业务市场规模 - 公司三个可报告业务部门预计服务的合并市场规模约为1900亿美元[24] 业务部门净销售额占比 - 2020 - 2018财年，运输解决方案部门净销售额占比分别为56%、58%、59%；工业解决方案部门为31%、30%、28%；通信解决方案部门为13%、12%、13%[25] 地区净销售额占比 - 2020 - 2018财年，亚太地区净销售额占比分别为35%、33%、34%；欧洲/中东/非洲地区为35%、36%、38%；美洲地区为30%、31%、28%[35] 销售模式与范围 - 2020财年，公司直接销售约占总净销售额的80%，产品销售至约140个国家[36] 业务部门积压订单情况 - 2020和2019财年末，运输解决方案部门积压订单分别为18.19亿美元和16.39亿美元；工业解决方案部门为12.60亿美元和13.15亿美元；通信解决方案部门为4.39亿美元和3.61亿美元；总计分别为35.18亿美元和33.15亿美元[40] 员工分布情况 - 截至2020财年末，公司全球员工约82000人，其中亚太地区约22000人，欧洲/中东/非洲地区约31000人，美洲地区约29000人，约52000人从事制造业[47] 员工资源团体 - 截至2020财年末，公司有六个员工资源团体，包括ALIGN（LGBTQ）、女性网络组织等[49] 管理层经验 - 公司首席执行官和部门负责人平均约有25年行业经验[51] 产品进出口监管 - 公司产品进出口受经营所在司法管辖区监管，部分产品需政府进出口许可证[52] 业务季节性 - 公司业务通常有季节性，第三和第四财季通常是最强劲的季度，第一财季受假期影响，第二财季可能受部分市场冬季恶劣天气影响[38] 环境成本 - 截至2020财年末，公司预计环境调查和修复成本在1600万美元至4500万美元之间，已计提2000万美元作为可能损失[54] 非美元收入占比 - 2020财年约60%的净销售额以非美元货币开票，预计未来非美元收入仍占较大比例[60] 中国市场销售情况 - 公司在中国有17个主要制造基地，2020财年约20%的净销售额来自中国客户[68] 客户行业销售占比 - 2020财年约40%的净销售额来自汽车行业客户[72] - 2020财年约10%的净销售额来自航空航天、国防、石油和天然气终端市场客户[73] - 2020财年约9%的净销售额来自工业设备终端市场客户[73] - 2020财年约9%的净销售额来自商业运输市场客户[73] 股份纳税规定 - 持有公司10%或以上股份的美国人士可能需报告并计入子公司特定类型收入的应纳税所得额[70] 业务风险因素 - 公司业务受宏观经济环境、外汇汇率、业务中断等多种风险影响[58][59][62] 市场竞争情况 - 公司在电子元件行业面临竞争，未来竞争可能加剧[75] 产品价格与成本 - 近年来公司产品价格年均下降1% - 2%，需降低同等幅度成本以维持利润率[77] 大宗商品对冲 - 公司使用金融工具对冲大宗商品价格波动，对冲计划成功依赖准确预测[80] 信贷与票据契约 - 公司高级无担保循环信贷安排包含财务和其他契约，未偿票据契约含回购等常规契约，变更控制权触发事件回购价格为面值101%加应计未付利息[87][89] 股价波动因素 - 公司股价波动受季度或年度收益、销售或收益指引、经营业绩波动等多种因素影响[90] 战略收购情况 - 公司定期评估战略收购，未来收购可能需发行额外债务或股权，收购融资可能降低收益与固定费用比率[92][93] 业务剥离影响 - 公司持续评估业务和产品线战略契合度，剥离业务可能导致重大资产减记，影响经营业绩和财务状况[94] 知识产权诉讼风险 - 电子行业存在知识产权诉讼，公司可能面临侵权或无效指控诉讼，不利结果会影响经营和财务状况[95] 日常诉讼风险 - 公司在正常业务中常成为诉讼被告，包括知识产权侵权、反竞争行为等诉讼，成功原告可获三倍损害赔偿[96] 法规合规风险 - 公司运营受反垄断和竞争法以及贸易法规约束，违规可能面临处罚和第三方索赔，影响经营和财务状况[97] - 公司受美国反海外腐败法、英国反贿赂法等全球反贿赂法律约束，违规可能扰乱业务并产生重大不利影响[98] - 公司运营受众多环保和健康安全法律法规约束，违反可能被罚款、刑事指控或制裁[99] 股本相关规定 - 公司授权股本上限为现有注册股份的50%，授权有效期至2022年3月11日；有条件股本上限为现有注册股份的50%，仅可用于特定目的[104] - 公司及子公司持有的注册股份总面值不得超过注册股本的10%，超出需股东授权且用于注销[108] 股份发行与章程规定 - 公司章程“反收购”条款修改需80%已发行有表决权股份持有人赞成票[110] - 纽约证券交易所规定发行股份等于或超过已发行股份或表决权20%需股东批准（有限例外情况除外）[110] 资本管理限制 - 作为瑞士公司，资本管理在股份发行方面灵活性较低，分红、储备金重分类需股东批准[104] 股份分配税务问题 - 公司可能无法在不使股东承担瑞士预扣税的情况下进行股份分配，受税法和公司法提案影响[106] - 美元兑瑞士法郎汇率波动可能限制无瑞士预扣税的未来股份分配金额[107] 税率变化风险 - 全球立法和监管行动及提案可能使公司全球有效企业税率发生重大变化[111] - 美国立法可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[112] 金融合约价值变动 - 2020财年末市场汇率下，交叉货币互换或外汇远期合约标的货币10%涨跌会使合约未实现价值变动2.65亿美元；2019财年末市场汇率下，变动为2.82亿美元[260] 利率变动对利息费用影响 - 基于2020和2019财年末浮动利率债务余额，美元利率上升50个基点，2020和2019财年利息费用增加不显著[261] 远期起息利率互换合约情况 - 2020和2019财年末，远期起息利率互换合约名义价值分别为4.5亿美元和3.5亿美元，均指定为现金流套期[262] 商品套期保值情况 - 2020财年末，商品套期保值处于净收益4100万美元，名义价值3.12亿美元；2019财年末，净收益100万美元，名义价值3.16亿美元[263] - 2020财年末商品价格10%涨跌会使远期合约未实现价值变动3500万美元；2019财年末变动为3200万美元[263]

公司整体净销售额情况 - 2020财年第三季度净销售额较2019年同期下降24.8%，前九个月下降12.2%；有机净销售额第三季度下降25.0%，前九个月下降11.7%[127] - 2020财年第四季度净销售额预计较第三季度的25亿美元增长约10%，运输解决方案部门预计增长约20%[135] - 2020年第二季度和前九个月总净销售额分别为25.48亿美元和89.11亿美元，2019年同期分别为33.89亿美元和101.48亿美元[149] - 2020年第二季度与2019年同期相比，总净销售额下降8.41亿美元，降幅24.8%；前九个月相比下降12.37亿美元，降幅12.2%[151] 公司现金流与经营活动现金情况 - 2020财年前九个月，持续经营活动提供的净现金为12.72亿美元[127] - 2020财年前九个月，持续经营活动产生的净现金从2019年同期的15.75亿美元降至12.72亿美元，减少3.03亿美元[183] 公司收购情况 - 2020财年前九个月，公司收购First Sensor AG约72%的流通股，现金支付1.81亿欧元（相当于2.01亿美元）[127][140] - 2020财年前九个月，公司还收购另外三家企业，现金收购价共计1.24亿美元[141] - 2020财年前九个月，公司以3.25亿美元现金收购四家企业；2019年同期以2.96亿美元现金收购三家企业[185] 公司商誉减值情况 - 2020财年前九个月，公司对运输解决方案部门的传感器报告单元计提9亿美元商誉减值费用[128] - 2020财年第二季度传感器报告单元商誉减值9亿美元，剩余商誉分配为6.26亿美元[159] 各业务线净销售额情况 - 运输解决方案部门2020财年第三季度和前九个月净销售额分别下降36.2%和15.9%[127] - 