公司业绩总结 - 公司发布了2023年第三季度财报和股东信，CEO强调了三个重要点[6] - UGS业务在本季度表现不如预期[48] - 需要加快业务增长速度[48] 公司未来展望 - 公司计划在第四季度进行产品组合的全面评估，并在第一季度末完成相关变更[15] - CEO强调了公司在未来三到五年的愿景，包括成为创作者社区的信任领导者和企业和个人创建和互动3D内容的首选选择[12][13] 公司新产品和新技术研发 - AI产品Muse和Sentis的发展进展令人兴奋[60] - 公司在Amsterdam的Unite大会上将有更多关于AI产品的信息[61] 公司市场扩张和并购 - 公司将调整成本结构以改善利润率，并将在未来几个月宣布裁员和办公地点的减少[16] - 公司正在进行裁员和重新调整业务结构，以提高效率和盈利能力[76][78][79] 其他新策略 - 公司需要专注于核心业务，确保实现其全部潜力，同时提高执行力和效率[23] - 公司需要专注于制定正确的关键绩效指标(KPIs)，并建立有效的运营模式[25][28][31]

财务表现 - 2023年第三季度总收入为5.442亿美元，同比增长68.6%[87] - 2023年第三季度净亏损为1.253亿美元，同比减少49.9%[87] - 2023年第三季度毛利率为72%，同比提升7个百分点[87] - 2023年第三季度调整后毛利润为4.505亿美元，同比增长89%，调整后毛利率为83%[111] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.30976亿美元，相比2022年同期的-3117.2万美元大幅改善[112] - 2023年九个月期间自由现金流为1.18037亿美元，相比2022年同期的-5271.4万美元显著改善[114] - 2023年九个月期间，经营活动产生的净现金为1.62597亿美元，主要由于业务增长导致的营运资本增加[122] 收入与客户 - 2023年第三季度Create Solutions收入为1.889亿美元，同比基本持平[90] - 2023年第三季度Grow Solutions收入为3.553亿美元，同比增长165.8%，主要由于ironSource合并[90] - 2023年第三季度客户贡献超过10万美元收入的客户数量为1,324家，同比增长23.2%[82] - 2023年第三季度美元净扩张率为102%，同比下降9个百分点[84] 费用与支出 - 2023年第三季度研发费用为2.4亿美元，同比下降3.4%[87] - 2023年第三季度销售和营销费用为1.94亿美元，同比增长76.9%[87] - 销售和营销费用在2023年第三季度和九个月期间分别增加了3400万美元和1.13亿美元，主要由于无形资产摊销费用增加以及ironSource合并导致的人员相关费用增加[98] - 2023年第三季度公司裁员8%，产生约2500万美元相关费用[94] 利息与税务 - 2023年第三季度和九个月期间，利息费用增加，主要由于2027年票据的应计利息和债务发行成本摊销[101] - 2023年第三季度和九个月期间，利息收入和其他费用净额增加，主要由于货币市场投资和定期存款账户的利息和股息收入[103] - 2023年第三季度和九个月期间，所得税费用减少，主要由于在低税率司法管辖区的收入增加以及某些税务重组努力[105] 现金流与流动性 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为15亿美元，主要用于营运资金[115] - 公司预计在未来12个月内现有流动性来源足以满足营运资金和资本支出需求，但未来可能需要额外融资[120]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度EBITDA为9900万美元 接近1亿美元的目标 [9] - 公司全年收入指引中值从21亿美元上调至216亿美元 增加了2000万美元 [10] - 公司第二季度EBIT利润率达到185% 较去年同期的-13%大幅提升 [19] - 公司第二季度现金流为3300万美元 实现正向现金流 [115] 各条业务线数据和关键指标变化 - Create业务中 除中国外的核心订阅收入增长22% [20] - Grow业务环比增长13% 同比从-9%转为正增长 [41] - Industry业务占Create总收入的30% 是增长最快的SKU [11][33] - 公司正在减少对Professional Services的依赖 转向更高利润的SaaS和consumption模式 [16][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国Create市场整体仍然疲软 [8] - 广告行业相对稳定 今年没有明显的季节性波动 [8] - 公司在美国和关键市场的Supersonic业务表现强劲 发布了多款下载量最高的游戏 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在深化Create和Grow业务的整合 通过广告 中介 发布 