房地产资产与出租情况 - 公司拥有257栋建筑，总面积约1580万平方英尺，以及46块改良土地，总面积约165.8英亩，截至2023年6月30日，建筑和改良土地的出租率分别为97.8%和96.3%[66] - 仓库/分销类房地产占总年化基础租金的76.0%，年化基础租金为1.82688亿美元[66] - 公司在六个主要沿海市场（洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区）拥有房地产投资，其中北新泽西/纽约市市场占总年化基础租金的22.0%[67] - 公司房地产投资的总年化基础租金为2.40422亿美元，其中仓库/分销类房地产占比最高[67] - 公司房地产的加权平均剩余租期为4.3年[67] - 公司房地产的总账面价值为38.60939亿美元，其中北新泽西/纽约市市场占比最高，为20.2%[67] - 公司房地产的出租率在迈阿密和华盛顿特区市场达到100%[67] - 公司房地产的年化基础租金每平方英尺为13.44美元[67] - 公司前20大客户占2023年6月30日年度化基础租金的25.7%，其中亚马逊占比最高，为3.6%[73] - 2023年6月30日，公司总年度化基础租金为275,874千美元，其中2023年（6个月）到期的租金占比3.0%[76] - 公司约59.1%的可出租面积和改善土地的租约将在五年内到期，使公司能够以市场租金重新签订租约[94] - 公司2023年第二季度的租金收入同比增长21.0%，达到6347.1万美元，其中非同店运营物业的租金收入增长129.6%[98] - 2023年上半年租金收入同比增长19.7%，其中同店租金收入增长9.8%，非同店租金收入增长128%[102] - 2023年第二季度公司总建筑面积为1320万平方英尺，占总建筑面积的83.7%[129] - 2023年第二季度公司总土地面积为127.1英亩，占总土地面积的76.6%[129] 开发与重新开发项目 - 截至2023年6月30日，公司拥有7个正在开发或重新开发的项目，预计总投资约为5.733亿美元[70] - 2023年第二季度，公司资本支出总额为3799.9万美元，其中开发和重新开发项目支出为2577.7万美元[71] - 截至2023年6月30日，公司有7处物业正在开发或重新开发，预计完成后将包括6栋建筑，总面积约1.1百万平方英尺[82] - 公司拥有62.7英亩土地，计划开发6栋建筑，总面积约1.1百万平方英尺[82] - 公司在2023年上半年完成了6.3英亩土地的重新开发，总投资为2629.6万美元，预计稳定化后的资本化率为4.9%[85] 租约与租金情况 - 2023年第二季度，新租约和续租约的现金租金比之前租金高出59.2%，涉及面积约0.8百万平方英尺和3.0英亩[79] - 公司预计2023年到期的租约重新租赁或续租的租金将高于当前租金[78] - 2023年第二季度，公司运营物业的租户保留率为51.7%，而改善土地组合的租户保留率为0.0%[79] - 2023年第二季度，公司新租约和续租约的现金租金比之前租金高出64.3%，涉及面积约1.3百万平方英尺和8.6英亩[79] - 公司预计2024年到期的租约年度化基础租金为21,753千美元，占总年度化基础租金的7.8%[76] - 2023年第二季度新租约和续租的现金租金同比增长59.2%，涉及80万平方英尺和3英亩土地[101] 财务表现与现金流 - 公司2023年第二季度的净营业收入同比增长23.0%，达到6094.9万美元，其中非同店运营物业的净营业收入增长151.4%[98] - 公司2023年第二季度的净收入同比下降58.5%，为4025.4万美元，主要由于房地产投资销售收益减少[98] - 公司2023年第二季度总收入同比增长1420万美元，主要得益于新租约和续租收入增加、2022年和2023年物业收购以及同店出租率提升[101] - 2023年上半年净营业收入同比增长21.2%，其中同店净营业收入增长11.1%，非同店净营业收入增长144%[102] - 2023年上半年折旧和摊销费用同比增长20.2%，主要由于2022年和2023年物业收购[102] - 2023年上半年利息和其他收入同比增长1144.1%，主要由于现金及现金等价物的利率上升[102] - 2023年上半年房地产投资销售收益同比下降83.9%，主要由于2022年同期出售物业获得7600万美元收益[102] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金流为8740万美元，较2022年同期的6320万美元增长38.3%[122] - 2023年上半年，公司投资活动使用的净现金流为4.065亿美元，主要用于约3.781亿美元的物业收购[122] - 2023年上半年，公司融资活动提供的净现金流为3.511亿美元，主要来自4.158亿美元的普通股发行净收益[122] - 公司2023年上半年的调整后EBITDA为1.079亿美元，较2022年同期的8690万美元增长24.2%[112] - 公司2023年上半年的利息覆盖率为8.1倍，较2022年同期的8.6倍略有下降[112] - 2023年第二季度净收入为4025.4万美元，同比下降58.5%[127] - 2023年第二季度FFO（运营资金）为4598.9万美元，同比增长27.4%[127] - 2023年第二季度Adjusted EBITDA为5596.1万美元，同比增长26.2%[128] - 2023年第二季度Same Store NOI（同店净营业收入）为5037.3万美元，同比增长11.1%[130] - 2023年第二季度Cash-basis Same Store NOI为4765.1万美元，同比增长14.5%[130] 资本运作与融资 - 公司在2023年上半年以2550万美元的价格出售了位于北新泽西/纽约市市场的一处物业，获得约1230万美元的收益[88] - 公司在2023年2月完成了575万股普通股的公开募股，每股价格为62.50美元，净收益约为3.559亿美元，用于收购[88] - 公司通过“3亿美元ATM计划”在2023年上半年发行了967,106股普通股，加权平均发行价格为62.95美元，净收益约为6000万美元[89] - 公司董事会于2023年8月1日宣布每股普通股现金股息为0.45美元，将于2023年10月13日支付[92] - 公司截至2023年8月1日有三份未完成的合同，计划以6740万美元的总价收购三处工业物业[93] - 公司2023年2月完成575万股普通股公开发行，每股价格62.50美元，净融资约3.559亿美元用于收购[109] - 公司2023年第二季度通过ATM股票发行计划出售617,106股普通股，加权平均价格为每股62.75美元，净融资3816.4万美元[109] - 公司计划通过保留现金流、物业处置收益、长期债务和发行普通股及优先股来维持财务灵活性，目标将债务和优先股总额控制在企业总价值的35%以下[107] - 截至2023年6月30日，公司持有现金及现金等价物总计约5890万美元，较2022年12月31日的2640万美元显著增加[111] - 公司总债务净额为7.711亿美元，较2022年6月30日的7.331亿美元有所增加[112] - 公司总市值从2022年6月30日的49.433亿美元增长至2023年6月30日的58.046亿美元[112] - 公司总债务与总投资物业的比率为20.0%，较2022年6月30日的22.5%有所下降[112] - 公司总债务与总市值的比率为13.3%，较2022年6月30日的14.8%有所下降[112] 债务与利率 - 2023年第二季度公司加权平均借款利率为6.4%[132] - 2023年第二季度公司总借款余额为2亿美元[132] - 截至2023年6月30日，公司有2亿美元的借款未偿还，加权平均利率为6.4%[132] - 如果SOFR利率波动0.25%，利息支出将每年增加或减少约50万美元[132] 公司治理与合规 - 公司未涉及任何重大诉讼，也未收到任何重大诉讼威胁[135] - 公司内部财务报告控制未发生重大变化[134] - 公司披露控制和程序在报告期内有效[133] - 公司未进行任何未注册的股权证券销售[135] - 公司提交了多项认证文件，包括Rule 13a-14(a)/15d-14(a)和18 U.S.C. § 1350认证[137] - 公司提交了Inline XBRL分类扩展文件[138] - 公司签署了2023年8月2日的季度报告[139] 员工与行政费用 - 2023年第二季度公司总员工人数增加，导致行政费用增加[128]

房地产资产与租赁情况 - 公司拥有257栋建筑，总面积约1590万平方英尺，以及46块改良土地，总面积约161.4英亩，截至2023年3月31日的出租率分别为98.1%和98.9%[61] - 仓库/分销类房地产占总年化基础租金的75.9%，年化基础租金为1.78488亿美元[61] - 公司在六个主要沿海市场的投资中，北新泽西/纽约市的年化基础租金最高，为4600万美元，占总年化基础租金的22.6%[62] - 公司94.5%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费者价格指数的租金增长[67] - 公司前20大客户占2023年3月31日总年化基础租金的24.7%，其中亚马逊占比最高，为3.7%[68] - 2023年9个月内到期的租约占总年化基础租金的10.5%，预计新租约的租金将高于当前水平[73] - 2023年第一季度新租约和续租的现金租金比之前租金高出69.3%[74] - 公司预计2023年到期租约的新租金将高于当前租金水平[73] - 公司约65.0%的可出租面积和改善土地面积在五年内到期，允许公司以市场利率重新签订租约[88] 开发与投资项目 - 公司正在开发或重新开发四个项目，预计完成后将包括12栋建筑，总面积约230万平方英尺，以及一块约7.2英亩的改良土地，总投资预计为5.712亿美元[65] - 2023年第一季度，公司资本支出总额为2181万美元，其中建筑改进支出为640.4万美元，开发、重新开发、翻新和扩建支出为1162万美元[66] - 截至2023年3月31日，公司有四处物业正在开发或重建，预计总投资为5.712亿美元，加权平均稳定资本化率为5.6%[79] - Countyline Phase IV项目预计将包含十栋LEED认证的工业配送建筑，总面积为220万平方英尺[77][78] - 公司正在开发的Berryessa项目预计将在2023年第三季度完成，总投资为2596.1万美元[79] 收购与资本支出 - 2023年第一季度公司收购了三处工业地产，总购买价格为3.826亿美元，加权平均稳定资本化率为5.1%[75] - 2023年第一季度公司收购的Morton物业面积为60.3万平方英尺，购买价格为1.86亿美元，稳定资本化率为4.6%[75] - 公司签订了总购买价格为6290万美元的两份工业地产收购合同[87] - 公司截至2023年5月2日有两份未完成的合同，计划以总计6290万美元的价格收购两处工业地产[113] 财务表现 - 公司2023年第一季度总租金收入为5953.8万美元，同比增长18.3%[92] - 公司2023年第一季度净营业收入为5627万美元，同比增长19.3%[92] - 公司2023年第一季度净收入为2333.1万美元，同比增长18.7%[92] - 公司2023年第一季度折旧和摊销费用为1815.9万美元，同比增长21.2%[92] - 公司2023年第一季度利息支出为737.5万美元，同比增长45.1%[95] - 2023年第一季度净收入为2333.1万美元，同比增长18.7%[115] - 2023年第一季度FFO（运营资金）为4126.9万美元，同比增长19.7%[115] - 2023年第一季度Adjusted EBITDA为5195.1万美元，同比增长22.0%[117] - 2023年第一季度NOI（净运营收入）为5627万美元，同比增长19.3%[118] - 2023年第一季度Same Store NOI为4897.7万美元，同比增长11.2%[118] - 2023年第一季度Cash-basis Same Store NOI为4614万美元，同比增长15.5%[118] 融资与流动性 - 公司完成了575万股普通股的公开募股，每股价格为62.50美元，净收益约为3.559亿美元[83] - 公司通过300百万美元的ATM计划发行了35万股普通股，加权平均发行价格为63.30美元，净收益约为2180万美元[84] - 公司宣布每股普通股0.40美元的现金股息，将于2023年7月14日支付[86] - 公司通过运营现金流、现有现金余额和循环信贷额度满足短期流动性需求，预计运营现金流足以支付运营需求、利息和分配[98] - 公司于2023年2月13日完成575万股普通股的公开募股，每股价格为62.50美元，净收益约为3.559亿美元，用于收购[99] - 截至2023年3月31日，公司持有1.11亿美元的高级无担保票据，分别于2024年、2026年、2027年、2028年、2029年、2030年和2031年到期[99] - 公司第六次修订的高级信贷协议包括4亿美元的循环信贷额度、1亿美元的2027年到期的定期贷款和1亿美元的2028年到期的定期贷款[99] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1110万美元，较2022年12月31日的2640万美元有所下降[100] - 公司总债务净额为7.709亿美元，加权平均利率为3.9%，总债务与总投资物业比率为20.2%[101] - 公司2023年第一季度净收入为2333万美元，调整后的EBITDA为5195万美元，利息覆盖率为7.0倍[101] - 公司2023年第一季度运营活动产生的净现金流为3880万美元，较2022年同期的2800万美元有所增加[111] - 公司2023年第一季度投资活动使用的净现金流为3.874亿美元，主要用于物业收购和资本改进[111] - 公司2023年第一季度融资活动提供的净现金流为3.341亿美元，主要来自普通股发行的净收益[111] - 截至2023年3月31日，公司的总现金承诺为9.359亿美元，其中债务为7.75亿美元，债务利息支付为9385.1万美元[113] - 公司截至2023年3月31日有2亿美元的未偿还借款，加权平均利率为6.0%[120] - 如果SOFR利率波动0.25%，公司每年的利息支出将增加或减少约50万美元[120] - 公司预计所有与LIBOR相关的设置将在2023年6月30日后停止发布或不再具有代表性[120] - 公司已将其可变利率债务协议转换为SOFR或提供了在LIBOR不可用时的替代利率条款[121] 租户与租金管理 - 2023年第一季度公司运营物业的租户保留率为54.4%，而改善土地组合的租户保留率为0.0%[74] - 现金基础同店NOI在2023年第一季度增加了约620万美元，主要由于新租约和续租租金的增加以及现有租约的合同租金上涨[120] - 2023年第一季度，公司向同店租户提供了约80万美元的租金减免，而2022年同期为100万美元[120] - 2023年第一季度，公司从同店租户获得了约1.9万美元的租约终止收入，而2022年同期为10万美元[120] 内部控制与诉讼 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在报告期内是有效的[122] - 在2023年第一季度，公司内部财务报告控制没有发生重大变化[123] - 公司未涉及任何重大诉讼，也未收到任何重大诉讼威胁[124]

