公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为4.6283亿美元和5.0941亿美元，总负债分别为1.117亿美元和1.195亿美元，股东权益分别为3.5113亿美元和3.8991亿美元[8] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为4628.3万美元和5094.1万美元[8] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为3511.3万美元和3899.1万美元[8] - 2022年第一季度末股东权益为3511.3万美元，2021年同期为2836.3万美元[17] - 2022年第一季度，公司股东权益期初余额为3.8991亿美元，期末余额为3.5113亿美元；2021年第一季度期初余额为3.0236亿美元，期末余额为2.8363亿美元[17] 公司净销售额关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司净销售额分别为9702万美元和8301万美元[10] - 2022年第一季度净销售额为970.2万美元，2021年同期为830.1万美元[10] - 2022年第一季度总净销售额为970.2万美元，2021年同期为830.1万美元[29] - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，总净销售额从8301万美元增长到9702万美元[29] 公司净亏损关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司净亏损分别为4013万美元和2206万美元[10] - 2022年第一季度净亏损401.3万美元，2021年同期为220.6万美元[12][15][17] - 2022年第一季度净亏损401.3万美元，2021年同期为220.6万美元，基本和摊薄每股净亏损2022年为0.41美元，2021年为0.25美元[42] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损均为0.41美元；2021年第一季度均为0.25美元[10] 公司综合亏损关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司综合亏损分别为4055万美元和2153万美元[12] - 2022年第一季度综合亏损405.5万美元，2021年同期为215.3万美元[12] 公司现金流关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为6819万美元和3094万美元[15] - 2022年和2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量分别为496万美元和提供1538万美元[15] - 2022年和2021年第一季度，公司融资活动净现金使用量分别为119万美元和15万美元[15] - 2022年第一季度，公司现金及现金等价物减少7463万美元，期末余额为1.1994亿美元；2021年第一季度减少1631万美元，期末余额为8728万美元[15] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为681.9万美元，2021年同期为309.4万美元[15] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为49.6万美元，2021年同期为提供153.8万美元[15] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为11.9万美元，2021年同期为1.5万美元[15] - 2022年第一季度现金及现金等价物减少746.3万美元，2021年同期为163.1万美元[15] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为1199.4万美元，2021年同期为872.8万美元[15] 公司子公司财务折算方式 - 公司英国子公司以当地货币为功能货币，资产和负债按期末汇率折算，相关收入和费用按交易确认日汇率折算[20] 公司库存情况 - 2020年第一季度新冠疫情对公司客户需求和供应链造成负面影响，2021年库存水平显著下降，2022年第一季度虽有所增加但仍面临延迟和积压问题，2022年第二季度开始复苏[22] - 截至2022年3月31日，公司库存为904.8万美元，高于2021年12月31日的772万美元[33] - 2022年3月31日存货为904.8万美元，2021年12月31日为772万美元，其中原材料和外购零部件从647.9万美元增至745.6万美元，产成品从123万美元增至159.2万美元[33] 公司融资与贷款情况 - 2020年10月16日和2021年8月16日，公司通过公开发行分别筹集净收益870万美元和1120万美元[23] - 2020年5月1日，公司获得220万美元的PPP贷款，该贷款于2021年7月1日被免除[23] - 2021年第四季度，公司确认150万美元的员工保留信贷收益，并预计在2022年收到这些资金[23] - 2020年3月13日，公司与Siena Lending Group LLC签订信贷安排，提供最高1000万美元的循环信贷额度[23] - 公司在2020年10月16日和2021年8月16日通过公开发行分别筹集净收益870万美元和1120万美元[23] - 公司获得的220万美元PPP贷款于2021年7月1日被全额免除，免除金额计入2021年运营报表的“长期债务免除收益”[39][40] - 公司2021年7月1日220万美元的PPP贷款（含应计利息）获全额豁免，年利率1.0%[40] - 锡耶纳信贷安排提供最高1000万美元的循环信贷额度，到期日为2023年3月13日，借款利率为浮动利率，公司支付未使用借款0.50%的费用，截至2022年3月31日无未偿还借款，可用借款额度为350万美元[37][38] 公司合同负债与履约义务情况 - 截至2022年3月31日，公司总净合同负债为 - 66.5万美元，而2021年12月31日为 - 46.8万美元[31] - 2022年第一季度，公司确认与2021年12月31日合同负债相关的收入为40万美元，2022年3月31日总净合同负债为-66.5万美元，2021年12月31日为-46.8万美元[31] - 截至2022年3月31日，剩余履约义务的交易价格总额为1360万美元，预计未来12个月确认1320万美元[32] - 截至2022年3月31日，剩余履约义务的交易价格总额为1360万美元，预计在未来12个月、24个月和36个月分别确认收入1320万美元、30万美元和剩余部分[32] 公司产品保修负债情况 - 截至2022年3月31日，公司产品保修负债余额为9万美元，其中7.2万美元为流动负债，1.8万美元为非流动负债[36] - 2022年第一季度末应计产品保修负债为9万美元，2021年同期为11.6万美元，截至2022年3月31日，7.2万美元为流动负债，1.8万美元为非流动负债[36] 公司经营租赁情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营租赁费用分别为23.7万美元和24.3万美元[45] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司经营租赁负债分别为236.1万美元和257万美元[47] - 2022年和2021年第一季度经营租赁费用分别为23.7万美元和24.3万美元，2022年3月31日经营租赁负债为236.1万美元，2021年12月31日为257万美元[45][47] 公司所得税情况 - 2022年第一季度所得税收益为130万美元，有效税率23.9%；2021年同期为60万美元，有效税率20.1%[48] - 2022年第一季度记录所得税收益130万美元，有效税率23.9%，2021年同期收益60万美元，有效税率20.1%[48] 公司税务利益与立场情况 - 截至2022年3月31日，公司总未确认税收利益为14.4万美元，预计2.8万美元将于2022年转回[50] - 截至2022年3月31日，公司有14.4万美元的总未确认税收利益，预计2.8万美元将在2022年因时效到期转回[50] - 截至2022年3月31日，公司应计不确定税务立场的利息和罚款为2.4万美元[51]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净销售额为970万美元，较2021年第一季度的830万美元增长17% [25] - 第一季度食品服务技术市场（FST）销售额为210万美元，较2021年第一季度下降22%；FST硬件销售额为56.3万美元，较去年第一季度的150万美元下降64% [25] - 第一季度经常性FST销售额为160万美元，较上年同期的120万美元增长30%，但环比下降26% [26] - 2022年第一季度每用户平均收入（ARPU）为638美元，低于2021年第四季度的965美元 [27] - 第一季度博彩和游戏销售额为480万美元，较2021年第一季度增长66% [28] - 