公司运营事件 - 2020年3月20日公司实行多数员工居家办公，2021年10月4日所有员工完成新冠疫苗接种并恢复现场办公[65][66] - 2020年1月23日，董事会宣布停止公司普通股的季度现金股息[124] 融资与贷款情况 - 2020年10月16日和2021年8月16日，公司通过承销公开发行分别筹集净收益870万美元和1130万美元，分别出售138万股和84.2375万股普通股[67] - 2020年5月1日公司获得220万美元薪资保护计划贷款，2021年7月1日该贷款被豁免[67] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[67] - 2020年3月13日与Siena Lending Group LLC签订Siena信贷安排，提供最高1000万美元的循环信贷额度，到期日为2023年3月13日[120] - 2021年7月8日，公司220万美元的PPP贷款（含应计利息）被SBA全额免除[123] 资本支出情况 - 2020年公司限制资本支出，2021年随着销售改善逐渐增加支出[67] - 2021年前九个月资本支出80万美元，2020年同期为60万美元；2021年资本支出预计约为120万美元[117][118] 市场与销售情况 - 2020年第二季度起公司产品需求下降、销售低于预期，2021年前九个月有所改善但仍低于2019年[56] - 公司预计食品服务、博彩和石油天然气行业的疫情相关干扰将持续影响业务[55] - 公司预计2021年赌场对新老虎机的购买意愿下降，影响博彩打印机销售[58] - 公司计划2021年底退出Printrex市场，之后不再有该市场销售[60] - 公司计划在年底退出Printrex市场，预计2021年后无Printrex销售[82] 疫情对公司影响 - 新冠疫情导致公司毛利率下降，预计疫情持续期间仍将受负面影响[62] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额较2020年同期增加330万美元，增幅46%[74] - 2021年第三季度打印机、终端和其他硬件销量同比增长91%，达约22000台[74] - 2021年第三季度打印机、终端和其他硬件平均售价较2020年同期下降3%[74] - 2021年第三季度国际销售额较2020年同期增加90万美元，增幅85%[75] - 2021年第三季度毛利润增加100万美元，即29%，主要因销售额较2020年第三季度增长46%；但毛利率下降530个基点至40.6%[84] - 2021年第三季度工程、设计和产品开发费用增加40万美元，即30%，预计全年该费用将增加[85] - 2021年第三季度销售和营销费用增加60万美元，即51%，预计剩余时间该费用将继续增加[86] - 2021年第三季度一般和行政费用增加1%，预计全年该费用将增加[87] - 2021年第三季度营业亏损增加10万美元，即9%，因销售额增长被毛利率下降和营业费用增加抵消[88] - 2021年第三季度净利息费用从1.9万美元增至2.9万美元，预计全年利息费用将增加[89] - 2021年第三季度其他费用为6.9万美元，而2020年为其他收入11.6万美元，主要因外汇损失[90] - 2021年第三季度因PPP贷款豁免获得220万美元收益[91] 2021年第三季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度食品服务技术销售额较2020年同期增加93.3万美元，增幅39.7%[72] - 2021年第三季度POS自动化产品收入较2020年同期增加44.6万美元，增幅60.1%[72] - 2021年第三季度博彩市场产品销售额较2020年同期增加202.7万美元，增幅100.9%[72] - 2021年第三季度Printrex打印机销售额较2020年同期增加5.3万美元，增幅49.5%[72] - 2021年第三季度TSG市场销售额较2020年同期减少12.2万美元，降幅5.8%[72] - 2021年第三季度国际TSG收入较2020年第三季度下降，主要因国际客户服务销售减少83%[84] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净销售额增加540万美元，即24%，打印机等硬件销量增长28%，平均售价增长1%[95][96] - 2021年前九个月毛利润10831000美元，较2020年的10557000美元增长2.6%，但毛利率从46.2%降至38.3%[106] - 2021年前九个月工程、设计和产品开发费用5483000美元，较2020年的4197000美元增长30.6%[107] - 2021年前九个月销售和营销费用5109000美元，较2020年的4885000美元增长4.6%[108] - 2021年前九个月经营亏损7025000美元，较2020年的5512000美元增长27.4%[111] - 2021年前九个月现金及现金等价物余额较2020年底增加8300000美元，达18700000美元，主要因融资活动[116] - 2021年前九个月经营活动使用现金390万美元，2020年同期为420万美元[117] - 2021年前九个月融资活动提供现金1150万美元，主要来自公开发行净收益1130万美元和股票期权行权收益30万美元；2020年同期为220万美元[119] - 2021年应收账款增加310万美元，增幅93%；存货减少490万美元，降幅44%；应付账款减少20万美元，降幅14%[120] - 2020年应收账款减少140万美元，降幅22%；存货增加40万美元，增幅4%；应付账款减少70万美元，降幅23%[120] 2021年前九个月各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月POS自动化产品收入3608000美元，较2020年的2781000美元增长29.7%，主要因Ithaca® 9000打印机销量增长30%[98] - 2021年前九个月赌场和博彩产品收入10368000美元，较2020年的8300000美元增长24.9%，国内热感赌场打印机销量增长42%，国际增长5%[99][100] - 2021年前九个月彩票打印机无销售，2020年为817000美元，公司于2019年底退出彩票市场[101] - 2021年前九个月Printrex打印机收入431000美元，较2020年的232000美元增长85.8%，国际市场在油气市场销量增加，国内下降[102][103] - 2021年前九个月TSG市场收入4753000美元，较2020年的5778000美元下降17.7%，国内服务、备件和耗材收入均下降[104] 公司资金需求与表外安排 - 公司认为现有现金及等价物、经营活动现金流、公开发行收益和Siena信贷安排借款能满足至少未来十二个月的资金需求[126] - 截至2021年9月30日，公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[127]

公司融资与信贷安排 - 2020年5月1日公司获220万美元薪资保护计划贷款，2021年7月1日该贷款被免除[66] - 2020年10月16日公司通过公开发行股票筹集净收益870万美元，出售138万股普通股[66] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[66] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC签订信贷协议，提供最高1000万美元的循环信贷额度[119] - 2020年5月1日公司获得220万美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款已全额豁免[121] 市场需求与销售情况 - 自2020年3月下旬至2021年上半年公司产品需求下降、销售低于预期，尤其在餐饮技术和博彩市场[54] - 2020年下半年至2021年上半年餐饮和博彩市场销售较2020年二季度有所改善，但仍低于2019年[54] 疫情影响 - 受疫情影响公司毛利润受到负面影响，预计在疫情及其经济影响持续期间仍将如此[60] - 公司两家位于中国和泰国的合同制造商出现供应链中断，虽目前影响较小但可能影响未来交付[61] 成本节约措施 - 2020年公司实施多项成本节约措施，2021年上半年继续限制可自由支配支出[62] 员工情况 - 公司多数员工已接种新冠疫苗，预计2021年下半年实施返岗计划[64] 资产评估 - 公司评估了2021年6月30日资产可收回性，并在财务报表中反映相关情况[68] 2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额较2020年同期增加400万美元，增幅76%[72] - 2021年第二季度毛利润为332.5万美元，较2020年的229万美元增长45.2%，但毛利率从43.3%降至35.7%[84] - 2021年第二季度工程、设计和产品开发费用为180.4万美元，较2020年的136.7万美元增长32%[85] - 2021年第二季度销售和营销费用为176.7万美元，较2020年的141.9万美元增长24.5%[86] - 2021年第二季度一般和行政费用为250.9万美元，较2020年的224.2万美元增长11.9%[88] - 2021年第二季度营业亏损为275.5万美元，较2020年的273.8万美元增长0.6%[89] 