业绩总结 - 2021年第一季度收入为15.44亿美元，同比增长3%[36] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2.58亿美元，同比增长37%[51] - 2021年第一季度净收入为3000万美元，同比增长30%[36] - 2021年第一季度每股摊薄收益为0.19美元，同比增长46%[36] - 2021年第一季度自由现金流为9800万美元，较2020年第一季度的负2000万美元显著改善[29] - 2021年第一季度毛利率为26.8%，较2020年第一季度的26.4%有所上升[36] - 2021年第一季度运营费用占收入的19.7%，较2020年第一季度的21.3%有所下降[36] 用户数据 - Q1 2021的经常性收入同比增长9%[10] - 银行业务的数字银行收入和经常性软件收入持续增长[19] - 自助结账解决方案和NCR EmeraldTM在零售业务中获得了良好进展[11] - 餐饮业务的AlohaTM Essentials持续保持增长势头[11] 未来展望 - 预计2021年第二季度收入将同比增长9%至10%[31] - 预计2021年第二季度调整后EBITDA利润率将扩展250-300个基点，超过16%[31] 新产品和新技术研发 - 公司继续投资于战略平台以推动长期增长[11] 并购与融资 - Cardtronics交易的融资已完成，预计将在年中完成收购[10] 财务状况 - 2021年第一季度净债务为30.82亿美元，较2020年第一季度的31.71亿美元有所下降[29] - 2021年第一季度的利息支出为4500万美元，较Q4 2020的5100万美元有所减少[51] - 2021年第一季度的总资本支出为6100万美元，较Q4 2020的6300万美元略有下降[67]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度合并收入为15.4亿美元，较2020年第一季度增长4100万美元或3%，但较上一季度下降8700万美元或5% [25] - 调整后EBITDA同比增长7000万美元或37%，达到2.58亿美元，利润率从12.5%提升至16.7%，增加420个基点 [27] - 非GAAP每股收益为0.51美元，较2020年第一季度增长0.20美元或超65%，税率为28.2%，高于2020年第一季度的13.5%和全年指引的26% [30] - 第一季度产生9800万美元自由现金流，而2020年第一季度为使用现金2000万美元，这是多年来首次在第一季度实现正自由现金流 [12][31] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为3.2倍，信贷工具杠杆约为3.3倍，远低于债务契约上限4.6倍 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 收入同比下降700万美元或1%，主要因ATM硬件销售减少，但软件和服务收入增加，销售漏斗改善，总合同价值是去年同期两倍多 [32][34] - 调整后EBITDA同比增长1400万美元或10%，利润率从18.3%提升至20.4%，增加210个基点 [34] - 数字银行注册用户同比增长13%，经常性收入同比增长8% [36] 零售业务 - 收入同比增长6000万美元或13%，由自助收银和服务收入推动，调整后EBITDA同比增长3600万美元或97%，利润率从7.8%提升至13.7%，增加590个基点 [37] - 自助收银收入同比增长31%，平台通道同比增长51%，经常性收入同比增长14% [38] 酒店业务 - 收入同比增长1000万美元或6%，总合同价值比去年第一季度翻倍，调整后EBITDA同比增长1800万美元，实现三倍多增长 [39][40] - Aloha Essential站点同比增长61%，环比增长21%，经常性收入同比下降1%，环比持平 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正加速向NCR即服务战略转型，目标是实现80/60/20战略，即80%收入来自软件和服务，60%为经常性收入，调整后EBITDA利润率达20% [14][42] - 拟与Cardtronics合并，预计加速NCR即服务战略，使收入结构向软件、服务和经常性收入转变，对非GAAP每股收益首年增厚20% - 25% [13][56] - 在各业务线推进战略，如银行数字银行平台获新业务，零售NCR Emerald获新客户，酒店Aloha Essentials吸引新客户和服务现有客户 [15][18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽部分地区业务恢复至疫情前水平仍不确定，但公司业务已现积极迹象，较一年前处境更强，战略执行和运营改善带来积极影响 [8][10] - 预计2021年第二季度收入增长9% - 10%，调整后EBITDA利润率扩大250 - 300个基点至超16%，自由现金流与第一季度相似 [52][53] 其他重要信息 - 公司提醒演示和讨论含前瞻性声明，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 讨论涉及非GAAP财务指标，相关说明和与GAAP指标的调整在演示材料、新闻稿和公司网站投资者关系页面提供 [5] - 与Cardtronics交易融资已完成，预计年中完成，需获监管和股东批准 