道达尔能源公司首席执行官：如果俄罗斯管道天然气在未来12个月内重返欧洲，我会感到惊讶。这需要 时间。 ...

道达尔集团每股中期派息0.85欧元，预估0.78欧元。 ...

智通财经4月30日电，道达尔集团第一季度营收479.0亿美元，预估508.9亿美元，调整后净利润41.9亿美 元，预估43.8亿美元，调整后每股收益1.83美元，预估1.88美元。 ...

4月29日消息，全球五大石油巨头——埃克森美孚、壳牌、道达尔能源、雪佛龙和英国石油（BP）正面 临严峻的财务挑战。根据FT中文网及多家机构数据，受国际油价持续低迷、地缘政治冲突加剧及能源 转型压力影响，上述公司利润已连续三年下滑，累计缩水超900亿美元，投资者对其维持高额分红和股 票回购的能力产生质疑。 图片：IC 据路透社统计，自2022年俄乌冲突引发油价飙升至峰值后，五大石油公司利润进入下行通道：2022年， 行业利润达历史高点，五大公司合计调整后净收入约2800亿美元；2023年，行业利润同比下降23%至 2150亿美元，欧佩克（OPEC）增产及全球经济复苏放缓为主要原因；2024年，利润进一步下滑15%至 1830亿美元，布伦特原油均价跌至每桶81美元； 业内预测，2025年行业利润或连续第三年下降，一季度财报显示五大公司合计利润同比减少18%，布伦 特原油价格本月一度跌破每桶60美元，较去年同期均价跌幅超25%。 2024年底，OPEC+逐步放松减产协议，全球原油供应过剩导致油价承压。国际能源署（IEA）数据显 示，2025年一季度全球原油库存增加1.2亿桶，创2020年以来新高。 美国政府推动的贸 ...

核心财务预测 - 华尔街分析师预测TotalEnergies SE Sponsored ADR (TTE)季度每股收益(EPS)为1.88美元 同比下跌12.2% [1] - 公司季度营收预计为455亿美元 同比下降19.2% [1] - 过去30天内分析师共识EPS预测值下调3.8% 显示市场预期持续恶化 [2] 关键运营指标预测 - 液体和天然气总产量预测为2,537.58千桶油当量/日 高于去年同期的2,461千桶油当量/日 [5] - 炼油总吞吐量预计达1,451.27千桶/日 较去年同期的1,424千桶有所提升 [5] - 天然气日产量预测为5,516.75百万立方英尺/日 超过去年同期的5,249百万立方英尺/日 [6] - 液体日产量预计为1,523千桶 高于去年同期的1,482千桶 [6] 市场表现与评级 - 过去一个月TotalEnergies股价下跌6.6% 表现逊于标普500指数4.3%的跌幅 [7] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与整体市场持平 [7] 分析研究方法论 - 盈利预测修正趋势对判断股票短期价格走势具有重要参考价值 [3] - 除关注共识盈利预测外 深入分析关键运营指标可获取更全面的评估视角 [4]

财报发布时间及预期 - TotalEnergies SE (TTE)将于2025年4月30日开盘前公布第一季度财报 [1] - 上一季度公司盈利超出预期1.60% [1] - 当前公司Earnings ESP为-0.27%，Zacks Rank为3，不符合盈利超预期的模型条件 [2] 第一季度产量及财务预期 - 预计第一季度2025年产量为2.5-2.55千桶油当量/日，受益于2024年新项目投产、马来西亚SapuraOMV收购及德州Eagle Ford页岩气资产 [3] - Zacks一致预期每股收益1.88美元，营收455亿美元，同比分别下降12.15%和19.5% [4] 影响第一季度业绩的因素 - 通过战略收购（如马来西亚和德州资产）及剥离非核心资产优化业务结构 [5] - 天然气、液化天然气及低碳电力领域优势增强，清洁能源销量增长推动盈利 [6] - 北美成熟地区敞口最小，上游资产自然递减率低且生产周期长，全球资产高产支撑业绩 [7] 行业竞争与挑战 - 需与国际油气巨头竞争油气资产收购、勘探许可及原油制品销售 [8] - 新兴市场汇率波动和通胀趋势带来财务风险 [8] 同行业可关注股票 - Vermilion Energy Inc (VET) Zacks Rank 2，Earnings ESP +70.73%，一季度每股收益预期同比暴涨2000% [9][10] - Veren Inc (VRN) Zacks Rank 2，Earnings ESP +13.79%，一季度每股收益预期同比增长31.82% [10] - Antero Resources Corp (AR) Zacks Rank 2，Earnings ESP +0.26%，一季度每股收益预期同比飙升1171.43% [10]

