财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入为104.5百万美元，同比下降约11.4%（截至2022年6月30日止六个月：117.9百万美元）[5] - 物联网平台即服务（PaaS）收入为74.7百万美元，同比下降约16.4%（截至2022年6月30日止六个月：89.4百万美元）[5] - 软件即服务（SaaS）及其他收入为17.8百万美元，同比增长约37.7%（截至2022年6月30日止六个月：12.9百万美元）[5] - 整体毛利率上升至45.6%，同比上升3.5个百分点（截至2022年6月30日止六个月：42.1%）[5] - 營業利潤率为负61.0%，同比上升19.5个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负80.5%）[5] - 淨利潤率为负42.7%，同比上升34.4个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负77.1%）[5] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物及短期投资总额为942.3百万美元，相较而言，截至2022年12月31日为954.3百万美元[5] 业务发展 - 截至2023年6月30日止六个月，物联网PaaS客户1约有2,900个（截至2022年6月30日止六个月：3,800个）[7] - 截至2023年6月30日，注册物联网设备和软件开发者超过846,000个，较截至2022年12月31日的超过708,000个开发者增长19.6%[9] - 公司继续执行客户聚焦、提升物联网云开发平台、产品持续增厚的关键策略[51] - 与海尔集团旗下新能源品牌合作，共同打造家庭能源管理的智能设备，构建家庭智慧能源管理平台[52] - 在AWE展会上展示智能户用光伏储能解决方案，将这些能力无缝加入到SaaS解决方案产品中[53] - 提供物联网PaaS和智能设备解决方案双模式，让客户有更多选择，如KA客户可以选择物联网PaaS模式进行自主化业务开发[54] 财务管理 - 公司已遵守《上市规则》附录十四所载《企业管治守则》的所有守则條文[73] - 公司已採納《上市规则》附录十所载之《標準守則》，作为董事进行证券交易之行为守则[78] - 公司已就员工进行证券交易制定不逊于《標準守則》的书面指引[79] - 公司已成立四个委员会，包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会[80] - 公司已依据《上市规则》第3.21條及《企业管治守则》设立审计委员会[81]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司首次实现季度盈亏平衡，非GAAP基础下录得约150万美元适度利润，非GAAP利润率约2.7%，季度运营现金流为正，约750万美元 [4] - 2023年第二季度总营收约5700万美元，环比增长约20%，连续三个季度环比增长，同比下降8.9%，其中货币波动（人民币兑美元贬值）约占同比下降的5.6个百分点，排除货币波动影响，总营收同比基本持平 [5][6] - 整体毛利率约46.7%，其中物联网平台即服务（IoT PaaS）毛利率回升至44.2%，智能设备分销业务毛利率升至23%，软件和增值服务毛利率稳定在74.5% [7] - 非GAAP运营费用环比下降，人均营收和人均毛利在本季度达到历史新高 [7] - 2023年第二季度非GAAP总运营费用从去年同期的4910万美元降至3300万美元，降幅32.7%；员工相关成本（不包括基于股份的薪酬）同比下降33.2%，办公和物业租赁成本同比下降51.6%，两者合计约占本季度非GAAP总运营费用的75%；营销和推广费用同比下降70.1%；专业费用较第一季度下降23.4%，同比下降30.7% [26][27] - 第二季度存款利息收入约1210万美元，非GAAP净亏损在过去几个季度持续收窄，本季度实现非GAAP净利润150万美元，非GAAP净利润率2.7% [28][29] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物及短期投资达4230万美元，较第一季度末略有增加，主要因运营现金流增加750万美元；应收账款周转期不到一个月，多数业务合作要求客户预付款；资产负债率自2021年以来一直保持在10%或以下，无有息负债或长期资本承诺 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能设备分销业务：第二季度毛利润约149万美元，环比增长约13.8%，同比增长约58.2%，整体毛利率23%；语音传感器控制产品线综合收入同比增长超50%，智能设备解决方案模式同比激增约280% [12][13] - SaaS及其他业务：第二季度营收达940万美元，同比增长30.2%；云存储增值服务收入持续增长，同比翻倍以上；酒店、租赁和房地产等SaaS领域同比适度增长，商业照明因宏观经济挑战同比降幅收窄 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球消费电子市场：上半年公司品牌客户的物联网产品总销量同比略有增长；美国市场第二季度消费电子市场整体低迷，但家电需求尚可，安全产品同比增长相对稳定，电气产品情况有所改善；欧洲市场主要国家消费支出反弹，对能效相关产品需求强劲，网关控制、安全传感器、家电和电气产品等品类复苏明显；中国市场上半年旅游、餐饮等消费反弹，手机等消费电子产品表现疲软，但部分安全和能效相关品类表现突出；东南亚、中东、拉丁美洲等新兴市场智能产品市场反弹良好，但照明领域仍面临较大压力 [33][35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦三个关键领域：执行以客户为中心的战略、改进物联网开发平台、持续进行产品优化 [8] - 物联网平台开发受顶级客户青睐，与海尔集团新能源品牌合作开发智能家居能源管理设备和平台，为一家市值近100亿人民币的电气和家电行业上市公司提供住宅储能EMS管理系统，与瑞典领先零售商合作，其旗下智能家居品牌均使用公司平台，新获一家全球知名工程接头产品和灌溉设备品牌客户 [8][9] - 智能私有云产品助力获取顶级客户，与泰国一家领先房地产集团子公司达成协议，这是公司在泰国的第三笔私有云合作 [10] - 探索消费电子以外的机会和价值，如在节能领域展示住宅光伏储能解决方案，将模块化能力融入SaaS产品，推出中小企业蓝牙Mesh照明控制解决方案 [11] - 2023年5月，公司成为全球唯一能为产品认证机构（PAA）提供供应商识别（VID）和非VID范围支持的全栈解决方案公司，可降低开发者的Matter设备认证成本，简化认证流程，提供PAA认证的全生命周期管理 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第二季度和上半年，消费电子行业仍面临高通胀和库存问题压力，但全球通胀率降至两年多来最低水平，部分物联网智能设备品类预期销售同比正增长，公司认为已度过最艰难时期，预计下半年营收同比实现增长，精简的运营结构使其有信心持续改善财务表现 [17] - 公司对终端消费物联网电子产品未来需求持谨慎乐观态度，认为物联网消费电子行业长期发展趋势应保持稳定，企业和消费者将继续探索和实现物联网价值 [33][37] - 预计到今年年底，下游库存将恢复到健康水平，随着通胀趋势向好和两年库存去化周期接近尾声，公司有信心在连续六个季度后，下半年营收实现同比增长 [38][39] 其他重要信息 - 公司在库存管理方面，优化了库存管理策略，强调谨慎控制芯片库存水平和战略采购决策，引导客户选择物联网解决方案，并在必要时采用特定定价策略促进库存减少，第二季度有效降低了库存补贴影响 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于公司与下游（如中国OEM）的沟通，其客户需求前景如何，是否受中国出口数据疲软影响？公司预计第二季度营收同比转正，是否因客户端库存消化接近尾声并即将补货？ - 公司观察到欧美通胀持续改善，上半年所有品牌客户的物联网产品总销量同比略有增长，尽管中国近期出口数据疲软，但对终端消费物联网电子产品未来需求持谨慎乐观态度；从宏观经济看，通胀明显缓解，但风险未完全消除，部分消费品价格仍高；不同地区情况有差异，美国消费电子市场部分品类有需求，欧洲消费支出反弹，中国部分安全和能效相关品类表现突出，其他新兴市场智能产品市场反弹良好，但照明领域压力大；到年中，下游库存明显改善，预计年底恢复到健康水平，目前库存管理已可控，随着通胀向好和库存去化周期接近尾声，公司有信心下半年营收同比增长 [33][38][39] 问题2: 下半年毛利率趋势如何？公司在生成式AI方面如何满足需求，对商业模式有何影响？ - 自2019年第一季度以来，公司毛利率从最初的24%持续提升至本季度近47%，主要因物联网平台即服务业务中高毛利产品占比增加、高毛利SaaS部门营收贡献增长、智能设备分销业务模式转变提升了毛利率；展望未来，预计毛利率保持稳定，公司在寻求新增长方向和开展新业务时，可能会采取更激进的毛利率策略吸引新客户；公司对AI和AIGC为物联网开发者和终端用户带来的升级和效率提升持乐观态度，目前正开展多个AIGC相关项目，包括利用AI提升客户服务、赋能开发者、提供AI助手以及协助企业客户生成设备管理策略等，但AIGC在人机交互方式转变、输出结果商业可行性和成本效益等方面仍处于早期探索阶段 [41][42][47] 问题3: PaaS业务中哪些项目和下游场景更具韧性，能支持全年增长？本季度首次实现非GAAP净收入盈亏平衡，未来盈亏平衡趋势如何？ - 本季度照明行业对公司业绩有较大影响，但多数非照明行业已实现适度同比增长，如安全传感器行业本季度基本持平，家庭联盟行业自去年第一季度以来同比增长，第二季度增幅超20%；公司看好可再生能源领域以及可再生能源设备与其他物联网家居设备集成产生的价值；在SaaS及其他业务和智能场景方面，满足终端用户丰富需求的软件服务更具优势，公司在疫情后重启SaaS推广，在中国市场和东南亚地区取得进展；公司将继续优先实现非GAAP运营盈亏平衡，同时保持优质业务运营，探索新增长途径，包括保持高效组织规模、降低成本提高效率、合理控制资本支出等，希望在未来几个季度实现非GAAP运营盈亏平衡，并在未来保持非GAAP净利润 [49][50][53]

总收入情况 - 2023年上半年总收入为1.045亿美元，同比下降11.4% [3][6] - 2022年和2023年上半年总收入分别为117,871千美元和104,489千美元，同比下降11.35%[43][48] 各业务线收入情况 - 2023年上半年物联网PaaS收入为7470万美元，同比下降16.4% [3][6] - 2023年上半年SaaS及其他收入为1780万美元，同比增长37.7% [3][6] - 2022年和2023年上半年物联网PaaS收入分别为89,364千美元和74,730千美元，同比下降16.38%[48] - 2022年和2023年上半年智能设备分销收入分别为15,568千美元和11,937千美元，同比下降23.32%[48] - 2022年和2023年上半年SaaS及其他收入分别为12,939千美元和17,822千美元，同比增长37.74%[48] 毛利率与利润率情况 - 2023年上半年整体毛利率上升至45.6%，同比上升3.5个百分点 [3] - 2023年上半年营业利润率为 - 61.0%，同比上升19.5个百分点 [4] - 2023年上半年净利润率为 - 42.7%，同比上升34.4个百分点 [4] - 2023年上半年营业亏损为6370万美元，较2022年同期的9490万美元收窄32.9%，营业利润率为负61.0%，较2022年同期增加19.5个百分点[10] - 