Voya Financial, Inc. (VOYA) has been gaining momentum on the back of strategic acquisitions, favorable retention, positive impacts of the Benefitfocus acquisition, improved investment income, stronger surplus income and sufficient liquidity. Growth Projections The Zacks Consensus Estimate for Voya Financial's 2024 earnings per share indicates a year-over-year increase of 3.4%. The consensus estimate for revenues is pegged at $1.26 billion, implying a year-over-year improvement of 11.8%. The consensus estima ...

All investors love getting big returns from their portfolio, whether it's through stocks, bonds, ETFs, or other types of securities. But when you're an income investor, your primary focus is generating consistent cash flow from each of your liquid investments. Cash flow can come from bond interest, interest from other types of investments, and of course, dividends. A dividend is the distribution of a company's earnings paid out to shareholders; it's often viewed by its dividend yield, a metric that measures ...

资产负债表数据 - 2024年6月30日和2023年12月31日的资产负债表数据[10][11][13][14][15][16] - 公司2024年6月30日的总股东权益为56.86亿美元[26] - 公司2024年6月30日的非控股权益为16.43亿美元[26] - 公司2024年6月30日的可赎回非控股权益为1.83亿美元[26] - 公司2024年6月30日的普通股股本为1百万美元[26] - 公司2024年6月30日的库存股为4.48亿美元[26] - 公司2024年6月30日的额外实收资本为62.18亿美元[26] - 公司2024年6月30日的累计其他综合收益为-25.83亿美元[26] - 公司2024年6月30日的未分配利润为8.55亿美元[26] 收支情况 - 2024年和2023年上半年的收入、费用、税前利润、净利润等[18][19][20] - 公司2024年1月1日至6月30日的净利润为4.56亿美元[26] 其他综合收益 - 2024年和2023年上半年的其他综合收益情况[22] - 公司2024年1月1日至6月30日的其他综合收益为-1.83亿美元[26] 现金流量 - 截至2024年6月30日,公司的现金及现金等价物(包括CIE的现金)为11.8亿美元[33] - 2024年上半年,公司经营活动产生的净现金流为5.47亿美元[33] - 2024年上半年,公司投资活动产生的净现金流为9.9亿美元[33] - 2024年上半年,公司筹资活动产生的净现金流为-14.75亿美元[33] - 2023年6月30日,公司的总现金及现金等价物(包括CIE的现金)为13.49亿美元[33] - 2023年1月1日,公司的总现金及现金等价物(包括CIE的现金)为10.07亿美元[33] 收购情况 - 公司于2023年1月24日收购Benefitfocus, Inc.，总收购价格为5.95亿美元[36] - 公司于2023年8月1日收购VFI SLK Global Services Private Limited剩余股权，收购价格约5300万美元[37] 会计准则变更 - 公司于2024年1月1日采用了ASU 2022-03关于股权证券合同销售限制的公允价值计量的新会计准则[43][44] - 公司计划于2025年1月1日采用ASU 2024-01关于利润权益和类似奖励的会计准则[46][47] - 公司正在评估ASU 2023-09关于所得税信息披露和ASU 2023-07关于可报告分部信息披露的新要求[48][49][50][51] - 公司正在评估SEC关于气候相关信息披露的新规定[52] 投资组合 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司没有任何单一发行人的投资(美国政府和政府机构的义务除外)的账面价值超过公司总股东权益的10%[60] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司没有任何证券质押在美元滚动或逆回购协议中[61] - 