2021年第二季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度打印机、终端及其他硬件销量同比增长93%，达约20000台[72] - 2021年第二季度打印机、终端及其他硬件平均售价较2020年同期下降4%[72] - 2021年第二季度FST市场软件、标签及其他经常性收入较2020年同期增加140万美元，增幅214%[72] - 2021年第二季度国际销售额较2020年同期增加70万美元，增幅100%[73] - 2021年第二季度食品服务技术销售额较2020年同期增加187万美元，增幅155.3%[74] - 2021年第二季度POS自动化产品收入较2020年同期增加77.5万美元，增幅161.1%[76] - 2021年第二季度博彩市场产品销售额较2020年同期增加210.7万美元，增幅154.9%[77] - 2021年第二季度彩票市场销售额较2020年同期减少81.7万美元，降幅100%[79] - 2021年第二季度Printrex打印机销售额较2020年同期增加10.4万美元，增幅1300%[81] - 2021年第二季度TSG全球市场销售额为141.6万美元，较2020年的141.5万美元增长0.1%，其中国内销售额125.2万美元，占比88.4%，较2020年下降1.5%，国际销售额16.4万美元，占比11.6%，较2020年增长13.9%[82] - 2021年第二季度TSG国内收入较2020年下降2%，主要因服务销售下降27%和彩票打印机备件销售下降12%，但耗材销售增长78%部分抵消了下降[82] - 2021年第二季度TSG国际收入较2020年增长，主要因向国际赌场和博彩客户销售的替换零件和配件增长35%[83] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净销售额为1762.6万美元，较2020年的1553.2万美元增长13.5%，其中FST市场增长126.1%，POS自动化市场增长18.7%，彩票市场下降100%，TSG市场下降24.5%[94] - 2021年上半年毛利润较2020年上半年减少70万美元，即10%，毛利率降至37.0%[105] - 2021年上半年运营亏损较2020年上半年增加140万美元，即34%，因毛利率下降和运营费用增加[110] - 2021年上半年净利息费用为4.2万美元，较2020年上半年增加2万美元[111] - 2021年前六个月所得税收益为120万美元，有效税率22.3%；2020年同期为140万美元，有效税率32.8%[113] - 2021年前六个月净亏损430万美元，摊薄后每股亏损0.48美元；2020年同期净亏损280万美元，摊薄后每股亏损0.38美元[114] - 2021年前六个月现金及现金等价物余额较2020年12月31日减少240万美元，降幅23%，二季度末余额为800万美元[115] - 2021年前六个月经营活动使用现金390万美元，2020年同期为230万美元[116] - 2021年前六个月资本支出为20万美元，2020年同期为50万美元[116] - 2021年资本支出和资本化软件增加预计约为120万美元[117] - 2021年前六个月融资活动提供现金10万美元，2020年同期为230万美元[118] 2021年上半年各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年打印机、终端和其他硬件销售数量增长8%至约38000台，平均销售价格增长2%，FST市场软件、标签和其他经常性收入增长157%[95] - 国际销售额减少80万美元，即24%，主要因国际赌场和博彩销售额下降30%[96] - 2021年上半年食品服务技术销售额较2020年上半年增长126.1%，硬件和软件等经常性收入分别增长96.2%和156.5%[96] - 2021年上半年POS自动化产品收入较2020年上半年增长18.7%，主要因Ithaca® 9000打印机销售额增长19%[98] - 2021年上半年赌场和博彩产品国内销售额增长24.8%，国际销售额下降30.1%，整体增长0.7%[99] - 2021年上半年彩票打印机销售额较2020年上半年下降100%，公司决定退出彩票市场[101] - 2021年上半年Printrex打印机销售额较2020年上半年增长116.8%，主要因国际销售额增加[102] - 2021年上半年TSG市场销售额较2020年上半年下降24.5%，国内外销售额均下降[104] 股息政策 - 2020年1月23日董事会宣布停止普通股季度现金股息，最后一笔股息于2019年12月支付[123]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度初步总净收入为930万美元，较2020年第二季度的530万美元增长76% [12][26] - 第二季度EBITDA亏损250万美元，调整后EBITDA亏损210万美元 [12] - 第二季度毛利率为35.7%，上年同期为43.3% [36] - 第二季度总运营费用为610万美元，较上年同期增加110万美元，增幅21% [38] - 第二季度工程成本增长32%至180万美元，销售和营销费用增长25%至170万美元，G&A费用增长12%至250万美元 [40] - 第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的29.5%，2020年第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的51.8% [40] - 第二季度净亏损210万美元，即每股亏损0.24美元，上年同期净亏损190万美元，即每股亏损0.25美元 [41] - 第二季度调整后EBITDA为负210万美元，上年同期为负230万美元 [41] - 截至6月，公司现金为800万美元，长期债务为220万美元，均来自PPP贷款，7月初该贷款已获正式豁免，预计第三季度长期债务归零 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第二季度收入达310万美元创纪录，较去年同期增长155% [10][13][27] - 第二季度新增933个付费终端，市场终端总数达7942个 [10][16][27] - 第二季度FST经常性收入达210万美元创纪录，较2020年第二季度增长214%，较今年第一季度增长71%，年化收入为840万美元 [10][11][13] - 公司将2021年全年FST经常性收入指引提高至至少700万美元 [14] - 第一季度调整后ARPU为875美元，本季度增至1179美元 [15] - 第二季度标签销售额同比增长273% [18] - 第二季度SMB业务新增16个账户，订购69个新终端 [20] - FST市场销售管道目前超过1.5亿美元，其中苹果相关客户占比超50% [22][23] 赌场和博彩业务 - 本季度收入为350万美元，同比增长155%，环比增长21% [24] POS自动化业务 - 收入同比增长161%，从上年同期的48.1万美元增至130万美元 [32] Printrex业务 - 收入从去年同期的8000美元增至11.2万美元 [34] 交易服务集团（TSG）业务 - 销售额与去年同期持平，为140万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 赌场和博彩业务国内销售回升，本季度销售额为240万美元，较上年同期增长151% [31] 国际市场 - 赌场和博彩业务国际市场呈复苏迹象，本季度销售额为100万美元，较上一季度的39万美元增长164% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过降低硬件产品利润率来加速终端安装基础的增长，以推动更有利可图的FST经常性收入，如软件订阅、服务和标签收入 [36] - 针对SMB食品服务技术市场，公司组建了专门的内部销售团队，以瞄准小型连锁店和个体经营者 [20] - 公司计划增加销售人员、入职人员，并增设一名负责客户成功的高管，以应对业务增长 [77][78] - 行业竞争方面，公司认为自身拥有完整解决方案，在市场上具有优势，如与苹果合作，借助其在餐厅行业的影响力，使自身解决方案在硬件方面更具成本效益 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国餐饮服务运营商和餐厅面临食材通胀、食品安全担忧和劳动力短缺等挑战，公司的BOHA!平台为这些痛点提供了解决方案，随着美国经济重新开放，对公司FST市场产生了积极影响 [8][9] - 公司预计随着病毒相关不利因素在国内逐渐消退，行业领先的BOHA!