财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额7.87亿美元，同比下降11%，略高于季度初的预期 [22] - 第四季度实现营业利润3200万美元，去年同期调整后营业利润为3600万美元 [22] - 第四季度实现约5%的递减利润率，排除相关费用后，实现13%的递增利润率 [23][24] - 2020年全球实际税率约为18%，此前估计为52% [26] - 2020年SG&A成本较2019年减少8200万美元，帮助实现21%的递减利润率 [32] - 预计2021年每股收益为1.95 - 2.35美元，销售额约为34.5亿美元 [38] - 预计2021年运营利润率约为7%，税率为19%，自由现金流约为1亿美元 [38][41][44] - 预计2021年资本支出净额约为9000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 高空作业平台（AWP）业务 - 销售额4.12亿美元，同比收缩18%，主要受北美和欧洲终端市场疫情影响 [27] - 第四季度产量比2019年第四季度低16%，库存水平同比减少近1.8亿美元 [28] - 第四季度实现接近盈亏平衡的营业利润率，包括1100万美元的重组费用，递减利润率为7%，排除相关费用后递增利润率为3% [11] - 第四季度订单额7.53亿美元，与2019年第四季度疫情前水平持平，季度末积压订单为8.26亿美元，较上年增长10% [29] 材料处理（MP）业务 - 销售额3.66亿美元，同比下降3%，运营利润率达15%，递增利润率为82% [30] - 积压订单为5.23亿美元，比去年高59%，环比增长81% [31] - 订单同比增长53%，环比增长76% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国高空作业设备市场在第二季度后显著复苏，2020年实现增长，预计2021年将持续增长 [157][158] - 北美市场高空作业平台利用率有所改善，租赁客户在管理车队和资本方面较为谨慎，但市场有望从较低水平反弹 [69][70] - 印度市场在经历第二季度的严重疫情冲击后，第四季度部分业务订单有所改善 [92] - 澳大利亚的Pick and Carry业务表现良好，塔式业务订单也有所改善 [91] - 拉丁美洲市场表现疲软，预计2021年不会有显著复苏 [156] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司战略从“聚焦、简化、执行以获胜”转变为“执行、创新和增长”，采取了一系列措施来改善、加强业务并为增长做好准备 [14] - 在成本方面，全面审视业务各方面，积极削减成本，包括制造和SG&A成本，目标是2021年SG&A占销售额的比例约为12.5% [15] - 在创新方面，倾听客户需求，投资连接资产和数字能力，推动产品全球应用，持续投资业务以实现未来增长 [16] - 2021年将继续投资创新产品和服务，根据需求投资新产品和制造产能，以实现增长 [18] - 高空作业平台业务竞争激烈，公司通过卓越执行和积极降低成本来提高利润率，以在全球市场竞争中获胜 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年充满挑战，但公司为所有利益相关者交付了成果，优先考虑健康和安全，同时保持公司价值观 [8] - 第四季度终端市场持续复苏，尽管通常是季节性淡季，但收入仍实现了环比改善 [9] - 2021年公司有望实现增长，市场因新冠疫苗全球部署和AWP客户补货而有望改善，但指导未考虑潜在基础设施立法的影响 [37][38] - 公司对2021年前景持乐观态度，各业务有望实现更好的运营表现，将继续积极管理成本并为增长做好准备 [47] 其他重要信息 - 2021年公司与一家美国银行合作，为Genie客户提供融资解决方案，银行上周购买了约1亿美元的Terex金融服务组合应收账款 [49] - 本周公司启动偿还约2亿美元定期贷款，以减少未偿债务和降低杠杆率 [49] - 第一季度将确认与TFS出售相关的700万美元公司及其他运营收益，以及与定期贷款偿还相关的200万美元利息及其他费用 [50] - 董事会批准2021年第一季度每股0.12美元的股息，恢复向股东返还现金 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年AWP业务实际产量较零售量的不足比例，以及2021年终端市场的增长预期和AWP增量利润率的驱动因素 - 2020年公司产量约为终端市场需求的80%，这体现在全年库存的显著减少上 [67] - 预计2021年AWP业务增长在12% - 12.5%之间，全球终端市场在第四季度有所改善，北美市场利用率提高，订单有所加强 [69] - AWP增量利润率显著高于目标的驱动因素包括：2021年生产将与客户需求或销售同步，固定成本将分摊到更大的生产基数上；制造运营团队积极降低成本；公司范围内的SG&A成本削减计划；以及预计2021年的更高销量 [73][74][75] 问题2: 公司提高产量时供应链的管理情况、定价策略，以及MP业务订单增长的原因和渠道情况 - 供应链方面，公司战略采购和采购团队过去几年的努力改善了供应基础，但仍面临全球物流和集装箱问题，以及部分供应商受疫情影响的情况，团队正在日常管理这些干扰，预计情况会随着时间改善 [83][84][85] - 定价策略是通过价格调整来抵消材料成本通胀，追求价格成本中性 [86] - MP业务订单增长是因为全球终端市场改善，各垂直业务均有良好表现，包括破碎和筛分业务订单活跃、材料处理业务复苏、环境业务增长、澳大利亚和印度市场改善等；70%的业务通过经销商销售，经销商采用租赁购买选项模式，终端客户利用率高并将租赁合同转换为所有权，促使经销商重新下单 [89][90][91] 问题3: MP业务第四季度利润率增长的驱动因素，以及AWP业务第四季度强劲订单是否因客户提前下单以应对预期价格上涨 - MP业务第四季度利润率增长主要是由于产品销售的区域和业务组合，特别是破碎和筛分业务以及混凝土业务在北美市场表现强劲，同时团队运营能力强且成本控制良好，而非外汇因素 [96][97] - AWP业务第四季度订单并非因客户提前下单，而是独立客户为补充车队，对市场机会做出的反应，以及他们在2020年积极管理车队的结果 [99] 问题4: 1月和2月的订单趋势，以及AWP业务在恢复利润率方面的进展和还需采取的措施 - 从客户角度来看，一些大型全国性客户在12月完成了部分订单活动，部分客户仍在与公司进行对话，基于租赁客户2020年的车队管理情况，预计他们在2021年有设备需求，公司对此持乐观态度 [107] - AWP业务管理团队专注于提高利润率，在商业卓越、产品开发、制造足迹调整、成本管理和SG&A控制等方面取得了进展，但仍需在技术、系统、零部件和服务等方面进行投资，以缩小与竞争对手的利润率差距 [109][110][112] 问题5: AWP业务中公用事业业务的非AWP增长预期，以及与客户关于2022 - 2023年需求的对话情况和基础设施法案的影响 - 公用事业业务需求较为稳定，2020年投资者拥有的公用事业、合作社和植被护理业务需求稳定，专业租赁渠道在年底订单有所回升，预计该业务将实现大幅增长，与AWP业务整体增长处于同一水平 [116][117][118] - 高空作业业务在北美和欧洲存在设备更换周期，预计2022 - 2023年将出现更换需求；对于基础设施法案，公司比以往更看好其潜力，但目前还不确定能否实现，这将是2022 - 2023年的时间框架 [122][123][124] 问题6: AWP销售预期与部分大客户租赁资本支出预算翻倍的差距，以及供应链能否满足更高产量需求，若需求超预期，增量运营杠杆情况 - 与大型租赁公司的对话进展顺利，他们的资本支出基数较低，百分比增长看起来可观，公司正在密切与客户沟通，以满足潜在需求；供应链存在干扰，但团队管理良好，Genie业务历史上在根据需求调整产量方面表现出色 [131][132] - 目前预计2021年增量利润率将大幅高于25%的目标，如果获得预期销量，将进一步支持利润率展望 [133] 问题7: MP业务中移动破碎和筛分业务的表现、增长预期，以及对传统采石场或矿山的影响，采石和骨料市场的表现 - 移动破碎和筛分技术的采用率持续增加，因为它为运营商提供了灵活性，公司在该领域处于领先地位，并在印度和中国等市场进行扩张；该业务在2020年表现良好，预计增长趋势将持续 [141][142] - 采石和骨料市场表现稳定，在疫情期间保持一致，第四季度订单活动良好，经销商采用租赁购买选项模式，终端客户利用率高促使经销商重新下单 [143] 问题8: MP业务积压订单增长与收入目标之间的差距原因 - MP业务的经销商渠道周期较短，积压订单会较快转化，经销商主要将设备用于租赁，租赁转化为所有权后会重新下单，公司对业务表现持乐观态度，将关注全年进展 [149] 问题9: 中国市场和拉丁美洲市场的发展情况，以及AWP和MP业务在这些市场的表现 - 拉丁美洲市场目前表现疲软，预计2021年不会有显著复苏 [156] - 中国高空作业设备市场在第二季度后显著复苏，预计2021年将持续增长；MP业务在中国处于起步阶段，公司正在寻找本地化制造机会，预计部分垂直业务将实现增长 [157][158][159]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 Terex Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1531521 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 200 Nyala Farm Roa ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类遵循了财务数据关键指标变化、各条业务线表现、各地区表现等维度。 第二季度及上半年收入和利润 - 第二季度净销售额为6.905亿美元，较去年同期的13.069亿美元下降47.2%[12] - 第二季度毛利润为1.071亿美元，较去年同期的2.718亿美元下降60.6%[12] - 第二季度运营收入为740万美元，较去年同期的1.26亿美元下降94.1%[12] - 第二季度净亏损为9200万美元，去年同期为净利润7510万美元[12] - 上半年净销售额为15.241亿美元，较去年同期的24.435亿美元下降37.6%[12] - 上半年净亏损为3410万美元，去年同期为净利润850万美元[12] - 2020年第二季度净亏损为920万美元，而2019年第二季度净利润为7510万美元[16] - 2020年上半年净亏损为3410万美元，而2019年同期净利润为850万美元[19] - 2020年第二季度净亏损为920万美元，而2019年同期净利润为7510万美元[64] - 2020年上半年净亏损为3410万美元，而2019年同期净利润为850万美元[64] - 2020年第二季度持续经营业务每股亏损为0.05美元，而2019年同期每股收益为1.14美元[64] - 2020年上半年持续经营业务每股亏损为0.40美元，而2019年同期每股收益为1.96美元[64] - 2020年第二季度净销售额为6.905亿美元，较2019年同期的13.069亿美元下降47.2%[46] - 2020年上半年净销售额为15.241亿美元，较2019年同期的24.435亿美元下降37.6%[46] - 2020年第二季度运营收入为740万美元，较2019年同期的1.26亿美元下降94.1%[46] - 2020年第二季度净亏损为920万美元，每股亏损0.13美元，而2019年同期净利润为7510万美元，每股收益1.05美元[64] - 2020年上半年净亏损为3410万美元，每股亏损0.49美元，而2019年同期净利润为850万美元，每股收益0.12美元[64] 第二季度及上半年成本和费用 - 2020年第二季度，现金流量套期影响记录的销售成本账户损失为5.834亿美元，2019年同期损失为10.351亿美元[91][92] - 2020年前六个月，现金流量套期影响记录的销售成本账户总损失为12.803亿美元，2019年同期为19.339亿美元[91][92] - 2020年第二季度，非指定外汇合约在销售成本账户确认收益10万美元，在其他收入（费用）净额账户确认收益30万美元[92] - 2020年第二季度，现金流量套期保值影响记录的销售成本账户金额为-5.834亿美元，利息费用账户金额为-1650万美元[91] - 2020年上半年，现金流量套期保值影响记录的销售成本账户总金额为-12.803亿美元，利息费用账户总金额为-3420万美元[91] - 2019年第二季度，现金流量套期保值影响记录的销售成本账户金额为-10.351亿美元，其他收入（费用）净额为-130万美元[92] - 2019年上半年，现金流量套期保值影响记录的销售成本账户总金额为-19.339亿美元，其他收入（费用）净额为-450万美元[92] 现金流和资本支出 - 2020年上半年经营活动产生的现金净额为1230万美元，相比2019年同期的现金净使用额4830万美元有所改善[19] - 2020年上半年资本支出为4210万美元，高于2019年同期的3510万美元[19] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为1230万美元，相比2019年同期的现金流量净流出4830万美元有所改善[19] - 2020年上半年资本支出为4210万美元，高于2019年同期的3510万美元[19] 资产和库存变动 - 截至2020年6月30日，库存为6.998亿美元，较2019年底的8.477亿美元减少17.4%[14] - 2020年上半年库存增加1.29亿美元，而2019年同期库存减少430万美元[19] - 截至2020年6月30日，AWP部门可识别资产为17.546亿美元，较2019年12月31日的18.144亿美元减少3.3%[47] - 截至2020年6月30日，MP部门可识别资产为15.433亿美元，较2019年12月31日的17.509亿美元减少11.9%[47] - 金融应收账款净额从2019年12月31日的1.552亿美元下降至2020年6月30日的1.338亿美元，降幅为13.8%[70] - 总融资应收账款从2019年12月31日的16.62亿美元下降至2020年6月30日的14.82亿美元[75][76] - 