公司参与证券借贷活动,初始抵押品的要求率至少为借出证券市值的102%[62] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司质押的证券总额分别为12.74亿美元和11.60亿美元[65] - 截至2024年6月30日,公司可供出售固定到期证券的未实现资本损失总额为29.43亿美元[77] - 截至2024年6月30日,公司固定到期证券投资组合的平均久期在6到6.5年之间[80] - 公司认为上述未实现资本损失是利率相关的,不需计提信用损失准备[81] - 公司无意出售这些投资,且在收回摊余成本之前不太可能被要求出售[81] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月期间分别计提了5亿美元和7亿美元的意图减值[83] - 公司可能会在公允价值下跌低于固定到期日证券摊余成本的期间出售证券 新的因素可能会导致公司改变之前继续持有证券的意图 从而可能导致公司记录额外的与意图相关的资本损失[84] 商业抵押贷款 - 公司通过地理区域和房地产类型多样化其商业抵押贷款组合以降低集中风险 公司在发放商业抵押贷款时通常只贷款至标的房地产公允价值的75%以下 并持续评估抵押贷款[86] - 2023年上半年公司商业抵押贷款总额为5,218百万美元[105] - 截至2023年12月31日,公司商业抵押贷款逾期90天以上的金额为16百万美元[107] 投资收益 - 2023年上半年公司净投资收益为1,047百万美元，较2023年同期下降3.9%[109] - 2023年上半年公司净投资收益中,固定收益投资收益为832百万美元,较2023年同期下降7.4%[109] - 2023年上半年公司衍生工具交易净收益为176百万美元,较2023年同期增加170.8%[111] - 2023年上半年公司出售固定收益及权益证券的总收益为19百万美元,总损失为36百万美元[112] 衍生工具 - 2023年6月30日公司衍生工具名义本金总额为17,550百万美元[120] - 2023年6月30日公司衍生工具公允价值净负债为51百万美元[120] - 2023年6月30日公司持有的嵌入式衍生工具公允价值负债为62百万美元[120] - 2023年6月30日公司持有的管理型保证公允价值负债为8百万美元[120] - 公司持有和质押的现金抵押品分别为49百万美元和56百万美元[125] - 公司持有和质押的证券抵押品分别为5百万美元和171百万

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后营业利润为每股2.18美元,高于去年同期的2.21美元 [10][27] - 公司保持了强劲的资本生成能力,第二季度产生约2亿美元的超额资本 [29] - 公司有信心在2024年全年实现8.25美元至8.45美元的调整后营业利润目标 [28][48] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理 - 财富管理业务第二季度营业利润为2.14亿美元,同比大幅增长 [32][33] - 定义贡献计划资产规模超过5,190亿美元,参与人数超过700万人 [30] - 全服务和记录保管净流出分别为5.97亿美元和10亿美元,但公司预计下半年将实现正净流入 [30][32] - 财富管理业务的调整后营业利润率为39.7%,体现了净收入增长和费用管控 [33][34] 健康保险 - 健康保险业务第二季度营业利润为6,000万美元,去年同期表现出色 [38] - 总体损失率为72.9%,主要由于停损业务损失率超出77%-80%的目标区间 [35][36] - 公司有信心通过定价调整在2025年将损失率恢复至目标区间 [36][37][38] 投资管理 - 投资管理业务第二季度净流入48亿美元,机构客户和零售客户均表现出色 [39][40][41] - 投资管理业务第二季度营业利润为5,000万美元,净收入同比增长5% [44][45] - 公司有信心在2024年实现2%的有机增长目标,并将营业利润率提高至少100个基点 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在退休金和员工福利方面处于领先地位,能为雇主提供全面的健康和财富解决方案 [14][15][16] - 公司正在投资于请假管理等领域,以提升客户服务并满足雇主日益增长的需求 [50][51][52][53][54] - 投资管理业务正在向多元化和全球化转型,并不断拓展私募和另类投资策略 [19][20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对健康保险业务的损失率上升有清晰的应对计划,有信心在2025年将其恢复至目标区间 [11][36][37][38][91] - 公司对投资管理业务的未来增长前景充满信心,预计2024年有机增长2% [39][45][68][69] - 公司对财富管理业务的下半年净流入保持乐观,并有信心实现全年目标 [60][61][62][63][64] 其他重要信息 - 公司将在2025年初偿还4亿美元债务,并计划进行再融资 [102][103][104][105] - 公司有信心保持强劲的资本生成能力,2024年将向股东返还超过8亿美元的资本 [29][46][47] - 公司致力于为客户、员工和社区创造积极影响,如提供全面的财务指导和教育 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Barnidge 提问** 公司在健康保险业务中投资请假管理的原因和计划 [50][51][52][53][54] **Rob Grubka 回答** 请假管理是一个客户痛点,公司正在构建自有能力以提升客户体验和满足雇主需求 [51][52][53][54] 问题2 **Elyse Greenspan 提问** 公司对财富管理业务下半年净流入的预期 [60][61][62][63][64] **Rob Grubka 回答** 公司对全服务和记录保管业务下半年的净流入保持乐观,有明确的销售管线和增长动力 [60][61][62][63][64] 问题3 **Tom Gallagher 提问** 公司对2025年停损业务定价和收入增长的预期 [73][74][75][76][77] **Rob Grubka 回答** 公司计划大幅提高停损业务定价,但仍预计2025年收入增长将低于7%-10%的目标区间 [73][74][75][76][77]

Voya Financial, Inc. (VOYA) reported second-quarter 2024 adjusted operating earnings of $2.27 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate by 3.6%. The bottom line, however, decreased 1.7% year over year due to lower net underwriting gains in Health Solutions, partially offset by higher fee-based revenues in Wealth Solutions and Investment Management. Behind the Headlines Adjusted operating revenues amounted to $324 million, down 6.6% year over year. The top line missed the Zacks Consensus Estimate by ...

The reported revenue represents a surprise of -0.38% over the Zacks Consensus Estimate of $325.25 million. With the consensus EPS estimate being $2.19, the EPS surprise was +3.65%. Here is how Voya performed in the just reported quarter in terms of the metrics most widely monitored and projected by Wall Street analysts: Client Assets - Wealth Solutions - Full Service Total AUM and AUA - Health Solutions Revenues- Net investment income Adjusted Operating Revenues- Investment Management - Total Adjusted Opera ...

Voya Financial (VOYA) came out with quarterly earnings of $2.27 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.19 per share. This compares to earnings of $2.31 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 3.65%. A quarter ago, it was expected that this retirement, investment and insurance company would post earnings of $1.58 per share when it actually produced earnings of $1.88, delivering a surprise of 18.99%. Over ...

