财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净收入为730万美元，高于预期的550 - 600万美元，较去年同期的1170万美元下降38%，但较第二季度环比增长38% [10][30] - 经常性收入为160万美元，同比增长157%，占总收入的22%，按年计算约为600万美元 [10][14] - 运营亏损150万美元，调整后EBITDA亏损86.9万美元，好于第三季度内部预测 [10] - 季度毛利率为45.9%，第三季度每股亏损0.11美元 [11] - 截至10月底，现金及现金等价物约为1030万美元 [29] - 预计第四季度销售额约为750 - 800万美元，年底市场上付费终端数量将达到5000 - 6000台 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮技术市场 - 总营收235万美元，同比增长20%，较2020年第二季度增长近100% [12] - 硬件收入77.1万美元，较第二季度有所增加，但远低于去年同期，第三季度新增312台付费终端，目前共有3813台付费终端 [13] 赌场和博彩打印机业务 - 本季度收入200万美元，同比下降60%，但较第二季度环比改善48%，国内收入同比下降46%，国际收入同比下降79% [23][33] POS自动化和银行业务 - 2020年第三季度销售额降至74.2万美元，同比下降51% [34] Printrex业务 - 收入降至10.7万美元，同比下降64% [34] TransAct服务集团业务 - 销售额同比下降24%至210万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 餐饮技术市场 - 行业餐厅仍在复苏，公司BOHA!解决方案在市场上重拾动力 [12] 赌场和博彩市场 - 全球市场仍面临挑战，但有温和复苏迹象，国际市场比美国市场更具挑战性 [23] - 欧洲在2020年上半年经历广泛关闭，第三季度有适度复苏，随后部分国家实施宵禁和封锁措施 [24] - 亚洲赌场开始重新开放，但运营仍远低于产能 [25] - 美国许多赌场以有限产能开放，非博彩景点大多关闭，公司国内收入在第二季度改善60%，第三季度仅比去年下降50% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用额外资金支持BOHA!硬件和软件解决方案的扩展 [9] - 与ESHA Research合作，为BOHA!客户提供营养分析和标签打印功能 [15] - 加速BOHA!在餐厅市场的应用，推出BOHA!工作区和餐厅运营平台（ROP） [17] - 与苹果合作，将BOHA!软件套件与iPad配对，预计2021年1月开始全面销售并扩大销售资源 [19] - 未来计划加大销售和营销投入，支持与苹果的合作以及BOHA!解决方案的增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情给关键市场客户带来挑战，活动尚未恢复到疫情前水平，但第三季度有环比改善，尤其在餐饮技术市场 [8] - 对餐厅和便利店行业的发展势头感到乐观，相信BOHA!将成为最大的创收机会 [46] 其他重要信息 - 几周前完成138万股的包销公开发行，筹集980万美元 [9][28] - 采取措施降低费用结构，以应对疫情对业务的影响 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苹果销售团队对BOHA!餐厅运营平台的反应及后续计划 - 苹果喜欢销售BOHA!工作站ROP时必须搭配iPad，销售团队已完成培训，将开始向超100家客户推广解决方案 [49] 问题2: 7 - 11的推广计划是否按三年时间框架全面部署 - 7 - 11已恢复采购模式，预计能在约三年内完成部署，Speedway的相关变动可能会增加3000 - 10000个终端 [51] 问题3: BOHA!的销售管道在第三季度的变化 - 在便利店市场持续有机会，食品服务市场在超市自助服务亭运营和办公建筑餐饮方面有新活动，目标是年底向食品服务提供商和超市推出1200个终端 [52] 问题4: 考虑疫情环境，销售周期如何，正常化后又如何 - 销售周期为6 - 18个月，便利店和食品服务提供商因FDA要求，销售周期较短；餐厅因涉及更多软件功能，销售周期较长 [64][65] 问题5: 便利店和餐厅连锁店的终端每年经常性收入有何差异 - 未单独拆分销售数据，预计餐厅终端平均每年经常性收入约为1300 - 1400美元，软件收入占比更高；便利店和食品服务提供商的标签收入占比更高，长期来看两者差异不大 [67][69] 问题6: 能否量化每个终端每年标签使用量的高低端潜在范围 - 目前无法量化，每个客户情况不同，处于早期阶段，未来两三年有望得出平均值，目前每个终端每年经常性收入最低约400美元，最高超2000美元，平均约1600美元 [70][73] 问题7: 工程方面的支出未来是否会趋于平稳 - 软件研发不会停止，公司有至少12个月的产品计划，需持续投入以保持市场领先地位 [85] 问题8: 在非面对面销售环境下如何考虑销售团队和推动销售 - 销售方式需调整为更多依赖营销和技术进行演示，苹果在这方面发挥重要作用，公司也在向市场专家学习并增加公关活动 [89][92]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入同比下降53%至530万美元，超出450 - 500万美元的收入预期 [8] - 录得270万美元的运营亏损和230万美元的调整后息税折旧摊销前亏损，也超出了第二季度的内部预测 [9] - 季度毛利率为43.3%，第一季度每股亏损0.25美元 [9] - 第二季度净销售额为530万美元，较去年同期的1140万美元下降53% [30] - 第二季度总运营费用为500万美元，较第一季度环比下降120万美元或19%，同比下降7% [36] - 第二季度销售和营销费用同比下降67万美元或32%至140万美元 [37] - 一般及行政费用同比增加5.1万美元或2%至220万美元 [38] - 工程、设计和产品开发费用同比增加25.2万美元或23%至140万美元 [39] - 第二季度运营亏损270万美元，占净销售额的51.8%，去年同期运营收入为30.9万美元，占净销售额的2.7% [39] - 第二季度有效税率为33.2%，远高于21%的法定税率，产生了92.1万美元的税收优惠 [40] - 第二季度净亏损190万美元，摊薄后每股亏损25%，去年同期净收入为18.6万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [42] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润为负230万美元，去年同期为正61.6万美元 [42] - 6月季度末现金为310万美元，PPP贷款债务为220万美元，信贷安排下未偿还借款仅为6000美元 [43] - 7月总销售额约为140万美元，预计第三季度销售额约为550 - 600万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术市场（FST） - 收入从去年第二季度的110万美元增长7%至120万美元 [30] - 硬件销售额下降32%至54.5万美元，季度末安装了3501台付费终端 [30] - 经常性FST销售（包括软件和服务订阅以及耗材标签销售）在第二季度达到65.9万美元，是去年同期32.4万美元的两倍多 [31] 赌场和博彩业务 - 销售额为140万美元，较2019年第二季度下降76% [32] - 国内收入较上年下降72%，国际收入下降82% [33] POS自动化和银行业务 - 销售额下降71%至48.1万美元，主要因COVID - 19对麦当劳业务的影响，Ithaca 9000 POS打印机销量大幅下降 [33] Printrex业务 - 由于COVID - 19大流行，该季度几乎没有业务活动，收入仅为8000美元 [34] 彩票业务 - 2020年第二季度进行了最后一批价值81.7万美元的彩票打印机发货，预计此后不会有未来彩票打印机销售 [34] 交易服务集团（TSG） - 销售额同比下降44%至140万美元，因不再关注的遗留备件和耗材产品（如惠普喷墨墨盒和POS纸卷）销售持续下滑 [35] 各个市场数据和关键指标变化 全球赌场和博彩市场 - 第二季度面临挑战，不同地区复苏速度不同 [10] - 亚洲赌场市场因病毒爆发客流量减少，虽许多赌场重新开放，但病毒传播影响了部分地区的旅游和签证发放，不过仍有新的赌场开业机会 [10] - 欧洲在第二季度初经历了重大关闭，目前开始出现机会，体育博彩终端仍有增长，还有新的赌场管辖区域开放的潜力 [10] - 美国赌场在第二季度上半年全部关闭，5月下旬和6月初许多开始重新开放，进入第三季度，约85%的赌场已开放，但容量有限，大多数非博彩景点仍关闭，6月美国赌场市场订单开始增长，并持续到第三季度 [11] 食品服务技术市场 - 第二季度对许多餐厅和食品服务公司来说极具挑战，不同细分行业表现不同，休闲餐厅和没有强大外卖和外带系统或得来速的餐厅受影响最大，便利店和杂货店反弹更快 [16][17] - 与2019年第二季度相比，经常性收入增长100%，第二季度末有3501台BOHA!终端运行，第二季度经常性收入为65.9万美元，每台终端年平均收入约为753美元，第三季度FST经常性收入有望首次超过100万美元 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资技术以增强在食品服务技术市场的地位，推出BOHA! Employee Wellness，可纳入BOHA! COVID准备和预防计划，确保员工安全并强化标准操作程序 [21] - 计划在今年秋末宣布一项重大产品发布，展示在餐厅和食品服务运营商领域的技术领先地位 [22] - 利用Epicentral平台帮助赌场通过实时促销和激励措施推动更多活动，解决玩家从自助服务亭获取促销和排队问题，还推出Epicentral Clean2Play产品，提供实时打印证明，表明老虎机已清洁、消毒并可使用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩相对稳健，尽管COVID - 19大流行给公司和客户带来重大挑战 [7] - 全球赌场和博彩市场在不同地区以不同速度复苏，美国赌场市场订单开始增长，预计2021年初当地赌场资本支出将恢复到2019年水平，对公司有利 [10][11][12] - 食品服务技术市场中，便利店和杂货店反弹较快，公司FST经常性收入增长，新老客户订单增加，预计第三季度FST经常性收入有望超100万美元，未来FST业务将推动公司收入增长 [17][18][19][62] - 公司采取了一系列降低运营费用的措施，预计这些措施加上新信贷安排下的可用借款，将为公司提供至少未来12个月的运营资金，使公司能够度过当前挑战时期 [23][46] 其他重要信息 - 3月下旬因COVID - 19导致大多数客户关闭业务，公司从加速支出支持BOHA!解决方案增长转向停止所有新支出并执行详细的费用削减计划 [23] - 第一季度将运营和制造间接费用较内部预计水平降低约70万美元，第二季度预计将总费用运行率较第一季度降低110万美元，实际节省约170万美元，包括运营费用节省120万美元和制造间接费用节省50万美元 [24][25] - 5月初获得近220万美元的PPP资金，用于支付工资成本、设施租赁和公用事业费用，仍在等待PPP贷款豁免规则和申请流程的最终确定，预计大部分贷款将被豁免 [27] - 7月采取额外费用削减措施，包括裁员约20%、恢复所有小时工和非佣金制员工10%的工资削减、继续消除所有可自由支配支出，预计这些措施将使每季度运营费用和制造间接费用较第二季度减少约40 - 50万美元，但第三季度可能因遣散费和其他非经常性费用无法完全体现费用削减效果 [28][29] - 根据CARES法案，公司预计2020年产生净运营亏损，可将亏损追溯五年并获得现金退款，预计2021年年中收到退款，这将为公司流动性提供额外支持 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于便利店市场，对Speedway收购的看法以及是否可以认为重新活跃的大客户是Seven - Eleven - 公司看到来自大型便利店客户的订单开始恢复，该客户原计划推出10000台终端，虽3 - 6月项目暂停，但现在开始恢复，还收到了该客户的大量标签订单，预计该客户将在Speedway推出新鲜食品计划，这将增加约3900家门店，使公司业务覆盖门店接近14000家，且每台终端潜在平均收入可能更高，未来几个月公司将关注终端订单率和标签销售率 [53][54] - 公司目前与22家便利店公司有业务往来，部分公司已全面使用BOHA!技术，部分正在试用，还有两家使用旧的9700设备，公司正努力将其转换为BOHA!