公司存货总额从2019年12月31日的8.477亿美元下降至2020年6月30日的6.998亿美元，降幅为17.4%[79] - 2020年6月30日，净财产、厂房和设备为4.008亿美元，较2019年12月31日的3.894亿美元增长2.9%[80] - 截至2020年6月30日，公司可识别资产总额为28.643亿美元，较2019年12月31日的31.956亿美元下降10.4%[47] - 2020年上半年库存减少1.29亿美元，而2019年同期库存增加430万美元[19] 债务和融资活动 - 截至2020年6月30日，长期债务为11.674亿美元，与2019年底的11.688亿美元基本持平[14] - 2020年上半年债务偿还1.73亿美元，新发行债务1.7亿美元[19] - 截至2020年6月30日，公司长期债务项下定期贷款总额为5.827亿美元（扣除折扣后），加权平均利率为3.00%[100] - 公司2017年信贷协议包括6亿美元循环信贷额度和6亿美元定期贷款，后者将于2024年1月31日到期[95] - 公司于2017年1月31日发行了6亿美元、利率5.625%、2025年到期的优先票据[105] - 截至2020年6月30日，5.625%票据账面价值6亿美元，报价0.925，公允价值为5.55亿美元[106] - 截至2020年6月30日，2017年信贷协议原始定期贷款（净折扣）账面价值3.859亿美元，报价0.960，公允价值为3.7亿美元[106] - 截至2020年6月30日，2017年信贷协议2019年定期贷款（净折扣）账面价值1.968亿美元，报价0.970，公允价值为1.91亿美元[106] - 2020年上半年通过债务发行筹集1.7亿美元，并偿还债务1.73亿美元[19] 股东权益和股票回购 - 截至2020年6月30日，股东权益为8.004亿美元，较2019年底的9.323亿美元下降14.1%[14] - 2020年上半年股票回购总额为5580万美元，远高于2019年同期的220万美元[19] - 截至2020年6月30日，留存收益为7.269亿美元，较2019年末的7.714亿美元减少[16] - 2020年上半年公司以5460万美元回购250万股股票[123] - 2020年4月公司宣布暂停2020年剩余时间的股票回购和股息支付[123] - 2020年上半年公司授予员工140万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股22.40美元[120] - 截至2020年6月30日，累计其他综合收益（AOCI）为负2.948亿美元[119] - 2020年上半年股份回购总额为5580万美元，显著高于2019年同期的220万美元[19] - 2020年上半年已付股息总额为840万美元[16][19] 现金及现金等价物 - 截至2020年6月30日，现金及现金 equivalents 为4.26亿美元，较2019年底的5.351亿美元减少20.4%[14] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为4.299亿美元，较2019年同期3.946亿美元有所增长[19] - 截至2020年6月30日，有470万美元现金因被托管而无法立即使用[24] - 现金及现金等价物总额从2019年12月31日的5.401亿美元下降至2020年6月30日的4.299亿美元，降幅为20.4%[63] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总额为4.299亿美元，较2019年12月31日的5.401亿美元下降20.4%[63] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为4.299亿美元，较期初5.401亿美元减少1.102亿美元[19] 高空作业平台（AWP）部门表现 - 2020年第二季度，AWP部门净销售额为4.139亿美元，较2019年同期的8.704亿美元大幅下降52.4%[46] - 2020年第二季度AWP产品净销售额为2.792亿美元，较2019年同期的6.367亿美元下降56.2%[54] - 2020年上半年AWP产品净销售额为6.263亿美元，较2019年同期的11.572亿美元下降45.9%[54] - 高空作业平台部门销售额从2019年上半年的15.983亿美元降至9.256亿美元，下降42.1%[50] - AWP业务部门商誉净额为1.001亿美元，MP业务部门为1.611亿美元[81] - AWP业务部门商誉净额从2019年末的1.007亿美元微降至2020年中期的1.001亿美元，MP部门从1.692亿美元降至1.611亿美元[81] 物料处理（MP）部门表现 - 2020年第二季度，MP部门净销售额为2.636亿美元，较2019年同期的4.309亿美元下降38.8%[46] - 2020年第二季度MP设备净销售额为1.508亿美元，较2019年同期的2.316亿美元下降34.9%[54] - 物料处理设备部门销售额从2019年上半年的8.414亿美元降至5.792亿美元，下降31.2%[50] 各地区表现 - 2020年第二季度，美国地区销售额为3.844亿美元，较2019年同期的7.352亿美元下降47.7%[49] - 2020年第二季度北美地区净销售额为4.199亿美元，较2019年同期的8.082亿美元下降48.0%[48] - 2020年上半年美国市场销售额为8.155亿美元，较2019年同期的12.824亿美元下降36.4%[51] - 北美地区销售额从2019年上半年的14.03亿美元降至8.912亿美元，下降36.5%[50] 税务情况 - 2020年第二季度有效税率为48.4%，而2019年同期为19.9%，主要受地域组合税收优惠和《CARES法案》影响[55] - 2020年上半年有效税率为12.0%，而2019年同期为21.6%，主要因美国对海外收入征税增加[56] - 2020年第二季度公司确认所得税收益300万美元，有效税率为48.4%，而2019年同期所得税费用为2030万美元，有效税率为19.9%[55] - 2020年上半年公司确认所得税收益380万美元，有效税率为12.0%，而2019年同期所得税费用为3830万美元，有效税率为21.6%[56] 终止经营业务 - 2020年第二季度来自终止经营业务的净亏损为100万美元，而2019年同期净亏损为1730万美元[60] - 2020年上半年来自终止经营业务的净亏损为120万美元，而2019年同期净亏损为1.417亿美元[60] - 截至2020年6月30日，持有待售的起重机业务资产总额为550万美元，较2019年12月31日的920万美元减少40.2%[62] - 2020年第二季度终止经营业务的处置税后净亏损为500万美元，而2019年同期为税后净收益1080万美元[63][64] - 2020年上半年终止经营业务的处置税后净亏损为500万美元，而2019年同期为税后净收益1140万美元[63][64] 金融应收账款及信贷损失 - 截至2020年6月30日，合并坏账准备余额为1260万美元，较2019年12月31日的990万美元增加了270万美元（增长27.3%）[33] - 2020年第二季度向第三方金融机构转移的金融应收账款为1950万美元，较2019年同期的7530万美元下降74.1%[68] - 