2023年上半年净亏损为4460万美元，较2022年同期的9080万美元收窄50.9%，净利率为负42.7%，较2022年同期上升34.4个百分点[11] - 2022年和2023年上半年营业亏损从94942千美元降至63713千美元[65] - 2022年和2023年上半年非公认会计准则营业利润率从 - 51.0%升至 - 20.4%[65] - 2022年和2023年上半年非公认会计准则净利润率从 - 47.5%升至 - 2.1%[65] 每股净亏损情况 - 2023年上半年每股美国存托股份基本及摊薄净亏损为0.08美元，2022年同期为0.16美元[12] - 2022年和2023年上半年归属普通股股东每股净亏损分别为0.16美元和0.08美元，同比收窄50%[44] - 2022年6月30日至2023年6月30日，归属普通股股东每股净亏损从0.16美元降至0.08美元[62] 现金及投资情况 - 2023年上半年经营活动所用现金净额为1140万美元，同比下降80.0% [4] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物及短期投资总额为9.423亿美元 [4] - 2023年上半年经营活动所用现金净额为1140万美元，较2022年同期的5700万美元减少80.0%，2023年第二季度经营活动所得现金净额为750万美元，较2022年第二季度增加1769.1%[13] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物以及短期投资为9.423亿美元[13] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额分别约为1140万美元及5700万美元[17] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物以及短期投资余额为9.423亿美元（2022年12月31日为9.543亿美元）[17] - 2022年和2023年上半年经营活动所用现金净额分别为56,973千美元和11,387千美元，同比减少80.01%[45] - 2022年和2023年上半年投资活动所用现金净额分别为254,789千美元和22,335千美元，同比减少91.23%[45] - 2022年和2023年上半年融资活动所用现金净额分别为48,645千美元和2,067千美元，同比减少95.75%[45] - 2022年和2023年上半年现金及现金等价物和受限制现金减少净额分别为365,363千美元和38,619千美元，同比减少89.43%[45] 客户与开发者情况 - 截至2023年6月30日，物联网PaaS客户约2900个，客户总数约4300个 [4] - 截至2023年6月30日，注册开发者超84.6万个，较2022年底增长19.6% [4] - 2023年上半年物联网PaaS客户约有2900个，客户总数约为4300个[14] - 截至2023年6月30日连续12个月，优质物联网PaaS客户有251个，贡献约81.1%的物联网PaaS收入[14] - 截至2023年6月30日，注册物联网设备和软件开发者或注册开发者超84.6万个，较2022年12月31日增长19.6%[15] 费用情况 - 2023年上半年营业费用为1.114亿美元，较2022年同期的1.445亿美元减少22.9%[8] - 2023年上半年研发费用为5450万美元，较2022年同期的8480万美元下降35.7%，受薪研发人员总数为1224人，较2022年同期下降30.3%[8] - 2022年和2023年上半年，研发费用从84809千美元降至54525千美元[65] - 2022年和2023年上半年，销售及营销费用从30339千美元降至20085千美元[65] - 2022年和2023年上半年，一般及管理费用从35160千美元增至41066千美元[65] 公司财务结构情况 - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司资产总值分别为1056139千美元和1039338千美元[39][40] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司流动负债总额分别为81282千美元和77355千美元[39] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司非流动负债总额分别为12690千美元和9761千美元[41] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司股东权益总额分别为962167千美元和952222千美元[40] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，A类普通股分别有499146560股和505393393股发行[40] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，A类普通股分别有473550229股和485012797股流通[40] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，B类普通股分别有79400000股和70400000股发行及流通[40] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，库存股分别有25596331股和20380596股[40] 公司运营合规情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文，但因王学集先生兼任董事会联席主席与公司首席执行官职务，偏离《企业管治守则》守则条文第C.2.1条[25] - 截至2023年6月30日止六个月，全体董事及相关雇员确认一直遵守上市规则附录十所载之标准守则[26] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团报告期的未经审计简明合并财务报表及中期业绩，与董事会就公司所采纳的会计处理方法并无分歧[27] - 