总营收数据 - 2021年第四季度总营收7500万美元，同比增长约19%；全年总营收3.021亿美元，同比增长约67.9%[1][2] - 2021年总营收为3.021亿美元，较2020年的1.799亿美元增长67.9%[26] - 2020年和2021年全年营收分别为179,874千美元和302,076千美元[57] IoT PaaS业务营收数据 - 2021年第四季度IoT PaaS营收6210万美元，同比增长约13.9%；全年IoT PaaS营收2.614亿美元，同比增长约72.3%[1][3] SaaS和其他业务营收数据 - 2021年第四季度SaaS和其他营收730万美元，同比增长约204.8%；全年SaaS和其他营收1860万美元，同比增长约203.0%[1][3] 毛利率数据 - 2021年第四季度整体毛利率升至43.2%，同比上升4.9个百分点；全年整体毛利率升至42.3%，同比上升7.9个百分点[1][3] - 2021年总毛利润为1.279亿美元，较2020年的6190万美元增长106.4%，毛利率从2020年的34.4%提升至42.3%[28] 运营利润率数据 - 2021年第四季度运营利润率为 - 68.8%，同比下降39.1个百分点；全年运营利润率为 - 60.8%，同比下降22.0个百分点[2][3] - 非GAAP运营亏损2020年为60,400千美元，2021年为117,471千美元，运营利润率分别为-33.6%和-38.9%[70] 现金及投资数据 - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为10.7亿美元，2020年12月31日为1.798亿美元[2] - 截至2021年12月31日，公司对物联网相关私营公司的投资总额达3070万美元[25] 股份回购数据 - 2021年第四季度以美国存托股份形式回购股份约2510万美元，占2亿美元授权的约12.5%；全年回购约5360万美元，占2亿美元授权的约26.8%[2][3] - 2021年全年公司回购约700万份美国存托股份（ADS），总代价约为5360万美元[35] 客户数量数据 - 2021年第四季度和全年IoT PaaS客户分别约为3300家和5500家，总客户分别约为4800家和8400家[5] 美元净扩张率数据 - 截至2021年12月31日的过去12个月，IoT PaaS的美元净扩张率为153%，2020年同期为181%[6] 注册设备和人员数据 - 截至2021年12月31日，注册的物联网设备和软件开发人员超过51万，较2020年12月31日的约26.2万增长94.7%[6] 运营费用数据 - 2021年运营费用为3.114亿美元，较2020年的1.318亿美元增长136.3%[29] 运营亏损数据 - 2021年运营亏损为1.836亿美元，2020年为6980万美元；非GAAP运营亏损为1.175亿美元，2020年为6040万美元[31] 净亏损数据 - 2021年净亏损为1.754亿美元，2020年为6690万美元；非GAAP净亏损为1.093亿美元，2020年为5750万美元[32] - 2020年和2021年全年净亏损分别为66,912千美元和175,424千美元[57] - 非GAAP净亏损2020年为57,466千美元，2021年为109,335千美元，净亏损率分别为-31.9%和-36.2%[70] 综合亏损数据 - 2020年和2021年全年综合亏损分别为64,030千美元和173,585千美元[57] 加权平均普通股股数数据 - 计算每股净亏损所用的加权平均普通股股数2020年为221,980,000股，2021年为489,149,533股[59] 经营活动净现金使用量数据 - 2021年经营活动净现金使用量为1.261亿美元，占营收的41.7%，2020年为4920万美元，占营收的27.4%[34] - 2020年末和2021年末经营活动使用的净现金分别为49,211千美元和126,103千美元[65] 投资活动净现金数据 - 2020年末和2021年末投资活动产生的净现金分别为-7,852千美元和-112,957千美元[65] 融资活动净现金数据 - 2020年末和2021年末融资活动产生的净现金分别为-172千美元和1,041,802千美元[65] 