文章核心观点 文章围绕美国合众银行（U.S. Bancorp）展开，介绍其股价表现、财务预期、估值指标等情况，还提及所属行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 最新交易时段，公司股价收于43.21美元，较前一日收盘价下跌0.71%，表现逊于标准普尔500指数当日1.12%的涨幅，道琼斯指数上涨0.61%，纳斯达克指数上涨1.54% [1] - 过去一个月，公司股价上涨5.97%，超过金融板块4.07%和标准普尔500指数2.06%的涨幅 [1] 财务预期 季度预期 - 公司计划于2024年4月17日公布财报，预计每股收益（EPS）为0.89美元，较上年同期下降23.28% [1] - 预计营收为67.1亿美元，较上年同期下降6.04% [1] 年度预期 - Zacks共识预测公司全年每股收益为3.92美元，营收为276.8亿美元，分别较上一年下降9.05%和1.2% [2] 分析师预期变化 - 分析师对公司的最新预期调整反映短期业务模式变化，积极的修订表明对公司业务表现和盈利潜力有信心 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下降0.4%，公司目前Zacks排名为3（持有） [3] 估值指标 - 公司远期市盈率（Forward P/E）为11.11，与行业平均水平持平 [3] - 公司PEG比率为2.22，而昨日收盘时，大型地区性银行行业平均PEG比率为1.58 [3] 行业情况 - 大型地区性银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为71，处于所有250多个行业的前29% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

公司股息 - 美国银行董事会宣布了每股普通股的季度股息为0.49美元，年度股息相当于每股1.96美元[1] - 美国银行还宣布了对A系列、B系列、J系列、K系列、L系列、M系列、N系列和O系列非累积永续优先股的季度或半年度股息[2][3][4][5][6][7][8][9] 公司概况 - 美国银行是拥有超过70,000名员工和6630亿美元资产的公司，总部位于明尼阿波利斯，通过多元化的业务组合为数百万客户提供服务，包括消费银行、企业银行、商业银行、机构银行、支付和财富管理[10]

文章核心观点 - 美国合众银行预计为股东创造18.1%的年回报率，当前值得买入，因其净息差表现强劲，有效控制净坏账率，成本管理效率高 [1][11][12] 银行概述 - 美国合众银行是金融控股公司，提供消费与商业银行、财富管理与投资服务、批发银行与商业房地产贷款业务，贷款组合侧重商业贷款和商业房地产贷款，存款依赖有息存款，还涉足信用卡业务 [2] 财务状况 - 过去十年营收缓慢稳定增长，从2015年的185.24亿美元增至2023年的257.38亿美元，复合年增长率约3.3% [3] - 每股账面价值从23.28美元增至31.13美元，年均增长率约4% [3] - 过去十年每股收益波动较大，2023年盈利能力下降，预计2024年每股收益将恢复至2022年以上水平但低于2021年，长期来看每股收益增长将稳定在高个位数 [3] - 预计银行将增加股票回购，过去五年流通股数量从16.38亿股减至15.43亿股 [3] 贷款组合 - 贷款组合涵盖多领域，重点是商业贷款和商业房地产贷款，风险略高于住宅贷款但仍属低风险，还有住宅抵押贷款，体现保守风险策略，信用卡贷款和商业贷款风险较高但管理好净坏账时更有利可图 [4] - 过去十年净息差中位数为2.7%，符合大型地区性银行预期，十年标准差为0.00200，表明净息差较为稳定 [4] - 十年资产权益比中位数为9.9，2015 - 2022年呈上升趋势，2023年稳定在11.90，显示银行战略转向去杠杆以管理贷款风险 [5] - 过去十年净坏账率在0.20% - 0.60%之间，2015 - 2023年大多维持在0.50%左右，过去两年高于行业平均水平，需关注其趋势 [6] 存款情况 - 贷款存款比自2015年以来每年都低于100%，表明银行存款充足，无需外部融资 [7] - 目前总存款为5123.12亿美元，其中79%为有息存款，17%为无息存款，4%为机构存款，有息存款占比较大带来更多稳定性 [8] 费用控制 - 效率比率自2015年以来有所波动，2015 - 2016年优于行业平均水平，2023年达到峰值69%，显示银行控制费用效率下降，但除过去两年外，费用控制总体优于行业，预计宏观环境改善后效率比率将回归60%左右 [9] 估值 - 采用标准化资产回报率1.4%、资产权益比9.9、派息率36%、当前市净率1.35和未来五年预期市净率1.77进行估值 [10][11] - 预计未来五年为股东提供18.1%的复合年增长率，其中8.8%来自账面价值增长，5.6%来自倍数扩张，3.7%来自年度股息 [11]