公司独立核数师罗兵咸永道会计师事务所已根据国际审阅准则第2410号审阅集团截至2023年6月30日止六个月的未经审计简明合并财务报表[28] 股份回购与股息情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司根据股份回购计划从公开市场回购约0.7百万股A类普通股及美国存托股份，总代价约为1.2百万美元[29] - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派付中期股息[32] - 公司董事会不建议就截至2022年及2023年6月30日止六个月派付任何中期股息[58] 所得款项使用情况 - 2021年3月及4月，公司首次公开售股完成及行使超额配股权后，收到所得款项净额9.047亿美元；2022年7月5日，公司A类普通股于港交所上市，全球发售所得款项净额约为7000万港元[17] - 2022年7月5日，公司A类普通股于香港联交所主板上市，成功筹集全球发售所得款项净额约为70.0百万港元[30] - 截至2023年6月30日，增强物联网技术及基础设施方面已动用所得款项净额16.8百万港元，占比30%[31] - 截至2023年6月30日，扩大及增强产品供应方面已动用所得款项净额16.8百万港元，占比30%[31] - 截至2023年6月30日，营销及品牌活动方面已动用所得款项净额8.4百万港元，占比15%[31] 公司风险情况 - 公告载有前瞻性陈述，涉及固有风险及不确定因素[36] - 公司面临的利率风险主要与闲置现金利息收入有关，当前未面临且预期不会面临因利率变动产生的重大风险，但未来利息收入可能低于预期[23] - 截至2023年6月30日，公司并无持有任何作对冲用途的金融工具，认为目前并无因经营活动产生重大直接外汇风险[22] 公司人员情况 - 截至2023年6月30日，公司研发、销售及营销、一般及管理及其他职能的雇员人数分别为1224、348、122人，总计1694人[24] 税务情况 - 香港附属公司需对境内业务产生的应税收入缴纳16.5%的香港利得税[50] - 中国企业所得税统一税率为25%，高新技术企业可享15%优惠税率，杭州涂鸦信息技术有限公司2018 - 2020年及2022 - 2024年适用15%税率[51] - 外商投资企业向境外直接控股公司分派股息，一般征收10%预提所得税，向香港直接控股公司支付股息，符合条件按不超5%税率缴纳[52] - 2022年及2023年，美国联邦企业税税率为21%，加利福尼亚州公司特许权税税率为8.84%或最低0.8美元[53] - 截至2022年6月30日，税前总亏损90,520美元；截至2023年6月30日，税前总亏损42,479美元[54] - 截至2022年6月30日，所得税费用总额302美元；截至2023年6月30日，所得税费用总额2,115美元[55] - 2022年和2023年中国法定所得税税率均为25.0%，2022年实际税率 - 0.3%，2023年实际税率 - 5.0%[56] 应收账款与应付账款情况 - 截至2022年12月31日，应收账款总额（毛额）13,955美元；截至2023年6月30日，应收账款总额（毛额）16,110美元[61] - 2022年12月31日至2023年6月30日，应收账款净额从12172美元增至13083美元[62] - 2022年12月31日至2023年6月30日，应付账款总额从9595美元降至9221美元[63][64] - 2022年6 - 12月和2023年6 - 12月，0至3个月应付账款分别为8594美元和8642美元[64] 呆账与信贷亏损拨备情况 - 截至2022年6月30日，集团呆账拨备拨回31美元；截至2023年6月30日，集团信贷亏损拨备981美元[59] 非公认会计准则使用情况 - 公司使用非公认会计准则财务指标评估业务，该指标不包括股份支付薪酬费用及长期投资的信贷相关减值影响[35]

总收入情况 - 2023年第二季度总收入为5700万美元，同比下降约8.9%（2022年第二季度：6250万美元）[6] - 2023年第二季度总收入由2022年同期的6250万美元减少8.9%至5700万美元，主要因物联网PaaS收入及智能设备分销收入减少，部分被SaaS及其他收入增加抵消[9] - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，公司收入分别为62547千美元和57004千美元，净亏损分别为35869千美元和23549千美元[25] - 2022年和2023年截至6月30日止六个月，公司收入分别为117871千美元和104489千美元，净亏损分别为90822千美元和44594千美元[25] 各业务线收入情况 - 2023年第二季度物联网平台即服务（PaaS）收入为4110万美元，同比下降约13.5%（2022年第二季度：4760万美元）[6] - 2023年第二季度软件即服务（SaaS）及其他收入为940万美元，同比增长约30.2%（2022年第二季度：720万美元）[6] - 2023年第二季度物联网PaaS收入由2022年同期的4760万美元减少13.5%至4110万美元，连续12个月的DBNER降至58%[9] - 2023年第二季度SaaS及其他收入由2022年同期的720万美元增加30.2%至940万美元[9] - 2023年第二季度智能设备分销收入由2022年同期的780万美元减少16.3%至650万美元[9] 毛利率与营业利润率情况 - 2023年第二季度整体毛利率上升至46.7%，同比上升3.9个百分点（2022年第二季度：42.8%）[6] - 2023年第二季度营业利润率为负55.1%，同比上升8.0个百分点（2022年第二季度：负63.1%）[6] - 