股东权益数据 - 2020年末和2021年末股东权益分别为-164,667千美元和1,113,661千美元[54] 股份发行数据 - 2021年公司向纽约银行发行1000万股A类普通股，以换取相同数量的ADS，用于未来向员工发放基于股份的奖励[36] 营收预测数据 - 公司预计2022年第一季度总营收在5000万美元至5700万美元之间[37]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收约8560万美元，同比增长约45%，接近此前指引范围上限 [5][18] - 2021年前三季度总营收2.271亿美元，同比增长94% [19] - 2021年第三季度毛利率升至42.6%，去年同期为34.4%；毛利润增至3640万美元，同比增长79.2% [22] - 2021年第三季度非GAAP总运营费用为6900万美元，同比增长120.8%；非GAAP运营亏损为3250万美元，非GAAP净亏损为3120万美元 [22][26] - 2021年第三季度非GAAP运营利润率为 - 38%，去年同期为 - 18.5%；非GAAP净利润率为 - 36.5%，去年同期为 - 17% [27] - 2021年第三季度经营活动净现金使用量为4610万美元，占总营收的53.8%，去年同期为220万美元，占营收的3.6% [27] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和短期投资增至11.796亿美元 [29] - 2021年第三季度回购约280万份美国存托股票，总代价约2860万美元，占2亿美元授权的约14.3%，平均回购价格超过10美元/ADS [29] - 预计2021年第四季度总营收在7200万 - 7700万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT PaaS业务 - 2021年第三季度收入达7260万美元，同比增长37.4%；2021年前三季度收入为1.993亿美元，同比增长105% [18][19] - 截至2021年9月30日的过去12个月，美元净扩张率为179%，与去年同期持平，连续八个季度保持在160%或以上 [6][20] - 截至2021年9月30日，高级客户数量从6月30日的289个增至306个；第三季度新增超1000个新客户，客户账户同比增长46% [6][7] - 平台上的品牌数量从上个季度末的3300个增至超3800个 [7] - 截至第三季度末，Tuya赋能的SKU数量从第二季度末的41万个增至约50万个 [10] SaaS和其他业务 - 2021年第三季度收入增至560万美元，同比增长214.2% [20] - 第三季度向超400家客户交付SaaS和行业开发者产品 [33] - 酒店和公寓SaaS已覆盖中国超4万间酒店和公寓房间，连接约50万台Tuya消费电子设备 [33] - 商业照明SaaS在中国超1000间教室实施，第三季度约15%的收入来自海外市场 [36][37] 非核心智能设备分销业务 - 2021年第三季度收入增至740万美元，同比增长66% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续迭代户外产品线，利用Tuya - linked SDK软件能力连接云平台上各行业的4G生态模块，拓展产品覆盖范围 [9] - 打造开放PaaS平台，让开发者利用平台功能开发个性化、差异化和多样化产品 [9] - 第四季度推出私有云解决方案和高级物联网功能，为全球客户提供一套统一的物联网标准 [14] - 战略升级标准物联网PaaS，为客户提供超100个高级功能选项 [16] - 合并行业云开发者业务和SaaS团队，提高生产和研究效率 [40] - 继续关注中国市场业务机会，增加中国市场营收占比 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第三季度行业面临全球疫情、亚马逊店铺关闭、航运困难等挑战，但公司总营收仍实现约45%的同比增长 [5] - 尽管短期营收可能受消费电子行业下游波动影响，但从更长时间看，公司业务有实际增长和长期发展潜力 [18][19] - 公司对长期前景充满信心，将继续为客户和社会创造价值，提升独特竞争壁垒 [14] - 目前全球消费处于疲软阶段，客户较为谨慎，但多数品牌库存状况健康，大客户有兴趣在明年继续拓展新产品类别 [47][48] 其他重要信息 - 会议提到有新闻称公司亏损未达市场共识，公司澄清非GAAP亏损与市场共识的每股0.06美元相符 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍SaaS业务的发展计划、重点拓展领域以及是否有组织结构调整，分享国内业务的最新情况和未来国内营收占比是否会增加 - SaaS业务发展方向包括酒店和公寓SaaS、房地产和社区SaaS、商业照明SaaS等，未来将拓展海外酒店和公寓业务，与更多渠道合作推广住宅社区SaaS，将商业照明SaaS扩展到建筑SaaS等；合并行业云开发者业务和SaaS团队以提高效率 [32][33][40] - 公司2019年上半年开始在中国开展物联网业务，目前业务全球分布更均衡，未来将继续增加中国市场业务占比，与不同品牌和渠道合作，SaaS和行业云开发者业务在中国已开拓利基市场 [41][42] 问题2: 新推出的私有云IoT PaaS的财务贡献如何，是替代现有市场还是开拓新市场；临近年末，与高级客户或大客户讨论明年需求时，他们的出货计划或需求计划如何 - 私有云PaaS处于早期发展阶段，许多大客户表现出兴趣，部署会有相关成本，目前会继续完善产品和定价模型；这是开拓新市场，满足部分大客户将数据放在自有私有云的需求 [45][46] - 通常12月底与主要客户沟通明年计划，目前客户因假期销售、运费、原材料价格等因素较为谨慎，全球消费疲软，但多数品牌库存健康，大客户有兴趣明年拓展新产品类别，公司将助力客户拓展物联网产品 [47][48]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长118%，达到8470万美元，超出市场共识预期约5% [5][22] - 毛利润增长203.9%，达到3570万美元，毛利率从去年同期的30.3%提升至42.2% [24] - 非GAAP研发费用增长153.2%，达到3970万美元，占总营收的比例从40.4%升至46.9% [26] - 非GAAP销售和营销费用增长146.6%，达到1790万美元，占总营收的比例从18.7%升至21.1% [27] - 非GAAP一般及行政费用增长111.7%，达到570万美元，占营收的比例从7%降至6.8% [29] - 非GAAP运营亏损为2650万美元，非GAAP净亏损为2310万美元，非GAAP运营利润率为 - 31.3%，较2020年同期收窄4.4个百分点，非GAAP净利润率为 - 27.3%，较2020年同期收窄6.3个百分点 [29] - 2021年第二季度经营活动产生的净现金为580万美元，占营收的6.9%；排除与首次公开募股相关的一次性现金流入后，经营活动使用的净现金为720万美元，占营收的 - 8.6%，较2020年第二季度的 - 18.1%有所改善 [30] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和短期投资增至12.561亿美元，主要得益于成功在纽约证券交易所上市的净收益以及承销商行使超额配售权的收益 [31] - 预计2021年第三季度总营收在8300万美元至8600万美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT PaaS业务 - 收入增长153.9%，达到7690万美元 [22] - 过去12个月的美元净扩张率为211%，连续第七个季度超过行业水平 [7] - 截至2021年6月30日，高级客户数量从2021年3月31日的216家增至285家 [7] - 第二季度新增超过700家IoT PaaS客户，客户数量同比增长近113% [8] - 平台上的品牌数量从第一季度末的约3000个增至超过3300个 [8] - 赋能的SKU数量从第一季度末的31万个增至41万个 [11] - 照明和电气产品的营收贡献从接近60%降至约56% - 57%，家电产品的营收贡献超过15%，传感器和安全产品的营收贡献约为15% [40] SaaS业务 - 收入增长至340万美元，同比增长175% [24] - 推出自助服务设备套件，并在北京、厦门等城市开展试点项目 [13] - 完成智能社区SaaS产品核心模块的升级和优化，与多家房地产集团建立合作 [14][15] - 继续优化智能酒店和公寓SaaS解决方案的基本功能，并开始推广国际版，签约多家海外领先的酒店和公寓服务提供商 [15] - 办公和公寓存量服务的续约率保持在90%左右 [16] 智能设备业务 - 非核心业务智能设备贡献的收入下降48.1%，至440万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场贡献约30%的营收，欧洲市场贡献约三分之一，其他地区包括中国等贡献其余部分 [39] - 拉丁美洲市场在第二季度展现出巨大的市场机会，例如墨西哥的营收贡献增长了4倍 [39] - 英国、德国、荷兰等地区也实现了强劲增长 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 尽管面临宏观逆风，公司仍成功执行增长战略，利用可扩展的全球物联网平台、强大的网络效应和规模经济，为客户提供全面且经济高效的物联网服务和解决方案 [5][6] - 持续招聘新客户，拓展新的产品类别，扩大PBT产品线能力，帮助客户进入市场 [8][11] - 重视数据安全和合规，建立全面的保障体系，并通过世界顶级安全评估公司和审计机构的认证 [19] - 计划在适当的时候进入新的PaaS解决方案领域，以更好地服务全球开发者 [18] - 继续投资研发人才，扩大产品覆盖范围，提升服务能力，巩固在物联网行业的领先地位 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球芯片短缺在第二季度变得更加严重，但公司凭借自身优势能够继续为客户提供服务，并帮助他们应对芯片短缺问题 [6] - 客户面临亚马逊严格执行卖家政策、原材料价格上涨和半导体组件短缺等挑战，公司将继续支持客户克服短期困难 [32] - 尽管受到亚马逊事件的影响，但预计受影响的电子商务客户将在第四季度实现一定程度的复苏，对全年业绩保持信心 [37] - 预计SaaS业务将在下半年继续保持强劲增长势头，并在海外市场扩大市场份额 [50] 其他重要信息 - 截至2021年6月30日，员工总数从2021年3月31日的2900人增至超过3500人，研发人员占比保持在70%以上 [21] - 第二季度通过了IOXT联盟的安全认证评估，并被接纳为成员 [20] - 计划在第三季度与几家独立第三方公司开展新一轮更深入、更权威的安全测试 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍MCU芯片组替换计划，以及该计划对毛利率的影响 - 公司主要产品类别均符合MCU芯片组替换计划，该计划于今年年初启动，旨在帮助客户克服半导体短缺困难，目前小家电领域的客户已从中受益，未来将引入更多芯片替换计划，芯片制造商将根据公司要求和计算能力需求设计芯片，虽然芯片成本会略有增加，但产品价格也会相应提高，将成本转嫁给客户，因此毛利率将保持稳定 [34][35][36] 问题2: 亚马逊或其他电商平台政策变化对涂鸦客户的影响，以及这种影响是否会持续 - 多数客户通过线下零售渠道销售物联网产品，约80%的涂鸦赋能物联网设备通过线下渠道销售，受影响的电商客户数量有限，且这些客户在产品开发、供应链和电商运营方面经验丰富，具有较强的适应能力，他们正在积极应对变化，如在亚马逊开设新店铺、在其他在线平台开店、建立独立电商店铺以及探索线下零售渠道，该事件对第三季度业绩的影响有限，已反映在第三季度营收指引中，从季节性来看，7月和8月是消费电子OEM的淡季，9月至12月是旺季，预计受影响的电商客户将在第四季度实现一定程度的复苏，这是一次性事件，公司对全年业绩保持信心 [36][37] 问题3: 请介绍第二季度按产品类别和地区划分的营收结构 - 地区方面，第二季度与之前披露的情况差异不大，北美贡献约30%，欧洲贡献约三分之一，其他地区包括中国等贡献其余部分，各地区对物联网设备和SaaS服务的需求均呈现强劲增长，部分地区表现出惊人的需求，如拉丁美洲的墨西哥营收贡献增长了4倍，英国、德国、荷兰等地区也实现了强劲增长，公司将继续推进区域多元化，扩大全球营收 [39] - 产品类别方面，IoT PaaS业务中，照明和电气产品的营收贡献从接近60%降至约56% - 