工业解决方案部门2020财年第三季度和前九个月净销售额分别下降13.9%和6.3%[127] - 通信解决方案部门2020财年第三季度净销售额增长2.9%，前九个月下降8.3%[127] - 2020财年第三季度运输解决方案部门净销售额较2019年减少7.13亿美元，降幅36.2%；前九个月减少9.45亿美元，降幅15.9%[166][168] - 2020财年第三季度工业解决方案部门净销售额较2019年减少1.4亿美元，降幅13.9%；前九个月减少1.86亿美元，降幅6.3%[170][171] - 2020财年第三季度，通信解决方案部门净销售额增加1200万美元，增幅2.9%，主要源于有机净销售额增长3.8%；前九个月净销售额减少1.06亿美元，降幅8.3%，主要是有机净销售额下降7.6%[179] 公司销售成本与毛利润情况 - 2020财年第三季度和前九个月销售成本分别为18.41亿美元和61.45亿美元，2019年同期分别为22.79亿美元和68.06亿美元[152] - 2020财年第三季度和前九个月毛利润分别为7.07亿美元和27.66亿美元，较2019年同期分别减少4.03亿美元和5.76亿美元[152] 公司采购计划情况 - 2020财年预计采购约1.6亿磅铜、11万金衡盎司黄金和230万金衡盎司白银[153] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为3.21亿美元和10.4亿美元，2019年同期分别为3.56亿美元和11.18亿美元[154] 公司净重组费用情况 - 2020财年前九个月发生净重组费用1.44亿美元，预计全年约2.5亿美元，总支出约2.65亿美元[156] 公司营业利润与营业利润率情况 - 2020年第二季度和前九个月营业利润分别为1.34亿美元和1.9亿美元，2019年同期分别为5.2亿美元和15.34亿美元[161] - 2020年第二季度和前九个月营业利润率分别为5.3%和2.1%，2019年同期分别为15.3%和15.1%[161] 公司利息费用与所得税费用情况 - 2020财年前九个月利息费用较2019年同期减少1900万美元，交叉货币互换计划合约总名义价值为17.76亿美元，美元加权平均年利率为2.56%[162] - 2020财年第三季度和前九个月所得税费用分别较2019年增加4.3亿美元和7.5亿美元，有效税率分别为145.7%和360.4%[162] 公司业务出售情况 - 2019财年前九个月公司出售SubCom业务，净现金收入2.97亿美元，税前亏损8600万美元，该业务净销售额为4100万美元[164] 运输解决方案部门各板块有机净销售额情况 - 2020财年第三季度运输解决方案部门汽车、商业运输和传感器有机净销售额分别下降42.8%、24.1%和22.1%；前九个月分别下降15.8%、16.9%和16.2%[166][169] 运输解决方案部门运营收入与运营利润率情况 - 2020财年第三季度和前九个月运输解决方案部门运营收入分别较2019年减少3.09亿美元和12.47亿美元[169] - 2020财年第三季度和前九个月运输解决方案部门运营利润率分别为 - 0.1%和 - 5.8%，2019年同期分别为15.7%和16.1%[169] 运输解决方案部门费用情况 - 2020财年第三季度运输解决方案部门收购和整合成本、重组及其他费用、商誉减值总计6100万美元；前九个月总计9.98亿美元[169] 工业解决方案部门各板块有机净销售额情况 - 2020财年第三季度工业解决方案部门航空航天、国防、石油和天然气、工业设备、医疗和能源有机净销售额分别下降21.9%、12.7%、8.5%和0.5%；前九个月分别下降6.0%、13.4%、1.3%和5.8%[171] 工业解决方案部门运营收入情况 - 2020财年第三季度，工业解决方案部门运营收入减少8600万美元，前九个月减少6600万美元[176] 通信解决方案部门运营收入情况 - 2020财年第三季度，通信解决方案部门运营收入增加900万美元，前九个月减少3100万美元[179] 公司债务支付情况 - 公司需在2021年1月支付2.5亿美元4.875%的优先票据，6月支付3.5亿欧元固定利率转浮动利率优先票据[182] 公司资本支出情况 - 2020财年前九个月和2019年同期资本支出分别为4.39亿美元和5.7亿美元，预计2020财年资本支出约为5.75亿美元[184] 公司子公司债务情况 - 2020财年第三季度，子公司TEGSA偿还3.5亿美元2020年6月到期的浮动利率优先票据；前九个月，TEGSA发行5.5亿欧元2025年2月到期的0.0%优先票据[187][188] 公司债务契约遵守情况 - 截至2020年6月26日，公司遵守所有债务契约，预计未来仍将遵守现有契约，信贷安排规定若合并总债务与合并息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比超过3.75:1将触发违约事件[190] 公司股息支付情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司向股东支付的普通股股息分别为4.66亿美元和4.54亿美元[191] - 2020年3月，公司股东批准每股1.92美元的股息支付，从2020财年第三季度开始分四个季度等额支付，每股0.48美元，至2021财年第二季度结束[192] 公司股票回购情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司分别以5.05亿美元回购约600万股普通股，以8.36亿美元回购约1000万股普通股，截至2020年6月26日，股票回购授权剩余10亿美元额度[193] 公司资产与负债情况 - 截至2020年6月26日和2019年9月27日，公司合并总资产分别为2774亿美元和2723亿美元，总负债分别为2111.9亿美元和2048.9亿美元[197] 公司持续经营业务亏损与净亏损情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司持续经营业务亏损分别为9200万美元和3.41亿美元，净亏损分别为8900万美元和3.91亿美元[202] 公司担保情况 - 截至2020年6月26日，公司未到期信用证、保函和 surety 债券为2.73亿美元，与出售 SubCom 业务相关的担保价值约12亿美元，预计在2025财年不同日期到期，还可能需为其发行最高3亿美元新履约担保[202][204] 公司准则采用情况 - 公司在2020财年第二季度采用了 ASU No. 2017 - 04 对无形资产 - 商誉和其他准则的更新[208] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司展示有机净销售增长（下降）这一非GAAP财务指标，用于评估业绩、辅助决策和激励薪酬计划[212][213] 公司市场风险敞口情况 - 2020财年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[223] 公司净销售额发票货币情况 - 2020财年前九个月约60%的净销售额以非美元货币开具发票[148]