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q收入指引按季环比增长5%低于疫情前季节性的8%，原因是经常性收入占比增加还是硬件交易时机问题 - 公司表示随着收入流更具线性，第一季度表现好于以往，第二季度适度环比增长趋势延续，预计该季度增长中硬件占比较高，特别是自助收银和酒店业务的销售点 [66][67] 问题2: 2Q EBITDA同比扩张但环比下降是否因硬件组合问题 - 目前不确定是否会下降，第一季度有显著增长，预计第二季度成本略高，收入组合优势稍弱，若能达到增长区间高端，仍有机会改善 [68][69] 问题3: 零售业务的销售管道情况 - 零售业务软件方面势头良好，此前预测的更新周期正在实现，活动水平强劲，总合同价值反映了这一点，自助收银业务也在同步发展，公司更看重软件业务的势头 [71][72][73] 问题4: 哪个业务线的竞争地位改善最显著 - 各业务线均有改善，酒店业务在中小企业市场的Aloha Essentials取得成功，企业端也在回升；零售业务对Emerald云零售POS的投资开始见效，自助收银业务因疫情和劳动力因素需求增加；数字银行业务在2020年表现良好，2021年持续向好 [79][80][85] 问题5: 酒店业务产品套件中有无针对劳动力短缺环境的增收机会 - 公司系统集成Aloha，客户可在桌上下单并直传厨房，还对前端在线订餐系统投资，通过业务服务平台直连厨房，企业账户对该集成技术兴趣浓厚，有助于减少员工交互 [87][88][90] 问题6: 酒店现有客户群的支付附加率情况及是否开始赢得收单业务续约 - 新Aloha中心站点和升级现有Aloha客户的支付附加率都很强，已开始向大型账户销售并建立了良好管道，预计部分将转化为客户，支付业务在各业务线都开始受到关注 [94][95] - 销售团队专注于增加酒店业务销售人员数量，采用支付优先策略，将Aloha Essentials与支付捆绑并按支付交易量净结算，实际表现超预期 [98][100][102] 问题7: 客户或合作伙伴对Cardtronics收购的看法 - 因不能共同营销，反馈多为轶事性质，但绝大多数是积极的，部分银行和零售客户认为合并后能提供更多帮助 [103][104][105] 问题8: 酒店业务增加销售人员后，现有挣扎后重新开业的客户与新客户的情况 - 现有客户忠诚度高，流失主要来自无法生存的客户，新增Aloha站点大多是新客户，Aloha Essentials的捆绑模式和支付结构受新客户欢迎，因当前业务量虽有改善但仍未恢复 [109][110][111] 问题9: 数字银行业务的发展轨迹 - 公司目标是使数字银行业务增长率达到两位数，预计2023年接近该目标，收购D3带来收益，宣布了与大型银行的合作，与Terrafina合作开展多渠道账户开户业务，产品在市场上有竞争力 [113][114][118] 问题10: 本季度自由现金流强劲，营运资金有无结构性变化，如何看待全年各季度情况 - 应收账款改善是主要原因，虽流程改进未完全制度化，但已在组织内更普遍，仍需解决账期超90天的问题，目标是将天数降至更低 [122][123] - 库存管理表现良好，采购更具线性，第一季度末产成品略高与全球运输问题有关，预计第二季度清理，全年自由现金流预计在4.5亿美元左右，上半年预计超2亿美元 [124][125][126] 问题11: Terrafina的贡献、吸引力及是否吸引金融科技和社区银行关注 - 公司喜欢Terrafina的多渠道账户开户能力，可在数字、移动、ATM、ITM、分行和呼叫中心等渠道使用，能处理多种产品开户，且面向客户前端设计，符合公司零售客户自助服务战略，有助于推动销售 [127][128][129] 问题12: 业务是否受供应链和物流挑战影响 - 目前公司对自身供应链状况感到满意，过去一年重新评估供应链，建立本地化和冗余供应，经受住了疫情考验，虽关注微处理器问题，但认为有足够供应和替代方案，不过供应链仍是未来风险 [133][134][136] 问题13: 向经常性收入模式转变对本季度收入和利润的影响 - 本季度该转变使增长减少约1个百分点，主要在银行业务，约三分之二在银行，三分之一在零售业务 [137] 问题14: ATM即服务业务感兴趣的金融机构规模和地域范围 - 已宣布欧洲交易，美国主要是社区信用社，海外规模稍大，虽处于早期阶段，但大型银行也有兴趣，与Cardtronics合并后该业务能力将更具吸引力 [140][141][143] 问题15: Aloha产品的竞争情况 - 在企业端，Aloha被认为是最佳产品，持续得到验证；在中小企业端，虽有强大竞争对手，但产品受用户喜爱，员工熟悉度高，当前主要挑战是需求管理、分销、安装和推广能力，过去18个月一直在解决这些问题 [144][145][147] 问题16: Aloha的客户流失率情况及驱动因素和未来趋势 - 2020年企业端客户流失情况较易跟踪，且公司在企业端获得市场份额，中小企业端去年难以判断流失原因，目前流失率大幅降低，行业约25% - 30%餐厅关闭未重新开业，但需求将促使新餐厅开业，公司目标是赢回或赢得这些新客户，预计2021年净增客户情况将持续改善 [150][151][152]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-K ________________________ (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-00395 ________________________ NCR COR ...

