公司业绩预测 - NCR Voyix (VYX) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] 股价走势 - 公司的实际业绩与市场预期相比将直接影响股价的走势[2] 管理层讨论 - 管理层在业绩电话会议上对业务状况的讨论将决定股价的可持续性和未来盈利预期[3]

开放银行发展趋势 - 美国在推动开放银行方面采取了由行业主导的方法[3] - 银行需要构建一个更开放、更大的生态系统[4] - 金融科技公司在创新方面通常比传统银行更快[5] 合作与协作的重要性 - 合作和协作可以推动收入增长[6] 数据在金融领域的应用 - 通过账户聚合，个人可以在一个地方查看各种持有和活动的详细信息[8] - 未来，数据可以用于申请贷款，通过安全数据共享加快和简化流程[9] 开放银行的未来展望 - 开放银行的原则可以使日常金融生活的其他方面更容易[11] - 开放银行的未来在美国是有机发展的[12]

数字化银行业务的发展趋势 - 数字化银行业务的发展趋势[1] 金融机构需要适应数字化银行模式 - 金融机构需要适应数字化银行模式，提供更便捷的服务[2] 金融机构需要保持实体银行的存在 - 金融机构需要保持实体银行的存在，提供更多选择和便利[4] 消费者需求推动银行业务的变革 - 消费者需求推动银行业务的变革，包括24小时自助服务和个性化服务[5][6] 实时数据对于金融机构提供全渠道体验至关重要 - 实时数据对于金融机构提供全渠道体验至关重要[7] 金融机构需要关注客户需求 - 金融机构需要关注客户需求，提供符合时代潮流的服务，如Zelle支付[8] 银行有机会发行数字钱包 - 银行有机会发行数字钱包，提升客户忠诚度[9] 数字化银行体验应该无处不在 - 数字化银行体验应该无处不在，无论在何地都能提供一致的服务[10]

公司任命新董事 - NCR Voyix Corporation (NYSE: VYX)宣布任命Irv Henderson加入董事会[1] - Henderson在软件开发和POS软件领域拥有超过20年的经验[2] - Henderson曾担任U.S. Bank的执行副总裁兼首席数字官，领导商业客户的数字战略发展和执行[2] - Henderson还曾在Yahoo！、Obopay和InfoSpace Mobile等公司担任技术产品领导职务[2] 公司背景介绍 - NCR Voyix是一家全球领先的数字商业解决方案提供商，总部位于乔治亚州亚特兰大，拥有约15,000名员工和35个国家的客户[3]

公司概况 - 公司总部位于乔治亚州亚特兰大，是一家为零售店、餐厅和金融机构提供数字商务解决方案的全球供应商[10][186] - 公司于2023年10月16日完成了自动取款机业务的分拆，将其ATM业务、支付和网络业务以及电信和技术业务分拆为独立的上市公司NCR Atleos Corporation[12] - 公司管理和报告的运营分为零售、餐厅和数字银行三个报告部门[14] 业务部门 - 零售部门专注于为各种规模的零售商提供服务，连接到现代技术平台，提供安全的结账流程和支付系统，提高服务水平[15] - 餐厅部门专注于为各种规模的餐厅和餐饮企业提供端到端解决方案，提高运营效率，增加客户满意度，降低运营成本[16] - 数字银行部门为金融机构提供软件解决方案，实现消费者和企业客户在所有渠道上的完全集成数字体验[17] 公司战略 - 公司的战略是扩大客户组合，将客户转化为我们的平台，从订阅收入中获得更大比例的收入和利润[19] - 公司将资本战略性地分配到提供最佳机会吸引和保留客户、为公司长期增长提供支持并为股东提供战略价值的前景[22] 技术和研发 - 公司提供云端平台软件和服务，帮助零售和餐饮客户数字化运营[24] - 公司在2023年继续投资和关注人力资源[51] - 公司欢迎了超过475名大学毕业生和实习生[52] 财务状况 - 公司在2023年第四季度实现了3,830亿美元的营收，较去年同期增长1%[204] - 软件和服务营收占总营收的72%，较去年同期增长4%[204] - 调整后的EBITDA为6.16亿美元，较去年同期增长3%[204]