财务指标 - 公司调整后营业收入和调整后营业利润率是衡量业务表现的关键指标[4] - 公司调整后营业收入不包括投资收益、已退出业务收入以及归属于非控股权益的收入[4] - 公司调整后营业利润不包括投资收益、已退出业务收益、非控股权益收益以及其他一次性项目[4] - 公司分析业务表现时关注投资收益、费用收入、承保利润等收益来源[5] - 公司报告净收入和调整后营业利润率,以反映收入增长和利润率扩张的主要驱动因素[5] - 公司还报告剔除非经常性项目影响的净收入和调整后营业利润率,以反映核心业务表现[5] - 公司第二季度每股调整后摊薄收益为2.18美元，同比增长9.5%[6] - 公司第二季度每股调整后收益（不含重大事项）为2.27美元，同比增长-1.7%[6] - 公司第二季度总股东权益为34.66美元/股，同比增长18.8%[6] - 公司第二季度总股东权益（不含其他综合收益）为60.75美元/股，同比增长9.3%[6] - 公司第二季度债务资本比率为34.2%，同比下降3.5个百分点[6] - 公司第二季度财务杠杆率（不含其他综合收益）为28.0%，同比下降1.2个百分点[6] - 公司第二季度向普通股股东支付的股息和股票回购总额为2.14亿美元，同比增长16.9%[6] - 公司第二季度加权平均稀释股数为1.02亿股，同比下降7.3%[6] - 公司第二季度调整营业收入为18.6亿美元，同比增长8.1%[9] - 第二季度调整营业利润为2.71亿美元，同比增长-7.8%[9] - 公司前六个月调整营业收入为37.24亿美元,同比增长8.9%[14] - 总资产为1612.8亿美元，较上年同期增长4.3%[18] - 股东权益为56.86亿美元，较上年同期下降6.3%[18] - 财务杠杆率(不含其他综合收益)为28.0%，较上年同期下降1.2个百分点[23] - 公司调整后营业利润率为37.1%,剔除一次性项目后为39.7%[35] - 客户资产总额增加至5,805.67亿美元，较上年同期增长11.9%[39] - 定义性存款客户资产增加至5,190.15亿美元，较上年同期增长13.3%[39] - 总承保利润率为72.3%，较上年同期上升8.4个百分点[43,44] - 调整后营业利润率为19.1%，较上年同期下降18.9个百分点[43] - 公司调整后营业利润为-2.02亿美元，较上年同期有所改善[62] - 公司调整后营业利润率为-6.0%，较上年同期提升2.1个百分点[65] - 公司调整后营业费用为2.55亿美元，较上年同期下降2.4%[65] - 公司调整后营业资本回报率为-1.5%，较上年同期提升1.1个百分点[65] - 公司总体调整后营业利润率在26.5%至31.4%之间[66] - 公司总体净收入和调整后营业利润率保持稳定[66] - 公司各业务部门的投资收益、费用收入和承保收益等指标保持良好[66] - 公司各业务部门的平均资本和调整后资本回报率保持在合理水平[72] - 公司管理费用在各业务部门保持稳定[68] - 公司投资组合的收益率和账面价值保持稳定[74] - 公司总体投资组合的账面价值为36,593百万美元，其中固定收益类资产占81%[77] - 公司固定收益类资产中NAIC 1级和NAIC 2级资产占比分别为53%和43%[77] - 公司另类投资平均规模为2,098百万美元，另类投资收益为79百万美元[79] - 公司另类投资收益和提前偿付收益较长期预期低101百万美元[83] - 公司公募债券投资收益率为5.3%，私募债券投资收益率为4.8%[75] - 公司证券化资产投资收益率为6.2%，商业房贷投资收益率为4.8%[75] - 公司权益类投资收益率为6.6%，政策贷款收益率为5.7%[75] - 公司衍生工具投资收益率无法确定[75] - 公司另类投资收益较长期预期低于56百万美元，提前偿付收益较长期预期低于29百万美元[81,82] - 公司整体投资收益率为5.3%[75] - 公司总收入在2024年6月30日和2023年6月30日分别约为37百万美元和38百万美元，税前和可变薪酬前[84] - 2024年6月30日三个月期间调整后营业收益为2.18美元/股[86] - 2024年6月30日六个月期间调整后营业收益为3.94美元/股[91] - 2024年6月30日三个月期间调整后营业收入为18.6亿美元[94] - 2024年6月30日六个月期间调整后营业收入为37.24亿美元[94] - 公司2024年6月30日三个月期间调整后营业收益扣除特殊项目为2.27美元/股[86] - 公司2024年6月30日六个月期间调整后营业收益扣除特殊项目为4.15美元/股[91] - 每股净资产为60.75美元，其中不包括累计其他综合收益的影响[107] - 公司财务杠杆率为0.3倍[106] - 公司的债务资本比率在34.2%左右[1] - 非控股权益对资本的影响在-7.8%左右[1] - 其他金融义务和优先股处理对资本的影响在10.3%左右[1] -

Headquartered in New York, Voya Financial (VOYA) is a Finance stock that has seen a price change of -0.36% so far this year. Currently paying a dividend of $0.4 per share, the company has a dividend yield of 2.2%. In comparison, the Insurance - Life Insurance industry's yield is 1.36%, while the S&P 500's yield is 1.59%. Investors like dividends for many reasons; they greatly improve stock investing profits, decrease overall portfolio risk, and carry tax advantages, among others. However, not all companies ...

