收入来源 - 公司主要通过销售互动娱乐内容获得收入，运营利润率部分取决于推出新的成功软件产品及管控开发和营销成本的能力[125] - 截至2024年9月30日的六个月，侠盗猎车手产品销售额占净收入的12.9%，其发布时间可能影响公司季度和年度财务表现[132] - 截至2024年9月30日的六个月，主机平台收入占净收入的37.2%[135] - 截至2024年9月30日的六个月，数字在线渠道净收入占净收入的96.4%[136] - 2025财年2K已发布NFL 2K PlaymakersTopSpin 2K25和NBA 2K25，计划发布Sid Meier's Civilization VII和WWE 2K25[141] - Rockstar Games计划2025年秋季发布Grand Theft Auto VI[141] - Zynga旗下游戏组合已被下载超60亿次[129] - 2K在中国台湾香港和澳门获得NBA多年授权开发在线版NBA模拟游戏，NBA 2K Online注册用户超6500万[130] - 公司将继续在亚洲执行增长计划，特别是在中国扩大在线游戏业务[130] - 公司旨在通过虚拟货币附加内容游戏内购买和游戏内广告推动消费者持续消费以增加收入[138] 各平台收入占比及变化 - 2024年第三季度移动平台净收入占总净收入的54.7%较2023年的49.7%有所增长[152] - 2024年第三季度控制台平台净收入占总净收入的36.3%较2023年的42.1%有所下降[152] - 2024年第三季度PC和其他平台净收入占总净收入的9.0%较2023年的8.2%有所增长[152] - 2024年第三季度数字在线渠道净收入占总净收入的96.1%[148] - 2024年9月30日止六个月移动净收入增长136.5美元占总净收入54.3%[182] - 2024年9月30日止六个月数字在线渠道净收入增长115.8美元占总净收入96.4%[184] 净预订量与净收入情况 - 2024年第三季度净预订量为1474.9美元较2023年增长30美元涨幅2.1%[145] - 2024年上半年净预订量为2693.1美元较2023年增长46.6美元涨幅1.8%[145] - 2024年第三季度总净收入为1353.1美元较2023年增长53.9美元涨幅4.1%[148] - 2024年9月30日止六个月总净收入为2691.3美元较2023年增长4.2%[181] 成本相关 - 2024年第三季度成本占总净收入的46.2% 2023年为68.0%[148] - 2024年第三季度毛利润为727.9美元较2023年增长312.5美元涨幅75.2%[150] - 2024年第三季度毛利润占净收入比例为53.8% 较上一年度32.0%有所增长[155] - 汇率变动使2024年第三季度净收入增加0.5美元 毛利润增加0.2美元[156] 各项费用变化 - 2024年第三季度销售和营销费用较上一年度增加126.7美元[158] - 2024年第三季度一般和管理费用较上一年度增加74.7美元[158] - 2024年第三季度研发费用较上一年度增加14.6美元[158] - 2024年第三季度折旧和摊销费用较上一年度增加2.0美元[158] - 2024年第三季度商誉减值费用较上一年度减少165.4美元[158] - 2024年9月30日止六个月销售和营销费用增长158.7美元[188] - 2024年9月30日止六个月研发费用减少4.2美元[188] - 2024年9月30日止六个月一般和管理费用增加87.3美元[188] - 2024年9月30日止六个月折旧和摊销费用增加6.4美元[188] - 2024年9月30日止六个月商誉减值费用减少165.4美元[188] - 2024年9月30日止六个月业务重组费用增加55.7美元[188] 净亏损情况 - 2024年第三季度公司净亏损365.5美元[148] - 2024年第三季度经常性消费支出（RCS）净收入增加78.6美元 占净收入79.7% 较上一年度77.0%有所增长[153] - 2024年第三季度数字在线渠道净收入增加60.3美元 占总净收入96.1% 较上一年度95.4%有所增长[154] - 2024年上半年净亏损627.5，较上一年同期的749.6有所减少[208] - 2024年上半年基本和稀释每股亏损为3.61，较上一年同期的4.42有所减少[208] - 2024年第三季度净亏损365.5美元 较上一年度净亏损543.6美元有所减少[180] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，短期投资为3.5[210] - 截至2024年9月30日，未偿还高级票据为3650.0[211] - 截至2024年9月30日，2026年可转换票据未偿还本金为29.4[212] - 截至2024年9月30日，美国以外的外国子公司持有现金及现金等价物664.3[219] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为1319.6，较2024年3月31日的1102.0有所增加[222] - 截至2024年9月30日，公司有10.0股普通股可根据股票回购计划回购[221] 外汇远期合约情况 - 2024年9月30日有332.6美元外汇远期合约出售外币换美元156.9美元合约买入外币换美元[235] - 