财务业绩 - 总收入为60.40亿美元,同比增长9.2%[9] - 净投资收益为15.53亿美元,同比下降5.1%[9] - 手续费收入为15.70亿美元,同比增长10.0%[9] - 保费收入为23.86亿美元,同比增长16.7%[9] - 税前利润为6.79亿美元,同比增长17.9%[9] - 净利润为6.21亿美元,同比增长1.8%[9] - 每股收益为5.32美元,同比增长15.2%[9] 业务发展 - 公司持续投资于新产品和技术研发,并积极拓展市场[4,5] - 公司于2023年1月完成收购Benefitfocus Inc.,扩大了公司满足综合福利和储蓄解决方案需求的能力[25] - 公司于2023年8月完成收购SLK Software Private Limited在Voya India的剩余股权,使其成为公司的全资子公司[26] - 公司于2024年9月宣布收购OneAmerica Financial的全服务退休计划业务,预计将于2025年1月1日完成[27] 风险管理 - 公司面临全球市场风险、流动性和信用风险、战略和业务风险等诸多不确定因素[4,5] - 公司持续评估商业抵押贷款组合的风险和质量,包括贷款价值比和债务服务覆盖率[62,63,64,65] - 公司密切监控再保险对手方的评级和财务实力,并通过各种形式的抵押品来确保大额再保险应收款的可收回性[162] 财务管理 - 公司将继续关注提高运营效率,优化资产负债结构,为股东创造更多价值[4,5] - 公司回购普通股,2024年前三季度回购5.2亿美元,2024年第三季度回购1.72亿美元[9,10] - 公司2024年9月30日可供出售和公允价值期权固定到期证券的摊余成本为302.2亿美元,公允价值为285.46亿美元[41] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日没有单一发行人的投资(美国政府和政府机构的义务除外)的账面价值超过公司股东权益总额的10%[44] 会计政策变更 - 公司于2022年6月采用了新的会计准则ASU 2022-03,对权益证券的公允价值计量没有影响[31,32] - 公司计划于2025年1月1日采用新的会计准则ASU 2024-01,预计不会对公司产生重大影响[33,34] - 公司正在评估2023年12月发布的新会计准则ASU 2023-09和ASU 2023-07对公司的影响[34,35,37,38] - 公司正在评估2024年3月SEC发布的气候相关信息披露规则的影响[39] 投资组合管理 - 公司2024年9月30日可供出售固定到期证券的信用损失准备金为3.2亿美元[52] - 公司2024年9月30日新增6亿美元的私人企业证券信用损失[52] - 公司2024年9月30日减少1亿美元的外国公共证券和外国政府的信用损失[52] - 公司2024年9月30日增加2亿美元的其他资产支持证券的信用损失[52] - 公司2024年9月30日持有的可供出售固定到期证券中,有2,140百万美元的未实现资本损失[54] - 公司2024年9月30日持有的可供出售固定到期证券中,有2,722百万美元的未实现资本损失[56] 业务分部表现 - 公司第三季度总收入为28.55亿美元，较上年同期下降5.4%[133] - 公司第三季度调整后营业收入为18.67亿美元，同比增长8.7%[180] - 公司第三季度调整后营业利润为2.30亿美元，与上年同期持平[178] - 公司第三季度投资管理分部收入为2.43亿美元，同比增长4.3%[180] - 公司第三季度健康解决方案分部收入为8.92亿美元，同比增长16.1%[180] - 公司第三季度财富管理分部收入为7.26亿美元，同比增长3.4%[180] 股东回报 - 公司第三季度每股普通股股利为0.45美元，同比增长12.5%[189] - 公司第三季度回购了690万股普通股[189] - 公司董事会于2024年10月31日批准了额外5亿美元的股票回购计划[191] - 2024年前三季度公司每股基本收益为5.32美元，每股摊薄收益为5.20美元[198]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后的每股收益（EPS）为1.90美元，比2023年第三季度增长9% [8][17] - 公司报告的第三季度GAAP净收入低于调整后的运营收益，主要由于非现金项目的影响 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富解决方案和投资管理业务表现强劲，财富解决方案收入增长近20%，投资管理收益增长超过10% [8][10] - 健康解决方案因不利的Stop Loss结果导致业绩不佳，第三季度健康业务调整后的运营收益为2300万美元 [22] - 财富解决方案的第三季度调整后的运营收益为2.11亿美元，同比增长18% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 在中型市场，2024年的已知销售额已显著高于2023年的总销售额，政府市场的市场领先地位得以维持 [10][24] - 