收入和利润（同比环比） - 净投资收益从2023年第一季度的5.45亿美元下降至2024年第一季度的5.29亿美元，减少1600万美元[20] - 费用收入从2023年第一季度的4.64亿美元增长至2024年第一季度的5.13亿美元，增长4900万美元[20] - 保费收入从2023年第一季度的6.85亿美元增长至2024年第一季度的8亿美元，增长1.15亿美元[20] - 净收入从2023年第一季度的1.29亿美元增长至2024年第一季度的2.88亿美元，增长1.59亿美元[20] - 普通股股东可获得的净收入从2023年第一季度的6900万美元增长至2024年第一季度的2.34亿美元，增长1.65亿美元[20] - 每股基本收益从2023年第一季度的0.70美元增长至2024年第一季度的2.29美元[20] - 综合收益从2023年第一季度的6.39亿美元下降至2024年第一季度的2.19亿美元[22] - 2024年第一季度净收入为2.51亿美元，较2023年同期的8300万美元增长202%[25][28] - 归属于普通股东的净收入2024年第一季度为2.34亿美元，2023年同期为0.69亿美元[155] - 基本每股收益2024年第一季度为2.29美元，稀释后为2.24美元[155] - 总收入2024年第一季度为6.01亿美元，较2023年同期的5.42亿美元增长10.9%[159] - 公司2024年第一季度总收入为20.51亿美元，较2023年同期的18.35亿美元增长11.8%[145] - 公司2024年第一季度调整后税前营业利润为2.24亿美元，较2023年同期的1.92亿美元增长16.7%[143] - 财富解决方案部门调整后税前营业利润为1.86亿美元，较2023年同期的1.32亿美元增长40.9%[143] - 健康解决方案部门调整后税前营业利润为5900万美元，较2023年同期的9400万美元下降37.2%[143] - 投资管理部门调整后税前营业利润为5300万美元，较2023年同期的4200万美元增长26.2%[143] - 财富解决方案部门收入为7.19亿美元，较2023年同期的6.84亿美元增长5.1%[145] - 健康解决方案部门收入为9.05亿美元，较2023年同期的7.74亿美元增长16.9%[145] - 财富解决方案收入2024年第一季度为1.77亿美元，投资管理为2.81亿美元[159] - 再保险分出后净保费收入从2023年第一季度的6.85亿美元增至2024年同期的8.00亿美元，增长1.15亿美元（约16.8%）[132] - 净费用收入从2023年第一季度的4.64亿美元增至2024年同期的5.13亿美元，增长4900万美元（约10.6%）[132] - 净记入合同所有者/保单持有人的利息及其他利益从2023年第一季度的7.51亿美元增至2024年同期的8.51亿美元，增长1.00亿美元（约13.3%）[132] 成本和费用（同比环比） - 非控制权益分配净支出1.71亿美元[25] - 公司回购1.72亿美元普通股并支付4100万美元普通股股息[25][31] - 公司支付5300万美元收购Voya India剩余51%股权使其成为全资子公司[34] - 公司以5.95亿美元总对价收购Benefitfocus，其中现金支付5.58亿美元[33] - 2024年第一季度公司确认了0.02亿美元的租赁资产减值损失[176] - 商业抵押贷款支持证券(CMBS)信用损失拨备从900万美元增加至1400万美元[58] - 外国公司公共证券及政府债券信用损失拨备从300万美元减少至200万美元[58] - 贷款损失准备金期末余额保持2600万美元，期间计提2600万美元预期信用损失[76] - 有效税率2024年第一季度为负0.3%，2023年同期为8.5%[161][163] 各业务线表现 - 财富解决方案递延年金账户余额期末为305.71亿美元，较期初311.39亿美元下降1.8%[127] - 退出业务合同所有者账户余额期末为45.1亿美元，较期初46.35亿美元下降2.7%[127] - Health Solutions