环境和可持续发展 - 公司继续致力于环境和可持续发展计划，以最大限度地减少自然资源的使用和减少制造过程中有害物质的利用和产生[1] - 公司为调查和补救活动建立了环境储备，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别为4920万美元和4750万美元[1] 产品质保负债 - 公司的标准产品质保负债为4088万美元，其中1823万美元为流动负债[2] - 公司的延长质保负债为4006万美元，其中1409万美元为流动负债[3] 债务融资 - 公司于2024年6月发行了5.1%的5亿美元优先票据，用于偿还2024年11月到期的3.55%5亿美元优先票据[4] 收购和重组 - 公司在第三季度完成了两项收购,分别是一家美国商用HVAC经销商和一家运输制冷业务的技术收购[4] - 公司的Aldrich和Murray子公司于2020年6月申请破产重组,截至2024年10月30日案件仍在进行中[4] 市场环境和挑战 - 公司预计市场条件将继续参差不齐,中国市场出现恶化,运输制冷市场需求下降,但美国住宅市场有所改善[4] - 公司面临材料、工资和能源通胀的影响,未来发展存在不确定性[4] 业务发展机遇 - 公司相信其全球品牌优势、多元化产品组合和大型安装产品基础为未来增长提供了机会[4] 财务业绩 - 净收入增长12.9%，主要由于销量增加、价格上涨和收购带来的收入增加[115] - 毛利率提升280个基点至35.9%，主要由于生产效率提高和价格上涨抵消了通胀影响[115] - 销售和管理费用增加22.8%，主要由于人力成本增加、销售佣金上升、收购业务带来的额外费用以及业务再投资增加[115] - 美洲地区净收入增长15.9%，主要由于商用和住宅HVAC业务需求强劲以及价格上涨[121,122] - 欧洲、中东和非洲地区净收入增长6.9%，主要由于商用HVAC和运输制冷业务需求强劲以及价格上涨[122,123] - 亚太地区净收入下降6.4%，主要由于中国市场需求下降，部分被价格上涨抵消[123,125] 资金管理和股东回报 - 公司有充足的现金流和信贷额度满足未来12个月及以后的运营和资本需求[126] - 公司计划继续保持并增加股息，自2020年3月以来已增加58%[126] 业务组合管理和创新 - 公司通过研发和持续活动以及收购来管理和加强业务组合，满足客户当前和未来的需求[128] - 公司每年都会投资新产品开发和新技术创新,这是实现其作为气候行业领导者战略目标的关键因素[128] - 公司于2020年以来收购了几家企业,建立了合资企业,并投资了一些补充现有产品和服务的公司[128] 资金来源和运用 - 公司的现金余额、预期经营活动现金流、承诺信贷额度和资本市场准入将足以为股票回购、股息、研发、持续活动、业务组合变更和持续重组行动提供资金[128] - 公司于2021年第三季度为Aldrich和Murray的第524(g)条信托基金提供了2.7亿美元的资金[128] - 公司于2024年9月30日的现金及现金等价物为14.7亿美元,短期投资为4.576亿美元[130] - 公司于2024年9月30日的总债务为52.693亿美元,权益总额为76.143亿美元,债务权益比为40.9%[130] - 公司2024年前9个月的经营活动现金流为22.722亿美元,自由现金流为20.375亿美元[134][139] - 公司2024年前9个月的投资活动现金流出为8.866亿美元,主要用于购买短期投资和收购业务[136] - 公司2024年前9个月的筹资活动现金流出为9.902亿美元,主要用于股票回购和支付股息[137] 财务业绩指标 - 公司前9个月净收入为-美元[145] - 前9个月持续经营业务收益为8.98亿美元[145] - 前9个月净收益为8.77亿美元[145] - 2024年第三季度净收入为54.41亿美元，同比增长11.4%[6] - 2024年前三季度净收入为149.64亿美元，同比增长12.9%[6] - 2024年第三季度营业利润为10.25亿美元，同比增长18.5%[6] - 2024年前三季度营业利润为26.93亿美元，同比增长21.9%[6] - 2024年第三季度持续经营业务利润为7.81亿美元，同比增长23.4%[6] - 2024年前三季度持续经营业务利润为19.85亿美元，同比增长29.1%[6] - 2024年第三季度每股收益为3.39美元，同比增长24.3%[6] - 2024年前三季度每股收益为8.59美元，同比增长30.5%[6] 资产负债表项目 - 截至2024年9月30日资产负债表中公司间应收款为2.40亿美元[146] - 截至2024年9月30日资产负债表中公司间应付款为44.41亿美元[146] - 截至2023年12月31日资产负债表中公司间应收款为15.17亿美元[146] - 截至2023年12月31日资产负债表中公司间应付款为46.93亿美元[146] - 2024年9月30日现金及现金等价物为14.70亿美元，较2023年12月31日增加34.2%[11] - 2024年9月30日存货为20.33亿美元，较2023年12月31日下降5.5%[11] 其他事项 - 公司涉及多起诉讼和索赔,但管理层认为不会对财务状况产生重大不利影响[147] - 管理层认为关键会计估计在2024年9月30日前没有重大变化[148] - 公司面临多种风险因素,可能对未来业绩产生不利影响[150]

