Delivering the next generation of digital customer experience TTEC Investor Overview 1 ©2023 TTEC. Confidential and Proprietary llec. March 2023 Disclosure This presentation includes forward-looking statements (within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 as amended, Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995) relating to TTEC's strategy, operations, value proposition, market assessments and the size of addressab ...

公司面临的风险 - 公司面临网络安全事件风险，可能导致额外成本、业务和收入损失及声誉受损[132][133] - 网络欺诈尝试频率增加，公司虽采取措施但无法确保能抵御攻击[134][135] - 第三方供应商通信和数据服务中断可能对公司业务产生不利影响，公司投资多层冗余措施但不能保证运营不受干扰[137][138] - 公司将AI融入解决方案，但面临被第三方AI替代、技术问题及市场速度等挑战[139][140] - 公司业务受众多法律法规约束，合规成本高，违规可能导致责任和罚款[141][142] - 数据保护和隐私法规增加且复杂，不一致性和不确定性可能影响公司业务[144][145][146] - 美国客户服务业务流程外包行业面临工资和工时集体诉讼，公司可能受影响[150][151] - 公司合同条款可能导致收入和利润率波动，成本增加时可能无法通过提高费用抵消[152][153][154][155] - 客户将网络安全和数据风险转移给服务提供商，公司可能承担不可预测的责任和成本[157][158] - 公司知识产权可能面临不利处理、侵权索赔，无法及时获得服务所需许可可能影响业务[159][160][161][162][163] - 公司面临税务规划、净运营亏损和联邦税收抵免使用、转让定价安排等税务风险[166][167][168] - 国际业务面临法规不一致、税务法规不确定、付款周期长等风险[169] - 公司交付模式存在地理集中风险，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[173][174] - 公司约14%的收入来自以其他货币计价的合同，若美元大幅升值，经营业绩可能受到不利影响[176] - 公司章程规定特拉华州州法院为多数股东纠纷的专属管辖地，可能限制股东选择更有利司法管辖区的能力[178][179] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，且公司可能因股票交易量相对较小而受到更显著影响[183][185] - 美国《特拉华州普通公司法》第203条对公司与持有15%或以上普通股股东之间的某些交易施加限制[181] 公司业务布局与规模 - 2022年公司约32%的收入来自美国以外的业务[169] - 截至2022年12月31日，公司运营73个客户参与中心[189] - 截至2022年12月31日，公司在15个国家设有73个客户参与中心[190] - 2022年公司全球运营平台在21个国家提供服务，拥有69400名顾问、技术专家和客户体验专业人员[204] - 公司服务全球超775家不同客户，涵盖多个行业[208] - 公司分布在6个国家的离岸客户体验中心有19900个工作站，占全球交付能力的61%[230] 公司股权与治理 - 公司董事长兼首席执行官Kenneth D. Tuchman直接和间接持有约59%的普通股，能对公司业务和战略施加重大影响[186] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司普通股有217名登记持有人，当年分别宣布并支付了每股0.50美元和0.52美元的半年度股息[192] - 截至2022年12月31日，股票回购计划累计授权回购额度为7.623亿美元，已使用7.358亿美元回购4610万股，剩余约2660万美元[194] - 2020 - 2022年公司普通股每股股息分别为2.88美元、0.90美元和1.02美元[197] - 2022财年公司收入为24.44亿美元，其中TTEC Digital部门约4.72亿美元，占比19%；TTEC Engage部门19.72亿美元，占比81%[205] - 2022年公司收入同比增长7.5%至24.437亿美元，其中TTEC