解决方案将继续取得强劲成果，对自身定位充满信心 [11] - 赌场和博彩市场正逐渐恢复正常和休闲活动，公司有望从中受益，随着该市场销售改善，预计毛利率也将相应提高 [25] 其他重要信息 - 公司将调整ARPU计算方式，以消除季度末部署终端的影响，新方法是分析当前季度的经常性收入，然后除以截至上一季度末服务中的付费终端数量 [30] - 公司将参加10月初在拉斯维加斯举行的G2E展会和便利店展会 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑季度内终端增长的时间安排 - 公司在季度内会收到订单，部分订单在季度第三个月收到，且部分终端发货给分销商后，可能需要一两个月才能投放市场，为使ARPU计算更符合实际情况，公司决定排除当前季度的干扰因素，用预计的年度FST经常性收入进行计算 [50][51] 问题2: 请进一步谈谈标签业务机会以及便利店扩张带来的增长机会 - 随着国家重新开放，交易增多，食品需求增加，食品标签需求也随之上升，同时部分客户要求定制带有颜色和 logo 的标签，这是高利润率业务，公司的寿司客户业务扩张也推动了标签销售增长；在便利店方面，现有客户开设新店增加了终端需求，公司还有新的便利店业务正在投标，此外，餐厅业务在疫情后也开始复苏，公司的SMB业务取得了一些早期成功，广告效果显著，业务前景令人兴奋 [53][54][57][58] 问题3: 请更新管道前景数据，并探讨如何根据管道金额推算终端数量 - 公司目前认为每个终端的经常性收入在1000 - 1200美元之间，随着餐厅业务交易增加，该数字将更具可预测性；提问者对终端数量的推算在合理范围内 [66][67][68] 问题4: 如何看待管道转化率，认为多少算成功 - 银行在餐厅贷款中增加了食品安全条款，这与公司的食品标签、温度监测等项目相契合；餐厅面临劳动力问题，员工使用公司技术更满意；公司拥有完整解决方案，在市场上具有优势，若转化率低至50%会非常失望 [70][71][73] 问题5: 7 - Eleven是否有意将BOHA!推广到Speedway门店 - 目前暂无相关信息可透露 [76] 问题6: 销售和营销举措方面，是否需要增加销售和支持资源，以及时间安排 - 公司将在入职团队增加一两个人，扩大销售团队，增设一名负责客户成功的高管；本季度将加大投入，主要用于入职和销售方面；由于美国重新开放带来的业务机会增长迅速，公司需要增加资源以应对 [77][78][80] 问题7: BOHA!相关库存情况以及何时增加采购 - 目前库存水平较低，低于正常水平，公司一直在解决供应问题，第三季度情况良好，但第三季度之后可能会出现潜在问题 [82]

公司融资与信贷安排 - 公司于2020年10月16日通过公开发行筹集净收益870万美元，出售138万股普通股[71] - 公司于2020年5月1日获220万美元薪资保护计划贷款[71] - 公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[71] 疫情对公司业务的影响 - 2020年公司业务受疫情影响，产品需求下降、销售低于预期，尤其在餐饮技术和博彩市场[57] - 2020下半年至2021年第一季度，部分市场需求较2020年第二季度有所改善，但仍低于2019年[57] - 疫情导致公司毛利率受负面影响，预计疫情持续期间仍将如此[63] - 公司供应链受疫情干扰，中国和泰国的合同制造商产品发货延迟[64] 公司疫情期间的措施 - 2020年公司采取成本节约措施，2021年第一季度继续限制可自由支配支出[66] - 2020年3月20日公司让多数员工居家办公，生产力和成本影响较小[67] - 公司预计2021年下半年实施员工返岗计划[68] 2021年第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额较2020年同期减少190万美元，降幅19%[74][75] - 2021年第一季度毛利润减少170万美元，即35%，销售额下降19%，毛利率降至38.4%，较2020年第一季度下降960个基点[85] - 2021年第一季度工程、设计和产品开发费用增加41.8万美元，即30%，预计2021年将继续增加[86] - 2021年第一季度销售和营销费用减少76.5万美元，即35%，预计2021年将增加以恢复正常水平并进行战略投资[87] - 2021年第一季度一般和行政费用减少不到1%，预计2021年将逐渐恢复到疫情前水平[88] - 2021年第一季度营业亏损增加140万美元，即106%，主要因销售下降和毛利率降低，部分被运营费用下降6%抵消[90] - 2021年第一季度净利息支出为1.3万美元，而2020年第一季度为净利息收入3000美元，预计2021年全年利息支出将增加[91] - 2021年第一季度其他费用为8.3万美元，低于2020年第一季度的16.5万美元，主要因英国子公司的外汇损失[92] - 2021年第一季度所得税收益为55.6万美元，有效税率为20.1%，2020年第一季度为46.5万美元，有效税率为31.9%[93] - 2021年第一季度净亏损为220万美元，即每股摊薄亏损0.25美元，2020年第一季度为100万美元，即每股摊薄亏损0.13美元[94] - 2021年前三个月现金及现金等价物余额减少160万美元，即16%，期末余额为870万美元[95] 2021年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度打印机、终端和其他硬件单位销量下降27%至约18000台，主要因赌场和博彩市场销量下降42%，POS自动化市场下降17%[75] - 2021年第一季度食品服务技术（FST）硬件销量较2020年同期增长129%，部分抵消了整体销量下降[75] - 2021年第一季度打印机、终端和其他硬件平均售价较2020年同期上涨7%，主要因FST硬件销售占比提高[75] - 2021年第一季度食品服务技术市场软件、标签和其他经常性收入增加60万美元，增幅96%，部分抵消了销售下降[75] - 2021年第一季度国际销售额较2020年同期减少150万美元，降幅54%，主要因国际赌场和博彩市场销售下降[76] - 2021年第一季度食品服务技术销售增长，硬件销售增长104%，BOHA!软件、标签和其他经常性收入增长96%[78] - 2021年第一季度POS自动化销售下降，主要因国内Ithaca® 9000打印机销售下降25%[79] - 2021年第一季度赌场和博彩产品销售下降，国内下降23%，国际下降62%[80] - 2021年第一季度TSG市场销售下降，国内下降36.1%，国际下降67.8%[83] 贷款相关规定 - PPP贷款至少60%的资金须用于符合条件的工资成本才可能被豁免[104] 公司股息计划 - 2012年公司董事会启动季度现金股息计划，2020年1月23日宣布停止该计划，最后一笔股息于2019年12月支付[105] 公司未来信贷与资金需求 - 公司预计未来十二个月除Siena信贷安排和PPP贷款外无需额外信贷安排[106] - Siena信贷安排协议规定2021年3月31日后根据公司更新的财务预测更新财务契约，公司预计无重大变化[106] - 公司认为手头现金及现金等价物、经营活动产生的预期现金流和Siena信贷安排下的借款能满足至少未来十二个月的营运资金需求[107] 公司增强流动性策略 - 因疫情影响，公司继续评估多种策略以增强流动性，如股权或债务融资、申请CARES法案下的其他救济[107] 公司表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[108] 公司信息披露规定 - TransAct是较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[109]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度初步总净收入为830万美元，较2020年第一季度的1020万美元下降19% [8][21] - 第一季度EBITDA亏损250万美元，调整后EBITDA亏损220万美元 [8] - 季度毛利率升至38.4%，而2020年第四季度为30.6%，但同比去年的48%有所下降 [8][29] - 2021年第一季度总运营费用为590万美元，较去年同期减少35.8万美元，降幅6% [30] - 2021年第一季度运营亏损270万美元，占净销售额的32.1%，去年同期运营亏损130万美元，占净销售额的12.6% [31] - 2021年第一季度净亏损220万美元，即每股亏损0.25美元，去年同期净亏损100万美元，即每股亏损0.13美元 [31] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负230万美元，去年同期为负100万美元 [31] - 截至2021年3月，公司现金为870万美元，长期债务为220万美元，该债务来自预计将被免除的PPP贷款 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第一季度收入为270万美元，较去年同期增长100% [9][21] - 第一季度FST硬件销售额增长104%，从去年同期的75.5万美元增至150万美元 [21] - 第一季度末，市场上付费终端总数达到7009台，本季度新增1321台 [10][21] - 第一季度经常性FST销售额为120万美元，较去年同期的61.6万美元增长96% [21] - 2021年第一季度每终端年化经常性收入（ARPU）为688美元，若按去年12月底市场上付费终端数量计算，ARPU为847美元 [23][24] 赌场和博彩业务 - 本季度收入为290万美元，同比下降42%，但环比增长7% [17][25] - 国内销售额同比仅下降23%，而国际销售额下降62% [25] POS自动化业务 - 销售额下降25%，从去年同期的160万美元降至120万美元，主要因受新冠疫情持续影响，向麦当劳销售的Ithaca 9000打印机数量减少 [25] Printrex石油和天然气打印机业务 - 销售额增长36%，从去年同期的11.7万美元增至15.9万美元 [26] TransAct服务集团（TSG）业务 - 销售额下降40%，从去年同期的230万美元降至140万美元，主要因旧产品售后市场项目销售减少 [27] 各个市场数据和关键指标变化 食品服务技术市场 - 第一季度新增超1300个付费终端，市场上付费终端总数达7009个 [7] - 第一季度FST经常性收入超120万美元，按年化计算为480万美元 [7][9] 赌场和博彩市场 - 国际市场仍具挑战性，但国内市场开始复苏，美国赌场重新开放，已开放赌场的容量限制逐渐提高 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于增加市场上付费终端数量，以推动FST经常性收入增长，如降低BOHA!