UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 —————————————————————— FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: _001-35897______________________________________ Voya Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in i ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年调整后运营每股收益增长24%，远超12% - 17%的年度增长目标 [17] - 第四季度调整后运营每股收益为2.18美元，全年为7.58美元；剔除特定项目后，第四季度同比增长31%至2.05美元，全年增长24%至7.41美元 [31] - 2022年第四季度和全年GAAP净利润分别为1.9亿美元和4.74亿美元 [33] - 2022年产生超6亿美元超额资本，年末超额资本约9亿美元 [33][46] - 年末风险资本比率（RBC）为488%，远超375%的目标 [46] - 2022年现金生成符合90% - 100%的自由现金流转换目标 [46] - 预计2023年每股收益至少增长10%，有途径实现12% - 17%的增长区间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 财富解决方案 - 第四季度调整后运营收益为1.48亿美元，全年为7.07亿美元 [34] - 全年净收入（剔除特定项目）增长约3%，符合2% - 4%的目标 [34] - 全年调整后运营利润率为37.5%，超出34% - 36%的目标范围 [35] - 全方位服务定期存款在过去12个月增长10%，符合10% - 12%的增长预期 [36] - 第四季度全方位服务净流入超9.5亿美元，全年近30亿美元，连续七年实现正流入 [36] - 第四季度记录保存净流出约5.7亿美元 [37] 健康解决方案 - 第四季度调整后运营收益为7400万美元，全年为2.91亿美元 [38] - 全年净收入（剔除特定项目）同比增长近13% [39] - 年化有效保费同比增长近11%，超7% - 10%的预期 [39] - 所有产品均实现增长，自愿产品增长20% [40] - 过去12个月总综合损失率为69%，优于70% - 73%的目标范围 [40] 投资管理 - 第四季度调整后运营收益为4200万美元，全年为1.58亿美元（剔除AllianzGI的非控股权益） [41] - 全年净收入（剔除特定项目）同比增长11% [42] - 全年调整后运营利润率较上年提高超100个基点至26.8%，预计2023年至少再提高100个基点 [42] - 100%的固定收益基金在10年期表现上跑赢大盘 [43] - 第四季度实现1.47亿美元正净流入，全年超10亿美元，连续七年实现正流入 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司剥离资本密集型业务，发展高ROE和自由现金流的业务，并合理配置资本以实现股东价值最大化 [8] - 收购AllianzGI的美国资产管理业务，增加规模和多元化，使投资管理业务成为全球投资解决方案提供商 [11][22] - 收购Benefitfocus，连接职场健康福利和储蓄，提供独特市场解决方案，增加轻资本、基于费用的经常性收入 [24][26] - 2023年重点是整合收购业务，实现战略目标，推动公司持续增长 [13] - 公司文化和品牌特色使其在市场中脱颖而出，未来将继续保护和发展这种文化 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年宏观逆风强劲，但公司各业务展现出韧性和执行能力，财务表现强劲 [10] - 对公司领导团队和未来前景充满信心，将继续执行战略和财务目标 [9] - 尽管市场环境具有挑战性，但公司多元化的收入来源和互补业务使其能够有效应对经济变化 [33] - 预计2023年投资管理业务将继续发展，扩大私募和另类投资平台，为客户提供长期强劲投资回报 [45] - 公司资产负债表和资本状况良好，多元化投资组合将持续带来有吸引力的风险调整后回报 [49] 其他重要信息 - 计划在2023年第一季度财报电话会议上发布2022年第四季度财务补充报告，重述长期定向改进（LDTI）的会计影响 [5] - 2023年第二季度，若市场条件有利，公司将恢复股票回购 [20][47] - 未来将采用排除累计其他综合收益（AOCI）的杠杆指标，目标杠杆比率在25% - 30%，长期将向区间低端管理 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供投资管理资金流入管道的额外信息，以及2023年增强AGI分销的机会 - 公司投资管理业务2023年有多样化、强劲的资金流入管道，零售资金流入的逆风因素有所改善，固定收益产品需求增加 [54][55] - 与Allianz的合作将在2023年推出四只新基金，利用其UCITS平台，亚洲对收益相关资产的需求是高增长领域 [55][56] 问题2: 如何看待Benefitfocus 5000万美元EBITDA指引转化为GAAP营业收入的情况 - 扣除Benefitfocus的历史折旧和摊销后，预计税前运营收益约2500万美元 [58][59] - 收购Benefitfocus主要是为了长期战略利益，加速健康和财富战略，提升客户体验和雇主福利支出优化 [60][61] 问题3: 公司恢复股票回购时，债务管理是否仍占回购的40%，2023年最后三个季度向股东返还资金的目标是多少 - 公司承诺在第二季度恢复股票回购和资本返还，但节奏受宏观环境影响 [65] - 将使用修订后的杠杆指标，预计2023年管理杠杆比率下降以增加灵活性 [67] 问题4: 财富业务中，利率上升的长期好处如何，多少应返还给客户，多少计入底线 - 第一季度投资利差收入预计与2022年第四季度持平，利率上升的好处将被信用利率提高部分抵消 [35][70] - 公司将综合考虑利差、费用和客户留存等因素，平衡决策 [71][72] 问题5: 财富业务利润率去年高于目标范围，2023年为何预计回到目标范围，能否保持高位 - LDTI可能对利率和费用有影响，公司将综合考虑业务增长、定价和费用管理等因素 [76][77] - 利润率可能处于目标范围高端或超目标范围，取决于市场情况 [77] 问题6: 投资管理业务利润率的发展趋势如何 - 市场会有影响，但战略上有机会提高运营利润率，预计2023年利润率至少提高1% [78] - 资金流入管道强劲，收购团队实现了费用协同效应，公司将注重费用管理和战略举措 [79] 问题7: 如何看待Benefitfocus收购与股票回购的增值情况 - 收购Benefitfocus需具有战略重要性和增值性，交易经济情况与原基础计划一致 [82][84] - 原基础计划考虑了宏观逆风因素，较为保守 [83] 问题8: 从Marathon的经验中，有哪些可应用于Voya创造股东价值的教训 - Voya的团队、变革勇气和增长潜力令人兴奋，管理团队具有灵活性和执行力 [85][87] - 公司在业务剥离、成本削减和公司整合方面表现出色，应注重纪律和资本返还 [88][90] 问题9: 如何规划未来资本使用，为何不提前进行股票回购，以及如何看待未来并购 - 收购Benefitfocus时已宣布暂停股票回购，公司资本状况良好，预计第二季度恢复 [94][95] - 股票回购节奏取决于经济情况和现金生成，同时会平衡杠杆比率 [96] - 公司并购需具有战略意义、增值性，2023年重点是整合已收购业务，未来将继续投资加速战略的举措 [99][101][103] 问题10: 通胀削减法案的企业最低税是否影响Voya未来纳税 - 公司正在评估该法案，目前预计不会纳税，但需考虑2021年的重大收益对确定是否为替代最低纳税人的影响 [104] 问题11: 健康解决方案业务的分销经验如何，Benefitfocus如何增强该业务，以及对止损业务的初步看法 - 第四季度分销业务有所变化，拓宽了分销渠道和市场范围，带来更多业务机会 [109][110] - Benefitfocus与公司的合作处于早期，未来有很大机会，公司的经纪分销优势将增强其分销能力 [112][114] - 对止损业务现状满意，将继续按投资者日目标，有纪律地发展业务 [115][116] 问题12: 记录保存业务的管道情况如何，2023年上半年是否有改善 - 记录保存业务具有周期性和波动性，目前业务活动和案例数量良好，市场变化带来机会 [119] - 公司将有纪律地选择业务，该业务是业务增长的一部分，但非唯一途径，同时参与者数量增长令人满意 [120][121] 问题13: 2023年超额资本生成预计接近8亿美元是否正确，2022年6亿美元超额资本受何因素影响 - 2022年调整后运营收益约8.35亿美元，扣除财富业务的解锁、健康业务的准备金释放和税收优惠后，按90% - 100%的转换率得到超6亿美元超额资本 [122][123] - 预计2023年有类似的转换率，尽管会有因素变化，但公司有信心实现 [124] 问题14: 如何看待市场竞争和利差前景，假设利率不再上升，2023年第一季度后利差是否稳定 - 利差情况将动态变化，公司将根据投资组合、市场竞争、再投资和信用利率等因素平衡决策 [126][127] - 新资金利率和投资机会高于现有投资组合收益率，利率仍是公司的顺风因素 [129][130] 问题15: 认股权证几个月后到期，股票回购是否主要是普通股，能否提前消除认股权证 - 公司曾考虑提前消除认股权证，但目前不经济，若经济可行会考虑，否则将正常到期 [131] - 认股权证到期后市场交易将更正常，对投资者有利 [132]

