文章核心观点 - 公司受益于人工智能长期顺风，虽股价过去一年翻倍但仍有价值，业务组合向电子基础设施转移，未来有望保持增长，评级为“买入” [1][14] 公司概述 - 公司是北美基础设施公司，涉足电子基础设施、交通和建筑解决方案三个领域 [1][2] - 电子基础设施业务为数据中心等建设大型项目，是最大且增长最快的业务，占总销售额48% [16] - 交通业务涉及道路、桥梁等建设，是低利润率业务，运营利润率6.6%，占总销售额32% [16] - 建筑解决方案业务服务于德州和亚利桑那州顶级建筑商，是最小业务，占收入20%，运营利润率11.4% [3] 财务表现 - 过去20年，公司收入和EBITDA复合年增长率分别为13.8%和15.4%；过去5年，分别为13.7%和33.9% [6] - 公司运营现金流近每2年翻倍，为增长投资提供资金 [7] - 管理层预计2024财年收入21.25 - 22.15亿美元，EBITDA 2.85 - 3亿美元，每股收益5 - 5.15美元 [22] 增长机会 - 智能基础设施市场规模1870亿美元，预计到2032年以23.1%的复合年增长率增长至近1万亿美元；人工智能领域预计以18.5%的复合年增长率增长 [21] - 公司项目积压订单增长，截至最近季度末，基础设施合同授予总额3.32亿美元，积压订单9.61亿美元，较2023年第一季度增长32%，数据中心是订单增长最大贡献者 [21] 资本配置框架 - 公司不支付股息，将大量资金投入有机增长、并购和股票回购，资本支出主要投向电子基础设施业务 [23] - 公司目标是进行小规模和中等规模的并购，注重寻找合适的交易，以增加新客户或补充现有服务 [23] - 公司采取机会主义方式回购股票，2023年回购960万美元，前一年回购940万美元 [23] - 公司资产负债表有一定债务，包括3.37亿美元定期贷款借款和7500万美元循环信贷额度（未提取），季度末现金4.8亿美元，超过总债务 [23] 估值 - 目前只有一位卖方分析师覆盖公司，目标价130美元，暗示较当前价格有6.4%的上涨空间 [24] - 公司当前EV/EBITDA倍数为11.2倍，接近2023年前6倍的两倍，但考虑到业务组合变化和增长前景，该估值合理 [13][24]

文章核心观点 - 介绍Sterling Infrastructure公司的投资评级、股价表现、盈利预测、估值等情况，以及Zacks评级系统和行业排名相关信息，为投资者提供参考 [1][3][4] 公司情况 - 公司目前Zacks Rank为2（买入），自1988年以来Zacks Rank为1的股票平均年回报率达+25%，过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变 [1] - 公司股票最近交易收盘价为113.03美元，较前一日收盘价下跌0.59%，表现逊于标准普尔500指数当日涨幅0.1%；过去一个月上涨0.86%，跑赢建筑板块5.3%的跌幅，但逊于标准普尔500指数4.08%的涨幅 [3] - 公司即将公布的财报预计每股收益为1.47美元，较上年同期增长15.75% [4] - 分析师对公司的预估有近期变化，积极的预估变化表明分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度 [5] - 公司目前远期市盈率为21.45，高于行业平均的19.66，相对处于溢价交易状态 [6] 行业情况 - Zacks行业排名衡量单个行业组的实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [2] - 工程 - 研发服务行业属于建筑板块，Zacks行业排名为50，处于所有250多个行业的前20% [9] 评级系统 - Zacks评级系统在1 - 5之间变化，有出色的业绩记录，该模型考虑预估变化并提供简单可操作的评级系统 [1][8]

文章核心观点 - 介绍Sterling Infrastructure公司的评级、股价表现、估值等情况，并提及行业排名及公司盈利预测 [1][3][5] 公司评级 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1级股票平均年回报率达+25%，Sterling Infrastructure目前为Zacks排名2（买入） [1] 行业排名 - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks排名从优到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [2] - 工程 - 研发服务行业属建筑板块，目前Zacks行业排名37，处于250多个行业前15% [8] 股价表现 - Sterling Infrastructure最新交易收盘价为118.34美元，较前一日下跌0.83%，表现逊于当日标普500指数（下跌0.41%）、道指（下跌0.12%）和以科技股为主的纳斯达克指数（下跌0.71%） [3] - 该公司股票上月下跌3.84%，跑赢建筑板块（下跌4.69%），但逊于标普500指数（上涨3.53%） [7] 估值情况 - Sterling Infrastructure目前远期市盈率为22.51，行业平均远期市盈率为19.89，相对而言该公司股票交易存在溢价 [5] 盈利预测 - 投资界将密切关注Sterling Infrastructure即将公布的财报，公司每股收益预计为1.47美元，较去年同期增长15.75% [9] 分析师预期 - 分析师对Sterling Infrastructure的预期变化通常预示近期业务趋势变化，积极的预期修正反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [4] - 研究认为预期修正与短期股价波动直接相关，投资者可利用Zacks排名模型，该模型考虑预期变化并提供简单可行的评级系统 [10] - 过去30天，公司每股收益共识预测保持不变 [1]