UA工具等实现协同效应 [6] - 公司推出了两款AI产品Muse和Sentis 预计将带来SaaS和consumption模式的增量收入 [7] - 公司正在向高利润的SaaS和consumption模式转型 减少低利润的Professional Services业务 [16][31] - 公司与Capgemini和Booz等合作伙伴合作 加速Digital Twins业务的发展 [16][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经济环境仍然充满挑战 部分游戏客户没有增加人员 销售周期较长 [8] - 公司预计在竞争市场中增长速度快于整体市场 [8] - 公司对全年业绩充满信心 正在按计划实现目标 [10][113] - AI产品Muse和Sentis预计将在2024年带来显著收入增长 [77] 其他重要信息 - 公司与苹果在WWDC上展示了Unity PolySpatial平台 获得了开发者的强烈兴趣 [4][5] - Unity Cloud平台预计将在今年晚些时候全面推出 将简化服务获取流程 [15] - 公司正在开发turnkey解决方案 以加速Digital Twins业务的规模化 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: AI产品的商业化策略和目标用户 - AI产品Muse和Sentis面向不同用户 Muse帮助内容创作 Sentis用于游戏和实时应用中的AI交互 [14] - AI产品将采用类似微软的商业模式 包括SaaS订阅和consumption收费 [7][39] 问题: Unity Cloud平台的影响 - Unity Cloud将简化服务获取流程 从线下演示转变为编辑器内点击即可获取 [15] - 预计将推动平台采用率提升 增加consumption和ratable收入 [15] 问题: Digital Twins业务的战略调整 - 公司正在减少Professional Services业务 转向高利润的SaaS和consumption模式 [16][31] - 与Capgemini和Booz等合作伙伴合作 加速业务规模化 [16][31] 问题: Create和Grow业务的协同效应 - Create和Grow业务的整合正在深化 预计将带来更多协同效应 [6][75] - Mediation平台的引入是重要一步 有助于开发者更好地利用广告网络 [75] 问题: 成本削减进展 - 公司已经实现了约三分之二的成本协同效应 预计还会有进一步进展 [27][51] 问题: Industry业务的定义和发展 - Industry业务包括所有非游戏客户 占Create总收入的30% [33] - Industry SKU是增长最快的SKU 价格是游戏SKU的两倍以上 [33] 问题: Grow业务的增长驱动因素 - Grow业务的增长主要来自LevelPlay的客户迁移 以及AI算法优化带来的ROI提升 [47][61] - 公司预计在竞争市场中增长速度快于整体市场 [8][61] 问题: AI对广告业务的影响 - AI将推动广告创意多样化 优化用户获取支出 [89] - Luna平台允许开发者测试针对特定受众的广告创意 [65] 问题: 大客户对LevelPlay的兴趣 - 大客户如Sega选择LevelPlay是因为其数据优势和ROAS工具集 [92][93] - Unity和ironSource的数据整合提升了用户定位能力 [93] 问题: Professional Services业务的战略调整 - 公司正在减少对Professional Services的依赖 转向更高利润的SaaS和consumption模式 [16][31] - Professional Services仍将作为战略业务存在 但规模会缩小 [103] 问题: 全年收入指引中的新产品贡献 - 新产品如vision OS预计将在2024年带来显著收入增长 2023年的贡献有限 [77]

公司业务情况 - Unity是全球领先的创建和发展互动实时3D内容和体验的平台[58] - 创造性解决方案的收入主要通过订阅、企业支持、专业服务和云服务等方式产生[63] - 增长性解决方案的收入主要通过广告销售、用户获取和Supersonic等方式产生[64] 财务表现 - 在过去12个月中，贡献超过10万美元收入的客户数量分别为1330和1085，展示了与现有客户增长收入的能力[60] - 截至2023年6月30日，创造性和增长性解决方案的美元净扩张率分别为106%和121%[61] - 2023年6月30日的总收入为53.3亿美元，较2022年同期的29.7亿美元增长79.6%[62] - 2023年6月30日的总收入中，创造性解决方案的收入为19.31亿美元，增长性解决方案的收入为34.04亿美元[64] - 创造性解决方案的收入增长主要源于新客户增长和现有客户增长[65] - 2023年6月30日的总成本为15.88亿美元，毛利润为37.47亿美元，毛利率为70%[62] 财务指标 - 