公司资产与投资组合 - 公司拥有252栋建筑，总面积约1530万平方英尺，以及46块改良土地，总面积约161.4英亩[7] - 截至2022年12月31日，建筑和改良土地的出租率分别为98.6%和92.5%[7] - 公司主要投资于六大沿海市场：洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区[7] - 仓库/分销设施占总年化基础租金的76.5%，改良土地占12.6%[7] - 公司自2010年以来已稳定了107处物业，并出售了29处物业，总销售额约为5.76亿美元，总收益约为2.487亿美元[10] - 公司约17.7%的可出租面积和42.2%的改良土地位于北新泽西/纽约市，占公司总年化基础租金的24.9%[34] - 公司2022年年度基础租金总额为2.17566亿美元，其中仓库/分销建筑占比76.5%，改良土地占比12.6%[76] - 公司2022年各市场投资中，洛杉矶市场占总投资的18.2%，纽约市/北新泽西市场占17.7%，旧金山湾区占15.9%[77] - 公司2022年改良土地的年化基础租金为2735.2万美元，其中纽约市/北新泽西市场占比41.8%，洛杉矶市场占比30.0%[77] - 公司2022年总投资的年化基础租金为2.17566亿美元，其中纽约市/北新泽西市场占比24.9%，洛杉矶市场占比19.1%[77] - 公司2022年总投资的账面总值为33.98774亿美元，其中纽约市/北新泽西市场占比22.6%，洛杉矶市场占比20.0%[77] - 公司2022年租赁条款中，93.5%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费者价格指数的租金增长[82] - 截至2022年12月31日，公司投资组合中约9.2%的年化基础租金将在2023年到期[87] - 2022年第四季度，新租约和续租约的现金租金比之前租金高出约45.2%，涉及面积约0.3百万平方英尺和2.6英亩[87] - 2022年全年，新租约和续租约的现金租金比之前租金高出约49.5%，涉及面积约2.2百万平方英尺和19.1英亩[87] - 2022年第四季度和全年，运营组合的租户保留率分别为80.6%和56.6%[87] - 2022年第四季度和全年，改善土地组合的租户保留率分别为0%和65.0%[87] - 截至2022年12月31日，公司拥有252栋建筑，总面积约15.3百万平方英尺，以及46块改善土地，总面积约161.4英亩[98] - 截至2022年12月31日，公司建筑和改善土地的出租率分别为98.6%和92.5%[98] - 公司主要投资于六个沿海市场：洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区[98] - 公司投资组合中，仓库/配送中心占年化基础租金的76.5%，改善土地占12.6%[98] - 公司自2010年以来已出售29处物业，总销售额约为5.76亿美元，总收益约为2.487亿美元[100] - 公司在2022年收购了20处工业地产，总收购价格约为4.148亿美元，总建筑面积为831,000平方英尺，加权平均资本化率为4.2%[101] - 公司在2022年完成了三处地产的重新开发，总建筑面积为587,728平方英尺，总投资为1.032亿美元，加权平均资本化率为4.8%[105] - 公司在2022年出售了四处地产，总销售额为1.683亿美元，总收益为1.122亿美元[108] - 公司在2022年通过ATM计划发行了1,286,125股普通股，加权平均发行价格为61.31美元，净收益为7770万美元[111] - 公司在2022年资本化利息为260万美元，用于重新开发和扩展活动[107] - 公司在2022年通过信贷协议增加了1.5亿美元的借款能力，总借款能力达到4亿美元[109] - 公司在2022年预付了5000万美元的7年期无担保票据，利率为4.23%[110] - 公司在2022年宣布了每股0.40美元的现金股息，将于2023年4月6日支付[113] - 公司在2022年有三处地产正在进行重新开发，预计总投资为6932万美元，预计完成时间为2023年第三季度至2024年第三季度[103] - 公司在2022年有四处工业地产的收购合同，总收购价格为2.595亿美元[114] - 公司预计2023年新租约或续租的租金将高于当前租金水平，但新开发项目可能会减缓租金增长[115] - 公司2023年初无未偿还的4亿美元循环信贷额度，现金余额约为2640万美元[115] - 公司约71.1%的可出租面积租约将在五年内到期，使其能够以市场租金重新签订租约[116] - 公司约93.5%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费者价格指数的租金增长[128] - 截至2022年12月31日，公司同店物业的出租率为99.5%，较2021年的98.1%有所提升[128] - 公司同店物业包括197栋建筑，总面积约1210万平方英尺，占公司总面积的79.4%[128] - 公司非同店物业包括55栋建筑，总面积约310万平方英尺，以及22块改良土地，总面积约69.9英亩[128] - 公司未来财务状况和运营结果可能受到物业收购的影响，费用可能与历史结果有显著差异[129] - 公司2022年总租金收入为2.193亿美元，同比增长24.6%，其中同店租金收入增长6.8%，非同店租金收入增长161.9%[130] - 公司2022年净营业收入为2.073亿美元，同比增长25.1%，其中同店净营业收入增长7.4%，非同店净营业收入增长175.5%[130] - 公司2022年净利润为1.980亿美元，同比增长126.9%，主要得益于房地产投资销售收益增长574.6%[130] - 公司2022年新签和续租的租赁面积总计约220万平方英尺和19.1英亩，现金租金同比增长49.5%[133] - 公司2022年房地产运营费用增加1270万美元，主要由于2022年和2021年收购的物业以及保险费和房地产税的增加[133] - 公司2022年折旧和摊销费用增加1510万美元，主要由于2022年和2021年收购的物业以及出售四处物业[133] - 公司2022年利息支出增加580万美元，主要由于2022年9月2日借入1亿美元的无担保定期贷款以及更高的平均利率[134] - 公司2022年房地产投资销售收益增加9550万美元，主要由于出售四处物业获得1.122亿美元的收益[134] - 公司计划通过保留现金流、处置物业收益、长期债务和发行普通股及永续优先股来维持财务灵活性[136] - 公司计划将总债务和永续优先股的清算优先权限制在公司总企业价值的35%以下，并维持固定费用覆盖率超过2.0倍[137] - 公司截至2022年12月31日的总债务净额为7.708亿美元，较2021年的7.207亿美元有所增加[143] - 公司2022年的净收入为1.980亿美元，较2021年的8725万美元大幅增长[143] - 公司2022年的调整后EBITDA为1.871亿美元，较2021年的1.491亿美元有所提升[143] - 公司2022年的利息覆盖率为7.8倍，较2021年的8.3倍略有下降[143] - 公司2022年的总债务与调整后EBITDA的比率为3.7倍，较2021年的4.5倍有所改善[143] - 公司2022年的现金及现金等价物为2640万美元，较2021年的2.044亿美元大幅减少[142] - 公司2022年的经营活动现金流为1.432亿美元，较2021年的1.322亿美元有所增加[151] - 公司2022年的投资活动现金流为-3.377亿美元，主要用于4.076亿美元的物业收购[151] - 公司2022年的融资活动现金流为1770万美元，主要来自1亿美元的未担保定期贷款[151] - 公司2022年的每股股息为0.34美元至0.40美元不等，较2021年的0.29美元至0.34美元有所增加[151] - 公司计划以2.595亿美元的总价收购四个工业地产，其中一项收购合同涉及迈阿密Countyline Corporate Park的121英亩项目，总价约1.736亿美元，预计2025年完成[157][158] - Countyline项目预计包含10栋LEED认证的工业建筑，总面积约220万平方英尺，总投资约4.911亿美元，预计稳定资本化率为5.0%至6.0%[158] - 截至2023年2月7日，公司有2.595亿美元的采购义务，以及77.5亿美元的债务和9.864亿美元的债务利息支付[159] - 公司采用Nareit定义的FFO（Funds from Operations）作为关键非GAAP财务指标，以衡量运营绩效，排除房地产折旧和资产出售损益等非现金项目[160] - 公司作为REIT（房地产投资信托基金），需将至少90%的年度应税收入分配给股东，以避免联邦所得税[155] - 公司对租户的应收账款进行定期审查，并根据需要提供坏账准备[154] - 公司使用蒙特卡洛模拟模型确定绩效股票奖励的公允价值，并在授予日按直线法在绩效期间内确认[156] - 公司对房地产资产的公允价值评估采用三级输入，包括重置成本、现金流预测和其他估值技术[153] - 公司对房地产资产的减值测试基于未来现金流量的折现值，若资产持有价值超过预期现金流现值，则确认减值损失[153] - 公司记录租赁终止费用，若租户在终止协议后继续占用空间，则费用在租期内递延确认[155] - 2022年第四季度净收入为5888万美元，同比增长82.5%[161] - 2022年全年净收入为1.98亿美元，同比增长126.9%[161] - 2022年第四季度FFO（运营资金）为4109万美元，同比增长26.9%[161] - 2022年全年FFO为1.51亿美元，同比增长24.9%[161] - 2022年第四季度Adjusted EBITDA为5178.2万美元，同比增长28.6%[165] - 2022年全年Adjusted EBITDA为1.87亿美元，同比增长25.5%[165] - 2022年第四季度Same Store NOI为4099.7万美元，同比增长6.4%[166] - 2022年全年Same Store NOI为1.11亿美元，同比增长11.0%[164] - 2022年第四季度Cash-basis Same Store NOI为3961.6万美元，同比增长10.5%[166] - 2022年全年Cash-basis Same Store NOI为1.10亿美元，同比增长12.4%[166] - 2022年净收入为1.98亿美元，同比增长126.9%[169] - 2022年折旧和摊销费用为6576万美元，同比增长29.7%[169] - 2022年总运营收入为2.07亿美元，同比增长25.1%[169] - 2022年同店NOI（净运营收入）为1.59亿美元，同比增长7.4%[169] - 2022年现金基础同店NOI为1.52亿美元，同比增长10.6%[169] - 2022年公司拥有22块改良土地，总面积约为69.9英亩[170] - 2022年公司有2000万美元的借款，加权平均利率为5.5%[173] - 2022年公司内部财务控制有效，符合COSO标准[175] - 2022年公司收到约40万美元的租赁终止收入[172] - 2022年公司同店NOI增长主要由于新租约和续租租金的增加[172] - 公司在2022年完成了20项房地产收购，总收购价格为4.223亿美元[192] - 2022年公司总资产为31.64亿美元，较2021年的29.24亿美元增长8.2%[198] - 2022年公司净收入为1.981亿美元，较2021年的8725万美元增长127%[199] - 2022年公司每股基本收益为2.61美元，较2021年的1.23美元增长112%[199] - 2022年公司租金收入及租户费用报销为2.762亿美元，较2021年的2.219亿美元增长24.5%[199] - 2022年公司土地资产价值为18.51亿美元，较2021年的15.57亿美元增长18.9%[198] - 2022年公司建筑及改良资产价值为13.72亿美元，较2021年的12.11亿美元增长13.3%[198] - 2022年公司折旧及摊销费用为6576万美元，较2021年的5069万美元增长29.7%[199] - 2022年公司普通股股息为每股1.48美元，较2021年的1.26美元增长17.5%[201] - 2022年公司股东权益为22.3亿美元，较2021年的20.58亿美元增长8.4%[198] - 2022年净收入为1.98亿美元，较2021年的8725万美元增长126.9%[202] - 2022年经营活动产生的净现金流为1.432亿美元，较2021年的1.322亿美元增长8.3%[202] - 2022年用于物业收购的现金支出为4.075亿美元，较2021年的6.4496亿美元减少36.8%[202] - 