Group净保费预期现值期末余额为7.7亿美元，较期初6.8亿美元增长13%[124] - Health Solutions Voluntary净保费预期现值期末余额为9.9亿美元，较期初10.1亿美元下降2%[124] - 退出业务净保费预期现值期末余额为29.42亿美元，较期初31.45亿美元下降6.4%[124] - Health Solutions Group未来政策利益负债期末余额为91.6亿美元，较期初89.9亿美元增长1.9%[124] - 退出业务未来政策利益负债期末余额为71.98亿美元，较期初75.38亿美元下降4.5%[124] - 退出业务附加准备金负债期末余额为19.78亿美元，较期初20.01亿美元下降1.1%[125] - 公司总自由裁量利率设定产品账户价值从2023年12月31日的358.56亿美元下降至2024年3月31日的351.55亿美元，减少7.01亿美元（约2.0%）[128] - 账户价值中，当前利率高于保证最低利率（GMIR）超过2.00%的部分从2023年12月31日的8.09亿美元略降至2024年3月31日的7.98亿美元[128] - 财富解决方案独立账户负债总额从2023年12月31日的931.33亿美元增至2024年3月31日的986.36亿美元，增加55.03亿美元（约5.9%）[133][135] - 财富解决方案递延年金产品的现金退保价值从2023年12月31日的822.86亿美元增至2024年3月31日的876.37亿美元，增加53.51亿美元（约6.5%）[135] - 支持独立账户的资产中，权益证券（包括共同基金）公允价值从2023年12月31日的859.16亿美元增至2024年3月31日的914.93亿美元，增加55.77亿美元（约6.5%）[135] - 公司采用存款法会计处理的存款资产净额（扣除信用损失准备后）为12亿美元[132] - Health Solutions Group加权平均贴现率从4.9%升至5.2%[126] - 退出业务加权平均计息利率保持4.9%稳定[126] 投资活动表现 - 投资总额从2023年12月31日的3660亿美元下降至2024年3月31日的3568.7亿美元，减少91.3亿美元[16] - 固定到期证券可供出售从2023年12月31日的253.75亿美元下降至2024年3月31日的245.61亿美元，减少8.14亿美元[16] - 经营活动产生净现金流入2.31亿美元，较2023年同期的1.56亿美元增长48%[31] - 投资活动产生净现金流入10.82亿美元，较2023年同期的4.72亿美元增长129%[31] - 融资活动净现金流出12.55亿美元，主要由于投资合约赎回16.77亿美元[31] - 现金及等价物期末余额11.76亿美元，较期初11.18亿美元增长5%[31] - 固定收益类资产卖出实现12.62亿美元，买入5.04亿美元[31] - 抵押贷款投资收回2.06亿美元，新增投资1.07亿美元[31] - 固定到期证券总投资成本302.22亿美元，公允价值277.01亿美元[49] - 固定到期证券未实现亏损28.07亿美元，未实现收益3.07亿美元[49] - 美国公司公共证券持有规模81.65亿美元，公允价值73.39亿美元[49] - 商业抵押贷款支持证券持有规模40.59亿美元，公允价值34.64亿美元[49] - 固定到期证券总摊余成本为299.66亿美元，总公允价值为274.51亿美元[50] - 固定到期证券未实现资本损失总额为26.5亿美元，未实现资本收益总额为3.5亿美元[50] - 到期十年以上的固定收益证券摊余成本为118.17亿美元，公允价值为104.73亿美元[52] - 抵押贷款支持证券(MBS)摊余成本为76.45亿美元，公允价值为68.03亿美元[52] - 公司持有美国国债4.17亿美元，公允价值为4.03亿美元[50] - 截至2024年3月31日，可供出售固定期限证券未实现资本损失总额为28.07亿美元，较2023年12月31日的27.22亿美元增长3.1%[60] - 