2024年3月31日有243.0美元外汇远期合约出售外币换美元72.2美元合约买入外币换美元[235] - 2024年三季度外汇远期合约亏损3.3美元2023年同期盈利3.6美元[235] - 2024年上半年外汇远期合约盈利0.2美元2023年同期盈利7.4美元[235] - 2024年9月30日和2024年3月31日未到期远期合约公允价值不重要[235] - 公司套期保值计划不能完全消除汇率波动影响[236] - 2024年三季度39.8%的营收来自美国以外地区[236] - 美元相对所有货币价值假设上升10%营收将下降4.0%[236] - 美元相对所有货币价值假设下降10%营收将上升4.0%[236] 资本支出与营收地区分布 - 2025财年预计资本支出约为150.0，2024年上半年为71.9[225] - 2024年第三季度和2023年第三季度，美国以外地区净收入分别占39.8%和38.8%[226]

财务数据 - 2025财年第二季度 - 2025财年第二季度净预订额14.7亿美元，同比增长2%，处于指引范围顶端[2][3][4] - 2025财年第二季度GAAP净收入13.5亿美元，同比增长4% [6] - 2025财年第二季度GAAP净亏损3.655亿美元，去年同期为5.436亿美元 [7] 财务指引 - 重申2025财年净预订额指引为55.5 - 56.5亿美元 [2][4] - 预计2025财年GAAP净收入55.7 - 56.7亿美元，净亏损8.39 - 7.75亿美元 [12] - 预计2024年第四季度净预订额13.5 - 14亿美元，GAAP净收入13.6 - 14.1亿美元，净亏损2.02 - 1.77亿美元 [14] 游戏发布情况 - 自2024年7月1日以来发布《权力的游戏：传奇》《NBA 2K25》等游戏 [16] - 未来将发布《文明7》《侠盗猎车手6》《无主之地4》等游戏 [17] 经常性消费者支出情况 - 净预订额中经常性消费者支出增长6%，占比81% [5] - GAAP净收入中经常性消费者支出增长8%，占比80% [6] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后无限制经营现金流和EBITDA，以提供更多财务信息[19] - 非GAAP财务指标不能替代GAAP结果，公司未来可能考虑调整计算方式[22] 截至2024年9月30日财务数据 - 截至2024年9月30日的三个月，净收入为13.531亿美元，上年同期为12.992亿美元；六个月净收入为26.913亿美元，上年同期为25.839亿美元[30] - 截至2024年9月30日的三个月，净亏损为3.655亿美元，上年同期为5.436亿美元；六个月净亏损为6.275亿美元，上年同期为7.496亿美元[30] - 截至2024年9月30日，基本和摊薄后每股亏损为2.08美元，上年同期为3.20美元；六个月基本和摊薄后每股亏损为3.61美元，上年同期为4.42美元[31] - 截至2024年9月30日，总资产为130.753亿美元，3月31日为122.169亿美元；总负债为72.768亿美元，3月31日为65.49亿美元[33] - 截至2024年9月30日，股东权益为57.985亿美元，3月31日为56.679亿美元[33] 公司业务模式 - 公司开发和发布产品主要通过Rockstar Games、2K和Zynga进行，产品适用于多种平台[24] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异[27] 报告相关 - 最终数据将包含在公司2024年9月30日的10 - Q季度报告中[23] 2024年各时间段财务数据对比 - 2024年前六个月净亏损6.275亿美元，2023年同期为7.496亿美元[34] - 2024年前六个月经营活动净现金使用量为3.194亿美元，2023年同期为提供6980万美元[34] - 2024年前六个月投资活动净现金使用量为6800万美元，2023年同期为提供6030万美元[34] - 2024年前六个月融资活动净现金提供量为5.97亿美元，2023年同期为使用7110万美元[34] 2024年第三季度及上半年收入结构 - 2024年第三季度美国净收入8.145亿美元占比60%，国际市场5.386亿美元占比40%[35] - 2024年第三季度数字在线净收入13亿美元占比96%，实体零售及其他5310万美元占比4%[36] - 2024年前六个月美国净收入16.35亿美元占比61%，国际市场10.563亿美元占比39%[37] - 2024年前六个月数字在线净收入25.955亿美元占比96%，实体零售及其他9580万美元占比4%[37] - 2024年前六个月移动端净收入14.627亿美元占比55%，主机端10亿美元占比37%，PC及其他2.286亿美元占比8%[37] - 2024年前六个月移动端净预订量14.324亿美元占比53%，主机端10.277亿美元占比38%，PC及其他2.33亿美元占比9%[37] 2024年第三季度及上半年财务数据 - 2024年第三季度净收入为13.531亿美元[39] - 2024年上半年净收入为8.927亿美元[44] - 2024年第三季度净亏损3.655亿美元，2023年同期为5.436亿美元[47] - 2024年上半年净亏损6.275亿美元，2023年同期为7.496亿美元[47] - 2024年第三季度EBITDA为 - 7550万美元，2023年同期为7290万美元[47] - 2024年上半年EBITDA为 - 5050万美元，2023年同期为1.374亿美元[47] 预计2025财年及2024年第四季度财务数据 - 预计2025财年净亏损在7.75 - 8.39亿美元之间[48] - 预计2025财年EBITDA在2.82 - 3.36亿美元之间[48] - 预计2024年第四季度净亏损在1.77 - 2.02亿美元之间[49] - 预计2024年第四季度EBITDA在7800 - 1亿美元之间[49]

