TotalEnergies SE (TTE) and Air Products and Chemicals (APD) have signed a 15-year agreement for the annual supply of 70,000 tons of green hydrogen in Europe, expected to begin in 2030.TotalEnergies provides long-term contracts with its six refineries and two biorefineries in Europe, demonstrating its ability to aid in the development of a green hydrogen sector and lead the energy transition.Benefits of the AgreementPer the terms of the agreement, Air Products will deliver green hydrogen from Air Products’ g ...

文章核心观点 - 公司通过收购West Burton Energy公司,获得了1.3GW的灵活天然气发电资产,有助于为公司300,000名英国天然气和电力客户提供更加可及、经济和可持续的能源 [1][2][3][4][5] - 公司计划将该资产的50%进行剥离,因为公司在英国的可再生能力组合已达1.1GW,并有4.5GW正在开发中,预计未来天然气发电需求仅为700MW [6] - 公司正在努力建立一个由灵活资产如CCGT和储能与可再生能源如太阳能、陆上和海上风电相结合的世界级、具有成本竞争力的组合,以向客户提供清洁可靠的电力 [7][8][9] 行业概况 - 能源行业正在向低碳转型,全球可再生能源市场预计将以8.6%的复合年增长率增长至2032年的1.4万亿美元 [10] - 埃克森美孚、BP和雪佛龙等其他油气公司也在采取措施降低运营排放,实现清洁能源目标 [11][12][14][16] - 这些公司的长期盈利增长率分别为3%、4%和5%,2024年每股收益同比增长0.5%、0.4%和3.4% [13][15][17] 公司表现 - 过去6个月,公司股价上涨7.6%,优于行业6.6%的涨幅 [18] - 公司目前评级为中性(Zacks Rank 3) [19]

文章核心观点 - 道达尔能源与亚洲客户签订液化天然气供应合同，受益于亚洲市场需求增长，其在液化天然气全产业链有优势，全球液化天然气需求上升也将带动相关公司前景 [1][2][6] 分组1：道达尔能源亚洲供应合同 - 公司与印度石油公司签订合同，2026年起每年供应80万吨液化天然气 [1] - 公司与韩国东南电力签订合同，2027年起供应50万吨液化天然气 [1] - 两份合同进一步拓展公司在亚洲市场的液化天然气业务，公司有望受益于亚洲市场需求增长 [2] 分组2：道达尔能源在液化天然气产业链的优势 - 公司在液化天然气全产业链有综合优势，包括生产、运输、欧洲再气化能力、贸易和液化天然气加注等 [3] - 2023年公司全球液化天然气组合规模达4400万吨/年，通过收购、合作和协议不断拓展业务 [4] - 公司扩大液化天然气业务符合长期目标，即到2030年使天然气在销售组合中的占比接近50% [5] 分组3：全球液化天然气需求趋势 - 国际能源署预计2019 - 2025年液化天然气贸易量将增长21%，新兴亚洲市场和欧洲是进口增长的主要驱动力 [6] - 液化天然气需求上升将提升切尼尔能源、壳牌和雪佛龙等公司的前景 [7] - 壳牌和雪佛龙的长期（3 - 5年）盈利增长率分别为4.6%和5%，切尼尔能源过去四个季度平均盈利惊喜为58.9%，过去30天三家公司2024年每股收益共识预期分别增长2.4%、1.8%和0.3% [8] 分组4：道达尔能源股价表现和评级 - 过去三个月，道达尔能源股价上涨7.8%，行业增长2.7% [9] - 道达尔能源目前的Zacks排名为3（持有） [10]

文章核心观点 TotalEnergies与合作伙伴在突尼斯开展绿色氢气项目，契合欧洲需求和公司长期规划，全球可再生能源发展前景好，相关清洁能源公司将受益 [1][4][8] 项目概况 - TotalEnergies、EREN Groupe的合资企业TE H2及VERBUND与突尼斯签署谅解备忘录，开发名为H2 Notos的绿色氢气项目并出口到中欧 [1] - 项目使用大型陆上风能和太阳能项目供电的电解槽，用淡化海水生产绿氢，初始阶段年产量20万吨，南突尼斯有潜力提升至每年100万吨 [2] - 项目可通过SoutH2走廊进入欧洲市场，该管道预计2030年左右投入使用 [3] 绿色氢气重要性 - 绿氢是清洁能源，可助力各国实现脱碳目标，欧洲国家依赖进口绿氢实现能源转型 [4] - 欧盟国家绿氢产量预计远低于需求，TotalEnergies项目可利用欧洲增长的需求 [5] TotalEnergies长期规划 - 公司目标2050年实现净零排放，通过太阳能、风能和储能扩大全球可再生能源业务，2025年达到35GW，2030年净发电量超100TWh [6] - 公司逐步建立低碳业务组合，2040年占销售额15 - 20%，致力于整合电力价值链，投资扩大业务组合 [7] 全球可再生能源趋势 - 未来五年全球将新增3700GW可再生能源产能，2028年可再生能源占全球发电量超42% [8] - 政府政策支持、减排关注、新技术研发和项目开发等因素推动清洁能源公司发展 [9] 清洁能源公司受益情况 - 关注减排和清洁能源使用使专注清洁能源生产的公司受益，如Constellation Energy、NextEra Energy和Canadian Solar等 [10] - Constellation Energy、NextEra Energy和Canadian Solar未来三到五年的收益增长分别为41%、8%和25%，过去四个季度平均收益惊喜分别为49.4%、8.8%和58.2% [11] 价格表现 - 过去三个月TotalEnergies股价上涨11.8%，行业增长7.5% [12] Zacks评级 - TotalEnergies目前Zacks评级为3（持有） [13]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度调整后净收入为51亿美元，环比仅下降2%；不包括营运资金的经营现金流为82亿美元 [28] - 2024年第一季度勘探与生产业务调整后净营业收入为26亿美元，现金流为45亿美元；上游生产成本为每桶4.6美元 [13] - 2024年第一季度综合液化天然气（LNG）调整后净营业收入为12亿美元，现金流总计13亿美元；预计第二季度平均LNG销售价格在每百万英热单位9 - 10美元之间 [14] - 2024年第一季度下游炼油厂利用率稳定在接近80%；营销与服务业务运营现金流同比增长5%至4.8亿美元 [15][16] - 2024年第一季度公司报告营运资本支出为60亿美元 [16] - 2024年第一季度综合电力业务现金流为6.92亿美元，有望实现全年25.3 - 30亿美元的现金流目标；截至2024年3月的12个月平均资本回报率达到10% [31] - 公司负债率在第一季度末升至约10%，预计将在7% - 