2023年6月30日，公司的调整后毛利为434,261千美元，较2022年同期的221,420千美元有所增长[77] - 2023年6月30日，公司的调整后EBITDA为98,748千美元，较2022年同期的(37,648)千美元有所增长[78] - 公司的现金、现金等价物和短期投资总额为16亿美元，主要用于营运资金目的[78] 资本情况 - 公司自成立以来累计亏损达27亿美元，预计未来将继续在GAAP基础上出现运营亏损[79] - 公司预计至少在未来12个月内，现有的流动资金来源将足以满足工作资本和资本支出需求[79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入超出预期2000万美元 EBITDA超出预期2000万美元 与2022年第一季度相比 EBITDA提高了5500万美元 [109] - 公司预计全年收入和盈利能力将加速增长 第二季度收入和EBITDA指引高于市场预期 全年收入指引下限提高3000万美元 EBITDA指引下限提高2000万美元 [111][112] 各条业务线数据和关键指标变化 - Create业务(不包括战略合作伙伴)增长17% 主要由于减少对专业服务的依赖 以及推出行业SKU [123][124] - Grow业务预计全年加速增长 主要受益于ironSource和Unity网络的整合 数据增强和AI工具的应用 [129][131][132] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在将AI能力引入Unity Editor 预计将推动游戏和数字孪生领域的内容创作 并带来行业增长拐点 [5][6][116] - 公司在数字孪生领域具有实时3D和AI增强的独特优势 正在从专业服务向基于云的经常性收入模式转型 [16][19][74][78] - 公司计划通过自然语言界面和低代码/无代码工具 吸引更多非技术用户 扩大用户基础 [145][150] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对AI持乐观态度 认为AI将推动行业增长 降低高端制作成本 并有利于Unity的市场份额和收入增长 [6][83][116] - 公司预计AI将带来更多云工作负载和服务器使用 增加经常性收入 同时Barracuda工具允许在设备端运行AI 为客户节省成本 [157][159] 问答环节所有提问和回答 问题: 资本分配计划 - 公司目前持有16亿美元现金 今年将产生现金流 但会保持谨慎 不预期有重大变化 [7][8] 问题: 非游戏业务的健康状况 - 数字孪生业务每周都有新客户加入 涵盖高端手表 汽车 建筑 能源等多个行业 实时3D是主要竞争优势 [12][14][15] 问题: AI对游戏开发的影响 - AI可能增加创作者数量 但减少开发者数量 公司预计收入增长将更多来自使用量而非席位 [33][39] - 许多休闲游戏已经由1-3人开发 公司预计开发者会选择用相同人数制作更好产品 而非减少人数 [36][43][45] 问题: 裁员对财务的影响 - 裁员预计对全年影响为1800万美元 [48] 问题: AI产品的商业化机会 - AI已经在广告网络推动业绩 预计将吸引更多用户 特别是艺术家 同时增强运行时能力将推动平台增长 [54][55] 问题: 协同效应进展 - 协同效应进展约25% 主要在Grow业务 预计未来几个月将有更多协同效应体现 [60][63] 问题: 数字孪生业务的转型 - 数字孪生业务正在从专业服务向基于云的经常性收入模式转型 与Booz Allen和Capgemini等合作伙伴合作 [65][74][79] 问题: 内容创作工具的演变 - 从静态2D到交互式3D 再到生成式AI 公司已经引领了这一转变 Barracuda项目就是一个例子 [88][89] 问题: Create业务放缓原因 - Create业务17%的增长略低于以往 主要由于基数效应和新SKU尚未完全发挥作用 [122][126] 问题: Grow业务的战略举措 - ironSource和Unity的整合带来了更多数据 增强了网络性能 预计将推动市场份额增长 [129][131][135] 问题: AI带来的竞争威胁 - 公司认为专业开发将结合确定性工具和AI工具 Unity将引入自然语言界面 同时开发面向非技术用户的应用 [142][145][150] 问题: Create业务的定价策略 - 最近的提价未导致开发者流失 表明价格价值关系仍有利于开发者 预计今年晚些时候新定价将提升收入 [154][156]