2023年第二季度营业成本由2022年同期的3580万美元减少15.1%至3040万美元，毛利总额由2680万美元减少0.5%至2660万美元，毛利率由42.8%增至46.7%[10] 净利润率与净亏损情况 - 2023年第二季度净利润率为负41.3%，同比上升16.0个百分点（2022年第二季度：负57.3%）[6] - 2023年第二季度净亏损由2022年同期的3590万美元收窄34.3%至2350万美元，非公认会计准则净利润为150万美元，较2022年同期改善108.1%[13] - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，公司净亏损分别为35869千美元和23549千美元[25] - 2022年和2023年截至6月30日止六个月，公司净亏损分别为90822千美元和44594千美元[25] - 2022年Q2淨虧損为35869千美元，2023年Q2为23549千美元[31] - 2022年H1淨虧損为90822千美元，2023年H1为44594千美元[31] 经营活动现金流量情况 - 2023年第二季度经营活动所得现金净额为750万美元，同比上升1769.1%（2022年第二季度：40万美元）[6] - 2023年第二季度经营活动所得现金净额为750万美元，较2022年同期0.4百万美元上升1769.1%[15] - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，经营活动所得现金净额分别为401千美元和7495千美元[29] - 2022年和2023年截至6月30日止六个月，经营活动所用现金净额分别为56973千美元和11387千美元[29] 现金及投资情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物以及短期投资总额为9.423亿美元，截至2022年12月31日为9.543亿美元[6] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物以及短期投资为94230万美元，截至2022年12月31日为95430万美元[15] 客户与开发者情况 - 2023年第二季度物联网PaaS客户约有2300个（2022年第二季度：约有2800个），客户总数约为3300个（2022年第二季度：约为4100个）[7] - 截至2023年6月30日，注册物联网设备和软件开发开发者超过84.6万个，较截至2022年12月31日的约70.8万个开发者增长19.6%[7] 非公认会计准则业绩情况 - 2023年第二季度公司实现非公认会计准则净利润约150万美元，标志首个季度在非公认会计准则基准下实现盈亏平衡，产生正经营现金流量750万美元[8] - 2023年第二季度营业费用由2022年同期的6620万美元减少12.3%至5810万美元，非公认会计准则营业费用由4910万美元减少32.7%至3300万美元[11] - 2023年第二季度营业亏损由2022年同期的3950万美元收窄20.4%至3140万美元，非公认会计准则营业亏损由2230万美元收窄71.5%至640万美元[12] - 2023年第二季度每股美国存托股份基本及摊薄净亏损为0.04美元，2022年同期为0.07美元；非公认会计准则下每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.00美元，2022年为净亏损0.03美元[14] - 公司考虑并使用非公认会计准则营业费用、营业亏损等指标评估经营表现[19] - 非公认会计准则财务指标未于美国公认会计准则中界定，使用有局限性，公司将其调节至最贴近的美国公认会计准则业绩指标[19] - 2022年Q2非公認會計準則營業虧損率为35.6%，2023年Q2为11.2%[31] - 2022年H1非公認會計準則營業虧損率为51.0%，2023年H1为20.4%[31] - 2022年Q2非公認會計準則淨利潤率为 - 29.9%，2023年Q2为2.7%[31] - 2022年H1非公認會計準則淨利潤率为 - 47.5%，2023年H1为 - 2.1%[31] - 2022年Q2计算非公認會計準則每股淨虧損基本和攤薄普通股加權平均數均为550172103股，2023年Q2基本为554945739股、攤薄为586513021股[31] - 2022年H1计算非公認會計準則每股淨虧損基本和攤薄普通股加權平均數均为553471745股，2023年H1均为554472706股[31] 财务业绩电话会议情况 - 公司管理层将于美国东部时间2023年8月23日下午八时三十分举行电话会议讨论财务业绩[17] - 电话会议重播可于2023年8月30日前通过拨打指定号码收听，网上直播或录音可于公司投资者关系网站收听[17] 前瞻性陈述与风险情况 - 新闻稿载有前瞻性陈述，涉及固有风险及不确定因素[20] 公司信息与联系方式 - 公司投资者关系邮箱为ir@tuya.com[21] - The Blueshirt Group的Gary Dvorchak联系方式为电话+1 (323) 240 - 5796，邮箱gary@blueshirtgroup.com[21] 公司使命与定位 - 公司是全球领先的物联网云开发平台，使命是构建物联网开发者生态，赋能万物智能[18] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司资产总值分别为1056139千美元和1039338千美元，负债总额分别为93972千美元和87116千美元[22] 每股净亏损情况 - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，归属于普通股股东每股净亏损基本及摊薄分别为0.07美元和0.04美元[28] - 2022年和2023年截至6月30日止六个月，归属于普通股股东每股净亏损基本及摊薄分别为0.16美元和0.08美元[28] 投资与融资活动现金流量情况 - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，投资活动所用现金净额分别为112848千美元和11489千美元[29] - 2022年和2023年截至6月30日止六个月，投资活动所用现金净额分别为254789千美元和22335千美元[29] - 2022年和2023年截至6月30日止三个月，融资活动所用现金净额分别为26894千美元和104千美元[29] 研发费用情况 - 2022年Q2研发费用为37221千美元，2023年Q2为26474千美元[31] - 2022年H1研发费用为84809千美元，2023年H1为54525千美元[31]