公司整体净销售额情况 - 2020财年第二季度和前六个月，公司净销售额分别下降6.4%和5.9%，有机净销售额分别下降5.4%和5.1%[147] - 2020年第一季度和前六个月公司总净销售额分别为31.95亿美元和63.63亿美元，2019年同期分别为34.12亿美元和67.59亿美元[168] - 2020年第一季度和前六个月公司净销售额同比变化分别为-6.4%和-5.9%，有机净销售额同比变化分别为-5.4%和-5.1%[170] - 预计2020财年第三季度净销售额较第二季度的32亿美元下降约25%[155] 各业务板块净销售额情况 - 2020财年第二季度，公司各业务板块净销售额均下降，交通解决方案下降5.8%，工业解决方案下降4.5%，通信解决方案下降13.4%[147] - 2020财年前六个月，公司各业务板块净销售额均下降，交通解决方案下降5.9%，工业解决方案下降2.4%，通信解决方案下降13.6%[147] - 2020财年第二季度，运输解决方案部门净销售额较2019财年同期减少1.14亿美元，降幅5.8%；上半年净销售额较2019财年同期减少2.32亿美元，降幅5.9%[185][186] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门净销售额较2019财年同期减少4500万美元，降幅4.5%；上半年净销售额较2019财年同期减少4600万美元，降幅2.4%[189][191] - 通信解决方案部门2020财年第二季度和前六个月净销售额分别减少5800万美元（13.4%）和1.18亿美元（13.6%）[194][195] 各业务板块细分业务有机净销售额情况 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门汽车业务有机净销售额下降2.1%，商业运输业务下降11.1%，传感器业务下降14.9%[186] - 2020财年上半年，运输解决方案部门汽车业务有机净销售额下降2.5%，商业运输业务下降13.2%，传感器业务下降13.1%[187] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门航空航天、国防、石油和天然气业务有机净销售额下降2.9%，工业设备业务下降12.5%，医疗业务增长5.7%，能源业务增长5.6%[190] 各业务板块净销售额下降原因 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降5.0%和外币换算负面影响2.1%，部分被收购业务销售贡献1.3%抵消[185] - 2020财年上半年，运输解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降5.3%和外币换算负面影响1.9%，部分被收购业务销售1.3%抵消[186] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降3.0%和外币换算负面影响1.5%；上半年下降主要因外币换算负面影响1.4%和有机净销售额下降1.0%[189][191] 公司持续经营活动净现金情况 - 2020财年前六个月，公司持续经营活动提供的净现金为8.92亿美元[147] - 2020财年前六个月持续经营活动提供的净现金从8.83亿美元略增至8.92亿美元，支付的所得税净额为1.44亿美元[199] 公司收购与出售情况 - 2020财年第二季度，公司收购德国传感解决方案提供商First Sensor约72%的流通股，现金支付2.32亿美元[147][160] - 2020财年前六个月公司以3.56亿美元现金收购四家企业，2019年同期出售子公司获得2.97亿美元现金[201] - 2019财年上半年，公司出售SubCom业务获得净现金收入2.97亿美元，出售税前亏损8600万美元，该业务净销售额为4100万美元[182] 公司商誉减值情况 - 2020财年第二季度，公司对交通解决方案板块的传感器报告单元计提9亿美元商誉减值费用[147][152] - 2020年第二季度公司记录了与运输解决方案部门传感器报告单元相关的9亿美元商誉减值费用[177] 预计2020财年第三季度净销售额减少原因 - 预计2020财年第三季度汽车终端市场净销售额因全球汽车产量下降约33%而减少，且受客户库存增加影响减少约2亿美元[156] - 预计2020财年第三季度商业航空航天市场净销售额因产量下降约33%而受到负面影响[157] - 预计2020财年第三季度净销售额因供应链中断减少约1亿美元[158] 公司成本与费用情况 - 2020年第二季度和前六个月销售成本分别为21.66亿美元和43.04亿美元，2019年同期分别为22.94亿美元和45.27亿美元；销售成本占净销售额的百分比2020年第二季度为67.8%，前六个月为67.6%，2019年同期分别为67.2%和67.0%[171] - 2020年第二季度和前六个月毛利润分别为10.29亿美元和20.59亿美元，2019年同期分别为11.18亿美元和22.32亿美元；毛利润占净销售额的百分比2020年第二季度为32.2%，前六个月为32.4%，2019年同期分别为32.8%和33.0%[171] - 2020年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为3.52亿美元和7.19亿美元，2019年同期分别为3.73亿美元和7.62亿美元；该费用占净销售额的百分比2020年第二季度为11.0%，前六个月为11.3%，2019年同期分别为10.9%和11.3%[174] - 2020年前六个月公司发生净重组费用4600万美元，预计2020财年总重组费用约为2 - 2.5亿美元，总支出约为2.2亿美元，2020年行动带来的年化成本节约预计约为4500万美元，到2022财年末实现[176] 公司经营利润情况 - 2020年第二季度和前六个月公司经营亏损分别为4.15亿美元和盈利5600万美元，2019年同期分别为盈利5.3亿美元和10.14亿美元；经营利润率2020年第二季度为-13.0%，前六个月为0.9%，2019年同期分别为15.5%和15.0%[178] 公司各业务板块运营收入情况 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门运营收入较2019财年同期减少9.22亿美元；上半年运营收入较2019财年同期减少9.38亿美元[187] - 工业解决方案部门2020财年第二季度和前六个月运营收入分别增加500万美元和2000万美元，运营利润率分别为14.8%和13.6%[192] - 通信解决方案部门2020财年第二季度和前六个月运营收入分别减少2800万美元和4000万美元，运营利润率分别为13.0%和11.9%[196] 公司利息、所得税及已终止经营业务净收入情况 - 2020年前六个月利息费用较2019年同期减少1900万美元，所得税费用增加3.2亿美元，有效税率从17.2%变为815.0%，已终止经营业务净收入从-9700万美元变为-100万美元[180] 公司资本支出情况 - 2020财年前六个月资本支出为3.09亿美元，2019年同期为4.01亿美元，预计2020财年资本支出约为5.75亿美元[200] 公司债务情况 - 2020年3月27日和2019年9月27日总债务分别为43.55亿美元和39.65亿美元[202] - 2020财年第二季度子公司发行5.5亿欧元0.0%优先票据，到期日为2025年2月[203] 公司股息与回购情况 - 2020财年前六个月支付普通股股息分别为3.07亿美元和2.99亿美元[206] - 2020财年前六个月公司分别回购约500万股（4.23亿美元）和约900万股（6.84亿美元）普通股，2020年3月27日回购授权剩余11亿美元[207] 公司担保与信用证情况 - 截至2020年3月27日，公司未偿还的信用证、保函和 surety 债券为2.71亿美元[214] - 截至2020年3月27日，与 SubCom 业务项目相关的担保和信用证的总价值约为12亿美元，预计在2025财年不同日期到期，根据最终协议，公司最多需为 SubCom 业务后续项目出具3亿美元的新履约担保[215] - 公司为第三方提供业绩担保和财务担保，担保到期日从2020财年到交易完成[210] 公司会计准则更新情况 - 公司在2020财年第二季度采用了 ASU No. 2017 - 04，对会计准则汇编350进行更新[219] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司提出有机净销售增长（下降）这一非 GAAP 财务指标，用于评估业绩、辅助决策和激励补偿[223][226] 公司前瞻性陈述情况 - 本季度报告中的某些陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[229][230] - 全球或地区经济和全球资本市场状况、行业需求、商誉减值风险等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异[231] 公司市场风险敞口情况 - 2020财年上半年公司市场风险敞口无重大变化[235] 公司处置资产或业务情况 - 公司在处置资产或业务时提供陈述、保证和/或赔偿，预计这些不确定性不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[213] 公司合并财务报表编制情况 - 编制合并财务报表需要管理层进行估计和假设，影响资产、负债、或有资产和负债以及收入和费用的报告金额[217] 公司预计采购情况 - 2020财年公司预计采购约1.75亿磅铜、12万盎司黄金和240万盎司白银[172]