零售客户资产同比增长超过20%，达到310亿美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年优先考虑提高Stop Loss的利润率，执行大幅度的费率上涨 [12][21] - 公司预计收购OneAmerica的全方位退休业务将于2024年1月1日完成，预计第一年将贡献至少7500万美元的税前运营收益 [15][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境表示失望，特别是在Stop Loss业务方面，但对财富和投资管理业务的表现持乐观态度 [36][82] - 管理层对未来的前景持积极态度，预计通过提高费率和收购OneAmerica将显著改善2025年的现金生成能力 [17][33] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了1.49亿美元的股票，并计划在2024年向股东返还8亿美元的超额资本 [31][32] - 公司在第三季度发行了4亿美元的高级债务，利率为5% [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Stop Loss的索赔趋势 - 管理层表示对Stop Loss的结果感到失望，正在积极调整定价以改善利润率 [36][37] 问题: 关于OneAmerica的财务目标 - 管理层确认OneAmerica的7500万美元收益目标保持不变，预计保留率约为90% [44][45] 问题: 关于2024年的EPS指导 - 管理层表示2024年的EPS指导约为每股8美元，未来几年的增长率尚未确定 [47][48] 问题: 关于投资管理部门的分销扩展 - 管理层对与Allianz的合作表示满意，预计将推动未来的增长 [50][51] 问题: 关于Stop Loss的市场份额 - 管理层承认在2024年由于定价不足导致的损失，但新业务的销售量有所增加 [93][94]

业绩总结 - 第三季度调整后每股收益为1.90美元，同比增长9.2%[17] - 第三季度净收入为9800万美元，同比下降60.5%[17] - 2024年第三季度的净收入增长为3.9%，目标为1%至4%[31] - 2024年第三季度调整后的运营收益为5500万美元，同比增长12%[31] - 2024年第三季度的调整后运营利润率为26.9%，目标为25%至27%[31] - 2024财年预计将回报8亿美元的超额资本，董事会已授权额外回购5亿美元的普通股[35] 用户数据 - 财富解决方案的参与者账户已超过700万，资产管理规模预计在2025年将显著增加[24] - 截至2024年第三季度，净流入超过90亿美元，其中2024年第三季度为38亿美元[28] - 2024年第三季度的资产管理规模为3410亿美元，剔除剥离业务的净流入为69亿美元[29] 未来展望 - 预计2024年将回购8亿美元资本，并预计2025年超额资本生成将显著增长[5] - 预计2024年财富解决方案的净收入增长在1%至2%之间[27] - 2025年将针对止损业务采取更高的价格调整，以显著改善损失率[21] - 2024财年有机增长率预计超过2%[40] 新产品和新技术研发 - OneAmerica收购预计在2025年将增加至少7500万美元的税前调整运营收益和超过2亿美元的净收入[9] 负面信息 - 健康解决方案的止损业务预计2024年损失率为86%，较2023年上升5个百分点[19] - 健康解决方案的调整后运营利润率为17.4%，低于目标范围[23] - 2023财年，公司的减值损失为600万美元，2024年迄今的减值损失为800万美元[52] - 贷款组合中，唯一一笔减值贷款金额为700万美元[52] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第四季度的投资管理行政费用预计在1.67亿至1.77亿美元之间[40] - 公司总投资组合规模为370亿美元，投资级别超过95%[51] - 贷款组合中72%的贷款评级为CM1，超过行业平均水平的46%[52] - 贷款组合的加权平均债务服务覆盖率（DSCR）为2.0[52] - 贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）为56%[52] - 贷款组合中，工业/仓储类物业占比22%，其DSCR为1.6，LTV为57%[52] - 多家庭物业占比27%，其DSCR为2.1，LTV为56%[52] - 零售物业占比19%，其DSCR为2.0，LTV为63%[52]