硬件产品利润率以加速终端安装基数增长 [9][29] - 注重向现有客户交叉销售额外应用程序，这是公司增长战略的重要一步 [13] - 与苹果建立合作关系，借助苹果销售团队推广BOHA!系统，公司认为这将带来更多业务机会 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年开局良好，延续了去年的势头，第一季度表现出色 [6] - 随着全球疫情影响逐渐消退，食品服务技术市场持续加速增长，预计第二季度经常性收入将继续保持积极增长 [7] - 对赌场和博彩市场的复苏持谨慎乐观态度，预计2021年全球赌场市场将逐步恢复 [17][19] - 随着经济复苏，公司对食品服务技术业务的机会感到非常乐观，无论是今年还是长期来看 [16] 其他重要信息 - 公司与便利店连锁7 - Eleven保持良好合作关系，预计7 - Eleven在2021年将改造约2000家门店以增加新鲜食品供应能力，截至2021年第一季度末，已在约2650家门店安装BOHA!终端，还有约7350家待安装 [11][12] - 4月7日公司宣布，一家大型现有BOHA!客户将在2022财年末前为超1000个地点添加BOHA!温度应用程序软件模块，合同总价值超45万美元 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 上一季度宣布的餐厅订单的推出进展是否仍按年底计划进行 - 回答: 是的 [37] 问题2: 能否提供更多关于升级机会和模块扩展的信息，特别是针对现有客户群体 - 回答: 早期销售主要是终端和标签软件，现有使用BOHA!终端的客户群体是销售额外应用程序的机会点，很多客户关注温度测量和传感；新推出的BOHA! ROP工作站软件销售更高，因为是捆绑销售；第一季度完成的一个项目不仅涉及温度测量，还为客户定制了软件并将进行推广，软件可通过空中下载方式加载到终端 [39][40][41] 问题3: 终端增长出色，在不同经济场景下，应如何看待公司对业务的资本分配 - 回答: 公司面前有超1.4亿美元的业务机会，餐厅市场因疫情缓解开始复苏，面临劳动力问题，公司软件可节省标签成本并简化培训；业务机会通过与苹果的合作以及食品服务业务方面不断增加，尽管与客户合作有一个流程，但目前业务管道价值可观 [44][45][46] 问题4: 关于7 - Eleven的安装情况，是否今年还有2000家门店的安装计划；对于10000 - 11000个终端的目标，7 - Eleven是否能助力实现 - 回答: 基于目前情况，今年将为7 - Eleven完成2000家门店的安装，但不细分各季度安装数量，未来几年也有安装计划；公司在终端数量预测上较为保守，因为7 - Eleven不按年度下单，若其第四季度改变计划，可能影响安装进度，但目前一些项目规模较大，预测可能准确或偏低 [53][54] 问题5: 是否根据平均合同跟踪每个终端的预期平均收入（ARPU），还是等待实际使用情况来确定 - 回答: 业务可分为食品服务技术和餐厅两个子业务，食品服务技术业务中标签销售取决于客户使用的标签类型，餐厅业务中软件收入更可预测，因为客户会签订多年合同；目前第一季度软件和标签销售情况良好，第二季度开局比第一季度更强；ARPU受终端投放时间影响，随着终端基数增加，新增终端对ARPU的影响将减小 [56][57][59] 问题6: 1.4亿美元的业务管道大约能转化为多少个终端 - 回答: 公司不提供具体终端数量，但业务管道中大部分是餐厅业务，涉及软件销售 [68][69] 问题7: 苹果销售团队的试点何时开始 - 回答: 超过30%的机会正在进行测试 [70] 问题8: 自上季度讨论首次ROP销售以来，是否获得了更多ROP客户 - 回答: 获得了一些小型餐厅客户，但规模不足以发布新闻稿，未来有符合标准的客户签约会发布新闻稿 [71][72] 问题9: 能否更新库存水平和组件供应链情况，以及如何为应对供应短缺进行采购 - 回答: 公司因有大量库存避免了很多供应问题，但未来可能会受到一定影响，预计在未来一两个季度开始显现；公司提前下单，通常至少提前六个月，与合同制造商合作有助于应对供应问题 [77][78] 问题10: 是否有信心在今年不受供应限制的情况下交付10000 - 11000个终端 - 回答: 在食品服务技术（FST）业务方面，风险相对较低，特别是在BOHA!业务上 [79][81]

公司基本信息 - 公司于1996年6月成立，8月作为独立业务运营，并于8月22日完成首次公开募股[15] 疫情对公司业务的影响 - 2020年3月起公司产品需求下降、销售低于预期，预计至少2021年上半年该趋势将持续[18] - 公司业务受疫情影响，客户所在的赌场和食品服务行业运营受限，产品需求减少[81] - 公司可能因疫情导致客户付款不及时或无法付款，影响现金流[81] - 疫情使公司难以准确预测制造需求，可能导致产能不足或库存过剩[81] - 疫情导致零部件和原材料价格上涨或供应减少，影响生产成本[81] - 疫情引发外汇汇率波动，可能影响公司海外资产价值和产品需求[81] - 公司可能因疫情需要筹集额外资金，但融资可能因市场条件受限[81] 公司人员变动 - 2020年7月起公司通过裁员和临时休假使员工总数减少约20%，截至12月31日整体员工数较2019年12月31日减少约16%[29] - 2020年3月起公司将所有非佣金制员工工资降低10%，副总裁以下员工在5月1日至7月初因PPP贷款恢复全额工资，2021年1月1日所有员工恢复全额工资[29] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司有112名全职员工[61] 公司融资与信贷安排 - 2020年10月16日公司通过公开发行筹集净收益870万美元，出售138万股普通股[29] - 2020年5月1日公司获得220万美元的PPP贷款[29] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，可获得最高1000万美元的循环信贷额度[29] - 2020年5月1日公司从Berkshire Bank获得220万美元的PPP贷款，该贷款于2022年5月1日到期，年利率为1.0%[210][211] - PPP贷款至少60%的收益必须用于合格工资成本才可申请豁免，公司已最大限度将贷款收益用于合格费用并打算申请豁免[212] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC签订Siena信贷安排，终止与TD Bank N.A.的信贷安排，该信贷安排提供最高1000万美元的循环信贷额度，于2023年3月13日到期[208] - Siena信贷安排借款利率为最优惠利率加1.75%、联邦基金利率加2.25%和6.50%中的最高值，相关递延融资成本为24.5万美元，未使用借款需支付0.50%的费用[208] - Siena信贷安排借款以公司几乎所有资产的留置权作担保，借款基数基于合格应收账款的85%加上合格原材料的50%和成品库存的60%中的较小值（最高500万美元）[208] - 截至2020年12月31日，公司在Siena信贷安排下无未偿还借款，且符合财务契约要求，2020年4月1日至12月31日期间EBITDA为 - 4899美元，高于最低要求的 - 6631美元[209][210] 公司业务产品介绍 - 公司的BOHA!生态系统结合终端、软件和硬件，用于餐厅后厨运营自动化，通过软件销售等产生经常性收入[33] - 公司的打印机和终端可配置，适用于食品服务、POS自动化、博彩和油气印刷市场[32] 公司销售数据 - 2020年和2019年，公司对IGT的销售额分别占总净销售额的15%和14%[50] - 截至2021年2月28日，公司的确定订单积压约为340万美元，低于2020年2月29日的570万美元[51] - 公司预计在2021年、2022年和2023年分别确认270万美元、40万美元和剩余金额的积压订单收入[51] - 2020年12月31日止年度，公司总净销售额下降33%，至约3060万美元[148] - 2020年食品服务技术产品销售额较2019年增长27%，主要因BOHA!