Digital收入增加5740万美元（13.9%），TTEC Engage收入增加1.132亿美元（6.1%），因外汇波动收入减少4240万美元（1.9%）[227] - 2022年公司运营收入减少4870万美元至1.685亿美元，占收入的6.9%，2021年为2.172亿美元，占收入的9.6%；TTEC Digital运营收入下降4.8%（170万美元），TTEC Engage运营收入下降25.8%（4690万美元）[228] - 2022年和2021年运营收入分别包含1940万美元和1510万美元的重组和资产减值[229] - TTEC Engage在离岸地区的收入占2022年总收入的27%，2021年为29%[231] - 截至2022年12月31日，TTEC Engage的生产工作站总数为32825个，中心整体产能利用率为78%，上一年同期为63%[232] - 2022年利息收入从2021年的80万美元增至180万美元，利息费用从1240万美元增至3610万美元[271] - 2022年其他收入（费用）净额从2021年的230万美元增至1020万美元[272] - 2022年有效税率为18.8%，低于2021年的23.9%，若不考虑相关项目，2022年有效税率应为22.9%，2021年应为21.3%[275][276] - 2022年公司经营活动产生正现金流1.37亿美元，预计现有资金和信贷足以满足未来12个月运营和资本支出需求[278] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司信贷安排借款分别为9.6亿美元和7.91亿美元，日均使用率分别为10.374亿美元和7.972亿美元，2022年末剩余借款能力约3.35亿美元[282] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.534亿美元和1.582亿美元[285] - 2022年和2021年经营活动净现金流分别为1.37亿美元和2.513亿美元，减少1.142亿美元，主要因运营净现金收入减少1740万美元和净营运资金减少9690万美元[287] - 2022年和2021年投资活动净现金流分别为2.262亿美元和5.42亿美元，减少因收购减少3.393亿美元，但资本支出增加2370万美元[288] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金流分别为8900万美元和3.196亿美元，主要因信贷额度净变化2.37亿美元和股东股息增加590万美元[289] - 2022年和2021年自由现金流分别为5300万美元和1.909亿美元，减少主要因运营净现金减少和资本支出增加[290] - 通信客户合同约占公司年度总收入的5%[293] - 预计2023年资本支出占收入的3.3% - 3.5%，其中约65%用于支持业务增长，35%用于维护现有资产[294][295] - 截至2022年12月31日，公司获授权在股票回购计划下额外购买2660万美元普通股[297] - 2022年和2021年，公司五大客户分别占年度收入的35%和38%[307] - 2022年、2021年和2020年，与外汇风险相关的收入分别占公司合并收入的20%、17%和17%[315] - 2022年加元、菲律宾比索、澳元、欧元、印度卢比对美元分别贬值6.6%、9.2%、6.5%、5.9%、11.3%，墨西哥比索对美元升值4.8%[316] - 截至2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期保值工具名义金额分别为12000千加元、8617000千比索、1024500千比索，对应美元名义金额分别为9177千美元、157855千美元、44690千美元[320] - 截至2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期保值工具未来12个月到期比例分别为100.0%、55.7%、60.2%[320] - 2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期公允价值分别为 - 300千美元、 - 4458千美元、4873千美元，未来12个月到期部分分别为 - 300千美元、 - 4048千美元、3219千美元[321] - 2022年至2020年已结算现金流量套期合约净损益分别为 - 2900万美元、4900万美元、2600万美元[322] - 2022年和2021年约14%的收入来自美元以外货币计价的合同[324] - 截至2022年和2021年12月31日，公司无有价债务或权益证券投资[325] - 2022年现金流量套期公允价值较2021年增加200千美元[321] 