收入与增长 - 公司2023年第一季度总收入为5.003亿美元，同比增长56.3%[63] - 2023年第一季度Create Solutions收入为1.873亿美元，同比增长13.9%[65] - 2023年第一季度Grow Solutions收入为3.129亿美元，同比增长101.1%，主要由于ironSource并购[65] - 公司2023年第一季度客户贡献超过10万美元收入的客户数量为1,322家，较2022年同期的1,083家增长22.1%[60] - 2023年第一季度调整后毛利润为3.93994亿美元，同比增长61.6%，调整后毛利率为79%[78] 亏损与费用 - 公司2023年第一季度净亏损为2.537亿美元，较2022年同期的1.775亿美元亏损扩大[63] - 公司2023年第一季度研发费用为2.804亿美元，同比增长26.9%[69] - 2023年第一季度销售和营销费用为2.161亿美元，同比增长107.9%，主要由于ironSource并购[70] - 公司预计2023年第二季度将产生约2,600万美元的员工裁员相关费用[68] - 公司累计亏损为25亿美元，预计未来将继续产生运营亏损[79] 现金流与投资 - 2023年第一季度自由现金流为-1944.9万美元，去年同期为8637.1万美元[79] - 截至2023年3月31日，公司现金及短期投资总额为16亿美元[79] - 2023年第一季度净现金用于经营活动为-509.9万美元，去年同期为1.013亿美元[80] - 2023年第一季度净现金用于投资活动为8811.1万美元，去年同期为-3546万美元[81] - 2023年第一季度净现金用于融资活动为2197.1万美元，去年同期为3021.6万美元[82] - 公司董事会批准的股票回购计划中，截至2023年3月31日仍有10亿美元可用于未来回购[79] - 公司预计现有流动性来源足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[80] 毛利率与EBITDA - 2023年第一季度毛利率为68%，较2022年同期的71%有所下降[63] - 2023年第一季度调整后EBITDA为3246.3万美元，去年同期为-2285.1万美元[78] 客户与市场表现 - 公司2023年第一季度美元净扩张率为107%，较2022年同期的135%有所下降[62]

Unity业务概述 - Unity Software Inc. 是全球领先的实时3D（RT3D）开发工具和服务平台，用于创建和增长跨所有主要平台和设备端点的交互式2D、3D、增强现实和虚拟现实体验[18] - Unity 在2022年11月完成了与 ironSource 的合并，合并后公司专注于两个互补的解决方案：Create Solutions 和 Grow Solutions[18] - Create Solutions 提供高清晰度实时2D和3D内容开发工具，适用于游戏、航空航天、电影、零售、医疗和制造等多个行业[19] - Grow Solutions 帮助客户增长和参与用户基础，并通过广告格式和跨渠道营销解决方案实现内容变现[19] - Unity 拥有一个全球多样化的客户群体，包括大型企业、中型市场公司、政府和非营利机构以及独立企业和个人[20] 财务表现与亏损 - Unity 在2022年经历了显著的净亏损，并且未来的盈利能力存在不确定性[31] - 2022年净亏损为9.19亿美元，较2021年的5.33亿美元亏损扩大72.5%[196] - 2022年综合亏损为9.17亿美元，较2021年的5.33亿美元亏损扩大72.1%[197] - 2022年公司净亏损为9.19亿美元，较2021年的5.33亿美元和2020年的2.82亿美元有所增加[201] - 2022年经营活动现金流净流出5943.1万美元[201] 收入与增长 - 2022年总收入为13.91亿美元，同比增长25.3%[196] - 2022年总收入为13.91亿美元，同比增长25.3%，其中Create Solutions收入为7.16亿美元，Grow Solutions收入为6.75亿美元[234] - 2022年美国市场收入为3.48亿美元，大中华区收入为1.86亿美元，EMEA地区收入为4.89亿美元，APAC地区收入为3.27亿美元，其他美洲地区收入为4080万美元[234] - 2022年公司收购ironSource Ltd.，总收购对价为29.16亿美元，其中12.70亿美元分配给无形资产公允价值[189] - 2022年公司通过收购发行普通股获得29.32亿美元[200] 研发与投资 - 2022年研发支出为9.59亿美元，同比增长37.9%[196] - 2022年公司通过员工股权计划发行普通股获得6349.3万美元[200] - 2022年公司股票补偿费用为5.5亿美元[200] - 2022年公司股票薪酬费用总额为5.5亿美元，其中研发部门占2.83亿美元，销售和营销部门占1.18亿美元[267] 资产与负债 - 2022年现金及现金等价物为14.85亿美元，较2021年的10.56亿美元增长40.6%[195] - 2022年应收账款为6.34亿美元，较2021年的3.40亿美元增长86.4%[195] - 2022年公司总资产为78.34亿美元，较2021年的48.41亿美元增长61.8%[195] - 2022年公司总负债为40.80亿美元，较2021年的24.47亿美元增长66.7%[195] - 2022年公司股东权益为35.28亿美元，较2021年的23.94亿美元增长47.4%[195] 市场与竞争风险 - Unity 的业务规模在近年来显著增长，包括通过 ironSource 合并实现的增长，但过去的表现可能无法预示未来的运营表现[33] - Unity 面临宏观经济因素（如通货膨胀和高利率）以及广告市场疲软的负面影响[33] - Unity Software Inc. 