57%，家电产品的营收贡献超过15%，传感器和安全产品的营收贡献约为15%；SaaS产品中，户外、能源相关产品、娱乐产品、农业产品等新类别合并为“其他”或“新细分市场”，贡献接近15%，过去几年，照明和电子产品的营收贡献持续下降，家电、传感器和安全产品以及其他新细分市场实现了强劲增长 [40][41] 问题4: 目前哪些SaaS业务类别增长较快，哪些新类别有突破机会 - 规模较大的产品类别中，家电和传感器安全产品的增长率均超过3倍；新的小众类别中，娱乐产品增长率超过4倍，运动和健身产品超过6倍，节能类别超过8倍，智能农业类别增长了10倍，公司看好户外和可变产品、数字产品、高端实用家电（如机器人吸尘器）以及娱乐产品的增长潜力 [44][45] 问题5: 平台上高复购率大客户的特点是什么 - 这些客户对物联网有坚定的信念和热情，对智能产品和智能业务有清晰的理解，有明确的物联网业务规划蓝图，认识到智能化不仅仅是WiFi连接和应用程序，愿意在智能产品和业务上进行投资；他们对消费者需求有清晰的认识，注重产品研发；通常拥有强大的渠道资源，懂得如何利用涂鸦物联网平台实现的闭环商业生态系统进行消费者流量运营，从而获得积极的市场洞察，促进业务的良性循环发展，此外，不同地区存在一定差异，例如在印度，来自其他行业的新进入者在拓展智能产品方面往往比传统消费电子公司更成功 [46][47] 问题6: 请详细介绍SaaS业务情况 - SaaS业务在第二季度保持强劲增长势头，智能社区SaaS业务与几家香港上市公司签订了商业合同；酒店业务与国内顶级酒店连锁集团和长租公寓综合服务提供商建立了合作；智能SaaS业务商业化方面，团队完成了新加坡的高端CT养老院项目，并与喜马拉雅合作，为其在中国的800家门店提供商业照明SaaS服务；自助服务SaaS业务刚刚起步，已与香港上市的SEON集团合作开发自助服务办公室，预计SaaS业务将在下半年继续保持强劲增长，并随着疫情好转在海外市场扩大市场份额 [48][49][50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收达6090万美元，同比增长200%，超市场普遍预期约14% [6][24] - 毛利润增长307.4%至2340万美元，毛利率从30.3%提升至41.1% [26] - 非GAAP研发费用增长100%至3090万美元，占总营收比例从81%降至54% [29] - 非GAAP销售和营销费用增长74%至1430万美元，占总营收比例从43%降至25% [29] - 非GAAP一般及行政费用增长124%至530万美元，占营收比例从12.4%降至9.3% [30] - 非GAAP运营亏损2450万美元，非GAAP净亏损2380万美元，非GAAP运营利润率从-105%收窄至-43%，非GAAP净利润率从-99.4%收窄至-41.8% [30] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为3270万美元，占营收的57.4%，低于2020年第一季度的163.8% [31] - 预计2021年第二季度总营收在7800万至8100万美元之间，较市场普遍预期上调约19% - 23% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT PaaS业务 - 营收增长227%至4980万美元 [24] - 赋能安全和传感器产品、运动和健康产品、教育娱乐和网络门户产品的营收分别实现超300%、约700%和超20倍的同比增长 [25] - 支持的SKU数量从去年底的25万个增至第一季度末的31万个 [15] - 过去12个月美元净扩张率从2020年3月31日的173%提升至2021年3月31日的210%，连续6个季度高于160% [28] - 过去12个月高级客户数量从2020年12月31日的188个增至2021年3月31日的216个，占IoT PaaS营收约86% [10][27] - 毛利率从一年前的30.5%提升至41.7%，连续9个季度改善 [26] SaaS业务 - 营收增长224%至230万美元，客户数量增加约183% [25] - 酒店SaaS业务首批合同续签率超90%，万科集团续签二期SaaS合同，桑迪服务集团续签三期SaaS服务合同 [21] 