文章核心观点 Take - Two Interactive将于11月6日公布2025财年第二季度财报，公司对该季度营收和每股收益有预期，其业绩受多种因素影响，同时给出了其他可能盈利超预期的股票 [1][2][10] Take - Two Interactive财报预期 - 2025财年第二季度GAAP净营收预计在12.9亿至13.4亿美元之间，预计每股亏损在2.15至2.3美元之间 [1] - Zacks共识预期营收为14.5亿美元，较上年同期增长0.21% [1] - 过去30天，2025财年第二季度每股收益共识预期维持在42美分不变，较上年同期下降65.85% [2] - 过去四个季度，公司收益三次超过Zacks共识预期，一次未达预期，平均惊喜率为190.52% [2] 积极影响因素 - 热门游戏系列需求稳定，《侠盗猎车手V》销售有望提升第二季度营收 [3] - 开发移动体验创新举措提升用户参与度，《NBA 2K24 Arcade Edition》预计推动2025财年第二季度下载量 [4] - 收购Gearbox Entertainment扩大开发团队，有望助力第二季度移动营收 [4] - 《Toon Blast》和Zynga应用内购买增长，《权力的游戏：传奇》等游戏及更新有望助力2025财年第二季度用户获取 [5] - 《TopSpin 2K25》通过个性化和独特赛事推动客户增长 [5] - Zynga发布《星球大战：猎人》，超休闲游戏混合货币化策略利好营收 [6] 消极影响因素 - 经常性消费者支出增长疲软，2025财年第一季度该支出同比持平，占总净营收83% [7] - 超休闲移动游戏组合等表现疲软，影响营收 [8] - 移动和核心游戏发布及营销运营费用增加，Gearbox收购和人员费用使利润率承压 [8] Zacks模型分析 - Take - Two Interactive收益ESP为 - 9.16%，Zacks排名为3，盈利超预期可能性低 [9] 其他可考虑股票 - Flutter Entertainment PLC收益ESP为 + 172.73%，Zacks排名为1，年初至今股价上涨20.7%，将于11月12日公布2024年第三季度财报 [10] - DraftKings收益ESP为 + 13.83%，Zacks排名为3，年初至今股价上涨1.6%，将于11月7日公布2024年第三季度财报 [11] - Airbnb收益ESP为 + 0.12%，Zacks排名为3，年初至今股价上涨15.4%，将于11月7日公布2024年第三季度财报 [11]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Take - Two Interactive即将公布的季度财报中每股收益下降、营收微增，且过去30天每股收益共识估计下调，同时给出多项关键指标预测，过去一个月公司股价表现优于大盘 [1][2][7] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为0.42美元，同比下降65.9% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计向下修正11.2% [2] 营收预测 - 预计营收将达14.5亿美元，同比增长0.2% [1] - “净营收 - 广告”共识估计为1.3989亿美元，同比变化 - 18% [5] - “净营收 - 游戏”预计达11.8亿美元，同比变化 + 4.5% [5] 预订量预测 - 预计“总净预订量”将达14.5亿美元，去年同期为14.4亿美元 [5] - “按分销渠道划分的净预订量 - 实体零售及其他”平均预测为5846万美元，去年同期为7330万美元 [6] - “按平台组合划分的净预订量 - 移动”预计为7.307亿美元，去年同期为6.619亿美元 [6] - “按分销渠道划分的净预订量 - 数字在线”预计达13.9亿美元，去年同期为13.7亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月Take - Two股价回报率为 + 9.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 1% [7] - 基于Zacks排名 3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [7]