股价表现 - 美国银行股价在最近交易日收盘价为$43.09，较前一日收盘价下跌了0.37%[1] - 美国银行股票在过去一个月上涨了7.86%，超过了金融行业的4.57%和标普500指数的2.94%[2] 财务预测 - 投资界将密切关注美国银行在2024年4月17日发布的财报，预计每股收益为$0.90，较去年同期下降了22.41%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，整个财政年度，预计美国银行每股收益为$3.93，营收为$276.8亿，较去年分别下降了8.82%和1.18%[4] 行业比较 - 美国银行目前的Zacks Rank为3（持有），Forward P/E比率为10.99，低于行业的11.06[7][8] - USB目前的PEG比率为2.2，高于银行-主要区域行业的平均PEG比率1.56[9] 行业排名 - 银行-主要区域行业属于金融部门，目前Zacks Industry Rank为57，位于所有250+行业的前23%[10] - Zacks Industry Rank从最好到最差排列，研究显示排名前50%的行业的表现是排名后50%的两倍[11]

文章核心观点 - 美国合众银行因供应商错误，周二在加拿大皇家银行资本市场全球金融机构会议上的现场音频网络直播暂时无法完整播放，现可在其投资者关系网站“网络直播和演示”部分观看完整重播版本 [1] 公司概况 - 截至2023年12月31日，公司拥有超7万名员工，资产达6630亿美元，是美国银行国家协会的母公司 [2] - 公司总部位于明尼阿波利斯，通过多元化业务为全球数百万客户提供服务，业务包括消费者银行、商业银行、企业银行、机构银行、支付和财富管理 [2] - 公司在数字创新、社区合作和客户服务方面获认可，被评为2024年全球最具道德公司之一和《财富》杂志最受钦佩的超级区域银行 [2]

文章核心观点 - 美国银行连续10年被Ethisphere Institute评为全球最具道德公司之一，获此殊荣的公司在2019年1月至2024年1月间表现优于同类全球公司指数12.3% [1] 美国银行相关情况 - 美国银行是银行业类别中的四家获奖公司之一，也是唯一连续10年获此荣誉的美国银行 [1] - 董事长兼首席执行官Andy Cecere认为道德文化能为客户、社区和公司带来成果，团队员工努力赢得信任、建立关系，此荣誉属于团队 [2] - 截至2023年12月31日，美国银行母公司美国合众银行拥有超7万名员工、资产达6630亿美元，业务多元化，曾因数字创新、社区合作和客户服务获认可 [4] Ethisphere相关情况 - Ethisphere是定义和推进道德商业实践标准的全球领导者，通过数据驱动评估帮助公司建立道德诚信文化 [5] - 全球最具道德公司评估基于其专有的道德商数问卷，专家会对申请公司数据进行定性分析，该过程可总结最佳道德合规实践 [2] - Ethisphere首席战略官Erica Salmon Byrne表示认可全球最具道德公司很鼓舞人心，践行道德诚信文化的公司为同行树立了企业公民标准 [3] 获奖总体情况 - Ethisphere认可了来自20个国家、44个行业的136家公司 [1] - 2024年全球最具道德公司获奖企业在2019年1月至2024年1月间表现比同类全球公司指数高12.3% [1]

股价表现 - 美国银行股价在最新交易日收盘价为$41.96，较上一交易日上涨了1.8%[1] - 美国银行股票表现优于标普500指数，标普500指数当日上涨了0.52%[1] - 美国银行股票在过去一个月内下跌了0.77%，表现不如金融部门的上涨2.95%和标普500指数的上涨3.85%[2] 财务预测 - 投资界将密切关注美国银行即将发布的财报，预计公司下一季度每股收益为$0.90，较去年同期下降了22.41%；预计营收为$6.72亿，较去年同期下降了5.87%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，整个财年预计美国银行每股收益为$3.93，营收为$276.8亿，较去年分别下降了8.82%和1.18%[4] 分析师评级 - 分析师对美国银行的最新预测调整反映了短期业务模式的变化，正面的预测调整反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[5] - 投资者可以利用Zacks Rank模型，该模型考虑了这些预测变化并提供了一个简单的可操作的评级系统[6] 行业比较 - 美国银行目前的Zacks Rank为3（持有），前瞻市盈率为10.48，相对于行业平均前瞻市盈率10.56，显示折价[7] - 美国银行当前的PEG比率为2.1，市场昨日收盘时，主要区域银行行业的平均PEG比率为1.49[8] 行业排名 - 主要区域银行行业隶属于金融部门，目前Zacks Industry Rank为33，排名前14%[9] - Zacks Industry Rank通过确定组成组的个别股票的平均Zacks Rank来评估我们独特行业群体的实力，研究表明，评级排名前50%的行业的表现是排名后50%的两倍[10] 结论 - 请继续关注Zacks.com以在接下来的交易日观察所有这些影响股票的指标和更多信息[11]

