财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司净资产约为1.817亿美元，每股净资产为7.17美元，2023年12月31日为每股7.99美元，2023年3月31日为每股7.59美元[1] - 2024年3月31日和2023年3月31日季度末，加权平均普通股基本流通股分别约为2540万股和2840万股，截至2024年3月31日，公司普通股流通股为25353284股[10] - 截至2024年3月31日，公司流动资产约为8460万美元[11] - 2024年4月1日，公司通过荷兰式拍卖要约回购200万股普通股，每股价格4.70美元，占已发行股份的7.9%，每股购买价格为2023年12月31日每股净资产的58.8%[12] - 自2017年8月股票回购计划启动以来，公司已回购超600万股普通股，总购买价格约为3930万美元，该计划下仍可购买的股票价值约为2070万美元，计划授权至2024年10月31日[14] - 2024年第一季度总投资收入为152.8091万美元，2023年同期为129.9082万美元[22] - 2024年第一季度总运营费用为475.0993万美元，2023年同期为552.0847万美元[22] - 2024年第一季度净投资损失为322.2902万美元，2023年同期为422.1765万美元[22] - 2024年第一季度每股净资产期末值为7.17美元，2023年同期为7.59美元[23] - 2024年第一季度每股市场价值期末值为4.55美元，2023年同期为3.62美元[23] - 2024年第一季度基于市场价值的总回报率为15.48%，2023年同期为 - 4.74%[23] - 2024年第一季度基于净资产价值的总回报率为 - 10.26%，2023年同期为2.71%[23] - 2024年第一季度期末流通股数量为2535.3284万股，2023年同期为2833.858万股[23] - 2024年第一季度净运营费用与平均净资产比率为9.44%，2023年同期为10.70%[23] - 2024年第一季度净投资损失与平均净资产比率为 - 6.40%，2023年同期为 - 8.18%[23] 投资业务线数据关键指标变化 - 年初至今完成3500万美元新投资，一季度通过1000万美元的主要投资新增一家投资组合公司Supplying Demand, Inc.，季度末后完成对Canva, Inc.的1000万美元投资和对CW Opportunity 2 LP的1500万美元投资[1][2] - 截至2024年3月31日，公司持有38家投资组合公司的头寸，总公允价值约为1.75亿美元，前五大投资组合公司投资占总投资组合公允价值的约51%[5] - 2024年第一季度，公司进行了1000万美元对Supplying Demand, Inc.的投资，退出了Nextdoor Holdings, Inc.和PSQ Holdings, Inc.的部分投资，分别实现净收益0.2百万美元和0.1百万美元，Nextdoor Holdings, Inc.投资亏损0.4百万美元[7] - 2024年第一季度，公司净投资损失320万美元，净实现投资收益/损失为 - 40万美元，投资未实现增值/贬值净变化为 - 1840万美元，运营导致的净资产净增加/减少为 - 2210万美元[9] - 2024年第一季度，公司非控制/非关联方投资公允价值为1.40167986亿美元，非控制/关联方投资公允价值为2287.1704亿美元，控制投资公允价值为1197.5881亿美元[21]

公司基本信息 - 公司成立于2010年，2011年1月6日开始发展阶段活动，同年5月完成IPO后作为BDC运营[346][347] - 2020年6月22日，公司名称由“Sutter Rock Capital Corp.”变更为“SuRo Capital Corp.”[348] - 公司成立日期为2011年1月6日，2011年第二季度开始投资运营[475] 公司投资目标与限制 - 公司投资目标是最大化投资组合总回报，对私募股权和对冲基金投资不超净资产15%[340] - 若公司总资产中合格资产占比低于70%，将不得新增非合格资产[341] - 公司投资目标是通过股权及股权相关投资实现资本收益最大化，一定程度上从债务投资获取收入[477] 投资组合公允价值 - 截至2023年12月31日，公司投资组合公允价值（不含短期美国国债）为1.84081249亿美元[351] - 截至2022年12月31日，公司投资组合公允价值（不含美国国债）为1.57188578亿美元[359] 投资资金与费用 - 2023年，公司投资资金总额（不含资本化交易成本和短期美国国债投资）为2576.6162万美元[352] - 2023年，公司资本化费用为4.9269万美元[353] - 2022年公司投资总额为23665080美元，涉及Shogun Enterprises等多家公司[360] - 2022年公司资本化费用为33384美元[361] 投资收益与亏损 - 2023年，公司投资退出或获得收益（扣除交易成本）为1733.81万美元，投资净亏损为1194.7504万美元[354] - 2022年公司投资退出或获得收益9063919美元，实现投资净亏损5905453美元[361] - 2023年投资收入从2022年的3456193美元增至6596780美元[365][367] - 2023年净投资损失为13439609美元，2022年为14708008美元[365][371] - 2023年投资净实现损失为11947504美元，2022年为5905453美元[365][373] - 2023年投资未实现增值/贬值净变化为30453935美元，2022年为 - 111563592美元[365][375] - 2023年末投资组合未实现增值/（贬值）净额为30453935美元，2022年为 - 111563592美元，2021年为 - 61732964美元[376][379] - 2023年公司净投资损失为1343.9609万美元，较2022年的1470.8008万美元有所收窄[442] - 2023年公司净实现投资收益/（损失）为 - 1194.7504万美元，2022年为 - 590.5453万美元[442] - 2023年公司投资未实现增值/（贬值）净变化为3045.3935万美元，2022年为 - 1.11563592亿美元[442] 特定投资事项 - 2023年12月31日，公司OneValley, Inc.