公司财务与股价表现 - 公司即将发布的每股收益预计为1.47美元，较去年同期增长15.75% [1] - 公司目前的远期市盈率为22.29，高于行业平均的19.79 [2] - 最新交易时段公司股价收于119.33美元，较前一日收盘价上涨1%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.09%）、道指（涨幅0.09%）和纳斯达克指数（涨幅0.3%） [3] - 过去一个月公司股价下跌2.54%，跑赢建筑板块（跌幅5%），但落后于标普500指数（涨幅3.38%） [8] 研究评级体系 - 研究表明，盈利预测的变化与股价表现直接相关，由此建立了Zacks Rank评级模型 [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [5] - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25%，公司目前Zacks Rank为2（买入） [9] 行业情况 - 工程研发服务行业属于建筑板块，目前Zacks行业排名为36，处于所有250多个行业的前15% [7] 分析师预期 - 投资者应关注分析师对公司盈利预测的近期变化，积极的调整表明分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度 [6] - 过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变 [9]

公司盈利预测 - 公司即将发布财报，预计每股收益为1.47美元，较去年同期增长15.75% [1] 分析师预期 - 投资者需关注分析师对公司的预期调整，积极的调整表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期保持不变，公司目前Zacks排名为2（买入） [3] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为22.22，高于行业平均的19.88，处于溢价交易状态 [4] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价为116.22美元，较前一交易日下跌1.3%，表现逊于标准普尔500指数当日0.16%的跌幅 [6] - 过去一个月，公司股价下跌6.12%，落后于建筑行业4.52%的跌幅和标准普尔500指数3.15%的涨幅 [6] 行业排名 - 工程研发服务行业属于建筑板块，目前Zacks行业排名为49，位居所有超250个行业的前20% [8] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks排名从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 建筑行业有很多优质股票，投资者应寻找表现优于同行的公司，斯特林基础设施公司（STRL）和巴布科克国际集团（BCKIY）表现出色，值得投资者关注 [1][7] 行业情况 - 建筑板块包含94只个股，目前Zacks板块排名第2，Zacks板块排名涵盖16个不同板块，按各板块内公司平均Zacks排名从优到差排列 [2] - 工程 - 研发服务行业包含21家公司，目前在Zacks行业排名中位列第51，该行业股票今年迄今涨幅约23.1% [6] 斯特林基础设施公司情况 - 该公司是建筑板块成员，目前Zacks排名为2（买入），Zacks排名是强调盈利预测和预测修正的选股模型 [2][3] - 过去90天，该公司全年盈利的Zacks共识预测提高了6.4%，表明分析师情绪改善，盈利前景更积极 [4] - 今年迄今，该公司股价上涨约35.6%，表现优于建筑板块平均8.1%的涨幅，也优于工程 - 研发服务行业 [4][6] 巴布科克国际集团情况 - 该公司也是建筑股，今年迄今回报率为44.9%，表现优于行业 [5] - 过去三个月，该公司当前年度的共识每股收益预测增长2.5%，目前Zacks排名为2（买入） [5] - 该公司与斯特林基础设施公司同属工程 - 研发服务行业 [6]

公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌10.31%，同期建筑板块下跌4.64%，标普500指数上涨2.85% [1] - 最新交易时段公司股价收于114.03美元，较前一交易日收盘价下跌0.74%，表现逊于标普500指数当日涨幅0.27%，道指当日下跌0.31%，纳斯达克指数上涨0.88% [7] 公司盈利与营收预期 - 整个财年，Zacks共识预期公司每股收益为5.13美元，营收为22亿美元，较上年分别增长14.77%和11.68% [2] - 公司即将公布的每股收益预计为1.42美元，较上年同期增长11.81%，最新共识预期营收为5.833亿美元，较上年同期增长11.67% [8] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为22.39，行业平均远期市盈率为18.93，公司股价相对较高 [4] - 公司目前PEG比率为1.12，工程研发服务行业截至昨日收盘平均PEG比率为1.33 [11] 公司评级情况 - Zacks Rank系统根据预估变化给出操作评级，公司目前Zacks Rank为2（买入），过去30天共识每股收益预估保持不变 [3][10] 行业排名情况 - 工程研发服务行业属于建筑板块，目前Zacks行业排名为48，处于250多个行业的前20% [5] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