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为16.31亿美元，同比下降14%[47] - 2020财年总收入为62.07亿美元，同比下降10%[49] - 2020年第四季度净收入为-1.25亿美元，同比下降133%[47] - 2020财年净收入为2.42亿美元，同比下降43%[49] - 2020年第四季度稀释每股收益为0.59美元，同比下降31%[49] - 2020财年稀释每股收益为1.69美元，同比下降40%[49] - 2020年第四季度毛利率为20.1%，较2019年第四季度的28.2%下降[47] - 2020财年毛利率为24.6%（GAAP），非GAAP毛利率为27.3%[76] 用户数据 - 2020年第四季度的经常性收入同比增长6%[10] - 银行业务的经常性收入在2020财年同比增长12%[22] - 2020财年经常性收入为33.38亿美元，占总收入的54%[35] 未来展望 - 预计2021年第一季度收入将同比增长2%至3%[42] 新产品和新技术研发 - 零售业务的NCR EmeraldTM和自助结账解决方案获得了良好进展[11] - 公司继续投资于数字银行和零售的战略平台[11] 市场扩张和并购 - 公司宣布与Cardtronics的拟议交易[10] 负面信息 - 由于COVID-19影响，2020财年收入同比下降14%，但环比增长3%[14] - 调整后EBITDA同比下降14%，环比增长4%[19] - 2020年第四季度非GAAP营业收入为1.52亿美元，同比下降30%[49] - 2020财年非GAAP营业收入为5.30亿美元，同比下降30%[49]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为16.3亿美元，较2019年第四季度下降2.55亿美元或14%，但较2020年第三季度增长4200万美元或3% [23] - 第四季度调整后EBITDA为2.58亿美元，较去年同期下降4100万美元或14%，EBITDA利润率为15.8%，较上一季度扩大10个基点 [26] - 第四季度非GAAP每股收益为0.59美元，较去年同期下降0.26美元，较第三季度增长0.04美元 [29] - 第四季度自由现金流为1.49亿美元，全年为4.48亿美元，较去年全年的2.81亿美元增长近60% [29][46] - 2021年第一季度预计收入增长2% - 3%，调整后EBITDA利润率扩大250个基点至15%，自由现金流为正 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 收入下降1.49亿美元或16%，主要因ATM硬件收入下降36%，服务收入有适度增长 [31] - 运营收入下降5700万美元或40%，运营利润率降至10.9% [32] - 数字银行收入全年增长4%，注册用户较2019年第四季度增长12%，经常性收入同比增长8%，环比增长3% [34] 零售业务 - 收入下降4000万美元或7%，运营收入增长700万美元或17% [35] - 自助收银收入较2019年第四季度和第三季度均有下降，平台车道较去年同期增长40%，经常性收入同比增长11%，环比增长3% [36] 酒店业务 - 收入下降5000万美元或22%，运营收入下降800万美元 [37][38] - Aloha Essentials站点较去年同期增长42%，较第三季度增长9%，经常性收入在第三季度增长6% [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向软件和服务转型，实现NCR - as - a - Service战略和80/60/20目标，2020年软件和服务收入占比达72%，经常性收入占比达54% [14] - 拟与Cardtronics合并，预计2021年年中完成交易，首年对每股收益增厚20% - 25%，加速NCR - as - a - Service战略，扩大支付业务机会 [13][57] - 持续投资战略增长平台，收购Terafina和Freshop两家软件公司 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司业务持续改善，不过疫苗普及和业务恢复正常仍存在不确定性 [8] - 2021年公司将加速NCR - as - a - Service战略，实现收入增长和利润率扩张，改善收入和现金流的线性度 [54][55][56] 其他重要信息 - 第四季度产生约2亿美元重组费用，其中1.5亿美元为非现金费用，主要与库存和软件减值有关，5000万美元为现金费用 [49] - 2021年预计有1.5亿美元的运行成本节约，40%来自运营成本，40%来自SG&A，20%来自公司职能 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待酒店业务Aloha Essentials新销售与以往销售在平均交易规模、产品附加率和年化收入方面的差异 - 公司将所有组件捆绑在Aloha Essentials套餐中，能获得更大销售规模，支付附加率达75%很重要，随着支付业务规模扩大和杠杆效应增强，账户利润率将提高，且这种模式能保持较好的利润率和更稳定的收入流 [61] 问题2: 自宣布与Cardtronics合并以来，银行客户对该交易的反馈及公司对交易的信心 - 公司与Cardtronics合作密切，未收到市场、银行和行业的负面反馈，市场总体反馈积极 [63][64] 问题3: 第一季度2% - 3%的收入增长是报告口径还是恒定货币口径，货币影响如何，以及该增长是需求复苏还是季节性变化导致 - 报告口径预计处于增长区间高端，目前看本季度货币影响不大；第四季度未像以往那样激进推动硬件销售，使第一季度收入预期、业务管道更好，全年收入模式更线性，因此第一季度能实现同比增长 [67][68] 问题4: 三个业务板块中，哪些完全依赖疫苗全面推广恢复，哪些在有疫苗可见性但未全面重新开放时能有更强劲复苏 - 