终端，此外，公司在杂货店市场也有进展，有两家主要的杂货店自助服务亭运营商使用其技术，一家已安装，另一家将于年底安装，这将增加1200台终端和大量经常性收入，预计明年经常性收入将大幅增长 [55][56][57] 问题2: 从潜在客户角度看业务环境不确定性下的订单情况 - 赌场市场6月订单出现增长并延续到7月，通常7月是赌场市场季度中业务最淡的月份，但今年情况不同，Truist的Barry Jonas预计2021年当地赌场资本预算将恢复，这对公司有利，公司占有50%的市场份额，6月订单是4月或5月的3倍 [59][60] - 食品服务技术市场有许多新客户正在试用技术，有潜在的推广机会，现有客户开始购买更多终端并增加终端投放，标签销售也在增加，表明业务量上升，6月有大量标签订单，新的便利店客户订单也很可观，公司预计从糟糕的第二季度到第三季度、第四季度以及明年第一季度的增长将来自食品服务技术业务，第三季度有机会使经常性收入首次超过100万美元 [61][62][63] 问题3: 资产负债表上长期债务情况以及信贷安排下的未偿还借款金额 - 资产负债表上显示的长期债务全部为PPP贷款，信贷安排下未偿还借款为6000美元，公司现金为300万美元 [68][70][74] 问题4: 公司技术解决方案与餐厅测试计划的整合情况以及客户对公司产品的决策进度 - 公司开发的员工健康计划可以与餐厅的测试计划无缝集成，帮助餐厅确保员工健康，目前该技术已推出，预计一周内完成，已有客户准备试用 [77][79][80] - 餐厅和赌场此前需要先解决如何重新开业、空间布局、二维码菜单等问题，现在开始关注如何使用技术提高效率和生产力，赌场行业目前才开始考虑使用技术，与便利店行业约四周前的情况类似 [82][83]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总净收入同比下降11%至1020万美元，录得运营亏损130万美元，调整后EBITDA为负100万美元，季度毛利率为48%，摊薄后每股净亏损0.13美元 [28] - 2020年第一季度净销售额为1020万美元，较去年第一季度的1160万美元下降11% [46] - 2020年第一季度总运营费用为620万美元，同比增长17%，销售和营销费用增加35.4万美元（19%），G&A增加33万美元（14%），工程、设计和产品开发费用增加22万美元（19%） [54] - 2020年第一季度运营亏损130万美元，占净销售额的12.6%，而去年同期运营收入为77.7万美元，占净销售额的6.7% [55] - 2020年第一季度有效税率为31.9%，远高于21%的法定税率，预计2020年将产生净运营亏损，不会支付联邦所得税，并预计将2020年的净运营亏损向前追溯至之前缴纳34%企业税率的年份，在2021年年中获得现金退款 [56][58] - 2020年第一季度净亏损99.2万美元，即每股摊薄亏损0.13美元，而去年同期净收入为74.6万美元，即每股摊薄收益0.10美元，调整后EBITDA为负100万美元，而去年第一季度为正130万美元 [59] - 截至3月季度末，现金为61.5万美元，信贷安排下的债务为79.4万美元，截至5月6日，现金为260万美元，循环信贷安排下无未偿还债务 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮服务技术（FST）业务：第一季度销售额同比增长13%至140万美元，硬件销售额下降13%至75.5万美元，季度末有3130个付费终端，4月安装了156个新终端，经常性FST销售（包括软件和服务订阅以及消耗性标签销售）在第一季度达到61.6万美元，几乎是去年同期31万美元的两倍 [48][49] - 赌场和博彩业务：第一季度收入同比下降10%至490万美元，国内收入较上年下降25%，国际赌场和博彩收入增长15% [31][50][51] - POS自动化和银行业务：2020年第一季度销售额增长22%至160万美元，主要得益于为麦当劳销售的Ithaca 9000 POS打印机销量增加 [51] - Printrex产品业务：销售额较上年第一季度大幅下降至11.7万美元，预计2020年将继续收到服务遗留客户的额外订单 [52] - TSG业务：销售额同比下降10%至230万美元，主要是由于遗留备件和遗留消费产品（如惠普喷墨墨盒和POS纸卷）的销售持续下降 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球赌场和博彩市场：亚洲市场（主要是澳门）的赌场开始以较低的容量重新开放，美国市场的赌场大多关闭，只有少数宣布本周或即将开放，预计市场复苏缓慢，欧洲市场与美国类似，重新开放缓慢 [12][13][15] - 餐饮服务技术市场：3月和4月对所有餐厅和餐饮服务公司来说都是极具挑战的月份，大多数餐厅转向100%外卖，部分餐厅完全关闭，一些便利店扩大了新鲜食品供应，预计餐厅重新开业将缓慢，座位有限，收入较低 [19][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在餐饮服务技术市场推出新的BOHA!产品，原计划5月发布，现推迟至9月，以增加更多技术和功能，认为新的技术和功能将推动BOHA!解决方案获得更多动力 [25][26] - 公司为赌场市场打造了Epicentral平台，可通过实时促销和激励措施帮助赌场推动更多活动，当玩家回到赌场开始游戏时，该系统可以奖励玩家以激励他们再次光顾 [16] - 公司与合作伙伴Acres为赌场行业提供真正的实时促销解决方案，Acres的系统与公司系统的组合获得了GLI批准 [17] - 随着更多赌场为了保持社交距离而增加电子桌游（ETGs），公司的Epicentral平台也可应用于这些机器 [18] - 公司针对餐饮服务技术市场启动了“Be Ready”营销计划，BOHA!可以为餐厅提供技术支持，帮助其简化运营、提高效率和准确性，减轻员工压力 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情给公司客户的业务带来了巨大破坏，导致公司业务受到影响，原计划的招聘和产品发布计划被搁置或推迟 [10][11] - 公司预计赌场市场将随着行业共同努力定义新常态而反弹，但目前难以确定业务恢复的时间和规模 [15] - 餐饮服务技术市场的餐厅重新开业将缓慢，收入较低，但公司正在与客户合作实施新菜单，为销售扩张做好准备 [21] - 公司认为2020年的销售前景仍面临挑战，但相信所采取的流动性措施将确保公司在未来至少12个月内有足够的资金支持运营，预计需要一年时间才能恢复到2020年初的销售水平，将采取保守的销售增长假设 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司在3月24日采取了一系列紧缩措施，预计减少支出175万美元，第一季度降低运营费用超过50万美元，制造间接费用约20万美元，共计70万美元，预计第二季度将进一步减少110万美元，总节省约180万美元，略高于之前的估计 [33][37] - 公司本周收到约220万美元的薪资保护计划（PPP）资金，用于支付工资成本和支持未来8周的运营，预计大部分贷款将被免除 [39] - 公司获得了一项新的循环信贷安排，最高可借款1000万美元，这将与PPP贷款一起确保公司有足够的流动性度过困难时期 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 便利店市场的情况如何，是否仍有业务机会？ - 便利店市场和杂货店市场表现较好，3月第三周起，便利店客户开始评估业务，调整菜单和产品供应，制定安全政策和程序，目前已度过这一阶段，公司正在为便利店设计新标签，4月向多个客户发货156台设备，并预计继续发货，但资本支出有所下降 [69][70][72] 问题2: 是否考虑为购买设备的客户提供第三方融资？ - 公司有董事会成员来自餐饮行业，也与一些专业人士交流，正在研究帮助客户的方案，但具体细节暂不透露，公司通过社交媒体进行免费促销，提供清单和计时器应用程序，与八九个客户合作，以保持与客户的沟通，推广BOHA!产品 [77][79][80] 问题3: 第一季度的毛利率是否会在今年剩余时间内维持？ - 由于销售额大幅下降，而大部分间接费用是固定的，预计毛利率会有所下降，但随着销售额回升，毛利率将恢复到之前的水平 [88] 问题4: 请总结运营费用的变化情况 - 第一季度实现了175万美元节省目标中的70万美元，剩余110万美元的节省将在第二季度实现，其中70万美元来自运营费用，40万美元来自销售成本 [91][95] 问题5: BOHA!产品升级包含哪些增强功能？ - 公司暂不透露产品升级的具体增强功能，认为这是新产品，预计9月推出，届时会公布详细信息 [96][97]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总净收入同比下降5%至1120万美元，录得运营亏损110万美元，调整后息税折旧摊销前亏损14万美元 [9] - 第四季度毛利率为41.2%，摊薄后每股亏损0.11美元 [10] - 2019年第四季度总运营费用为570万美元，同比增长17% [27] - 2019年第四季度净亏损80万美元，而去年同期净利润为96.2万美元 [29] - 截至2019年底，公司现金为420万美元，无债务，并在第四季度通过季度现金股息向股东返还约70万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST）业务 - 第四季度收入同比增长58%至180万美元，硬件销售同比增长21%至110万美元，付费终端达2750台 [19] - 第四季度经常性收入达68.6万美元，是去年同期的三倍多，年化经常性收入约270万美元 [20][53] 赌场和博彩业务 - 第四季度收入持平于530万美元，全年收入2150万美元，同比下降19% [16] - 国内收入同比下降4%，美国赌场票务打印机销售增长5%，Epicentral软件销售下降；国际收入增长8%，主要因西班牙大订单和亚洲原始设备制造商需求增加 [21] POS自动化和银行业务 - 第四季度收入下降4%至130万美元，银行业务于2018年底退出，无相关销售 [22] Printrex产品业务 - 第四季度销售额持平于24.3万美元 [23] TSG业务 - 第四季度销售额同比下降12%至210万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 食品服务技术市场，BOHA!平台推动收入增长，第四季度硬件终端安装数量创纪录，年底BOHA!解决方案在20家餐饮公司活跃，预计安装超450台硬件终端，单台平均经常性收入超1100美元 [10][12] - 赌场和博彩市场，全球市场保持稳定，为BOHA!业务提供支持 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聘请ICR作为2020年投资者和公共关系公司，提升在餐饮服务市场的知名度 [6] - 加速投资BOHA!的销售、营销和产品开发，利用现有销售和试用活动增加经常性收入 [30] - 继续投资赌场和博彩业务，于2020年2月在ICE London推出Epicentral 4.0进入欧洲市场 [16] - 公司认为BOHA!业务具有粘性，随着客户使用更多应用程序，经常性收入有望增长 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年执行情况满意，BOHA!在市场上获得动力，有望成为最大收入来源 [8][32] - 受新冠疫情影响，Roth Capital Conference和McDonald's Worldwide取消，供应链受影响，但库存充足可满足当前需求，且有机会销售更多赌场打印机 [39][41] - 公司将BOHA!作为帮助餐饮服务提供商应对疫情的解决方案进行营销 [44] 其他重要信息 - 2019年第四季度因产品设计变更注销40万美元模具费用，因中国关税增加约20万美元额外费用，若剔除这两项，毛利率约为46.6% [24] - 公司正在实施内部控制问题的整改计划，进展良好 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新冠疫情对公司业务的影响 - 取消Roth Capital Conference和McDonald's Worldwide，影响销售机会；供应链受影响，但库存充足可满足需求，且有机会销售更多赌场打印机；业务面向消费者，情况尚不明朗，需观察未来一两个月发展；将BOHA!作为应对疫情的解决方案营销 [39][41][44] 问题: 合同制造商是否恢复运营 - 中国制造商受疫情影响恢复较慢，但正在恢复运营 [45] 问题: FST业务110万美元硬件销售是否包含旧版本产品 - 包含AccuDate 9700，麦当劳加盟商将其用于食品安全标签，是主要客户 [49] 问题: 潜在10000个地点客户的进展 - 进展平稳，预计今年安装约2000台终端，下半年可能更多，将根据客户建设进度发货 [50][51] 问题: 当前经常性收入年化运行率 - 第四季度经常性收入为68.6万美元，年化约270万美元 [53] 问题: 2750台付费终端的经常性收入情况 - 单台年均经常性收入略低于1000美元 [55] 问题: 是否有2000个单位订单的公司 - 是一家全国便利店连锁的区域办公室，有72个地点，随着新鲜食品业务扩展至更多地区，预计可为BOHA!解决方案提供额外2000个地点 [57][58] 问题: 餐厅解决方案业务数据是否可比及环比下降原因 - 数据可比，环比下降是因为麦当劳终端销售下降，BOHA!终端和经常性收入上升 [63][67] 问题: 加拿大业务机会情况 - 是一个约1000个单位的连锁，总经常性收入从37.5万美元增至85万美元，已向90个加盟商销售产品，现向其交叉销售新应用程序，并将向更多加盟商销售完整套餐 [70][71] 问题: 与大客户试验面临的障碍 - 主要是将客户的操作程序纳入系统需要大量工作，如温度测量需详细列出每一种食物的相关信息，这一过程需要数月时间；餐厅业务销售流程约需18个月 [75][77] 问题: 业务粘性情况 - 业务具有很强的粘性，公司深入参与客户运营，为其定制解决方案，客户更换供应商的成本较高，预计合同续签率较高 [78][79][80]