公司股价表现 - U.S. Bancorp (USB) 最近的股价为 $41.22，较前一个交易日收盘价下跌了 -0.36% [1] - 公司股价在过去一个月内下跌了 4.55%，落后于金融行业的涨幅 2.86% 和标普500指数的涨幅 3.98% [3] 财务预期 - 分析师预计 U.S. Bancorp 的每股收益为 $0.90，同比下降了 22.41%，营收预期为 $6.72 亿美元，同比下降了 5.87% [4] - Zacks Consensus Estimates 表明分析师预计 U.S. Bancorp 全年每股收益为 $3.93，营收为 $27.68 亿美元，分别较去年下降了 -8.82% 和 -1.18% [5] 市场评级和估值 - U.S. Bancorp 目前持有 Zacks Rank 3 (Hold) [8] - 公司目前的前瞻市盈率为 10.52，相对于行业平均前瞻市盈率 10.61 有所折价 [9] - USB 目前的 PEG 比率为 2.1，略高于银行 - 主要区域行业昨日收盘时的平均 PEG 比率 1.51 [10] 行业评级和排名 - 银行 - 主要区域行业属于金融行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 32，在所有 250+ 个行业中排名前 13% [11] - Zacks Industry Rank 通过计算各个股票的 Zacks Rank 的平均值来评估行业群体的实力，研究表明排名前 50% 的行业的表现是排名后 50% 的两倍 [12]

业务结构 - USB银行的业务结构大致分为37%的消费者和小型企业银行业务，近30%的支付服务以及其余的财富管理和公司与商业业务[6] 数字化转型 - USB银行的数字化转型取得了显著进展，2019年推出的全新移动应用被第三方评为银行业最佳应用，近100%的抵押贷款申请现在都是数字化完成的[7] 合作与增长 - USB银行通过与State Farm的合作，能够在全国范围内通过State Farm代理商提供存款产品，实现了传统分支机构以外的增长[9] 商业银行领域 - USB银行在商业银行领域取得了显著进展，通过收购Talech和Bento等公司，将支付、银行和软件整合在一起，为客户提供更便捷的服务[11] 市场地位 - USB银行在各个市场的地位不断增强，如抵押贷款市场排名第二、服务市场排名第四，数字化加人性化的服务模式带来了业务增长[12] 数字化创新 - USB银行的数字化创新包括提供cobrowse功能、文本申请信用卡、自动化转移直接存款等，为客户提供便捷的金融服务[26] 解决方案 - USB银行在商业银行领域推出Talech终端和Bento等解决方案，帮助客户更好地管理支付和支出，与其他机构形成差异化[28] 未来展望 - USB银行对于未来贷款增长持乐观态度，特别是在C&I领域[49] 并购与增长 - USB银行通过并购获得更大规模，带来了新产品和客户增长[71] 资本管理 - 公司目前的CET1资本率为9.9%，资本优先用于业务线投资和股息，暂停股票回购[83]

业绩总结 - U.S. Bancorp的市场资本为650亿美元[6] - 截至2023年12月31日，资产总额为6630亿美元，存款总额为5120亿美元，贷款总额为3740亿美元[7] - 2023年U.S. Bancorp的总公司净收入为281.44亿美元，剔除财政部和公司支持后的净收入为270.23亿美元[17] - 2023年U.S. Bancorp的非利息收入为106.17亿美元，调整后的非利息收入为107.57亿美元[19] - 2023年U.S. Bancorp的总非利息支出为188.73亿美元，调整后的非利息支出为170.20亿美元[19] 收入构成 - 2023年U.S. Bancorp的财富、企业、商业和机构银行业务占总收入的36%[18] - 消费者和商业银行业务同样占总收入的36%[18] - 支付服务业务占总收入的24%[18] 未来展望 - 2024年第一季度的净利息收入预期为40亿至41亿美元[15] - 2024年全年预期超过166亿美元[15] 市场地位 - U.S. Bancorp在SBA贷款中按交易量排名第4[12]