酒店和零售业务受消费者信心影响大，消费者恢复信心外出就餐和购物将推动这两个业务复苏；银行业受金融业绩和经济影响，资本支出放缓，可能在市场好转后滞后复苏；零售业务需重新配置POS技术 [70][71] 问题5: 能否介绍Aloha的竞争动态、胜率或季度管道情况，以及JetPay的交易量和近期趋势 - JetPay已集成到多个产品中，在酒店业务与Aloha捆绑销售，新客户支付附加率良好，向现有客户追加销售也有进展；Aloha竞争格局未显著变化，第三和第四季度Aloha Essentials业务有环比增长，团队持谨慎乐观态度，预计在第二或第三季度末有显著增长 [74][75][76] 问题6: 如何看待自助收银业务（SCO）的成功驱动因素和未来趋势，以及第一季度和全年业绩的驱动因素 - SCO业务在去年同期波动大，依赖大型零售商订单，2021年上半年SCO硬件预计增长50%，全年预计增长15%，且收入表现更线性；从地理和细分市场看，在中小企业市场有良好发展势头；2021年公司预计收入温和同比增长，EBITDA利润率有提升，自由现金流与2020年相近；利息费用略高于1.8亿美元，资本支出2.75 - 3亿美元，税率26%，全年流通股约1.435亿股 [87][88][90] 问题7: SG&A费用环比和同比上升且占销售百分比为多个季度以来最高，原因是什么 - 部分临时成本措施取消，新措施未完全同步，导致成本上升；还有一些一次性遗留合同结算费用，约1500 - 2000万美元，不会再次发生 [95] 问题8: 数字银行业务2021年的有机增长预期是多少 - 公司认为数字银行业务在2019年触底，2020年有增长，2021年将继续实现有机增长，新签的大订单和新产品（如Terafina）将助力增长，公司还会继续寻找小型收购机会 [96] 问题9: 第四季度重组费用的主要来源、决策驱动因素以及对明年成本基础的好处 - 2亿美元重组费用中，1.5亿美元为非现金费用，主要是服务业务运营方式改变导致库存零部件减值，以及不再销售的软件和硬件产品减值，还有遗留合同处理；5000万美元现金费用为第四季度成本措施导致的遣散费；这些措施将使服务业务长期节约成本，减少资产负债表上的库存，预计2021年能看到1.5亿美元成本节约，其中1.1亿美元与人相关 [100][101][103] 问题10: 如果2021年收入增长，为何自由现金流难以轻松超过4.5亿美元 - 收入增长会使应收账款增加，给营运资金带来压力；预计明年无法像今年一样改善营运资金指标；不过库存方面仍有一定改善空间；公司认为净利润转化为自由现金流的比例未来应在95% - 105%之间，去年110% - 112%的比例不可持续 [105][106] 问题11: 2021年资本配置优先级是什么，对并购的兴趣和关注类别 - 交易完成后优先去杠杆；在Cardtronics交易前后，公司会继续有机投资产品建设；小型收购可能会放缓以保留现金；未来18个月重点是降低债务水平 [109][110][111] 问题12: 与Cardtronics合并后，ATM即服务业务的金融机构客户积压情况及客户特征 - 公司在过去一年半致力于向全栈服务转型，提供ATM即服务；全球范围内，离行式ATM业务有发展趋势，美国也有望跟进；中型和小型金融机构（包括信用社）有将ATM运营外包的需求 [114][115][116] 问题13: JetPay在2020年与2019年相比的交易量增长情况 - 受疫情影响，2020年第二季度交易量大受影响，第三季度开始恢复；按可比基础看，公司对2020年数据满意；全年交易量下降高个位数，但年底恢复到年初水平 [117][118][119] 问题14: 赢得两家大型银行客户的差异化因素是什么 - 一是数字或移动银行的功能特性，能让银行与大型银行竞争；二是公司提供的客户服务平台（CSP）能连接不同渠道，具有差异化，而很多竞争对手未采用这种横向平台模式 [122][123]

业绩总结 - NCR预计2020年总收入为62亿美元，2024年预计将增长至74亿美元[85][135] - NCR的2020年自由现金流预计在4亿到5亿美元之间，2024年预计将达到10亿到11亿美元[87][144] - NCR的调整后EBITDA利润率在2020年为14%，预计到2024年将提升至约20%[84][88] 用户数据 - NCR数字银行业务目前为5亿美元，用户达到2400万，同比增长12%[41] - NCR的数字银行注册用户在2020年达到了2430万[101] 新产品和新技术研发 - NCR的ATM业务正在向ATM即服务（ATM-as-a-Service）模式转型，以实现可预测的递归收入[30] - NCR的自助结账市场份额保持领先，计划在下一代云基础的POS软件产品中赢得升级周期[57] - NCR的餐饮管理平台Aloha的订单准确率高达99%，等待时间减少了50%[75] 市场扩张和并购 - NCR在数字银行领域的市场领导地位得益于650家银行和信用合作社的支持[41] - NCR零售业务预计2020年收入为21亿美元，其中企业POS解决方案业务为12亿美元，自助结账业务为9亿美元[49] 未来展望 - NCR计划通过软件和服务的组合来推动股东价值创造，重点在于递归收入增长和利润率扩张[8] - NCR的目标是到2024年实现80/60/20的财务战略，以推动长期增长和股东价值[2] - NCR在2020年的软件和服务收入占比为72%，预计到2024年将达到约80%[82] 其他新策略和有价值的信息 - NCR致力于在环境、社会和治理（ESG）方面成为同行技术公司的领导者[17] - NCR的年度成本削减措施预计将实现1.25亿到1.5亿美元的年化节省[78] - 公司战略执行将推动软件和服务的收入结构转变[164]