相关经常性收入增长96%[148] - 2020年POS自动化和银行产品销售额较2019年下降35%，主要因Ithaca 9000打印机对麦当劳销售额下降[148][149] - 2020年博彩和游戏产品销售额较2019年下降49%，因疫情导致赌场关闭和重新开放[147][148] - 2020年彩票市场销售额较2019年下降37%，因公司于2019年退出该市场[147][148] - 2020年Printrex销售额较2019年下降74%，主要受全球油价下跌影响[147][148] - 2020年TSG销售额较2019年下降29%，主要因遗留消耗品和服务销售下降[147][148] - 2020年赌场和博彩产品销售额较2019年下降49%[150] - 2020年彩票打印机总销售额约下降37%[151] - 2020年Printrex油气打印机销售额下降74%[152] - 2020年TSG销售额较2019年下降29%[153] - 2020年净销售额较2019年减少1520万美元，降幅33%[176] - 2020年打印机、终端及其他硬件销量减少44%，约为6.2万台，主要因博彩和游戏市场销量减少52%、POS自动化和银行市场减少28%、彩票市场减少50%[176] - 2020年打印机、终端及其他硬件平均售价较2019年上涨2%，主要因POS自动化和银行打印机销量减少[176] - 2020年食品服务技术市场软件、标签及其他经常性收入增加190万美元，增幅96%，部分抵消了硬件销量的下降[176] - 2020年国际销售额较2019年减少460万美元，降幅44%，主要因国际博彩和游戏销售额减少51%[177] - 2020年食品服务技术销售额较2019年增加163万美元，增幅26.7%，主要因BOHA!软件、标签及其他经常性收入增加96%[178] - 2020年POS自动化和银行销售额较2019年减少198.8万美元，降幅34.5%，主要因Ithaca® 9000打印机国内外销售额减少33%[179] - 2020年博彩和游戏销售额较2019年减少1055万美元，降幅49%，主要因国内热感博彩打印机销售额减少50%、国际热感博彩打印机销售额减少46%、国际场外博彩打印机销售额减少64%[181][182] - 2020年彩票销售额较2019年减少47.4万美元，降幅36.7%，公司决定退出彩票市场[183] - 2020年TSG销售额较2019年减少290.5万美元，降幅29.3%，预计2021年将继续下降[186] - 2020年国际TSG销售额下降，主要因国际赌场和博彩客户的替换零件及配件销售额下降49%[187] 公司专利情况 - 截至2021年2月28日，公司持有35项美国专利和36项外国专利，并有5项美国专利和3项外国专利申请待决[45] - 公司的专利有效期为1至19年，单个专利到期不会对业务产生重大负面影响[45] 公司生产转移 - 由于2019年开始的中国关税影响，2020年公司将生产从中国最大的合同制造商转移到泰国的合同制造商，并计划在2021年继续转移[43][44] 公司业务退出 - 公司在2019年决定退出彩票业务，预计2020年后不再有相关销售[37] 公司市场竞争 - 公司在POS自动化市场主要与爱普生美国公司竞争，未来将减少在该市场的投入[54] - 公司在赌场和游戏市场主要与JCM Global、Nanoptix等公司竞争，部分产品依靠提供专业产品和技术支持竞争[55] - 公司在多个业务领域面临激烈竞争，竞争加剧可能导致价格下降、毛利率降低和市场份额流失[86] 公司面临的风险 - 公司因疫情采取全员10%减薪等成本削减措施，可能影响运营、员工忠诚度和声誉[81] - 公司面临供应链依赖中国和泰国两家合同制造商的风险，可能导致库存不足和交货问题[81] - 公司依赖第三方开发、维护和托管餐饮服务技术软件，合作关系中断或软件缺陷会产生重大不利影响[85] - 公司依赖一家大客户，该客户订单减少、延迟或取消会对销售产生重大不利影响[92] - 公司业务受宏观经济环境影响，经济不确定性或负面趋势会导致客户减少订单、供应商破产等问题[93] - 油气价格波动会影响公司Printrex市场的收入，价格下跌或钻探活动减少会对产品需求产生不利影响[94] - 公司依赖分销商和经销商销售产品和服务，存在渠道损失、信用风险集中等多种风险[96] - 公司打印机和终端的制造和组装依赖中国和泰国的两家制造商，疫情等因素导致供应链中断[97][99] - 公司制造预测的高估或低估会导致库存过剩或产品交付延迟，从而失去订单或客户[102] - 公司从第三方和单一来源供应商采购零部件和消耗品，供应链中断会影响产品制造和销售[104] - 公司国际业务面临贸易中断等风险，包括英国脱欧、关税和贸易关系变化等[105] - 公司依赖关键人员，失去董事长兼首席执行官Bart C. Shuldman或总裁Steven A. DeMartino等关键人员可能对业务产生重大不利影响[108] - 侵犯知识产权或被第三方指控侵权可能导致昂贵诉讼，影响公司业务、财务状况和经营业绩[109][110][111] - 公司依赖第三方服务提供商，服务中断或延迟可能对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[113] - 食品服务技术业务依赖客户续订，客户续订率下降可能损害业务、经营业绩和财务状况[114] - 网络安全和隐私漏洞、网络攻击或其他中断可能使公司承担责任，影响业务并损害声誉[116] - 贷款协议包含限制和限制条款，违反可能导致违约，加速债务到期并允许贷款人处置抵押品[118][119] - 锡耶纳信贷额度可用性取决于借款基数，应收账款和库存价值下降可能导致借款基数减少[120] - 公司可能无法遵守贷款协议中的契约或维持借款基数，可能需要寻求豁免、修改或替代融资来源[121][122] 公司股票情况 - 2020年12月31日止年度，公司普通股平均每日交易量约为29,000股[127] - 截至2021年2月28日，公司普通股有251名登记持有人[140] - 2019年公司普通股股息总额为270万美元，每股0.36美元，2020年1月23日宣布停止季度现金股息[142] - 2019年公司普通股股息总额为270万美元，每股0.36美元[213] - 2020年1月23日董事会宣布停止普通股季度现金股息，以加速销售和营销、产品开发及BOHA!生态系统基础设施的投资[213] - 2019年和2020年公司未回购任何普通股[214] 公司财务指标 - 2020年公司净亏损560万美元，未来预计费用增加，可能无法实现、维持或提高盈利能力[74] - 2020年公司毛利率为42.3%，较2019年下降560个基点[154] - 2020年公司营业利润率从2019年的0.7%降至 - 26.7%，营业费用下降2%[155] - 2020年公司净亏损560万美元，摊薄后每股净亏损0.72美元，2019年净利润为50万美元，摊薄后每股净收益0.07美元[156] - 2020年公司经营活动使用现金350万美元，公开发行股票净收益870万美元，获PPP贷款220万美元，年末现金及现金等价物为1040万美元[156] - 截至2020年12月31日，公司坏账准备为22万美元，占应收账款总额的6.1%[154] - 2020年第一季度和年末的商誉及无形资产评估显示，未发生减值[167][168] - 2020年毛利润为1292.9万美元，较2019年的2193.5万美元减少900万美元，降幅41.1%，毛利率降至42.3%[187] - 2020年工程、设计和产品开发费用为570.3万美元，较2019年的439.3万美元增加130万美元，增幅29.8%[188] - 2020年销售和营销费用为614.4万美元，较2019年的803.3万美元减少190万美元，降幅23.5%[189] - 2020年一般和行政费用为925.5万美元，较2019年的916.6万美元增加10万美元，增幅1%[190] - 2020年经营亏损817.3万美元，较2019年的经营收入34.3万美元减少850万美元，降幅2482.8%[191] - 2020年净利息支出为5.2万美元，较2019年的1.1万美元增加[192] - 2020年净亏损560万美元，每股摊薄亏损0.72美元，2019年净收入50万美元，每股摊薄收益0.07美元[195] - 2020年现金余额增加620万美元，增幅146%，年末现金及现金等价物为1040万美元[199] - 2020年和2019年资本支出分别为70万美元和140万美元，2021年预计约为140万美元[201][202] 季节性销售影响 - 餐厅通常在第四季度减少设备采购，可能对公司食品服务技术产品或POS打印机销售产生负面影响[47] 公司财务报告内部控制 - 2018和2019年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，2020年用户权限控制重大缺陷已整改，但关键电子表格重大缺陷仍存在[90]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总净收入同比下降30%至780万美元，符合750万至800万美元的指引 [12] - EBITDA亏损200万美元，调整后EBITDA亏损170万美元 [12] - 季度毛利率为30.6%，摊薄后每股亏损0.22美元 [12] - 第四季度净销售额为780万美元，较去年同期的1120万美元下降30%，但较第三季度环比增长6% [33] - 第四季度总运营费用为500万美元，较2020年第三季度增加20.5万美元或4%，同比下降62.1万美元或11% [44] - 第四季度销售和营销费用同比下降88.4万美元或41%至130万美元 [46] - 工程、设计和产品开发费用同比增加44.1万美元或41%至150万美元 [47] - G&A费用同比下降17.8万美元或7%至230万美元 [49] - 第四季度运营亏损270万美元，占净销售额的34.3%，去年同期运营亏损110万美元，占净销售额的9.5% [50] - 第四季度净亏损190万美元，每股亏损0.22美元，去年同期净亏损80万美元，每股亏损0.11美元 [50] - 调整后EBITDA为负170万美元，去年第四季度为负14万美元 [51] - 截至12月季度末，现金为1040万美元，PPP贷款债务为220万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮服务技术市场（FST） - 第四季度总营收280万美元，同比增长55%，环比增长20% [14] - 硬件销售同比增长65%至180万美元，季度末市场上有5688个付费终端 [33] - 本季度付费终端账户增加1875个，其中包括向寿司运营商发货约1200个BOHA!