8%的区间内波动 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 油气业务 - 2024年第一季度油气产量为246万桶油当量/日，季度环比稳定，不包括加拿大则同比增长1.2%；LNG产量季度环比增长6% [55] 综合LNG业务 - 2024年第一季度LNG调整后净营业收入为9.6亿美元，季度环比增长52%；运营现金流（不包括营运资金变化）也实现两位数季度环比增长 [58] 综合电力业务 - 综合电力业务调整后净营业收入连续四个季度环比增长，2024年第一季度增长16%至超过6亿美元，受可再生能源和灵活发电业务的产量增长支撑 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油价格季度环比持平，仅下跌1%至每桶83美元；炼油利润率季度环比增长36%；欧洲天然气价格下跌35% [28] - 2024年第一季度LNG销量季度环比下降9%，主要由于欧洲需求降低和美国Freeport LNG部分停产 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施双支柱战略，一是在油气（主要是LNG）领域继续以负责任的方式生产和增长碳氢化合物，以满足不断增长的需求；二是投资和发展综合电力能源，目标是到2028年实现净现金正流入 [22] - 在石油上游，公司在尼日利亚、丹麦和巴西等地的项目成功启动；计划在5月批准安哥拉Cameia项目，并为苏里南项目下达长期设备订单，预计在2024年底前对苏里南项目做出最终投资决策；还在刚果达成交易，增加在大型深水油田的权益并剥离部分成熟资产 [5][6] - 公司宣布阿曼Marsa LNG项目的最终投资决策，该项目为下一代LNG工厂设定了低碳强度标准；收购马来西亚SapuraOMV的业务，该业务与LNG定价相关，具有增长潜力 [7][8] - 公司继续在勘探评估方面取得成功，完成纳米比亚Venus油田发现的积极评估，目标是在2025年做出最终投资决策；在南非捕获了一些高潜力的新许可证 [23] - 在LNG业务方面，公司开始受益于低价反向交易，收购美国Eagle Ford地区的上游天然气资产，进一步整合美国LNG价值链上游；继续与亚洲买家合作，签署中长期LNG合同 [24][25] - 在综合电力业务方面，公司在德克萨斯州完成1.5吉瓦联合循环燃气轮机（CCGT）的收购，在德国完成Kyon Energy的收购，加强了综合战略的实施 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2024年开局良好，双支柱战略正在推进，各项业务取得了多个里程碑 [5] - 预计2024年第二季度产量在240 - 245万桶油当量/日之间，全年产量指导为240 - 250万桶油当量/日，同比增长2%（不包括加拿大） [29] - 预计2024年第二季度炼油利用率将提高到约85% [32] - 管理层对LNG市场持积极态度，认为2025 - 2026年市场前景较好，因为新增产能较少；但从2027年开始，美国和卡塔尔的新项目将对市场产生影响 [81] - 公司将继续坚持双支柱战略，保持资本纪律，优先选择符合成本和盈利标准的项目；对纳米比亚和苏里南等项目的开发充满信心，认为这些项目将有助于提升公司的现金流和股东回报 [44][71] 其他重要信息 - 公司庆祝成立100周年，并向员工授予特别股份，以表彰他们的贡献 [3][27] - 公司增加了中期股息，同比增长7%，并授权在2024年第二季度进行额外的20亿美元股票回购 [9][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲政治环境对公司的影响，包括汽油价格上限、暴利税和股票回购税的可能性 - 欧洲领导人不希望再次出现能源价格危机，但对油价无能为力；OPEC和OPEC+希望油价维持在90美元左右，不希望超过100美元影响消费者 [35][36] - 暴利税不太可能出现，因为存在税收的属地原则，公司在利润产生的国家纳税，不会对同一利润重复征税；即使征收，也不会改变公司的股票回购政策 [37][38] 问题2：纳米比亚项目的资源规模、储层厚度、气割流速等技术细节 - 公司不会公开分享这些技术数据，因为这些数据是公司花费大量资金获得的，且仍有勘探工作要做 [67] - 纳米比亚项目前景良好，公司有望成为该国首个石油生产商，预计今年进行首次开发，明年有更多进展 [68][69] 问题3：纳米比亚项目的成本控制和资本重新分配问题 - 公司对纳米比亚项目的最终投资决策有信心，认为项目将在每年180亿美元的资本框架内进行，且符合公司的成本和盈利标准 [71] - 公司将坚持双支柱战略，不会因油价上涨而重新分配资本，因为综合电力业务也在持续增长并产生现金流 [47] 问题4：LNG市场的前景和公司的应对策略 - 公司对2025 - 2026年的LNG市场持积极态度，因为新增产能较少；但从2027年开始，美国和卡塔尔的新项目将对市场产生影响 [81] - 公司将继续与亚洲买家签署中长期LNG合同，以应对市场波动 [25] 问题5：股票回购政策和油价的关系 - 公司目前的股票回购政策基于2024年2月设定的季度20亿欧元的基础水平 [86] - 如果油价持续上涨，公司将考虑通过股票回购与股东分享更多现金，但没有具体的数学公式，决策将在年中或9月根据市场情况做出 [87][115] 问题6：海上风电业务的进展和资本分配 - 海上风电业务面临成本上升的挑战，公司将根据项目的盈利能力和市场条件进行评估和决策，优先选择符合标准的项目 [90][118] - 海上风电业务在公司综合电力战略中的占比预计到2030年为10%左右，不是核心增长领域 [121] 问题7：欧盟对俄罗斯LNG制裁的影响 - 如果欧盟制裁Yamal LNG，LNG价格将迅速上涨，公司的投资组合将从中受益，因为Yamal的现金流相对有限 [94][95] - 公司可能需要对部分合同行使不可抗力条款，但认为欧洲领导人会考虑天然气供应安全，制裁不太可能在2027年前实施 [124] 问题8：美国上市的可能性和时间安排 - 董事会已要求管理层认真研究美国上市的可能性，预计在9月向董事会汇报，然后根据情况做出务实的决策 [104] - 美国上市的目的是为了方便美国股东购买公司股票，增强公司的市场吸引力 [105] 问题9：SapuraOMV收购的理由和资产吸引力 - 收购SapuraOMV的业务为公司在马来西亚提供了运营地位，具有增长潜力；该业务与LNG定价相关，有一定的上行空间，并有助于加强与马来西亚国家石油公司（Petronas）的合作 [111][112] 问题10：美国LNG整合的比例和LNG合同的谈判情况 - 公司希望在中期内覆盖约10亿立方英尺/日的美国LNG承购量，但不会急于进行大规模收购，而是通过逐步收购资产来实现目标 [134][135] - 公司无法披露LNG合同的商业谈判细节，但表示谈判是一个持续的过程，涉及价格、期限、数量和选择权等多个参数 [136][137] 问题11：纳米比亚项目与圭亚那项目的比较 - 纳米比亚项目的每个开发项目的规模由浮式生产储油卸油装置（FPSO）的设施决定，包括气油比（GOR）等因素 [138] - 纳米比亚的Orange盆地有潜力开发6 - 7个FPSO项目，目前勘探工作刚刚开始 [139] 问题12：综合电力业务在西班牙的盈利情况和低电价的影响 - 西班牙的综合电力业务盈利主要来自联合循环燃气发电，但目前西班牙的电价较低，该业务的利用率不高 [142][143] - 到2025年，西班牙在公司综合电力业务中的占比预计为1 - 2吉瓦，到2030年可能达到4吉瓦，占比4% - 5%，不是公司在欧洲的主要部署国家 [140][141] 问题13：收购RED 20%股权的情况和美国资产的需求 - 收购RED 20%股权是为了获得美国的二氧化碳（CO2）储存项目，其中一个位于德克萨斯州，靠近公司的设施，另一个位于路易斯安那州，公司计划剥离后者 [148] - 公司认为目前的收购只是第一步，目标是获得更多的美国资产，以实现约10亿立方英尺/日的目标 [170] 问题14：氢气招标的响应情况 - 公司在2月份的氢气招标中收到了超过50份不同的报价，目前正在评估这些报价 [150] 问题15：哪些项目可能因成本通胀而延迟或重新设计 - 公司在莫桑比克的项目面临承包商成本上升的问题，但认为这不是成本问题，而是需要合适的条件来解除不可抗力并逐步推进项目 [130][131] - 公司正在与亚洲工程公司合作，以应对成本上升的挑战，并保持项目的纪律性和效率 [156] 问题16：新油联动LNG合同的斜率和未来几年合同重新谈判的比例 - 公司希望通过在美国的天然气生产权益来保护或对冲生产成本，目标是约10亿立方英尺/日 [159] - 公司每年约有1/7的LNG合同（约3000万吨）需要重新谈判，谈判是一个持续的商业过程 [161][162] 问题17：综合电力业务现金流的季节性和全年目标 - 综合电力业务现金流存在季节性因素，冬季和夏季的需求因地区而异；公司确认全年现金流目标为25 - 30亿美元，如果能接近30亿美元将更好 [174] 问题18：综合电力业务的资本支出趋势 - 综合电力业务的季度有机资本支出不会继续加速，预计全年净资本支出为50亿美元；随着投资组合的增长，农场出售（farm - downs）的部分将在下半年更多地计入，因此上半年有机资本支出较高 [176] 问题19：美国海上风电项目取消的原因和未来前景 - 美国海上风电项目取消的原因是关键承包商提高了成本，超出了公司的预期 [180] - 公司有一些海上风电项目的可用容量，需要进行市场推广，但目前不会公开设定目标 [181] 问题20：收购Talos低碳解决方案对公司碳业务投资的影响 - 收购Talos低碳解决方案是对公司二氧化碳储存业务的补充，公司将继续在欧洲和美国发展二氧化碳储存项目，以满足自身和第三方的需求 [184]

2023年公司整体财务关键指标 - 2023年公司净收入214亿美元，调整后净收入232亿美元，经营活动现金流407亿美元，运营现金流（不包括营运资金）359亿美元[37] - 2023年公司实现20%的净资产收益率和19%的平均资本回报率，投资活动现金使用量为165亿美元，净投资168亿美元，其中35%用于低碳能源[37] - 2023年公司普通股股息增长7.1%，完成90亿美元股票回购，净债务进一步降低，资产负债率达5%，派息率增至46%[37] - 2023年公司全年净利润（道达尔能源份额）为213.84亿美元，较2022年的205.26亿美元增长4%[55] - 2023年公司全年调整后净利润（道达尔能源份额）为231.76亿美元，较2022年的361.97亿美元下降，主要因油价和炼油利润率降低[56] - 2023年公司经营活动现金流为406.79亿美元，较2022年的473.67亿美元下降14%[57] - 2023年公司投资活动所用现金流为164.54亿美元，2022年为151.16亿美元[58] - 2023年公司不包括营运资金的经营现金流为359.46亿美元，较2022年的457.29亿美元下降21%[58] - 2023年公司净现金流为191.09亿美元，2022年为294.26亿美元[62] - 2023年TotalEnergies份额净收入为213.84亿美元，2022年为205.26亿美元，2021年为160.32亿美元[136] - 2023年调整后净收入（TotalEnergies份额）为231.76亿美元，2022年为361.97亿美元，2021年为180.6亿美元[136] - 2023年调整后EBITDA为500.3亿美元，2022年为715.78亿美元，2021年为423.02亿美元[138] - 2023年投资活动所用现金流为164.54亿美元，2022年为151.16亿美元，2021年为136.56亿美元[140] - 2023年净投资为168.37亿美元，2022年为163.03亿美元，2021年为133.07亿美元[140] - 2023年公司经营活动现金流406.79亿美元，2022年为473.67亿美元，2021年为304.10亿美元[147] - 2023年公司运营现金流（不含营运资金）359.46亿美元，2022年为457.29亿美元，2021年为291.40亿美元[147] - 2023年公司债务调整后现金流364.51亿美元，2022年为470.25亿美元，2021年为306.60亿美元[147] - 2023年公司净债务63.06亿美元，2022年为86.17亿美元，2021年为207.99亿美元[153] - 2023年公司资产负债率为5.0%，2022年为7.0%，2021年为15.3%[153] - 2023年经营活动现金流为406.79亿美元，较2022年的473.67亿美元减少66.88亿美元[158][159] - 2023年投资活动所用现金流为164.54亿美元，较2022年的151.16亿美元增加13.38亿美元[158][160] - 2023年资产剥离额为84.06亿美元，较2022年的46.86亿美元和2021年的29.33亿美元有所增加[158][162] - 2023年融资活动所用现金流为297.30亿美元，较2022年的192.72亿美元增加104.58亿美元[158][163] - 2023年末非流动金融债务为404.78亿美元，较2022年末的452.64亿美元和2021年末的495.12亿美元减少[164] - 2023年末现金及现金等价物为272.63亿美元，较2022年末的330.26亿美元和2021年末的213.42亿美元有变化[158][165] - 2023年末股东权益为1194.53亿美元，较2022年末的1145.70亿美元和2021年末的1149.99亿美元有变化[166] - 截至2023、2022和2021年末，公司净债务与资本比率分别为5.0%、7.0%和15.3%[171] - 2023年，公司资本支出为248.6亿美元，约70%用于无形资产和物业、厂房及设备的增加[173] 2022年公司整体财务关键指标 - 2022年公司净收入（道达尔能源份额）增至205.26亿美元，2021年为160.32亿美元[63] - 2022年公司所得税总额为222.42亿美元，是2021年95.87亿美元的2.3倍[65] - 2022年公司回购1.402亿股，占2022年12月31日股本的5.35%；2021年回购3730.6万股，占2021年12月31日股本的1.4%[66] - 2022年摊薄后每股收益为7.85美元，2021年为5.92美元[66] - 