（原NestGSV, Inc.）B系列优先股认股权证到期，行权价为2.31美元[358] - 2022 - 2023年，公司从Residential Homes for Rent收到约120万美元和110万美元还款，其中各约100万美元偿还本金[363] - 截至2023年12月31日，公司持有2396037份PSQ Holdings认股权证和1145875股Forge Global普通股[363] 运营费用 - 2023年总运营费用从2022年的18164201美元增至20036389美元[365][369] - 2023年运营费用为20036389美元，2022年为18164201美元，2021年为11401661美元[386] 现金储备与流动性 - 2023年末现金储备和流动性证券总额为107502205美元，2022年末为138497900美元，2021年末为243010303美元[388] 股票回购与发行 - 2024年2月14日董事会授权修改后的荷兰式拍卖要约，拟以每股4.00 - 5.00美元购买最多2000000股普通股，若全额认购将占已发行股份约7.9%[383] - 2023年公司回购186493股普通股，2022年回购1008676股，截至2023年末回购计划剩余约2070万美元额度[393] - 2023年3月17日开始的荷兰式拍卖要约，4月21日左右以每股4.50美元回购3000000股，占已发行股份10.6%[396][397] - 2020年7月29日达成的ATM计划，可发行最多1.5亿美元普通股，2023年未发行，截至2023年末约9880万美元额度可用[399][400] - 2022年通过ATM计划发行17807股，加权平均价13.01美元，毛收入231677美元，净收入229896美元[401] 债务情况 - 2021年12月17日发行7500万美元本金6.00%的2026年到期票据，均未偿还[385] - 2021年12月17日和21日，公司发行2026年到期的6.00%票据，本金总额分别为7000万美元和500万美元，发行所得款项净额约7300万美元[403] - 截至2023年12月31日，公司所有债务投资和未偿还借款均为固定利率[420] 财务状况综合指标 - 截至2023年和2022年12月31日，公司按公允价值计量的投资组合分别占净资产的90.52%和74.84%[408] - 截至2023年12月31日，公司无表外安排[398] - 截至2023年和2022年12月31日，公司没有托管存款[415] - 截至2023年12月31日，公司总资产为2.77601684亿美元，较2022年的2.84412858亿美元下降2.4%[437] - 截至2023年12月31日，公司总负债为7424.4038万美元，较2022年的7439.2156万美元下降0.2%[437] 经营活动与净资产变化 - 2023年公司经营活动导致的净资产净变化为506.6822万美元，2022年为 - 1.32177053亿美元[442] - 2023年公司每股基本和摊薄经营活动导致的净资产净变化均为0.19美元，2022年为 - 4.40美元[442] - 2023年公司加权平均基本和摊薄普通股股数均为2622.2667万股，2022年为3002.3202万股[442] - 2023年公司总分配为0，2022年为344.1824万美元[446] - 2023年公司资本交易导致的净资产净变化为 - 1172.9878万美元，2022年为 - 1920.7045万美元[446] 现金流量 - 2023年经营活动产生的净现金为238.3096万美元，2022年为-1.10559593亿美元，2021年为1.83650326亿美元[450] - 2023年融资活动使用的净现金为1432.2342万美元，2022年为4775.9887万美元，2021年为3100.6972万美元[450] - 2023年现金余额减少1193.9246万美元，2022年减少1.5831948亿美元，2021年增加1.52643354亿美元[450] - 2023年末现金余额为2817.8352万美元，2022年末为4011.7598万美元，2021年末为1.98437078亿美元[450] - 2023年支付利息450万美元，2022年为466.25万美元，2021年为79.4206万美元[450] - 2023年支付税款53.3894万美元，2022年为8.2238万美元，2021年为4.3499万美元[450] 具体投资项目公允价值与占比 - 2023年Learneo, Inc.的优先股A系列8%的公允价值为4598.258万美元，占净资产的22.61%[453] - 2023年ServiceTitan, Inc.的普通股公允价值为1196.0975万美元，占净资产的5.88%[453] - 2023年Blink Health, Inc.的优先股A系列公允价值为169.2855万美元，占净资产的0.83%[453] - 2023年Locus Robotics Corp.