第一季度POS自动化销售额为130万美元，较上年同期增长12% [30] - 第一季度TransAct服务集团（TSG）销售额为150万美元，增长11% [31] - 第一季度毛利率为30.9%，而上年同期为38.4% [32] - 第一季度运营费用为820万美元，较去年第一季度增加230万美元，增幅40% [33] - 2022年第一季度运营亏损为520万美元，占净销售额的5.3%；2021年第一季度运营亏损为270万美元，占净销售额的32.1% [35] - 2022年第一季度净亏损为400万美元，摊薄后每股亏损0.41美元；去年同期净亏损为220万美元，每股亏损0.25美元 [35] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负470万美元，去年同期为负220万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术市场（FST） - 第一季度销售额下降22%至210万美元，硬件销售额下降64%至56.3万美元 [25] - 第一季度新增309个付费终端，期末市场终端总数达10127个 [25] - 经常性FST销售包括软件和服务订阅以及耗材标签销售，为160万美元，较上年同期增长30%，但环比下降26% [26] 博彩和游戏市场 - 销售额为480万美元，较2021年第一季度增长66%，国内销售额增长42%，国际销售额增长119% [22][28] POS自动化市场 - 销售额为130万美元，较上年同期增长12%，预计全年销售额将继续增长，尤其是下半年 [30] TransAct服务集团（TSG） - 销售额为150万美元，增长11%，主要归因于国际备件销售增加，公司不再关注该市场产品，预计TSG收入将随时间下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 博彩和游戏市场 - 需求远超供应，订单积压健康，生产受零部件短缺限制，国内市场复苏，国际市场销售呈三位数增长 [11][22] POS市场 - 需求旺盛，如麦当劳对POS打印机需求大，生产即将回升，销售额较2021年第一季度增长超12% [12][22] 食品服务技术市场（FST） - 年初终端工作站和标签订单下降，4月标签销售预订强劲，终端和工作站预订量增加，包括7 - Eleven的可观订单 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立工程师和运营团队，在零部件缺货时设计替代组件以增加产量 [12][23] - 对大部分产品提价，以保护毛利率，提价将在第二季度体现 [24][32] - 谨慎审查运营费用，暂时减少BOHA!长期项目投资支出，待销售和市场供应条件改善后恢复 [38] - 与苹果合作，苹果介绍客户，公司有望达成首单合作 [45] - 竞争对手在某些情况下状况更差，公司有1300万美元订单积压 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度业绩令人失望，但有亮点，对全年剩余时间业绩改善有信心 [7] - 食品服务技术市场年初受Omicron和大客户7 - Eleven项目推迟影响，但第二季度开始好转并将持续改善 [9][10] - 博彩和游戏及POS市场需求旺盛，但生产受零部件短缺限制，公司努力增加产量 [11][12] - 预计2022年安装5500 - 6500个新的付费BOHA!终端或工作站，产生800 - 1000万美元经常性FST收入 [20] - 价格上涨将在第二季度体现，有助于提高毛利率 [24][32] - 尽管面临供应链挑战、俄乌战争和通货膨胀等问题，但公司业务管道强劲，有信心执行全年计划 [24] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [4] - 会议涉及非GAAP财务指标，可在新闻稿和公司网站找到与GAAP指标的对账信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7 - Eleven本季度新终端订单情况及对全年终端数量指导的影响 - 第二季度已收到7 - Eleven的终端订单，数量超过正常季度的500个 公司正与7 - Eleven合作确定施工计划，对实现5500 - 6500个新终端的目标有信心 此外，公司在多个业务方面有进展，如SMB业务、AccuDate 9700转换项目等 [43] 问题2: 与苹果合作的进展及订单积压情况 - 苹果不直接下订单，而是向购买iPad的客户介绍BOHA!软件 公司预计很快将完成一笔与苹果介绍客户的交易，双方还将在芝加哥举办联合活动 [45] 问题3: 大型餐厅组织的销售管道情况及参与度是否增加 - 大型餐厅组织的参与度有所增加，公司预计在NRA贸易展上会有积极反馈 餐厅面临劳动力和食品成本上升的问题，公司的解决方案可帮助其提高效率和降低成本 公司在SMB餐厅业务方面也有不错的进展，第一季度关闭20个新账户 [53][54] 问题4: 之前提到的两个相当于8500个终端的大机会进展如何 - 其中一个机会，部分加盟商已开始下单；另一个机会因审批和授权流程复杂，进展较慢，但两个机会都在推进中 另外提到的两个机会是全新的 [55] 问题5: 为保留资本而缩减的内容是什么 - 公司正在审查运营费用，将在第二季度开始削减开支，第三季度全面实施，主要是缩减BOHA!的长期投资支出，以匹配销售水平 [56] 问题6: 供应问题是已解决的问题复发还是新问题不断出现 - 供应问题是新问题不断出现，如处理器、电机驱动器、振荡器、传感器等问题相继出现，并非已解决问题复发 公司每天与供应商沟通，努力解决问题 [63][64] 问题7: 如果全年零部件短缺持续，1300万美元订单积压能否在2022年完成，是否会延至2023年 - 基于目前生产预测，公司认为1300万美元订单积压将在2022年发货，且积压订单可能会增加，尤其是FST业务方面 公司预计下半年业务量会很大 [68] 问题8: 全年毛利率的走势，是否会回到38% - 第二季度毛利率应能回升至35%左右，并持续上升 如果下半年业务如预期发展，博彩和游戏、麦当劳业务的高利润率以及费用削减将有助于提高运营利润率 [70]

公司发展历程 - 公司于1996年6月成立，8月作为Tridex Corporation子公司打印机业务的分拆独立运营，并于8月22日完成首次公开募股[15] 业务市场退出情况 - 公司于2019年底退出彩票市场，2021年12月31日退出Printrex市场[21][22] - 公司于2019年退出彩票业务，预计2020年后无相关销售；2021年退出Printrex业务，预计2021年后无相关销售[35][36] 疫情对业务的影响 - 2020年3月下旬至2021年，公司产品需求下降、销售低于预期，尤其在餐饮技术和博彩市场[18] - 公司预计新冠疫情及其经济影响持续，毛利润率将继续受到负面影响[24] - 新冠疫情对公司业务、运营、财务状况、经营成果和资本资源产生不利影响，且影响程度不确定[75] - 公司客户在赌场和食品服务行业的运营受限，导致产品需求减少[78] 融资与信贷情况 - 2020年10月16日和2021年8月16日，公司通过承销公开发行分别筹集净收益870万美元和1120万美元，分别出售138万股和842375股普通股[29] - 2020年5月1日，公司获得220万美元的薪资保护计划贷款，该贷款于2021年7月1日被免除[29] - 2021年第四季度，公司确认员工保留税收抵免150万美元，预计2022年收到款项[29] - 2020年3月13日，公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元的循环信贷额度[29] 资本支出情况 - 2020年公司限制资本支出，2021年随着销售改善逐渐增加支出[29] 员工与设施情况 - 2021年10月4日，公司所有员工完成新冠疫苗接种，实施返岗计划，重新开放所有设施[27] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司共有118名全职员工，员工均未加入工会[60] - 截至2021年12月31日，公司主要设施分布于多地，总面积约110,780平方英尺，均为租赁[133] 专利情况 - 截至2022年2月28日，公司持有37项美国专利和33项外国专利，有3项外国专利申请待决，专利剩余有效期为1 - 18年[42] 销售占比情况 - 2021年和2020年，公司对IGT的销售额分别占总净销售额的9%和15%[48] 订单积压与收入确认情况 - 截至2022年2月28日，公司的确定订单积压约为1420万美元，而2021年2月28日为340万美元；预计2022年确认1370万美元收入，2023年确认40万美元收入，剩余部分在2024年确认[49] 各市场销售模式 - 公司在POS市场主要通过国内外经销商和转售商销售产品，主要客户为麦当劳等快餐店[32] - 公司在赌场和博彩市场销售多种打印机，主要销售给老虎机制造商和通过经销商销售，还提供EPICENTRAL打印系统软件解决方案[33][34] - 公司TSG业务积极营销消耗品、替换零件、维护和维修服务等，在美国和国际上均有维修服务点[37] 生产情况 - 公司大部分产品由泰国和中国的第三方制造商生产，小部分在纽约伊萨卡工厂组装[39] 市场竞争策略 - 