财务状况 - 截至2023年9月30日，Tuya Inc.的现金及现金等价物、短期和长期投资总额为961.0万美元，较2022年12月31日的952.0万美元略有增加[35] - 2023年第三季度，Tuya Inc.的经营活动净现金流为16.1万美元，较2022年同期的经营活动净现金流-13.5万美元有显著改善，主要是由于运营支出显著减少，特别是员工相关成本，以及业务正常运作中的营运资本变化[36] 业务展望 - Tuya Inc.预计2023年第四季度将逐渐恢复消费者电子产品需求，同时供应链前端库存水平将逐渐正常化，为下游智能设备制造商、品牌和零售渠道提供更大的灵活性和适应性，预计整体自愿消费电子支出以及企业采购将保持谨慎，侧重于成本效益[37] 公司发展策略 - 针对不断变化的市场环境，Tuya Inc.将继续致力于不断改进其产品和服务，进一步增强软件和硬件能力，扩大关键客户群，投资于创新和新机会，多元化收入来源，并进一步优化运营效率[38]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年Q1总收入约4750万美元,环比增长5%,同比下降14.2%,主要受到3个因素影响:整体消费支出延续疲软、下游库存调整持续、去年同期基数较高 [7][34] - 公司2023年Q1综合毛利率为44.3%,与预期一致,IoT PaaS业务毛利率小幅下降1.8个百分点,主要由于针对特定产品的价格调整、产品结构变化以及少量计提存货跌价准备 [35][36] - 公司2023年Q1非GAAP经营亏损收窄60.4%至1500万美元,非GAAP净亏损大幅收窄90%至370万美元,创近年来最低 [43] - 公司2023年3月31日现金及现金等价物余额为9.375亿美元,较2022年末略有下降,主要由于支付年度奖金 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT PaaS业务2023年Q1收入约3360万美元,环比增长2.9%,同比下降19.6%,主要由于部分大客户进行库存调整,但公司已与这些客户建立更紧密的合作关系 [12][13][14][15] - 同时公司也成功开拓了一些新的大客户,如东南亚电信运营商集团,以及机器人吸尘器、户外产品等新兴品类的客户,带来了可观的增量 [16][17] - 公司持续投入并孵化高收益、高性价比的产品,如节能类、专业和行业特定产品等,这些产品在Q1的收入占比已超过去年全年水平 [22] - 智能设备分销业务2023年Q1收入约540万美元,同比下降30%,但毛利润达114万美元,同比增长61.1%,毛利率提升12个百分点至21% [25][26] - SaaS及其他业务方面,公司持续提供更多集成软件和增值服务产品,如与泰国房地产开发商合作提供智能家居解决方案,以及智能酒店服务等 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域来看,公司Q1收入在亚洲和欧洲市场略有增长,而美国市场略有下降 [34] - 在新兴市场如拉美和印度,受益于智能设备渗透率较低,公司业务呈现可喜的同比增长 [9] - 不同区域客户面临的挑战不尽相同,欧洲灯具品类客户库存较高较为谨慎,而拉美和亚太部分客户则相对乐观 [58][59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将持续聚焦于高价值、高收益效率、市场需求强劲且具有长期潜力的产品,如节能相关、消费安全类等 [71][72] - 在现有品类基础上持续投入,同时孵化新兴品类,如能源管理中央控制网关等,并形成完整解决方案 [73] - 公司将密切关注不同区域市场动态,根据客户需求调整策略,在经济环境低迷时期保持收入稳定 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,2023年上半年市场表现可能较为平庸,但下半年或将出现转机和机遇 [62] - 公司将坚持聚焦和深化重点产品及客户的策略,主动拓展高效收入以抵消市场下行带来的不确定性 [62] - 公司对长期发展前景保持信心,将持续推进成本控制和效率提升措施 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yang Liu 提问** 根据目前客户的库存情况和对Tuya的订单,公司预计什么时候需求会恢复?[48] **Jessie Liu 回答** 公司认为2023年上半年市场表现可能较为平庸,但下半年或将出现转机和机遇。公司将密切关注不同区域市场动态,根据客户需求调整策略,在经济环境低迷时期保持收入稳定。[51][52][55][56][57][62] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 公司未来2年在新产品方面的投资重点和计划是什么?[70] **Jessie Liu 回答** 公司将持续聚焦于高价值、高收益效率、市场需求强劲且具有长期潜力的产品,如节能相关、消费安全类等。在现有品类基础上持续投入,同时孵化新兴品类,形成完整解决方案。[71][72][73]