的优先股F系列6%的公允价值为1067.5766万美元，占净资产的5.25%[453] - 非控制/非关联方投资成本为1.60994161亿美元，公允价值为1.47167535亿美元，占净资产的72.37%[456] - 非控制/关联方投资成本为3277.594万美元，公允价值为2493.1333万美元，占净资产的12.26%[459] - 控制方投资成本为1877.1097万美元，公允价值为1198.2381万美元，占净资产的5.89%[459] - 总投资组合成本为2.12541198亿美元，公允价值为1.84081249亿美元，占净资产的90.52%[459] - 美国国债投资成本为6379.2704万美元，公允价值为6381.0855万美元，占净资产的31.38%[459] - 总投资成本为2.76333902亿美元，公允价值为2.47892104亿美元，占净资产的121.90%[459] - Aventine Property Group普通股成本为258.075万美元，公允价值为141.8723万美元，占净资产的0.70%[456] - Xgroup Holdings Limited可转换票据成本为133.8976万美元，公允价值为132.5万美元，占净资产的0.65%[456] - StormWind LLC优先股系列D成本为25.7267万美元，公允价值为65.3975万美元，占净资产的0.32%[459] - PSQ Holdings, Inc. A类普通股成本为155.6587万美元，公允价值为854.2386万美元，占净资产的4.20%[459] - 截至2022年12月31日，Learneo, Inc.的A类优先股成本为500.0001万美元，公允价值为4054.1403万美元，占净资产19.30%；C类优先股成本为999.9971万美元，公允价值为999.9971万美元，占净资产4.76%[464] - 截至2022年12月31日，Blink Health, Inc.的A类优先股成本为500.0423万美元，公允价值为94.9924万美元，占净资产0.45%；C类优先股成本为1000.3917万美元，公允价值为999.9974万美元，占净资产4.76%[464] - 截至2022年12月31日，Orchard Technologies, Inc.的D类优先股成本为1000.4034万美元，公允价值为999.9996万美元，占净资产4.76%；未来股权简单协议成本为50.1663万美元，公允价值为50万美元，占净资产0.24%[464] - 截至2022年12月31日，Locus Robotics Corp.的F类优先股成本为1000.4286万美元，公允价值为1000.0005万美元，占净资产4.76%[464] - 截至2022年12月31日，Whoop, Inc.的C类优先股成本为1001.146万美元，公允价值为608.4041万美元，占净资产2.90%[464] - 非控制/非关联方投资成本为1.5510381亿美元，公允价值为1.30901546亿美元，占净资产的62.33%[466] - 非控制/关联方投资成本为4114.0804万美元，公允价值为1259.1162万美元，占净资产的6.00%[469] - 控制方投资成本为1988.3894万美元，公允价值为1369.587万美元，占净资产的6.52%[469] - 总投资组合成本为2.16128508亿美元，公允价值为1.57188578亿美元，占净资产的74.84%[469] - 美国国债投资成本为8499.9598万美元，公允价值为8505.6817万美元，占净资产的40.50%[469] - 总投资成本为3.01128106亿美元，公允价值为2.42245395亿美元，占净资产的115.34%[469] - Skillsoft Corp.普通股成本为981.843万美元，公允价值为127.6396万美元，占净资产的0.61%[466] - StormWind, LLC优先股投资成本为638.7741万美元，公允价值为995.0835万美元，占净资产的4.74%[469] - Architect Capital PayJoy SPV, LLC成员权益投资成本为1000万美元，公允价值为1000万美元，占净资产的4.76%[469] 非合格资产与投资动态 - 截至2023年12月31日，公司总投资中14.03%为非合格资产[462] - 2023

财务数据和关键指标变化 - 2023年底公司净资产价值为2.034亿美元，即每股7.99美元，而2022年底为每股7.39美元 [29] - 第四季度末和2023财年末每股资产净值为7.99美元，较第三季度末的8.41美元下降，主要因投资组合未实现折旧、净投资损失和股票薪酬影响 [40] - 自2017年8月股票回购计划启动以来，已回购601.8501万股普通股，总计投入约3930万美元，目前该计划授权剩余约2070万美元，将于2024年10月31日到期 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资组合按六大主题划分，年末教育科技占比约38%，市场平台占比约20%，金融科技和服务占比约18%，云与大数据公司占比约17%，社交与移动占比约8%，可持续发展占比不到1% [18][46] - 第四季度公司在新投资和后续投资中共投入460万美元，包括对Colombier Acquisition Corp. II、FourKites和Xpoint的投资 [37] - 第四季度公司出售了NewLake Capital Partners剩余的公开普通股，减持了Forge、Nextdoor和PublicSquare的权证，年末完全退出Nextdoor剩余头寸并进一步减持PublicSquare权证 [16][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年风险投资交易数量较2022年下降30%，较2021年下降51%，估值也有所下降，Forge的私人市场指数第四季度末下跌约5%，全年下跌约20% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为公开市场和私人市场的估值正在趋同，当前环境带来了高质量投资机会，2023年共投资约2600万美元，超70%资金投入到较上次主要估值有大幅折扣的二级机会 [28] - 