2022年出售房地产投资的净收益为1.6215亿美元，较2021年的4108万美元增长294.8%[202] - 2022年公司拥有252栋建筑，总面积约1530万平方英尺，以及46块改良土地，总面积约161.4英亩[203] - 2022年公司发行普通股获得7885万美元，较2021年的4.6239亿美元减少82.9%[202] - 2022年公司支付给普通股股东的股息为1.0741亿美元，较2021年的8462万美元增长26.9%[202] - 2022年公司现金及现金等价物和受限现金年末余额为2808万美元，较2021年的2.048亿美元减少86.3%[202] - 2022年公司支付利息净额为2521万美元，较2021年的1514万美元增长66.5%[202] - 2022年公司新增建筑、改进和租赁成本为6661万美元，较2021年的5129万美元增长29.9%[202] 财务与债务管理 - 公司计划将总债务和优先股清算优先权限制在企业总价值的35%以下[16] - 公司目标保持固定费用覆盖率超过2.0倍，债务与调整后EBITDA比率低于6.0倍[16] - 公司获得Fitch Ratings的BBB评级，展望为稳定[17] - 公司计划主要通过高级无担保票据、定期贷款、信贷设施、物业处置以及普通股和永久优先股的发行来融资[18] - 公司总债务净额约为7.708亿美元，包括循环信贷、定期贷款、高级无担保票据和抵押贷款[43] - 公司计划将总债务和优先股清算优先权限制在公司总企业价值的35%以下，并保持固定费用覆盖率超过2.0倍，债务与调整后EBITDA比率低于6.0倍[43] - 公司现有债务包括1亿美元的2027年1月到期的定期贷款、1亿美元的2028年1月到期的定期贷款以及4亿美元的2025年8月到期的循环信贷额度，同时还有5.75亿美元的未偿还高级无担保票据[45] - 公司信用评级为BBB，展望稳定，若评级下调可能导致借款成本上升和融资困难[46] - 公司可能通过收购工业物业的未偿还债务或提供贷款来获取物业所有权，但存在借款人违约风险，可能导致财务表现受损[46] - 公司可能提供债务人持有资产融资或贷款，若借款人违约可能影响现金流和股东分配[46] - LIBOR的终止可能导致借款成本上升，公司已将所有可变利率债务协议转换为SOFR或提供替代方案[49] - 公司可能发行优先股或债务证券，这将优先于普通股在清算时获得资产分配，并可能影响普通股的市场价格[50] - 资本和信贷市场的波动可能使公司难以筹集资金或获得有利的债务融资条件[50] - 公司2022年总债务净额为7.708亿美元，较2021年的7.207亿美元有所增加[143] - 公司2022年的利息覆盖率为7.8倍，较2021年的8.3倍略有下降[143] - 公司2022年的总债务与调整后EBITDA的比率为3.7倍，较2021年的4.5倍有所改善[143] - 公司2022年的现金及现金等价物为2640万美元，较2021年的2.044亿美元大幅减少[142] - 公司2022年的经营活动现金流为1.432亿美元，较2021年的1.322亿美元有所增加[151] - 公司2022年的投资活动现金流为-3.377亿美元，主要用于4.076亿美元的物业收购[151] - 公司2022年的融资活动现金流为1770万美元，主要来自1亿美元的未担保定期贷款[151] - 公司2022年的每股股息为0.34美元至0.40美元不等，较2021年的0.29美元至0.34美元有所增加[151] - 公司2022年支付利息净额为2521万美元，较2021

公司物业资产情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有252栋建筑（含2栋待售），总面积约1540万平方英尺，46块改良土地，约159.9英亩，2处正在重建的物业，完工后将形成2块改良土地，约12.1英亩[96] - 截至2022年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑数量分别为53、44、52、45、36和22栋，总计252栋[99] - 截至2022年9月30日，各市场可出租面积占比分别为17.8%、18.6%、15.8%、18.2%、18.2%和11.4%，总计1543.7789万平方英尺[99] - 截至2022年9月30日，各市场改良土地数量分别为14、13、3、10、3和3块，总计46块，面积分别为28.3、68.0、7.1、25.9、9.9和20.7英亩，总计159.9英亩[99] - 截至2022年9月30日，公司同店物业池由198栋建筑和约24块改良土地组成，总面积约1220万平方英尺，占总拥有面积的79.3%，同店物业池入住率约为98.9%[121] - 截至2022年9月30日，同店组合包括198栋建筑，总面积约1220万平方英尺，占公司总拥有面积的约79.3%，以及24块改良土地，约91.5英亩[170] 公司物业出租情况 - 截至2022年9月30日，公司建筑和改良土地的出租率分别约为98.4%和91.6%，租户575个，最大租户占总年化基础租金约4.5%[96] - 截至2022年9月30日，各市场建筑入住率分别为99.2%、95.8%、99.4%、97.5%、99.6%和99.4%，加权平均为98.4%[99] - 截至2022年9月30日，各市场改良土地入住率分别为92.5%、100.0%、100.0%、83.4%、32.0%和100.0%，加权平均为91.6%[99] 公司各业务线年化基础租金情况 - 截至2022年9月30日，仓库/配送、灵活空间、转运和改良土地的年化基础租金分别为1.6536亿美元、911.6万美元、1263.6万美元和2523.3万美元，占比分别为77.9%、4.3%、6.0%和11.8%[98] - 截至2022年9月30日，各市场年化基础租金分别为3279.8万美元、4100.9万美元、3425.1万美元、3266.6万美元、2542.9万美元和2095.9万美元，占比分别为17.5%、21.9%、18.3%、17.5%、13.6%和11.2%，总计1.87112亿美元[99] 公司物业重建与投资情况 - 截至2022年9月30日，公司两处正在重建的物业预计总投资约5130万美元，包括重建成本、资本化利息和其他成本[99] - 截至2022年9月30日，两个重建中的物业预计总投资5.1264亿美元，已花费4.432亿美元，还需花费6944万美元，加权平均稳定资本化率为4.7%[107] - 2022年完成三个物业的重建，总面积约60万平方英尺，总投资1.03239亿美元，加权平均稳定资本化率为4.8%[107] 公司资本支出情况 - 2022年和2021年前三季度资本支出分别为8.16亿美元和5.01亿美元，前三季度稳定资本支出分别为5490万美元和2800万美元[100] - 2022年和2021年第三季度资本支出分别为2045.7万美元和2140.5万美元，第三季度稳定资本支出分别为1220万美元和1420万美元[100] - 2022年前三季度屋顶更换相关支出分别约为340万美元和360万美元[100] 公司租户相关情况 - 截至2022年9月30日，前20大客户年租金总计5349.7万美元，占总年租金25.2%[102] - 截至2022年9月30日，预计2022 - 2026年及以后各年到期租约年租金分别为224.6万、2670.5万、2432.2万、3735.7万、4054.4万和1.13亿美元[102] - 截至2022年9月30日，占组合总年租金11.9%的租约将于2023年底到期[103] - 2022年前三季度新租和续租现金租金较之前分别提高65.9%和50.3%，涉及面积分别为70万平方英尺和190万平方英尺[103] - 2022年前三季度运营组合租户保留率分别为76.2%和51.4%，改良土地组合租户保留率分别为53.3%和74.2%[103] - 2022年前三季度和第三季度分别给予同店租户约240万美元和100万美元的合同租金减免，2021年同期分别为230万美元和70万美元[173][174] - 2022年前三季度和第三季度分别收到同店租户约30万美元和10万美元的租赁终止收入，2021年同期分别为60万美元和50万美元[173][174] 公司物业收购与出售情况 - 2022年第三季度收购4处工业地产，总价约6590万美元，加权平均稳定资本化率为5.4%[105] - 2022年前九个月，公司出售一处位于新泽西州北部/纽约市市场的物业，售价约1.104亿美元，获利约7600万美元[108] - 截至2022年11月1日，公司有一份以1560万美元收购工业物业的合同和一份以约2650万美元出售工业物业的合同[116] - 截至2022年11月1日，公司有一份以1560万美元收购工业物业的未完成合同[158] - 截至2022年11月1日，公司有一份预计以4950万美元收购工业物业的非约束性意向书[160] - 截至2022年11月1日，公司有一份以约2650万美元出售物业的未完成合同，该物业账面价值约为850万美元[161] 公司融资与信贷情况 - 2022年6月29日，公司将循环信贷额度的借款能力提高1.5亿美元至4亿美元，将可扩充额度降低1.5亿美元至5亿美元[110] - 2022年9月2日，公司增加1亿美元定期贷款，于2028年1月到期[111] - 2022年8月1日，公司用循环信贷额度借款提前偿还5000万美元7年期高级无担保票据，该票据利率为4.23%[112] - 截至2022年9月30日，公司3亿美元的股权发售计划还剩1.905亿美元额度，前三个和九个月分别发行444,512股和471,599股，净收益约2850万美元和3050万美元[113] - 2022年9月2日新增1亿美元2028年1月到期的定期贷款，修订后的信贷安排包括4亿美元2025年8月到期的循环信贷额度、1亿美元2027年1月到期的定期贷款和1亿美元2028年1月到期的定期贷款，截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷额度借款分别为1000万美元和0，定期贷款借款分别为2亿美元和1亿美元[146] - 截至2022年9月30日，公司有多笔不同到期日的优先无担保票据，总额为5.75亿美元[145] - 截至2022年9月30日，在修订信贷安排下有2.1亿美元的未偿还借款，加权平均利率为4.0%，若SOFR利率波动0.25%，利息费用每年将增减约50万美元[176] 公司股息情况 - 公司董事会于2022年11月1日宣布每股0.4美元的现金股息，将于2023年1月13日支付[115] - 2022年前九个月普通股每股现金股息分别为0.34美元、0.34美元和0.40美元[152] 公司营收与费用情况 - 2022年第三季度总营收约7.08亿美元，较2021年同期增加约1350万美元，增幅23.6%[123] - 2022年前三季度总营收约2.002亿美元，较2021年同期增加约3900万美元，增幅24.2%[132] - 2022年第三季度净收入约2244万美元，较2021年同期增加约108万美元，增幅5.1%[123] - 2022年前三季度净收入约1.391亿美元，较2021年同期增加约8414万美元，增幅153.0%[132] - 2022年第三季度物业运营费用约1714万美元，较2021年同期增加约290万美元，增幅20.7%[123] - 2022年前三季度物业运营费用约4982万美元，较2021年同期增加约894万美元，增幅21.9%[132] - 2022年第三季度折旧和摊销约1696万美元，较2021年同期增加约332万美元，增幅24.4%[123] - 2022年前三季度折旧和摊销约4723万美元，较2021年同期增加约1025万美元，增幅27.7%[132] - 2022年第三季度利息支出约627万美元，较2021年同期增加约158万美元，增幅33.7%[123] - 2022年前三季度利息支出约1639万美元，较2021年同期增加约355万美元，增幅27.6%[132] - 2022年前九个月利息费用较去年同期增加约350万美元，主要因2021年10月28日发行约1.25亿美元优先无担保票据和2022年9月2日借入1亿美元无担保定期贷款，部分被2021年偿还1130万美元抵押贷款和2022年8月1日偿还5000万美元利率4.23%的优先无担保票据所抵消[138] - 2022年前九个月房地产投资销售收益较去年同期增加约7290万美元，2022年前九个月出售一处房产确认收益约7600万美元，去年同期为约320万美元[139] - 2022年前三季度净利润为1.39134亿美元，2021年同期为5499.5万美元，同比增长153.0%[166] - 2022年前三季度归属于普通股股东的运营资金为1.09793亿美元，2021年同期为8843.6万美元，同比增长24.1%[166] - 2022年前三季度基本和摊薄后每股运营资金分别为1.46美元和1.46美元，2021年同期分别为1.27美元和1.27美元，同比增长15.0%[166] - 2022年前三季度净利润为1.39134亿美元，较2021年的5499.5万美元增长153.0%；第三季度净利润为2243.9万美元，较2021年的2136万美元增长5.1%[169][172] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为4722.7万美元，较2021年的3698万美元增长27.7%；第三季度为1695.7万美元，较2021年的1363.6万美元增长24.4%[169][172] - 2022年前三季度净营业收入为1.50385亿美元，较2021年的1.20372亿美元增长24.9%；第三季度为5366.1万美元，较2021年的4306.9万美元增长24.6%[172] - 2022年前三季度同店净营业收入为1.19043亿美元，较2021年的1.10458亿美元增长7.8%；第三季度为4119.7万美元，较2021年的3844.4万美元增长7.2%[172] - 2022年前三季度现金基础同店净营业收入为1.12854亿美元，较2021年的1.01988亿美元增长10.7%；第三季度为3890.9万美元，较2021年的3561.8万美元增长9.2%[172] 公司财务指标情况 - 约93.8%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费价格指数的租金增长[100] - 公司融资策略长期目标包括将合并债务本金和永久优先股清算价值之和限制在企业总价值的35%以内、保持固定费用覆盖率超过2.0倍、债务与调整后EBITDA比率低于6.0倍、将浮动利率债务本金限制在合并债务总额的20%以内等[140] - 截至2022年9月30日，3亿美元的按市价发行普通股发售计划中，最大发行金额为30亿美元，剩余可发行金额为1.90493亿美元[144] - 2022年前三个月和前九个月分别出售444512股和471599股普通股，净收益分别为2846.3万美元和3049.3万美元；2021年前三个月和前九个月分别出售751539股和2542357股普通股，净收益分别为4925.9万美元和1.58396亿美元[144] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为1020万美元和2.044亿美元[149] - 截至2022年9月30日，公司总债务净额为7.80615亿美元，加权平均利率为3.4%；2021年同期总债务净额为5.96623亿美元[149][150] - 截至2022年9月30日，公司总市值为48.11391亿美元，总债务与总市值之比为16.2%，浮动利率债务占总债务的26.8%，调整后EBITDA为1.35315亿美元；2021年同期总市值为51.04369亿美元，总债务与总市值之比为11.7%，浮动利率债务占总债务的16.7%，调整后EBITDA为1