整体收入情况 - 2020年第三季度收入较上年同期下降约11%[206] - 2020年第三季度收入为15.89亿美元，2019年同期为17.83亿美元；2020年前九个月收入为45.76亿美元，2019年同期为50.29亿美元[217] - 2020年三季度公司收入同比下降11%，COVID - 19和业务模式转变使收入减少2700万美元，外汇波动无影响[221] - 2020年前三季度公司收入同比下降9%，受COVID - 19和业务模式转变影响，外汇波动有1%不利影响[223] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为16.1亿美元[206] - 2020年，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余可用资金6.3亿美元，并发行4亿美元高级无抵押票据[214] - 2020年第三季度，公司通过发行11亿美元高级无抵押票据和赎回13亿美元高级无抵押票据，减少杠杆2亿美元[215] - 2020年第四季度初，公司斥资1.44亿美元回购约13.2万股A类可转换优先股，约占已发行优先股的32%，并偿还4.7亿美元循环信贷余额[215] - 截至2020年9月30日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为7.43亿美元，循环信贷安排未偿还本金为10.7亿美元；2019年12月31日，定期贷款未偿还本金为7.48亿美元，循环信贷安排未偿还本金为2.65亿美元[268] - 2020年4月13日，公司发行4亿美元2025年到期的8.125%高级无抵押票据；8月20日，发行6.5亿美元2028年到期的5.000%高级无抵押票据和4.5亿美元2029年到期的5.250%高级无抵押票据[269][270] - 截至2020年9月30日，公司循环贸易应收账款证券化安排下未偿还金额为2.12亿美元，2019年12月31日为2.7亿美元[273] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计16.1亿美元，总债务为45.3亿美元[285] - 截至2020年9月30日，公司未来债务义务总计45.3亿美元，未来债务利息总计13亿美元，合计58.3亿美元[292] 零售部门情况 - 零售部门中，百货和专业零售市场以及中小企业市场收入约占零售部门收入的20%，受疫情影响严重[212] - 2020年三季度零售业务收入增长3%，自助收银和服务收入增加，外汇波动有1%有利影响[222] - 2020年前三季度零售业务收入下降6%，受COVID - 19影响，外汇波动无影响[225] - 2020年三季度零售板块收入5.56亿美元，同比增3%，运营收入4500万美元；前九个月收入15.11亿美元，同比降6%，运营收入6700万美元[248][249] 各地区收入情况 - 2020年第三季度美洲地区收入为9.62亿美元，占比60%，较2019年同期下降13%[217] - 2020年第三季度欧洲、中东和非洲地区收入为4.24亿美元，占比27%，较2019年同期下降7%[217] 各业务板块收入及运营情况 - 2020年三季度银行业务收入下降18%，ATM硬件收入下降40%，外汇波动有1%不利影响[222] - 2020年前三季度银行业务收入下降10%，ATM硬件收入下降27%，外汇波动有1%不利影响[224] - 2020年三季度酒店业务收入下降20%，硬件收入下降，外汇波动无影响[222] - 2020年前三季度酒店业务收入下降18%，受COVID - 19影响，外汇波动有1%不利影响[225] - 2020年三季度银行板块收入7.77亿美元，同比降18%，运营收入9900万美元；前九个月收入23.03亿美元，同比降10%，运营收入2.94亿美元[245][246] - 2020年三季度酒店板块收入1.73亿美元，同比降20%，运营收入700万美元；前九个月收入5.02亿美元，同比降18%，运营亏损200万美元[253][254] - 2020年三季度其他板块收入8300万美元，同比降3%，运营收入700万美元；前九个月收入2.6亿美元，同比增7%，运营收入1900万美元[257][258] 财务费用及损失情况 - 2020年三季度和前九个月债务清偿损失为2000万美元，源于提前清偿13亿美元高级无担保票据[234] - 2020年三季度和前九个月利息费用分别为6000万和1.67亿美元，因债务余额和利率上升[235][236] - 2020年三季度其他净支出600万美元，2019年同期为1100万美元；2020年前三季度为1000万美元，2019年同期为2800万美元[237] - 2020年三季度所得税费用为零，2019年同期为400万美元；2020年前三季度所得税收益为3300万美元，2019年同期费用为2800万美元[238][240] 毛利率情况 - 2020年第三季度毛利率为26.9%，2019年同期为28.4%；2020年前九个月毛利率为26.1%，2019年同期为27.6%[217] 经营活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为4.95亿美元，2019年同期为2.26亿美元，增长因营运资金改善[261] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为4.95亿美元，2019年为2.26亿美元；非GAAP自由现金流为2.99亿美元，2019年为 - 0.21亿美元[263] 业务合并及支付情况 - 2020年前九个月，公司为业务合并支付2500万美元，主要是2019年收购Zynstra Ltd.