - 改进数据一致性，帮助保险公司跨越数据迁移障碍，使数据符合AI要求 [3] - 显著提高计费、保单和计费数据库存储以及客户同步实施效率 [3] - 增加公式功能，与ClaimsPro、PolicyPro和BillingPro无缝同步，提升平台效率、易用性和自动化程度 [3] - ClaimsPro增强功能包括引入报告表、增强免赔额跟踪、扩展通信笔记功能和Hi - Marley™文本支持，改善理赔客户体验 [3] 产品功能用途 - Sapiens CoreSuite for Property & Casualty是集成套件，满足北美财险保险公司政策管理、计费和理赔等需求 [4] - 该解决方案使财险保险公司能适应市场和监管变化、客户期望、自然灾害和新竞争对手出现，实现业务现代化 [4] 公司概况 - 公司是全球智能保险软件解决方案领导者，通过强大平台、客户驱动合作和丰富生态系统，助力保险公司应对市场变化 [5] - 公司帮助保险公司利用AI和先进自动化技术，支持财产和意外险、工人补偿和人寿保险等核心解决方案 [5] - 公司在全球有长期业务，为30多个国家超600家客户提供创新SaaS产品，入选微软Top 100 Partner计划 [5]

文章核心观点 - 公司凭借创新SaaS产品组合、不断扩大的合作伙伴基础和客户群体，有望推动股价上涨，2024年业绩预期良好 [1][2][3] 公司表现 - 年初至今公司股价回报率达20.4%，高于Zacks计算机软件行业的8.4%和Zacks计算机与科技板块的18% [1] - 2024年第二季度营收同比增长6.6%至1.368亿美元，年度经常性收入（ARR）同比增长12.1%至1.686亿美元 [1] 发展驱动因素 - 创新SaaS产品组合助力扩大客户群体和推动营收增长 [1] - 与微软合作加速平台上AI的使用，为客户提供卓越解决方案 [2] - 产品能力提升、强大的合作伙伴基础和对增强AI平台的投资，有望推动公司近期发展 [3] - 新增Society Insurance、Continental General Insurance和Rockford Mutual Insurance等客户，扩大营收增长 [3] - 国际业务拓展至英国、德国、加勒比地区、泰国和加拿大等地，成为重要增长驱动力 [5] 客户合作案例 - Society Insurance选择ReinsurancePro升级再保险管理流程为基于云的系统 [4] - Continental General Insurance选择公司提升长期护理保险专业能力并扩展第三方管理服务 [4] - Rockford Mutual Insurance选择ReinsurancePro实现再保险管理流程全自动化 [5] - Pan - American Life Insurance在微软Azure云平台上启用IllustrationPro [5] - Bangkok Insurance成功实施财产与意外险（P&C）平台 [7] - Republic Life采用CoreSuite for Life & Annuities和Digital Suite [8] - BHSF选择部署公司平台，包括IDITSuite for P&C和DigitalSuite [9] - 德国宠物保险品牌Cleo部署SCIPSuite加速承保、数字销售和上市流程 [9] 业绩预期 - 2024年公司预计营收在5.5亿至5.55亿美元之间，同比增长7.3%，Zacks共识预期为5.525亿美元，同比增长7.37% [10] - 预计运营收入在9960万至1.027亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在18.1%至18.5%之间 [11] - 共识盈利预期为每股1.48美元，较2023年增长9.63%，过去30天未变 [11] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [12] - 科技板块中Audioeye和Arista Networks Zacks评级为1（强力买入） [12] - Audioeye年初至今股价上涨320.5%，长期盈利增长率为25% [12] - Arista Networks年初至今股价上涨47%，长期盈利增长率为17.2% [13]

文章核心观点 美国专业保险提供商Society Insurance选择Sapiens的再保险管理解决方案ReinsurancePro，以提高效率、简化财务报告并减少理赔漏洞 [1] 合作情况 - Society Insurance选择Sapiens ReinsurancePro以提高效率、简化财务报告和减少理赔漏洞 [1] - Society Insurance选择云基再保险系统是为获取自动化、即用型解决方案管理再保险项目并集中数据 [2] - Sapiens的解决方案因支持再保险会计和现金管理的广泛能力及符合审计和法定要求而脱颖而出 [3] - Society Insurance财务副总裁和Sapiens首席执行官均对此次合作表示期待和满意 [4] 公司介绍 Society Insurance - 自1915年以来一直是领先的专业保险承运人，总部位于威斯康星州丰迪拉克 [5] - 专注细节，为多个州的企业提供优质保险覆盖、服务和有竞争力的价格 [5] Sapiens - 全球智能保险软件解决方案领导者，拥有强大平台、以客户为导向的合作伙伴关系和丰富生态系统 [5] - 帮助保险公司利用人工智能和先进自动化，支持多种保险核心解决方案 [5] - 全球业务广泛，通过创新SaaS产品服务超600家客户，入选微软Top 100合作伙伴计划 [5]

文章核心观点 - 保险软件解决方案提供商Sapiens与寿险、意外险和健康险公司Continental General达成合作，助力其加速运营、升级平台并拓展新市场 [1] 合作情况 - Continental General选择Sapiens作为技术合作伙伴，以加速运营、升级保险产品平台并增强在新市场的拓展能力 [1] - Sapiens保险平台将助力Continental General实施长期护理保险业务，并通过其附属TPA拓展第三方管理服务 [2] - Continental General首席转型官表示Sapiens能提供灵活可定制的SaaS解决方案，其团队协作方式有助于应对复杂实施挑战 [3] - Sapiens总裁兼CEO称能为Continental General提供所需的端到端解决方案，满足其TPA和多产品线需求 [3] Sapiens平台能力 - Sapiens保险平台支持全流程保险业务，凭借深厚行业专业知识助力公司加速增长 [3] - 其预集成的打包业务解决方案可确保快速部署和实施，使保险公司更快适应市场变化 [3] 合作利用的平台功能 - Continental General将利用Sapiens SaaS保险平台，涵盖寿险与年金核心套件、数字套件、销售点解决方案、应用程序解决方案和核保解决方案等 [4] Continental General公司介绍 - 该公司1961年成立于德克萨斯州奥斯汀，是一家寿险、意外险和健康险公司，为超10万保单持有人提供行政服务 [5] - 其母公司为Continental General Holdings，旗下包括Continental Insurance Group等子公司 [6] - 它是一家股份制保险公司，在49个州、哥伦比亚特区和美属维尔京群岛获得保险经营许可 [7] Sapiens公司介绍 - 它是全球智能保险软件解决方案领导者，通过强大平台、客户驱动型合作和丰富生态系统，助力保险公司在市场中实现卓越运营 [8] - 公司帮助保险公司利用AI和先进自动化技术，提供多种保险核心解决方案，业务覆盖超30个国家的600多家客户 [8] - 公司入选微软Top 100合作伙伴计划，致力于与客户合作并持续创新 [8]