公司物业资产总体情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有249栋建筑，总面积约1510万平方英尺，42块改良土地，约147.7英亩，4处正在开发的物业[96] - 截至2022年6月30日，公司建筑和改良土地的出租率分别约为97.9%和97.0%，租户576个，最大租户占总年化基本租金约4.5%[96] - 截至2022年6月30日，公司总年化基本租金为20290.2万美元，六个市场占比分别为17.9%、24.9%、17.7%、17.9%、11.1%和10.5%[100] - 截至2022年6月30日，公司房地产和改良土地的总账面价值为325644万美元，六个市场占比分别为18.0%、23.5%、17.0%、18.6%、13.1%和9.8%[100] - 截至2022年6月30日，公司4处正在开发的物业完工后将包括2处总面积约30万平方英尺的物业和2块总面积约12.1英亩的改良土地，预计总投资约1.083亿美元[100] - 截至2022年6月30日，公司同店物业有200栋建筑，面积约1240万平方英尺，占总面积的81.8%，同店物业入住率约98.0%[125] - 截至2022年6月30日，同店组合包括200栋建筑，总面积约1240万平方英尺，占公司总拥有面积的约81.8%，以及24块改良土地，约91.5英亩[174] - 截至2022年6月30日，公司有18块改良土地，约56.2英亩，4处重建中物业和1处已完成重建物业，总账面价值约3770万美元[176] 各业务线年化基本租金情况 - 截至2022年6月30日，仓库/配送、灵活、转运和改良土地的年化基本租金分别为15758.9万美元、912.1万美元、1252.5万美元和2366.7万美元，占比分别为77.7%、4.5%、6.2%和11.6%[98] - 截至2022年6月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑数量分别为53、44、52、45、33和22，总面积分别为2753852、2868885、2438401、2814762、2464338和1761704平方英尺，占比分别为18.2%、19.0%、16.1%、18.6%、16.4%和11.7%[100] - 截至2022年6月30日，上述六个市场的建筑出租率分别为99.3%、96.1%、99.9%、97.5%、99.6%和94.1%，年化基本租金分别为3015.8万美元、4067万美元、3450.6万美元、3219.9万美元、2192万美元和1978.3万美元，占比分别为16.8%、22.7%、19.3%、18.0%、12.2%和11.0%[100] - 截至2022年6月30日，上述六个市场的改良土地数量分别为11、13、3、10、2和3块，面积分别为22.9、68.0、7.1、25.8、3.2和20.7英亩，占比分别为15.5%、46.1%、4.8%、17.5%、2.1%和14.0%[100] - 截至2022年6月30日，上述六个市场的改良土地出租率分别为90.7%、100.0%、100.0%、91.3%、100.0%和100.0%，年化基本租金分别为615万美元、978.5万美元、145.2万美元、412.4万美元、42.2万美元和173.3万美元，占比分别为26.0%、41.3%、6.1%、17.4%、1.8%和7.4%[100] 资本支出情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月资本支出分别为30410000美元和22735000美元，六个月分别为61115000美元和28724000美元[101] 客户与租约情况 - 截至2022年6月30日，公司前20大客户的年化基础租金总计51466000美元，占总年化基础租金的25.4%[103] - 截至2022年6月30日，预计2022 - 2026年及以后各年到期租约的年化基础租金分别为8027000美元、26103000美元、25150000美元、35947000美元、38749000美元和100337000美元，占比分别为3.4%、11.1%、10.8%、15.3%、16.5%和42.9%[103] - 截至2022年6月30日，占公司投资组合总年化基础租金约3.4%的租约将于2022年12月31日到期[104] - 2022年截至6月30日的三个月内，新签和续签租约面积约0.500000平方英尺和7.2英亩改良土地，现金租金较之前提高约55.4%；六个月内，面积约1.200000平方英尺和11.3英亩，租金提高约42.8%[104] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，运营投资组合的租户保留率分别为27.5%和38.6%，改良土地投资组合分别为100.0%和87.4%[104] 物业收购情况 - 2022年截至6月30日的三个月内，公司收购10处工业地产，总价约2.033亿美元[106] - 收购的10处工业地产总面积330000平方英尺，加权平均稳定资本化率为3.8%，改良土地总面积19.5英亩[106] - 收购的总初始投资约2.216亿美元，包括8400000美元资本化成交成本和收购成本以及9900000美元假定无形资产负债[108] - 截至2022年8月2日，公司有未完成的合同，拟以5130万美元收购三处工业物业[119] - 截至2022年8月2日，公司有三份收购工业物业合同，总价5130万美元[163] - 截至2022年8月2日，公司有三份收购工业物业意向书，预计总价约7850万美元[164] 物业重建与出售情况 - 截至2022年6月30日，公司有4处物业正在重建，预计总投资约1.083亿美元，包括重建成本、资本化利息等[110] - 2022年第二季度，公司完成了佛罗里达州希亚莱阿市Countyline 29物业的重建，面积约20万平方英尺，总投资约3770万美元[111] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司出售了一处位于新泽西州北部/纽约市市场的物业，售价约1.104亿美元，获利约7600万美元[112] 信贷额度与借款情况 - 2022年6月29日，公司将循环信贷额度提高1.5亿美元至4亿美元，将可扩充额度降低1.5亿美元至5亿美元，并采用SOFR计算利息、定价和费用[114] - 2022年8月1日，公司用循环信贷额度借款提前偿还了5000万美元的高级无担保票据，该票据利率为4.23%，原到期日为2022年9月1日[115] - 2022年6月29日，公司修订高级信贷协议，循环信贷额度增至40000万美元，手风琴特征降至50000万美元[151] - 截至2022年6月30日和2021年，循环信贷未偿还借款分别为1200万美元和0，定期贷款未偿还借款为10000万美元[151] - 截至2022年6月30日，公司经修订信贷安排下有1亿美元未偿还借款，加权平均利率为2.8%，若SOFR利率波动0.25%，利息费用每年将增减约30万美元[179] 股票与股息情况 - 截至2022年6月30日，公司的3亿美元ATM计划剩余2.194亿美元额度，2022年第二季度发行27087股普通股，净收益约200万美元[116] - 公司董事会于2022年8月2日宣布每股0.4美元的现金股息，将于2022年10月14日支付给9月30日登记在册的股东[118] - 2022年3月31日和6月30日，普通股每股股息均为0.34美元[157] - 截至2022年6月30日，公司3亿美元的市价发行普通股计划中，剩余可发行额度为2.19375亿美元[149] 财务指标对比情况 - 2022年第二季度与2021年同期相比，公司总租金收入增长23.6%，净收入增长458.4%[128] - 2022年第二季度总营收增加约1210万美元，新租及续租现金租金增长约55.4%，直线租金收入分别为140万美元和110万美元[129] - 2022年第二季度物业运营费用增加约260万美元，主要因物业收购及保险费、税费和水电费增加[130] - 2022年第二季度折旧和摊销增加约330万美元，主要因2021 - 2022年物业收购[131] - 2022年第二季度利息支出增加约100万美元，因2021年发行27500万美元高级无担保票据[134] - 2022年第二季度房地产投资销售收益增加约7600万美元，2022年售出一处房产而2021年无[135] - 2022年上半年总营收增加约2540万美元，新租及续租现金租金增长约42.8%，直线租金收入分别为320万美元和220万美元[138] - 2022年上半年物业运营费用增加约600万美元，主要因物业收购及保险费、税费和水电费增加[139] - 2022年上半年折旧和摊销增加约690万美元，主要因2021 - 2022年物业收购[140] - 2022年上半年利息支出增加约200万美元，因2021年发行27500万美元高级无担保票据，部分被偿还1130万美元抵押贷款抵消[143] - 2022年Q2净收入9703.3万美元，较2021年同期的1737.8万美元增加7965.5万美元，增幅458.4%；2022年上半年净收入1.16695亿美元，较2021年同期的3363.5万美元增加8306万美元，增幅246.9%[169][173] - 2022年Q2折旧和摊销为1528.8万美元，较2021年同期的1196.8万美元增加332万美元，增幅27.7%；2022年上半年折旧和摊销为3027万美元，较2021年同期的2334.4万美元增加692.6万美元，增幅29.7%[169][173] - 2022年Q2归属于普通股股东的运营资金为3610.8万美元，较2021年同期的2923.9万美元增加686.9万美元，增幅23.5%；2022年上半年为7058.8万美元，较2021年同期的5677.3万美元增加1381.5万美元，增幅24.3%[169] - 2022年Q2基本每股运营资金为0.48美元，较2021年同期的0.42美元增加0.06美元，增幅14.3%；2022年上半年为0.94美元，较2021年同期的0.82美元增加0.12美元，增幅14.6%[169] - 2022年Q2调整后EBITDA为4435.7万美元，较2021年同期的3615.6万美元增加820.1万美元，增幅22.7%；2022年上半年为8693.9万美元，较2021年同期的6995.9万美元增加1698万美元，增幅24.3%[173] - 2022年Q2利息费用（含摊销）为504.7万美元，较2021年同期的401.6万美元增加103.1万美元，增幅25.7%；2022年上半年为1012.8万美元，较2021年同期的816.1万美元增加196.7万美元，增幅24.1%[173] - 2022年Q2股票薪酬为201万美元，较2021年同期的267.7万美元减少66.7万美元，降幅24.9%；2022年上半年为483.9万美元，较2021年同期的464.7万美元增加19.2万美元，增幅4.1%[173] - 2022年Q2收购成本及其他为102.7万美元，较2021年同期的11.7万美元增加91万美元，增幅777.8%；2022年上半年为105.5万美元，较2021年同期的17.2万美元增加88.3万美元，增幅513.4%[173] - 2022年Q2净利润97033千美元，较2021年Q2的17378千美元增加79655千美元，增幅458.4%；2022年上半年净利润116695千美元，较2021年上半年的33635千美元增加83060千美元，增幅246.9%[175] - 2022年Q2折旧和摊销为15288千美元，较2021年Q2的11968千美元增加3320千美元，增幅27.7%；2022年上半年为30270千美元，较2021年上半年的23344千美元增加6926千美元，增幅29.7%[175] - 2022年Q2同店NOI为39660千美元，较2021年Q2的37040千美元增加2620千美元，增幅7.1%；2022年上半年为78307千美元，较2021年上半年