业绩总结 - TransAct的餐饮解决方案净销售额为1,951,000美元，同比增长32%[59] - 赌场和游戏部门净销售额为5,074,000美元，同比下降38%[59] - 2019年第三季度净销售额为117百万美元，同比下降26.6%[60] - 2019年第三季度毛利润为55百万美元，毛利率为47.5%[60] - 2019年第三季度营业收入为3百万美元，同比下降90.6%[60] - 2019年第三季度净收入为4百万美元，同比下降84.6%[60] - 2019年第三季度每股稀释净收入为0.05美元，同比下降84.8%[60] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为1207百万美元，同比下降74.2%[63] - 截至2019年9月30日，总资产为36815百万美元，同比增长3.9%[63] - 截至2019年9月30日，总负债为9532百万美元，同比增长29.5%[63] - 2019年第三季度EBITDA为500百万美元，同比下降85.3%[69] - 2019年第三季度调整后的EBITDA为673百万美元，同比下降81.4%[69] 用户数据与市场趋势 - TransAct的总可寻址市场超过10亿美元，涵盖硬件、软件、服务和标签销售[29] - 目前美国餐厅和酒吧的总数为762,715家[19] - 餐饮行业的劳动力成本已达到每小时15美元，促使运营商转向自动化后端任务以降低费用[9] - 餐饮行业的技术实施成本已低于增加劳动力的成本，表明行业正处于转折点[11] 新产品与技术研发 - BOHA!提供10个基于SaaS的应用程序，旨在改善餐饮和食品服务运营的后端操作[7] - TransAct的BOHA!解决方案旨在减少食品浪费，提高劳动生产率，并确保品牌标准的遵循[31] - TransAct的赌场和游戏打印机业务为公司在餐饮解决方案业务中的持续投资提供了强大的财务基础[51] 未来展望 - 目前，TransAct在年度经常性收入方面已签署约300万美元的协议[34]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为1170万美元，较去年同期的1580万美元下降26% [12][26] - 第三季度营业利润为31.2万美元，占净销售额的2.7%，去年同期为320万美元，占净销售额的20.3% [34] - 第三季度净利润为38.4万美元，摊薄后每股收益为0.05美元，去年同期净利润为260万美元，摊薄后每股收益为0.33美元 [34] - 第三季度调整后EBITDA为67.3万美元，去年同期为360万美元 [35] - 第三季度毛利率为47.5%，去年同期为创纪录的50.5% [32] - 2019年第三季度末现金为120万美元，无债务，并通过每股0.09美元的季度现金股息向股东返还约70万美元资本 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 餐厅解决方案业务 - 销售额同比增长5%至140万美元 [26] - 硬件销售单位数量增长约21%，金额增长2% [27] - 软件订阅销售增长十倍 [28] - BOHA!标签销售大幅增长，服务收入同比增长超四倍 [31][32] 博彩和游戏业务 - 销售额同比下降39%至510万美元，国内博彩游戏销售下降50%，国际市场销售下降12% [28][29] POS自动化和银行业务 - 销售额下降22%至150万美元 [30] 彩票打印机业务 - 销售额为9.5万美元，较去年同期下降86% [31] Printrex产品业务 - 销售额为29.6万美元，较去年同期下降34% [31] TSG业务 - 销售额同比增长3%至330万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 餐厅解决方案市场：潜在客户参与度上升，BOHA!已在14家不同的餐厅和食品服务公司上线，第三季度宣布两项新销售协议 [14][15] - 博彩和游戏市场：潜在业务稳定，年度产品演示活动与长期客户互动良好，与Acres 4.0的合作将提升促销和奖励解决方案 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行餐厅解决方案市场战略，以BOHA!硬件和软件生态系统为核心，目标是成为SaaS软件、消耗品和服务的提供商，通过扩大硬件安装基础推动经常性收入增长 [13][37] - 博彩和游戏业务将继续作为现金流来源，同时通过与Acres 4.0的合作提升Epicentral解决方案的竞争力 [21][23] - 行业竞争方面，餐厅行业面临劳动力成本上升等挑战，BOHA!旨在通过降低劳动力和食品成本为客户带来实际效益 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对BOHA!生态系统和餐厅解决方案市场充满信心，认为这是公司有史以来最大的收入机会，尽管2019年面临挑战，但随着业务接近转折点，公司将专注于推动长期成功 [39] - 博彩和游戏业务潜在稳定，Epicentral解决方案与Acres 4.0的合作有望带来更好的发展机会 [22][77] 其他重要信息 - 公司发现2018年底内部控制存在重大缺陷，主要涉及信息技术方面，包括相关访问、职责分离和关键电子表格控制，目前正在制定补救计划 [9][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 140万美元的餐厅解决方案收入中，BOHA!直接产生的收入是多少，与向麦当劳销售的产品相比，BOHA!目前的收入情况如何？ - 新的BOHA!部分已成为销售的主要部分，取代了AccuDate，公司仍与麦当劳有业务往来，但新订单均基于BOHA! [44][45] 问题2: 年初至今的业务进展与原计划相比有何变化？ - 进展基本符合目标，加拿大的业务许可进展顺利，有大客户购买技术，还有客户预计未来几年安装多达1万台终端，多数客户正在试用其他应用程序，市场情况积极，经常性收入增长强于预期 [47][48][49] 问题3: 能否量化目前BOHA!经常性收入的运行率？ - 目前还不能，公司正在确定每单位的平均收入，预计未来几个季度会与投资者分享相关信息 [50] 问题4: 硬件定价的灵活性如何，是否会为了经常性收入机会以较低利润率销售？ - 公司找到了终端价格在市场中的最佳点，并持续以该价格销售，软件、标签和服务的定价明确，终端价格调整是为了迎合餐厅和食品服务提供商 [52][53] 问题5: 目前使用BOHA!的14家公司中，是新客户还是之前的客户转换而来，这些客户是否添加了应用程序？ - 是之前客户和新客户的组合，部分之前使用XL2e与[Jolt]系统的客户已迁移或正在迁移到BOHA!，目前客户仍在考虑是否添加应用程序 [59][60] 问题6: 之前提到的客户终端安装数量从3000台增加到1万台，情况是否属实？ - 情况属实，该客户对项目进展非常满意，预计每台终端的经常性收入为1700美元 [61][62] 问题7: 加拿大的业务许可合作方是美国快餐公司在加拿大的业务，还是加拿大快餐公司？ - 是加拿大公司 [69] 问题8: 随着公司转型，毛利率是否会呈上升趋势？ - 毫无疑问，随着BOHA!业务增长，标签和软件销售增加，毛利率有望在几个季度后达到新水平，尽管本季度博彩市场有变化，但亚洲、澳大利亚和美国市场仍有良好利润率，且Epicentral解决方案与Acres 4.0合作后机会更好 [70][71][73] 问题9: 随着SaaS收入增加，是否会在资产负债表上看到递延收入和长期递延收入的增加？ - 是的，典型模式是客户签订多年订阅协议并提前支付一年费用 [79][80] 问题10: 本季度现金水平下降的原因是什么，是否来自资本支出？ - 资本支出正常，每年约100万美元，季度间有波动，现金下降主要是因为投资库存，部署结束后现金余额已显著上升，预计第四季度现金余额会增加，此外，公司曾应OEM要求给予额外30天付款期限，款项已于10月收回 [83][84][85] 问题11: 能否提供第四季度收入的方向指引？ - 公司不提供预测，目前正在监测安装和发货情况以及博彩行业动态，认为当前水平合理，可能会有所上升，具体情况需观察 [86] 问题12: 今年的费用水平（工程、SG&A）是否适合作为未来参考？ - 公司董事会正在讨论费用水平，市场对BOHA!反应积极，增加销售人员和营销投入可能带来更多机会，目前正在分析市场规模，以确定如何保持市场领先地位，工程方面情况较好，可能会看到销售和营销费用增长 [87][88][90] 问题13: 股息问题是否在董事会讨论中，是否会为支持增长而削减或取消股息？ - 股息问题已在董事会讨论，公司之前支付股息是因为有大量现金且处于开发阶段，现在处于餐厅解决方案的高增长机会中，董事会正在考虑如何决策 [92][93]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净销售额为1140万美元，较去年同期的1480万美元下降23% [18] - 第二季度运营收入为30.9万美元，占销售额的2.7%，去年同期为160万美元，占销售额的11% [28] - 第二季度净利润为18.6万美元，摊薄后每股收益为0.02美元，去年同期净利润为120万美元，摊薄后每股收益为0.16美元 [28] - 第二季度调整后EBITDA为61.6万美元，去年同期为200万美元 [28] - 第二季度毛利率为50.3% [6] - 2019年第二季度末现金为430万美元，无债务 [29] - 第二季度通过每股0.09美元的季度现金股息向股东返还约70万美元资本 [29] - 截至第二季度末，股票回购授权仍为300万美元，本季度未进行股票回购 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐厅解决方案业务：销售额同比下降34%至83万美元，主要因餐厅解决方案硬件销售额下降；订阅收入增长；第二季度经常性收入较上年同期增长两倍；预计BOHA!终端收入将在第三季度及以后实现环比增长 [12][18][19] - 赌场和博彩业务：销售额同比下降20%至560万美元，国内销售额下降16%，国际市场销售额下降26% [20][21] - POS自动化和银行业务：销售额下降27%至160万美元 [22] - 彩票打印机业务：销售额为13.4万美元，较上年同期下降72%，预计2019年剩余时间将维持该水平 [23] - Printrex石油和天然气打印机业务：销售额为28.5万美元，较去年同期下降15%，预计今年剩余时间将维持该水平 [24] - TSG业务：销售额同比下降16%至280万美元，彩票备件销售和传统耗材销售下降，部分被新BOHA!生态系统相关销售增长抵消；向新老BOHA!客户销售标签和服务收入几乎增长两倍 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内赌场和博彩市场：销售额下降16%，行业销售总体稳定，OEM客户表现不一 [20] - 国际赌场和博彩市场：销售额下降26%，去年对亚洲客户的一笔大订单今年未重复，对一家较大欧洲OEM客户的销售额也有所下降 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将业务向基于SaaS和软件的模式转型，同时维持和发展赌场和博彩打印机及软件业务 [17][31] - 公司认为BOHA!是最大市场机会，致力于利用该市场地位扩大业务规模，为股东创造长期价值 [15][31] - 餐厅和食品服务行业面临经营环境困难，包括最低工资上涨和员工招聘及留用挑战，公司认为BOHA!可作为技术解决方案满足行业需求 [8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 餐厅和食品服务运营商面临艰难经营环境，最低工资上涨和员工招聘留用是主要挑战 [8][9] - 公司认为BOHA!生态系统的增长和成功正在进行中，尽管短期业务处于过渡阶段，但对未来充满信心 [7] - 公司已基本完成BOHA!生态系统的开发投资，建立了专业团队，预计将稳步迈向BOHA!成为长期成功重要驱动力的转折点 [30] 其他重要信息 - 公司销售团队已与14个不同客户达成合作承诺，涉及BOHA!终端、SaaS应用、企业管理系统、服务及标签销售 [11] - 公司正在积极推进约1.35亿美元的销售机会，较第一季度报告时增长35%，每个机会都在有序推进 [13] - 公司认为BOHA!可解决的总市场机会轻松超过10亿美元，目前仍处于早期阶段 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 1.35亿美元的销售机会是否包括终端销售和经常性收入，能否将两者分开 - 这是两者的组合，包括一次性硬件销售（如终端、平板电脑、手持设备、探头、传感器和网关）和经常性收入（如应用程序、服务和标签销售），未将一次性收入和经常性收入分开列出；大部分交易期限至少为3年；该金额不包括客户可能后续购买的额外应用程序 [34][35] 问题: 使用终端和应用程序的客户类型有哪些 - 公司认为详细披露客户信息不符合自身利益，但客户涵盖赌场、各类餐饮服务和餐厅，包括快餐、休闲餐厅等，较少涉及高级餐厅 [36][37]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额为1160万美元，较去年同期的1220万美元下降6% [25] - 餐厅解决方案销售额同比下降11%至90万美元，赌场和博彩销售额同比下降8%至550万美元，POS自动化和银行销售额下降26%至130万美元，彩票打印机销售额增长9%至69.7万美元，Printrex石油和天然气打印机销售额增长24%至34.2万美元，TSG销售额同比增长7%至280万美元 [25][26][29][31][32] - 第一季度毛利润率达到52.7%，总运营费用为530万美元，同比增长6%，运营收入为77.7万美元，占净销售额的6.7%，净利润为74.6万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，调整后EBITDA为130万美元 [33][35][36] - 2019年第一季度末现金为190万美元，无债务，通过季度现金股息向股东返还约70万美元资本，股票回购授权剩余约300万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐厅解决方案业务，AccuDate 9700终端销售下降，新BOHA!