2022年布伦特原油均价涨43%至101.3美元/桶，2021年为70.9美元/桶[66] - 2022年公司经营活动现金流为473.67亿美元，较2021年的304.1亿美元增长56%[67] - 2022年按重置成本法计算的营运资金变动减少16.38亿美元，2021年减少12.7亿美元[69] - 2022年投资活动所用现金流为151.16亿美元，2021年为136.56亿美元[69] - 2022年不包括营运资金的经营现金流为457.29亿美元，较2021年的291.4亿美元增长57%[70] - 2022年调整后债务现金流为470.25亿美元，较2021年的306.6亿美元增长53%[70] - 2022年调整后净营业收入为382.12亿美元，各业务板块中勘探与生产为174.79亿美元，综合液化天然气为111.69亿美元等[157] - 2022年12月31日物业、厂房及设备无形资产净值为1390.32亿美元，2021年同期为1390.43亿美元[157] - 2022年资本回报率（ROACE）为28.2%，各业务板块中勘探与生产为25.4%，综合液化天然气为27.8%等[157] - 2022年，公司因俄乌冲突对北极液化天然气2号项目计提41亿美元减值，对诺瓦泰克股份计提35亿美元和31亿美元减值，全年减值和拨备对净结果影响为 - 147.56亿美元[182][183][187][191] 2023年油气业务数据关键指标 - 2023年油气业务产量同比增长2%（不包括诺瓦泰克），液化天然气产量增长9%，勘探与生产部门调整后净营业收入达109亿美元[38] - 2023年公司油气产量为2483千桶油当量/日，较2022年（不含诺瓦泰克）的2437千桶油当量/日增长2%[53][55] - 2023年勘探与生产调整后净营业收入为109.42亿美元，较2022年的174.79亿美元下降37%[84] - 2023年勘探与生产经营活动现金流为185.31亿美元，较2022年的276.54亿美元下降33%[86] - 2023年液化天然气（LNG）业务中，不含诺瓦泰克的油气产量较2022年增长9%，LNG销量下降8%[91] - 2023年LNG调整后净营业收入为62亿美元，较2022年下降37%；经营活动现金流为84.42亿美元，较2022年下降12%；不包括营运资金的经营现金流为72.93亿美元，较2022年下降25%[92][94] - 2023年勘探与生产板块净投资75.26亿美元，2022年为100.27亿美元，2021年为65.23亿美元[141] - 2023年综合液化天然气板块净投资31.59亿美元，2022年为4.72亿美元，2021年为11.51亿美元[142] - 2023年，勘探与生产板块资本支出约77%为开发成本、4%为勘探支出、19%为收购；一体化液化天然气板块约71%用于设施投资[175] 2022年油气业务数据关键指标 - 2022年勘探与生产（EP）调整后净营业收入为174.79亿美元，较2021年增长67%，有效税率从2021年的45.2%升至2022年的50.8%[88] - 2022年EP经营活动现金流为276.54亿美元，较2021年的220.09亿美元增长26%；不包括营运资金的经营现金流为260.8亿美元，较2021年增长39%[89] 2023年综合电力业务数据关键指标 - 2023年综合电力业务运营活动现金流36亿美元，下游业务调整后净营业收入61亿美元[39][40][41] - 2023年综合电力业务净发电量为33.4太瓦时，较2022年增长1%；可再生能源发电装机容量为22.4吉瓦，较2022年增长33%[102][103] - 2023年综合电力调整后净营业收入为18.53亿美元，较2022年增长90%；经营活动现金流为35.73亿美元，是2022年的54.1倍；不包括营运资金的经营现金流为21.52亿美元，是2022年的2.2倍[104][105][106] - 2023年综合电力板块净投资49.45亿美元，2022年为35.21亿美元，2021年为33.55亿美元[143] - 2023年，综合电力板块约50%用于可再生能源收购[175] 2022年综合电力业务数据关键指标 - 2022年综合电力净发电量为33.2太瓦时，较2021年增长57%；调整后净营业收入为9.75亿美元，较2021年增长49%[108][109] 2023年下游业务数据关键指标 - 2023年下游业务调整后净营业收入为61.12亿美元，2022年为88.52亿美元，2021年为35.27亿美元[112] - 2023年炼油与化工业务调整后净营业收入为46.54亿美元，2022年为73.02亿美元，2021年为19.09亿美元[115] - 2023年炼油吞吐量较2022年下降2%，主要因炼油厂利用率略低[116] - 2023年单体产量较2022年下降2%，聚合物产量下降9%[117] - 2023年炼化与化工业务调整后净营业收入为46.54亿美元，同比下降36%[118] - 2023年该业务板块经营活动现金流为79.57亿美元，较2022年的86.63亿美元下降8%[120] - 2023年营销与服务业务调整后净营业收入为14.58亿美元，较2022年的15.5亿美元下降6%[128] - 2023年该业务板块经营活动现金流为19.57亿美元，较2022年的31.24亿美元下降37%[130] - 2023年炼油与化工板块净投资19.22亿美元，2022年为12.81亿美元，2021年为12.85亿美元[144] - 2023年营销与服务板块净投资 - 8.59亿美元，2022年为9.14亿美元，2021年为9.23亿美元[145] - 2023年，炼油与化工板块约79%用于炼油和石化活动；营销与服务板块约99%用于开发支出[175] 股息与股票回购相关 - 董事会提议2024年5月24日股东大会上分配2023年最终股息0.79欧元/股，2023年普通股股息较2022年增长7.1%至3.01欧元/股[42] - 2024年公司股东回报政策将结合中期股息增长6.8%至0.79欧元/股和第一季度20亿美元股票回购[42][46] - 2021 - 2023年，公司股票回购总数分别为37,306,005、140,207,743和144,700,577，其中用于注销的股票数量分别为30,665,526、128,869,261和142,569,920，对应金额分别为15亿美元、70.2亿美元和90亿美元[170] 2024年市场预测相关 - 2024年初布伦特原油价格约80美元/桶，预计全球石油需求增长120万桶/日，与2000 - 2023年平均年需求增长率1.2%/年一致[43] - 2024年液化天然气市场因产能新增有限（2%）且需求增长而紧张，公司预计全年液化天然气销量超4000万吨，第一季度平均售价稳定在10美元/百万英热单位左右[44] - 2024年第一季度预计碳氢化合物产量超240万桶油当量/日，全年预计增长2%（不包括加拿大），全年炼油利用率预计提高至85%以上[45][46] 2023年资产负债表相关 - 2023年12月31日资产负债表中，物业、厂房及设备和无形资产净值为14.1999亿美元[155] - 2023年12月31日投资及对附属公司的贷款为3.0457亿美元