2020年上半年向第三方金融机构转移的金融应收账款为5260万美元，较2019年同期的1.185亿美元下降55.6%[68] - 2020年上半年信贷损失准备金增加320万美元，而2019年同期增加740万美元[72] - 2020年6月30日，商业贷款中逾期超过90天的金额为970万美元，而2019年12月31日为810万美元[76] - 2020年6月30日，处于非应计状态的商业贷款金额为2690万美元，销售型租赁为250万美元[76] - 2020年6月30日的总信用损失拨备为1440万美元，较2019年12月31日的1100万美元有所增加[75] - 2020年6月30日，被单独评估为受损的融资应收账款记录投资额为2280万美元，相关拨备为1150万美元[75] - 截至2020年6月30日，坏账准备余额为1260万美元，较2019年12月31日的990万美元增加27.3%[33] - 2020年第二季度向第三方金融机构转让金融应收账款1950万美元，较2019年同期的7530万美元下降74.1%[68] - 2020年上半年向第三方金融机构转让金融应收账款5260万美元，较2019年同期的1.185亿美元下降55.6%[68] - 截至2020年6月30日，信贷损失准备金为1440万美元，较2019年12月31日的1100万美元增加31.0%[70][72] - 2020年上半年信贷损失准备金拨备为320万美元，而2019年同期为740万美元[72] - 截至2020年6月30日，公司总融资应收账款为14.82亿美元，较2019年12月31日的16.62亿美元下降10.8%[75][76] - 2020年6月30日，被单独评估为受损的融资应收账款总额为2280万美元，远高于2019年12月31日的780万美元[75] - 公司2020年6月30日的总信贷损失拨备为1440万美元，较2019年12月31日的1100万美元增长30.9%[75] - 截至2020年6月30日，逾期超过90天的融资应收账款为990万美元，占总额的6.7%[76] - 2020年6月30日，商业贷款中处于非应计状态的金额为2690万美元，与2019年12月31日的2710万美元基本持平[76] - 按风险评级划分，2020年6月30日“低于平均水平”及“次级标准”的融资应收账款合计为5720万美元，占总额的38.6%[78] - 2020年6月30日，销售型租赁中处于非应计状态的金额为250万美元，显著高于2019年12月31日的30万美元[76] 存货及准备金 - 2020年6月30日的存货跌价及陈旧过时准备金为5990万美元，高于2019年12月31日的5320万美元[79] - 2020年6月30日的存货跌价及陈旧存货拨备为5990万美元，较2019年12月31日的5320万美元增长12.6%[79] 商誉及无形资产 - 商誉净额从2019年12月31日的2.699亿美元下降至2020年6月30日的2.612亿美元，减少870万美元[81] - 无形资产净值从2019年12月31日的970万美元下降至2020年6月30日的880万美元[81] - 2020年上半年无形资产摊销费用为90万美元[81] - 商誉总额从2019年12月31日的3.317亿美元下降至2020年6月30日的3.23亿美元，净额从2.699亿美元降至2.612亿美元[81] - 无形资产净值从2019年12月31日的970万美元下降至2020年6月30日的880万美元[81] - 2020年上半年无形资产摊销费用为90万美元，与2019年同期持平[81] - 2020年全年预计无形资产摊销费用为140万美元[81] - 预计2020年无形资产摊销费用为140万美元[81] 衍生金融工具 - 被指定为现金流套期保值的外汇合约名义金额从2019年12月31日的2.33亿美元大幅下降至2020年6月30日的3560万美元[85] - 未被指定为套期工具的外汇合约名义金额从2019年12月31日的1.212亿美元下降至2020年6月30日的5790万美元[86] - 其他被指定为现金流套期保值的衍生工具名义金额为3.185亿美元，包括3亿美元的利率上限和1850万美元的商品互换[87] - 被指定为净投资套期保值的交叉货币互换名义金额为1.123亿美元[88] - 2020年6月30日，公司净衍生负债为810万美元，而2019年12月31日为净衍生资产20万美元[89] - 2020年第二季度

TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 Delaware 34-1531521 Terex Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 200 Nyala Farm Road, W ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 TEREX CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1531521 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 200 Nyala Fa ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为10.246亿美元，同比下降6.8%（2018年同期为10.988亿美元）[14] - 九个月净销售额为34.681亿美元，与去年同期34.684亿美元基本持平[14] - 第三季度毛利润为2.096亿美元，同比下降12.7%（2018年同期为2.401亿美元）[14] - 第三季度运营收入为0.864亿美元，同比下降17.1%（2018年同期为1.042亿美元）[14] - 九个月运营收入为3.121亿美元，同比下降5.7%（2018年同期为3.309亿美元）[14] - 第三季度净收入为0.214亿美元，同比下降44.6%（2018年同期为0.386亿美元）[14] - 九个月净收入为0.299亿美元，同比下降79.6%（2018年同期为1.467亿美元）[14] - 2019年9个月净收入为2990万美元，较2018年同期的1.467亿美元大幅下降79.6%[25] - 2019年第三季度净收入为2140万美元，第二季度为7510万美元，第一季度为净亏损6660万美元[19] - 公司第三季度总净销售额为10.246亿美元，同比下降6.9%（2018年同期为10.988亿美元）[55] - 公司前九个月总净销售额为34.681亿美元，与去年同期34.684亿美元基本持平[55] - 公司第三季度运营收入为8640万美元，同比下降17.1%（2018年同期为1.042亿美元）[55] - 2019年第三季度净销售额为10.246亿美元，较2018年同期的10.988亿美元下降6.8%[55] - 2019年前九个月净销售额为34.681亿美元，与上年同期的34.684亿美元基本持平[55] - 2019年前九个月运营收入为3.121亿美元，较上年同期的3.309亿美元下降5.7%[55] - 2019年前九个月净收入为0.299亿美元，较2018年同期的1.467亿美元大幅下降79.6%[14] - 