数字银行客户体验提升 - Nicolet National Bank选择NCR Voyix提升数字银行客户体验[1] - Nicolet Bank将通过NCR Voyix数字银行平台提供更好的客户体验[2] - Nicolet Bank与NCR Voyix合作，致力于数字化银行服务的创新和效率提升[3]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收9.63亿美元，按报告值计算持平，按正常化基础计算增长1%；全年营收38.3亿美元，按报告值计算增长1%，按正常化基础计算增长2% [42][43] - 软件和服务收入第四季度增长4%，全年增长5%；全年硬件收入10.8亿美元，下降6% [44][45] - 第四季度调整后EBITDA为1.34亿美元，按报告值计算下降19%，按正常化基础计算下降24%；全年调整后EBITDA为6.18亿美元，按报告值计算增长4%，按正常化基础计算增长2% [45][46] - 全年利润率扩大40个基点 [47] - 年末净杠杆率为3.7倍，债务26亿美元，现金2.63亿美元，循环信贷额度下可用资金3.33亿美元 [53] - 预计2024年总营收在36亿 - 37亿美元之间，按正常化基础计算中点下降1.5%；软件和服务收入在27亿 - 27.5亿美元之间，正常化增长率为2% - 4%；硬件收入预计下降，在9亿 - 9.5亿美元之间 [55][56] - 预计全年调整后EBITDA在6.32亿 - 6.57亿美元之间，按正常化基础计算中点增长2%；利润率预计在17.5% - 17.7%之间 [57][58] - 预计全年自由现金流在1.55亿 - 1.85亿美元之间，包括2.5亿美元的资本支出 [59] - 第一季度预计营收按正常化基础计算下降3% - 4%，调整后EBITDA利润率与2023年第一季度正常化水平基本持平，预计第一季度使用现金 [60] - 2023年ARR（年度经常性收入）整体增长5%，其中数字银行8%、餐厅12%、零售1%；预计2024年公司整体ARR呈中到高个位数增长 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 餐厅业务 - 2023年签署超500个新客户，平台站点和支付站点分别增长8%和34% [16] - 第四季度营收同比增长2%，软件和服务收入增长7%；全年营收增长3%，软件和服务收入增长10% [48][49] - 第四季度调整后EBITDA增长22%，利润率扩大360个基点；全年调整后EBITDA增长23%，利润率提高350个基点 [49] 零售业务 - 2023年平台站点增长近65%，签署超125个新客户，被评为行业内排名第一的销售点软件提供商 [22] - 第四季度营收下降3%，软件和服务收入下降1%，硬件收入也下降；全年营收持平，软件和服务收入增长3%，主要被较低的硬件收入抵消 [50] - 第四季度调整后EBITDA下降14%；全年调整后EBITDA增长7%，利润率扩大130个基点 [51] 数字银行业务 - 第四季度有强劲的销售活动，包括与13家金融机构建立新关系和25次续约；2023年全年签署39个新客户，续约76个关系，约占客户基础的10% [32] - 注册用户增长4%至超2800万，活跃用户增长3%至超1900万 [33] - 第四季度营收增长8%，全年营收增长6%；第四季度调整后EBITDA持平，利润率降至37.1%；全年调整后EBITDA下降6%，利润率降至37.8% [52] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是基于云平台的软件和服务公司，以客户为中心，利用行业专业知识和销售引擎推动平台采用和新客户增长 [10] - 继续投资创新，通过商业和数字银行平台提供一流产品和解决方案，扩大现有产品组合并推动增长 [11] - 专注于通过集成商户支付服务扩大与各细分市场客户的关系 [11] - 餐厅业务增长战略关键是更好地服务中端市场，以支付为导向，简化产品，调整市场策略并增加销售人员投入 [18][74] - 零售业务继续将本地客户转换到商业平台，同时争取新客户，通过交叉销售和追加销售增值模块和服务为客户创造更多价值 [23][28] - 