终端 [34] - 经常性FST销售（包括软件和服务订阅以及耗材标签销售）为94.2万美元，同比增长37% [34] 赌场和博彩打印机业务及Epicentral - 本季度收入270万美元，同比下降50% [25] - 国内收入较去年下降46%，国际收入较全球疫情前下降55% [40] POS自动化和银行销售 - 2020年第四季度下降25%至98.9万美元，但较第三季度环比增长33% [41] Printrex销售 - 收入较上年同期下降72%至6.8万美元 [42] 跨通服务集团（TSG） - 销售额同比下降41%至120万美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 餐饮服务市场 - 2020财年餐饮服务技术经常性收入较2019财年增长96% [13] 赌场和博彩市场 - 全球赌场和博彩市场本季度仍面临挑战，但随着赌场将支出集中在游戏楼层，开始出现温和复苏 [25] - 美国赌场开始重新开放，但容量有限，非博彩景点大多关闭，国内收入从2020年第三季度到第四季度提高了14%，但第四季度仍较去年下降46% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动BOHA!的成功，利用在新兴市场的地位发展业务，为股东创造长期价值，核心是增加终端安装数量 [54] - 与苹果合作，借助其全球销售团队拓展国际市场，苹果还将举办餐厅研讨会，公司将作为演讲者参与 [65][66] - 计划在2021年加大销售和营销投入，特别是在第二季度配合苹果的活动 [46][72] - 公司在餐饮服务技术市场有较强的发展势头，通过增加终端安装数量带动经常性收入增长；在赌场和博彩市场，虽受疫情影响但随着市场复苏有望受益 [10][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情仍在持续，但随着疫苗接种进程加快，关键市场开始改善，客户沟通增多，对业务和市场的信心开始增强，对未来更加乐观 [8][9] - 对2020年全年的执行情况感到满意，第四季度有所改善，特别是餐饮服务技术市场增长势头强劲 [10] - 预计随着终端和工作站的增加、经济改善和疫苗接种率提高，标签销售将再次回升 [18] - 对餐厅和便利店市场的发展势头感到乐观，相信BOHA!将成为最大的收入增长点 [53] 其他重要信息 - 欢迎Randall Friedman加入董事会，其在餐饮和餐饮服务行业的知识和经验将有助于BOHA!的销售和营销活动 [31] - 感谢Tom Schwarz在董事会24年的服务，他已退休 [32] - 公司将参加3月15日和16日的第33届年度Roth会议 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苹果带来的5000万美元潜在收入管道的定义，是否处于试点阶段及何时能完成首单销售 - 销售管道仅包含正在跟进的潜在订单，需客户表现出真正的合作意向并通过不同阶段的评估，预计今年会有一些中小规模的订单完成 [59][61][64] 问题2: 苹果有意拓展合作的市场有哪些 - 目前正在与苹果在亚洲和欧洲开展合作项目，苹果已将公司介绍给其全球销售团队 [65] 问题3: 公司在销售和支持方面的招聘计划，营销支出增加的时间 - 国际业务机会带来挑战，公司将密切关注招聘需求；营销支出将在第二季度配合苹果4月的活动增加，目前可通过营销活动获取线索，可能需要在安装和软件方面增加人员 [69][72][75] 问题4: 首个餐厅订单的达成过程及该公司是否有更多合作潜力 - 公司在该餐厅集团的两个地点进行新技术试用，测试成功后，该集团决定在其旗下13家餐厅推广该技术，未来可能有更多合作机会 [84][85] 问题5: 苹果拓展合作至全球市场，不同地区的预期如何 - 早期的成功案例可能主要来自国内市场，国际市场销售周期较长，通常为12 - 18个月，目前刚开始合作，但苹果的参与扩大了公司技术的全球市场 [88][89][91] 问题6: 便利店渠道近期公告的项目，各客户的推广节奏是否一致 - 推广节奏取决于客户自身，如某国际便利店运营商预计在一两个季度内完成350家门店的推广，之后再根据其新鲜食品推广进度进行后续拓展；预计到年底终端数量可能接近9000 - 10000个，餐厅业务的收入更具可预测性 [94][95][100] 问题7: 赌场业务中，餐厅运营方面的机会及公司的策略 - 曾与一家赌场集团就地下食品 commissaries使用公司技术进行合作，但受疫情影响暂停；预计赌场对餐厅技术的需求可能要到2022年才会恢复 [106][107] 问题8: 餐厅订单包含的应用程序，与便利店客户的应用发展情况对比 - 餐厅订单包含ROP系统，提供标签、温度监测、清单、计时器、媒体管理等多种功能，还涉及硬件销售；便利店主要使用标签服务，餐厅业务的软件收入更稳定，不受交易 volume 影响 [111][113][116] 问题9: 第四季度毛利率情况及对2021年的预期 - 第四季度毛利率受销售 volume 低、30万美元的工具报废和大订单低利润率影响；公司为增加终端数量进入市场，可能会在不亏损的前提下进行价格谈判，以获取后续的高利润率经常性收入 [123][124][127] 问题10: 便利店销售在第四季度和2021年第一季度至今的情况 - 公司在便利店市场取得了一些订单，目前正在与一些有规模的客户合作，争取完成销售管道中的剩余订单 [137][138][140] 问题11: 7 - 11的推广计划及到年底9000 - 10000个终端中便利店和ROP的占比 - 预计终端数量中便利店和餐厅各占一半；7 - 11未提供具体采购订单，但表示推广将持续几年，目前已恢复正常进度，未来是否增加推广数量尚不清楚 [141][142][143]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净收入为730万美元，高于预期的550 - 600万美元，较去年同期的1170万美元下降38%，但较第二季度环比增长38% [10][30] - 经常性收入为160万美元，同比增长157%，占总收入的22%，按年计算约为600万美元 [10][14] - 运营亏损150万美元，调整后EBITDA亏损86.9万美元，好于第三季度内部预测 [10] - 季度毛利率为45.9%，第三季度每股亏损0.11美元 [11] - 截至10月底，现金及现金等价物约为1030万美元 [29] - 预计第四季度销售额约为750 - 800万美元，年底市场上付费终端数量将达到5000 - 6000台 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮技术市场 - 总营收235万美元，同比增长20%，较2020年第二季度增长近100% [12] - 硬件收入77.1万美元，较第二季度有所增加，但远低于去年同期，第三季度新增312台付费终端，目前共有3813台付费终端 [13] 赌场和博彩打印机业务 - 本季度收入200万美元，同比下降60%，但较第二季度环比改善48%，国内收入同比下降46%，国际收入同比下降79% [23][33] POS自动化和银行业务 - 2020年第三季度销售额降至74.2万美元，同比下降51% [34] Printrex业务 - 收入降至10.7万美元，同比下降64% [34] TransAct服务集团业务 - 销售额同比下降24%至210万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 餐饮技术市场 - 行业餐厅仍在复苏，公司BOHA!解决方案在市场上重拾动力 [12] 赌场和博彩市场 - 全球市场仍面临挑战，但有温和复苏迹象，国际市场比美国市场更具挑战性 [23] - 欧洲在2020年上半年经历广泛关闭，第三季度有适度复苏，随后部分国家实施宵禁和封锁措施 [24] - 亚洲赌场开始重新开放，但运营仍远低于产能 [25] - 美国许多赌场以有限产能开放，非博彩景点大多关闭，公司国内收入在第二季度改善60%，第三季度仅比去年下降50% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用额外资金支持BOHA!硬件和软件解决方案的扩展 [9] - 与ESHA Research合作，为BOHA!客户提供营养分析和标签打印功能 [15] - 加速BOHA!在餐厅市场的应用，推出BOHA!工作区和餐厅运营平台（ROP） [17] - 与苹果合作，将BOHA!软件套件与iPad配对，预计2021年1月开始全面销售并扩大销售资源 [19] - 未来计划加大销售和营销投入，支持与苹果的合作以及BOHA!