文章核心观点 - 泰勒·莫里森连续第二年入选《新闻周刊》2025年美国最环保公司名单，体现其在可持续发展方面的努力和成果 [1] 公司荣誉 - 连续两年入选《新闻周刊》2025年美国最环保公司名单，获四星评级，是该名单500家公司中四家住宅建筑商之一 [1][2] - 获得多项其他荣誉，包括被评为美国最佳雇主、美国最具责任感公司、连续五年入选彭博性别平等指数、连续九年被评为美国最受信赖的住宅建筑商、获2021年赫斯通建筑人道主义奖、自2021年起入选《财富》500强 [6] 可持续发展战略与成果 温室气体排放管理 - 对范围1、2和3的温室气体排放进行更全面评估，更好了解公司碳足迹及排放源和规模 [3] - 自2020年以来，公司平均住宅能源评级系统（HERS®）得分提高10%，表明住宅能源效率提高，温室气体排放减少 [3] 废物管理 - 实施新的废物管理计划，探索合作以增加各类建筑材料的回收利用 [3] - 2023年启动混凝土回收计划，在多个部门回收超300万磅混凝土，有望全国推广 [3] 水资源保护 - 在住宅中安装节水循环泵、WaterSense®认证水龙头和装置，使用摩恩环保性能淋浴喷头和水龙头，助力摩恩2030年节省一万亿加仑水的目标 [3] 自然空间保护与生物多样性 - 通过与国家野生动物联合会（NWF）独家合作，保护自然开放空间，促进生物多样性，向社区业主宣传保护工作 [3] - 参与NWF的帝王蝶承诺，在社区安装永久蝴蝶花园和本地植物，减少用水，支持鸣禽、传粉者和有益昆虫 [3] 可持续选址与开发 - 采用可持续选址和开发实践，对所有土地收购机会进行全面环境评估，考虑野生动物、生物多样性、环境影响、湿地、洪水风险、水资源可用性和保护以及废物管理等因素 [3] 可持续建筑特征 - 建造具有创新和可持续特征的住宅，如能源之星®厨房电器、智能恒温器和LED照明、高效HVAC系统和燃气炉、节能隔热材料和屋顶屏障 [3] - 与致力于减少产品碳排放、增加回收材料使用和保护自然资源的供应商建立长期合作关系 [3] 信息披露 - 公司的披露符合可持续发展会计准则委员会（SASB）、全球报告倡议组织（GRI）、联合国可持续发展目标（SDGs）和气候相关财务披露工作组（TCFD）强调的重要主题 [3] 公司概况 - 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，是美国领先的住宅建筑商和开发商，服务于各类消费者，旗下有多个品牌 [7] - 2016 - 2024年被Lifestory Research评为美国最受信赖的建筑商，最新年度可持续发展与归属感报告凸显其对可持续发展、社区和团队的承诺 [7]

财务表现 - 每股摊薄收益（EPS）同比增长54%，达到2.37美元[97] - 净销售订单同比增长9%，达到2,830套[97] - 房屋交付收入为20.29亿美元，交付数量为3,394套，平均价格为59.8万美元[97] - 净收入为2.51亿美元，同比增长47.2%[97] - 总收入为21.21亿美元，同比增长26.5%[97] - 调整后的净收入为251,126千美元，较2023年同期的170,691千美元增长47.0%[105] - 调整后的每股收益（基本）为2.41美元，较2023年同期的1.65美元增长46.0%[105] - 总收入为2,120,842千美元，较2023年同期的1,675,545千美元增长26.5%[106] - 调整后的息税前利润（EBITDA）为374,263千美元，较2023年同期的275,491千美元增长35.8%[109] - 2024年第三季度的净收入为251.1百万美元，稀释每股收益为2.37美元，较2023年同期的170.7百万美元和1.54美元显著增长[131] 销售与交付 - 房屋交付毛利率为24.8%，较去年同期的23.1%有所上升[97] - 2024年第三季度和九个月的房屋交付数量分别增长28.6%和12.3%，主要由于销售节奏和周期时间的改善[119] - 2024年第三季度的东部地区房屋交付收入为758,179,000美元，较2023年同期增长32.3%[117] - 2024年第三季度的中央地区房屋交付收入为515,643,000美元，较2023年同期增长21.8%[117] - 2024年第三季度的西部地区房屋交付收入为755,312,000美元，较2023年同期增长22.7%[117] - 2024年九个月的房屋交付总收入为5,585,516,000美元，较2023年同期增长7.0%[121] 订单与市场 - 净销售订单在2024年第三季度为2,830个，较2023年同期的2,592个增长9.2%[113] - 东部地区的净销售订单增长21.3%，中部地区增长16.5%，而西部地区下降6.7%[113] - 截至2024年9月30日，活跃销售社区总数为340个，较2023年同期的325个增长4.6%[112] - 预计未来将继续扩展东部和中部市场的社区开发，以支持销售增长[112] - 