文章核心观点 - Voya Financial 2024年第三季度调整后运营收益超预期，各业务板块表现有差异，同时介绍了其他几家保险公司同期业绩情况 [1][12][14][16] 各公司业绩情况 Voya Financial 整体业绩 - 2024年第三季度调整后运营收益每股2.12美元，超Zacks共识预期约4.8%，同比增长2.4% [1] - 调整后运营收入19.7亿美元，同比增长7.6%，受费用收入、保费和其他收入增加推动；净投资收入同比下降7.5%至5.06亿美元；费用收入4.89亿美元，同比增长10.4%；保费总计7.96亿美元，同比增长16.7%；总福利和费用18亿美元，同比增长11.4% [2] - 截至2024年9月30日，管理、管理和咨询资产总计3.916亿美元 [3] 业务板块业绩 - 财富解决方案调整后运营收益2.11亿美元，同比增长17.8%，主要因费用收入增长，全服务定期存款增长10.5%至39亿美元 [4] - 健康解决方案调整后运营收益2300万美元，同比下降56.6%，年化有效保费和费用增长16%至39亿美元 [5] - 投资管理调整后运营收益（不包括安联非控股权益）5500万美元，同比增长12.2%，主要因资本市场积极和业务势头强劲带来费用收入增加，净资金流入38亿美元，有机增长1.3% [6] - 公司（不包括安联非控股权益）税前调整后运营亏损5900万美元，高于去年同期的5200万美元，受优先股股息重置影响 [7] 财务状况 - 季度末现金及现金等价物14亿美元，同比增长75.7%；总投资360亿美元，同比下降0.4%；长期债务21亿美元，较2023年末增长0.2%；财务杠杆比率（不包括AOCI）同比恶化280个基点至30.6%；截至2023年6月30日，每股账面价值（不包括AOCI）60.96美元，同比增长5.9% [8] - 截至2024年9月30日，约有4亿美元过剩资本 [9] 资本配置 - 2024年第三季度通过1.49亿美元股票回购和4400万美元普通股股息返还2亿美元过剩资本 [10] 评级 - 目前Zacks评级为3（持有） [11] Reinsurance Group of America - 2024年第三季度调整后运营收益每股6.13美元，超Zacks共识预期19%，同比增长10%，净外汇波动对调整后运营收入有每股2美分的有利影响 [12] - 运营收入57亿美元，超Zacks共识预期13.8%，同比增长8.5%，因净保费增加；净保费44亿美元，同比增长3.2%；投资收入同比增长28.8%至12亿美元；平均投资收益率从去年同期的4.72%升至5.08%；总福利和费用同比增长14%至54亿美元 [13] Chubb Limited - 2024年第三季度核心运营收入每股5.72美元，超Zacks共识预期16%，同比增长15.6%；净保费收入同比增长5.5%至138亿美元；税前净投资收入15亿美元，同比增长14.7% [14] - 收入150亿美元，低于共识预期1.5%，同比增长6.5%；财产和意外险承保收入14亿美元，同比增长11.7%；税前财产和意外险巨灾损失（扣除再保险和包括恢复保费）7.65亿美元，高于去年同期的6.7亿美元 [15] Kinsale Capital Group - 2024年第三季度净运营收益每股4.20美元，超Zacks共识预期13.5%，同比增长26.9%；运营收入同比增长33.1%至4.18亿美元，主要因保费、费用收入、净投资收入和其他收入增加；收入超共识预期4.2% [16] - 毛保费收入4.486亿美元，同比增长18.8%；净保费收入同比增长18.9%至3.499亿美元；净投资收入同比增长46.4%至3960万美元，超预期 [17]

文章核心观点 - 介绍Voya Financial 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与预期对比，还展示关键指标表现及股价近一个月变化和评级 [1][3][4] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收2.89亿美元，同比增长2.9%，比Zacks共识预期低9.11% [1] - 同期每股收益2.12美元，去年同期为2.07美元，比共识预期高3.41% [1] 关键指标表现 - 财富解决方案总AUM和AUA为6084.9亿美元，高于三位分析师平均预估的5951.5亿美元 [3] - 财富解决方案全方位服务客户资产为2089.8亿美元，高于三位分析师平均预估的2049.2亿美元 [3] - 财富解决方案记录保存客户资产为3357.7亿美元，高于三位分析师平均预估的3288亿美元 [3] - 财富解决方案固定缴款仅投资SV客户资产为347.4亿美元，高于三位分析师平均预估的336.4亿美元 [3] - 费用收入为5.4亿美元，低于五位分析师平均预估的5.5942亿美元，同比增长10.4% [3] - 保费收入为7.96亿美元，高于四位分析师平均预估的7.9383亿美元，同比增长16.7% [3] - 净投资收入为5.06亿美元，高于四位分析师平均预估的4.734亿美元，同比下降7.5% [3] - 投资管理调整后运营总收入为2.43亿美元，高于四位分析师平均预估的2.3681亿美元，同比增长4.3% [3] - 投资管理费用收入为2.38亿美元，高于四位分析师平均预估的2.2879亿美元，同比增长6.3% [3] - 投资管理净投资收入和净收益（损失）为400万美元，低于四位分析师平均预估的735万美元，同比下降42.9% [3] - 健康解决方案其他收入为5200万美元，低于两位分析师平均预估的5450万美元，同比增长2% [3] - 健康解决方案总收入为8.92亿美元，高于两位分析师平均预估的8.837亿美元，同比增长16.2% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Voya股价持平，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨0.4% [4] - 