财务表现 - Tuya Inc. 截至2023年3月31日第一季度总收入为47.5百万美元，同比下降约14.2%[10] - 物联网平台即服务（PaaS）收入为33.6百万美元，同比下降约19.6%[10] - 软件即服务（SaaS）及其他收入为8.5百万美元，同比增长约47.2%[10] - 本季度的整体毛利率上升至44.3%，同比上升3.1个百分点[10] - 本季度的營業利潤率为负68.0%，同比上升32.3个百分点[11] - Tuya 2023年第一季度总收入为47.5百万美元，同比下降14.2%[22] - Tuya 2023年第一季度的物联网PaaS收入为33.6百万美元，同比下降19.6%[22] - Tuya 2023年第一季度的SaaS及其他收入为8.5百万美元，同比增加47.2%[24] - Tuya 2023年第一季度的智能设备分销收入为5.4百万美元，同比下降30.3%[25] - Tuya 2023年第一季度的毛利率为44.3%，较去年同期增加3.1个百分点[27] - Tuya 2023年第一季度的研发费用为28.1百万美元，同比减少41.1%[31] - Tuya 2023年第一季度的销售及营销费用为10.3百万美元，同比减少32.9%[32] - Tuya 2023年第一季度的现金及现金等价物以及短期投资为937.5百万美元[41] - Tuya 2023年第一季度的经营活动所用现金净额为18.9百万美元，同比下降67.1%[42] - TUYA INC. 截至2023年3月31日的營業收入为47,485千美元，较2022年同期减少了7,839千美元[58] - TUYA INC. 截至2023年3月31日的營業虧損为32,295千美元，较2022年同期减少了23,187千美元[58] - TUYA INC. 截至2023年3月31日的經營活動所用現金淨額为18,882千美元，较2022年同期减少了38,492千美元[60] 客户及用户情况 - 2023年第一季度的物联网PaaS客户约有2,000个，客户总数约为2,800个[13] - 截至2023年3月31日止连续12个月，優質物聯網PaaS客戶有261個，贡献了约80.2%的物聯網PaaS收入[14] - 截至2023年3月31日，註冊物聯網設備和軟件開發者或註冊開發者超過782,000個[16] 行业挑战及公司展望 - 全球消费电子产品行业面临多方面挑战，包括经济状况下滑、通货膨胀、库存积压、外汇波动等[44] - 下游企业对库存压力有不同看法，一些品牌认为有所缓解，而其他品牌表示仍然较大，需要继续监控[45] - 公司对行业长期增长前景充满信心，计划产品及服务迭代、提升软硬件能力、扩大客户基础、多元化收入来源、优化经营效率[46] 公司信息及沟通 - 公司将于2023年6月7日举行电话会议讨论财务业绩[47] - 公司提供在线登记链接，重播信息及直播或录音可在公司投资者关系网站收听[48] - Tuya Inc.是全球领先的物联网云开发平台，为企业及开发商提供全套产品，通过物联网云端开发平台激活物联网生态系统[50] - 公司使用非公认会计准则财务指标作为审阅及评估经营表现的补充指标，不应单独视为可替代根据美国公认会计准则编制的财务数据[51] - Tuya的非公认会计准则财务指标与美国公认会计准则指标对账载于新闻稿结尾部分[53] - 公司提供投资者关系联系方式，包括电子邮件和电话[55] - 公司未经审计的简明合并资产负债表显示截至2022年12月31日和2023年3月31日的资产和负债情况[56]

总收入情况 - 第一季度2023年总收入为4,750万美元，同比下降14.2%[2] 服务收入情况 - IoT平台即服务（PaaS）收入为3,360万美元，同比下降19.6%[2] - 软件即服务（SaaS）和其他收入为850万美元，同比增长47.2%[2] 客户情况 - IoT PaaS客户约为2,000，总客户约为2,800[4] - 过去12个月的高级IoT PaaS客户为261，贡献了80.2%的IoT PaaS收入[5] IoT设备和开发者情况 - 注册的IoT设备和软件开发者截至2023年3月31日超过78.2万[7] 财务状况 - 总现金及现金等价物和短期投资截至2023年3月31日为9.375亿美元[3] - 第一季度2023年净亏损为2,100万美元，同比减少61.7%[26] - 现金及现金等价物和短期投资截至2023年3月31日为9.375亿美元，足以满足公司目前的流动性和营运资本需求[31] 公司基本信息 - Tuya Inc. (NYSE: TUYA; HKEX: 2391) 是一家全球领先的物联网云开发平台，致力于构建物联网开发者生态系统，使一切智能化[39] 公司财务状况 - Tuya Inc. 在2023年3月31日的现金及现金等价物为74,815美元[47] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总资产为1,041,613美元[48] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总负债为82,939美元[48] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的净营收为47,485美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的研发费用为28,051美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的销售和营销费用为10,259美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总现金流为-18,882美元[51] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的非GAAP净亏损为3,725美元[52]