2020财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度净销售额较2019财年第一季度下降5.3%，有机净销售额下降4.8%[115] - 2020财年第一季度持续经营活动提供的净现金为4.11亿美元[115] - 2020财年第一季度净销售额按地区划分，EMEA为10.97亿美元，亚太地区为11.13亿美元，美洲为9.58亿美元[127] - 2020财年第一季度毛利润较2019财年第一季度减少8400万美元，占净销售额的百分比从33.3%降至32.5%[129] - 2020财年第一季度公司产生净重组费用2400万美元，其中1500万美元与2020财年重组计划相关，预计2020财年总重组费用约为2 - 2.5亿美元，总支出约为2.2亿美元[134] - 2020财年第一季度开始的与2020财年行动相关的年化成本节约预计约为2000万美元，预计到2022财年末实现[134] - 2020财年第一季度持续经营活动提供的净现金从3.28亿美元增至4.11亿美元，增加8300万美元，主要因所得税和激励性薪酬支付减少[157] - 2020和2019财年第一季度资本支出分别为1.76亿和2.10亿美元，预计2020财年资本支出占净销售额的5 - 6%[158] - 2020财年第一季度公司以1.12亿美元现金收购两家企业，2019财年第一季度出售SubCom业务获得2.88亿美元净现金[159] - 2020和2019财年第一季度普通股股息支付分别为1.54亿和1.50亿美元[163] - 2020和2019财年第一季度分别以1.43亿和4.95亿美元回购约200万和600万股普通股，2019年12月27日股份回购授权剩余14亿美元额度[164] - 2020财年第一季度公司市场风险敞口无重大变化[189] 2020财年业绩预测 - 预计2020财年第二季度净销售额在31亿至33亿美元之间，稀释后持续经营每股收益在1.05至1.11美元之间[116] - 预计2020财年净销售额在128.5亿至132.5亿美元之间，稀释后持续经营每股收益在3.23至3.53美元之间[117] - 预计2020财年购买约1.75亿磅铜、12.5万金衡盎司黄金和240万金衡盎司白银[130] 收购与出售业务情况 - 2020财年第一季度收购两家企业，现金购买总价为1.12亿美元[121] - 2019财年发起对First Sensor AG的收购要约，约72%股份已接受要约，交易估值约3.3亿欧元[122] - 2019年第一季度公司出售SubCom业务获得净现金收入2.88亿美元，出售税前亏损9600万美元，该业务第一季度净销售额为4100万美元[140] 2019年第四季度财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度（截至12月27日）公司经营收入为4.71亿美元，经营利润率为14.9%；2018年第四季度（截至12月28日）经营收入为4.84亿美元，经营利润率为14.5%[136] - 2019年第四季度利息费用为1200万美元，较2018年第四季度减少1500万美元；所得税费用为4.47亿美元，较2018年第四季度增加3.69亿美元；有效税率为95.1%，2018年第四季度为16.9%；税后终止经营业务收入为300万美元，2018年第四季度为亏损1.07亿美元[138] 2019年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 运输解决方案部门2019年第四季度净销售额为18.68亿美元，较2018年第四季度减少1.18亿美元，降幅为5.9%；经营收入为3.16亿美元，较2018年第四季度减少1600万美元[142][143][145] - 工业解决方案部门2019年第四季度净销售额为9.27亿美元，与2018年第四季度基本持平；经营收入为1.15亿美元，较2018年第四季度增加1500万美元[146][148][149] - 通信解决方案部门2019年第四季度净销售额为3.73亿美元，较2018年第四季度减少6000万美元[151] - 运输解决方案部门中，汽车业务2019年第四季度有机净销售额下降2.9%，商业运输业务下降15.6%，传感器业务下降11.3%[144] - 工业解决方案部门中，航空航天、国防、石油和天然气业务2019年第一季度有机净销售额增长9.4%，工业设备业务下降15.0%，医疗业务增长6.9%，能源业务增长12.1%[149] 2020财年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2020财年第一季度各业务板块中，运输解决方案净销售额下降5.9%，工业解决方案净销售额持平，通信解决方案净销售额下降13.9%[115] - 通信解决方案部门2020财年第一季度净销售额减少6000万美元，降幅13.9%，主要因有机净销售额下降13.7%[152] - 通信解决方案部门2020财年第一季度运营收入减少1200万美元，运营利润率从12.0%降至10.7%[153] 债务与担保情况 - 2019年12月27日和9月27日总债务分别为39.73亿和39.65亿美元[160] - 2019年12月27日未偿还信用证、保函和 surety 债券为2.79亿美元[169] - 截至2019年12月27日，与SubCom业务相关的担保价值约12亿美元，预计2025财年到期，出售后最多需为其项目出具3亿美元新履约担保[170]

业务市场规模 - 公司可报告的三个业务部门服务的联合市场规模约为1900亿美元[19] 业务部门净销售额占比变化 - 2019 - 2017财年，运输解决方案部门净销售额占比分别为58%、59%、58%；工业解决方案部门分别为30%、28%、29%；通信解决方案部门分别为12%、13%、13%[20] 地区净销售额占比变化 - 2019 - 2017财年，欧洲/中东/非洲地区净销售额占比分别为36%、38%、36%；亚太地区分别为33%、34%、35%；美洲地区分别为31%、28%、29%[32] 销售模式与范围 - 2019财年，公司直接销售约占总净销售额的80%，产品销往约150个国家[33] 业务部门积压订单情况 - 2019和2018财年末，运输解决方案部门积压订单分别为16.39亿美元和17.79亿美元；工业解决方案部门分别为13.15亿美元和12.45亿美元；通信解决方案部门分别为3.61亿美元和4.41亿美元[37] 员工分布情况 - 截至2019财年末，公司全球员工约7.8万人，其中欧洲/中东/非洲地区3.1万人，亚太地区2.2万人，美洲地区2.5万人，约4.9万人从事制造业[45] 场地调查和修复成本 - 截至2019财年末，公司预计在当前和以前的制造场地的调查和修复成本在1500万美元至4300万美元之间，并计提了1800万美元作为可能损失[48] 财年周期信息 - 公司2019、2018、2017财年均为52周，分别于2019年9月27日、2018年9月28日、2017年9月29日结束，下一个53周财年将在2022财年[18] 运输解决方案部门业务占比 - 运输解决方案部门中，汽车市场净销售额占比73%，商业运输占比15%，传感器占比12%[21][25] 工业解决方案部门业务占比 - 工业解决方案部门中，工业设备净销售额占比49%，航空航天、国防、石油和天然气占比33%，能源占比18%[26] 净销售额货币开票情况 - 2019财年约60%的净销售额以非美元货币开票，公司未对该外汇风险进行套期保值[54] - 2019财年约60%的净销售额以非美元货币开票，主要货币中美元占42%、欧元占30%、人民币占13%、日元占6%、其他占9%[144] 净销售额客户与市场来源 - 2019财年约18%的净销售额来自中国客户，公司在中国有18个主要制造基地[59] - 2019财年约42%的净销售额来自汽车行业客户[63] - 2019财年约14%的净销售额来自工业设备终端市场客户[64] - 2019财年约10%的净销售额来自航空航天、国防、石油和天然气终端市场客户[64] - 2019财年约9%的净销售额来自商业运输市场客户[64] 产品价格变化 - 近年来公司产品价格平均每年下降1% - 2%[67] 税务申报与合规义务 - 美国税法变更使持有公司10%或以上股份的美国个人可能面临税务申报和合规义务[61] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济、外汇汇率、业务中断、养老金投资组合价值下降等风险[52,53,56,57] - 公司依赖新产品推出和创新获取未来收入，面临技术变革和市场接受度风险[66] - 公司信息技术基础设施面临安全漏洞等威胁，虽目前未造成重大影响，但仍有潜在风险[75] - 公司市场股价可能因季度或年度收益、销售或收益指引等多种因素大幅波动[81] - 公司未来收购可能不成功，若收购业务未达预期或无法整合，将对经营、财务和现金流产生重大不利影响[80] - 公司业务剥离可能导致重大资产减记，还会带来运营分离困难等风险，影响经营、财务和现金流[82] - 公司面临知识产权、诉讼和法规相关风险，如专利侵权诉讼、违反反垄断法等，可能产生重大不利影响[83][84][85] - 公司运营面临环境相关风险，包括环境负债、法规合规成本增加等，可能影响经营、财务和现金流[88][90] 债务契约与信贷安排 - 公司债务契约规定，控制权变更触发事件发生时，需以本金101%加应计未付利息的价格回购票据[79] - 公司五年期无担保高级循环信贷安排包含财务和其他契约，如综合总债务与综合息税折旧摊销前利润比率限制等[76] - 公司有一项五年期无担保高级循环信贷安排，总承贷额为15亿美元，2018年11月修订将到期日从2020年12月延长至2023年11月，可增加最高5亿美元承贷额[180] 股本相关规定 - 作为瑞士公司，董事会创建可发行的授权股本上限为现有注册股份的50%，有效期至2020年3月14日；可发行的有条件股本上限也为现有注册股份的50% [93] - 公司和子公司持有的已登记股份总面值不得超过已登记股本的10%，经股东授权可超此法定限制回购用于注销[96][97] - 公司章程条款修改需获80%已发行有表决权股份持有人赞成票，董事会可在无股东批准下发行最多50%已登记股份用于防御收购[99] - 纽约证券交易所要求发行等于或超过已发行股份或表决权20%的股份需获股东批准（有限例外情况除外）[99] 股东与股份情况 - 截至2019年11月6日，公司普通股有19412名登记股东[112] - 2014 - 2019财年，公司普通股累计总回报从100美元增长至174.62美元，同期标准普尔500指数从100美元增长至165.55美元，道琼斯电气元件及设备指数从100美元增长至150.52美元[114] - 2019年6月29日 - 9月27日，公司共回购1969225股普通股，平均每股价格91.27美元，其中公开宣布计划回购1956000股[115] 法律诉讼与索赔情况 - 公司面临多种法律诉讼和索赔，但管理层预计其结果不会对公司经营成果、财务状况或现金流产生重大影响[108][109] 立法和监管对公司的影响 - 全球立法和监管行动及提案可能使公司全球有效企业税率发生重大变化，美国立法可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[100][102] 净销售额变化 - 2019年净销售额为134.48亿美元，较2018年的139.88亿美元下降3.9%，有机净销售额下降1.7%[119][128] - 2019财年净销售额为134.48亿美元，较2018财年的139.88亿美元减少5.4亿美元，降幅3.9%[142] 各业务板块净销售额变化 - 2019年各业务板块净销售额：运输解决方案下降5.7%，工业解决方案增长2.5%，通信解决方案下降9.2%[128] - 2019财年运输解决方案业务净销售额为78.21亿美元，较2018财年减少4.69亿美元，降幅5.7%[158] - 2019财年工业解决方案部门净销售额较2018年增加9800万美元，增幅2.5%，营业利润增加7800万美元[163][165] - 2019财年通信解决方案部门净销售额较2018年减少1.69亿美元，降幅9.2%，营业利润减少7900万美元[167] 股息支付情况 - 2019年股东批准每股1.84美元的股息支付，分四个季度，每季度0.46美元[128] - 2019财年和2018财年，公司普通股股息支付分别为6.08亿美元和5.88亿美元[183] 持续经营活动净现金情况 - 2019年持续经营活动提供的净现金为24.54亿美元[128] - 2019财年持续经营活动提供的净现金较2018年增加1.53亿美元至24.54亿美元[172] 2020财年业绩预计 - 预计2020财年第一季度净销售额在30 - 32亿美元，全年在127 - 133亿美元，低于2019年水平[129] - 预计2020财年第一季度持续经营摊薄每股收益在0.93 - 0.99美元，全年在4.21 - 4.61美元[130] - 2020财年第一季度和全年，外汇汇率对净销售额和每股收益有负面影响，分别约为6200万美元和0.03美元、2.29亿美元和0.11美元[131] - 预计2020财年第一季度因瑞士税收改革减记递延税资产确认约3.5亿美元所得税费用，有效税率预计提高约400个基点[134] - 预计2020财年总重组费用约2 - 2.5亿美元，总支出约3亿美元[150] - 预计2020财年资本支出占净销售额的5 - 6%[175] - 预计2020财年向养老金计划缴款6800万美元[197] 收购与出售业务情况 - 2019年收购三家企业，现金购买价2.96亿美元；2018年收购两家企业，现金购买价1.53亿美元，2019年收到1300万美元净营运资金结算款[135][136] - 2019年出售海底通信业务，净现金收入2.97亿美元，税前亏损8600万美元[139] 销售成本与毛利润情况 - 2019财年销售成本为90.54亿美元，占净销售额的67.3%；毛利润为43.94亿美元，占净销售额的32.7%，较2018财年分别减少1.89亿美元和3.51亿美元[145] 采购情况 - 2019财年公司采购约1.72亿磅铜、12.2万金衡盎司黄金和260万金衡盎司白银，预计2020财年采购约1.7亿磅铜、12万金衡盎司黄金和240万金衡盎司白银[146] 销售、一般和行政费用情况 - 2019财年销售、一般和行政费用为14.9亿美元，较2018财年减少1.04亿美元，占净销售额的比例从11.4%降至11.1%[147] 净重组费用情况 - 2019财年和2018财年净重组费用分别为2.55亿美元和1.4亿美元，2019财年启动的行动预计到2021财年末实现约2.2亿美元的年化成本节约[149] 营业收入与营业利润率情况 - 2019财年营业收入为19.78亿美元，较2018财年减少3.53亿美元，营业利润率从16.7%降至14.7%[152] - 2019财年交通解决方案部门营业收入较2018年减少3.52亿美元，营业利润率从19.0%降至15.7%[161] 