股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 介绍Voya Financial季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业F&G Annuities & Life的业绩预期 [1][3][9] Voya Financial季度财报情况 - 季度每股收益2.12美元，超Zacks共识预期2.05美元，去年同期为2.07美元，本季度盈利惊喜为3.41% [1] - 上一季度预期每股收益2.19美元，实际为2.27美元，盈利惊喜3.65% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2.89亿美元，未达Zacks共识预期，较去年同期2.81亿美元有所增长，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Voya Financial股价表现 - 年初以来股价上涨约9.6%，而标准普尔500指数涨幅为20.1% [3] Voya Financial未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为2.18美元，营收3.1729亿美元，本财年共识每股收益预期为8.14美元，营收12.5亿美元 [7] 行业情况 - 保险-人寿保险行业Zacks行业排名处于前27%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] F&G Annuities & Life业绩预期 - 预计11月6日公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益1.19美元，同比增长24%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收11.8亿美元，较去年同期增长38.2% [10]

财务数据 - 公司第三季度净收入为5.33亿美元，同比增长13.2%[1] - 公司第三季度每股调整后经营收益为1.90美元，同比增长11.8%[1] - 公司第三季度调整后经营税前收益为2.30亿美元，同比增长0.4%[1] - 公司第三季度调整后经营税后收益为1.90亿美元，同比增长0.5%[1] - 公司第三季度调整后每股经营收益为1.90美元，同比增长9.2%[1] - 公司第三季度调整后每股经营收益(不含重大事项)为2.12美元，同比增长2.4%[1] - 公司第三季度总股东权益为41.07亿美元，较上年同期增长63.3%[1] - 公司第三季度每股净资产(不含其他综合收益)为60.96美元，较上年同期增长5.9%[1] - 公司第三季度资产负债率为34.6%，较上年同期下降5.5个百分点[1] - 公司第三季度财务杠杆率(不含其他综合收益)为30.6%，较上年同期增加2.8个百分点[1] 收入与利润 - 公司总收入为60.4亿美元，同比增长9.2%[6] - 投资收益净额为15.53亿美元，同比下降5.1%[6] - 费用收入为15.7亿美元，同比增长10%[6] - 保费收入为23.86亿美元，同比增长16.7%[6] - 调整后营业收入为55.91亿美元，同比增长8.9%[7] - 调整后税前利润为7.24亿美元，同比增长1.3%[7] - 财富管理业务调整后税前利润为2.11亿美元，同比增长17.9%[8] - 健康保险业务调整后税前利润为2300万美元，同比下降56.6%[8] - 投资管理业务调整后税前利润为5500万美元，同比增长12.1%[8] 资产负债情况 - 公司资产总额为1669.33亿美元，较上季度末增加3.5%[10] - 公司负债总额为1603.51亿美元，较上季度末增加3.2%[10] - 公司股东权益为63.84亿美元，较上季度末增加12.3%[10] - 公司总金融债务为25亿美元，较上一季度增加了3.98亿美元[12] - 公司总权益为63.84亿美元，较上一季度增加了6.98亿美元[12] 业务分部情况 - 公司财富管理业务第三季度调整营业收入为21.76亿美元，同比增长4.1%[9] - 公司健康解决方案业务第三季度调整营业收入为26.89亿美元，同比增长16.0%[9] - 公司投资管理业务第三季度调整营业收入为7.11亿美元，同比增长3.3%[9] - 公司财富管理业务的总收入为19.99亿美元，较上年同期增加了7.35亿美元[14] - 公司财富管理业务的调整后营业利润为7.58亿美元，较上年同期增加了2.28亿美元[14] - 公司财富管理业务的调整后营业利润率为37.9%，较上年同期提高了4.1个百分点[14] - 公司财富管理业务的全服务收入为14.54亿美元，较上年同期增加了7.1亿美元[14] - 公司财富管理业务的费用收入为11.21亿美元，较上年同期增加了1.29亿美元[14] - 公司财富管理业务的客户资产总额为6084.93亿美元，较上一季度增加了2.79亿美元[14] - 公司投资管理业务的总资产管理规模(AUM)为5047.87亿美元，较上一季度增加了1.92亿美元[13] 