公司在各市场面临激烈竞争，策略是不断开发或授权新产品、拓展产品线、利用战略关系和海外采购降低成本[50][57] 财务亏损与盈利风险 - 公司在2020年和2021年分别净亏损560万美元和410万美元，预计未来费用增加，可能无法实现、维持或提高盈利能力[71] 运营与股价波动风险 - 公司运营结果和财务状况可能因多种因素出现季度和年度波动，若未达分析师或投资者预期，股价可能下跌[72] 股权与融资风险 - 若发行股权或债务证券筹集资金，现有股东可能被稀释，公司可能产生重大融资成本[76] 业务转型风险 - 公司向食品服务技术市场转型可能出现超出预期的运营亏损，或需寻求额外资金或采取成本削减措施[78] 供应链风险 - 公司供应链依赖泰国和中国的两家合同制造商，供应中断可能导致库存不足和成本增加[78] - 2021年12月，公司某打印机组件供应商未履行订单，虽找到替代供应商但仍造成延误[79] - 公司依赖第三方或单一来源供应商提供关键组件，供应中断可能影响生产和销售[79] 产品开发与接受度风险 - 公司的成功取决于能否及时开发或授权无硬件或软件异常且不可被欺诈操纵的新产品和技术，以及客户对这些产品的接受度[80] 软件依赖风险 - 公司依赖第三方开发、维护和托管部分餐饮服务技术软件，若关系中断或软件有缺陷，会对业务产生重大不利影响[82] 市场竞争风险 - 公司在竞争激烈的市场中面临挑战，竞争加剧可能导致价格下降、毛利率降低和市场份额流失[84] 大客户依赖风险 - 公司依赖一家大客户，若该客户订单减少、延迟或取消，会对业务产生重大不利影响[88] 宏观经济影响风险 - 公司业务受宏观经济条件影响，经济不确定性或负面趋势可能导致客户减少订单、供应商破产等，影响业务和盈利能力[89] 递延所得税资产风险 - 若市场条件恶化或经营业绩低于预期，公司可能需为递延所得税资产计提估值准备，影响业务和财务状况[90] 销售渠道依赖风险 - 公司依赖分销商和经销商销售产品和服务，他们可能减少、延迟或取消采购，对业务产生重大不利影响[92] 制造商运营风险 - 公司打印机和终端的制造和组装依赖泰国和中国的两家制造商，其运营中断会对业务产生重大不利影响[93] 制造预测风险 - 公司制造预测的高估或低估可能导致库存过剩或产品交付延迟，导致订单和客户流失[98] 国际业务风险 - 公司国际业务面临关税、贸易关系变化等风险，贸易中断会对业务产生不利影响[100] 关键人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，若关键人员流失，会对业务产生重大不利影响[103] 贷款协议风险 - 贷款协议要求公司遵守最低超额可用性契约，需保持至少75万美元的超额借款可用性[115] 股票交易情况 - 2021年12月31日止年度，公司普通股在纳斯达克全球市场的日均交易量约为25,000股[122] 进出口费用风险 - 美国或相关国家可能对进出口施加额外关税、配额等费用，影响公司业务[104] 知识产权风险 - 无法保护知识产权可能损害公司声誉、业务和竞争地位，相关诉讼成本高昂[105][106] 第三方服务依赖风险 - 依赖第三方服务提供商托管软件和提供服务，服务中断或延迟会影响公司业务和财务状况[108] 客户续订风险 - 食品服务技术业务依赖客户续订订阅，客户续订率下降会损害公司业务和财务状况[109] 网络安全风险 - 网络安全和隐私漏洞、网络攻击等会使公司面临责任、影响业务和损害声誉[111] 法律法规风险 - 法律法规变化可能对公司业务产生重大不利影响[112] 贷款协议契约限制风险 - 贷款协议中的契约限制公司多项业务操作能力，影响公司运营和流动性[114][119] 股票增发与股价波动风险 - 公司普通股交易不活跃、分析师覆盖有限，股价可能大幅波动，增发股份可能稀释股权和导致股价下跌[120][121][124] 报告公司资格风险 - 公司为“较小报告公司”，若不再符合条件需停止使用特定规模披露要求，条件为非关联方持股市值超2.5亿美元或年收入超1亿美元且非关联方持股市值超7亿美元[127] 股东情况 - 截至2022年2月28日，公司普通股有246名登记持有人，2021年第四季度未回购普通股[138][139] 各业务线销售增长情况 - 2021年公司总净销售额约3940万美元，较2020年增长29%，各市场销售情况有增有减[144] - 2021年食品服务技术产品销售增长63%，主要因BOHA! recurring revenue增长95%，硬件销售增长33%，终端和工作站安装基数增加4130个[144] - 2021年POS自动化产品销售增长28%，主要因Ithaca 9000打印机对麦当劳销售恢复[145] - 2021年赌场和博彩产品销售增长39%，因国内外市场复苏，赌场重新开放[146] - 2021年Printrex打印机销售增长110%，但公司决定于年底退出该市场[148] - 2021年TSG销售下降14%，预计2022年将继续下降[149] - 2021年净销售额较2020年增加880万美元，增幅29%；打印机、终端和其他硬件销量增长33%至约8.2万台；平均售价上涨1%；软件、标签和其他经常性收入增加360万美元，增幅95%[167] - 2021年国际销售额较2020年增加110万美元，增幅19%，主要因国际赌场和博彩销售增长24%[168] - 食品服务技术市场2021年销售额为1262.5万美元，较2020年的773.4万美元增加489.1万美元，增幅63.2%；硬件销售增长33%，软件、标签和其他经常性收入增长95%[166][169] - POS自动化市场2021年销售额为482.5万美元，较2020年的377万美元增加105.5万美元，增幅28%，主要因Ithaca® 9000打印机销售增长28%[166][171] - 赌场和博彩市场2021年销售额为1530.2万美元，较2020年的1097.9万美元增加432.3万美元，增幅39.4%[166] - 彩票市场2021年销售额为0，较2020年的81.7万美元减少81.7万美元，降幅100%[166] - Printrex市场2021年销售额为63.1万美元，较2020年的30万美元增加33.1万美元，增幅110.3%[166] - TSG市场2021年销售额为600.3万美元，较2020年的699.5万美元减少99.2万美元，降幅14.2%[166] - 2021年赌场和博彩产品国内销售额为1017.3万美元，占比66.5%，较2020年增长48.5%；国际销售额为512.9万美元，占比33.5%，较2020年增长24.3%；总销售额为1530.2万美元，较2020年增长39.4%[172] - 2021年彩票打印机国内销售额为0，较2020年的81.7万美元下降100%；国际销售额为0，与2020年持平；总销售额为0，较2020年下降100%[174] - 2021年Printrex打印机国内销售额为17.1万美元，占比27.1%，较2020年增长106.0%；国际销售额为46万美元，占比72.9%，较2020年增长112.0%；总销售额为63.1万美元，较2020年增长110.3%[175] - 2021年TSG国内销售额为550.1万美元，占比91.6%，较2020年下降12.2%；国际销售额为50.2万美元，占比8.4%，较2020年下降31.5%；总销售额为600.3万美元，较2020年下降14.2%[176] 财务指标情况 - 2021年毛利润为1524.9万美元，较2020年的1292.9万美元增长17.9%，占总销售额的38.7%，2020年占比42.3%[177] - 2021年工程、设计和产品开发费用为747.5万美元，较2020年的570.3万美元增长31.1%，占总销售额的19.0%，2020年占比18.6%[179] - 2021年销售和营销费用为765.8万美元，较2020年的614.4万美元增长24.6%，占总销售额的19.4%，2020年占比20.1%[180] - 2021年一般和行政费用为962.6万美元，较2020年的925.5万美元增长4.0%，占总销售额的24.4%，2020年占比30.3%[181] - 2021年营业亏损为951万美元，较2020年的817.3万美元增长16.4%，占总销售额的 - 24.1%，2020年占比 - 26.7%[182] - 2021年净利息费用为9.6万美元，较2020年的5.2万美元增加；其他费用为28.3万美元，2020年为其他收入5.6万美元；员工保留信贷收益为150万美元；长期债务豁免收益为220万美元[183][184][185][186] - 2021年所得税收益为210万美元，有效税率33.3%；2020年为250万美元，有效税率31.1%[187] - 2021年净亏损410万美元，摊薄后每股亏损0.45美元；2020年净亏损560万美元，摊薄后每股亏损0.72美元[188] - 2021年现金余额较2020年12月31日增加910万美元，增幅88%，年末现金及现金等价物为1950万美元[191] - 2021年经营活动使用现金250万美元，2020年为350万美元[192] - 2021年资本支出140万美元，2020年为70万美元；2021年投资活动因收回应收票据提供现金160万美元，2020年为发放贷款使用现金60万美元[194] - 2021年融资活动提供现金1150万美元，主要来自公开发行；2020年为1100万美元[195] - 2021年12月31日，公司可疑账款备抵为21.9万美元，占应收账款总额的2.8%[156] - 2021年完成年度减值评估，未发生商誉或无形资产减值，商誉公允价值远高于账面价值[159] 信贷额度与贷款豁免情况 - 锡耶纳信贷安排提供最高1000万美元循环信贷额度，截至2021年12月31日无未偿还借款，可用借款额度510万美元[198][199] - 2021年7月8日，公司220万美元PPP贷款获全额豁免[201] 股票回购情况 - 2021年和20