文章核心观点 - 公司近期受关注，基本面因素决定长期投资决策，其Zacks Rank 2暗示短期内或跑赢大盘 [1][2][17] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+22.3%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+3.2%，所在行业涨幅为7.3% [2] 盈利预测修正 - 关注公司未来盈利预测变化，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨 [3][4] - 本季度预计每股收益1.42美元，同比变化+11.8%，Zacks共识估计在过去30天变化+3.7% [5] - 本财年共识盈利估计为5.13美元，较上一年变化+14.8%，过去30天估计变化+6.4% [5] - 下一财年共识盈利估计为5.79美元，较一年前预期报告变化+12.8%，过去一个月估计变化+2.7% [6] - 公司Zacks Rank为2（买入） [7] 营收增长预测 - 营收增长对公司财务健康很重要，了解公司潜在营收增长很关键 [9] - 本季度共识销售估计为5.833亿美元，同比变化+11.7% [10] - 本财年和下一财年估计分别为22亿美元和24.7亿美元，变化分别为+11.7%和+12.3% [10] 上次报告结果和意外历史 - 上一季度报告营收4.4036亿美元，同比变化+9.1%，每股收益1美元，去年同期为0.64美元 [11] - 报告营收较Zacks共识估计意外为-2.86%，每股收益意外为+21.95% [11] - 过去四个季度公司每股收益均超共识估计，营收仅一次超共识估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数和历史值及同行来判断股票价值 [13][14] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司评分为B，表明相对于同行折价交易 [15][16]

文章核心观点 公司宣布管理层将参加三场投资者会议并介绍公司业务情况 [1][2][3] 分组1：投资者会议信息 - 公司将参加Stifel 2024 Cross Sector Insight Conference，时间为2024年6月4日，公司演讲安排在美东时间上午8:35 - 9:05，网络直播链接为https://wsw.com/webcast/stifel89/strl/2138808 [1] - 公司将参加William Blair 44th Annual Growth Stock Conference，时间为2024年6月5日，公司演讲安排在中部时间下午4:00 - 4:30，网络直播链接为https://wsw.com/webcast/blair97/strl/1972866 [1] - 公司将参加2024 Wells Fargo Industrials Conference，时间为2024年6月11日，公司演讲安排在中部时间下午2:15 - 2:50，网络直播链接为https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1674043&tp_key=7119cc5c3d&tp_special=8 [2] - 公司管理层将在这些活动中进行演讲并与投资者进行一对一会议，有兴趣参加会议的人应联系各自代表或Noelle Dilts，会议演讲网络直播链接可通过公司网站投资者关系板块获取，会议结束后，每次演讲的存档录像将在公司网站投资者关系板块提供90天 [2] 分组2：公司业务介绍 - 公司通过多个子公司在三个业务板块运营，专注于美国的电子基础设施、交通和建筑解决方案，主要分布在南部、东北部、大西洋中部、落基山脉地区和太平洋岛屿 [3] - 电子基础设施解决方案为制造业、数据中心等提供先进的大规模场地开发服务 [3] - 交通解决方案包括高速公路、道路等基础设施和修复项目 [3] - 建筑解决方案包括单户和多户住宅的住宅和商业混凝土基础等以及新单户住宅建设的管道服务 [3] - 公司从战略到运营都致力于可持续发展，关心员工、社区、客户和投资者 [3] 分组3：公司高管言论及联系方式 - 公司首席执行官Joe Cutillo表示公司建设和维护使经济运行、人员流动和国家发展的基础设施 [4] - 公司投资者关系和企业战略副总裁Noelle Dilts联系电话为281 - 214 - 0795，邮箱为[email protected] [4]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股不易且有风险，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，目前该系统推荐Sterling Infrastructure公司股票，因其具备多项成长优势，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][10] 成长股投资概述 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，此类股票易获市场关注并带来可观回报，但寻找优质成长股不易，且这类股票除波动性外本身风险高于平均，还可能因成长故事结束而致投资者亏损 [1] Zacks成长风格评分系统 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股，该系统目前推荐Sterling Infrastructure公司股票，因其不仅成长评分良好，还拥有顶级Zacks排名 [2] Sterling Infrastructure公司成长优势 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，往往预示公司前景良好和股价上涨，Sterling Infrastructure公司历史每股收益（EPS）增长率为42.8%，预计今年EPS将增长14.8%，远超行业平均的9.9% [3][4] 现金流增长 - 现金流是企业命脉，高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，Sterling Infrastructure公司目前现金流同比增长31.6%，高于许多同行，行业平均为13%，过去3 - 5年其年化现金流增长率为34.5%，而行业平均为3.4% [5][6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可验证股票在上述指标上的优势，正向趋势有利，Sterling Infrastructure公司本年度盈利预测向上修正，过去一个月Zacks共识预测飙升6.4% [7][8] 总结 - Sterling Infrastructure公司基于多项因素获A类成长评分，因盈利预测正向修正获Zacks排名2，表明该公司可能表现出色，是成长型投资者的可靠选择 [9][10]