业绩总结 - 第三季度有机收入增长11%[8] - 第三季度预订额达到52亿美元，同比增长5%[9] - 美洲商业HVAC收入同比增长近20%[8] - 2024年收入和调整后每股收益的指引上调，预计有机收入增长约11%[8] - 2024年调整后每股收益预计为10.40至10.50美元，同比增长15%至16%[75] 用户数据 - 美洲地区的收入为44.75亿美元，同比增长15%[25] - 亚洲太平洋地区收入下降21%，主要由于中国市场需求显著恶化[25] - 2023年全球Thermo King收入的15%来自美洲，35%来自EMEA，5%来自亚洲[55] 未来展望 - 2024年预计有机收入增长8%至9%[75] - 2024年下半年将加大销售和服务工具及数字化性能优化的投资步伐[8] - 预计2024年运输市场将下降中位数十个百分点，TK预计将超越市场表现[34] - 2025年及以后的订单积压达到41亿美元，预计在2025年进入时将保持高位[8] 新产品和新技术研发 - 2024年资本支出预计占收入的1%至2%[75] - 2024年资本部署目标约为25亿美元[52] 股息和回购 - 2023年第三季度至今支付的股息为5.69亿美元，第四季度宣告的股息约为1.9亿美元[51] - 2024年股息增加12%，年化每股3.36美元，自2020年3月Trane Technologies成立以来增长58%[51] - 截至2024年10月，回购股票约为10亿美元，剩余授权为15亿美元[52] 负面信息 - 预计2024年美洲运输市场加权平均市场预测下降中位数十位数，EMEA市场预测下降低位十位数[55] - 2025年北美冷藏拖车市场预计将改善至低位单数增长[58]

For the quarter ended September 2024, Trane Technologies (TT) reported revenue of $5.44 billion, up 11.4% over the same period last year. EPS came in at $3.37, compared to $2.79 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +2.44% over the Zacks Consensus Estimate of $5.31 billion. With the consensus EPS estimate being $3.23, the EPS surprise was +4.33%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall S ...

Trane Technologies (TT) came out with quarterly earnings of $3.37 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.23 per share. This compares to earnings of $2.79 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 4.33%. A quarter ago, it was expected that this manufacturer would post earnings of $3.08 per share when it actually produced earnings of $3.30, delivering a surprise of 7.14%. Over the last four quarters, the co ...

Trane Technologies Reports Strong Third Quarter Results and Raises 2024 Revenue and EPS Guidance Highlights (third-quarter 2024 versus third-quarter 2023, unless otherwise noted): l Reported revenues of $5.4 billion, up 11 percent; organic revenues* up 11 percent l GAAP operating margin up 110 bps; adjusted operating margin* up 90 bps l Adjusted EBITDA margin* of 20.7 percent, up 120 bps l GAAP continuing EPS of $3.43; adjusted continuing EPS* of $3.37, up 21 percent l Continued strong bookings of $5.2 bill ...

Taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for new and old investors, and Zacks Premium offers many different ways to do both. The research service features daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, all of which will help you become a smarter, more confident investor. It also includes access to the Zacks Style Scores. What are the Zacks Style Scores? Develop ...

In its upcoming report, Trane Technologies (TT) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $3.23 per share, reflecting an increase of 15.8% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $5.31 billion, representing a year-over-year increase of 8.8%. The current level reflects an upward revision of 0.4% in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their ini ...

Trane Technologies plc (TT) is a technology services provider that has performed extremely well over the past year and is poised to sustain momentum in the near term. Consequently, if you haven't taken advantage of the share price appreciation yet, it's time you add the stock to your portfolio. What Makes TT an Attractive Pick? An Outperformer: A glimpse at the company's price trend reveals that the stock has had an impressive run over the year. Shares of Trane Technologies have returned 94.6% compared with ...

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文章核心观点 - 公司股价在过去一个月内上涨14.6%,创下52周新高,今年以来涨幅达62.6%,远超行业和大盘[1] - 公司连续4个季度业绩超预期,最近一季度每股收益3.3美元,高于预期3.08美元[2] - 公司当前和未来两年的收益和收入预期均有较大增长[2] 公司估值分析 - 公司当前估值较高,市盈率36.5倍,高于同行业平均24.3倍,市现率37.1倍,高于同行业12.5倍,PEG率为2.73[3][4] - 但公司目前评级为买入,未来仍有一定上涨空间[5] 行业表现 - 公司所在的科技服务行业整体表现良好,位于所有行业的前33%[7] - 同行业公司Cellebrite DI Ltd.也有不错的业绩表现和发展前景[6]