2024年第三季度和九个月的销售订单取消率分别为9.3%和8.6%，较2023年同期有所下降，反映出买家信心的改善[115] - 截至2024年9月30日，销售订单积压总量较2023年同期下降7.0%，销售价值下降6.5%[116] 现金流与流动性 - 总流动性为12亿美元，直到2027年没有高级票据到期[97] - 截至2024年9月30日，公司的总流动性为1,202,225千美元，较2023年12月31日的1,837,387千美元有所下降[132] - 2024年前九个月，经营活动净现金使用为228.2百万美元，较2023年同期的550.6百万美元显著减少[133] - 2024年前九个月，投资活动净现金使用为82.3百万美元，较2023年同期的94.1百万美元有所减少[134] - 2024年前九个月，融资活动净现金使用为239.3百万美元，较2023年同期的568.5百万美元显著减少[136] 土地与建设 - 控制的房屋建设用地达到83,579块，其中58%为表外控制的历史最高水平[97] - 截至2024年9月30日，公司土地购买合同的总购买价格为18亿美元，较2023年12月31日的15亿美元有所增加[140] - 公司在2024年第三和第四季度通常会有更多的房屋在建、更多的房屋交付以及更高的收入和营业收入[141] 债务与融资 - 截至2024年9月30日，公司约89%的债务为固定利率，11%为浮动利率[145] - 截至2024年9月30日，公司在10亿美元的循环信贷额度下没有未偿还借款，且可借款的额外可用额度约为9.458亿美元[145] - 公司固定利率债务的加权平均利率为5.0%，浮动利率债务的加权平均利率为6.7%[148] - 公司在2024年9月30日的固定利率债务总额为19.169亿美元，公允价值为19.329亿美元[148] 内部控制与合规 - 公司在季度报告结束时的披露控制和程序被评估为有效，能够及时警示重大信息[149] - 在2024年9月30日，公司没有发生对财务报告内部控制的重大变更[150] - 截至2024年9月30日，公司披露控制和程序的有效性得到了主要高管的确认[149] - 在截至2024年9月30日的季度内，公司内部财务报告控制没有发生变化，未对内部控制产生重大影响[150] 市场环境 - 公司在高通胀期间面临土地、融资、劳动力和建筑材料成本上升的压力，可能影响房屋买家的购房能力[143] - 公司在2024年第三和第四季度的房屋交付量预计将显著高于其他季度，导致收入波动[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的财务表现将包括前瞻性声明，具体数据将在后续的财报中披露 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 目前尚未提供各条业务线的具体数据和关键指标变化 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前尚未提供各个市场的具体数据和关键指标变化 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在电话会议中提到将会讨论前瞻性声明，可能涉及未来的战略方向和行业竞争 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层在电话会议中强调了前瞻性声明的风险和不确定性，可能影响实际结果与预期之间的差异 [2] 其他重要信息 - 公司将引用某些非GAAP财务指标，并将在财报中与GAAP数据进行对比 [3] 问答环节所有提问和回答 - 目前尚未记录问答环节的具体提问和回答内容 [3]

业绩总结 - 2024年第三季度房屋交付量为3,394套，同比增长29%[15] - 2024年第三季度总收入为21.21亿美元，同比增长27%[15] - 2024年第三季度房屋交付毛利率为24.8%，较去年同期提高170个基点[15] - 2024年第三季度调整后每股收益（稀释后）为2.37美元，较2023年同期的1.62美元增长46.0%[24] - 2024年第三季度家庭交付收入为2,029,134千美元，较2023年同期增长25.9%[25] - 2024年第三季度家庭交付毛利为503,309千美元，毛利率为24.8%[25] - 2024年第三季度净销售订单为2,830套，同比增长9%[15] - 2024年第三季度销售订单积压为6,267千美元，较2023年同期有所下降[27] 未来展望 - 预计2024年总房屋交付量约为12,725套[16] - 2024年预计土地和开发支出约为25亿美元[16] 财务状况 - 2024年第三季度现金及现金等价物为2.56亿美元，同比下降58%[15] - 2024年第三季度股东权益为57.23亿美元，同比增长11%[15] - 2023年9月30日的总债务为2,143,223千美元，较2023年6月30日略有下降[27] - 