解决方案的增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情给关键市场客户带来挑战，活动尚未恢复到疫情前水平，但第三季度有环比改善，尤其在餐饮技术市场 [8] - 对餐厅和便利店行业的发展势头感到乐观，相信BOHA!将成为最大的创收机会 [46] 其他重要信息 - 几周前完成138万股的包销公开发行，筹集980万美元 [9][28] - 采取措施降低费用结构，以应对疫情对业务的影响 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苹果销售团队对BOHA!餐厅运营平台的反应及后续计划 - 苹果喜欢销售BOHA!工作站ROP时必须搭配iPad，销售团队已完成培训，将开始向超100家客户推广解决方案 [49] 问题2: 7 - 11的推广计划是否按三年时间框架全面部署 - 7 - 11已恢复采购模式，预计能在约三年内完成部署，Speedway的相关变动可能会增加3000 - 10000个终端 [51] 问题3: BOHA!的销售管道在第三季度的变化 - 在便利店市场持续有机会，食品服务市场在超市自助服务亭运营和办公建筑餐饮方面有新活动，目标是年底向食品服务提供商和超市推出1200个终端 [52] 问题4: 考虑疫情环境，销售周期如何，正常化后又如何 - 销售周期为6 - 18个月，便利店和食品服务提供商因FDA要求，销售周期较短；餐厅因涉及更多软件功能，销售周期较长 [64][65] 问题5: 便利店和餐厅连锁店的终端每年经常性收入有何差异 - 未单独拆分销售数据，预计餐厅终端平均每年经常性收入约为1300 - 1400美元，软件收入占比更高；便利店和食品服务提供商的标签收入占比更高，长期来看两者差异不大 [67][69] 问题6: 能否量化每个终端每年标签使用量的高低端潜在范围 - 目前无法量化，每个客户情况不同，处于早期阶段，未来两三年有望得出平均值，目前每个终端每年经常性收入最低约400美元，最高超2000美元，平均约1600美元 [70][73] 问题7: 工程方面的支出未来是否会趋于平稳 - 软件研发不会停止，公司有至少12个月的产品计划，需持续投入以保持市场领先地位 [85] 问题8: 在非面对面销售环境下如何考虑销售团队和推动销售 - 销售方式需调整为更多依赖营销和技术进行演示，苹果在这方面发挥重要作用，公司也在向市场专家学习并增加公关活动 [89][92]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入同比下降53%至530万美元，超出450 - 500万美元的收入预期 [8] - 录得270万美元的运营亏损和230万美元的调整后息税折旧摊销前亏损，也超出了第二季度的内部预测 [9] - 季度毛利率为43.3%，第一季度每股亏损0.25美元 [9] - 第二季度净销售额为530万美元，较去年同期的1140万美元下降53% [30] - 第二季度总运营费用为500万美元，较第一季度环比下降120万美元或19%，同比下降7% [36] - 第二季度销售和营销费用同比下降67万美元或32%至140万美元 [37] - 一般及行政费用同比增加5.1万美元或2%至220万美元 [38] - 工程、设计和产品开发费用同比增加25.2万美元或23%至140万美元 [39] - 第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的51.8%，去年同期运营收入为30.9万美元，占净销售额的2.7% [39] - 第二季度有效税率为33.2%，远高于21%的法定税率，产生了92.1万美元的税收优惠 [40] - 第二季度净亏损190万美元，摊薄后每股亏损25%，去年同期净收入为18.6万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [42] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润为负230万美元，去年同期为正61.6万美元 [42] - 6月季度末现金为310万美元，PPP贷款债务为220万美元，信贷安排下未偿还借款仅为6000美元 [43] - 7月总销售额约为140万美元，预计第三季度销售额约为550 - 600万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术市场（FST） - 收入从去年第二季度的110万美元增长7%至120万美元 [30] - 硬件销售额下降32%至54.5万美元，季度末安装了3501台付费终端 [30] - 经常性FST销售（包括软件和服务订阅以及耗材标签销售）在第二季度达到65.9万美元，是去年同期32.4万美元的两倍多 [31] 赌场和博彩业务 - 销售额为140万美元，较2019年第二季度下降76% [32] - 国内收入较上年下降72%，国际收入下降82% [33] POS自动化和银行业务 - 销售额下降71%至48.1万美元，主要因COVID - 19对麦当劳业务的影响，Ithaca 9000 POS打印机销量大幅下降 [33] Printrex业务 - 由于COVID - 19大流行，该季度几乎没有业务活动，收入仅为8000美元 [34] 彩票业务 - 2020年第二季度进行了最后一批价值81.7万美元的彩票打印机发货，预计此后不会有未来彩票打印机销售 [34] 交易服务集团（TSG） - 销售额同比下降44%至140万美元，因不再关注的遗留备件和耗材产品（如惠普喷墨墨盒和POS纸卷）销售持续下滑 [35] 各个市场数据和关键指标变化 全球赌场和博彩市场 - 第二季度面临挑战，不同地区复苏速度不同 [10] - 亚洲赌场市场因病毒爆发客流量减少，虽许多赌场重新开放，但病毒传播影响了部分地区的旅游和签证发放，不过仍有新的赌场开业机会 [10] - 欧洲在第二季度初经历了重大关闭，目前开始出现机会，体育博彩终端仍有增长，还有新的赌场管辖区域开放的潜力 [10] - 美国赌场在第二季度上半年全部关闭，5月下旬和6月初许多开始重新开放，进入第三季度，约85%的赌场已开放，但容量有限，大多数非博彩景点仍关闭，6月美国赌场市场订单开始增长，并持续到第三季度 [11] 食品服务技术市场 - 第二季度对许多餐厅和食品服务公司来说极具挑战，不同细分行业表现不同，休闲餐厅和没有强大外卖和外带系统或得来速的餐厅受影响最大，便利店和杂货店反弹更快 [16][17] - 与2019年第二季度相比，经常性收入增长100%，第二季度末有3501台BOHA!终端运行，第二季度经常性收入为65.9万美元，每台终端年平均收入约为753美元，第三季度FST经常性收入有望首次超过100万美元 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资技术以增强在食品服务技术市场的地位，推出BOHA! Employee Wellness，可纳入BOHA! COVID准备和预防计划，确保员工安全并强化标准操作程序 [21] - 计划在今年秋末宣布一项重大产品发布，展示在餐厅和食品服务运营商领域的技术领先地位 [22] - 利用Epicentral平台帮助赌场通过实时促销和激励措施推动更多活动，解决玩家从自助服务亭获取促销和排队问题，还推出Epicentral Clean2Play产品，提供实时打印证明，表明老虎机已清洁、消毒并可使用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩相对稳健，尽管COVID - 19大流行给公司和客户带来重大挑战 [7] - 全球赌场和博彩市场在不同地区以不同速度复苏，美国赌场市场订单开始增长，预计2021年初当地赌场资本支出将恢复到2019年水平，对公司有利 [10][11][12] - 食品服务技术市场中，便利店和杂货店反弹较快，公司FST经常性收入增长，新老客户订单增加，预计第三季度FST经常性收入有望超100万美元，未来FST业务将推动公司收入增长 [17][18][19][62] - 公司采取了一系列降低运营费用的措施，预计这些措施加上新信贷安排下的可用借款，将为公司提供至少未来12个月的运营资金，使公司能够度过当前挑战时期 [23][46] 其他重要信息 - 3月下旬因COVID - 19导致大多数客户关闭业务，公司从加速支出支持BOHA!解决方案增长转向停止所有新支出并执行详细的费用削减计划 [23] - 第一季度将运营和制造间接费用较内部预计水平降低约70万美元，第二季度预计将总费用运行率较第一季度降低110万美元，实际节省约170万美元，包括运营费用节省120万美元和制造间接费用节省50万美元 [24][25] - 5月初获得近220万美元的PPP资金，用于支付工资成本、设施租赁和公用事业费用，仍在等待PPP贷款豁免规则和申请流程的最终确定，预计大部分贷款将被豁免 [27] - 7月采取额外费用削减措施，包括裁员约20%、恢复所有小时工和非佣金制员工10%的工资削减、继续消除所有可自由支配支出，预计这些措施将使每季度运营费用和制造间接费用较第二季度减少约40 - 50万美元，但第三季度可能因遣散费和其他非经常性费用无法完全体现费用削减效果 [28][29] - 根据CARES法案，公司预计2020年产生净运营亏损，可将亏损追溯五年并获得现金退款，预计2021年年中收到退款，这将为公司流动性提供额外支持 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于便利店市场，对Speedway收购的看法以及是否可以认为重新活跃的大客户是Seven - Eleven - 公司看到来自大型便利店客户的订单开始恢复，该客户原计划推出10000台终端，虽3 - 6月项目暂停，但现在开始恢复，还收到了该客户的大量标签订单，预计该客户将在Speedway推出新鲜食品计划，这将增加约3900家门店，使公司业务覆盖门店接近14000家，且每台终端潜在平均收入可能更高，未来几个月公司将关注终端订单率和标签销售率 [53][54] - 公司目前与22家便利店公司有业务往来，部分公司已全面使用BOHA!