美国公司公开发行证券未实现损失最高达9.74亿美元，占固定期限证券组合总损失的34.7%[60] - 固定期限证券组合平均久期维持在6.5-7年区间[61] - 公司未因信用损失计提减值准备，认定未实现损失均与利率变动相关[62] - 2024年第一季度未发生故意减值行为[64] - 固定到期证券公允价值从2023年12月31日的286.11亿美元微降至2024年3月31日的277.01亿美元[120] - 抵押贷款公允价值从2023年12月31日的49.41亿美元下降至2024年3月31日的48.31亿美元[120] - 股权证券公允价值从2023年12月31日的2.36亿美元下降至2024年3月31日的2.19亿美元[120] - 公司2024年3月31日按公允价值计量的总资产为1291.78亿美元，其中第一级资产951.77亿美元，第二级资产315.13亿美元，第三级资产24.88亿美元[94] - 公司2023年12月31日按公允价值计量的总资产为1245.17亿美元，其中第一级资产898.21亿美元，第二级资产321.62亿美元，第三级资产25.34亿美元[95] - 固定到期证券投资组合2024年3月31日公允价值为277.01亿美元，较2023年12月31日的286.11亿美元减少9.1亿美元[94][95] - 美国公司私人证券2024年3月31日公允价值为47.2亿美元，其中第二级32.65亿美元，第三级14.55亿美元[94] - 外国公司私人证券2024年3月31日公允价值为27.12亿美元，较2023年12月31日的28.12亿美元减少1亿美元[94][95] - 住宅抵押贷款支持证券2024年3月31日公允价值为33.38亿美元，其中第三级资产0.52亿美元[94] - 资产支持证券2024年3月31日公允价值为24.27亿美元，其中第三级资产0.55亿美元[94] - 单独账户资产2024年3月31日公允价值为986.36亿美元，较2023年12月31日的931.33亿美元增长5.9%[94][95] - 独立账户资产规模从2023年12月31日的931.33亿美元增长至2024年3月31日的986.36亿美元，增幅5.9%[120] - 三级固定到期证券未实现损失变动为3900万美元[117] - Level 3金融工具使用不可观察输入估值，包括非活跃市场流动性利差[113] - Level 3固定收益证券总额从20.9亿美元降至20.29亿美元，减少6100万美元[116] - 美国公司私募证券公允价值从15.26亿美元降至14.55亿美元，减少7100万美元[116] - 外国公司私募证券公允价值从4.36亿美元增至4.48亿美元，增加1200万美元[116] - 公司对合并投资实体的直接投资在2024年3月31日和2023年12月31日分别约为3.43亿美元和3.16亿美元[193] - 截至2024年3月31日，公司是7个CLO的主要受益人，较2023年12月31日的5个有所增加[195] - 截至2024年3月31日，公司合并了11个有限合伙企业，数量与2023年12月31日持平[197] - CLO票据利差范围从高级档的1.0%到次级档的9.6%[208] - CLO票据加权平均期限为12年，到期日为2034年、2036年和2037年[208] 贷款组合表现 - 商业抵押贷款总额51.18亿美元，较2023年末52.18亿美元减少1.9%[70][72] - LTV比率超过80%的高风险贷款占比0.7%（35亿美元）[70] - 债务覆盖率低于1.0x的贷款占比14.5%（74亿美元）[71] - 2022年发放的贷款中31.3%（203亿美元）债务覆盖率低于1.0x[71] - 贷款组合中48.6%（248亿美元）集中在0%-50% LTV低风险区间[70] - 商业抵押贷款总额从2023年12月31日的52.18亿美元下降至2024年3月31日的51.18亿美元，减少1亿美元（约1.9%）[73][76] - 工业地产类抵押贷款占比最高，达15.06亿美元（占总组合29.4%），其次是公寓类14.56亿美元（28.4%）[76] - 