2023年9月30日的总资本化为7,640,410千美元，较2023年6月30日有所增加[27] - 2023年9月30日的家庭建筑债务占资本化比率为25.1%，较2023年6月30日有所下降[27] - 2023年9月30日的净家庭建筑债务为1,660,501千美元，较2023年6月30日略有上升[27] 风险因素 - 公司面临的风险包括通货膨胀、利率上升和住房市场的严重下滑等[34] - 需要关注的其他风险包括劳动力短缺、建筑材料价格波动和环境法规合规[34] - 公司在其最新的10-K年报和后续季度报告中详细列出了相关风险[35] 其他信息 - 公司使用非GAAP财务指标评估整体业绩，并设定基于业绩的薪酬目标[30] - 调整后的净收入和每股调整后收益对投资者有用，帮助评估公司运营表现[31] - 非GAAP财务指标应作为GAAP财务指标的补充，而非替代[32] - 未来可能会根据管理层和投资者的需要，增加对非GAAP财务指标的调整[30] - 公司使用净住宅建筑债务与总资本化比率作为整体杠杆的指标[30] - 调整后的住宅交付毛利率有助于投资者评估住宅建筑业务的表现[31]

文章核心观点 - 泰勒莫里森房屋公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期 部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况 对比这些指标的同比数据和分析师预期有助于投资者预测股价表现 [1] 财务数据 - 2024年第三季度营收21.2亿美元 同比增长26.6% 高于Zacks共识预期的19.9亿美元 超预期幅度为6.62% [1] - 2024年第三季度每股收益2.37美元 去年同期为1.62美元 高于共识预期的2.06美元 超预期幅度为15.05% [1] 关键指标表现 - 净销售订单2830份 高于三位分析师平均估计的2780份 [2] - 已交房数量3394套 高于三位分析师平均估计的3209套 [2] - 期末积压单位5692个 低于三位分析师平均估计的5793个 [2] - 已交房平均销售价格59.8万美元 低于三位分析师平均估计的60.018万美元 [2] - 销售订单积压平均销售价格58.7万美元 低于两位分析师平均估计的67.818万美元 [2] - 期末活跃销售社区340个 高于两位分析师平均估计的336个 [2] - 房屋交房收入20.3亿美元 高于四位分析师平均估计的19.3亿美元 同比增长25.9% [2] - 金融服务收入4965万美元 高于四位分析师平均估计的4740万美元 同比增长24% [2] - 土地交房收入2782万美元 高于两位分析师平均估计的1500万美元 同比增长94.7% [2] - 便利设施及其他收入1423万美元 高于两位分析师平均估计的900万美元 同比增长52.6% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月泰勒莫里森股价回报率为 -6.8% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7% [3] - 该股目前Zacks评级为3（持有） 表明短期内可能与大盘表现一致 [3]

文章核心观点 - 泰勒莫里森房屋公司（TMHC）本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业情况；同行业梦幻探索家园公司（DFH）未公布本季度财报，市场对其盈利和营收有预期 [1][2][5] 泰勒莫里森房屋公司（TMHC）财报情况 - 本季度每股收益2.37美元，超扎克斯共识预期的2.06美元，去年同期为1.62美元，盈利惊喜达15.05% [1] - 上一季度实际每股收益1.97美元，超预期的1.91美元，盈利惊喜为3.14% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年9月季度营收21.2亿美元，超扎克斯共识预期6.62%，去年同期为16.8亿美元，过去四个季度营收均超共识预期 [1] 泰勒莫里森房屋公司（TMHC）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约21.5%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 泰勒莫里森房屋公司（TMHC）未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [3] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯排名工具追踪 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2.48美元，营收22.6亿美元；本财年共识每股收益预期为8.04美元，营收79.4亿美元 [4] 行业情况及梦幻探索家园公司（DFH）情况 - 扎克斯行业排名中，建筑产品 - 房屋建筑商行业目前处于前38%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - 梦幻探索家园公司（DFH）尚未公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.83美元，同比增长10.7%，过去30天共识每股收益预期未变 [5] - 梦幻探索家园公司（DFH）本季度营收预计为11.3亿美元，同比增长25.7% [5]