公司目标是在锁定期限制到期且公开头寸交易相对稳定时出售公开头寸，第四季度继续变现多个公开无限制头寸 [35] - 鉴于Reddit即将进行首次公开募股以及其他潜在的知名首次公开募股报告，公司认为首次公开募股市场可能重新开放，现有投资组合和剩余资金有望为股东创造价值 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年存在地缘政治冲突、利率快速上升和股市波动等情况，但公司认为当前环境带来了高质量投资机会 [27][28] - 公司现金状况使其在当前环境中能够继续寻找新机会，接近2024年第一季度末，公司有望完成两笔总计2500万美元的投资 [34][13] 其他重要信息 - 年末后公司对Liquid Death进行了1000万美元的一级投资，这是其F - 1轮融资的一部分，该轮融资规模为6700万美元，公司估值为14亿美元 [10] - Liquid Death管理团队由广告和饮料行业资深人士组成，产品在沃尔玛、塔吉特等大型连锁超市和便利店销售，拥有近800万Instagram和TikTok粉丝，计划利用资金扩大规模、优化分销、拓展零售业务和进行产品创新 [11][12] - 截至12月31日，公司流动性资产约9900万美元，包括现金、短期美国国债和无限制公开证券 [47] - 2024年2月14日，公司董事会授权进行荷兰式拍卖要约收购，以每股4 - 5美元的价格收购最多200万股普通股，要约于2月20日开始，4月1日下午5点到期 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无相关回答内容

公司基本信息 - 公司成立于2010年，2011年1月6日开始发展阶段活动，同年5月完成首次公开募股后作为BDC开展运营[227][228] - 2020年6月22日，公司名称由“Sutter Rock Capital Corp.”变更为“SuRo Capital Corp.”[229] 投资限制规定 - 公司投资于私募股权基金和对冲基金的金额不超过净资产的15%[221] - 公司需保证70%以上的总资产由符合条件的资产构成[222] 投资组合公允价值 - 截至2023年9月30日，公司投资组合（不包括短期美国国债）的公允价值为1.93492718亿美元[232] - 截至2022年9月30日，公司投资组合（不包括短期美国国债）的公允价值为1.57747892亿美元[239] 投资总额 - 2023年前九个月，公司投资总额为2113.3257万美元（不包括资本化交易成本和短期美国国债投资）[233] - 2022年前9个月，公司投资总额为13415076美元，涉及Shogun Enterprises等多家公司[240] 资本化费用 - 2023年前九个月，公司资本化费用为3.3676万美元[234] - 2022年前9个月，公司资本化费用为26206美元[241] 投资收益与亏损 - 2023年前九个月，公司从投资中获得净收益965.8163万美元，投资净亏损1454.2137万美元[235] - 2022年前9个月，公司投资退出或收益为7776744美元，净投资损失为4011047美元[241] 特定公司投资相关 - 截至2022年9月30日，公司持有NewLake Capital Partners等公司的剩余普通股数量分别为232133股、106854股、229191股[242] - 2022年前9个月，公司从Residential Homes for Rent收到约90万美元，其中约80万美元偿还本金，其余为利息[242] - 2022年5月31日，公司从True Global Ventures 4 Plus收到874470美元现金分红，预计还有三次不同金额的分红[243] 关键指标对比（2023年与2022年前9个月） - 2023年和2022年前9个月相比，总投资收入从1993242美元增至4137046美元，主要因短期美国国债和Xgroup Holdings的利息收入增加[245][247] - 2023年和2022年前9个月相比，总运营费用从13838068美元增至14832577美元，主要因薪酬和所得税费用增加[245][249] - 2023年和2022年前9个月相比，净投资损失从11844826美元减至10695531美元，因投资收入增加但被运营费用增加部分抵消[245][251] - 2023年和2022年前9个月相比，净实现投资损失从4011047美元增至14542137美元[245][253] - 2023年和2022年前9个月相比，投资未实现增值/贬值的净变化从 - 103929610美元变为39427513美元[245][258] 投资未实现增值/贬值净额 - 截至2023年9月30日的九个月，投资未实现增值/贬值净额为3942.7513万美元，而2022年同期为 - 1.0392961亿美元[259] 运营费用 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司运营费用分别为1483.2577万美元和1383.8068万美元[264] 现金储备和流动性证券 - 2023年9月30日，现金储备和流动性证券总额为1.19759341亿美元，2022年12月31日为1.384979亿美元[265] 重大合同付款义务 - 截至2023年9月30日，公司重大合同付款义务总计7520万美元，其中6%票据2026年到期本金7500万美元，运营租赁负债20万美元[270] 股票回购 - 2023年截至9月30日的三个和九个月，公司在股票回购计划下分别回购18.6493万股，2022年同期分别为0股和100.8676万股，截至2023年9月30日，股票回购计划剩余可购买金额约2070万美元[271] - 2023年3月17日至4月17日的修正荷兰式拍卖要约中，公司以每股4.5美元的价格回购300万股，占已发行股份的10.6%[273][274] 资产负债表外安排 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无资产负债表外安排[275] 