的剩余款项[264] 优先股股息支付情况 - 2020年前九个月，公司支付优先股股息1900万美元，其中1300万美元为实物股息，600万美元为现金股息；2019年前九个月支付实物股息3700万美元[279] 公司缴款预计情况 - 2020年，公司预计向国际养老金计划缴款2100万美元，向离职后福利计划缴款3000万美元，向退休后福利计划缴款200万美元[283] 关键会计政策情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司关键会计政策及其相关估计无变化[294] 外汇风险及套期保值情况 - 公司面临约50种功能货币的外汇风险，使用外汇远期和期权合约进行套期保值[301] - 2020年9月30日，若美元兑外币升值或贬值10%，套期保值组合公允价值将相应增加或减少1500万美元[303] - 2020年第三季度美元较2019年同期略强，对该季度营收无影响[304] - 公司使用敏感性分析量化市场利率变化对套期保值组合公允价值的潜在影响[303] - 公司使用衍生品管理外汇和利率风险，不用于交易或投机[300] 利率风险情况 - 截至2020年9月30日，约55%的借款为固定利率[305] - 2020年1 - 9月，若可变利率假设提高100个基点，税前利息费用将增加约500万美元[305] 信用风险情况 - 公司面临应收账款和金融工具的信用风险，截至2020年9月30日无重大集中信用风险[307] - 公司通过信用审批、限额、选择交易对手和监控程序管理信用风险[307] 疫情影响预期 - 预计新冠疫情在2020年剩余时间和2021年对公司业务产生负面影响，硬件收入受影响最大[260] 税务审计情况 - 公司面临众多联邦、州和外国税务审计，审计结果可能影响2020年或未来期间的税务准备金和现金流[241] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标“自由现金流”评估财务表现，该指标定义为经营活动净现金加上终止经营活动现金，减去资本支出等[262]

业绩总结 - Q3 2020总收入为15.89亿美元，同比下降11%[40] - Q3 2020净收入为3100万美元，同比下降70%[40] - Q3 2020的摊薄每股收益为0.54美元，同比下降26%[42] - Q3 2020的毛利为4.46亿美元，同比下降13%[42] - Q3 2020的毛利率为26.9%，较去年同期的28.4%下降[40] - Q3 2020的营业收入为1.58亿美元，同比下降22%[42] - Q3 2020的总运营收入为1.18亿美元，较Q3 2019的1.72亿美元下降了31.4%[67] 用户数据 - 银行业务收入同比下降17%，主要由于ATM硬件收入下降40%[24] - 零售业务收入同比增长2%，受自助结账和服务收入增加推动[29] - 餐饮业务收入同比下降20%，主要受硬件收入下降影响[34] - 递延收入为8.48亿美元，同比增长6%[35] 财务状况 - Q3 2020自由现金流为1.5亿美元，较去年同期的5700万美元增长[36] - Q3 2020调整后EBITDA为2.49亿美元，较去年同期下降10%[20] - Q3 2020净债务为28.83亿美元，较去年同期的32.42亿美元减少[36] - Q3 2020的营业费用为2.88亿美元，同比下降7%[42] - Q3 2020的营业费用占收入的比例为18.1%，较去年同期上升70个基点[42] - 利息及其他费用在Q3 2020为6600万美元，同比上升14%[42] 未来展望 - Q3 2020的总收入同比下降11%，在不考虑外汇影响的情况下保持不变[69] - Q3 2020的净收入同比下降31%，主要受到运营收入下降的影响[73]

公司整体营收情况 - 2020年第二季度公司营收较上年同期下降约13%，排除不利外汇影响后下降12%[192] - 2020年第二季度营收同比下降13%，新冠疫情和销售模式转变使营收减少2200万美元，外汇波动产生1%的不利影响[206] - 2020年上半年营收同比下降8%，受新冠疫情和销售模式转变影响，外汇波动产生1%的不利影响[208] 公司现金流及资金安排 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为16.8亿美元，改善了流动性[192] - 2020年3月24日，公司提取了五年期11亿美元循环信贷安排中剩余的6.3亿美元可用资金[200] - 2020年4月13日，公司发行了4亿美元高级无抵押票据[200] - 2020年上半年经营活动提供的现金为2.83亿美元，较2019年同期的7100万美元增加，主要因营运资金改善[244] - 2020年上半年自由现金流为1.49亿美元，2019年同期为 -7800万美元[246] - 2020年上半年公司发行4亿美元的高级无抵押票据，并支付700万美元的递延融资费用[249] - 截至2020年6月30日，公司高级有担保信贷安排下的定期贷款未偿还本金余额为7.44亿美元，循环信贷安排下的未偿还余额为10.7亿美元[251] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.17亿美元和4.75亿美元[263] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计16.8亿美元，总债务为47.3亿美元[264] - 2020年3月24日公司提取五年期11亿美元循环信贷额度中剩余的6.3亿美元，4月13日发行4亿美元高级无抵押票据[265] 各地区营收情况 - 2020年第二季度，美洲地区营收8.86亿美元，占比60%，同比下降14%；EMEA地区营收4.07亿美元，占比27%，同比下降10%；亚太地区营收1.91亿美元，占比13%，同比下降17%[202] - 2020年上半年，美洲地区营收17.78亿美元，占比60%，同比下降9%；EMEA地区营收8.1亿美元，占比27%，同比下降7%；亚太地区营收3.99亿美元，占比13%，同比下降6%[202] 各部门营收情况 - 2020年第二季度，银行部门营收7.63亿美元，占比51%，同比下降12%；零售部门营收4.83亿美元，占比33%，同比下降13%；酒店部门营收1.6亿美元，占比11%，同比下降21%；其他部门营收0.78亿美元，占比5%，同比下降5%[203] - 2020年上半年，银行部门营收15.26亿美元，占比51%，同比下降6%；零售部门营收9.55亿美元，占比32%，同比下降11%；酒店部门营收3.29亿美元，占比11%，同比下降17%；其他部门营收1.77亿美元，占比6%，同比增长13%[203] - 