文章核心观点 - Take - Two Interactive近期受关注，可从基本面因素判断其股价未来走向，其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][2][16] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为+7.6%，同期Zacks S&P 500 composite变化为+1%，所属Zacks Toys - Games - Hobbies行业涨幅为2.9% [2] 盈利预测修正 - Zacks认为公司股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [3][4] - 公司本季度预计每股收益0.42美元，同比变化-65.9%，过去30天Zacks共识预测变化-11.2% [5] - 本财年共识盈利预测2.52美元，同比变化+0.4%，过去30天变化-4.8% [5] - 下一财年共识盈利预测7.55美元，较去年预期变化+199.8%，过去一个月变化+1.1% [6] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素，公司Zacks Rank为3（持有） [7] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售预估为14.5亿美元，同比变化+0.2%；本财年和下一财年预估分别为56.1亿美元和80.4亿美元，变化分别为+5.3%和+43.2% [9] 上次财报结果及意外情况历史 - 公司上次报告季度营收12.2亿美元，同比变化+1.4%，每股收益0.05美元，去年同期为0.36美元 [10] - 与Zacks共识预估的12.4亿美元相比，报告营收意外变化-1.52%，每股收益意外变化+400% [11] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预估，两次超过共识营收预估 [11] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，对比公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [12][13] - Zacks Value Style Score有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司该指标评级为F，表明其股价相对同行有溢价 [14][15]

公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价为160.80美元，较前一日收盘价下跌0.61%，表现逊于标准普尔500指数当日0.27%的涨幅，道琼斯指数上涨0.65%，纳斯达克指数上涨0.26% [1] - 过去一个月公司股价上涨5.71%，跑赢非必需消费品板块1.51%的涨幅和标准普尔500指数2%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司将于2024年11月6日公布财报，预计每股收益0.42美元，较去年同期下降65.85%，预计季度营收14.4亿美元，较去年同期下降0.48% [2] - 全年来看，预计每股收益2.52美元，营收56.2亿美元，较上一年分别变化+0.4%和+5.29% [3] 分析师评级与估值 - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下调4.81%，目前公司Zacks评级为3（持有） [6] - 公司目前远期市盈率为64.32，高于行业平均的14.92；PEG比率为1.98，行业平均为1.03 [7] 行业情况 - 玩具-游戏-爱好行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为100，处于所有250多个行业的前40% [8] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks评级，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 文章围绕Take - Two Interactive公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价为156.88美元，较前一交易日上涨1.04%，跑赢当日标准普尔500指数（下跌0.18%），道琼斯指数下跌0.8%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.27% [1] - 过去一个月公司股价上涨4.36%，落后于非必需消费品板块8.02%的涨幅和标准普尔500指数4.46%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司将于2024年11月6日公布财报，预计每股收益为0.42美元，较去年同期下降65.85%；预计季度营收为14.4亿美元，较去年同期下降0.43% [1] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益为2.52美元，营收为56.2亿美元，分别较上一年变化+0.4%和+5.35% [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期增长了0.5%，目前公司Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为61.63，而行业平均远期市盈率为15.86，公司股价存在溢价 [3] - 公司目前PEG比率为1.9，截至昨日收盘，玩具 - 游戏 - 爱好行业平均PEG比率为1.04 [3] 行业排名情况 - 玩具 - 游戏 - 