市价发行计划（ATM） - 公司的市价发行计划（ATM）最高可发行1.5亿美元普通股，截至2023年9月30日，约9880万美元的股份仍可出售[276][277] - 2023年截至9月30日的三个和九个月，公司未在ATM计划下发行或出售股份，2022年同期分别为0股和1.7807万股，加权平均价格为每股13.01美元，净收益22.9896万美元[277] 公司分配情况 - 截至2023年9月30日，公司自成立以来累计每股分配金额为12.10美元[281] - 2015年12月31日分配中，现金分配上限约为总分配的50%，以2,860,903股普通股代替现金，占分配前流通股约14.8%，现金为26,358,885美元[281] - 2016年8月24日总分配887,240美元中，820,753美元来自实现收益，66,487美元为资本返还[282] - 2021年5月12 - 14日均价13.07美元计算，分配含2,335,527股普通股（占分配前流通股约9.6%）及现金29,987,589美元[290] - 2021年8月11 - 13日均价13.55美元计算，分配含2,225,193股普通股（占分配前流通股约8.4%）及现金29,599,164美元[290] - 2021年11月11 - 13日均价13.39美元计算，分配含2,170,807股普通股（占分配前流通股约7.5%）及现金28,494,812美元[290] 分配计划与策略 - 公司打算专注股权类投资获取资本收益，预计分配不如其他主要进行债务投资的BDC稳定，有收益或实现资本利得时至少每年分配一次[287] - 公司未来分配拟以普通股形式，股东可选择现金，未选择退出股息再投资计划的股东需为再投资股息纳税[288] 债务利率情况 - 截至2023年9月30日，公司债务投资和未偿还借款均为固定利率[296] 公司面临风险 - 公司面临市场、估值和利率风险，股权投资受资本市场影响，投资估值有不确定性，利率变动或影响投资组合公司[293][294][295]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末公司净资产价值为2.12亿美元，即每股8.41美元，较2023年第二季度的每股7.35美元和2022年第三季度的每股7.83美元有所增加 [40] - 每股净资产价值增加主要源于本季度投资净未实现折旧带来的每股1.16美元的增长，以及普通股净回购带来的每股0.04美元的增长和基于股票的薪酬带来的每股0.03美元的增长，但部分被净投资损失导致的每股0.11美元的减少和投资净实现损失导致的每股0.06美元的减少所抵消 [27][51] - 第三季度公司在新投资和后续投资中共投入730万美元 [44] - 截至9月30日，公司拥有约1.054亿美元的流动资产，包括7350万美元现金、2030万美元短期美国国债和约1160万美元无限制公开证券 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按六个一般投资主题细分，截至季度末，投资组合中教育科技的配置最高，按公允价值计算约占投资组合的40%；市场平台是第二大类别，约占22%；金融科技类别约占18%；约15%的投资组合投资于云和大数据公司；社交和移动约占投资组合公允价值的4%；可持续性截至9月30日占投资组合公允价值不到1% [23] - 截至9月30日，公司前五大持仓为Learneo、Public Square、Service Titan、Blink Health和StormWind，按公允价值计算约占投资组合的61%；前十大持仓约占投资组合公允价值的82% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，公共股票和债券市场普遍持续疲软，经济不确定性延续到第四季度，但美联储近期报告和评论使投资者认为美联储可能已结束或接近结束加息 [3] - 首次公开募股（IPO）市场在第三季度开启，但上市的科技公司股价均从IPO价格下跌，导致IPO市场暂停，预计2024年第一或第二季度重新开放 [9][33] - 私募二级市场不透明，价格波动大，公司观察到私募二级机会在短时间内上下波动约25%，股票买卖报价同时存在显著差异，且部分公司交易价格远高于其IPO价格 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于股东友好举措，董事会于8月7日授权额外500万美元用于股票回购，并将股票回购计划延长至2024年10月31日 [42][46] - 公司计划在锁定期结束且公共持仓交易相对稳定时出售公共持仓，并将根据市场条件改善情况，继续机会性地变现公共证券 [18] - 面对市场波动，公司保持耐心和选择性，评估新机会，认为大量可投资资本使其有机会将高质量公司纳入投资组合 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储可能结束加息，但地缘政治动荡和消费者支出减少导致股市持续波动 [32] - IPO市场的延迟导致私募市场更加波动，私募二级市场与公开可比市场存在显著不一致 [33] - 私募二级市场不透明，公司认为在部署资本时，与众多二级参与者保持持续对话并进行严格的估值分析至关重要 [34] 其他重要信息 - 第三季度公司进行了两项新投资，分别是通过二级交易向供应链可见性软件公司FourKites投资580万美元，以及通过一级交易向体育博彩交易所Stake Trade投资100万美元 [12] - 第三季度，公司持有的SPAC公司Colombier Acquisition Corp.与PSQ Holdings成功完成业务合并；Churchill Capital Corp VII宣布与CorpAcq签署合并协议，预计2024年初完成交易 [14][16] - 第三季度公司继续变现Nextdoor的公共股票，出售589,996股，净收益约180万美元，净实现损失约140万美元；还从Second Avenue获得约26.6万美元的本金偿还和利息收入以及其他投资股息和利息收入 [22] - 2023年9月30日季度结束时，公司根据股票回购计划回购了18,693股普通股，花费约68万美元；年初至今，通过股票回购计划和荷兰式拍卖要约回购了320万股，花费约1420万美元，股票回购计划还有2070万美元的授权额度 [24] - 季度结束后，公司出售了价值约57,931美元的PSQ Holdings Inc.认股权证，净收益约6.8万美元，净实现收益约3.9万美元；还从Second Avenue获得约8.6万美元的净收益 [45] 问答环节所有提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