2019年前九个月来自持续经营业务的收入为1.912亿美元，较2018年同期的2.221亿美元下降13.9%[14] - 公司第三季度净利润为2140万美元[19] - 公司前三季度累计净利润为2990万美元[19] - 2019年前九个月净收入为2990万美元，较2018年同期的1.467亿美元大幅下降79.6%[25] - 2018年第一季度至第三季度累计净收入为1.467亿美元，其中第一季度为5030万美元，第二季度为5780万美元，第三季度为3860万美元[22][25] - 2019年第三季度持续经营业务收入为5240万美元，同比下降24.3%；2019年前九个月持续经营业务收入为1.912亿美元，同比下降13.9%[75] - 2019年第三季度净收入为2140万美元，同比下降44.6%；2019年前九个月净收入为2990万美元，同比下降79.6%[75] - 2019年第三季度基本每股收益为0.30美元，同比下降42.3%；2019年前九个月基本每股收益为0.42美元，同比下降78.1%[75] - 公司基本每股收益在截至2019年9月30日的九个月内为0.42美元，相比去年同期的1.92美元下降78.1%[75] - 2019年第三季度稀释后加权平均流通股为7180万股，2019年前九个月为7180万股[75] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2019年9个月资产减值损失为8220万美元，显著高于2018年同期的350万美元[25] - 2019年前九个月折旧及摊销费用为3860万美元，较2018年同期的4540万美元减少15.0%[25] - 公司第三季度有效税率为22.8%（2018年同期为17.4%）[65] - 公司前九个月有效税率为22.0%（2018年同期为21.0%）[66] - 2019年前九个月公司所得税费用为5380万美元，有效税率为22.0%，高于2018年同期的21.0%[66] - 九个月期间总经营租赁成本为3430万美元，其中经营租赁成本为2520万美元[120] - 2018年经营租赁下的总租金支出为3750万美元[122] - 2019年9月30日，公司指定为套期保值的衍生工具在销售成本中确认的损失为4.3百万美元（三个月）和7.7百万美元（九个月）[101] - 2019年9月30日，非指定衍生工具在收入中确认的总损失为0.5百万美元（三个月）和1.1百万美元（九个月）[101] 各条业务线表现 - 公司现管理和报告两个可报告分部：高空作业平台（AWP）和物料处理（MP）[28][49] - 高空作业平台（AWP）部门业务包括高空作业平台设备、伸缩臂叉装车、照明塔和公用事业设备[50] - AWP部门第三季度净销售额为6.282亿美元，同比下降13.9%（2018年同期为7.294亿美元）[55] - MP部门第三季度净销售额为3.386亿美元，同比增长8.0%（2018年同期为3.136亿美元）[55] - MP部门第三季度运营收入为5240万美元，同比增长26.6%（2018年同期为4140万美元）[55] - AWP部门第三季度净销售额为6.282亿美元，较上年同期的7.294亿美元下降13.9%[55] - MP部门第三季度净销售额为3.386亿美元，较上年同期的3.136亿美元增长8.0%[55] - 2019年第三季度AWP产品净销售额为4.265亿美元，较2018年同期的5.195亿美元下降17.9%[63] - 2019年第三季度MP产品净销售额为3.386亿美元，较2018年同期的3.136亿美元增长8.0%[63] 各地区表现 - 前九个月来自美国（公司注册地）的销售额为18.295亿美元（2018年同期为18.760亿美元）[61] - 第三季度北美地区净销售额为6.052亿美元，较上年同期的6.522亿美元下降7.2%[59] - 2019年第三季度美国本土销售额为5.471亿美元，较上年同期的6.06亿美元下降9.7%[59] - 2019年前九个月北美地区净销售额为20.082亿美元，较2018年同期的20.31亿美元下降1.1%[60] - 2019年前九个月亚太地区净销售额为47.29亿美元，较2018年同期的41.71亿美元增长13.4%[60] 管理层讨论和指引：业务剥离与终止经营 - 于2019年7月31日完成对Demag®移动起重机业务的剥离[28] - 2019年公司还退出了位于俄克拉荷马城工厂生产的北美移动起重机产品线[28] - 公司以约2.15亿美元的对价完成对Demag的处置，最终对价将根据现金、债务和营运资金的实际金额进行调整[67] - 公司在截至2019年9月30日的九个月内，确认了约8200万美元的税后减值支出，以将Demag减记至公允价值减去出售成本[67] - 公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，分别记录了税后终止经营处置损失2090万美元[67] - 公司于2019年4月24日出售其动臂卡车、汽车起重机和交叉产品线及相关库存，获得总计2770万美元的票据和应收账款，并在九个月内记录了税后收益1280万美元[70] - 终止经营业务净销售额在截至2019年9月30日的九个月内为3.248亿美元，相比去年同期的4.234亿美元下降23.3%[71] - 终止经营业务净亏损在截至2019年9月30日的九个月内为1.518亿美元，相比去年同期的8020万美元亏损扩大89.3%[71] - 截至2019年9月30日，持有待售的当前资产为1620万美元，较2018年12月31日的4.595亿美元大幅下降96.5%[73] - 2019年9个月处置终止经营业务获得现金17.24亿美元[25] - 公司于2019年7月31日完成Demag业务出售，获得约2.15亿美元对价，并确认税后处置损失2090万美元[67] - 公司于2019年4月24日出售其俄克拉荷马城工厂的若干产品线，获得2770万美元应收款项，并确认税后收益1280万美元[70] - 2019年前九个月终止经营业务净亏损为1.518亿美元，而2018年同期净亏损为8020万美元[71] - 截至2019年9月30日，持有待售的当前资产总额为1620万美元，较2018年12月31日的4.595亿美元大幅减少[73] - 2019年前九个月已终止经营的资产处置税后净损失为950万美元，而2018年同期为税后净收益480万美元[75] - 2019年前九个月已终止经营业务的资产减值费用为8210万美元，而2018年同期为90万美元[74] - 2019年第三季度已终止经营业务的资本支出为70万美元，2019年前九个月为340万美元[74] 管理层讨论和指引：现金流与资本管理 - 2019年9个月经营活动产生的现金流量净额为7840万美元，而2018年同期为经营现金净流出1960万美元[25] - 2019年9个月资本支出为7540万美元，较2018年同期的6320万美元增加19.3%[25] - 2019年9个月债务偿还额为15.482亿美元，新增债务发行额为15.088亿美元[25] - 2019年9个月股份回购支出为240万美元，远低于2018年同期的3.273亿美元[25] - 持续经营业务产生的现金及现金等价物从2018年12月31日的3.395亿美元增加至2019年9月30日的4.706亿美元，增长38.6%[74] - 