2024年新发放贷款1.02亿美元，主要集中于工业地产（7100万美元，占69.6%）和零售地产（1900万美元，18.6%）[76] - 拖欠贷款中，30-59天逾期金额1900万美元，90天以上逾期1600万美元[77] - 非应计状态贷款从2023年12月的1600万美元增至2024年3月的3500万美元，增幅118.8%[77] - 公司贷款未偿还本金余额超过公允价值，2024年3月31日为3200万美元，2023年12月31日为4600万美元[206] - 截至2024年3月31日，抵押贷款违约率低于1.0%[206] - 公司贷款利差最高达7.7%，以SOFR、EURIBOR或PRIME为基准[206] 衍生品活动 - 衍生品收益1.36亿美元，较去年同期亏损5400万美元实现显著改善[80] - 固定收益证券亏损1.01亿美元，其中公允价值选择权证券亏损8100万美元[80] - 证券销售额从去年同期的13.06亿美元降至8.29亿美元，下降36.5%[80] - 公司衍生品名义金额总计18,473百万美元，其中非套期保值衍生品占主导，利率合约名义金额为17,133百万美元[87] - 衍生品总资产公允价值为438百万美元，总负债公允价值为387百万美元，较2023年末的374百万美元资产和429百万美元负债有所改善[87] - 利率合约非套期保值衍生品实现收益1.26亿美元，相比2023年同期的亏损0.56亿美元显著好转[92] - 外汇套期保值合约在累计其他综合收益中确认收益800万美元，2023年同期为亏损1,200万美元[91] - 公司持有9900万美元净现金抵押品用于OTC衍生品合约，质押5700万美元用于清算衍生品合约[90] - 衍生品资产总额中378百万美元为OTC和清算合约，通过净额结算和抵押品抵扣后净应收额为400万美元[88] - 再保险协议中嵌入式衍生品资产公允价值59百万美元，负债47百万美元，较2023年末61百万美元资产和49百万美元负债略有下降[87] - 权益合约非套期保值衍生品实现收益1000万美元，较2023年同期300万美元增长233%[92] - 外汇套期保值合约在2024年第一季度从累计其他综合收益重分类至收益300万美元[91] - 信用合约非套期保值衍生品亏损100万美元，与2023年同期亏损规模持平[92] - 衍生品负债2024年3月31日公允价值为4.35亿美元，其中利率合约3.18亿美元[94] - 或有对价负债2024年3月31日公允价值为0.48亿美元，属于第三级计量[94] - 公司Stabilizer和MCG合同作为嵌入式或独立衍生工具按公允价值计量，属于Level 3负债[110] - 衍生工具公允价值计算基于未来索赔现值与未来保证保费现值的差额[110] - 贴现率调整包含非绩效风险，反映类似评级同业信用利差和子公司信用质量[111] - 再保险嵌入式衍生工具公允价值基于市场可观察输入，分类为Level 2[112] - Stabilizer和MCG衍生负债从-900万美元改善至-800万美元[116] - 嵌入式再保险衍生工具从-5800万美元改善至-5700万美元[116] - 衍生品资产从2023年12月31日的3.11亿美元增加至2024年3月31日的3.78亿美元[120] 资产和负债变化 - 总资产从2023年12月31日的1570.85亿美元增长至2024年3月31日的1616.31亿美元，增长45.46亿美元[16][17] - 公司总资产从2023年12月31日的1570.85亿美元增至2024年3月31日的1616.31亿美元，增长2.9%[146] - 累计其他综合亏损从2023年第一季度的25.45亿美元收窄至24.69亿美元[25][28] - 累计其他综合收益（AOCI）2024年3月31日为负24.69亿美元，2023年同期为负25.45亿美元[156] - 无固定期限融资协议负债公允价值从2023年12月31日的348.56亿美元降至2024年3月31日的339.78亿美元[120] - 长期债务公允价值从2023年12月31日的19.98亿美元减少至2024年3月31日的16.17亿美元[120]