零售部门中，部门和专业零售市场以及中小企业市场约占零售部门营收的20%，受疫情影响遭遇重大不利影响[198] - 2020年Q2银行业务收入7.63亿美元，较2019年同期的8.68亿美元下降12%，主要因ATM硬件收入下降25%及疫情影响[229] - 2020年上半年银行业务收入15.26亿美元，较2019年同期的16.26亿美元下降6%，主要因ATM硬件收入下降18%及疫情影响[230] - 2020年Q2零售业务收入4.83亿美元，较2019年同期的5.58亿美元下降13%，主要因硬件收入下降及疫情影响[233] - 2020年上半年零售业务收入9.55亿美元，较2019年同期的10.69亿美元下降11%，主要因硬件收入下降及疫情影响[234] - 2020年Q2酒店业务收入1.6亿美元，较2019年同期的2.02亿美元下降21%，主要因疫情影响[236] - 2020年上半年酒店业务收入3.29亿美元，较2019年同期的3.95亿美元下降17%，主要因疫情影响[237] 公司毛利率情况 - 2020年第二季度和上半年，公司毛利率分别为25.1%和25.7%，较2019年同期的27.5%和27.2%有所下降[202] - 2020年第二季度毛利润率为25.1%，2019年同期为27.5%，排除特定项目后从28.5%降至25.7%[211][212] - 2020年上半年毛利润率为25.7%，2019年同期为27.2%，排除特定项目后从28.1%降至26.3%[213] 公司费用情况 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为2.34亿美元，占营收15.8%，2019年同期为2.52亿美元，占14.7%，排除特定项目后占比从13.6%升至14.6%[214] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为4.89亿美元，占营收16.4%，2019年同期为5.04亿美元，占15.5%，排除特定项目后占比从14.0%升至15.1%[215] - 2020年第二季度研发费用为4900万美元，占营收3.3%，2019年同期为6200万美元，占3.6%[216] - 2020年上半年研发费用为1.14亿美元，占营收3.8%，2019年同期为1.21亿美元，占3.7%，排除特定项目后占比从3.6%升至3.8%[217] - 2020年第二季度利息费用为5700万美元，2019年同期为4500万美元，因债务余额和利率上升[219] - 2020年上半年利息费用为1.07亿美元，2019年同期为9000万美元，因债务余额和利率上升[220] 公司股权及股息情况 - 2017年3月公司提前解除对黑石集团49% A类可转换优先股的禁售限制，黑石集团剩余51%股份禁售期延长至2017年12月1日[256] - 2017年3月17日，黑石集团公开发售34.2万股A类可转换优先股，将9万股A类可转换优先股转换为普通股，公司以每股48.47美元回购这些普通股[257] - 2019年9月18日，公司回购23.7673万股A类可转换优先股，支付现金3.02亿美元，剩余股份及应计股息按每股30美元转换为约916万股普通股[258] - 2020年第一季度起，公司可选择以现金或实物形式支付股息，2020年和2019年截至6月30日的三个月内，公司分别支付实物股息700万美元和1200万美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司分别支付实物股息700万美元和2400万美元，2020年现金支付股息600万美元[259] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，A类可转换优先股转换为普通股的最大数量分别为1350万股和1330万股[261] 公司计划缴款情况 - 2020年公司预计向国际养老金计划、离职后福利计划和退休后福利计划分别缴款2100万美元、3000万美元和200万美元[262] 公司借款利率情况 - 截至2020年6月30日，公司约57%的借款为固定利率；假设可变利率提高100个基点，2020年上半年的税前利息费用将增加约500万美元[280] - 截至2020年6月30日，约57%的借款为固定利率[280] - 假设可变利率提高100个基点，2020年上半年的税前利息费用将增加约500万美元[280] 公司外汇风险及对冲情况 - 公司业务和收入大部分来自美国境外，面临约50种功能性货币的外汇风险[276] - 美元兑外币汇率10%的涨跌，会使截至2020年6月30日的对冲投资组合公允价值相应增减600万美元[278] - 2020年第二季度美元较2019年同期略强，对2020年第二季度收入产生1%的不利影响[279] - 公司使用外汇远期和期权合约对冲主要交易风险，这些合约被指定为高度有效的现金流套期[276] - 公司使用非指定为套期工具的衍生品（主要是远期合约）对冲外币计价的资产负债表风险[276] - 公司使用非交易所交易的金融工具，按金融机构的市场价格报价以公允价值记录在资产负债表上[277] - 公司使用敏感性分析量化市场利率变化对套期投资组合公允价值的潜在影响[278] 公司金融工具信用风险情况 - 截至2020年6月30日，公司在金融工具方面没有重大的信用风险集中情况[281]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度收入较上年同期下降约2%，排除不利外汇影响后下降1%[185] - 2020年第一季度毛利率为26.4%，2019年同期为26.8%，排除特定项目后从27.7%降至26.9%[200] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为2.55亿美元，占收入的17.0%，2019年同期为2.52亿美元，占比16.4%，排除特定项目后从14.5%升至15.6%[201] - 