财务表现 - 第三季度净收入为2.51亿美元，每股摊薄收益为2.37美元，同比增长54%[1] - 2024年第三季度净收入为251,126千美元，同比增长47.0%[11] - 2024年前九个月净收入为640,856千美元，同比增长7.4%[11] - 调整后的净收入为251,126千美元，较2023年同期的170,691千美元增长47.0%[20] - 调整后的每股收益（基本）为2.41美元，较2023年同期的1.65美元增长46.0%[20] 销售与交付 - 第三季度净销售订单增加9%，达到2,830份[2] - 房屋交付收入为20亿美元，交付数量为3,394套，平均价格为59.8万美元[2] - 2024年第四季度预计房屋交付约为3,400套，平均交付价格约为61万美元[4] - 2024年第三季度，住宅交付收入为2,029,134千美元，同比增长25.9%[11] - 2024年前九个月，住宅交付收入为5,585,516千美元，同比增长7.0%[13] 收入与毛利 - 2024年第三季度总收入为2,120,842千美元，同比增长26.5%[11] - 2024年前九个月总收入为5,811,647千美元，同比增长7.7%[11] - 调整后的房屋交付毛利为503,309千美元，较2023年同期的372,884千美元增长35.0%[22] - 调整后的房屋交付毛利率为24.8%，较2023年同期的23.9%有所提升[22] 资产与流动性 - 公司的总流动性为12亿美元，直到2027年没有高级债务到期[1] - 2024年第三季度现金及现金等价物为256,447千美元，较2023年末减少67.8%[12] - 2024年第三季度总资产为9,300,436千美元，同比增长7.2%[12] 土地与支出 - 预计2024年房屋交付总量将达到约12,725套，毛利率约为24.3%[4] - 2024年预计土地和开发支出将达到约25亿美元[4] - 目前拥有和控制的房屋建设用地为83,579个，其中58%为表外控制[3] 债务情况 - 截至2024年9月30日，总债务为2,143,223千美元，较2023年9月30日的1,992,077千美元增长7.6%[24] - 总房屋建设债务与资本化比率为25.1%，较2023年9月30日的25.9%有所下降[24] - 净房屋建设债务与资本化比率为22.5%，较2023年9月30日的18.8%有所上升[24] 股票回购 - 公司在第三季度回购了6100万美元的股票，年初至今回购总额为2.58亿美元[3] 活跃销售社区 - 截至2024年9月30日，活跃销售社区总数为340个，较2023年9月30日增加4.6%[16]

文章核心观点 公司2024年第三季度业绩超预期，得益于多元化战略和团队出色执行，各业务指标表现良好，预计2024年能达成或超越长期目标，对2025年业绩充满信心 [1] 各部分总结 业务亮点 - 房屋建造业务：房屋交付收入增26%至20亿美元，交付量增29%至3394套，均价降2%至59.8万美元；交付毛利率24.8%，较去年同期升170个基点；净销售订单增9%至2830个；销售、一般及行政费用占交付收入比例降至9.8%；取消率降至9.3%；季末积压订单5692套，销售价值38亿美元，客户定金每套约5.4万美元 [2] - 土地投资组合：土地收购和开发支出增至5.93亿美元，开发相关支出占比升至46%；房屋建造地块供应83579个，创纪录的58%为表外控制；按过去12个月交付量算，地块供应相当于6.6年，其中自有地块相当于2.7年 [3] - 金融服务：抵押贷款捕获率88%，与去年持平；借款人平均信用评分754，平均债务收入比40% [3] - 资产负债表：季末总流动性约12亿美元，包括9.46亿美元未动用循环信贷额度；房屋建造总债务与资本比率25.1%，净债务与资本比率22.5%；本季度回购100万股，花费6100万美元，年初至今回购420万股，花费2.58亿美元，季末剩余回购授权2.37亿美元，之后董事会授权最高10亿美元回购，有效期至2026年12月31日 [3] 业务展望 - 2024年第四季度：预计房屋交付约3400套，均价约61万美元，交付毛利率约24.5%，活跃社区数量330 - 340个，有效税率约25%，摊薄后股份数约1.06亿股 [4] - 2024年全年：预计房屋交付约12725套，均价约60万美元，交付毛利率约24.3%，活跃社区数量330 - 340个，销售、一般及行政费用占交付收入比例处于9%以上区间，有效税率24.5% - 25%，摊薄后股份数约1.07亿股，土地和开发支出约25亿美元，股份回购约3亿美元 [4] 季度财务对比 - 2024年第三季度总营收21.20842亿美元，同比增26.6%；房屋交付收入20.29134亿美元，同比增25.9%；房屋交付毛利率5.03309亿美元，同比增35%，毛利率从23.1%升至24.8%；销售、一般及行政费用1.99341亿美元，同比增18.8%，占交付收入比例从10.4%降至9.8% [5] 非GAAP财务指标调整 - 调整后指标包括调整后净收入、每股收益、税前收入及相关利润率、房屋交付毛利率、EBITDA和调整后EBITDA、房屋建造净债务与资本比率 [15] - 调整原因是排除非经常性项目影响，便于评估公司持续经营业绩和与同行比较 [16][19] - 2024年第三季度调整后净收入2.51126亿美元，基本每股收益2.41美元，摊薄后每股收益2.37美元；调整后税前收入3.32691亿美元，利润率15.7%；调整后房屋交付毛利率5.03309亿美元，占交付收入比例24.8%；EBITDA 3.68802亿美元，占总收入比例17.4%；调整后EBITDA 3.74263亿美元，占总收入比例17.6%；房屋建造总债务与资本比率25.1%，净债务与资本比率22.5% [17][21][22]

文章核心观点 华尔街分析师预计泰勒莫里森房屋公司（TMHC）即将公布的季度报告中每股收益为2.06美元，同比增长27.2%，营收预计达19.9亿美元，同比增长18.7%，同时给出了该公司多项关键指标的预测，并提及公司股价近一个月表现及评级 [1] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益2.06美元，同比增长27.2% [1] - 预计营收达19.9亿美元，同比增长18.7% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计无修订 [1] 关键指标预测 营收相关 - 预计“房屋交付营收”达19.3亿美元，同比增长19.5% [2] - 预计“金融服务营收”达4740万美元，同比增长18.4% [2] - 预计“土地交付营收”达1500万美元，同比增长5% [2] - 预计“便利设施及其他营收”达900万美元，同比下降3.5% [2] 销售相关 - 预计“净销售订单”为2780，去年同期为2592 [3] - 预计“房屋交付量”为3209，去年同期为2639 [3] - 预计“期末积压单位”达5793，去年同期为6118 [3] - 预计“已交付房屋平均销售价格”达60.018万美元，去年同期为61.1万美元 [3] - 预计“销售订单积压平均销售价格”达67.818万美元，去年同期为67万美元 [3] 社区相关 - 预计“期末活跃销售社区”达336，去年同期为325 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化为+1.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+4.5% [4] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [4]

文章核心观点 泰勒莫里森公司将在2024年10月23日美股开盘前公布2024年第三季度财报，并于同日上午8点30分召开电话会议讨论财报结果 [1] 分组1：财报及会议信息 - 公司将在2024年10月23日美股开盘前公布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于2024年10月23日上午8点30分召开电话会议讨论财报结果 [1] 分组2：会议参与方式 - 电话会议将进行直播，可在公司网站投资者关系板块的“活动与演示”标签下收听 [2] - 参会者需在此处注册以获取唯一密码和拨入信息 [2] - 电话会议将被录制并可在公司网站上回放 [2] 分组3：公司信息 - 公司总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，是美国领先的住宅建筑商和开发商 [3] - 公司旗下品牌服务于各类消费者，包括首次购房者、改善型购房者、豪华住宅和度假生活方式购房者及租户 [3] - 2016 - 2024年，公司被Lifestory Research评为“美国最受信赖的建筑商” [3] - 公司对可持续运营的长期承诺在年度《可持续发展与归属感报告》中得到体现 [3] 分组4：联系方式 - 如需更多信息，请访问公司网站www.taylormorrison.com [4] - 投资者关系副总裁Mackenzie Aron联系电话为(480) 734 - 2060，邮箱为[email protected] [4]