公司物业资产分布情况 - 截至2022年3月31日，公司在六大美国沿海市场拥有256栋建筑，总面积约1510万平方英尺，37块改良土地，总面积约128.3英亩，4处正在重建的房产[90] - 截至2022年3月31日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑数量分别为51、62、46、43、32和22，占比分别为17.8%、22.8%、14.5%、18.4%、14.9%和11.6%[94] - 截至2022年3月31日，同店物业有200栋建筑，约1230万平方英尺，占总拥有面积的81.6%，24块改良土地约91.5英亩；非同店物业有56栋建筑约280万平方英尺，13块改良土地约36.8英亩，4处重建物业完工后约50万平方英尺和2块改良土地约12.1英亩[113] - 截至2022年3月31日，同店组合包括200栋建筑，总面积约1230万平方英尺，占公司总拥有面积的约81.6%，以及24块改良土地，约91.5英亩[149] 公司物业出租情况 - 截至2022年3月31日，公司建筑和改良土地的出租率分别约为96.9%和94.9%，租户达565个，最大租户占总年化基础租金约4.7%[90] - 截至2022年3月31日，各市场建筑的出租率分别为99.3%、97.8%、98.9%、96.7%、93.8%和93.0%，加权平均为96.9%[94] - 截至2022年3月31日，各市场改良土地的出租率分别为90.5%、100.0%、100.0%、79.3%、100.0%和100.0%，加权平均为94.9%[94] - 2022年和2021年3月31日末，同店物业入住率分别约为98.4%和97.4%[113] 公司物业租金情况 - 截至2022年3月31日，仓库/配送、灵活空间、转运和改良土地的年化基础租金分别为151,652千美元、8,930千美元、12,379千美元和17,831千美元，占比分别为79.5%、4.7%、6.5%和9.3%[92] - 截至2022年3月31日，各市场房地产和改良土地的年化基础租金分别为33,479千美元、52,284千美元、32,246千美元、32,239千美元、19,726千美元和20,818千美元，占比分别为17.5%、27.4%、16.9%、16.9%、10.4%和10.9%[94] - 截至2022年3月31日，前20大客户的年租金收入为5014.1万美元，占总年租金的26.3%，可出租面积为341.3215万平方英尺，占比22.5%[99] - 截至2022年3月31日，预计2022 - 2026年及以后各年到期租约的年租金分别为1328.3万、2768.6万、2517.8万、3366.9万、3813万和8051.5万美元，占总年租金的比例分别为6.1%、12.7%、11.5%、15.4%、17.5%和36.8%[99] - 截至2022年3月31日，2022年到期租约占总年租金的6.1%，预计新租或续租租金将高于当前水平，2022年第一季度新租和续租约70万平方英尺的现金租金较之前提高约34.8%，租户留存率为47.7%[100] - 约94.6%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费者物价指数的租金增长[97] - 约94.6%的租赁空间有固定租金增长或基于消费者物价指数的租金增长[110] - 2022年第一季度总租金收入5.0341亿美元，较2021年同期的3.9809亿美元增长26.5%[115] - 2022年第一季度新签和续约约70万平方英尺的现金租金较之前租金率增长约34.8%[117] 公司物业账面价值情况 - 截至2022年3月31日，各市场房地产和改良土地的总账面价值分别为540,213千美元、752,678千美元、455,589千美元、568,692千美元、416,213千美元和313,775千美元，占比分别为17.7%、24.7%、15.0%、18.6%、13.7%和10.3%[94] 公司重建房产情况 - 正在重建的4处房产完工后将包括2处总面积约50万平方英尺的房产和2块总面积约12.1英亩的改良土地，预计总投资约1.444亿美元[94] - 截至2022年3月31日，有四处物业正在进行重建，预计总投资约1.444亿美元，加权平均稳定资本化率为4.4%，预计完工后可出租面积为53.5928万平方英尺，预租率为84%[104] 公司纳税情况 - 公司自2010年12月31日结束的纳税年度起，选择按照修订后的1986年《国内税收法》第856至860节作为房地产投资信托基金纳税[91] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为3070.5万美元，2021年同期为598.9万美元，其中2022年和2021年分别约有2350万美元和120万美元与租赁空置、在建重建及改扩建项目相关[96] 公司物业收购情况 - 2022年第一季度收购两处工业地产，总价约8620万美元，加权平均稳定资本化率为3.7%[102] - 截至2022年5月3日，公司与第三方卖家有未完成合同，拟以1.777亿美元收购10处工业地产[108] - 截至2022年5月3日，公司有十份与第三方卖家的未完成合同，拟收购十处工业地产，总收购价为1.777亿美元[139] - 截至2022年5月3日，公司与第三方卖家签订三份非约束性意向书，拟收购三处工业地产，预计总价约1.084亿美元[141] 公司股权发售与回购计划情况 - 公司有一个3亿美元的股权发售计划，截至2022年3月31日，剩余额度为2.214亿美元，2022年第一季度未发行普通股[105] - 公司有一个股票回购计划，授权在2022年12月31日前回购最多300万股普通股，截至2022年3月31日，未回购任何股票[106] 公司股息分配情况 - 2022年5月3日，公司董事会宣布每股普通股派发现金股息0.34美元，于2022年7月14日支付给截至2022年6月30日收市时登记在册的股东[107] 公司租约到期情况 - 约64.0%的可出租面积的租约将在五年内到期，可按当时市场利率续约[109] 公司财务关键指标变化情况 - 2022年第一季度净收入为1966.2万美元，较2021年同期的1625.7万美元增长20.9%[145][148][150] - 2022年第一季度资金运营（FFO）为3448万美元，较2021年同期的2753.4万美元增长25.2%[145] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4258.2万美元，较2021年同期的3380.3万美元增长26.0%[148] - 2022年第一季度净营业收入（NOI）为4715.9万美元，较2021年同期的3717.9万美元增长26.8%[150] - 2022年第一季度同店净营业收入（Same store NOI）为3864.7万美元，较2021年同期的3546.1万美元增长9.0%[150] - 2022年第一季度现金基础同店净营业收入（Cash - basis same store NOI）为3651.7万美元，较2021年同期的3273万美元增长11.6%[150] - 2022年第一季度FFO增加约690万美元，主要由于同店NOI增长约320万美元以及2022年的物业收购[146] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金约为2800万美元，2021年同期约为2620万美元[135] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金约为9680万美元，2021年同期约为1.124亿美元[136] - 2022年第一季度，公司融资活动使用的净现金约为2650万美元，2021年同期融资活动提供的净现金约为880万美元[137] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司调整后EBITDA分别为4258.2万美元和3380.3万美元[130] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司总债务与总投资的比率分别为23.7%和19.1%[130] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司总债务与总市值的比率分别为11.4%和9.8%[130] 公司债务与信贷情况 - 2021年7月15日和10月28日分别发行1.5亿美元和1.25亿美元高级无抵押票据，导致2022年第一季度利息费用增加约90万美元[121] - 公司长期目标是将合并债务未偿本金和永久优先股清算价值之和限制在总企业价值的35%以内，维持固定费用覆盖率超过2.0倍，债务与调整后息税折旧摊销前利润比率低于6.0倍，浮动利率债务本金限制在合并债务总额的20%以内[123] - 截至2022年3月31日，公司3亿美元的ATM普通股发行计划中，最大发行价为30万美元，可用额度为22.1434万美元[126] - 截至2022年3月31日，公司有多项高级无担保票据，总额为6.25亿美元，还有一项信贷安排，包括2.5亿美元的循环信贷安排和1亿美元的定期贷款[127] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别约为1.063亿美元和2.044亿美元[130] - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下有1亿美元未偿还借款，加权平均利率为1.3%，若LIBOR利率波动0.25%，利息费用每年将增减约30万美元[152] - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下有1亿美元未偿还借款，加权平均利率为1.3%[152] - 若LIBOR利率波动0.25%，公司每年利息费用将随利率变动而增减约30万美元[152] 公司利率风险与应对情况 - 2023年6月30日后，与公司相关的所有LIBOR设定将停止发布或不再具有代表性[154] - 公司2021年8月签订的信贷安排规定，若LIBOR在有效期内不可用，将进行替换[154] - 向SOFR或其他替代浮动利率过渡可能产生风险，与LIBOR挂钩的工具价值可能受影响[154] - LIBOR停用不影响公司借款或维持未偿还借款及掉期的能力[155] - 若与LIBOR挂钩的合同转换为SOFR，利息成本可能高于LIBOR可用时[155] - 公司面临的主要市场风险是利率风险，部分未偿还债务为浮动利率[151] - 公司可能使用利率上限和/或掉期协议管理浮动利率债务的利率风险[151] - 公司预计定期用固定利率长期债务替换浮动利率债务[151]

公司物业资产情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有253栋建筑，总面积约1510万平方英尺，36块改良土地，约127.1英亩，4处待开发物业[16] - 截至2021年12月31日，公司共拥有253栋建筑，总面积约1510万平方英尺，36块改良土地，总面积约127.1英亩，4处正在重建的房产[144] - 截至2021年12月31日，公司房地产投资涉及建筑253栋，可出租面积15062056平方英尺，年化基础租金166771千美元，改良土地投资涉及地块36块，面积127.1英亩，年化基础租金17094千美元，房地产和改良土地总年化基础租金183865千美元，总账面价值2946826千美元[147] - 截至2021年12月31日，公司拥有253栋建筑，总面积约1510万平方英尺，36块改良土地，总面积约127.1英亩，4处正在开发的物业[170] 各业务线年化基础租金占比情况 - 截至2021年12月31日，仓库/配送、灵活空间、转运和改良土地分别占公司年化基础租金的79.5%、4.8%、6.4%和9.3%[16][20][22] - 截至2021年12月31日，仓库/配送建筑年化基本租金为146272000美元，占比79.5%；灵活建筑为8816000美元，占比4.8%；转运建筑为11683000美元，占比6.4%；改良土地为17094000美元，占比9.3%[145] - 截至2021年12月31日，仓库/配送、灵活空间、转运和改良土地分别占公司年化基础租金的约79.5%、4.8%、6.4%和9.3%[170] 物业出租率及租户情况 - 截至2021年12月31日，建筑物和改良土地的出租率分别约为95.5%和94.8%，租户达554个，最大租户占年化基础租金约4.9%[16] - 截至2021年12月31日，建筑物和改良土地的出租率分别约为95.5%和94.8%，租户达554家，最大租户约占公司总年化基本租金的4.9%[144] - 截至2021年12月31日，公司建筑和改良土地的出租率分别约为95.5%和94.8%[170] 物业稳定与处置情况 - 2010年2月16日至2021年12月31日，公司已稳定91处物业[25] - 自2010年成立以来，公司已处置25处物业，总售价约4.077亿美元，总收益约1.365亿美元[26] - 自2010年成立以来，公司已处置25处物业，总售价约4.077亿美元，总收益约1.365亿美元[178] 公司评级与财务指标限制 - 公司长期目标是保持投资级评级，惠誉评级给予公司发行人评级为BBB，展望稳定[28] - 公司限制合并债务未偿本金与任何未偿永续优先股清算价值之和低于企业总价值的35%[29] - 公司维持固定费用覆盖率超过2.0倍，债务与调整后EBITDA比率低于6.0倍[29] - 公司限制未偿浮动利率债务本金低于合并总债务的20%[29] - Fitch Ratings给予公司发行人评级为BBB，展望稳定[81] - 公司长期打算将合并债务未偿本金和任何未偿优先股清算价值之和限制在总企业价值的35%以下，维持固定费用覆盖率超过2.0倍，债务与调整后息税折旧摊销前利润比率低于6.0倍，并将未偿浮动利率债务本金限制在合并总债务的20%以下[73] 公司纳税相关情况 - 公司自2010年12月31日结束的纳税年度起选择按REIT纳税，需每年向股东分配至少90%的净应税收入（不包括净资本收益）[17][31] - 公司需每年向股东分配至少90%的应纳税所得额（在扣除已支付股息前确定，不包括任何净资本收益）[72] - 若公司无法符合REIT资格，将按普通C类公司征税，大幅减少可分配给股东的资金[120][123] - 即使符合REIT资格，公司仍可能面临其他税收，减少现金流[124] - 公司进行禁止交易可能面临100%的惩罚性税收，或需放弃有利机会[125] - 为维持REIT资格，公司需每年向股东分配至少90%的净应税收入（不包括资本收益），否则可能面临4%的消费税[127] - 每个日历季度末，公司至少75%的资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格房地产资产构成[132] - 