业绩总结 - 2023年净收入为21亿美金，调整后净收入为23亿美金，ROACE为19%[71] - 2023年现金流来自经营活动（CFFO）为36亿美金，较2022年增长约5%[71] - 2023年股东回报率（TSR）年复合增长率为12.6%[86] - 2023年股息支付率为46%，较2022年的37%有所上升[71] - 2023年自由现金流支持了股东回报的增加，预计2024年将实现超过40%的现金流分配[16] 用户数据 - 2023年平均液化天然气（LNG）价格为10.8美金/Mbtu，较2022年增长约18%[61] - 2023年LNG销售量达到44百万吨，较2022年增长[75] 未来展望 - 预计2024年自由现金流将超过1000亿美元，基于每桶80美元的油价[139] - 2024年计划的股东回报率超过40%，并维持每季度20亿美元的股票回购[150] - 2024年预计的炼油利用率为85%，较2023年有所提升[148] - 2024年将启动多个项目，包括2025年完成的墨西哥能源项目和2026年的卡塔尔北田东项目[123] 新产品和新技术研发 - 2023年公司在低碳能源领域的投资占比约为33%[16] - 2023年公司在可再生能源和低碳分子方面的投资持续增长，支持其能源转型战略[55] - 2024年计划在欧洲建设超过600个电动车充电枢纽[161] 市场扩张和并购 - 2023年资本支出（Capex）为181亿美元，其中有68亿美元用于收购，77亿美元为资产剥离[50] - 2024年计划的资本支出为15亿美元，主要用于高回报的增产和连接项目[117] 负面信息 - 2023年Scope 1+2温室气体排放量为34.6百万吨二氧化碳当量，较2020年减少47%[73] - 2024年预计的温室气体排放强度低于投资组合平均水平（18 kg/boe）[117] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年公司在安全方面的表现持续改善，记录可报告伤害率较2018年下降50%[42] - 2023年公司在交易活动中使用的衍生工具按公允价值记录，以管理经济风险[25] - 2023年公司在财务报告中采用替代绩效指标，以便更好地分析财务表现[10]

财务数据和关键指标变化 - 2023年调整后净收入超230亿美元，国际财务报告准则净收入超210亿美元，资本回报率为19%，股本回报率为20% [97] - 2023年现金流达360亿美元，其中勘探与生产业务贡献超185亿美元，综合电力业务超22亿美元，下游业务达82亿美元，还受益于约50亿美元的营运资金释放，但其中20亿美元的特殊财政债务变动将在2024年消失 [66] - 2023年资本支出为168亿美元，符合指导范围，现金流支出率从2022年的37%增至46%，包括7.1%的股息增长和90亿美元的股票回购 [98] - 2023年净债务为60亿美元，资产负债率降至5% [98] - 2023年可再生能源装机容量增加近6吉瓦，达超22吉瓦，发电量增长超80%，达19太瓦时 [99] - 2023年生命周期碳强度较2015年降低13%，超过12%的目标 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 上游油气业务 - 2023年上游产量达248万桶油当量/日，不含诺瓦泰克增长2%，液化天然气产量增长9% [67] - 2023年上游生产成本平均为5.5美元/桶，第四季度为5.1美元/桶，目标是2024年控制在5美元以上 [104] - 2023年储备替代率超141%，证实储量寿命指数约为12年，证实和可能储量寿命指数为18年 [74] 液化天然气业务 - 2023年液化天然气销售量达4400万吨，净营业收入为6200万美元，现金流为7300万美元，盈利能力提升至18% [105] - 2024年目标是液化天然气销售量超4000万吨，其中30%为股权，40%为长期供应，50%为现货 [114] 综合电力业务 - 2023年调整后净营业收入为19亿美元，现金流略超22亿美元，发电量从2021年的21太瓦时增至33太瓦时，可再生能源发电量从7太瓦时增至19太瓦时，运营效率达10% [75] - 2024年计划新增6吉瓦可再生能源装机容量，发电量超45太瓦时，其中25太瓦时来自可再生能源，目标是到2028年实现正现金流，资本回报率达12% [152] 下游业务 - 2023年下游业务产生80亿美元现金流，得益于平均69美元/吨的高炼油利润率 [102] - 2024年预计市场环境较2023年疲软，炼油利润率降至50 - 60美元/吨，现金流预计为70亿美元 [153] 各个市场数据和关键指标变化 石油市场 - 2023年石油市场需求增加超200万桶/日，部分是由于新冠疫情后的复苏，特别是航空燃油和中国市场 [111] - 2024年国际能源署预计需求增长1.2%，回归正常水平，欧佩克的行动有助于稳定市场价格，目前市场受中东地缘政治紧张局势支撑 [80][112] 液化天然气市场 - 2023 - 2024年价格较高导致需求增长放缓，但平均仍有6%的年增长率，中国2023年进口量增长11%，欧洲因替代俄罗斯天然气进口量从6500万吨增至1.13 - 1.14亿吨 [81][82] - 2024年预计需求改善，但供应增长有限，新增产能约800万吨，部分为北极项目，市场有限 [82] 电力市场 - 德国电力价格受可再生能源、天然气和碳排放交易体系影响，预计2025年为79欧元/兆瓦时，公司对在德国发展海上风电有信心，认为可找到长期客户 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于油气和综合电力两大支柱，计划油气产量每年增长2% - 3%，主要来自液化天然气，综合电力业务目标是到2028年实现正现金流，资本回报率达12% [58][65] - 公司将继续通过并购和资产剥离优化投资组合，目标是每年在收购和剥离方面各投入约50亿美元，同时保持资本支出纪律，净资本支出最高为180亿美元 [10][11] - 公司计划通过收购钻机控制成本，提高资产回报率，同时继续推进重大项目，如巴西的塞皮亚2号和阿塔普2号项目，以及莫桑比克和伊拉克的项目 [117][118] - 公司将继续发展液化天然气业务，扩大在美国的出口能力，加强在欧洲的再气化业务，同时优化全球液化天然气流量，提高贸易和优化能力 [72][43] - 公司将继续投资可再生能源和综合电力业务，特别是在美国和德国市场，通过收购和开发项目扩大可再生能源装机容量，提高电力生产和销售能力 [73][103] - 公司将继续推进能源转型战略，目标是到2030年销售的能源碳含量降低25%，每年减少约1% [115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景持乐观态度，认为公司在2023年取得了强劲业绩，实现了战略目标，2024年将继续执行战略，保持增长 [19][107] - 管理层认为石油市场需求将回归正常增长，液化天然气市场需求将改善，但供应增长有限，电力市场将继续受到可再生能源和碳排放交易体系的影响 [80][81][22] - 管理层认为公司的资产负债率较低，财务状况良好，有能力支持增长战略和股东回报政策 [79] - 管理层认为公司的战略和业绩表现使其在行业中具有竞争力，有望提高公司估值和股东回报 [106][127] 其他重要信息 - 2023年公司发生两起致命事故，一起在法国零售站，一起在荷兰硅烷炼油厂，公司立即停止类似操作，并与承包商和专家审查替代操作模式，自2023年2月起采用水冲洗更换催化剂，避免人员进入反应器，2023年进行了21次更换，2024年计划进行14次 [60][61][55] - 公司在职业安全方面取得进展，过去5年总可记录伤害率降至0.63，降低近30%，在预防重大事故和污染方面也有进展，过去5年主要内容损失数量减少50% [62][94] - 公司在2024年庆祝成立100周年，将继续秉承先驱精神，建设未来能源系统 [96] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司是否考虑引入合作伙伴或出售部分综合电力业务组合？ - 公司有明确政策，在资产商业化运营时剥离50%的股权，以管理风险，目前正在寻找工业化的剥离方式，将新资产打包出售给大型机构 [130][159] 问题: 在市场环境恶化时，公司会在多大程度上依靠资产负债表维持20亿美元的季度股票回购？ - 公司认为资产负债表提供了有力支持，除非油价降至50美元以下，否则可以维持稳定的股票回购和股息政策 [132] 问题: 公司对液化天然气交易和优化业务是否满意，是否有提升空间？ - 公司对液化天然气交易业务满意，认为团队表现出色，业务稳定，与同行相比更具持续性，公司管理着4000万吨液化天然气，其中1600万吨为现货交易 [134] 问题: 电动汽车普及情况对公司电动汽车充电战略有何影响，能否量化液化天然气现货价格的敏感性？ - 公司认为电动汽车普及在不同地区存在差异，在欧洲有明确的监管计划，公司将继续在欧洲发展电动汽车充电业务，在非洲则继续发展传统业务 [137][138] - 公司的液化天然气投资组合是长期供应和销售的混合，约70% - 80%与布伦特挂钩，其余与TTF和GKM挂钩，公司可以根据供应物流链和再气化能力灵活选择指数进行套利 [139] 问题: 炼油市场是否会出现供应紧张，价格上涨的风险？ - 市场存在紧张局势，炼油厂老化、天气等因素可能导致供应中断，价格上涨，液化天然气价格较低有利于需求，特别是在亚洲和中国，2024 - 2025年供应有限，预计到2026 - 2027年供应将增加 [142][143] 问题: 公司能否实现甲烷减排目标，如何衡量销售的生命周期碳强度？ - 公司目标是到2030年将甲烷排放量较2020年减少80%，2025年减少50%，目前已减少47%，销售的生命周期碳强度涵盖范围1、2和3的排放，是公司战略的重要指标 [144] 问题: 公司2024年的资本支出计划如何分配？ - 公司计划2024年资本支出为170 - 180亿美元，各业务板块均增加10亿美元，其中三分之一用于综合电力和低碳分子，三分之一用于油气新项目，三分之一用于液化天然气项目和维护 [145] 问题: 公司在伊拉克的新项目现金利润率是否为30美元/桶，未来5年现金流与油价关系的斜率是否会下降？ - 伊拉克项目的现金利润率是一个未知数，公司将在2024年9月的战略更新中进一步说明，公司认为新投资组合更具增值潜力，能够捕捉更多的上行空间 [136] 问题: 如何看待纳米比亚的勘探前景，是否比去年9月更乐观？ - 公司在纳米比亚发现了新的资源，但规模不大，尚未进行钻杆测试，将继续评估该地区的开发潜力 [185][186][187] 问题: 德国电力价格下跌且工业需求疲软，是否会影响公司项目？ - 公司认为市场对长期电力合同仍有需求，公司已签署了一些合同，认为长期来看项目可行，美国的临时禁令促使亚洲买家寻求其他供应来源，有利于其他项目 [188][189] 问题: 公司2024年的资产剥离计划如何，规模有多大？ - 公司计划继续进行资产剥离，包括可再生能源项目的部分股权出售和上游资产的剥离，目标是实现净资本支出目标，同时优化投资组合 [201] 问题: 如何看待行业结构的未来变化，是否会出现更多的战略分歧？ - 公司认为行业将继续演变，可再生能源的发展将带来更多的战略分歧，但公司将保持专注，优化投资组合，平衡增长和价值，同时关注成本管理和风险管理 [204][205] 问题: 莫桑比克液化天然气项目的安全情况如何，何时能恢复建设，北极液化天然气2号项目的进展如何？ - 莫桑比克液化天然气项目的安全情况有所改善，当地居民已返回，公司正在与供应商和承包商重新协商，希望年中恢复建设，北极液化天然气2号项目受制裁影响，公司已退出治理，目前第二列火车似乎在推进，第三列火车暂停 [210] 问题: 曼格蒂项目对公司资源基础有何影响？ - 公司表示需要等待进一步的评估结果，目前无法确定该项目对资源基础的影响 [211][213] 问题: 亚洲客户是否因预计2026年年中后全球液化天然气供应增加而不愿签署长期合同？ - 公司认为亚洲客户仍对长期合同有兴趣，尽管预计未来供应将增加，但他们希望避免价格波动，确保供应稳定 [215] 问题: 公司如何优化全球液化天然气流量，巴拿马运河和红海对业务有何影响？ - 公司通过扩大液化天然气船队和利用欧洲的天然气资源来优化全球流量，巴拿马运河对业务的影响大于红海，因为绕过巴拿马运河会增加运输时间和成本，影响亚洲和欧洲之间的套利 [218] 问题: 公司为何设定15 - 20亿美元的短期周期资本支出，阿克波西项目的情况如何？ - 公司设定短期周期资本支出是为了在市场价格有利时获取利润，并在需要时提供现金流灵活性，阿克波西项目已投产，盈利能力较高 [221] 问题: 公司在尼日利亚和阿曼的液化天然气项目进展如何？ - 公司计划退出尼日利亚的SPDC业务，与壳牌的方案一致，即创建一个天然气特殊目的实体，目前正在与尼日利亚当局协商，阿曼液化天然气项目需要在2024年决定是否推进，目前存在天然气分配的争议 [223]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后净收入达到65亿美元，同比增长5% [3] - 经营现金流（CFFO）增至93亿美元，自由现金流为42亿美元 [3] - 公司董事会批准第三季度中期股息为每股074欧元，同比增长725% [3] - 勘探与生产部门调整后净收入为31亿美元，经营现金流为52亿美元，同比增长34% [63] - 综合LNG部门调整后净收入为13亿美元，经营现金流为16亿美元，同比下降8% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油和天然气产量同比增长5%，主要得益于巴西、阿塞拜疆、阿曼和伊拉克的新项目投产 [2][4] - 下游业务调整后净收入和经营现金流分别为18亿美元和22亿美元，主要受益于欧洲炼油利润率的提升 [5] - 综合电力业务调整后净收入和现金流均超过5亿美元，预计2023年全年现金流将达到20亿美元 [15][79] - 苏格兰Seagreen海上风电场已全面投入运营，设计容量超过1吉瓦，项目预算超支仅为5% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲炼油利润率在第三季度保持强劲，尽管石化业务因欧洲环境疲软而表现不佳 [5] - 美国LNG价格受益于40%的税收抵免，预计股权回报率在12%至15%之间 [7][8] - 亚洲LNG买家重新进入市场，导致LNG价格保持在较高水平，亚洲现货市场价格高于欧洲 