的Grow Solutions收入在2022年上半年受到挑战，包括平台故障和数据质量问题，导致收入增长受到负面影响[38] - Unity Software Inc. 预计Grow Solutions收入的增长将在2023年继续受到不利影响，主要由于竞争环境、宏观经济状况和广告商支出减少[38] - Unity Software Inc. 的Grow Solutions依赖于移动设备的普及和内容消费的增长，如果用户对移动设备的使用或内容消费不继续增长，业务将受到损害[38] 客户与订阅模式 - Unity Software Inc. 的Create Solutions客户没有义务在订阅到期后续订，且Grow Solutions主要采用收入分成或利润分成模式，客户可能选择其他解决方案[38] - Unity Software Inc. 的Create Solutions客户需要续订和扩展订阅，Grow Solutions客户需要继续使用和扩展产品，以维持或改善运营结果[38] - Unity Software Inc. 正在努力在Create Solutions和Grow Solutions之间进行交叉销售，但无法保证这些努力会成功[38] - Create Solutions的收入主要来自订阅、企业支持、专业服务以及云和托管服务，订阅和支持通常有1到5年的合同期，按月、季度或年度分期计费[208] 广告与数据隐私 - Unity Software Inc. 的广告市场高度竞争，如果无法满足广告商需求，广告商可能减少对解决方案的使用，从而影响收入[38] - 公司依赖行为、兴趣或定制广告（统称为“定向广告”）的收入，但由于第三方平台信息收集能力的变化、新法律法规以及消费者抵制，定向广告的投放变得越来越困难[94] - 苹果允许用户轻松选择退出跨设备活动跟踪，这已经并可能继续影响公司的业务。谷歌也宣布计划在其Android设备上采用额外的隐私控制措施，允许用户限制与第三方共享数据并减少跨设备广告跟踪[95] - 谷歌计划逐步淘汰其Chrome浏览器中的第三方Cookie，这可能使公司更难投放定向广告。其他浏览器如Firefox和Safari已经采取了类似措施[96] - 加州消费者隐私法（CCPA）赋予加州居民选择退出公司为广告目的共享个人数据的权利，并要求公司遵守用户启用的浏览器信号（如全球隐私控制）。部分由于这些发展，个人对收集、使用和共享个人数据以投放定向广告的抵制情绪日益增强[96] 知识产权与法律风险 - Unity 拥有193项美国实用专利，41项非美国实用专利，以及286项全球实用专利申请[27] - 公司面临知识产权侵权、数据保护和其他损失的潜在重大责任，可能导致平台功能或特性停止提供[59] - 公司面临知识产权保护的风险，若无法有效保护或执行知识产权，可能导致竞争对手复制其技术[76] - 公司在全球扩展业务时，面临知识产权保护不足的风险，特别是在法律保护较弱的国家[77] - 公司与员工和第三方签订的保密协议可能无法完全防止技术泄露或竞争对手独立开发类似技术[78] 网络安全与数据保护 - 公司或第三方服务提供商遭遇安全漏洞可能导致数据泄露，损害声誉并引发重大责任[67] - 公司面临日益增加的网络安全威胁，包括勒索软件攻击、恶意软件和社交工程攻击，这些威胁可能导致数据丢失、运营中断和声誉损害[68] - 公司依赖第三方服务提供商，但这些提供商可能缺乏足够的安全措施，导致数据泄露或系统中断，进而影响公司业务[68] - 公司使用Log4j软件时曾遭遇漏洞，尽管已采取措施修复，但仍可能面临类似的安全风险[68] - 公司持续投入大量成本以增强平台安全性，预计未来仍需继续投入，这可能对财务状况产生负面影响[70] 国际业务与地缘政治风险 - 中国政府对数据转移的限制可能影响公司的业务。例如，印度政府曾以主权和国家安全为由封锁了部分中国应用程序，导致公司的服务一度被部分封锁[97] - 中美贸易紧张局势的升级可能导致公司在中国市场的业务受限。美国出口管制法规已对向中国客户销售产品造成限制，未来可能进一步收紧[98] - 中国法律对外资企业在互联网、市场调查和云服务等领域的限制可能影响公司在中国提供云服务的能力[98] - 公司曾因无意中违反美国出口管制和经济制裁法律而收到警告信，未来若再次违规可能面临巨额罚款、声誉损害和业务损失[100] 税收与财务风险 - 公司在美国联邦、州和外国分别拥有7.858亿美元、4.15亿美元和11亿美元的净经营亏损（NOL）结转，部分结转将在2024年开始逐年到期[104] - 公司可能面临税收法规变化的风险，包括税收法律、条约和法规的变化，以及税收审计和行政上诉的结果，这些变化可能增加公司的税收负担[101][102][103] - 公司的主要以色列子公司可能享有“优先技术企业”的税收优惠，但需满足以色列投资法的条件，否则将按23%的标准企业税率缴税[105] 法律诉讼与合规 - 公司目前面临一起证券集体诉讼和两起衍生诉讼，指控公司及其高管在产品平台上存在虚假或误导性陈述[106] - 