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度和全年初步总净收入分别为1110万美元和3940万美元，同比增长43%和29%；第四季度收入较第三季度增长5% [7] - 2021年第四季度总FST收入同比增长25%至350万美元；FST经常性收入连续三个季度超过200万美元，达到210万美元，同比增长124%；全年FST经常性收入为740万美元，高于至少700万美元的指引预期 [8] - 2021年第四季度赌场和博彩市场收入为490万美元，同比增长84%；全年收入为1530万美元，较2020年增长39% [18] - 2021年第四季度POS自动化销售为120万美元，全年为480万美元，分别同比增长23%和28% [33] - 2021年第四季度Printrex销售为20万美元，全年为63.1万美元 [34] - 2021年第四季度TransAct服务集团（TSG）销售为130万美元，全年为600万美元，分别同比增长3%和下降14% [35] - 2021年第四季度毛利率为39.7%，2020年同期为30.6%；全年毛利率为38.7%，2020年为42.3% [36] - 2021年第四季度运营费用增加180万美元，增幅37%至690万美元；全年增加370万美元，增幅70%至2480万美元 [37] - 2021年第四季度净亏损73.5万美元，合每股摊薄亏损0.07美元；全年净亏损410万美元，合每股摊薄亏损0.45美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - FST业务：2021年第四季度硬件销售同比下降24%，全年同比增长33%；经常性销售第四季度为210万美元，全年为740万美元，分别同比增长124%和95%；第四季度ARPU为965美元，较第三季度下降51美元 [8][28][29] - 赌场和博彩业务：第四季度收入同比增长84%，全年增长39%；国际市场第四季度环比增长100%，较第三季度增长32% [18][32] - POS自动化业务：第四季度和全年销售分别同比增长23%和28% [33] - Printrex业务：2021年第四季度有最终销售，未来预计无销售 [34] - TSG业务：预计收入将随时间下降，第四季度略有增长可能因零件短缺使客户维修现有打印机 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - FST市场：第四季度总FST收入创历史新高，同比增长25%；经常性收入连续三个季度超200万美元 [8] - 赌场和博彩市场：国内市场需求强劲，国际市场反弹，第四季度国际市场环比增长100% [18] - POS市场：2021年有增长，预计2022年销售将翻倍 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向软件和服务组织转型，预计2022年增加6500 - 7500个付费终端及服务，实现1050 - 1100万美元的经常性FST收入 [25][26] - 与苹果合作，向餐厅市场推广BOHA技术，共同开展客户和销售活动 [15][16] - 实施硬件价格上调以应对成本上升和通胀，未遭客户抵制 [24] - 公司在供应链管理上领先于竞争对手，部分竞争对手客户转向公司产品 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应限制和疫情影响公司业务，芯片短缺和供应商生产延迟影响库存补充 [19][20] - 尽管面临劳动力和食品短缺问题，FST市场机会众多，公司对未来业务前景感到兴奋 [12][15] - 赌场和博彩市场国内需求持续强劲，国际市场反弹，预计2022年需求加速 [18] 其他重要信息 - 公司有一名程序员在基辅，已撤离，公司表达对其安全的关切 [43] - 公司将参加Roth Capital投资者会议，董事长将进行一对一交流 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应和劳动力约束对公司预期结果的影响如何量化 - 公司预计基于芯片可用性提供6500 - 7500个终端或工作站，若芯片情况改善会调整预期；目前面临芯片供应问题，主要因疫情和全球供应短缺，但与芯片制造商合作有进展 [48][50] 问题2: 公司销售、管理和合作伙伴方面的市场表现如何 - 中小企业业务成功，通过直接与部分门店合作赢得业务；直接销售方面缺乏销售人员，尤其是FST业务的销售主管，但客户成功团队可提供支持 [55][56] 问题3: 考虑供应链约束，2022年终端的混合情况如何 - 公司销售BOHA终端和工作站，预计下半年销售大于上半年，因芯片供应问题；新赢得的项目需数月完成标签设计和培训，预计订单将在未来几周开始 [62][63][64] 问题4: 如何考虑不同市场终端的分配 - 公司采用先到先得原则，促使客户提前确定需求并下单，这对销售团队与客户沟通有积极影响 [66] 问题5: 赌场和博彩行业的情况如何，市场正常化后前景怎样 - 美国市场回升，欧洲市场恢复且有订单，亚洲市场仍疲软，尤其是中国澳门；公司在部分市场获得市场份额，因竞争对手无法按时供货 [68][69] 问题6: 工程方面的重新设计涉及哪些业务，进展如何 - 公司所有硬件产品都在重新设计，以适应新芯片；工程团队按计划进行，预计年底完成所有产品重新设计，主要问题是获取芯片 [77][79][80] 问题7: 管道中的两家大型餐厅组织的8500个终端机会如何，大型餐厅组织的态度有无变化 - 有实际技术需求的餐厅会推动项目，如需要标签打印；而仅关注劳动力节省等但无紧迫需求的餐厅会因劳动力、食品短缺和通胀问题推迟项目；公司需管理客户期望和供应现有客户 [83][84][85] 问题8: 近期通胀是否提高BOHA客户的标签定价 - 公司正在实施第二次价格上调，将价格上涨分为两部分，一部分用于支付空运费用，另一部分用于应对通胀；与客户沟通透明，客户理解价格上涨 [92][94] 问题9: 第四季度BOHA单位的ARPU情况及2022年预期 - 公司认为平均每单位收入可在1000 - 1200美元之间；第四季度ARPU受为海外客户提供信用影响 [96] 问题10: 2022年预计实现多少BOHA单位安装 - 预计为6500 - 7500个；公司目前市场上有近60000个终端 [97] 问题11: 公司为股东做了什么，如何扩大股东基础 - 过去一年半的两次融资旨在扩大股东基础；公司有优秀的投资者关系公司ICR协助推广；公司专注业务增长，期望提升股价，如增加终端数量以提高经常性收入 [102][106]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度初步总净收入为1060万美元，同比增长46%，是2019年第四季度以来的最高数字 [9] - 净收入为91万美元，调整后息税折旧及摊销前亏损为120万美元 [9] - 第三季度毛利率为40.6%，上年同期为45.9% [42] - 第三季度运营费用增加110万美元，即23%，达到590万美元 [45] - 第三季度运营亏损为160万美元，占净销售额的15.1%，2020年第三季度运营亏损为150万美元，占净销售额的20.3% [47] - 2021年第三季度净收入为91万美元，即每股摊薄收益0.09美元，去年同期净亏损为86.7万美元，即每股0.11美元 [49] - 调整后2021年第三季度净亏损为130万美元，即每股摊薄亏损0.13美元 [49] - 调整后2021年第三季度息税折旧及摊销前利润为负120万美元，去年同期为负86.9万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第三季度FST总收入再创历史新高，同比增长40%，达到330万美元 [10] - FST经常性收入连续第二个季度至少达到200万美元，较上年同期增长28% [10] - 第三季度新增807个付费终端，市场上终端总数达到8749个，2021年迄今新增3061个付费终端 [13] - 2021年第三季度每用户平均收入（ARPU）为1016美元，低于2021年第二季度的1179美元 [18] 赌场和博彩业务 - 该季度收入为400万美元，同比增长100%，环比增长16% [22] POS自动化业务 - 销售额同比增长60%，达到120万美元 [39] Printrex业务 - 收入为16万美元，较去年第三季度增长50% [40] 交易服务集团（TSG）业务 - 整体销售额下降12.2万美元，即6%，至200万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 国内赌场市场 - 较去年第三季度增长71% [38] 国际赌场和博彩市场 - 销售额提高到140万美元，比受疫情影响的2020年第三季度增长了两倍多 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过降低BOHA!