Voya Financial Fourth Quarter 2022 Investor Presentation February 8, 2023 Forward-Looking and Other Cautionary Statements This presentation and the remarks made orally contain forward-looking statements. The company does not assume any obligation to revise or update these statements to reflect new information, subsequent events or changes in strategy. Forward-looking statements include statements relating to future developments in our business or expectations for our future financial performance and any sta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 —————————————————————— FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35897______________________________________ Voya Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its ...

Voya Financial, Inc. (VOYO) Q3 2022 Results Conference Call November 2, 2022 10:00 AM ET Company Participants Michael Katz - EVP, Finance Rodney Martin - Chairman & CEO Heather Lavallee - President, CEO, Wealth Solutions Mike Smith - Vice Chairman & CFO Charles Nelson - Chief Growth Officer & Vice Chairman Christine Hurtsellers - CEO, Voya Investment Management Conference Call Participants Suneet Kamath - Jefferies Wilma Burdiss - Raymond James Erik Bass - Autonomous Research Ryan Krueger - KBW Tom Gallaghe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 —————————————————————— FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35897______________________________________ Voya Financial, Inc. | Securities registered pursuant to Sect ...

Benefitfocus, Inc. (BNFT) Q2 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Doug Kuckelman - Head, IR Matt Levin - President and CEO Alpana Wegner - CFO Conference Call Participants Anne Samuel - JPMorgan Jessica Tassan - Piper Sandler Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the Benefitfocus Second Quarter of 2022 Earnings Call. During the presentation, all participants will be in a listen-only mode. Afterwards, we will conduct a question-and-answer session. ...

Benefitfocus for life Q2 2022 Earnings Presentation August 3, 2022 © 2022 Benefitfocus.com, Inc. Disclaimer Safe Harbor Except for historical information, all of the statements, expectations, and assumptions contained in this presentation are forward-looking statements. Actual results might differ materially from those explicit or implicit in the forward-looking statements. Important factors that could cause actual results to differ materially include: our need to increase sales and achieve consistent GAAP ...

Voya Financial Announces Transaction with Allianz Global Investors June 13, 2022 Forward-Looking and Other Cautionary Statements This presentation and the remarks made orally contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The company does not assume any obligation to revise or update these statements to reflect new information, subsequent events or changes in strategy. Forward-looking statements include statements relating to future development ...

Benefitfocus for life Q1 2022 Earnings Presentation May 3, 2022 © 2022 Benefitfocus.com, Inc. Disclaimer Safe Harbor Except for historical information, all of the statements, expectations, and assumptions contained in this presentation are forward-looking statements. Actual results might differ materially from those explicit or implicit in the forward-looking statements. Important factors that could cause actual results to differ materially include: our need to increase sales and achieve consistent GAAP pro ...