公司对证券的投资（政府证券和合格房地产资产除外），一般不能包含任何一家发行人已发行证券总投票权的10%以上，或任何一家发行人已发行证券总价值的10%以上[132] - 公司资产（政府证券和合格房地产资产除外）价值的5%以上不能由任何一家发行人的证券构成，公司总资产价值的20%以上不能由一个或多个TRS的证券代表，公司总资产价值的25%以上不能由公开发行REIT的无担保债务代表[132] - 公司董事会可在未经股东批准的情况下撤销公司的REIT资格，若公司不再是REIT，将需缴纳联邦和州企业所得税[134] - 公司可能进行符合联邦所得税递延条件的1031交换房地产交易，若交易被认定应纳税或相关法律被修订或废除，公司可能面临不利后果[136] 公司员工情况 - 截至2022年2月8日，公司有34名员工，且无员工加入工会或受集体谈判协议约束[41] 物业区域分布情况 - 截至2021年12月31日，约22.9%的可出租面积和约42.6%的改良地块位于新泽西州北部/纽约市，占总年化基本租金的约27.3%[55] - 洛杉矶、新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密、华盛顿特区的建筑数量分别为51、62、46、41、31、22栋[147] - 上述地区可出租面积占比分别为17.8%、22.9%、14.6%、18.3%、14.7%、11.7% [147] - 上述地区2021年12月31日的入住率分别为99.0%、98.5%、97.7%、96.8%、83.7%、93.9% [147] - 上述地区年化基础租金占比分别为16.8%、25.9%、17.9%、17.5%、9.9%、12.0% [147] - 改良土地方面，上述地区地块数量分别为10、10、3、8、2、3块，面积占比分别为16.3%、42.6%、5.6%、16.7%、2.5%、16.3% [147] - 改良土地上述地区2021年12月31日入住率分别为90.5%、100.0%、100.0%、78.1%、100.0%、100.0% [147] 公司面临的风险情况 - 公司长期增长部分依赖未来物业收购，但收购存在整合等风险，且无法保证目标市场有有吸引力的投资机会[48][49] - 公司虽定期支付季度现金分红，但董事会有决定权，且无法保证有足够资金支付，分红水平也可能无法维持或提高[50] - 公司投资集中在工业房地产领域，该行业经济低迷会对公司业务产生不利影响[52][53] - 新冠疫情或未来其他传染病爆发可能对公司及租户的业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[54] - 公司可能无法续租、出租空置空间或在租约到期后重新出租，这会对公司财务状况等产生不利影响[56][58] - 公司可能需要为未来租户改良项目提供资金，但无法保证有足够资金来源[59] - 租户破产、资不抵债或违约可能对公司物业收入、现金流和经营成果产生不利影响[60][61] - 房地产估值下降和减值费用可能对公司收益和财务状况产生不利影响[62] - 公司依赖第三方管理日常物业管理，若服务质量不佳，工业物业现金流可能受不利影响[63] - 公司再开发、翻新或扩建策略可能不成功，面临项目表现不佳、成本超预算、许可获取困难等风险[64][65] - 公司可能无法完成已签订协议或意向书的工业物业收购，若未完成，会产生费用但股东无收益[66] - 公司面临网络安全风险，安全漏洞或重大中断可能影响运营、现金流和财务状况[68] - 公司发行额外普通股可能导致现有股东股权被稀释，大量普通股在公开市场出售也会产生稀释作用并影响股价[87] - 公司发行优先股或债务证券、产生未来债务，可能对普通股市场价格产生不利影响[88] - 资本和信贷市场的波动可能使公司难以筹集股权资本、借款、获得新债务融资或对到期债务进行再融资，还会影响普通股市场价格[89][90] - 房地产投资受多种因素影响，经济放缓、利率上升、需求下降等会导致租金下降或违约增加，影响公司财务状况和经营成果[91][92] - 竞争对手的行动可能导致公司物业入住率和租金率下降，对公司财务状况、现金流等产生不利影响[93] - 房地产投资流动性不如其他资产，公司出售资产的能力可能受限，这会影响公司财务状况和普通股市场价格[95] - 公司物业可能遭受未投保或投保不足的损失，如自然灾害、战争、恐怖主义等造成的损失，这会影响公司财务状况和普通股市场价格[96] - 公司物业可能存在环境危害状况，如含有石棉、地下储存罐等，这会导致公司承担调查、清理等成本，影响公司经营成果和股东可分配金额[98][99][101] - 公司面临气候变化相关风险，法律法规或使公司及租户成本增加，影响租户履约和公司租赁能力[106][107] - 公司房产可能面临极端天气和海平面上升风险，若相关法规适用，公司或需承担高额成本[108] - 公司需遵守多项法规，违规可能导致罚款或赔偿，影响财务状况和股价[109] - 公司出售房产能力受市场条件等因素限制，可能无法盈利出售[110] - 董事会可在无股东批准情况下更改公司重大政策，可能对公司财务等方面产生不利影响[112] - 董事会可在无股东批准情况下增加授权股份数量和发行股票，可能阻碍公司控制权变更[113][115] LIBOR相关情况 - 多数LIBOR设定预计在2023年6月30日后不再公布，美国替代参考利率委员会推荐有担保隔夜融资利率（SOFR）加推荐利差调整作为LIBOR的首选替代方案[84] - 2023年6月30日后，与公司相关的所有伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）设定将停止发布或不再具有代表性，基于LIBOR的借款需转换为替代利率[85] - 若公司与LIBOR挂钩的合同转换为有担保隔夜融资利率（SOFR），利率差异可能导致利息成本高于LIBOR仍可用时的情况[86] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司总债务（扣除递延融资成本）约为7.207亿美元，包括循环信贷安排借款、定期贷款借款、高级无抵押票据借款和应付抵押贷款[73] - 公司有一项信贷安排，包括1亿美元的定期贷款（2027年1月到期）和2.5亿美元循环信贷额度（2025年8月到期），还有6.25亿美元高级无抵押票据未偿还[77] 公司运营与财务指标变化情况 - 2021年和2020年第四季度资本支出分别为17701千美元和8336千美元，全年资本支出分别为67830千美元和38613千美元[149] - 截至2021年12月31日，公司前20大客户的可出租面积占比23.3%，年化基础租金占比26.7%，其中亚马逊年化基础租金9059千美元，占比4.9% [151] - 截至2021年12月31日，预计2022 - 2026年及以后到期的租约可出租面积分别占比13.8%、13.8%、12.4%、11.4%、15.3%、28.8%，年化基础租金分别占比10.6%、13.2%、12.1%、13.2%、17.2%、33.7% [151] - 截至2021年12月31日，占投资组合年化基础租金约10.6%的租约将于2022年12月31日到期[153] - 2021年第四季度开始的约60万平方英尺新租约和续租租约租金较之前上涨约34.4%，2021年全年开始的约260万平方英尺新租约和续租租约租金较之前上涨约28.4%[153] - 2021年第四季度和全年租户保留率分别为57.5%和65.7%[153] - 2021年公司运营包括入住率、租金收取和收购量基本恢复到疫情前水平[179] - 2021年公司收购34处工业地产，总价约6.573亿美元，总面积189.5024万平方英尺，加权平均稳定资本化率4.0%[180] - 截至2021年12月31日，公司有4处物业正在重建，预计总投资约7577.1万美元，已花费6515.7万美元，剩余1061.4万美元待投入，加权平均稳定资本化率5.0%[182] - 2021年第四季度，公司完成西雅图Sodo Row - North & South物业重建，投资约6280万美元，2021、2020、2019年资本化利息分别约为70万、160万、320万美元[183] - 2021年公司出售两处物业，一处位于西雅图，售价约1030万美元，收益约320万美元；另一处位于纽约/新泽西，售价约3270万美元，收益约1340万美元[184] - 2021年11月8日公司完成公开发行350万股普通股，每股74.50美元，11月10日额外出售52.5万股，扣除承销折扣和发行成本后净收益约2.965亿美元[188] - 公司有“3亿美元ATM计划”，截至2021年12月31日剩余2.214亿美元额度，2021年发行256.9771万股普通股，加权平均发行价63.23美元/股，净收益约1.601亿美元[189] - 公司有股份回购计划，授权至2022年12月31日回购最多300万股普通股，截至2021年12月31日未回购[190] - 2021年7月15日公司私募发行1亿美元高级担保绿色票据（A系列）和5000万美元高级担保票据（B系列），年利率分别为2.41%和2.84%；10月28日私募发行1.25亿美元高级担保票据，年利率2.38%[1

公司物业资产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有241栋建筑，总面积约1410万平方英尺，31块改良土地，约114.7英亩，4处正在重建的房产，完工后预计约40万平方英尺[109] - 截至2021年9月30日，公司有4处物业正在重建，预计完工后面积约40万平方英尺，总预计投资约1.178亿美元[121] - 截至2021年9月30日，同店物业池包括209栋建筑，约1250万平方英尺，占公司总拥有面积的约88.6%；非同店物业包括32栋建筑，约160万平方英尺[121][131] - 截至2021年9月30日，同店组合包括209栋建筑，总面积约1250万平方英尺，占公司总拥有面积的约88.6%；19块改良土地，约79.6英亩[180] 公司物业出租情况 - 截至2021年9月30日，建筑和改良土地的出租率分别约为98.0%和96.1%，租户548个，最大租户占总年化基本租金约5.2%[109] - 截至2021年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的可出租面积分别为2,678,531平方英尺、3,570,180平方英尺、2,196,337平方英尺、2,309,059平方英尺、1,808,591平方英尺和1,534,625平方英尺，占比分别为19.0%、25.3%、15.6%、16.4%、12.8%和10.9%[113] - 截至2021年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑出租率分别为98.3%、98.5%、96.5%、99.7%、95.4%和99.0%[113] - 截至2021年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的改良土地数量分别为8块、10块、3块、7块、2块和1块，面积分别为16.4英亩、54.1英亩、7.1英亩、20.5英亩、3.2英亩和13.4英亩，占比分别为14.3%、47.1%、6.2%、17.9%、2.8%和11.7%[113] - 截至2021年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的改良土地出租率分别为88.0%、95.4%、100.0%、100.0%、100.0%和100.0%[113] - 截至2021年9月30日，公司前20大客户的可出租面积占比24.7%，年化基础租金占比28.4%[116] - 截至2021年9月30日，预计2021 - 2025年及以后各时间段到期租约的可出租面积占比分别为3.9%、13.0%、14.1%、12.6%、11.4%、43.0%，年化基础租金占比分别为2.1%、10.1%、13.7%、12.6%、13.1%、48.4%[116] - 截至2021年9月30日，约12.2%的投资组合年化基础租金租约将于2022年底到期[117] - 约95.2%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费者价格指数的租金增长[114] 公司各业务线年化基本租金情况 - 截至2021年9月30日，仓库/配送、灵活建筑、转运和改良土地的年化基本租金分别为137,531千美元、8,423千美元、10,322千美元和14,702千美元，占比分别为80.5%、4.9%、6.0%和8.6%[111] - 截至2021年9月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的年化基本租金分别为26,823千美元、43,366千美元、29,006千美元、23,668千美元、15,820千美元和17,592千美元，占比分别为17.2%、27.7%、18.6%、15.1%、10.1%和11.3%[113] 公司纳税情况 - 公司自2010年12月31日结束的纳税年度起，选择按照修订后的1986年《国内税收法》第856至860节作为房地产投资信托基金纳税[110] 公司资本支出情况 - 2021年和2020年第三季度资本支出分别为2.1405亿美元和1.3652亿美元，前九个月分别为5.0129亿美元和3.0277亿美元[114] 公司租金增长及租户保留率情况 - 2021年前三季度，约0.8百万平方英尺新租约和续租租金较之前提高约34.9%，前九个月约1.9百万平方英尺的相应租金提高约26.8%[117] - 2021年前三季度和前九个月的租户保留率分别为57.5%和67.4%[117] 公司物业收购情况 - 2021年第三季度，公司收购10处工业地产，总价约1.67亿美元[119] - 所收购10处工业地产的加权平均稳定资本化率为3.8%[119] - 收购10处工业地产的总初始投资约1.768亿美元，含390万美元资本化成交成本和收购成本等[119] - 截至2021年11月2日，公司与第三方卖家签订合同，拟收购5处工业物业，总收购价9420万美元[127] - 