数字银行业务通过深化现有关系、销售增值服务和建立新交易管道来加速增长 [33] - 公司认为自身在各细分市场具有竞争优势，核心技术平台和端到端服务能力是差异化因素，随着客户业务复杂性增加，优势更明显 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年取得的成绩感到自豪，完成ATM业务分拆后，专注于推动软件和服务收入增长 [7] - 对公司未来机会感到兴奋，相信团队有能力推动各业务增长和提高效率，满足客户需求 [39][41] - 硬件收入波动影响了整体营收增长预期，但软件和服务收入增长符合投资者日预期，公司对长期增长有信心 [70][71] 其他重要信息 - 2024年2月初公司发现银行账户存在欺诈性ACH借记交易，2023年记录损失2300万美元，预计2024年第一季度再记录最多500万美元净损失 [61][62] - 公司正在寻求直接追回欺诈性支出并申请保险赔偿，将提交10 - K表格的15天延期申请，该表格将包含财务报告内部控制的两个重大缺陷及整改计划 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年各业务线ARR趋势及2024年预期 - 2023年ARR整体增长5%，数字银行8%、餐厅12%、零售1%；预计2024年公司整体ARR呈中到高个位数增长，各业务线均如此 [66] 问题2: 分拆后各业务线竞争格局和胜率是否变化 - 分拆本身未导致竞争格局明显变化，公司更专注于服务细分市场，核心技术平台和端到端服务能力是差异化因素，在中端市场有增长机会 [67][68] 问题3: 2024年营收预期变化驱动因素及各业务线客户资本支出倾向 - 积极方面是经常性收入增长6% - 7%，软件和服务收入在范围中点增长3%，符合投资者日预期；硬件需求波动导致营收预期下降，预计硬件收入中点下降12%，排除硬件后营收增长1% - 2%，与投资者日预期一致 [70][71] 问题4: 餐厅业务服务中端市场的战略支柱、变化及对长期指引的影响 - 战略已纳入长期指引；定义中端市场为5 - 50个站点的多站点运营商；以支付为导向，提升服务差异化，简化产品，调整市场策略并增加销售人员投入 [73][74] 问题5: 数字银行业务是否能延续2023年增长态势 - 预计2024年数字银行业务增长7%，EBITDA利润率持平于38%；过去12个月有39个新客户，产品有竞争力，市场份额在增加，增长前景良好 [76][77] 问题6: 未来几年现金流转化率预期 - 2024年现金流转化率受2500万 - 5000万美元现金分离成本和重组影响；未来这些影响将减少，利润率将提高，现金流将增加，预计现金流转化率将按投资者日预期改善 [80][81] 问题7: 2024年针对中小企业（中端市场）的产品或销售团队投资计划 - 产品方面优化流程，使销售人员更易报价和客户签约；销售方面公司整体投资1500万美元，增长将来自各业务线的中端市场 [83][84] 问题8: 数字银行业务新客户主要从哪些竞争对手处获取份额 - 主要从传统竞争对手处获取份额 [85] 问题9: 2024年劳动力和硬件组件成本预期及成本节约措施和影响 - 全年计划节约1亿美元成本，硬件方面简化产品设计，预计节约2500万美元；服务方面利用远程能力、调整招聘和组织结构，目标节约5000万美元，已采取2500万美元行动；房地产和公司层面减少资源、转移到低成本中心和关闭部分设施，预计年内节约至少7000万美元 [87][88][89] 问题10: 3.7倍净杠杆率下的资本分配优先级和降低到2 - 3倍净杠杆率的速度 - 2024年优先投资2.5亿美元资本支出，然后用自由现金流增加现金余额、降低净债务，目标年底净杠杆率降至3.3 - 3.4倍 [92] 问题11: 零售业务中平台站点对业务的贡献及何时推动增长 - 平台站点增长良好，推动了整体增长；2024年ARR中到高个位数增长来自平台连接站点，软件特定ARR将实现低两位数增长，连接平台可提高每用户平均收入并促进交叉销售和追加销售 [94][95][96] 问题12: 2024年零售和餐饮业务营收节奏预期 - 餐厅业务预计持平或增长1%，软件和服务增长5%，硬件下降；零售业务预计下降约4%，软件和服务增长1%，排除2500万美元非经常性软件付款后增长3% [98][99]