硬件产品的利润率，加速终端安装基础的增长，以推动更有利可图的FST经常性收入，如软件订阅服务和标签销售 [43] - 公司与苹果合作，借助苹果推广iPad的机会，降低自身技术的成本，提高市场竞争力 [64] - 公司竞争对手因库存不足而缺货，公司凭借较大的库存优势，在销售点和博彩市场抢占了一定的市场份额 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力短缺和供应链问题给公司业务带来了一定的挑战，但也凸显了公司BOHA!系统的重要性，当这些问题改善时，公司有望抓住机会实现增长 [17] - 赌场和博彩行业预计在2021年剩余时间和2022年将继续增加支出 [23] - 未来两到三年，餐厅后厨技术将成为市场的焦点，公司有望受益于这一趋势 [106] 其他重要信息 - 公司在8月完成了第二次融资，通过承销公开发行约84.2万股普通股，扣除承销和其他相关费用后，净收益约为1130万美元，截至2021年第三季度末，公司拥有1870万美元现金，无未偿还债务 [51] - 公司2021年获得220万美元的薪资保护计划（PPP）贷款豁免，确认为其他收入 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化劳动力问题对安装业务的影响，以及供应问题对客户需求的影响？ - 公司有一个大客户在安装终端时面临零部件短缺、烤箱短缺和施工延误等问题，但公司仍预计今年向其发货2000个终端 [54] - 便利店市场对新鲜食品项目的需求增加，为公司带来了新的订单机会；餐厅市场因劳动力问题，对后厨技术的需求迫切，公司收到了很多相关咨询 [55] 问题2: 与苹果合作在餐厅市场的预期成果如何？ - 苹果推广iPad使餐厅公司已经采购了iPad，公司的解决方案相对成本降低，只需提供工作站即可，苹果还与公司分享销售信息，并积极与公司合作，共同推动业务发展 [64] 问题3: 能否量化或比较9月和10月FST年度经常性收入（ARR）的增长与第二季度平均水平的差异？ - 第三季度软件销售增加，主要是因为公司在餐厅市场的渗透率提高，虽然第三季度与去年同期相比，去年有一笔额外的标签销售，但今年第三季度的销售额实际上更高 [76] - 7月和8月受德尔塔变种影响，业务放缓，9月随着变种影响减弱，标签销售大幅增长，并持续到10月，第三季度是软件销售最好的季度 [78] 问题4: 第三季度是否受到组件和供应链挑战的影响，还是这一问题更影响第四季度和明年年初？ - 第三季度博彩业务订单激增，但因供应链问题无法接受更多订单，部分产品库存耗尽，公司运营团队尽力获取零部件，但成本增加，预计第四季度仍会受到影响 [84] - 供应商出现“取消承诺”现象，即临近发货时通知延迟，给公司带来了新的挑战 [88] - 公司推出的新Epic Edge打印机有助于推动博彩市场的销售，且公司库存优势使其在销售点和博彩市场抢占了一定份额，但也加剧了自身的短缺问题 [90] 问题5: 能否预测2022年BOHA!终端的安装数量范围？ - 公司正在洽谈的机会涉及超过1万个终端，但具体安装数量取决于客户的准备情况，便利店市场的机会相对更容易把握，而餐厅市场的交易时间较难确定 [93] 问题6: 供应链挑战如何影响销售过程，是否加速了公司的业务机会？ - 劳动力成本上升使餐厅意识到后厨技术的重要性，未来两到三年，后厨技术将成为市场焦点，一旦供应链问题得到改善，公司将迎来良好的发展时机 [104] 问题7: 中小企业（SMB）市场在本季度的表现如何，从长期来看，它能否为公司提供更可靠、可预测的收入流？ - 公司增加了一名销售人员，并即将开展另一项重大营销活动，中小企业市场业务增长迅速，很多新业务来自中小企业，公司可能会再增加人员 [110]

公司运营事件 - 2020年3月20日公司实行多数员工居家办公，2021年10月4日所有员工完成新冠疫苗接种并恢复现场办公[65][66] - 2020年1月23日，董事会宣布停止公司普通股的季度现金股息[124] 融资与贷款情况 - 2020年10月16日和2021年8月16日，公司通过承销公开发行分别筹集净收益870万美元和1130万美元，分别出售138万股和84.2375万股普通股[67] - 2020年5月1日公司获得220万美元薪资保护计划贷款，2021年7月1日该贷款被豁免[67] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[67] - 2020年3月13日与Siena Lending Group LLC签订Siena信贷安排，提供最高1000万美元的循环信贷额度，到期日为2023年3月13日[120] - 2021年7月8日，公司220万美元的PPP贷款（含应计利息）被SBA全额免除[123] 资本支出情况 - 2020年公司限制资本支出，2021年随着销售改善逐渐增加支出[67] - 2021年前九个月资本支出80万美元，2020年同期为60万美元；2021年资本支出预计约为120万美元[117][118] 市场与销售情况 - 2020年第二季度起公司产品需求下降、销售低于预期，2021年前九个月有所改善但仍低于2019年[56] - 公司预计食品服务、博彩和石油天然气行业的疫情相关干扰将持续影响业务[55] - 公司预计2021年赌场对新老虎机的购买意愿下降，影响博彩打印机销售[58] - 公司计划2021年底退出Printrex市场，之后不再有该市场销售[60] - 公司计划在年底退出Printrex市场，预计2021年后无Printrex销售[82] 疫情对公司影响 - 新冠疫情导致公司毛利率下降，预计疫情持续期间仍将受负面影响[62] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额较2020年同期增加330万美元，增幅46%[74] - 2021年第三季度打印机、终端和其他硬件销量同比增长91%，达约22000台[74] - 2021年第三季度打印机、终端和其他硬件平均售价较2020年同期下降3%[74] - 2021年第三季度国际销售额较2020年同期增加90万美元，增幅85%[75] - 2021年第三季度毛利润增加100万美元，即29%，主要因销售额较2020年第三季度增长46%；但毛利率下降530个基点至40.6%[84] - 2021年第三季度工程、设计和产品开发费用增加40万美元，即30%，预计全年该费用将增加[85] - 2021年第三季度销售和营销费用增加60万美元，即51%，预计剩余时间该费用将继续增加[86] - 2021年第三季度一般和行政费用增加1%，预计全年该费用将增加[87] - 2021年第三季度营业亏损增加10万美元，即9%，因销售额增长被毛利率下降和营业费用增加抵消[88] - 2021年第三季度净利息费用从1.9万美元增至2.9万美元，预计全年利息费用将增加[89] - 2021年第三季度其他费用为6.9万美元，而2020年为其他收入11.6万美元，主要因外汇损失[90] - 2021年第三季度因PPP贷款豁免获得220万美元收益[91] 2021年第三季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度食品服务技术销售额较2020年同期增加93.3万美元，增幅39.7%[72] - 2021年第三季度POS自动化产品收入较2020年同期增加44.6万美元，增幅60.1%[72] - 2021年第三季度博彩市场产品销售额较2020年同期增加202.7万美元，增幅100.9%[72] - 2021年第三季度Printrex打印机销售额较2020年同期增加5.3万美元，增幅49.5%[72] - 2021年第三季度TSG市场销售额较2020年同期减少12.2万美元，降幅5.8%[72] - 2021年第三季度国际TSG收入较2020年第三季度下降，主要因国际客户服务销售减少83%[84] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净销售额增加540万美元，即24%，打印机等硬件销量增长28%，平均售价增长1%[95][96] - 2021年前九个月毛利润10831000美元，较2020年的10557000美元增长2.6%，但毛利率从46.2%降至38.3%[106] - 2021年前九个月工程、设计和产品开发费用5483000美元，较2020年的4197000美元增长30.6%[107] - 2021年前九个月销售和营销费用5109000美元，较2020年的4885000美元增长4.6%[108] - 2021年前九个月经营亏损7025000美元，较2020年的5512000美元增长27.4%[111] - 2021年前九个月现金及现金等价物余额较2020年底增加8300000美元，达18700000美元，主要因融资活动[116] - 2021年前九个月经营活动使用现金390万美元，2020年同期为420万美元[117] - 2021年前九个月融资活动提供现金1150万美元，主要来自公开发行净收益1130万美元和股票期权行权收益30万美元；2020年同期为220万美元[119] - 