2019年前九个月经营活动产生的现金流量净额为7840万美元，而2018年同期为净流出1960万美元[25] - 2019年前九个月投资活动产生的现金流量净额为1.285亿美元，主要得益于处置终止经营获得1.724亿美元[25] - 2019年前九个月融资活动产生的现金流量净额为净流出8550万美元，主要用于偿还债务15.482亿美元[25] - 2019年9个月股份回购支出为240万美元，较2018年同期的3.273亿美元大幅减少99.3%[25] - 2019年董事会宣布第一、二、三季度股息均为每股0.11美元，并于10月宣布四季度股息也为每股0.11美元[140] - 2019年前九个月根据2018年7月授权未进行股份回购，该计划下剩余2亿美元回购额度[139] - 2018年公司根据授权回购了总计1140万股股份，总金额为4.25亿美元[139] 管理层讨论和指引：会计政策与估计变更 - 采用新租赁准则（ASC 842）导致公司确认约1.38亿美元的运营租赁负债[33] - 公司预计采纳信贷损失准则（ASU 2016-13）不会对其合并财务报表产生重大影响[36] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约1.38亿美元的租赁负债及使用权资产[33] - 产品保修负债余额从2018年12月31日的3980万美元增至2019年9月30日的4320万美元[42] - 本期间新增保修计提3200万美元，因估计变更增加470万美元，因理赔结算减少3480万美元[42] 其他重要内容：资产、负债及权益变动 - 现金及现金等价物为4.706亿美元，较2018年底3.395亿美元增长38.6%[16] - 总资产为31.607亿美元，较2018年底34.859亿美元减少9.3%[16] - 长期债务（不含当期部分）为11.666亿美元，较2018年底12.106亿美元减少3.6%[16] - 2019年9个月现金及现金等价物期末余额为4.755亿美元，较期初的3.721亿美元增长27.8%[25] - 截至2019年9月30日，留存收益为7.549亿美元，较2018年12月31日的7.49亿美元略有增长[19] - 截至2019年9月30日，受限现金及现金等价物为410万美元，较2018年12月31日的1260万美元减少850万美元[30] - 公司租赁约100处不动产、500辆汽车以及450件办公和工业设备[44] - 截至2019年9月30日，公司总可识别资产为31.607亿美元，较2018年底的34.859亿美元下降9.3%[56] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物总额为4.755亿美元，较2018年12月31日的3.721亿美元增长27.8%[74] - 累计其他综合收益亏损从2.848亿美元扩大至3.003亿美元，第三季度增加亏损1300万美元[19] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为4.755亿美元，较期初3.721亿美元增长27.8%[25] - 2019年9月30日库存现金中410万美元受限制不可立即使用，较2018年底1260万美元减少67.5%[30] - 公司总资产从2018年12月31日的34.859亿美元下降至2019年9月30日的31.607亿美元，减少了3.252亿美元（约9.3%）[16] - 现金及现金等价物从2018年底的3.395亿美元增加至2019年9月底的4.706亿美元，增长1.311亿美元（约38.6%）[16] - 应收账款从5.35亿美元减少至4.917亿美元，下降4330万美元（约8.1%）[16] - 存货从9.189亿美元减少至8.58亿美元，下降6090万美元（约6.6%）[16] - 待售流动资产从4.595亿美元大幅减少至1620万美元，降幅达96.5%[16] - 总流动负债从12.147亿美元下降至9.223亿美元，减少2.924亿美元（约24.1%）[16] - 长期债务从12.106亿美元减少至11.666亿美元，下降4400万美元（约3.6%）[16] - 截至2019年9月30日，累计其他综合收益总额为负30.03亿美元[133][134] 其他重要内容：融资应收款及信用风险 - 2019年第三季度和前三季度分别向第三方金融机构转移了6080万美元和1.797亿美元的融资应收款，而2018年同期分别为7200万美元和2.281亿美元[79] - 截至2019年9月30日，公司持有待售的融资应收款为1710万美元，而2018年12月31日为1920万美元[79] - 截至2019年9月30日，融资应收款总额为1.723亿美元，较2018年12月31日的1.995亿美元下降13.6%[81] - 截至2019年9月30日，融资应收款信用损失备抵为1110万美元，较2018年12月31日的550万美元增长102%[81] - 2019年第三季度，商业贷款的信用损失备抵从期初的1090万美元降至期末的1040万美元，销售型租赁的备抵从120万美元降至70万美元[83] - 2019年前三季度，公司计提了640万美元的信用损失备抵，而2018年同期为负100万美元（冲回）[83] - 截至2019年9月30日，已识别的单项受损融资应收款记录投资额为760万美元，相关备抵全额覆盖，而2018年12月31日分别为150万美元和60万美元[85] - 截至2019年9月30日，逾期超过90天的商业贷款为800万美元，占商业贷款总额的5.6%，而2018年12月31日为170万美元，占比1.1%[87] - 2019年第三季度公司向第三方金融机构转移了6080万美元的融资应收款，2019年前九个月转移了1.797亿美元[79] - 截至2019年9月30日，记录在预付款及其他流动资产的持有待售融资应收款为1710万美元，较2018年12月31日的1920万美元下降10.9%[79] 其他重要内容：存货及长期资产 - 截至2019年9月30日，存货总额为8.58亿美元，较2018年12月31日的9.189亿美元下降6.6%[91] - 截至2019年9月30日，存货跌价及陈旧储备为5140万美元，较2018年12月31日的4980万美元增长3.2%[91] - 不动产、厂房和设备净值从2018年12月31日的3.173亿美元增加至2019年9月30日的3.594亿美元，增长13.3%[92] - 在建工程从2018年12月31日的4220万美元显著增加至2019年9月30日的9010万美元，增长113.5%[92] - 商誉净值从2018年12月31日的2.652亿美元下降至2019年9月30日的2.597亿美元，主要受外汇影响减少550万美元[93] - 无形资产净值从2018年12月31日的1140万美元下降至2019年9月30日的1000万美元[93] 其他重要内容

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 Terex Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1531521 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 200 Nyala Farm ...