截至2021年11月2日，公司有5份与第三方卖家的未完成合同，拟收购5处工业地产，总收购价9420万美元；还签署4份非约束性意向书，拟收购4处工业地产，预计总价约1.753亿美元[170][171] 公司物业出售情况 - 2021年前9个月，公司出售一处位于华盛顿州西雅图的物业，售价约1030万美元，获利约320万美元[122] 公司股权增发及股票回购计划情况 - 公司有一个3亿美元的股权增发计划，截至2021年9月30日，剩余额度为2.232亿美元[123] - 2021年第三季度和前9个月，公司分别发行751,539股和2,542,357股普通股，净收益分别约为493万美元和1584万美元[123] - 公司有一个股票回购计划，授权至2022年12月31日回购最多300万股流通普通股，截至2021年9月30日，尚未回购[124] 公司债券发行情况 - 2021年7月15日，公司私募发行1亿美元的A系列高级担保绿色票据和5000万美元的B系列高级担保票据；10月28日，发行1.25亿美元的高级担保票据[125] - 2021年7月15日，公司私募发行1亿美元A系列高级担保绿色票据，年利率2.41%，2028年7月到期；发行5000万美元B系列高级担保票据，年利率2.84%，2031年7月到期[154] - 2021年10月28日，公司私募发行1.25亿美元2.38%高级担保票据，年利率2.38%，2030年8月到期[154] 公司股息分配情况 - 2021年11月2日，公司董事会宣布每股0.34美元的现金股息，将于2022年1月5日支付给2021年12月15日收盘时的在册股东[126] - 2021年前九个月，公司普通股每股现金股息分别为0.29美元（3月31日）、0.29美元（6月30日）和0.34美元（9月30日）[163] 公司财务指标对比情况（第三季度和前九个月） - 2021年第三季度与2020年同期相比，总租金收入增长23.1%，达到4564.3万美元；净营业收入增长23.3%，达到4306.9万美元；净收入下降6.0%，为2136万美元[134] - 2021年第三季度总营收增加约1010万美元，新租和续租现金租金增长约34.9%，直线租金收入2021年和2020年分别为150万和110万美元[135] - 2021年第三季度物业运营费用增加约200万美元，主要因物业收购和房地产税增加[136] - 2021年第三季度折旧和摊销增加约150万美元，主要因物业收购[137] - 2021年第三季度一般及行政费用增加约170万美元，主要因受限股摊销和员工薪酬增加[138] - 2021年第三季度利息费用增加约80万美元，主要因发行1.5亿美元高级无抵押票据和资本化利息减少[139] - 2021年第三季度房地产投资销售收益减少约580万美元，2021年和2020年分别为320万和900万美元[140] - 2021年前九个月总营收增加约2330万美元，新租和续租现金租金增长约26.8%，直线租金收入2021年和2020年分别为370万和300万美元[143] - 2021年前九个月物业运营费用增加约480万美元，主要因物业收购和房地产税增加[144] - 2021年前九个月折旧和摊销增加约230万美元，主要因物业收购[145] - 2021年第三季度，公司净收入2136万美元，较2020年同期减少136.2万美元，降幅6.0%；前九个月净收入5499.5万美元，较2020年同期减少1128.7万美元，降幅17.0%[176] - 2021年第三季度，公司房地产投资销售收益为 - 318.5万美元，较2020年同期增加583.1万美元，增幅 - 64.7%；前九个月为 - 318.5万美元，较2020年同期增加2358.1万美元，增幅 - 88.1%[176] - 2021年第三季度，公司折旧和摊销为1363.6万美元，较2020年同期增加151.2万美元，增幅12.5%；前九个月为3698万美元，较2020年同期增加229.7万美元，增幅6.6%[176] - 2021年第三季度，归属于普通股股东的运营资金为3166.3万美元，较2020年同期增加597.1万美元，增幅23.2%；前九个月为8843.6万美元，较2020年同期增加1473.4万美元，增幅20.0%[176] - 2021年第三季度，基本每股运营资金为0.45美元，较2020年同期增加0.07美元，增幅18.4%；前九个月为1.27美元，较2020年同期增加0.18美元，增幅16.5%[176] - 2021年第三季度，调整后息税折旧摊销前利润为3885.7万美元，较2020年同期增加715.8万美元，增幅22.6%；前九个月为1.08816亿美元，较2020年同期增加1627.6万美元，增幅17.6%[180] - 2021年第三季度净利润为2.136亿美元，较2020年的2.2722亿美元下降6.0%；前九个月净利润为5.4995亿美元，较2020年的6.6282亿美元下降17.0%[182] - 2021年第三季度折旧和摊销为1.3636亿美元，较2020年的1.2124亿美元增长12.5%；前九个月为3.698亿美元，较2020年的3.4683亿美元增长6.6%[182] - 2021年第三季度一般及行政费用为6800万美元，较2020年的5130万美元增长32.6%；前九个月为1.9248亿美元，较2020年的1.6553亿美元增长16.3%[182] - 2021年第三季度净营业收入为4.3069亿美元，较2020年的3.4919亿美元增长23.3%；前九个月为12.0372亿美元，较2020年的10.1935亿美元增长18.1%[182] - 2021年第三季度同店NOI为3.7192亿美元，较2020年的3.3345亿美元增长11.5%；前九个月为10.791亿美元，较2020年的9.6591亿美元增长11.7%[182] - 2021年第三季度现金基础同店NOI为3.4757亿美元，与2020年持平；前九个月为10.0277亿美元，较2020年的9.4424亿美元增长6.2%[182] 公司债务及现金流情况 - 截至2021年9月30日，公司3亿美元的市价发行普通股计划剩余可发行额度为2.2319亿美元[153] - 截至2021年9月30日，公司有5000万美元高级无担保票据于2022年9月到期，1亿美元于2024年7月到期等[155] - 2021年8月20日，子公司签订第六次修订和重述的高级信贷协议，包括2.5亿美元循环信贷额度，2025年8月到期；1亿美元定期贷款，2027年1月到期[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环信贷额度无未偿还借款，定期贷款有1亿美元未偿还借款[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司净抵押贷款应付分别约为0和1130万美元，现金及现金等价物分别约为6870万和1.072亿美元[159] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金约为9840万美元，2020年同期约为7740万美元[165] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金约为3.599亿美元，2020年同期提供净现金850万美元[166] - 2021年前九个月，公司融资活动提供的净现金

公司物业资产总体情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有234栋建筑，总面积约1380万平方英尺，27块改良土地，约97.6英亩，3处正在重建的物业，完工后预计约40万平方英尺[105] - 截至2021年6月30日，建筑和改良土地的出租率分别约为97.5%和98.0%，租户535个，最大租户占总年化基础租金约5.1%[105] - 截至2021年6月30日，同店物业有213栋建筑，约1270万平方英尺，占总面积92%；非同店物业有21栋建筑，约110万平方英尺[127] - 截至2021年6月30日，同店组合包括213栋建筑，总面积约1270万平方英尺，占公司总拥有面积的约92.0%，以及19块改良土地，总面积约79.6英亩[175] 各业务线年化基础租金占比情况 - 截至2021年6月30日，仓库/配送、灵活建筑、转运和改良土地的年化基础租金占比分别为81.0%、5.1%、5.8%和8.1%[105][107] - 截至2021年6月30日，各市场年化基础租金占比分别为17.1%、27.3%、19.0%、15.6%、9.4%和11.6%，总计149387000美元[108] - 截至2021年6月30日，各市场改良土地年化基础租金占比分别为25.4%、45.8%、10.7%、8.5%、3.0%和6.6%，总计13088000美元[108] 各市场物业数据情况 - 截至2021年6月30日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑数量分别为44、63、44、37、28和18，总计234栋[108] - 截至2021年6月30日，各市场可出租面积占比分别为18.9%、25.9%、15.6%、17.0%、11.5%和11.1%，总计13793856平方英尺[108] - 截至2021年6月30日，各市场改良土地地块数量分别为8、9、3、4、2和1，总计27块，面积占比分别为16.8%、50.0%、7.3%、9.0%、3.3%和13.6%，总计97.6英亩[108] 公司房地产财务数据情况 - 截至2021年6月30日，公司房地产总年化基础租金为162475000美元，总账面价值为2426451000美元[107][108] - 截至2021年6月30日，三处正在重建的物业预计总投资约9160万美元，包括重建成本、资本化利息和其他成本[108] - 截至2021年6月30日，公司有3处物业正在进行重建，预计完工后面积约40万平方英尺，总预计投资约9160万美元[115] 资本支出情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月资本支出分别为2273.5万美元和887.4万美元，六个月分别为2872.4万美元和1662.5万美元[109] 大客户相关数据情况 - 截至2021年6月30日，前20大客户的可出租总面积为352.67万平方英尺，占比25.6%，年化基础租金为4766.7万美元，占比29.3%[110] 租赁到期情况 - 截至2021年6月30日，预计租赁到期情况中，2021年下半年到期的可出租面积为76.27万平方英尺，占比5.5%，年化基础租金为1058.3万美元，占比5.7%[111] 新租和续租情况 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月内，新租和续租的租金变化分别比之前租金高出21.1%和19.7%，租户保留率分别为64.3%和72.8%[111] - 2021年Q2新租和续租约80万平方英尺的现金租金较之前租金增长约21.1%[132] - 2021年上半年新租和续租的约110万平方英尺的现金租金较上年同期增长约19.7%[140] 物业收购情况 - 2021年截至6月30日的三个月内，公司收购6处工业地产，总价约5420万美元，总初始投资约5780万美元[114] - 截至2021年8月3日，公司有收购七处工业地产的合同，总价1.071亿美元[122] - 截至2021年8月3日，公司有七份未完成合同，拟收购七处工业物业，总收购价为1.071亿美元；还签署了五份非约束性意向书，拟收购五处工业物业，预计总收购价约为5990万美元[165][166] 物业处置情况 - 2021年上半年无处置活动，2020年上半年出售华盛顿特区市场3处物业，总价约5130万美元，收益约1780万美元[117] 租赁相关情况 - 约93.1%的租赁空间包含固定租金增长或基于消费价格指数的租金增长[109] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月内，与租赁空置、重建和扩建项目相关的支出分别约为1380万美元和1500万美元（2020年同期分别约为450万美元和890万美元）[109] - 公司工业物业租赁通常为“三净租赁”或“改良毛租赁”，租赁期限一般为3 - 10年[109] 股权与股票相关计划情况 - 公司有3亿美元的ATM股权发行计划，截至2021年6月30日剩余2.732亿美元额度[118] - 公司有300万股的股票回购计划，截至2021年6月30日未回购任何股票[119] - 截至2021年6月30日，公司有一个3亿美元的ATM普通股发行计划，剩余可发行额度为2.73174亿美元[149] 债券发行情况 - 2021年7月15日，公司发行1亿美元A系列高级担保绿色票据，年利率2.41%，2028年7月到期；发行5000万美元B系列高级担保票据，年利率2.84%，2031年7月到期[120] - 2021年7月15日，公司私募发行1亿美元的A系列高级担保绿色票据和5000万美元的B系列高级担保票据，固定年利率分别为2.41%和2.84%[154] 股息分配情况 - 2021年8月3日，董事会宣布每股0.34美元的现金股息，10月15日支付给10月1日登记在册的股东[121] - 2021年上半年，公司普通股每股现金股息为0.29美元[158] 同店物业入住率情况 - 2021年和2020年6月30日，同店物业入住率分别约为97.8%和96.1%[127] 季度财务指标变化情况 - 2021年Q2总租金收入4.2435亿美元，较2020年同期增长16.8%；净营业收入4.0124亿美元，增长18.7%；净收入1.7378亿美元，下降43.4%[130] - 2021年Q2净利润1737.8万美元，较2020年Q2的3070.4万美元下降43.4%；2021年上半年净利润3363.5万美元，较2020年上半年的4356万美元下降22.8%[170][175][177] - 2021年Q2来自持续经营业务的运营资金（FFO）为2923.9万美元，较2020年Q2的2424.1万美元增长20.6%；2021年上半年为5677.3万美元，较2020年上半年的4801.8万美元增长18.2%[170] - 