业绩总结 - 截至2023年9月30日，SuRo Capital的净资产总额约为2.12亿美元，每股净资产价值为8.41美元[23] - SuRo Capital在2023年第三季度的净投资损失为270万美元，每股损失为0.11美元[37] - SuRo Capital在2023年第三季度的未实现投资增值变动为2930万美元，每股增值为1.16美元[37] 投资组合 - 截至2023年9月30日，SuRo Capital的总投资组合公允价值为1.935亿美元（不包括短期美国国债）[27] - SuRo Capital的前五大投资组合占投资组合公允价值的约61%[13] - SuRo Capital在2023年第三季度新增投资组合公司FourKites, Inc.和Stake Trade, Inc.，投资金额分别为580万美元和100万美元[9] 现金流与回购 - 截至2023年9月30日，SuRo Capital的现金和短期美国国债余额为9380万美元[7] - 2023年迄今，SuRo Capital在股票回购计划和修改荷兰拍卖要约下回购了320万股，支出约1420万美元[23] - 截至2023年9月30日，SuRo Capital的股票回购计划剩余可用资金为2070万美元[29] - SuRo Capital在2023年第三季度的股票回购支出为70万美元，每股支出为0.04美元[37]

业绩总结 - SuRo Capital截至2023年6月30日的每股净资产价值（NAV）为7.35美元，总净资产约为1.867亿美元[4] - 截至2023年6月30日，SuRo Capital的总投资组合公允价值为1.603亿美元（不包括短期美国国债）[18] - 第二季度，SuRo Capital的净投资损失为380万美元，净实现投资损失为1330万美元[33] 现金流与资产 - 截至2023年6月30日，SuRo Capital的现金和短期美国国债余额为1.004亿美元，占总资产的38%[4][18] - SuRo Capital的股票回购计划在2023年已支付现金2140万美元[27] 投资活动 - 在第二季度，SuRo Capital新增3项投资，包括ServiceTitan, Inc.和FourKites, Inc.，以及通过SuRo Capital Sports, LLC投资的Stake Trade, Inc.[4] - SuRo Capital的前五大投资占总投资组合公允价值的51%[18] - SuRo Capital的投资组合中，教育科技占比为35.3%，市场平台占比为15.6%[30] 回购与增值 - SuRo Capital在2023年3月20日启动了300万股的修改荷兰拍卖要约，最终以每股4.50美元回购300万股，回购价格为截至2022年12月31日每股NAV的60.9%[4] - SuRo Capital的未实现投资增值变动为150万美元[33]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度末净资产价值为1.867亿美元，即每股7.35美元，而2023年第一季度为每股7.59美元，2022年第二季度为每股9.24美元 [42] - 第二季度每股净资产价值从7.59美元降至7.35美元，主要是由于本季度投资净实现亏损导致每股减少0.52美元，以及净投资损失导致每股减少0.15美元 [52] - 回购普通股导致每股增加0.34美元，以及投资组合中未实现投资价值的季度调整导致每股增加0.06美元，部分抵消了每股净资产价值的下降 [67] - 截至2023年6月30日，公司共有25398640股普通股流通在外 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融科技和服务是投资组合中占比最高的类别，截至季度末，按公允价值计算约占投资组合的35% [51] - 教育科技是第二大类，约占投资组合的28%；市场平台类别约占投资组合的15%；云计算和大数据公司约占投资组合的14%；社交和移动约占投资组合公允价值的7%；可持续发展占投资组合公允价值的比例不到1% [66] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在私募市场坚持认为二级市场会出现潜在投资机会，并在第二季度及季度末后进行了相关投资 [33] - 鉴于股票交易价格相对于净资产价值存在大幅折扣，公司认为继续实施股票回购计划是一种有效且增值的资本配置方式 [45] - 公司目标是在限制解除且特定公开头寸交易相对稳定时出售公开头寸，并持续变现公开无限制头寸 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着公共和私人市场波动持续，公司在评估新机会时保持耐心和选择性，认为大量可投资资本使其有机会继续将优质公司纳入投资组合 [22] - 公司认为ServiceTitan能继续为行业市场提供服务，FourKites有独特地位获取更多市场份额，Prophet Exchange有团队和技术抓住美国市场机会 [34][12][5] 其他重要信息 - 公司完成了1350万美元的改良式荷兰式招标收购要约，并宣布将股票回购计划延长并增加至6000万美元 [9] - 第二季度公司进行了五笔投资，包括对三家新投资组合公司的投资和对两家公司的后续投资；有一笔SPAC投资完成了此前宣布的合并，另外两笔SPAC宣布了合并协议 [32] - 季度内公司开始变现Nextdoor普通股，出售95万股获得约290万美元净收益，产生约240万美元净实现亏损；季度末后又出售589996股获得约180万美元净收益，产生约140万美元净实现亏损 [26][27] - 截至季度末，公司现金和可动用的短期美国国债约为1亿美元；流动性资产约为1.12亿美元，包括约2450万美元现金、7590万美元短期美国国债和约1160万美元无限制公开证券 [19][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除招标收购要约外，授权股票回购计划还剩余多少资金 - 略超过2100万美元，资金使用取决于股价和管理层决策，公司高度关注股东倡议，董事会授权更多资金以便在认为最有效时进行部署 [69][70] 问题2: 请进一步说明基金中Colombier Holdings的情况，以及如何看待这些持仓的未来走向和当前估值 - 公司持有约略低于200万股普通股和270万份认股权证；认股权证锁定期在交易完成（7月19日）后30天结束（即约8月19日），前提是有有效的注册声明；普通股在交易完成日期一年后或A类普通股收盘价在任何30个交易日内的20个交易日等于或超过每股12美元（自交易完成至少150天后开始计算）之前不可转让 [57][73]

公司基本信息 - 公司成立于2010年，2011年1月6日开始发展阶段活动，同年5月完成首次公开募股后作为BDC开展运营，2020年6月22日更名为“SuRo Capital Corp.”[146] 投资限制与规定 - 公司投资于私募股权基金和对冲基金的金额不超过净资产的15%，若任何时候合格资产占总资产比例低于70%，将不得再收购非合格资产[144] 投资组合公允价值 - 截至2023年6月30日，公司投资组合（不包括美国国债）公允价值为1.60283146亿美元[147] 投资资金总额 - 2023年上半年，公司投资资金总额为1382.999万美元（不包括资本化交易成本和短期美国国债投资）[147] - 2022年上半年，公司投资资金总额为1100万美元（不包括资本化交易成本）[150] 资本化费用 - 2023年上半年，公司资本化费用为1.4723万美元[148] - 2022年上半年，公司资本化费用为0.8515万美元[150] 投资收益与亏损 - 2023年上半年，公司退出投资或获得投资收益758.7861万美元，实现投资净亏损1308.0856万美元[149] - 2022年上半年公司退出或收回投资收益505.13万美元，实现净投资收益113.01万美元[151] 总投资收入 - 2023年和2022年第二季度总投资收入分别为137.22万美元和89.06万美元，上半年分别为267.13万美元和147.37万美元[153] 总运营费用 - 2023年和2022年第二季度总运营费用分别为517.76万美元和470.15万美元，上半年分别为1069.84万美元和950.93万美元[153] - 2023年和2022年上半年，公司运营费用分别为1069.84万美元和950.93万美元[165] 净投资损失 - 2023年和2022年第二季度净投资损失分别为380.53万美元和381.09万美元，上半年分别为802.71万美元和803.56万美元[153] 净实现投资损失 - 2023年和2022年第二季度净实现投资损失分别为1327.02万美元和196.62万美元，上半年分别为1308.09万美元和113.01万美元[153] 投资未实现增值/贬值净变化 - 2023年和2022年第二季度投资未实现增值/贬值净变化分别为145.55万美元和 - 8856.26万美元，上半年分别为1010.44万美元和 - 6697.77万美元[157][158] 特定投资收益情况 - 2022年上半年从Residential Homes for Rent, LLC收到约60万美元，其中约50万美元偿还未偿本金，其余为利息[151] 认股权证到期情况 - 2022年5月29日，公司OneValley, Inc.的B系列优先股认股权证到期，行使价为2.31美元[152] 股份回购计划 - 2023年8月7日，董事会授权将酌情股份回购计划延长，并增加500万美元回购金额，上限为6000万美元，截止日期为2024年10月31日[162] - 股份回购计划的时间和数量取决于市场条件和替代投资机会，可随时暂停、终止或修改[163] - 截至2023年8月8日，公司股票回购计划下可用于购买股票的金额约为2140万美元[164] - 2023年3 - 6月，公司未在股票回购计划下回购股票；2022年同期分别回购855159股和1008676股；截至2023年6月30日，股票回购计划下可用于购买股票的金额约为1640万美元[170] - 2023年3月17日至4月17日，公司进行荷兰式拍卖要约回购，以每股4.50美元的价格回购300万股，占已发行股份的10.6%[172] 票据发行情况 - 2021年12月17日，公司发行了本金总额7500万美元、利率6.00%、2026年到期的票据，均未偿还[165] 现金储备和流动性证券 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金储备和流动性证券分别为1.12亿美元和1.38亿美元[166] 重大合同付款义务 - 截至2023年6月30日，公司重大合同付款义务总计7520万美元，其中6.00%票据7500万美元，经营租赁负债20万美元[169] 资产负债表外安排 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无资产负债表外安排[173] ATM计划 - 截至2023年6月30日，公司ATM计划下仍有约9880万美元的普通股可供出售[174] 