爱好行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为183，在超250个行业中处于后28% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 Take - Two计划在2024年10月29日首次在PC端发布《荒野大镖客：救赎》及其扩展包《不死梦魇》，并在2025财年有多款游戏待发布，有望推动公司长期增长和成功 [1][6] 分组1：《荒野大镖客：救赎》PC版发布情况 - 2024年10月29日首次在PC端发布《荒野大镖客：救赎》及其扩展包《不死梦魇》，扩大游戏市场覆盖范围 [1] - 与Double Eleven合作开发，具备支持4K分辨率、兼容超宽显示器等增强功能，吸引新玩家和追求优质体验的粉丝 [2] - 此次发布距游戏首次推出已过去多年，公司借此最大化知识产权价值，从成功系列中获取额外收入 [3] - 发布时机结合多平台预购选项，利用假日季销售，且在多平台同步发售，体现全面跨平台策略 [4] - 这一举措拓宽游戏可及性，可能为公司未来将主机独占游戏推向PC端奠定基础，暗示平台策略和市场方法转变 [5] 分组2：2025财年公司游戏发布计划 - 2025财年有多款重要游戏待发布，包括《WWE 2K25》，《侠盗猎车手6》重新定档2025年秋季发布 [6] - 2K和Firaxis Games将于2025年2月11日推出《席德·梅尔的文明7》，支持跨平台游玩和进度同步 [7] - 2K和Gearbox Software将于2025年发布《无主之地4》，延续热门系列，丰富公司游戏组合 [8] 分组3：公司业绩预期与行业竞争 - 2025财年公司预计GAAP净收入在55.7亿 - 56.7亿美元之间，净预订量在55.5亿 - 56.5亿美元之间 [9] - 公司通过推出知名游戏和拓展新领域巩固市场地位，但在游戏行业面临微软、网易和艺电等公司的激烈竞争 [10]

文章核心观点 - Take-Two Interactive(TTWO)股价在最新市场收盘时达到151.37美元,较前一交易日上涨0.59%,超过标普500指数0.01%的涨幅 [1] - 该公司过去一个月股价下跌3.48%,低于消费品可选行业3.93%的涨幅和标普500指数1.21%的涨幅 [1] - 该公司即将发布的财报备受投资者关注,预计每股收益(EPS)将同比下降65.85%至0.42美元,收入则同比增长0.34%至14.5亿美元 [1] 公司表现 - 全年来看,分析师预计该公司每股收益为2.53美元,同比增长0.8%;收入为56.1亿美元,同比增长5.28% [2] - 分析师对该公司的预测已有所调整,这反映了最新的业务趋势,通常意味着公司前景向好 [2] - 该公司目前被评为"买入"评级(Zacks Rank 2),过去一个月每股收益预测上调6.65% [3] 估值分析 - 该公司当前市盈率(Forward P/E)为59.55,高于行业平均水平15.93 [3] - 该公司PEG比率为1.83,高于行业平均水平1.24,表明其估值较高 [3] 行业地位 - 该公司所属的玩具-游戏-爱好品行业属于可选消费品行业,行业排名位于前41% [4] - 该行业整体表现优于大盘,过去研究显示排名前50%的行业股票收益是后50%的2倍 [4]

文章核心观点 投资者决策常依赖华尔街分析师建议，媒体报道分析师评级变化会影响股价，但这些建议可靠性存疑，可结合Zacks Rank等工具辅助投资决策，Take - Two Interactive有投资潜力 [1][3][6] 分组1：Take - Two Interactive的券商评级情况 - Take - Two当前平均券商评级（ABR）为1.32（1 - 5分制，1为强烈买入，5为强烈卖出），基于25家券商实际建议计算得出，接近强烈买入和买入之间 [2] - 25条建议中，20条为强烈买入，占比80%；2条为买入，占比8% [2] 分组2：券商建议的可靠性及使用建议 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [3] - 券商因自身利益对所覆盖股票评级存在强烈积极偏差，每一个“强烈卖出”建议对应五个“强烈买入”建议 [4] - 券商利益与散户投资者并不总是一致，其建议难指示股价真实走向，可用于验证自身研究或预测股价走势的有效指标 [5] 分组3：ABR与Zacks Rank的区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [7] - 券商分析师建议过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关，且各等级按比例分配给所有有当前年度盈利预测的股票 [8][9] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能快速反映变化，对未来股价预测更及时 [10] 分组4：Take - Two Interactive的投资分析 - Take - Two当前年度Zacks共识盈利预测过去一个月增长6.7%至2.53美元，分析师对公司盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [11] - 盈利预测变化及其他三个因素使Take - Two获Zacks Rank 2（买入），其相当于买入的ABR对投资者有参考价值 [12]