公司会计政策 - 公司对所得税采用资产负债表债务法核算，持续评估递延所得税资产的可实现性，对不确定税务立场采用两步法确认和计量[245][246][247] - 公司按收购法核算业务合并，将购买价格超过可辨认资产、无形资产和负债公允价值的部分确认为商誉[250] 公司过往事件影响 - 2021年公司经历两次重大网络安全事件，未对财务信息准确性和完整性造成影响，未对运营结果产生长期影响[209][211][212] - 截至2022年12月31日，新冠疫情未对公司运营或财务结果产生重大不利影响[213] 公司财务优势 - 公司强大的资产负债表、运营现金流以及对债务和资本市场的获取能力，为其提供财务灵活性[215] 公司股息政策 - 2015年起公司每半年派息一次，股息从2015年的每股0.18美元逐步增至2022年10月的每股0.52美元，2020年12月曾派发每股2.14美元的特别股息，2023年2月授权每股0.52美元的半年股息[216] 公司信贷安排 - 2021年11月23日，公司将3亿美元定期贷款转换为15亿美元高级有担保循环信贷安排，到期日为2026年11月23日[299] - 截至2022年和2021年12月31日，公司在信贷安排下的借款分别为9.6亿美元和7.91亿美元，2022年、2021年和2020年借款年利率分别约为3.1%、1.3%和1.6%[306] 利率与外汇风险影响 - 若基准利率或LIBOR提高100个基点，信贷安排下每1亿美元未偿还借款将增加100万美元利息费用[314] 公司内部控制 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效[327] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[331] 公司业务收费与开票模式 - 公司业务流程外包（BPO）服务费用多基于每分钟、每小时等计费，多数合同有单一履约义务，除培训外收入按月或季度开票[238] 各条业务线数据关键指标变化 - TTEC Digital 2022 年营收 4.71523 亿美元，较 2021 年增长 5741.9 万美元，增幅 13.9%，但运营收入降至 3372.9 万美元，降幅 4.8%，运营利润率从 8.6%降至 7.2%[267] - TTEC Engage 2022 年营收 19.72184 亿美元，较 2021 年增长 1.13226 亿美元，增幅 6.1%，运营收入降至 1.34814 亿美元，降幅 25.8%，运营利润率从 9.8%降至 6.8%[269]

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer and IR Officer Ken Tuchman - Chairman and CEO Shelly Swanback - President, TTEC and CEO-TTEC Engage Dustin Semach - CFO Conference Call Participants Maggie Nolan - William Blair Mike Latimore - Northland Capital Markets George Sutton - Craig-Hallum Vincent Colicchio - Barrington Research Joseph Vafi - Canaccord Cassie Chan - Bank of America Jared Levine - Cowen Op ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度预订量为2亿美元，较上年同期增长17%，数字预订量（不包括产品销售）同比增长44% [8][36] - 第三季度收入为5.925亿美元，按固定汇率计算较上年同期增长7%，按可比口径增长4.5%和5.7%，有机增长在固定汇率基础上相对持平 [8][39] - 调整后EBITDA为7220万美元，占收入的12.2%，上年同期为7870万美元，占比13.9%；营业收入为5020万美元，占收入的8.5%，上年同期为5940万美元，占比10.5%；每股收益为0.74美元，上年同期为1.01美元 [40] - 第三季度末现金为1.723亿美元，债务为9.592亿美元，净债务同比增加1.241亿美元至7.87亿美元 [52] - 第三季度运营现金流为2750万美元，上年同期为4220万美元；资本支出为2880万美元，占收入的4.9%，上年同期为1720万美元，占比3% [53][54] - 2022年第三季度正常化税率为24.2%，上年同期为19.6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 