公司可能因法律和法规的变化而增加合规成本，特别是在消费者保护、广告、隐私和数据安全等领域[107][108] - 公司曾因涉嫌不当收集硬件持久标识符（如MAC地址）而面临诉讼风险，尽管公司已禁用相关配置，但仍可能面临执法行动或诉讼[96] 股票与融资 - 公司发行的2026年可转换票据的或有转换功能可能对财务状况和运营结果产生不利影响，截至2022年12月31日，票据持有人无权选择转换[112] - 公司通过上限期权交易（Capped Call Transactions）减少2026年票据转换时对普通股的潜在稀释，并抵消超过票据本金的现金支付[112] - 公司面临上限期权交易对手方的信用风险，若对手方违约，可能导致普通股稀释超出预期[112][113] - 公司股价波动较大，可能受到财务表现、股票交易量、市场条件等多种因素影响[114] - 公司计划通过股票回购计划抵消ironSource合并带来的稀释，回购金额最高可达25亿美元[116] - 公司股票回购计划可能受到《通胀削减法案》中1%股票回购消费税的影响，可能减少回购数量[117] - 公司高管、董事和主要股东集中持有大量普通股，可能影响公司重大决策[118][119] - 公司未来可能通过发行新股进行融资、收购或投资，可能导致现有股东权益稀释[120] - 公司不计划在可预见的未来支付股息，股东回报将依赖于股价上涨[121] 员工与人才管理 - Unity 在全球范围内拥有7,703名全职员工，其中59%为技术岗位，73%的员工位于美国以外[28] - 公司依赖关键管理层和员工，尤其是CEO John Riccitiello，其离职可能对公司业务造成重大影响[86] - 公司在招聘和保留高素质人才方面面临激烈竞争，特别是在旧金山湾区和特拉维夫[87] - 公司2022年401(k)计划贡献为1080万美元，2021年为910万美元，2020年为680万美元[265] - 公司2022年国际养老金计划贡献为2470万美元，2021年为1830万美元，2020年为1060万美元[266] 品牌与客户支持 - 公司品牌维护和增强对客户扩展至关重要，品牌失败可能影响业务和财务状况[89] - 公司提供高质量客户支持对客户保留和扩展至关重要，若支持不足可能影响客户满意度和业务扩展[58] 技术平台与互操作性 - 公司平台复杂性可能限制其吸引力，需持续提升平台易用性和培训资源以扩大采用率[64] - 平台中断或性能问题可能导致客户流失、品牌受损和法律索赔[65] - 平台技术复杂性可能导致缺陷或错误，影响业务和声誉[66] - 公司平台依赖于与第三方平台的互操作性，若无法及时适应第三方平台的更新，可能对业务造成损害[73] - 公司依赖第三方数据中心和云基础设施提供商，任何服务中断或容量限制都可能对业务产生不利影响[74] 收购与并购 - 2022年11月7日完成对ironSource的收购，ironSource是应用经济领域的领先商业平台[245] - 公司以约28.8亿美元的价格收购ironSource，其中包括发行112,547,375股普通股，价值约28亿美元，以及承担17,326,341份股权奖励，价值约1.267亿美元[246] - ironSource在2022年的收入和利润分别为1.203亿美元和540万美元[246] - 公司以约4660万美元的价格收购MindKick，其中包括2670万美元现金和发行169,321股普通股，价值约1610万美元[247] - MindKick的收购中，公司确认了3700万美元的商誉和750万美元的无形资产[247] 无形资产与商誉 - 2022年公司无形资产摊销费用为1.7255亿美元，较2021年的3348万美元大幅增加[250] - 截至2022年12月31日，公司商誉余额为32.0095亿美元，较2021年的16.2013亿美元显著增加[250] - 2022年公司长期资产净值为11.3334亿美元，其中美国地区为3217万美元，加拿大地区为3363万美元[252] 租赁与固定资产 - 2022年公司租赁费用总额为3833万美元，其中运营租赁费用为3170万美元[252] 可转换票据与债务 - 公司发行了2027年到期可转换票据，募集资金约10亿美元，票面利率为2.0%[254] - 2027年可转换票据的初始转换价格为每股48.89美元，转换率为每1000美元本金可转换为20.4526股普通股[254] - 2027年可转换票据的净账面金额为999,632美元，其中本金为1,000,000美元，未摊销债务发行成本为368美元[255] - 2026年可转换票据的净账面金额为1,707,539美元，其中本金为1,725,000美元，未摊销债务发行成本为17,461美元[257] - 2026年可转换票据的债务发行成本摊销利息费用为450万美元（2022年）和50万美元（2021年）[257] - 2026年可转换票据的初始转换价格为每股308.72美元，上限价格为每股343.02美元[258] 股票回购与期权 - 公司2022年通过股票回购计划回购了4270万股普通股，总购买金额为15亿美元，剩余10亿美元可用于未来回购[264] - 