客户资产情况 - 公司全服务客户资产总额在2024年9月30日达到2089.78亿美元，较2023年9月30日增长20.3%[15] - 公司全服务客户资产中费用型资产占比85.8%，利差型资产占比14.2%[15] - 公司全服务客户资产中的转账/单笔存款和定期存款分别为83.66亿美元和157.43亿美元，同比增长5.9%和9.6%[15] - 公司全服务客户资产中的退保、给付和产品费用为283.62亿美元，同比增长36.3%[15] - 公司全服务客户资产中的利息计提和投资收益为395.10亿美元，同比增长107.8%[15] - 公司记录保管客户资产在2024年9月30日达到3357.74亿美元，较2023年9月30日增长21.3%[16] - 公司记录保管客户资产中的转账/单笔存款和定期存款分别为90.46亿美元和220.90亿美元，同比下降28.1%和15.6%[16] - 公司记录保管客户资产中的退保、给付和产品费用为319.44亿美元，同比增长24.9%[16] - 公司记录保管客户资产中的利息计提和投资收益为597.13亿美元，同比增长102.3%[16] - 公司总定制客户资产在2024年9月30日达到5447.53亿美元，较2023年9月30日增长20.9%[16] 其他关键指标 - 公司第三季度新增递延获客成本和获客费用为0.89亿美元，同比增加3.3%[11] - 公司第三季度递延获客成本和获客费用摊销为0.87亿美元，同比减少4.4%[11] - 公司总资产管理规模(AUM)和资产管理咨询规模(AUA)合计为8896.19亿美元[13] - 公司总体净收入为11.23亿美元[18] - 公司总体调整后营业利润率为16.6%[18] - 公司总体调整后营业利润率(不含特殊项目)为17.4%[18] - 公司资产管理总规模为19.72亿美元[20]

The upcoming report from Voya Financial (VOYA) is expected to reveal quarterly earnings of $2.05 per share, indicating a decline of 1% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $317.98 million, representing an increase of 13.2% year over year.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted downward by 0.8% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Prior to a c ...

Voya Financial, Inc. (VOYA) closed at $76.78 on Wednesday, near its 52-week high of $77.53. This proximity underscores investor confidence. It has the ingredients for further price appreciation. The stock is trading above the 50-day and 200-day simple moving average (SMA) of $70.38 and $71.21, respectively, indicating solid upward momentum. SMA is a widely used technical analysis tool to predict future price trends by analyzing historical price data. Earnings of Voya Financial grew 16.2% in the last five ye ...

Shares of Voya Financial, Inc. (VOYA) gained 0.5% in the last trading session after the insurer agreed to buy OneAmerica Financial, Inc.'s full-service retirement plan business for an upfront purchase price of $50 million. The transaction, upon materialization, will strengthen the acquirer's full-service retirement business within Wealth Solutions. This segment accounted for about 41% of total adjusted operating revenues in 2023. OneAmerica Financial is a diversified mutual insurance organization. Its full- ...