2021年Q2调整后EBITDA为3615.6万美元，较2020年Q2的3064.9万美元增长18.0%；2021年上半年为6995.9万美元，较2020年上半年的6084.2万美元增长15.0%[175] - 2021年Q2净营业收入为4012.4万美元，较2020年Q2的3380.8万美元增长18.7%；2021年上半年为7730.3万美元，较2020年上半年的6701.6万美元增长15.4%[177] - 2021年Q2同店NOI为3668.6万美元，较2020年Q2的3227.7万美元增长13.7%；2021年上半年为7168.7万美元，较2020年上半年的6408.5万美元增长11.9%[177] - 2021年Q2现金基础同店NOI为3390万美元，较2020年Q2的3014.8万美元增长12.4%；2021年上半年为6646.8万美元，较2020年上半年的6051.5万美元增长9.8%[177] - 2021年Q2和上半年FFO分别增加约500万美元和880万美元，主要由于同店NOI分别增长约440万美元和760万美元以及2020年和2021年的物业收购[173] - 2021年Q2和上半年的业绩表现与2020年同期相比，部分指标有增长，部分指标有下降，反映了公司运营情况的变化[170][175][177] 上半年财务指标变化情况 - 2021年上半年总营收约为1.04亿美元，较2020年同期增加约1310万美元，增幅14.4%[139] - 2021年上半年总物业运营费用约为2668.3万美元，较2020年同期增加约284.1万美元，增幅11.9%[139] - 2021年上半年净营业收入约为7730.3万美元，较2020年同期增加约1028.7万美元，增幅15.4%[139] - 2021年上半年净收入约为3363.5万美元，较2020年同期减少约992.5万美元，降幅22.8%[139] 房地产投资销售收益情况 - 2021年Q2房地产投资销售收益较2020年同期减少约1780万美元，因本季度未出售任何房产[137] 公司债务相关情况 - 截至2021年6月30日，公司有5000万美元的高级无担保票据将于2022年9月到期，1亿美元将于2024年7月到期等[149] - 截至2021年6月30日，公司的信贷安排包括2.5亿美元的无担保循环信贷额度和1亿美元的定期贷款[149] - 信贷安排总额可增加至最多6亿美元，需经行政代理批准并确定愿意提供额外资金的贷款人[151] - 公司计划将合并债务本金和永久优先股清算价值之和限制在总企业价值的35%以内[147] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还抵押贷款净额分别约为0美元和1130万美元，现金及现金等价物总额分别约为4000万美元和1.072亿美元[155] - 截至2021年6月30日，公司总债务净额为44815.4万美元，加权平均利率为3.3%，总市值为4.994693亿美元[156] - 2021年上半年，公司总债务与物业总投资的比率为18.5%，总债务与总市值的比率为9.0%，浮动利率债务占总债务的比例为22.3%[156] - 2021年上半年，公司调整后EBITDA为6995.9万美元，利息覆盖率为8.6倍，固定费用覆盖率为8.5倍，总债务与调整后EBITDA的比率为3.1倍[156] - 截至2021年6月30日，公司在信贷安排下有1亿美元未偿还借款，加权平均利率为1.3%，无借款受利率上限约束[182] 公司现金流情况 - 2021年上半年，公司经营活动提供的净现金约为5920万美元，投资活动使用的净现金约为1.834亿美元，融资活动提供的净现金约为5910万美元[160][161][162] 公司合同义务情况 - 截至2021年6月30日，公司的合同义务总计6.26788亿美元，包括债务、债务利息支付、经营租赁承诺和采购义务[166] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用资金运营、调整后EBITDA等非GAAP财务指标作为运营绩效的关键补充指标[167] - 公司认为FFO与GAAP列报结合使用，能更全面地了解公司的经营业绩[169] 租赁终止与租金减免情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月租赁终止收入分别约为0.1百万美元和0.2百万美元，2021年和2020年截至6月30日的六个月租赁终止收入均约为0.2百万美元[178] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，同店池特定租户的合同租金减免分别约为0.7百万美元和1.2百万美元，同店池特定租户的租赁终止收入分别约为0美元和0.1百万美元[178] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，同店池特定租户的合同租金减免均约为1.6百万美元，同店池特定租户的租赁终止收入分别约为0.1百万美元和0.2百万美元[179] 现金基础同店NOI变化情况 - 2021年截至6月30日的三个月，现金基础同店净营业收入（NOI）较上年同期增加约380万美元，主要因新租约和续租租金收入增加[178] - 2021年截至6月30日的三个月，现金基础同店NOI增加额中约0.9百万美元与2019年收购的空置或近期到期物业有关[178] - 2021年截至6月30日的六个月，现金基础同店NOI较上年同期增加约600万美元，主要因新租约和续租租金收入增加，部分被入住率下降抵消[179] - 2021年截至6月30日的六个月，现金基础同店NOI增加额中约1.7百万美元与2019年收购的空置或近期到期物业有关[179] LIBOR利率相关情况 -

公司物业资产总体情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有228栋建筑，总面积约1370万平方英尺，25块改良土地，约92.5英亩，两个重建中的物业预计完工后面积约30万平方英尺[100] - 截至2021年3月31日，同店物业池有213栋建筑，约1270万平方英尺，占总拥有面积的93.0%；非同店物业有15栋建筑，约100万平方英尺[121] 公司物业出租情况 - 截至2021年3月31日，建筑和改良土地的出租率分别约为96.1%和97.9%，租户519个，最大租户占总年化基础租金约5.3%[100] - 截至2021年3月31日，约93.6%的租赁空间有固定租金增长或基于消费价格指数的租金增长[104] - 截至2021年3月31日，前20大客户的可出租面积为359.6988万平方英尺，占比26.3%，年化基础租金为4674.7万美元，占比30.4%[105] - 截至2021年3月31日，预计2021年到期的租约占投资组合总年化基础租金的8.7%[107] - 2021年第一季度新租或续租租金较之前租金提高约16.0%，租户保留率为82.3%[107] - 2021年3月31日末三个月，新签和续签约30万平方英尺租约的现金租金较之前租金率增长约16.0%[127] - 2021年和2020年3月31日末三个月，同店物业池入住率分别约为97.4%和97.0%[121] 各业务线年化基础租金占比情况 - 截至2021年3月31日，仓库/配送、灵活建筑、转运和改良土地年化基础租金占比分别为81.6%、5.0%、5.6%和7.8%[100][102] 各市场物业情况 - 截至2021年3月31日，洛杉矶、北新泽西/纽约市、旧金山湾区、西雅图、迈阿密和华盛顿特区的建筑数量分别为43、63、44、32、28和18栋[103] - 截至2021年3月31日，各市场可出租面积占比分别为18.9%、26.2%、15.8%、16.3%、11.6%和11.2%[103] - 截至2021年3月31日，各市场建筑入住率分别为98.4%、94.1%、99.9%、98.7%、86.8%和97.4%[103] - 截至2021年3月31日，各市场年化基础租金占比分别为17.2%、26.7%、19.8%、15.0%、9.2%和12.1%[103] - 截至2021年3月31日，各市场改良土地数量分别为8、9、2、3、2和1块，面积占比分别为17.7%、52.6%、5.4%、6.3%、3.5%和14.5%[103] - 截至2021年3月31日，各市场改良土地入住率分别为88.2%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%和100.0%[103] 物业重建情况 - 两个重建中的物业预计总投资约7160万美元，包括约6590万美元的重建成本、资本化利息和其他成本[103] - 截至2021年3月31日，有2处物业正在进行重建，预计完工后面积约30万平方英尺，总预计投资约7160万美元[111] 资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出为598.9万美元，2020年同期为775.1万美元[104] 物业收购与处置情况 - 2021年第一季度，公司收购4处工业地产，总面积约52.9万平方英尺，总价约1.101亿美元[110] - 2021年第一季度和2020年第一季度均无处置活动[113] - 截至2021年5月4日，公司与第三方卖家有未完成合同，拟以9390万美元收购6处工业地产[117] - 截至2021年5月4日，公司有未完成合同收购6处房产，总价约9390万美元[154] 股票相关情况 - 截至2021年3月31日，“3亿美元ATM计划”剩余额度为4300万美元，2021年第一季度发行70.6524万股普通股，净收益约4050万美元[114] - 公司有一项股票回购计划，授权至2022年12月31日回购最多300万股普通股，截至2021年3月31日未进行回购[115] - 2021年5月4日，董事会宣布每股0.29美元的普通股现金股息，将于2021年7月14日支付给截至2021年6月30日收市时登记在册的股东[116] - 2021年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.29美元[146] 财务关键指标变化情况 - 2021年3月31日末三个月与2020年同期相比，总租金收入从3542.4万美元增至3980.9万美元，增长12.4%；净收入从1285.6万美元增至1625.7万美元，增长26.5%[123] - 2021年第一季度净收入为1625.7万美元，较2020年的1285.6万美元增加340.1万美元，增幅26.5%[160][163][165] - 2021年第一季度折旧和摊销为1137.6万美元，较2020年的1110万美元增加27.6万美元，增幅2.5%[160][163][165] - 2021年第一季度归属于普通股股东的运营资金为2753.4万美元，较2020年的2377.6万美元增加375.8万美元，增幅15.8%[160] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股运营资金均为0.4美元，较2020年的0.35美元增加0.05美元，增幅14.3%[160] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3380.3万美元，较2020年的3019.3万美元增加361万美元，增幅12.0%[163] - 2021年第一季度净营业收入为3717.9万美元，较2020年的3320.8万美元增加397.1万美元，增幅12.0%[165] - 2021年第一季度同店净营业收入为3500.1万美元，较2020年的3180.6万美元增加319.5万美元，增幅10.0%[165] - 2021年第一季度现金基础同店净营业收入为3256.7万美元，较2020年的3036.4万美元增加220.3万美元，增幅7.3%[165] 公司融资与债务情况 - 公司融资策略目标包括将合并债务本金和优先股清算价值总和限制在总企业价值的35%以下等[133] - 惠誉评级给予公司BBB发行人评级，展望稳定[134] - 截至2021年3月31日，3亿美元的市价增发普通股计划中，可发行额度为4296.8万美元[136] - 截至2021年3月31日，公司有5000万美元2022年9月到期、1亿美元2024年7月到期等多笔高级无抵押票据，以及2.5亿美元2022年10月到期的无抵押循环信贷安排和1亿美元2022年1月到期的定期贷款[136] - 截至2021年3月31日，公司有一笔利率上限合约，对冲现有1亿美元可变利率定期贷款中5000万美元的可变现金流，上限利率为4.0%加1.20%至1.70%[137] - 信贷安排总额最高可增至6亿美元，未偿还借款受限，定期贷款利率适用范围为1.20%至1.70%（2021年3月31日为1.20%），需按季度支付年费，范围为0.15%至0.30%[138][139] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还抵押贷款净额分别约为0和1130万美元，现金及现金等价物分别约为2940万美元和1.072亿美元[141] - 截至2021年3月31日，公司总债务净额为44.8004万美元，加权平均利率为3.3%，2022 - 2024年及以后有不同到期债务[142][143] - 截至2021年3月31日，公司总市值为4.555553亿美元，总债务与总投资、总市值等有不同比例，如总债务与总投资比例为19.1%，与总市值比例为9.8%[143] - 截至2021年3月31日，公司信贷安排下有1亿美元借款未偿还，其中5000万美元受利率上限约束，加权平均利率为1.3%[167] - 若LIBOR利率波动0.25%，公司信贷安排未偿还余额的利息费用每年将增减约30万美元[167] 公司现金流情况 - 2021年第一季度，公司经营活动净现金流入约2620万美元，投资活动净现金流出约1.124亿美元，融资活动净现金流入约880万美元[148][149][150] 公司合同义务情况 - 截至2021年3月31日，公司债务、利息支付、经营租赁承诺和采购义务等不同期限的合同义务总计6.16704亿美元[155] 公司资产负债表外安排情况 - 公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[153]