公司2022年未摊销的股票期权补偿费用为1.24亿美元，未归属的RSU和PVU补偿费用为16.72亿美元[267] - 公司2022年股票期权的加权平均行权价格为18.05美元，剩余加权平均合同期限为5.60年[268] 其他财务细节 - 2022年12月31日的限制性现金为2060万美元，2021年同期为1080万美元[213] - 2022年12月31日的应收账款坏账准备为940万美元，2021年同期为540万美元[216] - 2022年资本化软件成本为570万美元，资本化实施成本为590万美元，2021年分别为120万美元和470万美元[227] - 2022年出售了全部可供出售的债务证券投资组合[215] - 2022年没有发生重大资产减值，包括资本化软件成本、资本化实施成本、无形资产、长期资产和商誉[228] - 2022年12月31日的应收账款中，没有单一客户占应收账款总额的10%以上[217] - 2022年12月31日的综合损失包括未实现的可供出售投资损益、衍生工具损益和外汇折算调整[219] - 2022年广告费用为1880万美元，2021年为2420万美元，2020年为1230万美元[233] - 2022年未开票应收账款为3750万美元，2021年为2830万美元[236] - 2022年递延收入中确认的收入为1.374亿美元[237] - 2022年未确认的合同承诺为6.2亿美元，预计未来12个月内将确认2.665亿美元（43%）[237] - 2022年限制性现金及现金等价物为8.063亿美元，短期投资为1.017亿美元[239] - 2022年非经常性公允价值计量中，股权投资总额为3110万美元，其中1560万美元按成本计量，1550万美元按公允价值计量[241] - 2022年Unity China的初始公允价值为2.179亿美元，年末可赎回非控股权益余额为2.196亿美元[243]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度收入为5.39亿美元,同比增长43% [1][3] - 公司2022年全年收入为17.22亿美元,同比增长 41% [1][3] - 公司2022年第四季度非GAAP毛利率为 77%,同比下降1个百分点 [3] - 公司2022年全年非GAAP毛利率为77%,同比下降1个百分点 [3] - 公司2022年第四季度非GAAP净亏损为1.9百万美元,上年同期为1.1亿美元净亏损 [3] - 公司2022年全年非GAAP净亏损为9000万美元,上年同期为1.6亿美元净亏损 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Create业务2022年第四季度收入为3.41亿美元,同比增长 29% [21] - 公司Create业务2022年全年收入为12.41亿美元,同比增长 29% [21] - 公司Grow业务2022年第四季度收入为1.98亿美元,同比增长 66% [21] - 公司Grow业务2022年全年收入为4.81亿美元,同比增长 66% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司中国市场2022年第四季度收入同比增长强劲 [18] - 公司预计2023年游戏行业整体市场将下降约10% [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在整合ironSource的产品和团队,实现协同效应,提升客户价值 [110][111][112][113] - 公司正在将Weta等专业艺术创作工具商业化,以满足游戏和电影行业的需求 [102][103][104][105] - 公司看好数字孪生业务的长期发展前景,正在推出基于云的数字孪生平台 [143][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为宏观经济环境仍然较为稳定,游戏行业用户活跃度和开发投入保持良好 [5][6][7] - 公司管理层对广告市场的表现持谨慎态度,预计2023年广告收入增长可能会受到一定压力 [7] - 公司管理层表示正在采取措施提高盈利能力,包括裁员、控制成本等 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Cost 提问** 询问公司广告业务在2023年的表现是否会受压 [14] **John Riccitiello 和 Luis Visoso 回答** 公司预计广告市场在2023年上半年可能会受到一定压力,但下半年有望恢复稳定 [15][16][17][18] 问题2 **Brent Bracelin 提问** 询问公司收购ironSource后在广告业务方面的协同效应 [35] **John Riccitiello 回答** 公司正在通过整合ironSource的产品和团队,实现协同效应,提升客户价值,预计2023年将带来市场份额增长 [36][37][38][39] 问题3 **Dylan Becker 提问** 