非核心业务（智能设备分销） - 营收增长58%至480万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球物联网PaaS总可寻址市场预计到2024年将以18.9%的复合年增长率增长至1717亿美元，全球物联网软件总可寻址市场预计到2024年将以12.9%的复合年增长率增长至2370亿美元 [8] - 第一季度超3900万台智能设备部署了公司的IoT PaaS服务，平台注册智能设备开发者数量从去年底的约26万增至第一季度末的超32万 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投入研发资源建设云平台基础设施，推出创新行业解决方案，如节能电力产品和医疗服务云产品系统 [21] - 拓展SaaS业务，聚焦智能社区和房地产、智能酒店和公寓、智能消费安全和智能商业照明四个领域 [17][34] - 扩大业务覆盖的产品类别，进入个人运输设备、数字家电、智能可穿戴设备等新领域 [15] - 利用Tuya生态系统的网络效应和品牌声誉获取新客户，吸引不同行业的品牌和零售商 [11][12] - 计划在上海设立新办公室，组建500人团队，聚焦汽车和移动出行场景的业务拓展 [36] - 与高瓴资本共同设立物联网投资基金，关注物联网行业上下游及开发者行业，助力创业者和行业发展 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受益于全球物联网产品和服务的强劲需求、合作伙伴需求的可持续增长以及新客户的大量获取，公司取得了强劲的业绩增长 [6] - 后疫情时代，用户习惯的改变推动了物联网产品需求的增加，如非接触式服务的需求增长 [8] - 公司将继续提升SaaS产品，逐步将各类SaaS服务推向全球市场 [21] - 尽管芯片行业面临定价和短缺问题，但公司将与合作伙伴紧密合作，通过研发和运营效率降低成本，预计下季度利润率保持稳定 [41] 其他重要信息 - 公司云平台获得4项云安全认证，包括云安全联盟明星认证，是全球首个同时持有这4项认证的物联网云平台 [22] - 截至2021年3月31日，公司员工数量从2020年底的2258人增至近2900人，其中70%为研发人员 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍今年SaaS业务的扩张计划 - 公司将继续为开发者提供非工业解决方案，鼓励更多行业开发者加入平台，SaaS业务仍将聚焦智能社区和房地产、智能酒店和公寓、智能商业照明和智能消费安全四个领域，预计将延续第一季度的强劲增长势头 [34] 问题2: 今年及未来公司在不同业务板块（包括SaaS和PaaS）的研发投资重点是什么 - 今年公司将在三个方面进行研发投资：一是开发者研发平台，支持硬件研发和物联网应用及云平台开发；二是业务拓展，特别是汽车和移动出行场景；三是为终端用户提供极致体验，满足市场的多样化需求 [35][36] 问题3: 高瓴收购飞利浦家电业务后，飞利浦与公司未来的协同效应如何 - 高瓴是公司上市前的主要股东和基石投资者，此前已为公司引入众多客户。飞利浦此前已是公司客户，高瓴将助力双方合作加速，公司有望支持飞利浦开发更广泛的物联网产品 [37] 问题4: 请分享不同产品类别（如照明、电器、可穿戴设备和家电等）的营收或销量大致占比，以及未来的综合展望 - 过去七年公司业务从照明和电气产品迅速拓展到其他产品线。2018年照明和电气产品的IoT PaaS营收贡献接近90%，2021年第一季度降至不到60%，家电、安全和传感器等其他细分领域的贡献均超过10%。长期来看，公司业务将更加多元化，平台将更灵活地支持各类物联网设备 [40] 问题5: 在芯片短缺和价格上涨的环境下，IoT PaaS的定价策略是什么，第二季度的毛利率展望如何 - 公司将与供应商和客户密切合作，将芯片成本上涨传递给下游客户，同时通过研发和运营效率降低成本，以维持终端用户的合理价格，预计下季度利润率保持稳定 [41] 问题6: 请分享与高瓴共同设立的物联网投资基金的投资重点和策略 - 预计第二季度完成物联网投资基金的设立和团队组建，基金将关注物联网行业上下游及开发者行业，助力创业者成长，推动物联网行业战略发展，公司将组建经验丰富的投资团队，挑选有潜力的创业团队 [42]