技术，部分正在试用，还有两家使用旧的9700设备，公司正努力将其转换为BOHA!终端，此外，公司在杂货店市场也有进展，有两家主要的杂货店自助服务亭运营商使用其技术，一家已安装，另一家将于年底安装，这将增加1200台终端和大量经常性收入，预计明年经常性收入将大幅增长 [55][56][57] 问题2: 从潜在客户角度看业务环境不确定性下的订单情况 - 赌场市场6月订单出现增长并延续到7月，通常7月是赌场市场季度中业务最淡的月份，但今年情况不同，Truist的Barry Jonas预计2021年当地赌场资本预算将恢复，这对公司有利，公司占有50%的市场份额，6月订单是4月或5月的3倍 [59][60] - 食品服务技术市场有许多新客户正在试用技术，有潜在的推广机会，现有客户开始购买更多终端并增加终端投放，标签销售也在增加，表明业务量上升，6月有大量标签订单，新的便利店客户订单也很可观，公司预计从糟糕的第二季度到第三季度、第四季度以及明年第一季度的增长将来自食品服务技术业务，第三季度有机会使经常性收入首次超过100万美元 [61][62][63] 问题3: 资产负债表上长期债务情况以及信贷安排下的未偿还借款金额 - 资产负债表上显示的长期债务全部为PPP贷款，信贷安排下未偿还借款为6000美元，公司现金为300万美元 [68][70][74] 问题4: 公司技术解决方案与餐厅测试计划的整合情况以及客户对公司产品的决策进度 - 公司开发的员工健康计划可以与餐厅的测试计划无缝集成，帮助餐厅确保员工健康，目前该技术已推出，预计一周内完成，已有客户准备试用 [77][79][80] - 餐厅和赌场此前需要先解决如何重新开业、空间布局、二维码菜单等问题，现在开始关注如何使用技术提高效率和生产力，赌场行业目前才开始考虑使用技术，与便利店行业约四周前的情况类似 [82][83]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总净收入同比下降11%至1020万美元，录得运营亏损130万美元，调整后EBITDA为负100万美元，季度毛利率为48%，摊薄后每股净亏损0.13美元 [28] - 2020年第一季度净销售额为1020万美元，较去年第一季度的1160万美元下降11% [46] - 2020年第一季度总运营费用为620万美元，同比增长17%，销售和营销费用增加35.4万美元（19%），G&A增加33万美元（14%），工程、设计和产品开发费用增加22万美元（19%） [54] - 2020年第一季度运营亏损130万美元，占净销售额的12.6%，而去年同期运营收入为77.7万美元，占净销售额的6.7% [55] - 2020年第一季度有效税率为31.9%，远高于21%的法定税率，预计2020年将产生净运营亏损，不会支付联邦所得税，并预计将2020年的净运营亏损向前追溯至之前缴纳34%企业税率的年份，在2021年年中获得现金退款 [56][58] - 2020年第一季度净亏损99.2万美元，即每股摊薄亏损0.13美元，而去年同期净收入为74.6万美元，即每股摊薄收益0.10美元，调整后EBITDA为负100万美元，而去年第一季度为正130万美元 [59] - 截至3月季度末，现金为61.5万美元，信贷安排下的债务为79.4万美元，截至5月6日，现金为260万美元，循环信贷安排下无未偿还债务 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮服务技术（FST）业务：第一季度销售额同比增长13%至140万美元，硬件销售额下降13%至75.5万美元，季度末有3130个付费终端，4月安装了156个新终端，经常性FST销售（包括软件和服务订阅以及消耗性标签销售）在第一季度达到61.6万美元，几乎是去年同期31万美元的两倍 [48][49] - 赌场和博彩业务：第一季度收入同比下降10%至490万美元，国内收入较上年下降25%，国际赌场和博彩收入增长15% [31][50][51] - POS自动化和银行业务：2020年第一季度销售额增长22%至160万美元，主要得益于为麦当劳销售的Ithaca 9000 POS打印机销量增加 [51] - Printrex产品业务：销售额较上年第一季度大幅下降至11.7万美元，预计2020年将继续收到服务遗留客户的额外订单 [52] - TSG业务：销售额同比下降10%至230万美元，主要是由于遗留备件和遗留消费产品（如惠普喷墨墨盒和POS纸卷）的销售持续下降 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球赌场和博彩市场：亚洲市场（主要是澳门）的赌场开始以较低的容量重新开放，美国市场的赌场大多关闭，只有少数宣布本周或即将开放，预计市场复苏缓慢，欧洲市场与美国类似，重新开放缓慢 [12][13][15] - 餐饮服务技术市场：3月和4月对所有餐厅和餐饮服务公司来说都是极具挑战的月份，大多数餐厅转向100%外卖，部分餐厅完全关闭，一些便利店扩大了新鲜食品供应，预计餐厅重新开业将缓慢，座位有限，收入较低 [19][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在餐饮服务技术市场推出新的BOHA!产品，原计划5月发布，现推迟至9月，以增加更多技术和功能，认为新的技术和功能将推动BOHA!解决方案获得更多动力 [25][26] - 公司为赌场市场打造了Epicentral平台，可通过实时促销和激励措施帮助赌场推动更多活动，当玩家回到赌场开始游戏时，该系统可以奖励玩家以激励他们再次光顾 [16] - 公司与合作伙伴Acres为赌场行业提供真正的实时促销解决方案，Acres的系统与公司系统的组合获得了GLI批准 [17] - 随着更多赌场为了保持社交距离而增加电子桌游（ETGs），公司的Epicentral平台也可应用于这些机器 [18] - 公司针对餐饮服务技术市场启动了“Be Ready”营销计划，BOHA!可以为餐厅提供技术支持，帮助其简化运营、提高效率和准确性，减轻员工压力 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情给公司客户的业务带来了巨大破坏，导致公司业务受到影响，原计划的招聘和产品发布计划被搁置或推迟 [10][11] - 公司预计赌场市场将随着行业共同努力定义新常态而反弹，但目前难以确定业务恢复的时间和规模 [15] - 餐饮服务技术市场的餐厅重新开业将缓慢，收入较低，但公司正在与客户合作实施新菜单，为销售扩张做好准备 [21] - 公司认为2020年的销售前景仍面临挑战，但相信所采取的流动性措施将确保公司在未来至少12个月内有足够的资金支持运营，预计需要一年时间才能恢复到2020年初的销售水平，将采取保守的销售增长假设 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司在3月24日采取了一系列紧缩措施，预计减少支出175万美元，第一季度降低运营费用超过50万美元，制造间接费用约20万美元，共计70万美元，预计第二季度将进一步减少110万美元，总节省约180万美元，略高于之前的估计 [33][37] - 公司本周收到约220万美元的薪资保护计划（PPP）资金，用于支付工资成本和支持未来8周的运营，预计大部分贷款将被免除 [39] - 公司获得了一项新的循环信贷安排，最高可借款1000万美元，这将与PPP贷款一起确保公司有足够的流动性度过困难时期 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 便利店市场的情况如何，是否仍有业务机会？ - 便利店市场和杂货店市场表现较好，3月第三周起，便利店客户开始评估业务，调整菜单和产品供应，制定安全政策和程序，目前已度过这一阶段，公司正在为便利店设计新标签，4月向多个客户发货156台设备，并预计继续发货，但资本支出有所下降 [69][70][72] 问题2: 是否考虑为购买设备的客户提供第三方融资？ - 公司有董事会成员来自餐饮行业，也与一些专业人士交流，正在研究帮助客户的方案，但具体细节暂不透露，公司通过社交媒体进行免费促销，提供清单和计时器应用程序，与八九个客户合作，以保持与客户的沟通，推广BOHA!产品 [77][79][80] 问题3: 第一季度的毛利率是否会在今年剩余时间内维持？ - 由于销售额大幅下降，而大部分间接费用是固定的，预计毛利率会有所下降，但随着销售额回升，毛利率将恢复到之前的水平 [88] 问题4: 请总结运营费用的变化情况 - 第一季度实现了175万美元节省目标中的70万美元，剩余110万美元的节省将在第二季度实现，其中70万美元来自运营费用，40万美元来自销售成本 [91][95] 问题5: BOHA!产品升级包含哪些增强功能？ - 公司暂不透露产品升级的具体增强功能，认为这是新产品，预计9月推出，届时会公布详细信息 [96][97]