2021年应收账款增加310万美元，增幅93%；存货减少490万美元，降幅44%；应付账款减少20万美元，降幅14%[120] - 2020年应收账款减少140万美元，降幅22%；存货增加40万美元，增幅4%；应付账款减少70万美元，降幅23%[120] 2021年前九个月各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月POS自动化产品收入3608000美元，较2020年的2781000美元增长29.7%，主要因Ithaca® 9000打印机销量增长30%[98] - 2021年前九个月赌场和博彩产品收入10368000美元，较2020年的8300000美元增长24.9%，国内热感赌场打印机销量增长42%，国际增长5%[99][100] - 2021年前九个月彩票打印机无销售，2020年为817000美元，公司于2019年底退出彩票市场[101] - 2021年前九个月Printrex打印机收入431000美元，较2020年的232000美元增长85.8%，国际市场在油气市场销量增加，国内下降[102][103] - 2021年前九个月TSG市场收入4753000美元，较2020年的5778000美元下降17.7%，国内服务、备件和耗材收入均下降[104] 公司资金需求与表外安排 - 公司认为现有现金及等价物、经营活动现金流、公开发行收益和Siena信贷安排借款能满足至少未来十二个月的资金需求[126] - 截至2021年9月30日，公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[127]

公司融资与信贷安排 - 2020年5月1日公司获220万美元薪资保护计划贷款，2021年7月1日该贷款被免除[66] - 2020年10月16日公司通过公开发行股票筹集净收益870万美元，出售138万股普通股[66] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[66] - 2020年3月13日公司与Siena Lending Group LLC签订信贷协议，提供最高1000万美元的循环信贷额度[119] - 2020年5月1日公司获得220万美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款已全额豁免[121] 市场需求与销售情况 - 自2020年3月下旬至2021年上半年公司产品需求下降、销售低于预期，尤其在餐饮技术和博彩市场[54] - 2020年下半年至2021年上半年餐饮和博彩市场销售较2020年二季度有所改善，但仍低于2019年[54] 疫情影响 - 受疫情影响公司毛利润受到负面影响，预计在疫情及其经济影响持续期间仍将如此[60] - 公司两家位于中国和泰国的合同制造商出现供应链中断，虽目前影响较小但可能影响未来交付[61] 成本节约措施 - 2020年公司实施多项成本节约措施，2021年上半年继续限制可自由支配支出[62] 员工情况 - 公司多数员工已接种新冠疫苗，预计2021年下半年实施返岗计划[64] 资产评估 - 公司评估了2021年6月30日资产可收回性，并在财务报表中反映相关情况[68] 2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额较2020年同期增加400万美元，增幅76%[72] - 2021年第二季度毛利润为332.5万美元，较2020年的229万美元增长45.2%，但毛利率从43.3%降至35.7%[84] - 2021年第二季度工程、设计和产品开发费用为180.4万美元，较2020年的136.7万美元增长32%[85] - 2021年第二季度销售和营销费用为176.7万美元，较2020年的141.9万美元增长24.5%[86] - 2021年第二季度一般和行政费用为250.9万美元，较2020年的224.2万美元增长11.9%[88] - 2021年第二季度营业亏损为275.5万美元，较2020年的273.8万美元增长0.6%[89] 2021年第二季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度打印机、终端及其他硬件销量同比增长93%，达约20000台[72] - 2021年第二季度打印机、终端及其他硬件平均售价较2020年同期下降4%[72] - 2021年第二季度FST市场软件、标签及其他经常性收入较2020年同期增加140万美元，增幅214%[72] - 2021年第二季度国际销售额较2020年同期增加70万美元，增幅100%[73] - 2021年第二季度食品服务技术销售额较2020年同期增加187万美元，增幅155.3%[74] - 2021年第二季度POS自动化产品收入较2020年同期增加77.5万美元，增幅161.1%[76] - 2021年第二季度博彩市场产品销售额较2020年同期增加210.7万美元，增幅154.9%[77] - 2021年第二季度彩票市场销售额较2020年同期减少81.7万美元，降幅100%[79] - 2021年第二季度Printrex打印机销售额较2020年同期增加10.4万美元，增幅1300%[81] - 2021年第二季度TSG全球市场销售额为141.6万美元，较2020年的141.5万美元增长0.1%，其中国内销售额125.2万美元，占比88.4%，较2020年下降1.5%，国际销售额16.4万美元，占比11.6%，较2020年增长13.9%[82] - 2021年第二季度TSG国内收入较2020年下降2%，主要因服务销售下降27%和彩票打印机备件销售下降12%，但耗材销售增长78%部分抵消了下降[82] - 2021年第二季度TSG国际收入较2020年增长，主要因向国际赌场和博彩客户销售的替换零件和配件增长35%[83] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净销售额为1762.6万美元，较2020年的1553.2万美元增长13.5%，其中FST市场增长126.1%，POS自动化市场增长18.7%，彩票市场下降100%，TSG市场下降24.5%[94] - 2021年上半年毛利润较2020年上半年减少70万美元，即10%，毛利率降至37.0%[105] - 2021年上半年运营亏损较2020年上半年增加140万美元，即34%，因毛利率下降和运营费用增加[110] - 2021年上半年净利息费用为4.2万美元，较2020年上半年增加2万美元[111] - 2021年前六个月所得税收益为120万美元，有效税率22.3%；2020年同期为140万美元，有效税率32.8%[113] - 2021年前六个月净亏损430万美元，摊薄后每股亏损0.48美元；2020年同期净亏损280万美元，摊薄后每股亏损0.38美元[114] - 2021年前六个月现金及现金等价物余额较2020年12月31日减少240万美元，降幅23%，二季度末余额为800万美元[115] - 2021年前六个月经营活动使用现金390万美元，2020年同期为230万美元[116] - 2021年前六个月资本支出为20万美元，2020年同期为50万美元[116] - 2021年资本支出和资本化软件增加预计约为120万美元[117] - 2021年前六个月融资活动提供现金10万美元，2020年同期为230万美元[118] 2021年上半年各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年打印机、终端和其他硬件销售数量增长8%至约38000台，平均销售价格增长2%，FST市场软件、标签和其他经常性收入增长157%[95] - 国际销售额减少80万美元，即24%，主要因国际赌场和博彩销售额下降30%[96] - 2021年上半年食品服务技术销售额较2020年上半年增长126.1%，硬件和软件等经常性收入分别增长96.2%和156.5%[96] - 2021年上半年POS自动化产品收入较2020年上半年增长18.7%，主要因Ithaca® 9000打印机销售额增长19%[98] - 2021年上半年赌场和博彩产品国内销售额增长24.8%，国际销售额下降30.1%，整体增长0.7%[99] - 2021年上半年彩票打印机销售额较2020年上半年下降100%，公司决定退出彩票市场[101] - 2021年上半年Printrex打印机销售额较2020年上半年增长116.8%，主要因国际销售额增加[102] - 2021年上半年TSG市场销售额较2020年上半年下降24.5%，国内外销售额均下降[104] 股息政策 - 2020年1月23日董事会宣布停止普通股季度现金股息，最后一笔股息于2019年12月支付[123]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度初步总净收入为930万美元，较2020年第二季度的530万美元增长76% [12][26] - 第二季度EBITDA亏损250万美元，调整后EBITDA亏损210万美元 [12] - 第二季度毛利率为35.7%，上年同期为43.3% [36] - 第二季度总运营费用为610万美元，较上年同期增加110万美元，增幅21% [38] - 第二季度工程成本增长32%至180万美元，销售和营销费用增长25%至170万美元，G&A费用增长12%至250万美元 [40] - 