终端销售增长，还实现了BOHA!其他硬件产品和软件订阅的首次销售，未来销售增长将反映新BOHA!终端和软件的推出以及软件订阅收入 [25][26] - 赌场和博彩业务，国内销售额下降18%，国际销售额增长18%，约15%的国内打印机发货为Epic Edge下一代TITO打印机 [22][23][24] - POS自动化和银行业务，Ithaca 9000 POS打印机销售持续放缓，一家麦当劳大型POS系统供应商决定维修打印机而非购买新设备，导致打印机销售减少，但TSG服务和备件销售增加，银行方面已退出市场，今年将继续向遗留客户确认有限销售直至打印机库存耗尽 [29][30] - 彩票打印机业务，销售额增长9%，但公司预计随着业务重点转移，未来彩票销售将下降 [31] - Printrex石油和天然气打印机业务，销售额增长24%，预计2019年将实现适度销售增长 [31] - TSG业务，销售额增长7%，与BOHA!相关的TSG销售较上一季度增长六倍，较2018年第四季度增长近50%，主要得益于标签销售和维护支持收入的增长，且这些销售均为经常性收入 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，2019年第一季度赌场和博彩业务打印机发货量总体较低，1月和2月表现疲软，3月有所改善但未能抵消前两个月的影响，POS自动化和银行业务中Ithaca 9000 POS打印机销售持续放缓 [22][23][29] - 国际市场，赌场和博彩业务销售额较上年增长18%，主要得益于亚洲大客户的大订单，部分抵消了欧洲市场的疲软 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将BOHA!作为长期增长驱动力，通过销售和营销团队将客户兴趣转化为试用、订单和合同，并实现BOHA!软硬件的全面部署 [41] - 为推广BOHA!平台，公司启动了“项目意识”计划，利用社交媒体和广告投放提高知名度，并将参加全国餐厅协会展会展示BOHA!硬件和应用程序 [14][15] - 公司预计随着BOHA!市场渗透率的提高，年度经常性收入销售将加速增长，有望达到前期硬件收入的数倍 [19] - 行业方面，餐厅和食品服务提供商面临劳动力难找和劳动力成本快速上升的问题，同时食品成本也在上涨，BOHA!平台具有市场潜力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2019年第一季度对公司非常重要，BOHA!平台已在财务结果中体现出初步贡献，且在市场上开始获得吸引力 [7][12] - 虽然新BOHA!机会的销售周期较长，软件驱动的销售增长需要时间，但公司相信BOHA!是一个巨大的市场和经常性收入机会，随着业务的发展，公司未来将更具盈利能力 [20][21][19] - 公司对长期前景感到兴奋，相信通过执行BOHA!市场机会，能够实现强劲的财务表现并为股东带来显著价值 [41][42] 其他重要信息 - 公司在4月宣布获得10家不同客户的承诺，将在其运营中部署约240台BOHA!终端，部分相关销售将在2019年第一季度确认，后续季度将继续推出 [10] - 公司提名Haydee Olinger和Manny Hilario为董事会董事候选人，前者有麦当劳工作经验，后者有丰富的餐厅和食品服务运营经验，董事会认为他们将对公司长期增长有重要作用 [43][44] - 公司感谢即将退休的Graham Tanaka为公司服务20多年，他对技术的见解和对公司提供更多技术的推动对公司发展很重要 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司正在合作的大客户带来的收入机会具体数字是多少 - 公司将所有正在推进的BOHA!机会进行统计，考虑了硬件、软件、应用程序、标签和维护合同等因素，目前这些机会的总价值接近1亿美元，但这并不代表已预订或即将预订的业务水平，只是为说明BOHA!是公司历史上最大的单个市场机会 [50][51] 问题2: 公司与客户之间关于BOHA!应用程序的创建过程和创意来源是怎样的 - 公司最初从麦当劳的食品标签业务开始，随着与更多客户合作，了解到他们在劳动力和食品成本方面的痛点以及对自动化的需求，从而确定了可以通过自动化和应用程序解决的问题并开发相应的应用程序 [52] - 客户在应用程序的开发过程中起到了重要作用，他们不仅明确了自身需求，还帮助公司进行应用程序的定制，使应用程序能够适应他们的餐厅运营流程 [53] - 新的应用程序往往来自客户提出的新痛点，公司根据现有的应用程序架构开发新应用，以解决餐厅手动操作的问题，提高效率 [55] 问题3: 公司在过去几个季度增加库存是否是为了BOHA!设备提前备货 - 公司增加库存主要是为了确保在获得订单后能够及时向客户推出BOHA!终端，避免因生产和运输问题导致客户等待 [58][59] - 除了终端，公司还储备了其他硬件产品，如手持设备、平板电脑、温度探头、传感器和网关等，以满足不同客户的需求 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度净销售额为1180万美元，较去年同期的1320万美元下降11% [6][30] - 第四季度运营收入为110万美元，占销售额的9.1%，去年同期为150万美元，占销售额的11.4% [40] - 第四季度净利润为100万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期净亏损41.2万美元，摊薄后每股亏损0.06美元 [40] - 第四季度调整后EBITDA为130万美元，去年同期为180万美元 [43] - 全年毛利润率扩大170个基点，净收入和摊薄后每股收益分别增长69%和67% [7] - 2018年第四季度末现金为470万美元，无债务，第四季度通过季度现金股息向股东返还约66.6万美元资本，全年通过股息和股票回购向股东返还470万美元，截至2018年12月31日，当前股票回购授权下约有300万美元剩余 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩和赌场业务 - 2018年第四季度销售额同比增长21%，全年增长43%至2660万美元 [8][10] - 第四季度国内博彩游戏销售额下降10%，国际市场销售额增长223% [31] 餐厅解决方案业务 - 第四季度销售额同比下降32%至100万美元，主要因AccuDate 9700终端销售额下降，但AccuDate XL2e终端销售额有所增长 [32] POS自动化和后端业务 - 2018年第四季度销售额下降13%至140万美元，主要因Epic 9000 POS打印机向麦当劳的销售额放缓 [33] 银行打印机业务 - 第四季度销售额几乎为零，公司已退出该市场，预计未来无销售 [33] 彩票打印机业务 - 第四季度销售额从去年同期的190万美元降至130万美元，预计2019年销售额将继续下降 [34] Printrex产品业务 - 第四季度销售额为23.5万美元，与去年同期基本持平，预计2019年随着石油和天然气行业的适度复苏，销售额将增长 [35] TSG业务 - 第四季度销售额同比下降31%至260万美元，主要因国内向大型彩票客户的备件销售额下降67%以及传统消耗品销售额持续下降，但国际市场备件销售额增加以及AccuDate终端标签销售额增长四倍 [36] 各个市场数据和关键指标变化 博彩和赌场市场 - 2018年第四季度全球博彩和赌场业务销售额同比增长21%，在欧洲市场份额持续增加 [8] - 美国市场向大型全球赌场运营商首次发货新的Epic Edge票入/票出打印机 [8] 餐厅和食品服务市场 - 行业面临劳动力和食品成本上升的挑战，64%的调查样本表示业务人员配置水平低于去年，多数受访者认为人员配置不足对客户反馈评分有负面影响，预计2019年劳动力通胀率为3.5% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出BOHA!，将餐厅解决方案业务转变为基于云的SaaS应用和硬件解决方案的综合生态系统，以满足餐厅和食品服务行业的需求，提高运营效率，降低成本，预计2019年开始确认销售收入，并在未来几年逐步增加 [11][12][28] - 公司将继续在博彩和赌场市场保持竞争力，计划开展更多EPICENTRAL交易，但预计该行业将回归正常增长水平 [67][68] - 公司已退出银行市场，减少对彩票打印机市场的关注，将重点转向高增长市场 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 博彩和赌场行业是一个缓慢增长的行业，目前存在整合问题，公司预计该行业将回归正常增长水平，但该业务仍是重要的现金流来源 [67][68] - 餐厅和食品服务行业面临劳动力和食品成本上升的挑战，BOHA!解决方案将帮助企业提高运营效率，降低成本，该市场规模超过10亿美元，是公司未来重要的增长驱动力 [15][68][69] - 公司向基于SaaS的软件销售模式转型需要时间，但预计将扩大运营利润率和每股收益，公司对长期成功充满信心 [27][28][45] 其他重要信息 - 公司将于4月23日在纽约举行全天投资者会议，展示BOHA!生态系统，欢迎投资者参加 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度餐厅解决方案业务是否在BOHA!推出前减少了其他终端的销售努力？ - 公司没有减少销售努力，部分原本可能的销售机会转化为了BOHA!的试用机会，因为客户希望解决后厨的更多问题，而不仅仅是标签打印 [53] 问题: BOHA!生态系统是否会取代AccuDate XL2e？ - BOHA! XL2e是解决方案的一部分，它开启了公司向基于云的SaaS解决方案的迁移，购买XL2e必须同时购买基于SaaS的TEMS系统 [55] 问题: BOHA!生态系统的目标客户是谁？ - 餐厅、食品服务提供商、游轮、便利店、超市等所有准备食物的企业都是潜在客户，客户可以从一两个应用程序开始使用，逐步添加其他应用程序 [56][57] 问题: 餐厅运营商从使用五种不同解决方案切换到TransAct的一种解决方案的转换成本如何？ - 目前后厨自动化程度很低，大多数餐厅公司尚未实施任何解决方案，BOHA!将简化操作，对于外卖业务，公司可以取代多个平板电脑，减少设备数量 [60][61] 问题: 能否提供初始订单的更多细节？ - 目前还不能提供更多细节，公司将等待首批订单完成后，再向投资者说明机会的规模和合同的财务指标 [62] 问题: BOHA!是否是一种组合开发，未来的进一步开发是否会通过添加应用程序的额外功能来实现？ - 目前公司已完成应用程序的开发，认为已满足餐厅的需求，未来将专注于根据客户需求定制解决方案，而不是推出新的应用程序 [63][65] 问题: 2019年博彩和赌场业务的预期如何？ - 公司在欧洲市场获得了显著的市场份额，但预计不会再次出现类似的增长，该行业目前是一个缓慢增长的行业，存在整合问题，公司预计该行业将回归正常增长水平 [67] 问题: EPICENTRAL的管道情况如何？ - 管道情况有所改善，但公司不确定具体原因，认为市场回归正常，营销投入更有意义，EPICENTRAL是一个不错的系统，但不是必需品 [72] 问题: 与游戏供应商的合作伙伴关系是否有所扩展？ - 公司与一家老虎机系统公司有良好的合作关系，共同开发了EPICENTRAL SE，并推出了几个系统，该系统不仅受到赌场的欢迎，也满足了系统供应商的需求，同时，EPICENTRAL还可用于负责任游戏，符合监管要求 [73][74] 问题: EPICENTRAL SE还有其他补充信息吗？ - 该项目对公司来说是一个成功的项目，公司推出了几个系统 [75] 问题: 几年前与GTech（现为IGT）取消独家合作后，他们现在是否从其他供应商购买产品，公司的零部件和服务收入是否会下降？ - IGT有了第二个供应商，公司认为该业务利润率低，没有兴趣满足他们的价格要求，IGT仍会购买大量备件，但公司认为与餐厅解决方案业务相比，该业务的吸引力较低 [77] 问题: 备件供应是否会逐渐减少？ - 公司有大量打印机在市场上，备件供应不会消失，但具体情况取决于大型彩票中奖情况和打印机使用频率 [78] 问题: BOHA!是否会租赁终端或提供融资服务，是否能立即获得终端销售收入？ - 大多数硬件将直接销售，但也有客户希望将硬件和软件打包成月度交易，公司愿意提供这种服务 [80] 问题: 食品安全业务何时能恢复到几年前的收入水平？ - 公司认为未来两三年该业务的规模将远大于过去，因为软件销售将在3 - 10年内逐步增长，且公司销售多个应用程序，潜在市场规模巨大 [81] 问题: 从硬件销售角度看，多久能恢复到每季度销售200万美元的水平？ - 公司认为目前不宜给出具体预测，希望股东支持公司的重大转型，公司将专注于与客户合作，参加全国餐厅协会贸易展，若能获得目标市场5%的份额，将对公司产生重大影响，且将带来经常性收入 [83]