2022年第三季度收入为1.179亿美元，上年同期为1.241亿美元，不包括非核心产品销售，数字收入增长8% [44] - 思科业务专业服务在第三季度实现9%的同比增长，自2019年第四季度以来首次实现同比增长；CX技术IP业务在第三季度实现19%的增长 [45][46] - 经常性云服务和托管服务收入占数字业务总收入的54%，多元化系统集成服务占29% [47] - 营业收入为1590万美元，占收入的13.5%，上年同期为1560万美元，占比12.5% [48] 参与业务 - 2022年第三季度收入为4.745亿美元，较上年增长7.2%，按可比口径增长8.6%（不包括疫情相关业务量的影响） [49] - 嵌入式客户基础表现强劲，参与业务过去12个月的收入留存率为98%，不包括疫情相关业务量，留存率为108% [50] - 营业收入为3430万美元，占收入的7.2%，上年同期为4380万美元，占比9.9% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门收入增长146%，主要归因于Faneuil收购；旅游和酒店业收入增长33%；汽车行业收入增长13%；EMEA地区收入增长19% [42] - 2022年第三季度末，公司的收入积压订单为24亿美元，占全年指引中点的99%，当前业务管道为20亿美元，较上年增长12% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加速多元化战略，包括地理扩张、与新老客户合作、与战略CX技术合作伙伴深化合作以及创新数字CX解决方案 [12] - 公司通过TTEC Digital整合整个CX技术生态系统，帮助企业设计、构建和实施向云迁移的战略 [13][14] - 公司欢迎Dave Seybold担任TTEC Digital的首席执行官，以加速数字业务的发展；晋升Shelly Swanback为TTEC总裁 [15][16] - 公司在客户体验领域具有竞争优势，通过提供最佳的客户满意度和最低的总体服务成本，帮助客户实现现代化和优化CX平台 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户面临宏观经济不确定性，不同行业受到的影响不同，医疗保健、银行、汽车和政府等行业表现出韧性，而科技类高速增长公司则持续疲软，预计这些趋势将持续到明年 [9] - 公司将保持敏捷，响应市场条件，专注于执行、调整投资、精简成本结构和优化可控因素 [31] - 公司对未来充满信心，认为通过持续的技术创新、卓越的运营和长期的盈利增长，能够为股东创造价值 [61] 其他重要信息 - 公司庆祝成立40周年，感谢全球62000名员工的贡献 [64] - 公司宣布Regina Paolillo退休，感谢她11年来的贡献 [63] - 公司董事会宣布2022年10月26日支付每股0.52美元的半年度股息，较2021年10月的股息增长10.6%，较2022年4月的股息增长4% [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订量增长的驱动因素及可持续性 - 公司在医疗保健、汽车、公共部门和联邦等行业持续表现强劲，且有意多元化业务，降低对周期性行业的依赖，有助于预订量增长 [69][70] - 第四季度趋势与第三季度相似，但难以预测2023年的情况 [72] - 第三季度预订量组合多样，管道中也有新客户，公司将继续关注嵌入式客户和新客户 [73] 问题2: 思科业务增长的原因 - 思科约2.5年前决定从本地产品向云产品转型，当时宣布过早，影响了业务，但现在其云产品成熟，有大量客户基础且可扩展，促使嵌入式客户开始迁移，公司从中受益 [74][75][76] - 目前增长主要来自专业服务，预计2023年托管服务的经常性收入将跟上 [78] 问题3: 客户在成本削减和投资方面的阶段 - 近期有客户增加需求，但CEO们对业务、消费者趋势、通胀和供应链等保持警惕，公司正努力提高敏捷性，以满足客户需求 [82][83][84] - 市场不确定性仍然存在，预计新的一年客户会给出更清晰的预测 [86] 问题4: 不同行业的规模和表现 - 高速增长业务规模约4亿美元，原本预计全年增长20%，本季度仅增长4%，该业务横跨多个垂直行业，此外电信等领域也表现疲软 [90] 问题5: 不同行业的客户行为 - 未看到客户取消合同的情况，获取新业务时情况不一，有些客户更换供应商，有些则在长期转型计划中需要更多时间确定大合同 [95][96] - 目前未看到交易规模变小的情况，客户愿意积极合作 [96] - 公司认为经济衰退可能促使内部 captive 业务转向外包，目前虽未看到明显趋势，但已有新客户选择与公司合作 [100][101][102] 问题6: 离岸业务的情况和预期 - 哥伦比亚是新的离岸地点，表现超出预期，公司还在菲律宾、墨西哥、印度等其他离岸和近岸地点扩展业务 [104] - 本季度部分预订是为帮助客户实现地理多元化，增加离岸业务，而非替代在岸业务 [105] - 目前离岸收入略有下降，是因为新地点的业务爬坡需要时间，但基于已有的预订，预计2023年将扭转趋势并改变业务组合 [107][108] 问题7: 2022年展望未变但第三季度表现超预期的原因 - 第二季度的主题在第三季度持续，外汇影响从3000 - 4000万美元增加到4500万美元左右，高速增长业务比预期弱 [112] - 全年指引反映了更多的不确定性，第三季度和第四季度的收入因项目生命周期存在波动 [113][114] 问题8: 数字业务收入增长与长期目标的差异 - 公司维持数字业务15% - 25%的长期增长目标 [116] - 思科业务约占整体业务的30%，其增长压力影响了整体盈利预期，本季度因上年同期有一笔约2000万美元的大产品销售，影响了本季度增长 [116][117] - 除思科外，数字业务其他领域表现良好，公司将在2023年提供更好的进展更新 [118] 问题9: 数字业务的逆风是否会持续到下一季度和明年年初 - 虽然系统实施业务和专业服务业务在第三季度恢复增长是积极信号，但Genesys和思科业务的经常性收入增长需要时间，逆风可能会持续 [119] 问题10: 前二至五名客户表现减速的原因及未来预期 - 业务多元化使部分大客户增长有所放缓，但整体表现正常，除第一名金融服务客户因COVID相关业务量下降约2500万美元外，无其他显著差异 [123][124] - 公司有超过765个客户，客户基础多元化，对未来有信心 [125] 问题11: TTEC Digital的战略演变和增长执行 - 招聘Dave Seybold担任CEO是计划内的，公司对其经验和能力有信心，相信他能推动业务增长并实现盈利最大化 [126][127] - 市场趋势有利于数字业务，如向云迁移和对客户体验的重视，但思科业务目前影响了增长，不过已有改善迹象，且分析业务等领域有亮点，有望成为增长动力 [128][129][131] 问题12: 公司价值主张在当前环境下的调整及客户和竞争对手的反应 - 未看到客户因价格取消合同，公司向客户展示总服务成本和总价值，客户越来越注重结果而非低价 [134][135][136] - 公司通过提高前线员工工资，实现更好的员工保留率、熟练度和服务质量，从而降低总体服务成本，在多数情况下优于内部 captive 和竞争对手 [137][138][139] - 公司加速扩展离岸业务，以增加业务并帮助客户 [142] 问题13: 受监管需要在岸业务的收入占比及客户应对限制的方式 - 受监管的业务集中在BFSI、医疗保健和公共部门等垂直领域，公司成为这些客户的首选合作伙伴，因为其培训计划和处理复杂工作的能力 [146][147] - BFSI约40%的工作是有执照的，医疗保健约24%的工作是有执照的，需要在岸进行 [149] 问题14: 向离岸业务转移对损益表的影响及投资评估方式 - 公司不专注于将业务从在岸转移到离岸，而是通过离岸业务扩大与客户的合作和市场份额 [150] - 未看到将项目直接转移到离岸导致收入降低的情况，而是在维持国内业务的同时进行扩展 [151] - 国内和离岸业务的毛利率有10个百分点的差异，新离岸地点的投资回报期较短，目前主要与嵌入式客户合作 [153][154] 问题15: 离岸业务交付组合的现状和目标 - 目前离岸业务交付组合约占30%，目标是在不久的将来提高到50%，公司在该领域的努力取得了成功，预计未来占比将上升 [156][157] 问题16: 收购估值和工资通胀的情况 - 预计收购估值将下降，但卖家需要时间接受市场变化，最早可能在第一季度末，更可能在年中看到估值下降，同时金融市场的限制也会影响估值 [158][159][160] - 工资通胀方面，随着更多公司裁员，预计对高工资的需求将减少，可能在新年后看到对公司有利的变化，但基本工资不太可能下降，只是招聘和留住员工会更容易 [161][162][163] 问题17: 更换供应商的客户情况及公司获胜原因 - 公司不会透露具体客户和竞争对手名称，部分更换供应商的客户来自BFSI和旅游酒店行业，公司凭借高价值表现、成本效益解决方案、快速响应能力和处理复杂工作的能力赢得客户 [167][169][170] - 在数字业务方面，公司因专注于CX，相比其他全球系统集成商更具优势，经常从多年合作的GSI手中接管项目，同时大型超大规模企业也会在客户不满时让公司介入 [171][172][174]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R ...