公司财务表现 - 公司总收入为208.2百万美元，同比下降约31.1%（截至2021年12月31日止年度：302.1百万美元）[7] - 物联网平台即服务（PaaS）收入为152.9百万美元，同比下降约41.5%（截至2021年12月31日止年度：261.4百万美元）[7] - 软件即服务（SaaS）及其他收入为29.8百万美元，同比增长约60.6%（截至2021年12月31日止年度：18.6百万美元）[7] - 报告期的整体毛利率上升至43.0%，同比上升0.7个百分点（截至2021年12月31日止年度：42.3%）[7] - 报告期的營業費用为257.6百万美元，同比下降约17.3%（截至2021年12月31日止年度：311.4百万美元）[7] - 报告期的經營活動所用現金淨額为70.7百万美元，同比下降约44.0%（截至2021年12月31日止年度：126.1百万美元）[8] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物以及短期投资总额为954.3百万美元，相较而言，截至2021年12月31日则为10.7亿美元[9] - 截至2022年12月31日，公司以美國存託股份及A類普通股形式回購的股份总数约为25.8百万股，总对价约为112.8百万美元[10] - 截至2022年12月31日止年度，公司物联网PaaS客户总数约为7,600个，较上一年减少800个[11] - 公司优质物联网PaaS客户贡献了约81.7%的物联网PaaS收入[11] - 公司以收入为基础的物联网PaaS净扩展率为51%[12] 公司业务发展 - 公司服务于广泛行业垂直领域的客户，包括智慧家居、智能商业、健康、教育等[15] - 公司已建立由约708,000名注册物联网设备及软件开发者组成的大型活跃社区[16] - 公司将主要专注于物联网开发商平台模式，逐步扩展业务模式，从消费领域到商业领域再到各类行业领域[22] - 公司对物联网的未来增长前景充满信心，认为物联网设备的当前平均渗透率仍处于相对较低水平[21] 公司经营策略 - 公司通过降本增效措施应对宏观经济逆境，毛利率保持在43%，非公认会计准则净亏损同比收窄29.4%至77.2百万美元[23] - 公司积极重新分配资源、优化客户基础、投入新产品线，以及优化经营成本和开支[24] - 公司将继续努力监测挑战带来的不确定性，对行业长期增长前景充满信心，致力于产品及服务迭代、提升软件及嵌入式硬件能力、扩大客户基础、多元化收入来源及进一步优化经营效率[27] 公司股权结构 - 公司通过不同投票权进行控制，A类普通股和B类普通股持有人有不同的投票权[122] - 王先生和陈先生通过各自的控股公司控制公司的不同投票权，占公司已发行股份的约24.73%[126] - 主要股东包括New Enterprise Associates 14, L.P., Tencent Mobility Limited, Tenet Group Inc.等[165]

主要收入来源 - 我们的主要收入来源是物联网PaaS，智能设备分销和SaaS等三个领域[388] 客户数量及扩张率 - 截至2022年底，物联网PaaS客户数量为5,108户，较2021年减少419户[382] - 物联网PaaS的净扩张率在2022年12月31日结束的12个月内从122%下降至51%[385] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情对我们的业务造成了负面影响，包括全球供应链的物流挑战和消费者对智能设备需求的减弱[386] 毛利润率 - 我们的毛利润率在2022年为43.0%，受到规模经济和研发效率等因素的影响[390] 总收入变化 - 2022年，公司总收入为2.082亿美元，较2021年下降31.1%[400] 收入来源变化 - IoT PaaS收入从2021年的2.614亿美元下降至2022年的1.529亿美元，主要受全球通货膨胀影响，北美和欧洲消费者支出减少[401] - SaaS和其他收入从2021年的1.86亿美元增长至2022年的2.98亿美元，同比增长60.6%[403] 总成本及毛利 - 2022年公司总成本为1.187亿美元，较2021年下降31.8%[404] - 2022年公司毛利为8,940万美元，毛利率从2021年的42.3%上升至2022年的43.0%[405] 毛利变化 - IoT PaaS毛利从2021年的1.109亿美元下降至2022年的6290万美元，毛利率从42.4%下降至41.1%[406] - SaaS和其他毛利从2021年的1.37亿美元增长至2022年的2.36亿美元，毛利率从73.7%上升至79.0%[408] 研发费用 - 研发费用从2021年的1.743亿美元下降至2022年的1.449亿美元，主要由于研发团队精简导致的员工成本减少[409] 非GAAP调整后净亏损 - 2022年度非GAAP调整后净亏损为7,715.6万美元，主要因公司专注于扩展IoT云开发平台、扩大客户群和培育开发者社区，而非追求即时财务回报或盈利[420] 现金及投资情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.543亿美元，预计足以满足未来至少12个月的资金需求，包括营运资金和资本支出[421] 现金流出情况 - 2022年度经营活动中净现金流出为7,065.4万美元，主要由于股权报酬、应收账款减少和存货减少等因素[422] - 2022年度投资活动中净现金流出为7,142.2万美元，主要归因于短期投资支出和长期投资支出[425] - 2022年度融资活动中净现金流出为3,858.2万美元，主要由回购普通股支出部分抵消了发行普通股和行权股票期权的净收入[426] 库存准备 - 库存按成本或净实现价值较低计提准备[435] - 在确定库存的过剩或过时准备时，考虑了诸如老化情况、历史消耗预测、预计未来销售价格和销售费用等假设[436] - 如果在任何期间，公司能够销售已经在之前期间降至低于最终实现销售价格的库存，相关收入将记录为较低或没有抵销的销售成本，从而在该期间对公司的毛利产生净利益[437]