交易核心信息 - 道达尔能源EP尼日利亚公司与雪佛龙旗下Star Deep Water Petroleum公司签署了一份农场协议 出售其在PPL 2000和PPL 2001海上许可证中40%的权益 [1] - 这两块勘探许可证位于尼日利亚西三角洲盆地 总面积约2,000平方公里 [1] - 尼日利亚上游石油监管委员会在2024年勘探轮次中将许可证授予了由道达尔能源和南大西洋石油公司组成的财团 [1] 交易结构与条件 - 根据协议条款 交易完成后道达尔能源将保留40%的参与权益并继续担任作业者 雪佛龙将持有另外40%的权益 [2] - 南大西洋石油公司将持有剩余的20%权益 [2] - 该农场交易的完成仍需满足包括监管批准在内的惯例条件 [2] 公司战略与合作关系 - 该协议旨在进一步加强道达尔能源与雪佛龙在全球海上勘探领域的合作 [3] - 道达尔能源勘探高级副总裁表示 继6月在美国海上勘探成立合资企业后 很高兴将合作扩展到尼日利亚 以开发西三角洲盆地的新资源 [3] - 新合资企业的目标是与尼日利亚的国家目标保持一致 降低风险并开发新机会 [3] - 今年6月 道达尔能源曾收购了由雪佛龙作业的40个区块组成的美国海上勘探租约组合中25%的工作权益 [2] 公司近期资产调整 - 上周 道达尔能源完成了其位于尼日利亚海上的Bonga深水油田非作业者权益的出售 [3] - 道达尔能源将其权益转让给了壳牌子公司Shell Nigeria Exploration and Production Company以及埃尼子公司Nigerian Agip Exploration [4] - 此次出售导致了石油采矿租约118产品分成合同内Bonga深水油田所有权结构的变更 [4] 行业与公司财务背景 - 上个月 雪佛龙预测 假设布伦特原油价格为每桶70美元 到2030年其年度调整后自由现金流和每股收益将增长超过10% [4] - 雪佛龙将其资本支出指导范围下调至每年180亿至210亿美元 [5]

道达尔能源与雪佛龙在尼日利亚的交易 - 道达尔能源将出售其在尼日利亚近海两个勘探许可证中40%的权益给雪佛龙 这两个许可证是位于高产西三角洲盆地的PPL 2000和2001 [1] - 交易完成后 道达尔能源将保留40%权益并继续担任作业者 雪佛龙持有40% 南大西洋石油公司持有20% [1] - 此次合作是两家公司全球近海勘探合作的一部分 继2024年6月道达尔能源收购美国近海40个由雪佛龙运营区块组合中25%的工作权益之后 [2] 合作战略与目标 - 道达尔能源表示 此次新合资企业的目标是降低风险并在尼日利亚开发新机会 符合该国的目标 [3] - 公司高层称 很高兴将合作扩展到尼日利亚 以解锁西三角洲盆地的新资源 [2] - 2024年 道达尔能源在尼日利亚的油气产量为20.9万桶油当量/日 尼日利亚作为非洲最大产油国是其全球碳氢化合物产量的关键贡献者 [3] 尼日利亚上游行业动态 - 近期 国际石油巨头一直在加强其在尼日利亚的存在 该国正致力于解决盗窃和破坏问题以提高油气产量 [3] - 上周 壳牌公司完成了对尼日利亚OML 118产量分成合同额外10%权益的收购 将其在深水邦加油田的权益从55%提高到65% 以强化其增长上游产量的承诺 [4] - 尼日利亚正在启动2025年石油许可证招标轮次 上游石油监管委员会正更深入地介入曾经由国家石油公司主导的角色 此举标志着总统博拉·蒂努布提高产量、吸引投资者并推动经济实现其1万亿美元目标的意图 [5]

政府资金支持变动 - 英国政府决定撤回其对莫桑比克液化天然气项目的11.5亿美元资金支持 [1] 项目概况 - 该莫桑比克液化天然气项目由道达尔能源公司主导 [1]

雪佛龙公司 - 公司股价在2024年下跌约8%，表现逊于标普500指数同期约10%的涨幅 [1] - 公司第一季度调整后每股收益为2.93美元，低于分析师普遍预期的3.00美元 [1] - 公司第一季度营收为487亿美元，低于去年同期的507亿美元，也低于分析师预期的501亿美元 [1] - 公司上游油气产量同比增长12%，达到每天331万桶油当量 [1] - 公司下游炼油业务利润同比下降，主要由于炼油利润率下降和计划内维护活动 [1] - 公司第一季度资本支出为41亿美元，同比增长37% [1] - 公司第一季度回购了30亿美元股票，并支付了29亿美元股息 [1] - 公司预计第二季度将进行计划内维护活动，这可能影响产量和炼油业务 [1] 道达尔能源公司 - 公司股价在2024年下跌约1%，表现逊于标普500指数同期约10%的涨幅 [1] - 公司第一季度调整后每股收益为2.14美元，超过分析师普遍预期的2.11美元 [1] - 公司第一季度营收为518亿美元，低于去年同期的588亿美元，但高于分析师预期的515亿美元 [1] - 公司上游油气产量同比增长2%，达到每天248万桶油当量 [1] - 公司综合天然气、可再生能源及电力部门调整后净营业收入同比增长5%，达到12亿美元 [1] - 公司第一季度资本支出为47亿美元，同比增长约20% [1] - 公司第一季度回购了20亿美元股票，并支付了31亿美元股息 [1] - 公司重申其2024年资本支出指引在170亿至180亿美元之间，并计划在2024年回购90亿美元股票 [1] 行业动态与影响因素 - 国际油价在2024年第一季度上涨，布伦特原油平均价格约为每桶83美元，西德克萨斯中质原油平均价格约为每桶78美元 [1] - 全球天然气价格在2024年第一季度下跌，欧洲TTF天然气基准价格平均约为每百万英热单位8.50美元 [1] - 全球炼油利润率在2024年第一季度从去年同期的高位回落 [1] - 石油输出国组织及其盟友的减产政策为油价提供了支撑 [1] - 全球经济增长前景、地缘政治紧张局势以及石油输出国组织及其盟友的供应政策是影响油价的关键因素 [1] - 全球向低碳能源转型的长期趋势正在影响主要石油公司的战略和投资决策 [1]