Delivering the next generation of digital customer experience TTEC Investor Overview 1 ©2022 TTEC. Confidential and Proprietary liec August 2022 Disclosure This presentation includes forward-looking statements (within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 as amended, Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995) relating to TTEC's strategy, operations, value proposition, market assessments and the size of addressab ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度预订量为1.7亿美元，上年同期为2.04亿美元；营收6.043亿美元，同比增长8.9%，按固定汇率计算增长10.8%，按可比口径增长12%，有机增长1.9%；调整后EBITDA为8410万美元，占营收13.9%，上年同期为9570万美元，占比17.3%；营业收入6120万美元，占营收10.1%，上年同期为7860万美元，占比14.2%；每股收益0.98美元，上年同期为1.27美元 [35][39][40] - 第二季度末现金为1.632亿美元，债务为9.347亿美元，净债务同比增加1.037亿美元至7.715亿美元；经营活动现金流为7760万美元，上年同期为6310万美元；资本支出为1910万美元，占营收3.2%，上年同期为1200万美元，占比2.2%；正常化税率为24.3%，上年同期为21.4% [51][52] - 2022年全年营收增长预期降至6.2%，按可比口径为8.5%；EBITDA利润率为13.2%，较之前指引下降约150个基点；净利息支出预计下半年增加；税率范围从21% - 23%修订为22% - 24% [55][57] - 预计GAAP营收24.14亿美元，同比增长6.2%，按固定汇率计算增长7.7%；非GAAP调整后EBITDA为3.2亿美元，同比下降9.8%，占营收13.2%；非GAAP营业收入2.44亿美元，同比下降14.7%，占营收10.1%；非GAAP每股收益3.53美元，同比下降23.6% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 第二季度营收1.166亿美元，同比增长8%，均为有机增长，主要由Genesys全渠道云和微软动态解决方案带动 [43] - 经常性云和托管服务收入占数字业务总收入的54%，多元化系统集成服务占27% [46] - 营业收入1710万美元，占营收14.7%，上年同期为1710万美元，占比15.8% [47] 参与业务 - 第二季度营收4.877亿美元，同比增长9.1%，按可比口径增长13.8%，Faneuil资产收购是增长的主要原因 [48] - 嵌入式客户基础表现强劲，营收保留率约为100%，排除疫情相关业务后为111% [49] - 营业收入4410万美元，占营收9%，上年同期为6150万美元，占比13.8% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门营收增长59%，EMEA地区增长24%，汽车行业增长22%，医疗保健行业增长11% [41] - 第二季度末营收积压为23.25亿美元，占更新后指引中点的96.4%；当前销售管道为19.5亿美元，同比增长21% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是继续扩大地理覆盖范围，创新新的数字客户体验解决方案，为客户提供优质服务，并为未来明智投资 [11] - 技术创新和差异化IT方面，TTEC Digital作为一站式客户体验转型服务商，与多家科技巨头合作，本季度在微软、思科、AWS等项目上有进展，印度团队过去一年增长57%，并继续寻求收购以扩大规模 [12][14][17] - 深度行业垂直化方面，专注于医疗保健、公共部门和汽车等抗经济周期的行业，这些行业均取得了良好的业绩增长 [18] - 公司将继续拓展新的近岸和离岸地点，扩大销售团队，专注于新客户，扩展数字产品和增值服务组合 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务的持久实力充满信心，数字客户体验解决方案能满足客户需求，在任何经济周期都至关重要 [8] - 目前宏观环境动态变化，部分客户行为出现延迟购买决策和增长相关业务量放缓的情况，但公司预计2022财年业务将实现高个位数增长（排除外汇和疫情相关业务量） [30] - 过去经验表明，随着客户能见度的提高，业务量将恢复，公司有坚实的基础和差异化的价值主张，有望实现未来增长，并致力于在未来五年内将业务规模扩大一倍 [64] 其他重要信息 - 2月董事会宣布下一次半年股息为每股0.5美元，于4月20日支付给3月31日登记在册的股东，较2021年10月股息增长6.4%，较2021年4月股息增长16.3%，公司将继续通过半年股息向股东进行资本分配 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些前瞻性指标可能改变客户决策放缓和增长型客户支出减少的动态？