公司介绍 - NCR Voyix公司是一家在零售、餐饮和数字银行行业提供技术解决方案的领先供应商[1] - NCR Voyix总部位于乔治亚州亚特兰大，拥有约15,000名员工和35个国家的客户[2] 业务领域 - NCR Voyix通过全面的平台型SaaS和服务能力，改变零售店、餐厅系统和数字银行体验[2] 演讲信息 - David Wilkinson将在摩根士丹利TMT大会上进行炉边聊天[1] - Wilkinson的演讲将于3月5日下午1:20在公司投资者关系网站上直播和回放[1] 官方信息 - NCR Voyix的网站是www.ncrvoyix.com，社交媒体账号包括X: @NCR_Voyix、Facebook、Instagram、LinkedIn和YouTube[3]

营收情况 - 2023年全年营收38.3亿美元，较2022年增长1%；调整后EBITDA为6.18亿美元，较2022年增长4% [3] - 2023年Q4营收9.63亿美元，与2022年Q4基本持平；调整后EBITDA为1.34亿美元，较2022年Q4下降19% [3] - 2023年软件与服务营收较2022年增长4%，Q4较2022年Q4增长2% [5] - 零售、餐饮、数字银行三个业务板块2023年营收分别为21.77亿、8.86亿、5.79亿美元，较2022年分别为持平、增长3%、增长6% [6] - 公司预计2024财年总营收在36 - 37亿美元，软件与服务营收在27 - 27.5亿美元，硬件营收在9 - 9.5亿美元 [7] - 2023年全年总营收38.3亿美元，较2022年的37.93亿美元增长1%[27][29] - 2023年全年总毛利率为9.62亿美元，占营收的25.1%，2022年分别为9.78亿美元和25.8%[27] - 2023年全年运营收入为3900万美元，占营收的1%，2022年分别为1.36亿美元和3.6%[27] - 2023年全年持续经营业务税前亏损3.8亿美元，占营收的9.9%，2022年分别为1.31亿美元和3.5%[27] - 2023年全年净亏损4.22亿美元，2022年净利润为5900万美元[27] - 2023年零售业务营收21.77亿美元，与2022年的21.82亿美元基本持平；餐厅业务营收8.86亿美元，较2022年的8.57亿美元增长3%；数字银行营收5.79亿美元，较2022年的5.47亿美元增长6%[29] - 2023年全年总调整后EBITDA为6.18亿美元，较2022年的5.96亿美元增长4%[29] 客户增长 - 2023年新增约14000个客户站点，支付站点数量翻倍，三个业务板块签约超650个新客户 [5] 财务预测 - 2024财年调整后EBITDA预计在6.32 - 6.57亿美元，自由现金流预计在1.55 - 1.85亿美元 [7] 业务分拆 - 2023年10月16日完成NCR Atleos的分拆，历史财务结果作为已终止业务处理 [2][12] - 分拆NCR Atleos可能无法实现预期战略效益，或面临税务等问题[19] 欺诈事件与年报提交 - 2024年2月发现公司银行账户存在欺诈性ACH支付，截至2023年底累计约2300万美元，部分未正确记录 [15] - 因欺诈性ACH支付和分拆相关流程，公司将申请延期提交2023年Form 10 - K年报，预计3月15日前完成提交 [15][16][17] 业务挑战 - 公司面临业务转型与增长挑战，包括吸引新客户、提升平台使用率等[19] 财务指标使用 - 公司使用非GAAP指标调整EBITDA和正常化调整EBITDA评估业务表现[22][23] - 公司无法合理预测GAAP净收入的调整项目，未提供调整后EBITDA与GAAP净收入的对账[24] 各季度及财年财务数据对比 - 2023年Q4持续经营业务归属NCR Voyix的GAAP净亏损为2.55亿美元，2022年Q4为1200万美元[25] - 2023财年持续经营业务归属NCR Voyix的GAAP净亏损为5.85亿美元，2022财年为2.03亿美元[25] - 2023年Q4调整后EBITDA为1.34亿美元，2022年Q4为1.66亿美元[25] - 2023财年调整后EBITDA为6.18亿美元，2022财年为5.96亿美元[25] - 2023年Q4正常化调整EBITDA为1.31亿美元，2022年Q4为1.73亿美元[25] - 2023财年正常化调整EBITDA为6.32亿美元，2022财年为6.19亿美元[25] 各业务板块调整后EBITDA情况 - 2023年零售业务调整后EBITDA为4.11亿美元，较2022年的3.84亿美元增长7%；餐厅业务调整后EBITDA为1.97亿美元，较2022年的1.6亿美元增长23%；数字银行调整后EBITDA为2.19亿美元，较2022年的2.33亿美元下降6%[29] 每股数据 - 2023年加权平均基本普通股股数为1.406亿股，2022年为1.367亿股[27] - 2023年持续经营业务基本每股亏损4.27美元，2022年为1.59美元[27]

文章核心观点 - 公司将在2024年2月29日美股收盘后公布2023年第四季度及全年合并财务业绩，同日下午4点30分管理层将召开电话会议讨论结果 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年2月29日下午4点30分（美国东部时间） [2] - 免费拨入号码为877 - 407 - 3088，本地号码为+1 201 - 389 - 0927，参与者需提前15分钟加入并请求接入“NCR Voyix 2023年第四季度及全年财报电话会议” [2] - 电话会议将进行网络直播，相关演示材料可在公司投资者关系网站https://investor.ncrvoyix.com获取，直播结束后可在该网站查看回放 [2] 公司介绍 - 公司是零售、餐饮和数字银行行业数字商务解决方案的全球领先提供商，利用全面的平台即服务和服务能力改变零售商店、餐饮系统和数字银行体验 [3] - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，拥有约15000名员工，客户遍布35个国家 [3] 公司官网及社交媒体 - 公司官网为www.ncrvoyix.com [4] - 公司在X平台账号为@NCR_Voyix [4] - 公司Facebook页面为www.facebook.com/ncrcorp [4] - 公司Instagram页面为www.instagram.com/ncrvoyix [4] - 公司LinkedIn页面为www.linkedin.com/company/ncrvoyix [4] - 公司YouTube页面为www.youtube.com/user/ncrvoyix [4]