利息费用、所得税收益与有效税率情况 - 2019财年利息费用减少3900万美元，所得税收益减少3.29亿美元，有效税率从 - 15.4%变为 - 0.8%，终止经营业务净损失增加8300万美元[153] 汽车业务有机净销售额变化 - 2019财年汽车业务有机净销售额下降3.3%，亚太和EMEA地区分别下降6.4%和3.4%，美洲地区增长3.7%[160] 所得税支付情况 - 2019财年和2018年支付的所得税净额分别为3.38亿美元和3.93亿美元[173] 养老金缴款情况 - 2019财年和2018年养老金缴款分别为4500万美元和5400万美元，预计2020财年为6800万美元[174] 资本支出情况 - 2019财年和2018年资本支出分别为7.49亿美元和9.35亿美元，预计2020财年资本支出占净销售额的5 - 6%[175] 总债务情况 - 2019财年末和2018财年末总债务分别为39.65亿美元和40亿美元[178] 股票回购计划情况 - 2019财年和2018财年，公司董事会均授权增加15亿美元股票回购计划，分别回购约1200万股（10.14亿美元）和约1000万股（9.66亿美元），2019财年末剩余15亿美元回购额度[185] 合同现金义务情况 - 2019财年末，公司债务、利息支付、经营租赁、采购义务等合同现金义务总计61.26亿美元，其中2020年需支付14.26亿美元[187] 未确认所得税利益情况 - 2019财年末，公司未确认所得税利益为5.42亿美元，相关应计利息和罚款为4200万美元[188] 未到期信用证、保函和 surety 债券情况 - 2019财年末，公司有3.09亿美元未到期信用证、保函和 surety 债券[194] 出售业务相关担保情况 - 2019财年末，与出售 SubCom 业务相关的担保价值约15.5亿美元，预计多数在2020财年末到期，还可能需为其发行最高3亿美元新履约担保[195] 商誉减值测试情况 - 2019财年第四季度完成年度商誉减值测试，确定无减值情况[207] 所得税费用与递延所得税资产情况 - 公司目前已记录大量估值备抵，未来所得税费用将随估值备抵减少而降低，剩余递延所得税资产实现主要取决于未来应税收入[210] 养老金义务现值与费用变化 - 2019财年末，折现率降低25个基点，公司养老金义务现值增加1.5亿美元；折现率提高25个基点，养老金义务现值减少1.31亿美元[215] - 计划资产预期长期回报率降低或提高50个基点，分别使公司2019财年养老金费用增加或减少0.11亿美元[215] 物业情况 - 截至2019财年末，公司拥有约1700万平方英尺物业，租赁约900万平方英尺物业[106] 制造工厂情况 - 截至2019财年末，公司在全球约25个国家开展产品制造，共有110个制造工厂[107]

整体净销售额情况 - 2019财年第三季度和前九个月净销售额分别下降5.4%和3.2%，有机净销售额分别下降2.8%和0.5%[134] - 预计2019财年第四季度净销售额在32亿至33亿美元之间，2018财年同期为35亿美元[135] - 预计2019财年净销售额在133.5亿至134.5亿美元之间，2018财年为140亿美元[137] - 2019年第二季度末净销售额较2018年同期减少1.92亿美元，降幅5.4%；前九个月净销售额较2018年同期减少3.31亿美元，降幅3.2%[155] 持续经营活动净现金情况 - 2019财年前九个月持续经营活动提供的净现金为15.75亿美元[134] - 2019财年前九个月，持续经营活动提供的净现金从13.79亿美元增至15.75亿美元，增加1.96亿美元[183] 每股收益预计情况 - 预计2019财年第四季度持续经营业务摊薄后每股收益在0.81至0.87美元之间，外汇汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为5000万美元和0.03美元[136] - 预计2019财年持续经营业务摊薄后每股收益在5.42至5.48美元之间，外汇汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为4亿美元和0.16美元[138] 全球汽车产量预计情况 - 预计2019财年第四季度和全年全球汽车产量分别下降约6%和7%[140][141] 所得税费用预计情况 - 预计2020财年第一季度州一级实施瑞士税收改革后，将确认约3亿美元的所得税费用[143] 企业收购与出售情况 - 2019财年前九个月收购三家企业，现金购买总价为2.96亿美元[144] - 2019财年前九个月出售SubCom业务，净现金收入为2.97亿美元，出售税前亏损为8600万美元[145] - 2019财年前九个月，公司以2.97亿美元的净现金收益出售了SubCom业务，产生了8600万美元的税前出售亏损[166] - 2019财年前九个月收购三家企业，现金购买价2.96亿美元；出售SubCom业务获得净现金2.97亿美元[186] 销售成本情况 - 2019财年第三季度销售成本为22.79亿美元，上年同期为23.94亿美元，减少1.15亿美元；前九个月销售成本为68.06亿美元，上年同期为69.16亿美元，减少1.1亿美元[156] 毛利率情况 - 2019财年第三季度毛利率为11.1亿美元，上年同期为11.87亿美元，减少7700万美元；前九个月毛利率为33.42亿美元，上年同期为35.63亿美元，减少2.21亿美元[156] 原材料采购预计情况 - 2019财年预计采购约1.7亿磅铜、12.5万金衡盎司黄金和260万金衡盎司白银[157] 销售、一般和行政费用情况 - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用为3.94亿美元，上年同期为3.56亿美元，减少3800万美元；前九个月为11.18亿美元，上年同期为11.8亿美元，减少6200万美元[158] 净重组费用情况 - 2019财年前九个月发生净重组费用1.84亿美元，其中1.79亿美元与2019财年重组计划相关，预计到2021财年末实现约1.45亿美元的年化成本节约[160] - 公司将2019财年预计的总重组费用增加1.25亿美元至约3.75亿美元，预计2019年总支出约为1.65亿美元[161] 营业利润情况 - 2019财年第三季度营业利润为5.2亿美元，上年同期为5.54亿美元，减少3400万美元；前九个月为17.61亿美元，上年同期为15.34亿美元，增加2.27亿美元[164] 利息费用情况 - 2019财年第三季度利息费用为1300万美元，上年同期为2600万美元，减少1300万美元；前九个月为5500万美元，上年同期为8000万美元，减少2500万美元[165] 运输解决方案部门业务情况 - 2019财年第三季度，运输解决方案部门净销售额减少1.44亿美元，降幅6.8%，主要受外币换算负面影响4.0%和有机净销售额下降3.5%影响[170] - 2019财年前九个月，运输解决方案部门净销售额减少3.53亿美元，降幅5.6%，主要因外币换算负面影响3.7%和有机净销售额下降2.1%[172] - 2019财年第三季度和前九个月，运输解决方案部门运营收入分别减少8500万美元和2.81亿美元[172] 工业解决方案部门业务情况 - 2019财年第三季度，工业解决方案部门净销售额增加1700万美元，增幅1.7%，得益于有机净销售额增长2.3%和收购贡献2.0%，部分被外币换算负面影响2.6%抵消[174] - 2019财年前九个月，工业解决方案部门净销售额增加9800万美元，增幅3.4%，源于有机净销售额增长4.0%和收购贡献2.2%，部分被外币换算负面影响2.8%抵消[175] - 2019财年第三季度和前九个月，工业解决方案部门运营收入分别增加6400万美元和7400万美元[177] 汽车行业业务情况 - 2019财年第三季度，汽车行业有机净销售额下降3.9%，主要因亚太和EMEA地区分别下降5.2%和4.3%[171] - 