收入和利润表现 - 净销售额从2018年第一季度的11.166亿美元增长至2019年第一季度的11.366亿美元，增幅约为1.8%[15] - 毛利润从2018年第一季度的2.286亿美元增至2019年第一季度的2.378亿美元，增幅约为4%[15] - 运营收入从2018年第一季度的9430万美元增至2019年第一季度的9970万美元，增幅约为5.7%[15] - 持续经营业务收入从2018年第一季度的6870万美元降至2019年第一季度的5720万美元，降幅约为16.7%[15] - 净收入从2018年第一季度的盈利5030万美元转为2019年第一季度的亏损6660万美元[15] - 2019年第一季度净亏损6660万美元，而2018年同期净利润为5030万美元[23] - 2019年第一季度公司总净销售额为11.366亿美元，同比增长1.8%（2018年同期为11.166亿美元）[51] - 2019年第一季度公司总运营收入为9970万美元，同比增长5.7%（2018年同期为9430万美元）[51] - 终止经营业务在2019年第一季度净亏损1.244亿美元，而2018年同期净亏损为2110万美元[65] - 2019年第一季度持续经营业务收入为5720万美元，较2018年同期的6870万美元下降[68] - 2019年第一季度净亏损为6660万美元，而2018年同期净利润为5030万美元[68] - 净销售额为11.366亿美元，同比增长1.8%[15] - 持续经营业务收入为5720万美元，同比下降16.7%[15] - 净亏损为6660万美元，而去年同期净利润为5030万美元[15] - 2019年第一季度总净销售额为11.366亿美元，较2018年同期的11.166亿美元增长1.8%[51] - 2019年第一季度运营收入为9970万美元，较2018年同期的9430万美元增长5.7%[51] - 2019年第一季度净亏损为6660万美元，而2018年同期净利润为5030万美元[68] 成本和费用 - 利息支出从2018年第一季度的1590万美元增至2019年第一季度的2300万美元，增幅约为44.7%[15] - 2019年第一季度资本支出为1080万美元，较2018年同期的3450万美元下降68.7%[23] - 2019年第一季度公司运营租赁总成本为1070万美元[114] - 2018年全年运营租赁租金支出为3750万美元[116] - 2019年第一季度无形资产摊销费用为40万美元，预计2019年全年摊销费用为180万美元[85] - 资本性支出为1080万美元，去年同期为3450万美元[23] - 2019年第一季度无形资产摊销费用为40万美元，去年同期为50万美元[85] 现金流状况 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为负2.654亿美元，较2018年同期的负4440万美元大幅恶化[23] - 2019年第一季度现金及现金等价物减少4190万美元，期末余额为3.302亿美元[23] - 2019年第一季度库存增加6960万美元，贸易应收账款增加9620万美元，对营运资本产生压力[23] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的3.395亿美元减少至2019年3月31日的3.046亿美元[17] - 2019年第一季度现金及现金等价物减少4190万美元，期末余额为3.302亿美元[23] - 经营活动所用现金净额为2.654亿美元，去年同期为4440万美元[23] - 现金及现金等价物期末余额为3.302亿美元，较期初下降11.2%[23] 资产负债和权益变动 - 长期债务（不含当期部分）从2018年12月31日的12.106亿美元增至2019年3月31日的14.673亿美元[17] - 留存收益从2018年12月31日的7.49亿美元减少至2019年3月31日的6.744亿美元[17] - 2019年3月31日股东权益总额为7.823亿美元，较2018年12月31日的8.61亿美元下降9.1%[20] - 2019年第一季度债务偿还6.387亿美元，同时新发行债务8.99亿美元，净增债务2.364亿美元[23] - 总资产从34.859亿美元增至36.548亿美元，增长4.8%[17] - 长期债务从12.106亿美元增至14.673亿美元，增长21.2%[17] - 股东权益从8.61亿美元降至7.823亿美元，下降9.1%[17] 各业务部门表现 - 2019年第一季度AWP部门净销售额为7.279亿美元，同比下降1.3%（2018年同期为7.375亿美元）[51] - 2019年第一季度MP部门净销售额为3.462亿美元，同比增长9.6%（2018年同期为3.159亿美元）[51] - 2019年第一季度AWP部门运营收入为5960万美元，同比下降15.1%（2018年同期为7020万美元）[51] - 2019年第一季度MP部门运营收入为4920万美元，同比增长23.3%（2018年同期为3990万美元）[51] - 2019年3月31日AWP部门可识别资产为21.502亿美元，较2018年12月31日的19.835亿美元增长8.4%[53] - 2019年3月31日MP部门可识别资产为12.22亿美元，较2018年12月31日的11.601亿美元增长5.3%[53] - 2019年第一季度净销售额为11.166亿美元，其中高空作业平台（AWP）贡献5.531亿美元，物料处理设备（MP）贡献2.138亿美元[58] - 高空作业平台（AWP）分部产品包括高空作业平台设备、伸缩臂叉装车等[47] - 物料处理（MP）分部产品包括破碎机、筛分机、木材处理设备及混凝土搅拌车等[48] - 高空作业平台（AWP）部门2019年第一季度净销售额为7.279亿美元，同比下降1.3%[51] - 材料处理（MP）部门2019年第一季度净销售额为3.462亿美元，较2018年同期的3.159亿美元增长9.6%[51] - 按产品类型，高空作业平台2019年第一季度销售额为5.205亿美元，材料处理设备销售额为2.16亿美元[57] 各地区表现 - 2019年第一季度北美地区净销售额为5.948亿美元，同比下降2.5%（2018年同期为6.099亿美元）[52][54] - 北美地区是最大市场，2019年第一季度净销售额为5.948亿美元，占总额的52.3%[53] 融资应收账款 - 截至2019年3月31日，金融应收账款净额为2.071亿美元，其中商业贷款为1.71亿美元，销售型租赁为4870万美元[73] - 截至2019年3月31日，信贷损失准备金总额为1260万美元，其中商业贷款准备金为1140万美元，销售型租赁准备金为120万美元[75][79] - 2019年第一季度信贷损失拨备为790万美元，而2018年同期为冲回170万美元[75] - 截至2019年3月31日，单独评估的已减值融资应收账款投资额为800万美元，相关准备金为780万美元[77][79] - 截至2019年3月31日，融资应收账款总额为2.197亿美元，其中商业贷款1.71亿美元，销售型租赁4870万美元[79] - 截至2019年3月31日，逾期超过90天的融资应收账款总额为150万美元，其中商业贷款60万美元，销售型租赁0美元[80] - 截至2019年3月31日，处于非应计状态的商业贷款金额为620万美元，与2018年12月31日的600万美元基本持平[80] - 按风险评级划分，2019年3月31日融资应收账款中"低于平均水平"类别金额最大，为11.02亿美元[82] - 2019年第一季度，从累计其他综合收益重分类计入损益的套期工具损失为120万美元，其中外汇合约损失190万美元[92] - 2019年第一季度，非套期衍生工具在损益中确认的净损失为40万美元，其中外汇合约损失80万美元[93] - 截至2019年3月31日，预计未来十二个月内将有400万美元的累计其他综合收益损失重分类至损益[95] - 2019年第一季度向第三方金融机构转移的融资应收款为4320万美元，较2018年同期的9130万美元下降52.7%[71] - 截至2019年3月31日，融资应收款总额从2018年12月31日的1.995亿美元增长10.1%至2.197亿美元[73] - 信贷损失拨备从2018年12月31日的550万美元大幅增加129.1%至2019年3月31日的1260万美元[73] - 商业贷款的信贷损失拨备在2019年第一季度从400万美元增至1140万美元，增幅达185%[75] - 