第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的29.5%，2020年第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的51.8% [40] - 第二季度净亏损210万美元，即每股亏损0.24美元，上年同期净亏损190万美元，即每股亏损0.25美元 [41] - 第二季度调整后EBITDA为负210万美元，上年同期为负230万美元 [41] - 截至6月，公司现金为800万美元，长期债务为220万美元，均来自PPP贷款，7月初该贷款已获正式豁免，预计第三季度长期债务归零 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第二季度收入达310万美元创纪录，较去年同期增长155% [10][13][27] - 第二季度新增933个付费终端，市场终端总数达7942个 [10][16][27] - 第二季度FST经常性收入达210万美元创纪录，较2020年第二季度增长214%，较今年第一季度增长71%，年化收入为840万美元 [10][11][13] - 公司将2021年全年FST经常性收入指引提高至至少700万美元 [14] - 第一季度调整后ARPU为875美元，本季度增至1179美元 [15] - 第二季度标签销售额同比增长273% [18] - 第二季度SMB业务新增16个账户，订购69个新终端 [20] - FST市场销售管道目前超过1.5亿美元，其中苹果相关客户占比超50% [22][23] 赌场和博彩业务 - 本季度收入为350万美元，同比增长155%，环比增长21% [24] POS自动化业务 - 收入同比增长161%，从上年同期的48.1万美元增至130万美元 [32] Printrex业务 - 收入从去年同期的8000美元增至11.2万美元 [34] 交易服务集团（TSG）业务 - 销售额与去年同期持平，为140万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 赌场和博彩业务国内销售回升，本季度销售额为240万美元，较上年同期增长151% [31] 国际市场 - 赌场和博彩业务国际市场呈复苏迹象，本季度销售额为100万美元，较上一季度的39万美元增长164% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过降低硬件产品利润率来加速终端安装基础的增长，以推动更有利可图的FST经常性收入，如软件订阅、服务和标签收入 [36] - 针对SMB食品服务技术市场，公司组建了专门的内部销售团队，以瞄准小型连锁店和个体经营者 [20] - 公司计划增加销售人员、入职人员，并增设一名负责客户成功的高管，以应对业务增长 [77][78] - 行业竞争方面，公司认为自身拥有完整解决方案，在市场上具有优势，如与苹果合作，借助其在餐厅行业的影响力，使自身解决方案在硬件方面更具成本效益 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国餐饮服务运营商和餐厅面临食材通胀、食品安全担忧和劳动力短缺等挑战，公司的BOHA!平台为这些痛点提供了解决方案，随着美国经济重新开放，对公司FST市场产生了积极影响 [8][9] - 公司预计随着病毒相关不利因素在国内逐渐消退，行业领先的BOHA!解决方案将继续取得强劲成果，对自身定位充满信心 [11] - 赌场和博彩市场正逐渐恢复正常和休闲活动，公司有望从中受益，随着该市场销售改善，预计毛利率也将相应提高 [25] 其他重要信息 - 公司将调整ARPU计算方式，以消除季度末部署终端的影响，新方法是分析当前季度的经常性收入，然后除以截至上一季度末服务中的付费终端数量 [30] - 公司将参加10月初在拉斯维加斯举行的G2E展会和便利店展会 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑季度内终端增长的时间安排 - 公司在季度内会收到订单，部分订单在季度第三个月收到，且部分终端发货给分销商后，可能需要一两个月才能投放市场，为使ARPU计算更符合实际情况，公司决定排除当前季度的干扰因素，用预计的年度FST经常性收入进行计算 [50][51] 问题2: 请进一步谈谈标签业务机会以及便利店扩张带来的增长机会 - 随着国家重新开放，交易增多，食品需求增加，食品标签需求也随之上升，同时部分客户要求定制带有颜色和 logo 的标签，这是高利润率业务，公司的寿司客户业务扩张也推动了标签销售增长；在便利店方面，现有客户开设新店增加了终端需求，公司还有新的便利店业务正在投标，此外，餐厅业务在疫情后也开始复苏，公司的SMB业务取得了一些早期成功，广告效果显著，业务前景令人兴奋 [53][54][57][58] 问题3: 请更新管道前景数据，并探讨如何根据管道金额推算终端数量 - 公司目前认为每个终端的经常性收入在1000 - 1200美元之间，随着餐厅业务交易增加，该数字将更具可预测性；提问者对终端数量的推算在合理范围内 [66][67][68] 问题4: 如何看待管道转化率，认为多少算成功 - 银行在餐厅贷款中增加了食品安全条款，这与公司的食品标签、温度监测等项目相契合；餐厅面临劳动力问题，员工使用公司技术更满意；公司拥有完整解决方案，在市场上具有优势，若转化率低至50%会非常失望 [70][71][73] 问题5: 7 - Eleven是否有意将BOHA!推广到Speedway门店 - 目前暂无相关信息可透露 [76] 问题6: 销售和营销举措方面，是否需要增加销售和支持资源，以及时间安排 - 公司将在入职团队增加一两个人，扩大销售团队，增设一名负责客户成功的高管；本季度将加大投入，主要用于入职和销售方面；由于美国重新开放带来的业务机会增长迅速，公司需要增加资源以应对 [77][78][80] 问题7: BOHA!相关库存情况以及何时增加采购 - 目前库存水平较低，低于正常水平，公司一直在解决供应问题，第三季度情况良好，但第三季度之后可能会出现潜在问题 [82]

公司融资与信贷安排 - 公司于2020年10月16日通过公开发行筹集净收益870万美元，出售138万股普通股[71] - 公司于2020年5月1日获220万美元薪资保护计划贷款[71] - 公司与Siena Lending Group LLC达成新信贷安排，提供最高1000万美元循环信贷额度[71] 疫情对公司业务的影响 - 2020年公司业务受疫情影响，产品需求下降、销售低于预期，尤其在餐饮技术和博彩市场[57] - 2020下半年至2021年第一季度，部分市场需求较2020年第二季度有所改善，但仍低于2019年[57] - 疫情导致公司毛利率受负面影响，预计疫情持续期间仍将如此[63] - 公司供应链受疫情干扰，中国和泰国的合同制造商产品发货延迟[64] 公司疫情期间的措施 - 2020年公司采取成本节约措施，2021年第一季度继续限制可自由支配支出[66] - 2020年3月20日公司让多数员工居家办公，生产力和成本影响较小[67] - 公司预计2021年下半年实施员工返岗计划[68] 2021年第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额较2020年同期减少190万美元，降幅19%[74][75] - 2021年第一季度毛利润减少170万美元，即35%，销售额下降19%，毛利率降至38.4%，较2020年第一季度下降960个基点[85] - 2021年第一季度工程、设计和产品开发费用增加41.8万美元，即30%，预计2021年将继续增加[86] - 2021年第一季度销售和营销费用减少76.5万美元，即35%，预计2021年将增加以恢复正常水平并进行战略投资[87] - 2021年第一季度一般和行政费用减少不到1%，预计2021年将逐渐恢复到疫情前水平[88] - 2021年第一季度营业亏损增加140万美元，即106%，主要因销售下降和毛利率降低，部分被运营费用下降6%抵消[90] - 2021年第一季度净利息支出为1.3万美元，而2020年第一季度为净利息收入3000美元，预计2021年全年利息支出将增加[91] - 2021年第一季度其他费用为8.3万美元，低于2020年第一季度的16.5万美元，主要因英国子公司的外汇损失[92] - 2021年第一季度所得税收益为55.6万美元，有效税率为20.1%，2020年第一季度为46.5万美元，有效税率为31.9%[93] - 2021年第一季度净亏损为220万美元，即每股摊薄亏损0.25美元，2020年第一季度为100万美元，即每股摊薄亏损0.13美元[94] - 2021年前三个月现金及现金等价物余额减少160万美元，即16%，期末余额为870万美元[95] 2021年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度打印机、终端和其他硬件单位销量下降27%至约18000台，主要因赌场和博彩市场销量下降42%，POS自动化市场下降17%[75] - 2021年第一季度食品服务技术（FST）硬件销量较2020年同期增长129%，部分抵消了整体销量下降[75] - 2021年第一季度打印机、终端和其他硬件平均售价较2020年同期上涨7%，主要因FST硬件销售占比提高[75] - 2021年第一季度食品服务技术市场软件、标签和其他经常性收入增加60万美元，增幅96%，部分抵消了销售下降[75] - 2021年第一季度国际销售额较2020年同期减少150万美元，降幅54%，主要因国际赌场和博彩市场销售下降[76] - 2021年第一季度食品服务技术销售增长，硬件销售增长104%，BOHA!