2020年第一季度研发费用为6500万美元，占收入的4.3%，2019年同期为5900万美元，占比3.8%，排除特定成本后从3.6%升至4.3%[202] - 2020年第一季度利息费用为5000万美元，2019年同期为4500万美元[203] - 2020年第一季度其他净费用为200万美元，2019年同期为800万美元[204] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，2019年同期为900万美元[205] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为6100万美元，2019年同期使用现金1600万美元，自由现金流使用为1500万美元，2019年同期为8700万美元[221][223] - 2020年第一季度业务合并付款为2600万美元，回购普通股4100万美元[224][225] - 2020年第一季度，公司支付现金股息600万美元，2019年同期支付实物股息1200万美元[234] 现金及债务情况 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为12.1亿美元[185] - 2020年3月24日，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余可用资金6.3亿美元；4月13日，发行4亿美元高级无抵押票据[193] - 截至2020年3月31日，定期贷款未偿还本金余额为7.46亿美元，循环信贷未偿还余额为10.7亿美元，高级无抵押票据未偿还本金余额总计23亿美元[226][228] - 循环贸易应收账款证券化工具最高可提供3亿美元资金，2020年3月31日和2019年12月31日，该工具下未偿还金额分别为2.93亿美元和2.7亿美元[229] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为2.75亿美元和4.75亿美元[238] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物总计12.1亿美元，总债务为44.2亿美元[239] - 2020年3月24日，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余的6.3亿美元资金，4月13日，发行4亿美元高级无抵押票据[240] 各地区业务收入情况 - 2020年第一季度，美洲地区收入8.92亿美元，占比59%；欧洲、中东和非洲地区收入4.03亿美元，占比27%；亚太地区收入2.08亿美元，占比14%[195] 各业务板块收入占比及变化 - 2020年第一季度，银行板块收入7.63亿美元，占比51%；零售板块收入4.72亿美元，占比31%；酒店板块收入1.69亿美元，占比11%；其他板块收入0.99亿美元，占比7%[195] - 2020年第一季度，银行板块收入增长1%，零售板块收入下降8%，酒店板块收入下降12%，其他板块收入增长34%[195] 各业务板块运营情况 - 2020年第一季度银行部门收入为7.63亿美元，运营收入为1.03亿美元，占收入的13.5%；零售部门收入为4.72亿美元，运营收入为500万美元，占比1.1%；酒店部门收入为1.69亿美元，运营亏损为900万美元，占比 - 5.3%；其他部门收入为9900万美元，运营收入为500万美元，占比5.1%[211][213][215][217] 特定业务板块细分情况 - 银行板块ATM收入下降8%，主要因COVID - 19边境关闭和物流延误[198] - 零售板块中，部门和专业零售市场以及中小企业市场收入约占零售板块收入的20%，受COVID - 19影响遭遇重大不利影响[191] 疫情影响情况 - 预计COVID - 19至少在2020年剩余时间内对公司业务产生负面影响[189] - 纳什维尔全球履行中心停运和COVID - 19对第一季度收入的负面影响约为7500万至8000万美元，主要影响硬件和附属软件[197] 优先股相关情况 - 2015年12月4日，公司向黑石集团关联实体发行82万股A系列可转换优先股，总价8.2亿美元，每股1000美元，发行费用2600万美元，股息率为5.5% [230] - 2017年3月，公司提前解除对黑石集团部分A系列可转换优先股的锁定，允许其出售约49%的股份，剩余51%的股份锁定延长至2017年12月1日[231] - 2019年9月18日，公司回购并转换黑石集团持有的A系列可转换优先股，回购237,673股，支付现金3.02亿美元，剩余股份转换为约916万股普通股，转换价格为每股30美元[233] 未来计划缴款情况 - 2020年，公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2100万美元、5000万美元和200万美元[237] 外汇及利率风险情况 - 2020年3月31日，若美元兑外币升值或贬值10%，对冲投资组合公允价值将相应增加或减少600万美元；约52%的借款为固定利率，假设可变利率提高100个基点，2020年第一季度的税前利息费用将增加约400万美元[253][255] - 公司业务和收入大部分来自美国以外，面临约50种货币的外汇风险，通过外汇远期和期权合约对冲主要交易风险[251] - 2020年第一季度美元较2019年第一季度略强，对收入产生1%的不利影响[254] - 2020年3月31日，美元兑外币汇率变动10%，对冲投资组合公允价值将相应增减600万美元[253] - 截至2020年3月31日，约52%的借款为固定利率[255] - 2020年3月31日止三个月，假设可变利率提高100个基点，税前利息费用将增加约400万美元[255] 金融工具及信用风险情况 - 公司使用非交易所交易金融工具，按金融机构市场报价以公允价值记录在资产负债表上[252] - 公司在应收账款和金融工具方面可能面临信用风险集中问题[257] - 公司通过信用审批、信用额度等管理信用风险暴露[257] - 截至2020年3月31日，公司在金融工具方面没有重大信用风险集中情况[257]