截至2019年3月31日，已减值融资应收款的账面投资为800万美元，较2018年12月31日的150万美元增长433%[77] - 逾期超过90天的融资应收款总额从2018年12月31日的170万美元下降64.7%至2019年3月31日的60万美元[80] - 截至2019年3月31日，处于非应计状态的商业贷款为620万美元，较2018年12月31日的600万美元略有增加[80] - 2019年第一季度信贷损失拨备为790万美元，而2018年同期为信贷损失拨备回拨170万美元[75] - 截至2019年3月31日，公司金融应收账款总额为2.197亿美元，较2018年12月31日的1.995亿美元增长10.1%[82] 资产和投资变动 - 2019年第一季度商誉及无形资产减值损失8610万美元[23] - 2019年3月31日存货总额为9.554亿美元，较2018年12月31日的9.189亿美元有所增加[83] - 存货跌价及陈旧过时准备金在2019年3月31日和2018年12月31日基本稳定，分别为4970万美元和4980万美元[83] - 2019年3月31日物业、厂房及设备净值为3.276亿美元，较2018年12月31日的3.173亿美元有所增长[84] - 截至2019年3月31日，公司商誉净额为2.677亿美元，其中AWP业务为1.005亿美元，MP业务为1.672亿美元[85] - 截至2019年3月31日，公司无形资产净额为1100万美元，其中客户关系价值340万美元，土地使用权价值380万美元[85] - 2019年3月31日存货总额为9.554亿美元，较2018年12月31日的9.189亿美元增长4.0%[83] - 2019年3月31日物业、厂房及设备净值为3.276亿美元，较2018年12月31日的3.173亿美元增长3.2%[84] - 截至2019年3月31日，商誉净值为2.677亿美元，较2018年12月31日的2.652亿美元增长0.9%[85] - 2019年3月31日无形资产净值为1100万美元，较2018年12月31日的1140万美元下降3.5%[85] 债务和融资活动 - 2017年信贷协议下，截至2019年3月31日和2018年12月31日的定期贷款未偿还金额分别为5.895亿美元和3.914亿美元[102] - 循环信贷额度从4.5亿美元增至6亿美元，有效期至2022年1月31日[99] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司持有的信用证总额分别为9170万美元和7580万美元[105] - 2019年3月31日，定期贷款和循环信贷的加权平均利率分别为4.74%和4.37%[102] - 2019年3月31日，5-5/8%优先票据、原始定期贷款和2019年定期贷款的公允价值分别为6.03亿美元、3.86亿美元和1.99亿美元[108] 租赁活动 - 公司于2019年1月1日采纳新租赁准则，确认约1.38亿美元的租赁负债[31] - 截至2019年3月31日，公司未来未折现的运营租赁支付义务总额为1.56亿美元[115] - 2019年3月31日，运营租赁负债总额为13.19亿美元，加权平均贴现率为5.64%[115] - 2018年12月31日，未来最低不可取消运营租赁支付义务总额为1.513亿美元[116] - 采用新租赁准则导致确认约1.38亿美元的运营租赁负债[31] - 公司租赁约100处不动产、500辆汽车和450件办公及工业设备[41] 衍生工具和套期保值 - 截至2019年3月31日，被指定为套期保值的远期外汇合约名义本金为4.744亿美元，较2018年末的3.682亿美元增长28.8%[87] - 截至2019年3月31日，未指定为套期工具的远期外汇合约名义本金为1.228亿美元，较2018年末的1.078亿美元增长13.9%[88] - 截至2019年3月31日，其他被指定为套期保值的衍生工具名义本金为4880万美元，包括4490万美元交叉货币互换和390万美元商品互换[89] - 截至2019年3月31日，公司衍生工具净负债为360万美元，其中被指定为套期的衍生工具净负债为380万美元[91] - 截至2019年3月31日，指定为现金流套期保值的外汇合约名义金额为4.744亿美元，较2018年12月31日的3.682亿美元增长28.8%[87] - 截至2019年3月31日，未指定为套期工具的外汇合约名义金额为1.228亿美元，较2018年12月31日的1.078亿美元增长13.9%[88] - 2019年3月31日交叉货币互换名义金额为4490万美元，较2018年12月31日的4590万美元下降2.2%[89] - 2019年3月31日商品互换名义金额为390万美元，较2018年12月31日的1120万美元下降65.2%[89] 股东权益和公司行动 - 2019年第一季度，公司未进行股份回购；相比之下，2018年同期公司回购了510万股股份，价值2.092亿美元[132] - 截至2019年3月31日，累计其他综合收益（AOCI）总额为-2.871亿美元，而2018年同期为-2.133亿美元[128] - 在2019年第一季度，公司授予员工110万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股34.41美元[129] - 2017年2月授权的3.5亿美元股份回购计划已完成，随后董事会于2018年7月授权了额外的3亿美元回购计划[132] - 2019年第一季度，公司董事会宣布每股股息为0.11美元[132] - 用于评估含市场条件奖励的蒙特卡洛模型假设包括：股息收益率1.31%，预期波动率36.64%，无风险利率2.40%，预期期限3年[131] 诉讼和或有事项 - 公司已原则上同意和解一项证券集体诉讼，拟议和解金额将由保险公司承担，预计不会对财务业绩产生重大影响[120] - 公司已原则上同意和解一项股东衍生诉讼，拟议和解金额预计不会对合并财务报表产生重大影响[121] - 与收购Demag Cranes AG相关的"压榨排除程序"仍在进行中，公司认为前股东的指控毫无根据，但无法保证最终不会被要求支付额外款项[122] - 截至2019年3月31日，公司信用担保的最大敞口为6580万美元（其中2010万美元与终止经营业务相关），较2018年12月31日的5920万美元（其中2030万美元与终止经营业务相关）有所增加[125] 终止经营业务和资产处置 - 已终止经营业务亏损从2018年第一季度的2110万美元扩大至2019年第一季度的1.244亿美元[15] - 公司以2.15亿美元的企业价值出售其Demag®移动起重机业务，并因此在2019年第一季度确认了8600万美元的税前减值支出[61][62] - 截至2019年3月31日，持有待售的当前资产为4.066亿美元，非当前资产为6800万美元[66] - 因出售德马格移动起重机业务，公司2019年第一季度确认了8600万美元的税前减值支出[62] - 截至2019年3月31日，归类为持有待售的资产总额为4.134亿美元，较2018年12月31日的5.279亿美元减少21.7%[53][66] 税务事项 - 2019年第一季度所得税费用为1800万美元，有效税率为23.9%，而2018年同期所得税费用为1420万美元，有效税率为17.1%[59] - 公司2019年第一季度所得税费用为1800万美元，实际税率为23.9%，高于2018年同期的17.1%[59] 产品保修负债 - 公司产品保修负债在2019年3月31日的余额为3960万美元，较2018年12月31日的3980万美元略有下降[40] - 产品保修负债期初余额为3980万美元（2018年12月31日）[40] - 本季度新增保修计提1050万美元[40] - 本季度保修索赔结算1120万美元[40] - 产品保修负债期末余额为3960万美元（2019年3月31日）

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2018 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 TEREX CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) 200 Nyala Farm Road, Westport, Connecticut 06880 (Address of principal executive offices) ( ...