核心财务数据 - 预计季度每股收益为1 88美元 同比下滑12 2% [1] - 预计季度营收为455亿美元 同比下降19 2% [1] - 过去30天内分析师将每股收益共识预期下调3 8% [2] 生产指标预测 - 液体和天然气总产量预计达2537 58千桶油当量/日 高于去年同期的2461千桶油当量/日 [5] - 炼油总处理量预计达1451 27千桶/日 高于去年同期的1424千桶/日 [5] - 天然气日产量预计达5516 75百万立方英尺 高于去年同期的5249百万立方英尺 [6] - 液体日产量预计达1523千桶 高于去年同期的1482千桶 [6] 股价表现 - 过去一个月股价下跌9 1% 同期标普500指数下跌4 8% [6] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现与整体市场一致 [6] 分析师研究方法 - 盈利预测修正趋势与股价短期表现存在强相关性 [3] - 除营收/利润外 关键运营指标分析可提供更全面评估视角 [4]

股票表现 - TotalEnergies SE (NYSE: TTE)(OTCPK:TTFNF) 的股价在总回报基础上表现平稳 而市场整体下跌了两位数 [1] 市场环境 - 自1月底以来 市场格局迅速变化 [1] 分析师持仓 - 分析师持有TTE和TTFNF的多头头寸 包括股票、期权或其他衍生品 [2]

投资策略 - 收益型投资者的主要目标是产生持续的现金流而非追求高回报[1] - 股息收益是长期回报的重要组成部分 在许多情况下贡献超过总回报的三分之一[2] 公司概况 - TotalEnergies SE Sponsored ADR(TTE)总部位于巴黎 属于石油能源行业 今年以来股价下跌2.07%[3] - 当前股息为每股0.61美元 股息收益率为4.73% 高于行业平均4.25%和标普500的1.78%[3] 股息分析 - 年度化股息2.52美元 较去年增长2.5% 过去5年平均年增长率为1.07%[4] - 当前派息率为31% 即将过去12个月每股收益的31%作为股息支付[4] - 预计2025年每股收益8.24美元 同比增长6.05%[5] 行业比较 - 大型成熟企业通常提供更好的股息选择 而高增长公司或科技初创企业很少派息[7] - 石油和天然气精炼与营销行业平均股息收益率为4.25%[3] 投资价值 - TTE具有吸引力的投资机会 不仅是强劲的股息选择 且当前Zacks评级为3(持有)[7]

文章核心观点 - 道达尔能源（TotalEnergies）宣布多项可再生能源收购交易，优先发展清洁能源，其他公司也在拓展可再生能源业务，公司股价近三月表现优于行业 [1][7][13] 道达尔能源收购情况 收购VSB集团 - 交易加强公司在德国的综合电力业务，VSB一半业务组合在德国 [2] - VSB现有7GW运营或在建项目及超15GW项目储备，将使公司欧洲可再生能源网络容量超40GW，公司已启动芬兰440MW项目出售流程 [3] 收购SN Power - 公司可在乌干达实施多能源战略，已参与当地勘探生产，收购后拥有乌干达布贾加利水电站28.3%股份及马拉维360MW和卢旺达206MW项目股份，还获得水电开发专家团队 [4] 收购加拿大可再生能源项目 - 公司与RES签约收购阿尔伯塔省超800MW风电和太阳能项目，近期完成184MW大天空太阳能电站收购，该电站2月底并网 [5] - 超三分之二电力将通过长期购电协议出售，剩余电力在电力市场销售，还将出售该设施产生的碳信用额度 [6] 道达尔能源清洁能源发展规划 - 为2050年实现净零排放，公司开发结合灵活资产和可再生能源的世界级、具有成本竞争力的投资组合，为客户提供清洁可靠电力 [7] - 2024年底公司可再生能源发电装机容量26GW，计划2025年达到35GW，2030年净发电量超100太瓦时 [8] 其他公司可再生能源业务情况 美国能源情况 - 美国能源信息署报告显示，2025年和2026年可再生能源发电占比将分别达25%和27%，预计2025年第一季度售电量9910亿千瓦时，高于此前预测 [9] BP公司 - 目标成为海上风电全球领先者，未来十年安全开发运营多GW全球项目储备，2024年第四季度末可再生能源项目储备60.6GW [10] - 长期（三到五年）盈利增长率8.81%，2025年销售额预计同比增长24% [10] 壳牌公司 - 2025年初有3.4GW可再生能源发电容量运营，4GW在建或签约，全球有有吸引力的可再生和灵活发电项目储备 [11] - 长期盈利增长率6.18%，2025年销售额预计同比增长5.6% [11] 挪威国家石油公司 - 在关键市场专注有纪律、价值驱动的增长，建立GW级可再生能源投资组合和项目储备，2024年底有7GW容量已安装或开发中，目标2030年达10 - 12GW [12] - 长期盈利增长率11.62%，2025年每股收益预计同比增长10.8% [12] 道达尔能源股价表现及评级 - 过去三个月公司股价上涨14%，优于行业9.3%的涨幅 [13] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [14]