询问公司Aura业务的发展机遇 [53][54][55][56][57][58] **John Riccitiello 回答** Aura是公司的一项战略性业务,公司看好其长期发展前景,正在努力拓展在运营商层面的市场份额 [53][54][55][56]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为3.23亿美元，同比增长13% [9] - Create业务收入为1.29亿美元，同比增长54% [9] - Operate业务收入为1.72亿美元，同比下降7%，但环比增长8% [9] - 战略合作伙伴收入为2300万美元，同比增长28% [9] - 非GAAP运营亏损为3700万美元，处于指导范围的低端 [11] - 第三季度非GAAP毛利率为74%，低于去年同期的81% [50] - 公司预计第四季度收入在4.25亿至4.45亿美元之间，同比增长35%至41% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - Create业务表现强劲，特别是在Unity引擎、数字孪生和艺术工具领域 [11][12] - Operate业务在第三季度环比增长8%，市场份额有所提升 [26] - Unity游戏服务（UGS）自今年夏天全面推出以来，表现良好，提供了多种分析工具和云服务 [28] - 公司推出了Multiplay和Matchmaker自助服务，简化了移动游戏的多功能开发 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 游戏广告市场在2022年经历了挑战，Q1增长强劲，Q2增长放缓至10%，Q3增长进一步放缓至低个位数 [34] - 尽管市场环境不佳，用户下载和玩游戏的趋势仍然强劲，显示出游戏行业的长期韧性 [36] - 公司预计游戏广告市场在Q4将持平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与ironSource的合并已完成，预计将推动公司在实时3D领域的增长 [6][7] - 公司计划通过端到端平台帮助创作者解决最棘手的问题，推动收入增长并实现正向现金流 [8] - 公司正在推动云服务和可重复收入模式，特别是在数字孪生和游戏服务领域 [24][29] - 公司预计到2024年底实现10亿美元的EBITDA运行率目标 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对与ironSource的合并感到非常乐观，认为这将推动公司在游戏和广告市场的增长 [7][38] - 尽管广告市场面临挑战，管理层相信消费者参与度的强劲将最终推动广告市场的复苏 [37] - 公司预计未来几年将保持30%的可持续增长率，尽管每年可能有所不同 [45] - 管理层对Create业务的长期增长潜力充满信心，特别是在数字孪生和游戏领域 [62][63] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了与ironSource的合并，预计从第四季度开始报告合并后的财务结果 [6] - 公司计划在第四季度参加BTIG、瑞信和巴克莱的投资者会议 [4] - 公司在第三季度推出了Unity Pro、Unity Enterprise和Unity Industrial Collection的定价和包装调整，价格上调了13%至25% [22] - 公司在第三季度关闭了迄今为止最大的Parsec企业交易，ARR超过100万美元 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: ironSource的Q3收入增长情况 - 公司未提供ironSource的独立Q3收入数据，预计将在Q4报告中合并 [74][75] 问题: 公司对2024年EBITDA目标的信心 - 公司重申了到2024年底实现10亿美元EBITDA运行率的目标，并相信通过合并将实现显著的协同效应 [81][82] 问题: Create业务的长期增长潜力 - 公司认为Create业务是一个数十亿美元的机会，特别是在数字孪生和游戏领域 [111][112] - 公司预计未来几年可重复收入将超过SaaS收入 [113] 问题: 广告市场的复苏预期 - 公司预计广告市场将在2023年某个时候复苏，但目前对Q4的预期保持谨慎 [131][132] 问题: 数字孪生平台的推出时间表 - 公司预计数字孪生平台将在2023年上半年完成从私有测试到全面推出的过程 [152] 问题: 与ironSource合并后的市场份额预期 - 公司认为与ironSource的合并将显著增强其在广告市场的竞争力，特别是在调解平台方面 [161][162]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number: 001-39497 UNITY SOFTWARE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-0334803 (State ...