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持平衡的能源转型战略，石油和天然气与综合电力业务并重，目标是实现更多能源、更少排放和更多现金流 [3][12] - 公司计划在未来5年内实现每年2%至3%的产量增长，主要依靠低成本、低排放的项目 [2] - 公司在德国收购了Quadra公司，进一步扩展了其在可再生能源市场的布局，特别是在虚拟电厂领域 [79][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为欧洲天然气市场仍然紧张，尽管库存较高，但价格仍可能因生产中断而波动 [81] - 公司预计第四季度LNG平均售价将超过每百万英热单位10美元 [81] - 管理层对2024年的石油需求持乐观态度，预计中国将继续推动全球石油需求增长 [157][158] 其他重要信息 - 公司计划在2023年完成90亿美元的股票回购计划，目前已回购61亿美元 [16] - 公司资产负债率从第二季度的111%上升至第三季度的123%，主要由于Total Eren债务的合并 [65] - 公司在卡塔尔签署了为期27年的LNG供应协议，预计将在2026年开始交付 [106][107] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美国海上风电项目的回报率 - 公司预计美国海上风电项目的股权回报率在12%至15%之间，40%的税收抵免是重要支持因素 [7][8] 问题: 卡塔尔LNG供应协议的长期性 - 公司认为27年的LNG供应协议与卡塔尔项目的投资周期一致，且LNG在2050年后仍将是能源结构的重要组成部分 [106][107] 问题: 欧洲化学品市场的疲软 - 公司表示欧洲化学品市场与GDP密切相关，需求疲软导致业绩下滑，未来不会在欧洲增加新的化学品产能 [48][116] 问题: 利率上升对投资决策的影响 - 公司表示80%的债务已固定利率，剩余部分为浮动利率，利率上升对公司的投资决策影响有限 [49][100] 问题: 纳米比亚勘探进展 - 公司表示纳米比亚的勘探测试结果符合预期，预计将在2024年2月的年度报告中提供更多详细信息 [140][180] 问题: 欧洲风能行业的支持政策 - 公司认为欧洲风能行业的主要挑战在于制造业成本，而非开发商的盈利能力，未来将根据政策调整战略 [164][165]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司销售额为5.9017亿美元，较2022年第三季度下降15%；前九个月销售额为17.7891亿美元，较2022年前九个月下降16%[5] - 2023年第三季度公司净利润（道达尔能源份额）为6.676亿美元，较2022年第三季度增长1%；前九个月为16.321亿美元，较2022年前九个月下降5%[5] - 2023年第三季度公司有机投资为42.83亿美元，较2022年第三季度增长37%；前九个月为119.87亿美元，较2022年前九个月增长51%[5] - 2023年第三季度道达尔能源净收入（道达尔能源份额）66.76亿美元，较2022年第三季度的66.26亿美元增长1%[65] - 2023年第三季度运营活动产生的现金流为94.96亿美元，不包括营运资金的运营现金流（CFFO）为93.4亿美元，较2022年第三季度的117.36亿美元下降20%[66][69] - 截至2023年9月30日，摊薄股份数量为24.17亿股[66] - 2023年前九个月，公司回购9890万股用于注销，花费61亿美元；第三季度回购3390万股，花费21亿美元[69] - 截至2023年9月30日的十二个月，净资产收益率为22.3%，平均资本回报率（ROACE）为20.1%[72][73][74] - 2023年前三季度公司投资活动使用的现金流为158.22亿美元，较2022年同期的114.35亿美元增长38%[95] - 2023年前三季度公司净投资为161.02亿美元，较2022年同期的125.01亿美元增长29%[95] - 2023年前三季度公司净收购为41.15亿美元，较2022年同期的45.85亿美元下降10%[95] - 2023年前三季度公司资产销售为16.15亿美元，较2022年同期的9.95亿美元增长62%[95] - 2023年前三季度公司有机投资为119.87亿美元，较2022年同期的79.16亿美元增长51%[95] - 9M23投资活动所用现金流为3.07亿美元，较9M22的4.99亿美元下降38%[100] - 9M23经营活动现金流为245.29亿美元，较9M22的417.49亿美元下降41%[101] - 截至2023年9月30日，公司净债务为166.76亿美元，资产负债率为12.3%[107] - 截至2023年9月30日的12个月，公司平均资本回报率为20.1%[109] - 9M23公司派息比率为42.7%，较9M22的29.0%有所上升[110] - 2023年第三季度调整后净营业收入为68.88亿美元，第二季度为53.34亿美元，第一季度为69.16亿美元，2022年第四季度为82.13亿美元[111] - 截至2023年9月30日，资本使用（资产负债表）为1433.78亿美元，按重置成本计算的资本使用为1410.93亿美元[111] - 截至2022年9月30日，资本使用（资产负债表）为1333.47亿美元，按重置成本计算的资本使用为1304.20亿美元[111] - 平均使用资本回报率（ROACE）公司整体为20.1%[111] - 2023年第三季度销售额为590.17亿美元，2023年第二季度为562.71亿美元，2022年第三季度为690.37亿美元[127] - 2023年前9个月销售额为1778.91亿美元，2022年同期为2124.17亿美元[129] - 2023年第三季度合并净收入为66.9亿美元，2023年第二季度为41.52亿美元，2022年第三季度为67.48亿美元[127] - 2023年前9个月合并净收入为164.73亿美元，2022年同期为176.03亿美元[129] - 2023年9月30日总资产为2900.04亿美元，6月30日为2810.19亿美元，2022年12月31日为3038.64亿美元[131] - 2023年第三季度经营活动现金流为94.96亿美元，2023年第二季度为99亿美元，2022年第三季度为178.48亿美元[132] - 2023年第三季度投资活动现金流为 - 49.87亿美元，2023年第二季度为 - 44.73亿美元，2022年第三季度为 - 40.75亿美元[132] - 2023年第三季度融资活动现金流为 - 48.42亿美元，2023年第二季度为 - 78.75亿美元，2022年第三季度为 - 91.14亿美元[132] - 2023年第三季度每股收益为2.74美元，2023年第二季度为1.65美元，2022年第三季度为2.58美元[127] - 2023年前9个月每股收益为6.61美元，与2022年同期持平[129] - 2023年前9个月公司合并净收入为164.73亿美元，2022年同期为176.03亿美元[133] - 2023年前9个月经营活动现金流为245.29亿美元，2022年同期为417.49亿美元[133] - 2023年前9个月投资活动使用现金流为158.22亿美元，2022年同期为114.35亿美元[133] - 