2019财年前九个月，汽车行业有机净销售额下降3.1%，因亚太和EMEA地区分别下降6.1%和3.5%，部分被美洲地区增长5.0%抵消[172] 航空航天、国防、石油和天然气行业业务情况 - 2019财年第三季度，航空航天、国防、石油和天然气行业有机净销售额增长16.9%，源于商业航空、国防和石油天然气市场表现强劲[175] - 2019财年前九个月，航空航天、国防、石油和天然气行业有机净销售额增长14.4%，得益于商业航空、国防和石油天然气市场增长[175] 通信解决方案部门业务情况 - 通信解决方案部门2019财年第三季度净销售额减少6500万美元，降幅13.5%；前九个月减少7600万美元，降幅5.6%[179][180] - 通信解决方案部门2019财年第三季度和前九个月运营收入分别减少1300万和2000万美元[180] 所得税支付情况 - 2019和2018财年前九个月支付的所得税净额分别为2.77亿和3.17亿美元[184] 资本支出情况 - 2019和2018财年前九个月资本支出分别为5.7亿和6.73亿美元，预计2019财年资本支出占净销售额的5 - 6%[185] 总债务情况 - 2019年6月28日和2018年9月28日总债务分别为40.36亿和40亿美元[187] 普通股股息支付情况 - 2019财年前九个月和2018年普通股股息支付分别为4.54亿和4.35亿美元[183][193] 股票回购情况 - 2019财年前九个月董事会授权增加15亿美元股票回购计划，已回购约1000万股，花费8.36亿美元，剩余17亿美元额度[195] 担保相关情况 - 2019年6月28日，未到期信用证、保函和 surety 债券为3.16亿美元；SubCom业务相关担保价值约17亿美元，预计多数在两年内到期[200][202] 会计准则采用情况 - 2019财年第一季度公司采用ASC 606《客户合同收入》会计准则[206] 有机净销售增长指标情况 - 公司提出有机净销售增长指标，该指标排除外汇汇率、收购和剥离业务影响，是评估公司业绩的有用指标[210] - 有机净销售增长是非GAAP财务指标，不能替代GAAP结果，需结合净销售增长使用[212] - 管理层使用有机净销售增长监测和评估业绩，并用于决策和激励薪酬计划[211] 前瞻性陈述相关情况 - 本季度报告中部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[214] - 全球或地区经济、行业需求、竞争等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异[216] 交叉货币互换计划情况 - 2019财年前九个月公司扩大交叉货币互换计划以对冲海外业务净投资，2019年6月28日合同总名义价值为19.01亿美元[219] - 2019财年前九个月除上述交叉货币互换计划外，公司市场风险敞口无重大变化[220] 会计政策情况 - 公司会计政策基于管理层判断和假设，2019财年前九个月除特定情况外无重大变化[205] - 关于会计政策、会计公告等信息可参考相关财务报表附注[205][208]

整体净销售额情况 - 2019财年第二季度和前六个月净销售额分别下降4.2%和2.0%，有机净销售额分别下降0.5%和增长0.7%[127] - 预计2019财年第三季度净销售额在34亿至35亿美元之间，2018财年同期为36亿美元[128] - 预计2019财年净销售额在135.5亿至137.5亿美元之间，2018财年为140亿美元[130] - 2019财年第二季度净销售额减少1.5亿美元，即4.2%；前六个月减少1.39亿美元，即2.0%[137][138] 各业务线净销售额情况 - 2019财年第二季度和前六个月，运输解决方案业务净销售额分别下降7.6%和5.0%，工业解决方案业务分别增长3.6%和4.4%，通信解决方案业务分别下降4.8%和1.3%[127] - 2019财年第二季度和前六个月运输解决方案部门净销售额分别为19.71亿美元和39.57亿美元，低于2018年同期的21.34亿美元和41.66亿美元[158] - 2019财年第二季度，运输解决方案部门净销售额较2018年同期减少1.63亿美元，降幅7.6%，其中外汇换算负面影响4.7%，有机净销售额下降2.9%[159] - 2019财年前六个月，运输解决方案部门净销售额较2018年同期减少2.09亿美元，降幅5.0%，其中外汇换算负面影响3.6%，有机净销售额下降1.4%[161] - 2019财年第二季度，工业解决方案部门净销售额较2018年同期增加3500万美元，增幅3.6%，有机净销售额增长5.4%，收购贡献2.2%，外汇换算负面影响4.0%[163] - 2019财年前六个月，工业解决方案部门净销售额较2018年同期增加8100万美元，增幅4.4%，有机净销售额增长5.0%，收购贡献2.3%，外汇换算负面影响2.9%[164] - 通信解决方案业务2019财年第二季度净销售额减少2200万美元，降幅4.8%；前六个月减少1100万美元，降幅1.3%[168][169] 持续经营活动净现金情况 - 2019财年前六个月持续经营活动提供的净现金为8.83亿美元[127] - 2019财年前六个月持续经营活动提供的净现金从6.45亿美元增至8.83亿美元，增加2.38亿美元[172] 每股收益情况 - 预计2019财年第三季度持续经营业务摊薄后每股收益在1.13至1.17美元之间，外汇汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为1.2亿美元和0.06美元[129] - 预计2019财年持续经营业务摊薄后每股收益在4.88至4.98美元之间，外汇汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为4亿美元和0.16美元[130] 全球汽车产量预测 - 预计2019财年全球汽车产量下降约5%[133] 业务出售情况 - 2019财年前六个月出售海底通信业务，净现金收入2.97亿美元，税前亏损8600万美元[135] - 2019财年前六个月出售SubCom业务获得净现金收入2.97亿美元，税前亏损8600万美元[156] - 2019财年前六个月出售SubCom业务获得净现金收益2.97亿美元[175] 净销售额货币开票情况 - 2019财年前六个月约60%的净销售额以非美元货币开具发票[141] 毛利润情况 - 2019财年第二季度和前六个月毛利润分别减少9400万美元和1.44亿美元，占净销售额百分比分别从34.0%降至32.8%、从34.4%降至33.0%[143] 采购情况 - 2019财年预计采购约1.75亿磅铜、13万金衡盎司黄金和270万金衡盎司白银[145] 销售、一般和行政费用情况 - 2019财年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别减少3600万美元和2400万美元，占净销售额百分比分别从11.5%降至10.9%、从11.4%降至11.3%[146] 重组费用情况 - 2019财年前六个月发生净重组费用1.17亿美元，其中1.07亿美元与2019财年重组计划相关，预计到2021财年末实现约1亿美元的年化成本节约[148] - 2019财年预计额外产生约1亿美元的重组费用，预计总重组费用约2.5亿美元，总支出约1.4亿美元[149][150] 营业收入情况 - 2019财年第二季度和前六个月营业收入分别减少9100万美元和1.93亿美元，营业利润率分别从17.4%降至15.5%、从17.5%降至15.0%[153] 利息费用和有效税率情况 - 2019财年第二季度和前六个月利息费用分别减少1300万美元和1200万美元，有效税率分别为17.5%和17.2%[154] 运输解决方案部门运营收入情况 - 2019财年第二季度和前六个月，运输解决方案部门运营收入分别较2018年同期减少1.11亿美元和1.96亿美元[161] 工业解决方案部门运营收入情况 - 2019财年第二季度和前六个月，工业解决方案部门运营收入分别较2018年同期增加1200万美元和1000万美元[165] 