如果CPI意外走低是否有帮助？ - 公司认为当前全球大公司处于观望状态，决策保守，这是经济衰退期常见现象，待客户有业务量和预测的能见度后会进行调整 公司在部分业务上响应迅速，但部分业务因招聘、培训等有前置时间，调整不易 目前消费者仍强劲，部分客户已调整预测，情况将逐周变化，采取保守方法更合适 CPI数据影响不大，若通胀数据高可能会引起恐慌 [70][72][75] 问题2: 修订后的指引是否仅反映目前看到的业务量减少，还是为未来潜在减少预留了缓冲？ - 目前的展望为第二季度预留了缓冲，这是由于当前公司和客户面临的不确定性 不过部分行业如医疗保健、汽车、公共部门仍表现强劲且有韧性 [83] 问题3: 离岸业务需求是否增加，与在岸业务相比表现如何？ - 公司看到离岸业务需求增加，Engage业务有新客户在新地区签约，Digital业务印度团队人数同比增长约60%，不仅推动了营收增长，还提高了利润率，特别是在Genesis和微软业务方面 [84] 问题4: 如何看待下半年毛利率，需求疲软和劳动力市场紧张会有何影响？ - 预计下半年毛利率与第二季度处于同一范围 从合同和定价角度看，公司对通胀和工资情况有信心，不会对毛利率造成压力 [90] 问题5: 在衰退环境下，公司进行收购的可能性是增加还是减少？ - 公司将继续寻找机会进行收购，以推动战略支柱发展 市场重置使其他公司估值下降，为公司创造了更多机会，收购将具有增值性且合理 [91] 问题6: 员工人数环比下降的原因是什么，2022财年剩余时间是否还会减少？ - 员工人数下降符合公司业务季节性规律，通常第四季度末业务量减少会导致第二季度员工人数下降，第三季度会回升 目前医疗保健业务的季节性工作正在增加员工人数，这一趋势已持续约15年 [95][96] 问题7: 客户决策放缓主要是在Engage业务还是也包括Digital业务？ - 客户决策放缓在两个业务板块都存在，目前主要是购买决策延迟 整体销售管道同比增长21%，需求仍然强劲 Digital业务的延迟更多与短期专业服务工作有关，Engage业务则体现在之前提到的行业中 [98] 问题8: 鉴于2022年展望疲软，如何看待2023年及以后的情况？ - 公司目前不评论2023年情况，认为应先执行并获得更多能见度，以便提供透明和可靠的指引 [102] 问题9: 新经济客户的疲软是否与资金问题有关？ - 超增长客户可分为两类，早期风险投资支持的客户从追求增长转向追求盈利增长，这影响了公司整体展望 而较大、更成熟且接近现金流为正或已实现现金流为正的超增长客户仍在增长 [106][107] 问题10: 多业务板块交易数量与上季度持平，是否符合计划，下半年是否能继续取得进展？ - 公司将继续关注“1 TTEC”的市场推广策略，利用两个业务板块的优势，下半年将继续在多业务板块交易上取得进展 [108] 问题11: 超增长板块受影响的新客户所在的行业有哪些，是否有客户快速调整并恢复业务？ - 受影响的客户包括床垫公司、预包装食品公司、健身公司等，投资者迫使这些公司削减开支，导致广告投入减少，业务量下降 公司认为这是经济衰退的连锁反应，但消费者仍然强劲，就业市场紧张，此次衰退与2008年不同 超增长板块的业务量减少并非客户流失，预计该板块全年仍将实现两位数增长，公司整体业务按可比口径仍将增长约8.5% [117][118][119] 问题12: 离岸与在岸业务的动态是否影响更新后的展望，影响程度如何？ - 影响不大 离岸新客户的单客户工作站收入基础较小，需要更多销售才能实现增长，但从利润角度看，离岸业务通常能带来接近两倍的利润 [120] 问题13: 第二季度调整后EBITDA利润率超预期的原因是什么？ - 主要是由于交付执行良好，以及公司提前精简成本结构，对底线产生了积极影响 [125] 问题14: 26个新客户项目的规模和范围与之前客户相比有无差异，是否影响2022年指引？ - 对2022年指引无影响，所有业务情况和下半年销售预期已包含在指引中 新客户项目的平均规模与以往无差异，26个新客户带来约2800万美元的预订量，这体现了公司吸引新客户的能力 [127]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. E ...

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q1 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 8:30 AM ET Company Participants Ken Tuchman - Chairman & CEO Dustin Semach - CFO Shelly Swanback - CEO, TTEC Engage Paul Miller - SVP, Treasurer & IR Conference Call Participants George Sutton - Craig-Hallum Vincent Colicchio - Barrington Research Jared Levine - Cowen & Company Joseph Vafi - Canaccord Genuity Jesse Fink - William Blair Jonathan Seymour - Morgan Stanley Operator Welcome to TTEC’s First Quarter 2022 Earnings Confer ...

For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...