累计每股分红 - 自成立至2023年6月30日，公司累计每股分红12.10美元[176] 历史分配情况 - 2021年某次分配中，以222.5193万股普通股代替现金发放，占分配前已发行股份约8.4%，现金发放2959.9164万美元，普通股计算价格为每股13.55美元，每股分配2.25美元均非资本返还[187] - 2021年另一次分配中，以217.0807万股普通股代替现金发放，占分配前已发行股份约7.5%，现金发放2849.4812万美元，普通股计算价格为每股13.39美元，每股分配2.00美元均非资本返还[188] - 2022年1月14日发放的2333.8915万美元分配均来自实现收益，无资本返还[189] - 2022年4月15日发放的344.1824万美元分配均来自实现收益，无资本返还[190] 未来分配打算 - 公司打算专注股权类投资，预计不会按季度分配，若有分配至少每年宣布并支付一次，分配金额受税收状况影响[191] - 公司未来分配打算以普通股形式通过股息再投资计划进行，除非股东选择现金[191] 税收待遇 - 只要符合并维持RIC税收待遇，公司对至少每年作为股息分配给股东的普通收入或资本利得不缴纳美国联邦和州所得税[191] 关键会计政策 - 公司关键会计政策包括对3级投资公允价值等的估计，估计具有主观性，近期可能变化[192] 股权投资风险 - 公司股权投资主要在成长型公司，资本市场的动荡和不稳定可能显著影响其股权估值[194] 债务投资利率情况 - 截至2023年6月30日，公司所有债务投资和未偿还借款均为固定利率[197]

投资组合公允价值与持有情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合（不包括美国国债）公允价值为1.6508804亿美元[149] - 截至2023年3月31日，公司持有10.582万股NewLake Capital Partners公司的公共普通股[151] 投资资金与资本化费用 - 2023年第一季度，公司投资资金总额为333万美元（不包括资本化交易成本或短期美国国债投资）[149] - 2023年第一季度，公司资本化费用为3698美元[150] - 2022年第一季度，公司未进行新投资[153] - 2022年第一季度，公司资本化费用为0美元[153] 投资收益与收入 - 2023年第一季度，公司退出投资或获得投资收益419.0159万美元，实现投资净收益18.9343万美元[151] - 2022年第一季度，公司退出投资或获得投资收益128.7722万美元，实现投资净收益309.6275万美元[154] - 2023年第一季度总投资收入为129.91万美元，较2022年同期的58.31万美元增加[155] - 2023年第一季度投资净实现收益为18.93万美元，较2022年同期的309.63万美元大幅减少[158] 运营费用与投资损失 - 2023年第一季度总运营费用为552.08万美元，较2022年同期的480.78万美元增加[156] - 2023年第一季度净投资损失为422.18万美元，2022年同期为422.47万美元，损失略有减少[157] 投资未实现增值/贬值净变化 - 2023年第一季度投资未实现增值/贬值净变化为864.89万美元，2022年同期为2158.49万美元[159] 股票回购 - 2023年4月21日左右，公司以每股4.50美元的价格回购300万股普通股，占已发行股份的10.6%[162] - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划剩余可购买股票的美元价值约为1640万美元[168] 现金储备与流动性证券 - 截至2023年3月31日，公司现金储备和流动性证券总额为1.36亿美元，较2022年12月31日的1.38亿美元略有减少[165] 重大合同付款义务 - 截至2023年3月31日，公司重大合同付款义务总额为7530万美元，其中6%票据到期需支付7500万美元[167] 按市价发行计划 - 截至2023年3月31日，公司按市价发行计划（ATM）剩余可出售股票的总金额约为9880万美元[170] 票据发行 - 2021年12月17日和21日，公司发行2026年到期的6.00%票据，本金总额7500万美元，发行所得款项净额约7300万美元[171] 公司分配情况 - 截至2023年3月31日，公司自成立以来宣布的每股总分配金额为12.10美元[172] - 2015年11月4日宣布的每股2.76美元分配，以现金或股票形式支付，现金约占50%，股票占发行前流通股的14.8% [172] - 2016年8月24日的总分配887,240美元中，820,753美元来自实现收益，66,487美元为资本返还[173] - 2021年5月4日宣布的每股2.50美元分配，以现金或股票形式支付，现金约占50%，股票占发行前流通股的9.6% [182] - 2021年8月3日宣布的每股2.25美元分配，以现金或股票形式支付，现金约占50%，股票占发行前流通股的8.4% [183] - 2021年11月2日宣布的每股2.00美元分配，以现金或股票形式支付，现金约占50%，股票占发行前流通股的7.5% [184] 债务利率情况 - 截至2023年3月31日，公司所有债务投资和未偿还借款均为固定利率[194] 投资风险因素 - 公司股权投资主要在成长型公司，资本市场的动荡和不稳定可能影响其估值[191] - 公司投资的公允价值由董事会根据估值政策确定，可能因缺乏市场报价而波动[192] 来自Residential Homes for Rent公司的收入 - 2023年第一季度，公司从Residential Homes for Rent公司收到约30万美元，其中约30万美元偿还了部分未偿还本金，其余为利息[151] - 2022年第一季度，公司从Residential Homes for Rent公司收到约30万美元，其中约20万美元偿还了部分未偿还本金，其余为利息[154]