软件、标签和其他经常性收入增长96%[78] - 2021年第一季度POS自动化销售下降，主要因国内Ithaca® 9000打印机销售下降25%[79] - 2021年第一季度赌场和博彩产品销售下降，国内下降23%，国际下降62%[80] - 2021年第一季度TSG市场销售下降，国内下降36.1%，国际下降67.8%[83] 贷款相关规定 - PPP贷款至少60%的资金须用于符合条件的工资成本才可能被豁免[104] 公司股息计划 - 2012年公司董事会启动季度现金股息计划，2020年1月23日宣布停止该计划，最后一笔股息于2019年12月支付[105] 公司未来信贷与资金需求 - 公司预计未来十二个月除Siena信贷安排和PPP贷款外无需额外信贷安排[106] - Siena信贷安排协议规定2021年3月31日后根据公司更新的财务预测更新财务契约，公司预计无重大变化[106] - 公司认为手头现金及现金等价物、经营活动产生的预期现金流和Siena信贷安排下的借款能满足至少未来十二个月的营运资金需求[107] 公司增强流动性策略 - 因疫情影响，公司继续评估多种策略以增强流动性，如股权或债务融资、申请CARES法案下的其他救济[107] 公司表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[108] 公司信息披露规定 - TransAct是较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[109]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度初步总净收入为830万美元，较2020年第一季度的1020万美元下降19% [8][21] - 第一季度EBITDA亏损250万美元，调整后EBITDA亏损220万美元 [8] - 季度毛利率升至38.4%，而2020年第四季度为30.6%，但同比去年的48%有所下降 [8][29] - 2021年第一季度总运营费用为590万美元，较去年同期减少35.8万美元，降幅6% [30] - 2021年第一季度运营亏损270万美元，占净销售额的32.1%，去年同期运营亏损130万美元，占净销售额的12.6% [31] - 2021年第一季度净亏损220万美元，即每股亏损0.25美元，去年同期净亏损100万美元，即每股亏损0.13美元 [31] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负230万美元，去年同期为负100万美元 [31] - 截至2021年3月，公司现金为870万美元，长期债务为220万美元，该债务来自预计将被免除的PPP贷款 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第一季度收入为270万美元，较去年同期增长100% [9][21] - 第一季度FST硬件销售额增长104%，从去年同期的75.5万美元增至150万美元 [21] - 第一季度末，市场上付费终端总数达到7009台，本季度新增1321台 [10][21] - 第一季度经常性FST销售额为120万美元，较去年同期的61.6万美元增长96% [21] - 2021年第一季度每终端年化经常性收入（ARPU）为688美元，若按去年12月底市场上付费终端数量计算，ARPU为847美元 [23][24] 赌场和博彩业务 - 本季度收入为290万美元，同比下降42%，但环比增长7% [17][25] - 国内销售额同比仅下降23%，而国际销售额下降62% [25] POS自动化业务 - 销售额下降25%，从去年同期的160万美元降至120万美元，主要因受新冠疫情持续影响，向麦当劳销售的Ithaca 9000打印机数量减少 [25] Printrex石油和天然气打印机业务 - 销售额增长36%，从去年同期的11.7万美元增至15.9万美元 [26] TransAct服务集团（TSG）业务 - 销售额下降40%，从去年同期的230万美元降至140万美元，主要因旧产品售后市场项目销售减少 [27] 各个市场数据和关键指标变化 食品服务技术市场 - 第一季度新增超1300个付费终端，市场上付费终端总数达7009个 [7] - 第一季度FST经常性收入超120万美元，按年化计算为480万美元 [7][9] 赌场和博彩市场 - 国际市场仍具挑战性，但国内市场开始复苏，美国赌场重新开放，已开放赌场的容量限制逐渐提高 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于增加市场上付费终端数量，以推动FST经常性收入增长，如降低BOHA!硬件产品利润率以加速终端安装基数增长 [9][29] - 注重向现有客户交叉销售额外应用程序，这是公司增长战略的重要一步 [13] - 与苹果建立合作关系，借助苹果销售团队推广BOHA!系统，公司认为这将带来更多业务机会 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年开局良好，延续了去年的势头，第一季度表现出色 [6] - 随着全球疫情影响逐渐消退，食品服务技术市场持续加速增长，预计第二季度经常性收入将继续保持积极增长 [7] - 对赌场和博彩市场的复苏持谨慎乐观态度，预计2021年全球赌场市场将逐步恢复 [17][19] - 随着经济复苏，公司对食品服务技术业务的机会感到非常乐观，无论是今年还是长期来看 [16] 其他重要信息 - 公司与便利店连锁7 - Eleven保持良好合作关系，预计7 - Eleven在2021年将改造约2000家门店以增加新鲜食品供应能力，截至2021年第一季度末，已在约2650家门店安装BOHA!终端，还有约7350家待安装 [11][12] - 4月7日公司宣布，一家大型现有BOHA!客户将在2022财年末前为超1000个地点添加BOHA!温度应用程序软件模块，合同总价值超45万美元 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 上一季度宣布的餐厅订单的推出进展是否仍按年底计划进行 - 回答: 是的 [37] 问题2: 能否提供更多关于升级机会和模块扩展的信息，特别是针对现有客户群体 - 回答: 早期销售主要是终端和标签软件，现有使用BOHA!终端的客户群体是销售额外应用程序的机会点，很多客户关注温度测量和传感；新推出的BOHA! ROP工作站软件销售更高，因为是捆绑销售；第一季度完成的一个项目不仅涉及温度测量，还为客户定制了软件并将进行推广，软件可通过空中下载方式加载到终端 [39][40][41] 问题3: 终端增长出色，在不同经济场景下，应如何看待公司对业务的资本分配 - 回答: 公司面前有超1.4亿美元的业务机会，餐厅市场因疫情缓解开始复苏，面临劳动力问题，公司软件可节省标签成本并简化培训；业务机会通过与苹果的合作以及食品服务业务方面不断增加，尽管与客户合作有一个流程，但目前业务管道价值可观 [44][45][46] 问题4: 关于7 - Eleven的安装情况，是否今年还有2000家门店的安装计划；对于10000 - 11000个终端的目标，7 - Eleven是否能助力实现 - 回答: 基于目前情况，今年将为7 - Eleven完成2000家门店的安装，但不细分各季度安装数量，未来几年也有安装计划；公司在终端数量预测上较为保守，因为7 - Eleven不按年度下单，若其第四季度改变计划，可能影响安装进度，但目前一些项目规模较大，预测可能准确或偏低 [53][54] 问题5: 是否根据平均合同跟踪每个终端的预期平均收入（ARPU），还是等待实际使用情况来确定 - 回答: 业务可分为食品服务技术和餐厅两个子业务，食品服务技术业务中标签销售取决于客户使用的标签类型，餐厅业务中软件收入更可预测，因为客户会签订多年合同；目前第一季度软件和标签销售情况良好，第二季度开局比第一季度更强；ARPU受终端投放时间影响，随着终端基数增加，新增终端对ARPU的影响将减小 [56][57][59] 问题6: 1.4亿美元的业务管道大约能转化为多少个终端 - 回答: 公司不提供具体终端数量，但业务管道中大部分是餐厅业务，涉及软件销售 [68][69] 问题7: 苹果销售团队的试点何时开始 - 回答: 超过30%的机会正在进行测试 [70] 问题8: 自上季度讨论首次ROP销售以来，是否获得了更多ROP客户 - 回答: 获得了一些小型餐厅客户，但规模不足以发布新闻稿，未来有符合标准的客户签约会发布新闻稿 [71][72] 问题9: 能否更新库存水平和组件供应链情况，以及如何为应对供应短缺进行采购 - 回答: 公司因有大量库存避免了很多供应问题，但未来可能会受到一定影响，预计在未来一两个季度开始显现；公司提前下单，通常至少提前六个月，与合同制造商合作有助于应对供应问题 [77][78] 问题10: 是否有信心在今年不受供应限制的情况下交付10000 - 11000个终端 - 回答: 在食品服务技术（FST）业务方面，风险相对较低，特别是在BOHA!业务上 [79][81]