2023年前9个月融资活动使用现金流为166.91亿美元，2022年同期为126.99亿美元[133] - 2023年前9个月现金及现金等价物净减少79.84亿美元，2022年同期净增加176.15亿美元[133] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为1184.24亿美元，2022年末为1145.70亿美元[134] - 2023年第三季度公司外部销售总额为590.17亿美元[135] - 2023年第三季度公司销售收入总额为544.13亿美元[135] - 2023年第三季度公司调整后净营业收入为68.88亿美元[135] - 2023年第三季度公司归属于TotalEnergies的净收入为66.76亿美元[135] - 2023年第三季度总支出为63.48亿美元，总剥离资产为13.61亿美元，经营活动现金流为94.96亿美元[136] - 2023年第二季度外部销售为562.71亿美元，销售收入为515.34亿美元，调整后净营业收入为53.34亿美元，道达尔能源份额净收入为40.88亿美元[136] - 2022年第三季度外部销售为690.37亿美元，销售收入为649.62亿美元，调整后净营业收入为103.13亿美元，道达尔能源份额净收入为66.26亿美元[138] - 2023年前9个月外部销售为1778.91亿美元，销售收入为1641.8亿美元，调整后净营业收入为191.38亿美元，道达尔能源份额净收入为163.21亿美元[139] - 2023年前9个月总支出为180.25亿美元，总剥离资产为22.03亿美元，经营活动现金流为245.29亿美元[140] - 2022年前9个月外部销售为2124.17亿美元，销售收入为1993.57亿美元，调整后净营业收入为299.99亿美元，道达尔能源份额净收入为172.62亿美元[140] - 2022年前9个月总支出为152.3亿美元，总剥离资产为37.95亿美元，经营活动现金流为417.49亿美元[141] - 2023年前9个月公司总外部销售额为17.7891亿美元，2022年同期为21.2417亿美元，同比下降16.25%[181][182] - 2023年前9个月公司调整后净营业收入为1.9138亿美元，2022年同期为2.9999亿美元，同比下降36.2%[181][182] - 2023年前9个月公司TotalEnergies份额净收入为1.6321亿美元，2022年同期为1.7262亿美元，同比下降5.45%[181][182] - 2023年前9个月公司总支出为1.8025亿美元，2022年同期为1.523亿美元，同比增长18.35%[182][183] - 2023年前9个月公司总剥离额为2203万美元，2022年同期为3795万美元，同比下降42%[182][183] - 2023年第3季度公司外部销售额为5.9017亿美元，2022年同期为6.9037亿美元，同比下降14.51%[184][185] - 2023年第3季度公司调整后净营业收入为6888万美元，2022年同期为1.0313亿美元，同比下降33.21%[184][185] - 2023年第3季度公司TotalEnergies份额净收入为6676万美元，2022年同期为6626万美元，同比增长0.75%[184][185] - 2023年第3季度公司总支出为6348万美元，2022年同期为5797万美元，同比增长9.5%[185][186] - 2023年第3季度公司总剥离额为1361万美元，2022年同期为1722万美元，同比下降20.97%[185][186] - 2023年第三季度净营业收入调整项总计1.07亿美元，2022年同期为 -32.76亿美元；2023年前9个月总计 -18.22亿美元，2022年同期为 -115.52亿美元[187] - 截至2023年9月30日，库存股数量为1635.4419万股，占股本的0.68%；2022年12月31日分别为1.37187667亿股和5.24%[188] - 2023年董事会决定取消2022年回购的1.28869261亿股库存股和2023年初以来回购的8601.2344万股库存股[188][189] - 2023年三次中期股息均为每股0.74欧元，分别于4月26日、7月26日和10月25日设定[190][191][192][193] - 2023年第三季度每股收益为2.51欧元，摊薄后每股收益为2.49欧元；2023年第二季度分别为1.51欧元；2022年第三季度分别为2.52欧元和2.50欧元[194] - 2023年前9个月公司未发行永续次级票据，并于5月5日全额偿还2016年10月发行的10亿欧元、利率2.708%的永续次级票据[196] - 2023年前9个月其他综合收益净额为1.158亿美元，2022年同期为 -660万美元[197] - 2023年前9个月公司未发行新的高级债券，偿还了四只高级债券，80亿美元信贷额度于3月到期未展期[199] 市场价格数据关键指标变化 - 2023年第三季度布伦特原油价格为86.7美元/桶，较2022年第三季度下降14%；前九个月为82.1美元/桶，较2022年前九个月下降22%[6] 公司产量数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司碳氢化合物产量为247.6万桶油当量/天，较2022年第三季度下降7%（含Novatek）；前九个月为249万桶油当量/天，较2022年前九个月下降9%[15] - 2023年第三季度公司石油产量（含沥青）为139.9万桶/天，较2022年第三季度增长8%；前九个月为140.4万桶/天，较2022年前九个月增长9%[15] - 2023年第三季度公司天然气产量（含凝析油和伴生NGL）为107.7万桶油当量/天，较2022年第三季度下降21%；前九个月为108.6万桶油当量/天，较2022年前九个月下降26%[15] - 公司产量增长因素包括新项目投产和提产（+5%）、计划内维护减少和意外停产降低（+2%）、尼日利亚和利比亚安全状况改善（+1%），下降因素为自然油田减产（-3%）[23] - 2023年前三季度公司总生产（勘探与生产 + 综合液化天然气）为2490千桶油当量/日，较2022年的2750千桶油当量/日下降9%[85] - 2023年第三季度液体总生产为1561千桶/日，较2022年的1494千桶/日增长4%[85] - 2023年前三季度天然气总生产为4985百万立方英尺/日，较2022年的6785百万立方英尺/日下降27%[85] - 2023年前三季度下游石油产品总合并销售为3886千桶/日，较2022年的3953千桶/日下降2%[86] - 2023年第三季度石化产品欧洲产量为1018千吨，较2022年的1078千吨下降6%[86] 公司能源相关业务产量数据关键指标变化 - 2023年第三季度净电力产量为8.9 TWh，同比增长4%，前三季度为25.5 TWh，同比增长7%[43] - 2023年第三季度可再生能源发电量为5.4 TWh，是2022年同期的2.3倍，前三季度为13.5 TWh，同比增长90%[43] - 2023年第三季度末可再生能源发电总装机容量达80.5 GW，同比增长19%，其中装机容量为20.2 GW，同比增长26%[43] - 2023年第三季度综合电力净生产总量为8.