汽车行业有机净销售额情况 - 2019财年第二季度，汽车行业有机净销售额下降4.6%，亚太和EMEA地区分别下降9.8%和3.4%，美洲地区增长4.0%[160] - 2019财年前六个月，汽车行业有机净销售额下降2.6%，亚太和EMEA地区分别下降6.4%和3.1%，美洲地区增长7.8%[161] 其他行业有机净销售额情况 - 2019财年第二季度，工业设备行业有机净销售额增长0.8%，主要因医疗应用表现强劲[164] - 2019财年前六个月，航空航天、国防、石油和天然气行业有机净销售额增长13.1%，主要因商业航空、国防和石油天然气市场增长[164] 通信解决方案业务营业利润情况 - 通信解决方案业务2019财年第二季度营业利润增加800万美元；前六个月减少700万美元[169] 所得税支付情况 - 2019和2018财年前六个月支付的所得税净额分别为1.77亿和2.08亿美元[173] 资本支出情况 - 2019和2018财年前六个月资本支出分别为4.01亿和4.39亿美元，预计2019财年资本支出占净销售额的5 - 6%[174] 总债务情况 - 2019年3月29日和2018年9月28日总债务分别为39.82亿和40亿美元[176] 子公司票据发行与偿还情况 - 2019财年前六个月子公司TEGSA发行3.5亿美元高级浮动利率票据，偿还3.25亿美元高级票据[177][178] 普通股股息支付情况 - 2019和2018财年前六个月支付普通股股息分别为2.99亿和2.81亿美元[183] 股票回购情况 - 2019财年前六个月董事会授权增加15亿美元股票回购计划，已回购约900万股，花费6.84亿美元[185] 会计准则采用情况 - 公司于2019财年第一季度采用会计准则编码ASC 606[196] 非GAAP财务指标说明 - 有机净销售增长是一项非GAAP财务指标，排除了外汇汇率、收购和剥离的影响[200] 前瞻性陈述说明 - 本季度报告中的某些陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[204] - 全球或地区经济、行业需求、竞争等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异[206] 交叉货币互换计划情况 - 2019财年上半年，公司扩大了交叉货币互换计划以对冲在某些外国业务的净投资[209] 合同名义价值情况 - 截至2019年3月29日，2019财年合同的总名义价值为19.01亿美元[209] 市场风险敞口情况 - 2019财年上半年，除上述项目外，公司市场风险敞口无重大变化[210]

净销售数据 - 2019财年第一季度净销售较2018财年第一季度略有增长，有机净销售增长1.9%，收购贡献0.6%，但外币换算负面影响2.2%，价格侵蚀使有机净销售减少2800万美元[124][133] - 2019财年第二季度预计净销售在33亿至34亿美元之间，2018财年同期为36亿美元[123] - 2019财年预计净销售在134.5亿至138.5亿美元之间，2018财年为140亿美元[126] 各业务板块净销售情况 - 2019财年第一季度各业务板块净销售情况：运输解决方案下降2.3%，工业解决方案增长5.2%，通信解决方案增长2.6%[124] - 2019财年第一季度运输解决方案部门净销售额为19.86亿美元，较2018财年第一季度减少4600万美元，降幅为2.3%[152][153] - 2019财年第一季度工业解决方案部门净销售额为9.28亿美元，较2018财年第一季度增加4600万美元，增幅为5.2%[156][157] - 2019财年第一季度通信解决方案部门净销售额为4.33亿美元，较2018财年第一季度增加1100万美元[162] - 2019财年第一季度通信解决方案部门净销售额增加1100万美元，即2.6%，有机净销售额增长4.6%，外币换算产生2.0%的负面影响[163][164] 每股收益数据 - 2019财年第二季度预计摊薄后持续经营每股收益在1.13至1.17美元之间，外币汇率对净销售和每股收益负面影响分别约为1.55亿美元和0.05美元[125] - 2019财年预计摊薄后持续经营每股收益在4.94至5.14美元之间，外币汇率对净销售和每股收益负面影响分别约为3.75亿美元和0.16美元[126] 净现金数据 - 2019财年第一季度持续经营活动提供的净现金为3.28亿美元[124] - 2019财年第一季度持续经营活动提供的净现金从2.83亿美元增加4500万美元至3.28亿美元[167] 业务出售情况 - 2019财年第一季度出售海底通信业务，净现金收入2.88亿美元，税前出售损失9600万美元[128] - 2019财年第一季度公司出售SubCom业务，净现金收入为2.88亿美元，出售税前亏损为9600万美元[149] - 2019财年第一季度出售SubCom业务获得净现金收益2.88亿美元[171] 原材料采购预计 - 2019财年预计采购约1.9亿磅铜、14.5万金衡盎司黄金和270万金衡盎司白银[139] 费用数据 - 2019财年第一季度销售、一般和行政费用增加1200万美元，占净销售百分比从11.3%增至11.6%；重组及其他费用净额增加4100万美元[141] - 2019财年第一季度公司产生7500万美元净重组费用，其中6700万美元与2019财年重组计划相关[144] - 2019财年净重组费用预计至少达到2018财年水平，总支出预计约为1.6亿美元[144] 运营收入与利润率 - 2018年第四季度运营收入为4.84亿美元，运营利润率为14.5%；2017年第四季度运营收入为5.86亿美元，运营利润率为17.6%[147] - 2019财年第一季度运输解决方案部门运营收入为3.32亿美元，较2018财年第一季度减少8500万美元[155] - 2019财年第一季度通信解决方案部门运营收入减少1500万美元，运营利润率从15.9%降至12.0%[164] 所得税费用与税率 - 2018年第四季度所得税费用为7800万美元，有效税率为16.9%；2017年第四季度所得税费用为5.99亿美元，有效税率为105.8%[148] - 2019财年和2018财年第一季度支付的所得税净额分别为7500万美元和8200万美元[169] 资本支出 - 2019财年和2018财年第一季度资本支出分别为2.1亿美元和2.37亿美元，预计2019财年资本支出占净销售额的5 - 6%[170] 总债务情况 - 2018年12月28日和9月28日总债务分别为39.67亿美元和40亿美元[172] 普通股股息支付 - 2019财年和2018财年第一季度支付的普通股股息分别为1.5亿美元和1.41亿美元[177] 股票回购计划 - 2019财年第一季度董事会授权增加15亿美元股票回购计划，分别回购约600万股（4.95亿美元）和200万股（2.14亿美元），截至2018年12月28日，股票回购授权剩余20亿美元[178][179] 担保相关情况 - 截至2018年12月28日，未偿还信用证、保函和 surety 债券为2.86亿美元，出售SubCom业务相关担保价值约17亿美元，预计多数在两年内到期，还可能需为其发行最多3亿美元新担保[184][185] 交叉货币互换计划 - 公司2019财年第一季度扩大交叉货币互换计划以对冲在某些海外业务的净投资，该计划在2018年12月28日的总名义价值为9.52亿美元[204] 市场风险敞口 - 公司2019财年第一季度除上述事项外，市场风险敞口无重大变化[205] 风险因素 - 公司2018财年年度报告中提及的风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异，如全球或地区经济和资本市场状况、行业需求状况等[201] - 可能存在目前无法预测或预计不会对业务产生重大不利影响的其他风险和不确定性[203] 成本节约预计 - 2019财年第一季度开始的与2019财年行动相关的年化成本节约预计约为6000万美元，预计到2020财年末实现[144]