交易核心 - 道达尔能源与雪佛龙签署了一项农场协议 雪佛龙将获得尼日利亚两个海上许可证PPL 2000和PPL 2001的40%权益 而道达尔能源保留作业权 [1] 交易结构 - 这两个许可证位于西三角洲盆地 覆盖面积约2000平方公里 是在尼日利亚2024年勘探轮次中授予道达尔能源与南大西洋石油公司组成的财团的 [2] - 在新的股权结构下 道达尔能源和雪佛龙将各持有40%权益 南大西洋石油公司保留20%权益 [2] 合作背景 - 此举进一步加强了两家公司不断增长的在深水领域的合作 [3] - 2024年6月 道达尔能源收购了雪佛龙作业的40个美国海上区块的25%工作权益 标志着两家超级巨头之间更广泛战略伙伴关系的开始 [3] 战略意义 - 对道达尔能源而言 该合资项目旨在降低风险并推进在一个长期支撑该国上游产业的富饶盆地的新海上机会 [4] - 尼日利亚仍是道达尔能源最重要的产区之一 2024年贡献了20.9万桶油当量/日的产量 [4] - 该协议强化了道达尔能源通过合作伙伴关系分散勘探风险的战略 同时利用其在尼日利亚的长期运营足迹 公司在当地雇佣超过1800名员工并运营广泛的燃料分销网络 [6] - 对雪佛龙而言 该交易扩大了其在西非洲最成熟的石油体系之一的存在 当前尼日利亚正寻求在新的许可框架下重振勘探活动、提高产量并吸引新投资 [5] 交易状态 - 该农场协议的完成仍需获得监管批准 [4]

交易概述 - TotalEnergies同意向Chevron出售其在尼日利亚两个海上勘探许可证中40%的权益[1] - 此举旨在加强法国与美国能源巨头之间的合作[1] 交易主体 - 交易卖方为TotalEnergies[1] - 交易买方为Chevron[1] - 交易资产为尼日利亚的两个海上勘探许可证[1]

项目启动 - 埃尼公司通过合资企业Azule Energy在安哥拉北部索约启用了新天然气联合体天然气处理厂 [1] - 该设施是安哥拉首个非伴生天然气开发项目 [1] - 处理厂具备每日处理约4亿标准立方英尺天然气和2万桶凝析油的处理能力 [1] 气源与用途 - 天然气来自海上Quiluma和Maboqueiro气田，处理后供应给安哥拉液化天然气厂用于出口和国内消费 [2] - 项目支持安哥拉能源多元化，并促进化肥生产等关键行业发展 [4] 项目运营与股权 - NGC项目最初由埃尼运营，现由埃尼与英国石油各持股50%的合资公司Azule Energy运营 [3] - Azule Energy持有37.4%权益，其他合作伙伴为Cabinda Gulf Oil Company持股31%、Sonangol E&P持股19.8%、TotalEnergies持股11.8% [3] - 安哥拉国家石油天然气公司作为国家特许权机构参与 [3] 项目进展 - 天然气处理厂在2023年10月破土动工后24个月内完成调试，比批准计划提前6个月 [3] - 安哥拉总统、矿产资源、石油和天然气部长及国家石油天然气机构主席出席了落成典礼 [2] 公司近期动态 - 上月埃尼与阿根廷国有公司YPF最终敲定协议，以推进阿根廷巴塔哥尼亚北部Vaca Muerta气田的液化天然气项目 [4] - 该协议在埃尼首席执行官与阿根廷总统会面讨论现有及未来项目后正式确定 [5]

合作关系状况 - 尽管法国与阿尔及利亚外交关系紧张，道达尔能源与阿尔及利亚国家石油公司的合作依然稳固[1] - 道达尔能源董事长兼首席执行官与阿尔及利亚国家石油公司首席执行官保持直接联系，合作关系侧重于经济目标而非外交考量[1] - 两家公司维持长期重大合同，业务开展能力未受政治影响[1] 合作战略意义 - 阿尔及利亚是法国主要天然气供应国之一，能源领域为双边合作重点[1] - 道达尔能源在阿尔及利亚长期开展业务，尤其在天然气勘探、生产和分销方面发挥重要作用[1] - 阿尔及利亚天然气与美国价格相当，但因地理位置接近法国而具有物流优势，可降低经地中海的运输成本[1] 未来发展前景 - 随着欧洲能源需求增长，阿尔及利亚在欧洲天然气供应来源多元化方面将发挥至关重要作用[2] - 道达尔能源近期在阿尔及利亚获得新的油气勘探许可证，表明两国能源合作将继续保持密切[2]

瑞银：将道达尔能源目标价从58欧元上调至62欧元。 ...

公司行动 - 道达尔能源将重新部署其浮式液化天然气储存及再气化装置 [1] - 该装置目前位于法国西北部 [1]